招商局地产控股股份有限公司 2012 年第一季度报告全文
证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局 B
公告编号：【CMPD】2012－014
招商局地产控股股份有限公司 2012 年第一季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 本公司法定代表人林少斌、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证本报告中财务报告的
真实、完整。
1.4 本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
资产总额（元） 84,043,438,505 79,666,494,368 5.49%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 20,847,640,112 20,418,214,797 2.10%
总股本（股） 1,717,300,503 1,717,300,503 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 12.14 11.89 2.10%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 3,606,361,060 2,832,919,477 27.30%
归属于上市公司股东的净利润（元） 429,425,315 561,570,608 -23.53%
经营活动产生的现金流量净额（元） -232,454,924 -928,182,873 74.96%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.14 -0.54 74.96%
基本每股收益（元/股） 0.25 0.33 -24.24%
稀释每股收益（元/股） 0.25 0.33 -24.24%
加权平均净资产收益率（%） 2.08% 3.04% 减少 0.96 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
2.09% 3.03% 减少 0.94 个百分点
率（%）
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 年初至报告期末金额
非流动资产处置损益 -218,023
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -907,503
少数股东权益影响额 -105,478
所得税影响额 218,681
合计 -1,012,323
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 56,630 户（其中 A 股 45,448 户，B 股 11,182 户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
全国社保基金一零二组合 15,700,000 A股
交银施罗德成长股票证券投资基金 15,338,678 A股
富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 14,000,446 A股
广发小盘成长股票型证券投资基金 13,003,035 A股
招商局漳州开发区有限公司 12,900,000 A股
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 12,279,884 A股
银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 12,099,687 A股
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 11,655,628 A股
科瑞证券投资基金 11,059,432 A股
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 10,908,038 A股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项目 2012.03.31 2011.12.31 增减(±%) 主要变动原因
交易性金融资产 - 417,906 -100% 因 NDF 合约公允价值变动而减少
应收票据 37,985,900 500,000 7497% 本期交易产生的票据增加
一年内到期的非流动资产 1,913,729 1,395,887 37% 待摊费用增加
交易性金融负债 7,147,155 2,002,312 257% 因 NDF 合约公允价值变动而增加
应付票据 19,833,795 3,714,276 434% 票据结算量增加
应付职工薪酬 122,830,467 260,490,068 -53% 支付上年计提的工资而减少
项目 2012 年 1-3 月 2011 年 1-3 月 增减（±%） 主要变动原因
本期结算项目土地增值税计提比例较
营业税金及附加 624,221,441 369,580,105 69%
高致税负增加。
销售费用 109,563,524 71,424,568 53% 业务规模扩大及广告费用的增加
财务费用 52,592,465 20,229,279 160% 借款规模扩大
公允价值变动收益 -5,562,749 -786,656 -607% NDF 合约公允价值变动减少
投资收益 5,028,136 20,043,550 -75% 对联营和合营企业的投资收益减少
少数股东损益 140,152,696 873,938 15937% 合作项目净利润增加
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
招商局蛇口工 股权分置改革实施后，将持续注入土地等优质资产以
股改承诺 报告期内，严格履行了承诺。
业区有限公司 支持公司的发展。
不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或
相类似的业务或项目，也不为蛇口工业区及其关联方
或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业
其他承诺（含追加承诺）同上 与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从本公司获 报告期内，严格履行了承诺
取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活
动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其他竞
争行为。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
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3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
谈论的主要内
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 容及提供的资
料
2012 年 01 月 11 日 上海 实地调研 机构 UBS
2012 年 01 月 31 日 深圳 电话沟通 机构 东方证券
2012 年 01 月 31 日 深圳 电话沟通 机构 瑞信方正
2012 年 02 月 02 日 深圳 电话沟通 机构 高瓴资本
2012 年 02 月 03 日 深圳 实地调研 机构 广发基金
2012 年 02 月 06 日 深圳 电话沟通 机构 Ethan Capital Management Limited
2012 年 02 月 08 日 深圳 实地调研 机构 安信证券、融通基金、华泰联合证券
2012 年 02 月 09 日 深圳 实地调研 机构 国泰君安、华夏基金、中银基金、嘉实基金
银华基金、汇添富基金、嘉实基金、中金资
2012 年 02 月 09 日 深圳 实地调研 机构
管
2012 年 02 月 09 日 深圳 电话沟通 机构 中金
2012 年 02 月 09 日 深圳 电话沟通 机构 汉伦基金 ①、公司经营
情况介绍；
2012 年 02 月 10 日 深圳 实地调研 机构 中信证券
②、行业发展
2012 年 02 月 13 日 深圳 电话沟通 机构 惠理基金 情况讨论；
2012 年 02 月 16 日 深圳 实地调研 机构 申银万国组织的调研 ③、提供已公
告信息及公司
2012 年 02 月 17 日 深圳 实地调研 机构 东兴证券 项目宣传册；
2012 年 02 月 17 日 重庆 实地调研 机构 国泰君安及其客户 ④参观公司在
售楼盘，提供
2012 年 03 月 01 日 重庆 实地调研 机构 东方证券
售楼书。
2012 年 03 月 06 日 北京 实地调研 机构 国泰君安、华夏基金
2012 年 03 月 19 日 深圳 实地调研 机构 国泰君安、华夏基金等
2012 年 03 月 20 日 深圳 电话沟通 机构 JEFFERIES
2012 年 03 月 21 日 深圳 实地调研 机构 上海金厉投资
2012 年 03 月 21 日 天津 实地调研 机构 嘉实基金
2012 年 03 月 22 日 广州、佛山 实地调研 机构 上海金厉投资
2012 年 03 月 22 日 南京、镇江 实地调研 机构 嘉实基金
2012 年 03 月 26 日 深圳 实地调研 机构 open door/BNP(巴黎证券)
2012 年 03 月 28 日 成都 实地调研 机构 国信证券
2012 年 03 月 29 日 深圳 实地调研 机构 建银国际、UG found
2012 年 03 月 30 日 成都 实地调研 机构 中金及其客户
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内衍生品持仓的市场风险主要在于不交割本金的远期外汇
买卖（NDF 交易）市场报价波动对持仓合约公允价值变动所产生
的影响。但公司进行 NDF 交易的根本目的是为了锁定汇率，避免
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限 借入外币借款产生汇率风险，故交易以真实的外汇借款为基础，
于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险 其交易金额、交易时间与外汇借款匹配，覆盖了风险敞口，远期
等） 汇率在进行交易时已确定，风险可控。公司建立了《衍生金融工
具交易制度》，该制度限定了公司参与衍生金融工具交易的品种，
对交易规模、审批权限、操作流程、风险控制与监督和信息披露
作了明确规定。从制度上保证对交易风险的控制。
4
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2012 年 03 月末 NDF 市场一年期人民币/美元市场报价约相当于贬
值 0.60%，2011 年 12 月末，NDF 市场一年期人民币/美元市场报
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情
价约相当于贬值 1.43%，市场对 NDF 预期仍为人民币汇率小幅贬
况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关
值。2012 年一季度 NDF 公允价值变动损失 556 万元，期内未交割
假设与参数的设定
NDF 合约。我司衍生品公允价值分析采用市价法，每月末调整衍
生品公允价值。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一
无
报告期相比是否发生重大变化的说明
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末合约金额占公司报
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况
告期末净资产比例（%）
ＮＤＦ合约 630,090,000 630,090,000 -5,562,749 3.02%
合计 630,090,000 630,090,000 -5,562,749 3.02%
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 2012 年 03 月 31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 16,941,482,933.00 5,163,598,854.00 14,483,798,016.00 5,036,890,168.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 417,906.00
应收票据 37,985,900.00 500,000.00
应收账款 107,416,311.00 91,555,827.00
预付款项 5,640,043.00 7,602,167.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,820,507,241.00 2,820,507,241.00
其他应收款 7,761,317,900.00 27,464,105,105.00 6,165,013,340.00 25,073,202,106.00
买入返售金融资产
存货 51,660,313,047.00 51,440,184,642.00
一年内到期的非流动资产 1,913,729.00 41,361,444.00 1,395,887.00
其他流动资产 1,850,482,193.00 1,752,296,690.00
流动资产合计 78,366,552,056.00 35,489,572,644.00 73,942,764,475.00 32,930,599,515.00
非流动资产：
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发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 162,827,000.00 157,577,000.00
长期股权投资 829,550,066.00 4,030,766,218.00 814,539,459.00 3,899,618,991.00
投资性房地产 3,229,998,426.00 3,267,157,629.00
固定资产 428,415,788.00 376,814.00 436,229,939.00 383,021.00
在建工程 62,671,015.00 61,579,832.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 288,266,554.00 252,345,459.00
递延所得税资产 675,157,600.00 734,300,575.00
其他非流动资产
非流动资产合计 5,676,886,449.00 4,031,143,032.00 5,723,729,893.00 3,900,002,012.00
资产总计 84,043,438,505.00 39,520,715,676.00 79,666,494,368.00 36,830,601,527.00
流动负债：
短期借款 3,283,300,000.00 2,746,300,000.00 2,873,202,269.00 1,846,300,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 7,147,155.00 2,002,312.00
应付票据 19,833,795.00 3,714,276.00
应付账款 3,476,652,022.00 4,559,318,989.00
预收款项 18,919,638,974.00 16,882,302,009.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 122,830,467.00 3,224,206.00 260,490,068.00 8,042,607.00
应交税费 1,413,780,096.00 7,216,070.00 1,272,500,931.00 7,398,033.00
应付利息 154,324,358.00 134,797,214.00 119,179,993.00 87,596,150.00
应付股利 49,582,916.00 49,582,916.00
其他应付款 6,522,451,580.00 7,711,821,299.00 6,871,412,819.00 8,073,869,394.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 4,060,356,000.00 3,506,036,000 3,608,045,000.00 3,182,545,000.00
其他流动负债 3,230,317,947.00 3,179,599,549.00
流动负债合计 41,260,215,310.00 14,109,394,789 39,681,351,131.00 13,205,751,184.00
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非流动负债：
长期借款 17,747,273,375.00 9,102,501,275.00 15,621,434,375.00 7,261,992,275.00
应付债券
长期应付款 87,877,133.00 83,565,123.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 3,150,040.00 3,150,040.00
非流动负债合计 17,838,300,548.00 9,102,501,275.00 15,708,149,538.00 7,261,992,275.00
负债合计 59,098,515,858.00 23,211,896,064.00 55,389,500,669.00 20,467,743,459.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,717,300,503.00 1,717,300,503.00 1,717,300,503.00 1,717,300,503.00
资本公积 8,387,070,659.00 8,927,054,193.00 8,387,070,659.00 8,927,054,193.00
减：库存股
专项储备
盈余公积 968,028,769.00 917,077,376.00 968,028,769.00 917,077,376.00
一般风险准备
未分配利润 9,687,471,326.00 4,747,387,540.00 9,258,046,011.00 4,801,425,996.00
外币报表折算差额 87,768,855.00 87,768,855.00
归属于母公司所有者权益合计 20,847,640,112.00 16,308,819,612.00 20,418,214,797.00 16,362,858,068.00
少数股东权益 4,097,282,535.00 3,858,778,902.00
所有者权益合计 24,944,922,647.00 16,308,819,612.00 24,276,993,699.00 16,362,858,068.00
负债和所有者权益总计 84,043,438,505.00 39,520,715,676.00 79,666,494,368.00 36,830,601,527.00
4.2 利润表
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 2012 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,606,361,060.00 2,832,919,477.00
其中：营业收入 3,606,361,060.00 2,832,919,477.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,765,115,171.00 53,856,053.00 2,083,793,416.00 22,763,640.00
其中：营业成本 1,898,368,645.00 1,554,169,324.00
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
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分保费用
营业税金及附加 624,221,441.00 369,580,105.00
销售费用 109,563,524.00 71,424,568.00
管理费用 80,362,181.00 5,991,007.00 68,386,835.00 6,302,974.00
财务费用 52,592,465.00 47,865,046.00 20,229,279.00 16,460,666.00
资产减值损失 6,915.00 3,305.00
加：公允价值变动收益（损失
-5,562,749.00 -786,656.00
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
5,028,136.00 -182,403.00 20,043,550.00 10,881,953.00
填列）
其中：对联营企业和合
1,755,369.00 -852,773.00 15,425,039.00 -339,021.00
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
840,711,276.00 -54,038,456.00 768,382,955.00 -11,881,687.00
列）
加：营业外收入 870,668.00 2,454,722.00
减：营业外支出 1,745,394.00 847,610.00
其中：非流动资产处置损失 298,023.00 38,026.00
四、利润总额（亏损总额以“-”
839,836,550.00 -54,038,456.00 769,990,067.00 -11,881,687.00
号填列）
减：所得税费用 270,258,539.00 207,545,521.00
五、净利润（净亏损以“-”号填
569,578,011.00 -54,038,456.00 562,444,546.00 -11,881,687.00
列）
归属于母公司所有者的净
429,425,315.00 -54,038,456.00 561,570,608.00 -11,881,687.00
利润
少数股东损益 140,152,696.00 873,938.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.25 0.33
（二）稀释每股收益 0.25 0.33
七、其他综合收益 2,417,699.00
八、综合收益总额 569,578,011.00 -54,038,456.00 564,862,245.00 -11,881,687.00
归属于母公司所有者的综
429,425,315.00 -54,038,456.00 563,988,307.00 -11,881,687.00
合收益总额
归属于少数股东的综合收
140,152,696.00 873,938.00
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。
4.3 现金流量表
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 2012 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
5,615,868,070.00 4,423,016,856.00
现金
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年第一季度报告全文
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 6,750.00
收到其他与经营活动有关
827,649,199.00 370,740,794.00 459,539,494.00 91,901,745.00
的现金
经营活动现金流入小计 6,443,524,019.00 370,740,794.00 4,882,556,350.00 91,901,745.00
购买商品、接受劳务支付的
3,996,265,062.00 3,516,857,557.00
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
335,381,117.00 5,157,052.00 294,299,282.00 5,761,928.00
付的现金
支付的各项税费 867,339,244.00 1,084,183.00 893,677,175.00 331,132.00
支付其他与经营活动有关
1,476,993,520.00 2,048,133,534.00 1,105,905,209.00 902,037,943.00
的现金
经营活动现金流出小计 6,675,978,943.00 2,054,374,769.00 5,810,739,223.00 908,131,003.00
经营活动产生的现金
-232,454,924.00 -1,683,633,975.00 -928,182,873.00 -816,229,258.00
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
30,780.00 3,630.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年第一季度报告全文
投资活动现金流入小计 30,780.00 3,630.00
购建固定资产、无形资产和
3,751,329.00 19,200,263.00
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 85,685,238.00 184,430,000.00 98,000,000.00 178,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
5,244,360.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
6,819,097.00
的现金
投资活动现金流出小计 94,680,927.00 184,430,000.00 124,019,360.00 178,000,000.00
投资活动产生的现金
-94,650,147.00 -184,430,000.00 -124,015,730.00 -178,000,000.00
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 98,000,000.00 51,250,000.00
其中：子公司吸收少数股东
98,000,000.00 51,250,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,615,439,000.00 2,697,009,000.00 2,146,077,138.00 862,794,500.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 3,713,439,000.00 2,697,009,000.00 2,197,327,138.00 862,794,500.00
偿还债务支付的现金 627,191,269.00 483,009,000.00 905,905,283.00 731,794,500.00
分配股利、利润或偿付利息
320,495,556.00 219,227,556.00 250,343,741.00 59,396,640.00
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
154,627,031.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 947,686,825.00 702,236,556.00 1,156,249,024.00 791,191,140.00
筹资活动产生的现金
2,765,752,175.00 1,994,772,444.00 1,041,078,114.00 71,603,360.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
102,343.00 217.00 2,658,433.00 7,588.00
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 2,438,749,447.00 126,708,686.00 -8,462,056.00 -922,618,310.00
加：期初现金及现金等价物
13,659,974,240.00 5,036,890,168.00 8,914,595,308.00 3,691,866,660.00
余额
六、期末现金及现金等价物余额 16,098,723,687.00 5,163,598,854.00 8,906,133,252.00 2,769,248,350.00
4.4 审计报告（ 未经审计）
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