关于公司控股子公司开展利率掉期业务的公告

证券简称：北方国际             证券代码：000065           公告编码：2020-003
转债简称：北方转债             转债代码：127014


                       北方国际合作股份有限公司

            关于公司控股子公司开展利率掉期业务的公告


    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。


    2015 年 9 月，公司控股子公司南湃电力有限公司（以下简称“南湃电力”）
向中国进出口银行申请 1.48 亿美元海外投资贷款，用于老挝南湃 BOT 水电站项
目建设，贷款期限为 15 年，贷款利率为 6 个月美元 Libor+350BP。鉴于上述海

外投资贷款执行浮动利率，利率波动对项目实际承担的利息成本造成了一定的风
险。为规避利率变动带来的融资成本变动风险，南湃电力拟对该贷款未还款部分
即 1.3 亿美元贷款择机开展利率掉期业务（以下简称“本次利率掉期业务”）。
    一、本次利率掉期业务的审议程序
    本次利率掉期事项于 2020 年 1 月 13 日经公司七届二十三次董事会审议通过。

    本次开展利率掉期业务事项不属于关联交易。
    二、本次利率掉期业务的基本情况
    （一）标的金额
    南湃电力拟对前述贷款未还款部分即 1.3 亿美元贷款进行利率掉期。
    （二）利率掉期期限

    本次利率掉期期限为两年。
    （三）掉期利率
    基于近期 6 个月美元 Libor 的走势，北方国际拟确定固定利率目标价格不超
过 5.5%。
    （四）交易对手方

    公司拟选择经营稳健、资信良好、与公司合作关系稳定、具有利率掉期业务
经营资格的银行类金融机构开展利率掉期业务。
    三、开展利率掉期业务的目的、存在的风险和对公司的影响


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    （一）开展掉期利率业务的目的和对公司的影响
    鉴于公司南湃 BOT 水电站项目使用的海外投资贷款执行浮动利率，利率波
动对项目实际承担的利息成本造成了一定的风险。南湃电力开展的利率掉期业务

是出于其经营需要，旨在降低利率波动对公司的影响，将融资成本锁定在可控范
围内，合理控制利率风险，公司不进行任何投机和套利交易。
    （二）利率掉期业务的风险分析
    1、价格波动风险：可能产生因标的利率市场价格波动而造成利率掉期内在
价值变动而造成亏损的风险。

    2、内部控制风险：业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制
机制不完善而造成风险。
    3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
    4、履约风险：开展利率掉期业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的
风险。

    5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成
合约无法正常执行而给公司带来损失。
    （三）风险管理措施
    1、明确利率掉期交易原则：交易以保值为原则，完全匹配被套期保值标的，
最大程度规避利率波动带来的风险。

    2、制度建设：公司及下属子公司已建立了《金融衍生品交易管理办法》，对
衍生品交易的授权范围、审批程序、操作要点、风险管理及信息披露做出了明确
规定，能够有效规范金融衍生品交易行为，控制金融衍生品交易风险。
    3、交易对手管理：慎重选择从事金融衍生品业务的交易对手。公司仅与具
有合法资质的银行等金融机构开展金融衍生品交易业务，规避可能产生的法律风

险。
    4、专人负责：由公司管理层代表、公司财金部、董事会办公室、审计部等
相关部门成立专项工作小组，负责利率掉期业务开展前的风险评估，分析交易的
可行性及必要性，负责交易的具体操作办理，当市场发生重大变化时及时上报风
险评估变化情况并提出可行的应急止损措施。

   四、衍生品公允价值确定
    公司本次利率掉期交易业务选择的市场透明度大，成交价格和当日结算价格

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能充分反映利率掉期交易的公允价值，公司本次利率掉期交易业务将按照公开市
场提供或获得的市场价格厘定。
    五、金融衍生品业务的会计核算政策及后续披露

    公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则
第 24 号-套期保值》、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》相关规定及其指
南，对拟开展的利率掉期业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相
关项目。
    公司将在定期报告中对已经开展的衍生品交易相关信息予以披露。

    六、独立董事意见
    公司独立董事就公司控股子公司开展利率掉期业务事项发表独立意见如下：
    1、公司控股子公司开展的利率掉期业务以套期保值为目的，与日常经营需
求紧密相关，有利于降低利率波动对公司的影响，将融资成本锁定在可控范围内，
合理控制利率风险，不进行任何投机和套利交易，符合公司的经营发展的需要。

    2、公司已制定《金融衍生品交易管理办法》及相关的风险控制措施，有利
于加强金融衍生品交易风险管理和控制。相关业务履行了相应的决策程序和信息
披露义务，不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。

    3、同意公司控股子公司开展利率掉期业务。

    七、保荐机构的核查意见
    经核查，中信建投证券认为：
    1、北方国际控股子公司本次开展利率掉期业务事项已经公司七届二十三次
董事会审议通过，公司独立董事发表了同意意见，履行了必要的审批程序，符合

《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》《深
圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关法律法规的规定。公司控股子
公司本次开展利率掉期业务是以套期保值为目的，与日常经营需求相关，具有一
定的必要性。公司已按照相关法规的规定制定了《金融衍生品交易管理办法》，
建立了内控制度及风险应对措施。

    2、保荐机构提请公司注意：在进行利率掉期业务过程中，要加强相关业务
人员的培训和风险责任教育，落实风险控制具体措施以及责任追究制度；杜绝以
盈利为目标的投机行为。


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    3、保荐机构同时提请投资者关注：虽然公司对利率掉期业务采取了相应的
风险控制措施，但利率掉期业务固有的利率波动风险、内部控制的局限性以及交
易违约等风险，都可能对公司的经营业绩产生影响。

    综上，保荐机构对公司控股子公司开展利率掉期业务事项无异议。
    八、备查文件目录
   1、七届二十三次董事会决议
   2、独立董事意见


                                       北方国际合作股份有限公司董事会
                                                   二〇二〇年一月十四日




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