藏格控股股份有限公司 2018 年度财务决算报告
藏格控股股份有限公司（以下简称“公司”或“藏格控股”）聘请瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华”）为本公司 2018 年度财务报告审计机构，
瑞华为公司 2018 年度财务报告出具了保留意见的审计报告。
一、2018 年度公司财务决算报告的情况说明
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》
和其他各项具体会计准则及《公司财务管理制度》等的规定，进行确认和计量，在此
基础上编制财务决算方案。本方案真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和
现金流量等有关信息。
二、主要财务数据及财务指标
单位：元
本年比上年末增
项目 2018 年 2017 年
减（%）
营业收入（元） 3,274,471,929.35 3,173,178,484.72 3.19%
营业成本（元） 848,454,313.75 855,112,948.00 -0.78%
投资收益（元） 11,430,000.00 11,438,613.00 -0.08%
营业利润（元） 1,611,895,019.00 1,449,675,858.38 11.19%
利润总额（元） 1,596,857,178.40 1,442,703,311.28 10.69%
归属于母公司的净利润（元） 1,299,161,849.82 1,214,377,081.63 6.98%
加权平均净资产收益率（%） 18.12% 19.44% -6.79%
本年比上年末增
项目 2018 年末 2017 年末
减（%）
期末总股本（股） 1,993,779,522.00 1,993,779,522.00 0.00%
资产总额（元） 9,704,086,066.08 7,744,622,344.49 25.30%
负债总额（元） 1,863,886,561.96 1,209,767,645.51 54.07%
资产负债率（%） 19.12% 15.62% 22.97%
1、营业收入：2018 年度营业收入比上年增加 3.19%。原因为：子公司藏格钾肥
价格上涨，及贸易收入同比增加 37,354.95 万元所致。
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2、营业成本：2018 年度营业成本比上年减少 0.78%。比上年度减少 653.98 万元，
原因为：钾肥销售数量比上年同期增加减少 38 万吨，成本随之减少所致。
3、投资收益：2018 年度投资收益比上年减少 0.08%。较去年同期变化不大。
4、营业利润：2018 年度营业利润比上年增长 11.19%。主要原因为：孙公司贸易
公司利润增加 37,354.95 万元,导致增加了营业利润。
5、利润总额：2018 年度利润总额为 161,189.50 万元，比上年 144,270.33 万元
增加 10.69%，增加额为 16,919.17 万元。原因为：孙公司贸易公司利润,导致增加了
利润总额。
6、期末总股本：2018 年末总股本比上年未发生变化。
7、资产总额：2018 年末资产总额比上年增长 25.30%， 增加金额为 195,946.37
万元。主要原因为：本年度在建工程增加 113,937.28 万元、持有至到期投资增加
139,436.23，货币资金减少等原因。
8、负债总额： 2018 年末负债总额比上年增加 54.07%， 增加金额为 65,411.89
万元。主要原因为：子公司藏格钾肥短期借款增加 23,000 万元，应付账款增加
60,161.41 万元，子公司藏格钾肥归还长期借款 13,808 万元。
三、财务状况、主要费用和现金流量情况分析
（一）资产构成分析 单位：元
2018 年末 2017 年末
项目 占总资产 占总资产 增减（%）
金额 金额
比例（%） 比例（%）
货币资金 60,344,990.76 0.62% 836,169,785.76 10.78% -92.78%
应收账款 1,348,087,139.52 13.86% 682,731,648.49 8.80% 97.45%
存货 406,381,592.29 4.18% 398,857,372.91 5.14% 1.89%
可供出售金融资产 203,766,582.00 2.09% 203,484,611.00 2.62% 0.14%
投资性房地产 7,398,446.43 0.08% 8,071,170.87 0.10% -8.33%
固定资产 3,161,427,036.61 32.50% 3,269,411,819.09 42.16% -3.30%
在建工程 1,313,816,739.43 13.51% 167,548,094.60 2.16% 684.14%
1、货币资金：2018 年末货币资金比上年减少 92.78%，减少额为 77,582.47 万元。
主要原因为：本期公司增加理财产品投资以及一期碳酸锂工程投资所致。
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2、应收账款：2018 年末应收账款比上年增加 97.45%，增加额为 66,535.54 万元。
原因为：受下游复合肥市场影响，年末钾肥销售回款减少所致。
3、存货：2018 年末存货比上年增加 1.89%，增加金额 752.42 万元。原因为：原
材料及光卤石、在产品库存增加。
4、可供出售金融资产：2018 年末可供出售金融资产比上年增加 0.14%，增加金
额 28.19 万元。原因为：分红增加投资所致。
5、投资性房地产：2018 年末投资性房地产比上年减少 0.10%，减少金额 67.27
万元。原因为：计提了房产折旧。
6、固定资产：2018 年末固定资产比上年减少 3.30%，减少金额为 10,798.47 万
元。原因为：计提固定资产折旧所致。
7、在建工程：2018 年末在建工程比上年增加 684.14%，增加金额 114,626.86 万
元。原因为：孙公司藏格锂业 2 万吨/年碳酸锂项目一期一万吨装置在建所致。
（二）负债构成情况分析 单位：元
2018 年末 2017 年末
项目 占总资产 占总资产 增减（%）
金额 金额
比例（%） 比例（%）
短期借款 530,000,000.00 5.45% 300,000,000.00 3.87% 76.67%
长期借款 0.00 0.00% 20,000,000.00 0.26% -100.00%
应付账款 852,936,431.32 8.77% 251,322,277.45 3.25% 239.38%
预收账款 29,402,632.32 0.30% 64,323,695.13 0.83% -54.29%
应付职工
21,629,507.89 0.22% 17,544,870.01 0.23% 23.28%
薪酬
应缴税费 354,327,509.83 3.64% 338,342,658.06 4.37% 4.72%
1、短期借款：2018 年末短期借款比上年增加 76.67%，增加金额 23,000.00 万
元。原因为：公司新增银行短期借款所致。
2、长期借款：2018 年末长期借款比上年减少 100%，减少金额 2,000.00 万元。
原因为：到期长期借款调整至一年内到期的非流动负债所致。
3、应付账款：2018 年末应付账款比上年增加 239.38%，增加金额 60,161.41 万
元。原因为：子公司藏格钾肥供应商货款及孙公司藏格锂业工程款增加所致。
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4、预收账款：2018 年末预收账款比上年减少 54.29%，减少金额 3,492.10 万元。
原因为：客户销售合同正常履行，预付款减少。
5、应付职工薪酬：2018 年末应付职工薪酬比上年增加 23.28%，增加金额 408.46
万元。原因为：本年度计提工资所致。
6、应缴税费：2018 年末应缴税费比上年增加 4.72%，增加金额 1,598.48 万元。
原因为：本年度贸易公司利润增加，税款增加所致。
（三）主要费用情况 单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
销售费用 466,161,504.55 500,774,680.24 -6.91%
管理费用 62,860,742.17 62,076,383.14 1.26%
财务费用 36,917,244.01 48,838,673.76 -24.41%
所得税 297,695,328.58 225,757,181.22 31.87%
1、销售费用：2018 年度销售费用比上年同期减少 6.91%，减少金额 3,461.31 万
元主要原因为：销售量减少 38 万吨，铁路运输量较 2017 年减少，减少了铁路运费及
装卸等费用所致。
2、管理费用：2018 年度管理费用比上年增加 1.26%,增加金额 78.43 万元，主要
原因为：2018 年中旬公司其中资产重组计划聘用外部机构，中介机构服务费交上年
同期增加 309.5 万元，业务招待费增加 116.52 万元，子公司碳酸锂人员增加，职工
薪酬增加 139.84 万元，办公费增加 91.62 万元，另外无形资产摊销额减少 410.49 万
元，汽车耗费减少 111.70 万元，差旅费减少 86.49 万元。
3、财务费用：2018 年度财务费用比上年下降 24.41%，减少金额 1,192.14 万元。
主要原因为：归还了长期借款所致，本金减少，借款利息随之减少。
4、所得税：2018 年末所得税比上年增加 31.87%，增加金额 7,193.81 万元。原
因为：2018 年度贸易公司利润总额增加所致。
（四）现金流量变化情况 单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 3,270,605,291.12 2,219,035,626.71 47.39%
经营活动现金流出小计 66,151,482.44 2,285,495,491.36 -97.11%
经营活动产生的现金流
3,270,605,291.12 -66,459,864.65 5021.17%
量净额
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投资活动现金流入小计 11,447,500.00 12,503,413.00 -8.44%
投资活动现金流出小计 2,086,200,267.08 196,938,852.55 959.31%
投资活动产生的现金流
-2,074,752,767.08 -184,435,439.55 -1024.92%
量净额
筹资活动现金流入小计 536,013,800.00 445,578,850.00 20.30%
筹资活动现金流出小计 506,239,080.30 920,684,356.81 -45.01%
筹资活动产生的现金流
29,774,719.70 -475,105,506.81 106.27%
量净额
现金及现金等价物净增
-769,824,795.00 -726,000,811.01 -6.04%
加额
1、经营活动现金流入小计变动说明：2018 年度贸易业务收入增加，收取的货款
增加，经营活动现金流入随之增加。
2、经营活动现金流出小计变动说明：2018 年度经营活动现金流出减少，子公司
支付货款减少，经营活动现金流出随之减少。
3、投资活动现金流入小计变动说明：2017 年收回农信社投资，投资收益减少，
投资活动现金流入较上年减少。
4、投资活动现金流出小计变动说明:2018 年度投资活动现金流出增加主要原因
为贸易公司购买理财产品所致。
5、筹资活动现金流入小计变动说明：2018 年度公司银行借款增加所致。
6、筹资活动现金流出小计变动说明：2018 年度公司偿还银行借款、支付借款利
息及 2017 年度分配股利所致。
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