许继电气股份有限公司2007年第三季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 本公司董事长王纪年先生、总经理李富生先生和总会计师马保州先生保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 4,782,451,615.82 4,723,327,927.77 1.25%
所有者权益（或股东权益） 2,108,156,465.39 2,027,117,171.27 4.00%
每股净资产 5.5731 5.3589 4.00%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 -308,459,222.70 -6.19%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.8154 -6.19%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 9,924,271.09 81,039,294.12 -43.17%
基本每股收益 0.02624 0.21424 -43.17%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.21551 -
稀释每股收益 0.02624 0.21424 -43.17%
净资产收益率 0.47% 3.84% 下降0.40个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.48% 3.87% 下降0.38个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 191,883.03
营业外支出 -726,811.77
非经常性损益项目影响所得税 53,799.98
合计 -481,128.76
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 39,342
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 7,002,301 人民币普通股
长城证券有限责任公司 4,122,000 人民币普通股
朱功增 3,870,000 人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 3,683,234 人民币普通股
中国工商银行－南方避险增值基金 3,141,652 人民币普通股
同益证券投资基金 2,950,000 人民币普通股
中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 2,800,000 人民币普通股
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金 2,718,587 人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 2,482,536 人民币普通股
罗文东 2,300,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
2007年7至9月份，公司实现净利润与上年同期相比有一定幅度下降，主要原因是根据直流输电工程进展情况，与上年同期相比，本期未有直流输电工程业务收入的确认。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年9月11日，公司公告了控股股东许继集团有限公司同相关部门进行沟通、协商国有企业改制及引进战略投资者工作的有关事项；2007年10月17日，控股股东许继集团有限公司告知本公司，许继集团有限公司股东许昌市人民政府拟转让其所持许继集团的全部股权；目前，该项工作正在积极开展。因该事项涉及公司实际控制权的转移，需经相关国有资产监督管理机构同意并履行相关程序后才能组织实施。该项工作仍存在重大不确定性。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况
1、许继集团有限公司承诺在自改革方案实施之日起12个月期满后的24个月之
内，所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售；在上述承诺期期满后， 全体有限售条件
许继集团 许继集团有限公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司 未达到履 的流通股股东均
有限公司 股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超出10%。 约条件 严格履行前述各
2、全体非流通股股东承诺在限售期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售 项承诺事项。
原非流通股份价格不低于8元/股(当公司送股、转增股本、增资扩股、配股、
派息等使公司股份或股东权益发生变化时，对此价格进行除权除息处理)。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
广发证券股份有限公司 了解公司的生产经营、科研开发及
2007年08月13日 公司会议室 实地调研
姚昆、李昱 市场前景；参观生产现场
中银国际基金管理有限 了解公司的生产经营、科研开发及
2007年09月25日 公司会议室 实地调研
公司 甘霖 市场前景；参观生产现场
了解公司的生产经营、科研开发及
中国建银投资证券有限
2007年09月25日 公司会议室 实地调研
责任公司 熊琳 市场前景；参观生产现场
4附录
4.1资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 857,159,183.59 778,378,292.23 754,121,483.97 564,207,532.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 1,423,000.00 1,423,000.00
应收票据 17,427,310.70 7,725,368.00 100,092,518.62 96,828,832.62
应收账款 1,244,493,622.80 1,086,862,759.78 1,234,278,673.42 1,002,913,349.40
预付款项 434,889,200.41 156,218,632.30 540,122,077.84 268,596,934.39
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 175,316,100.52 124,009,357.81 101,021,264.08 86,407,500.88
买入返售金融资产
存货 1,057,542,048.42 803,220,039.25 852,110,999.80 648,947,136.61
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 16,082.85
流动资产合计 3,786,827,466.44 2,956,414,449.37 3,583,186,100.58 2,669,324,285.92
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 19,006,507.75 425,285,441.82 11,704,250.24 420,637,184.31
投资性房地产
固定资产 770,902,637.19 637,540,906.02 931,857,217.88 804,200,548.56
在建工程 152,484,781.25 152,855,232.42 141,865,680.02 137,102,529.19
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 22,290,369.63 9,112,768.05 24,674,192.45 10,290,222.56
开发支出
商誉
长期待摊费用 313,114.81 248,393.55
递延所得税资产 30,113,623.75 30,113,623.75 29,792,093.05 29,792,093.05
其他非流动资产 513,115.00 513,115.00
非流动资产合计 995,624,149.38 1,255,421,087.06 1,140,141,827.19 1,402,022,577.67
资产总计 4,782,451,615.82 4,211,835,536.43 4,723,327,927.77 4,071,346,863.59
流动负债：
短期借款 1,387,950,000.00 1,259,000,000.00 933,400,000.00 904,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 53,180,000.00 53,180,000.00 254,190,000.00 254,180,000.00
应付账款 251,953,030.83 269,358,108.87 477,728,909.37 259,397,523.93
预收款项 94,034,803.80 228,969,458.45 223,033,582.26
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 96,848,451.37 37,434,139.29 79,383,244.99 23,094,645.18
应交税费 -6,309,138.31 -28,630,188.91 12,964,610.92 -13,611,504.87
应付利息
其他应付款 130,591,653.31 40,473,042.78 143,597,048.08 -1,195,706.99
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 395,010,000.00 395,010,000.00 296,580,000.00 296,580,000.00
流动负债合计 2,403,258,801.00 2,025,825,102.03 2,426,813,271.81 1,945,478,539.51
非流动负债：
长期借款 60,000,000.00 60,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
应付债券
长期应付款 7,296,042.42 5,841,330.43
专项应付款 3,218,583.00 469,052.00
预计负债
递延所得税负债 139,590.00 139,590.00
其他非流动负债
非流动负债合计 70,514,625.42 60,000,000.00 86,449,972.43 80,139,590.00
负债合计 2,473,773,426.42 2,085,825,102.03 2,513,263,244.24 2,025,618,129.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 595,139,786.35 595,139,786.35 595,139,786.35 595,139,786.35
减：库存股
盈余公积 362,233,306.78 258,787,326.01 362,233,306.78 258,787,326.01
一般风险准备
未分配利润 772,511,372.26 893,811,322.04 691,472,078.14 813,529,621.72
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,108,156,465.39 2,126,010,434.40 2,027,117,171.27 2,045,728,734.08
少数股东权益 200,521,724.01 182,947,512.26
所有者权益合计 2,308,678,189.40 2,126,010,434.40 2,210,064,683.53 2,045,728,734.08
负债和所有者权益总计 4,782,451,615.82 4,211,835,536.43 4,723,327,927.77 4,071,346,863.59
4.2本报告期利润表
编制单位：许继电气股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 589,520,642.18 359,505,965.27 566,232,417.65 384,552,429.82
其中：营业收入 589,520,642.18 359,505,965.27 566,232,417.65 384,552,429.82
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 562,260,398.02 396,680,024.75 529,041,438.20 403,387,197.22
其中：营业成本 429,082,978.40 312,982,924.82 386,534,576.44 320,055,489.68
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,483,681.650 232,671.080 1,760,130.480 198,350.210
销售费用 42,917,779.040 22,488,701.950 51,367,586.520 28,549,898.900
管理费用 51,222,350.620 25,395,047.970 46,363,905.73 12,845,334.130
财务费用 36,553,608.310 35,580,678.930 43,015,239.030 41,738,124.300
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
59,924.400 46,737,007.570 -766,816.910 32,616,115.94
填列）
其中：对联营企业和合
59,924.40 -970,316.91 -970,316.91
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
27,320,168.560 9,562,948.090 36,424,162.54 13,781,348.54
列）
加：营业外收入 17,913,812.560 17,844.160 1,391,426.590 42,616.490
减：营业外支出 387,015.010 79,529.250 1,273,237.140 316,140.220
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
44,846,966.110 9,501,263.000 36,542,351.990 13,507,824.81
号填列）
减：所得税费用 21,225,105.340 9,825,393.900
五、净利润（净亏损以“-”号填
23,621,860.770 9,501,263.000 26,716,958.090 13,507,824.81
列）
归属于母公司所有者的净
9,924,271.090 17,463,194.770
利润
少数股东损益 13,697,589.680 9,253,763.320
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.02624 0.04617
（二）稀释每股收益 0.02624 0.04617
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：许继电气股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,476,002,337.70 1,060,426,848.99 1,384,161,577.02 918,698,348.16
其中：营业收入 1,476,002,337.70 1,060,426,848.99 1,384,161,577.02 918,698,348.16
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,347,631,390.93 1,090,205,915.65 1,272,950,938.12 964,702,535.59
其中：营业成本 952,567,490.38 842,762,716.85 933,053,569.90 743,283,430.54
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 6,227,857.58 2,302,298.660 3,249,728.92 256,502.710
销售费用 130,519,058.600 70,083,104.580 113,483,564.380 66,145,670.510
管理费用 165,369,273.360 84,751,394.430 137,479,809.37 67,361,068.610
财务费用 92,947,711.010 90,306,401.130 85,684,265.550 87,655,863.220
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
1,615,066.69 109,599,881.89 2,751,843.89 128,015,717.56
填列）
其中：对联营企业和合
158,257.51 98,333.11 -1,951,656.11 -1,951,656.11
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
129,986,013.460 79,820,815.230 113,962,482.79 82,011,530.13
列）
加：营业外收入 27,173,846.980 171,426.230 17,669,863.310 54,790.660
减：营业外支出 956,396.780 171,661.840 2,805,586.780 359,615.030
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
156,203,463.660 79,820,579.620 128,826,759.320 81,706,705.76
号填列）
减：所得税费用 48,156,522.820 -461,120.700 25,218,847.090 2,843,944.410
五、净利润（净亏损以“-”号填
108,046,940.840 80,281,700.320 103,607,912.230 78,862,761.35
列）
归属于母公司所有者的净
81,039,294.120 78,862,761.350
利润
少数股东损益 27,007,646.720 24,745,150.880
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.21424 0.20848
（二）稀释每股收益 0.21424 0.20848
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：许继电气股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,088,506,184.18 1,030,295,578.05 856,563,768.71 709,072,999.97
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 17,089,462.61 17,386,240.55
收到其他与经营活动有关
71,588,143.41 15,736,290.98 67,719,048.86 13,743,486.37
的现金
经营活动现金流入小计 1,177,183,790.20 1,046,031,869.03 941,669,058.12 722,816,486.34
购买商品、接受劳务支付的
1,045,891,278.26 1,037,188,384.37 905,689,195.39 930,474,187.09
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
143,287,426.42 66,814,635.84 115,073,119.69 56,346,847.14
付的现金
支付的各项税费 147,790,477.33 32,992,275.12 78,120,604.05 8,094,129.94
支付其他与经营活动有关
148,673,830.89 30,514,898.35 133,274,991.69 19,256,156.34
的现金
经营活动现金流出小计 1,485,643,012.90 1,167,510,193.68 1,232,157,910.82 1,014,171,320.51
经营活动产生的现金
-308,459,222.70 -121,478,324.65 -290,488,852.70 -291,354,834.17
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000,000.00 1,000,000.00 180,391,658.67 180,391,658.67
取得投资收益收到的现金 1,879,809.18 1,735,809.18 4,703,500.00 4,703,500.00
处置固定资产、无形资产和
15,000.00 1,882,000.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 2,894,809.18 2,735,809.18 186,977,158.67 185,095,158.67
购建固定资产、无形资产和
21,771,191.92 16,121,710.00 67,962,404.86 60,910,200.95
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 7,000,000.00 15,751,000.00 15,751,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
556,937.83
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 29,328,129.75 16,121,710.00 83,713,404.86 76,661,200.95
投资活动产生的现金
-26,433,320.57 -13,385,900.82 103,263,753.81 108,433,957.72
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 690,550,000.00 571,000,000.00 624,330,000.00 571,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
394,744,382.64 387,160,000.00 695,045,636.28 680,700,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 1,085,294,382.64 958,160,000.00 1,319,375,636.28 1,251,700,000.00
偿还债务支付的现金 271,769,000.00 236,000,000.00 696,890,000.00 646,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
69,968,647.50 66,125,014.32 68,106,028.91 63,381,528.35
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
305,626,492.25 300,000,000.00 2,297,567.20
的现金
筹资活动现金流出小计 647,364,139.75 602,125,014.32 767,293,596.11 709,381,528.35
筹资活动产生的现金
437,930,242.89 356,034,985.68 552,082,040.17 542,318,471.65
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 103,037,699.62 221,170,760.21 364,856,941.28 359,397,595.20
加：期初现金及现金等价物
754,121,483.97 564,207,532.02 312,568,337.58 250,989,789.58
余额
六、期末现金及现金等价物余额 857,159,183.59 785,378,292.23 677,425,278.86 610,387,384.78
4.5审计报告
审计意见：未经审计
许继电气股份有限公司董事会
2007年10月29日