证券代码：000410 证券简称：沈阳机床 编号：2019-55
沈阳机床股份有限公司
关于深圳证券交易所2018年报问询函回复的公告
本公司及董事会成员保证公告内容的真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
沈阳机床股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 5 月 31
日收到深圳证券交易所《关于对沈阳机床股份有限公司的年报问询函》
（公司部年报问询函[2019]第 141 号），针对问询函中提及的事项，
公司已向深圳证券交易所做出书面回复，现将回复具体内容公告如下：
1. 19.71%
769.43%
（1）报告期营业收入增加、净利润减少的原因
2018 年，国内整体机床市场形势仍未见好转，机床行业企业竞
争异常激烈，经营资金紧张，部分企业的持续经营受到重大挑战。在
此环境下，经过 2017 年资产重组后的沈阳机床，于上半年充分利用
资产重组获得的流动资金，积极投入主要机床产品生产和销售，满足
在手订单交付和新增机床需求，同时在新业务模式和产品转型升级上
取得突破，一是在业务模式上推进产融结合，与国银租赁等金融公司
1
建立长期合作伙伴关系；二是在产品结构上，坚定推进产品向数控化、
智能化机床转型升级。2018 年上半年，i5 智能机床及其他数控机床
销售收入实现增长，带动全年销售业务整体增长。
受 2017 年资产重组等非经常性因素影响，2017 年归属于上市公
司股东的净利润大幅扭亏为盈，由 2016 年的-14 亿元增长到 1.2 亿
元。由此，2018 年归属于上市公司股东的净利润同比基数因包含资
产重组非经常性因素而显著增加，使得当年同比降幅较大。但是，剔
除资产重组因素，公司 2018 年归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润同比增长 27.94%，已实现部分止损，整体经营能力在
逐步改善。
（2）公司拟改善持续经营能力的措施
①开展实施经营"百日行动"。通过抢抓有预付款合同，抢抓主营
业务外部合同，加大力度催回应收账款，处置长期呆滞和无用资产变
现有效增加收入规模与运营资金。强化现金流管理，细化资金支出安
排，在保障企业基本稳定生存条件下，杜绝一切浪费，降低一切可以
降低的的费用。
②坚定推进公司核心业务发展。筑牢机床销售与服务业务，提升
公司核心产品的市场规模和占有率；稳步推进 5D 智造谷及周边智能
工厂等生产力服务平台建设，打造智能服务生态网络；围绕营运机床
提供全生命周期服务，形成闭环的面向产品周期的服务支持和面向加
工过程的技术支持；布局大数据产品与服务，谋定未来发展关键；拓
展行业解决方案及机器人业务，增强公司服务客户能力和核心竞争力。
2
③公司控股股东沈阳机床（集团）有限责任公司同债权人积极沟
通，已召开债委会，各债权银行按照债委会一致意见,对沈机集团及
其下属公司调整结息周期。坚决不抽贷、不断贷、不压贷，到期授信
不减额，并采取再融资、展期、续贷、调整还款期限、调整结息周期
等方式，最大限度缓解公司到期债务压力，有效确保公司经营。
④公司控股股东沈阳机床（集团）有限责任公司正在积极推进综
合改革。2019 年 1 月沈阳市人民政府与中国通用技术（集团）控股
有限责任公司签订《关于战略重组沈阳机床（集团）有限责任公司框
架协议》。沈阳市政府和中国通用技术集团将在国家八部委及辽宁省
政府的支持下，共同推进沈机集团综合改革。沈机集团通过改革重组，
彻底解决历史遗留问题等措施，建立规范的、市场化的公司治理结构
和组织架构，聚焦先进装备制造业，打造具有全球竞争力的世界一流
机床企业。公司控股股东的综合改革，将有效提升公司运营质量和效
率，提升公司盈利能力。
2. 2018 8.10
16.15%
2016 2017
31.04% 24.71% 2018 3.22
3
（1）受市场走势影响，第四季度营业规模下降
机床行业为基础工业行业，主要受宏观经济形势及下游行业发展
影响，除受春节等特殊节假日影响外，不具有明显的业务季节性特征，
行业企业营业收入的表现整体还是受机床市场形势影响，个体表现围
绕市场形势波动。
受宏观经济形势影响，国内机床市场规模从 2011 年开始持续下
滑，目前市场规模已缩减了一半。在 2018 年上半年，国内机床市场
需求下降趋势出现放缓迹象，开始探底运行。但是，随着汽车、消费
电子等诸多重点下游行业景气度显著下降，下半年机床市场开始断崖
式下滑，情势更加恶化。根据中国机床工具工业协会数据显示，2018
年，行业重点联系企业金切机床产量 13.5 万台，同比下降 24.5%，
其中 2018 年下半年产量 6.1 万台，同比下降 36.5%，较上半年降幅
扩大 22 个百分点。受国内机床市场的这种前稳后降走势影响，公司
在 2018 年第四季度仅实现营业收入 8.1 亿元，低于当年平均季度收
入。在收入确认原则方面，公司严格依照《企业会计准则》进行收入
确认，且与前期收入确认原则保持一致。
（2）因生产投入受限，经营性现金流净额增加
近年来，公司金融债务严重，资产负债率持续处于高位，每年的
利息费用消耗掉公司大量流动资金。2018 年公司财务费用高达 8.6
亿元，占营业收入的 17%。庞大的利息支出使得公司流动资金十分紧
张，尤其在市场形势恶化的下半年，加之金融政策日趋收紧，行业企
4
业普遍借贷困难，沈阳机床生产资金投入严重下滑，第四季度采购支
付较其他季度减少明显。与此同时，公司大力加强往来账款催收，确
保资金流入能够满足刚性费用支出，维持资金流稳定，因此第四季度
经营性现金净流量增加明显。
（3）加强资金来源保障，整体生产经营正常开展
由于资金受限，生产供应紧张，公司在下半年调整生产投入结构，
保证主营业务活动正常开展。在生产投入方面，生产投入相对较小、
制造周期较短、回款周期较短的产品，生产供应较为充足；而生产投
入较大、制造周期较长、因商业模式而回款周期较长的产品，则减少
投入。面对因资金紧张而导致生产经营出现的结构性差异，公司将抢
抓有预付款合同、加大力度催回应收账款等保证短期资金来源。同时，
继续以客户需求为中心，推进综合改革和强化内部经营管理，提升经
营效率与优化运营质量，保证主要生产经营活动持续正常进行。
报告期内由于部分产品产量下滑，生产较以往明显减缓，甚至个
别生产线一度出现新增生产任务接续不上、主要服务复检改制的半停
产状态，但从整个报告期来看，虽然某段时间个别产品线的生产任务
断断续续，但无论是生产新机床还是满足复检改制需要，各产品线均
在随时接受生产任务，不存在整条生产线关停现象。公司不存在主要
或者全部业务陷入停顿及生产经营活动受到严重影响且预计三个月
以内不能恢复正常情况。上述情形未触及《股票上市规则》相关规定，
公司未单独进行披露公告，信息披露不存在违规情况。
5
3. 35.09
34.77 504.62
6.24 123.46
99.26% 2018 0.67 2019
-5.10
1
近年来，公司到期债务均按期偿还，无违约记录。上市公司与银
行已充分沟通，能够保障现有贷款额度稳定,未来不存在抽贷及压缩
授信风险，能够有效保障到期债务的按时偿付。
2019 年 5 月末各金融机构借款余额明细如下：
借款主体 借款银行 借款余额（万元）
光大银行 116,700
工商银行 82,600
交通银行 105,000
兴业银行 80,000
中国银行 66,590
中信银行 31,360
浦发银行 129,996
国开银行 50,000
广发银行 54,610
邮储银行 10,000
沈机股份
农商银行 69,547
进出口银行 147,000
民生银行 29,840
营口银行 66,720
大连银行 29,622
浙商银行 19,845
盛京银行 49,999
朝阳银行 40,000
哈尔滨银行 9,935
信达公司 50,000
6
盛京资产 7,864
拓源控股 5,000
马鞍山 4,290
优尼斯工业
国银租赁 1,902
交银租赁 2,812
优尼斯租赁
国银租赁 11,069
东莞银行 3,630
东莞智能 国银租赁 16,344
中电租赁 19,199
合计 1,311,474
2019 年 1-5 月份，公司到期债务已按期偿付，并取得等额新借
款，具体明细如下：
贷款行 金额（万元） 原借款到期月 新借款到期月
浦发银行 33,000.00 2019 年 1 月 2020 年 4 月
兴业银行 8,000.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
广发银行 12,000.00 2019 年 1 月 2019 年 11 月
兴业银行 6,000.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
大连银行 12,000.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
兴业银行 10,000.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
兴业银行 10,000.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
中信银行 31,360.00 2019 年 1 月 2020 年 1 月
工商银行 8,950.00 2019 年 2 月 2020 年 1 月
大连银行 12,000.00 2019 年 2 月 2020 年 1 月
营口银行 6,000.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
工商银行 4,950.00 2019 年 2 月 2020 年 1 月
中国银行 14,700.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
民生银行 13,000.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
国开银行 50,000.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
营口银行 13,900.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
广发银行 8,000.00 2019 年 2 月 2019 年 11 月
邮储银行 10,000.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
盛京银行 10,000.00 2019 年 2 月 2019 年 8 月
民生银行 1,440.00 2019 年 2 月 2020 年 2 月
广发银行 7,500.00 2019 年 2 月 2019 年 11 月
光大银行 15,000.00 2019 年 2 月 2019 年 11 月
广发银行 10,500.00 2019 年 2 月 2019 年 11 月
广发银行 12,000.00 2019 年 3 月 2019 年 11 月
中国银行 10,390.00 2019 年 3 月 2020 年 3 月
大连银行 6,000.00 2019 年 3 月 2020 年 1 月
7
中国银行 29,500.00 2019 年 3 月 2020 年 3 月
广发银行 5,000.00 2019 年 3 月 2019 年 11 月
工商银行 8,950.00 2019 年 3 月 2020 年 3 月
工商银行 50.00 2019 年 4 月 2019 年 10 月
民生银行 8,940.00 2019 年 4 月 2020 年 2 月
浙商银行 20,000.00 2019 年 4 月 2020 年 4 月
民生银行 6,600.00 2019 年 4 月 2020 年 2 月
工商银行 9,950.00 2019 年 4 月 2020 年 4 月
中国银行 4,000.00 2019 年 4 月 2020 年 4 月
工商银行 9,950.00 2019 年 4 月 2020 年 4 月
浦发银行 6,996.00 2019 年 4 月 2020 年 4 月
工商银行 9,950.00 2019 年 5 月 2020 年 4 月
工商银行 19,900.00 2019 年 5 月 2019 年 11 月
进出口银行 98,000.00 2019 年 5 月 2020 年 5 月
工商银行 9,950.00 2019 年 5 月 2020 年 5 月
合计 584,426.00
由于 2018 年机床行业市场需求持续下滑，市场规模继续萎缩，
主要下游行业景气度不高。同时公司融资成本居高不下，财务费用支
出不断加大,资金压力持续增加。2018 年末，公司分别召开两次债委
会，债委会决议要求：各金融机构共同进退，对我公司不抽贷、不断
贷、不增加担保方式、不下调信用评级，确保我公司资金链不断裂。
与此同时，公司与各金融机构积极协调，采取调整利息结算方式，调
整业务品种，本息展期等方式，降低资金成本，增加流动性。
在八部委文件指引下及债委会的组织协调下，公司的融资工作均
在有序进行。公司短期内具有偿债能力，不存在流动性风险。但不排
除因程序性或者技术性的原因导致无法及时完成每笔的续贷工作的
风险。
2 2018 2019
2019年一季度，受金融政策收紧影响，公司资金压力持续增加，
8
生产投入不足，同时公司主要下游行业持续不景气，造成公司收入规
模大幅下降，而刚性费用及利息支出较大，导致一季度归属于母公司
净利润亏损4.5亿元，一季度末净资产大幅下降。
公司拟采取的应对措施详见“问询函事项 1.（2）公司拟改善持
续经营能力的措施。”
3
13.3.1
近年机床市场规模持续萎缩，下游行业景气度不高，加之 2017
年以来，市场上债务危机事件频发，各金融机构纷纷调整融资策略，
不断收缩信贷额度，压缩融资规模，对原有授信采取增加抵押物，增
加担保，提高融资成本等方式，防范自身风险。公司新增融资难度较
大、资金压力明显增加，但公司依靠经营回款投入生产，积极努力完
成在手订单，实现资金流的平稳运转，确保生产经营活动的稳定进行，
不存在生产经营活动停滞情形。
报告期公司因采购纠纷等事宜涉及诉讼事项，个别银行的个别账
户存在冻结情况，冻结账户占比不足 1%，冻结银行存款 504.62 万元，
占公司最近一期经审计净资产 7.49%。上述冻结账户不涉及主要银行
账户，公司基本户和常用结算账户状态正常。同时，公司回款中现款
占比 40%，承兑占比 60%，承兑汇票不涉及冻结风险。个别账户的冻
结未对公司的日常结算业务、经营情况、运营等方面造成任何影响。
报告期内公司不存在《股票上市规则》第 13.3.1 规定的情形。由于
9
公司资金压力较大，不排除有新的诉讼、冻结账户等事件发生可能。
公司将按照相关规定，及时履行信息披露义务。
4. 47.54
94.80%
2017
23.98%
1
①公司与沈阳机床华屹工业控股集团有限公司（简称“华屹公
司”）、沈阳机床金鼎资产管理有限公司（简称“金鼎公司”）两家公
司的应收账款说明如下：
华屹公司和金鼎公司均成立于 2018 年 3 月，与本公司同为控股
股东沈机集团旗下子公司。华屹公司和金鼎公司旗下业务板块原为本
公司旗下非 i5 整机生产、销售及出口业务板块，后因本公司 2017 年
11 月实施资产出售，将部分业务板块出售给沈机集团，沈机集团又
进一步结合战略定位进行分拆整理，最终并入华屹公司和金鼎公司两
家公司。具体形成过程说明如下：
2017 年 10 月，本公司与控股股东沈机集团签署《资产出售协议》，
10
将所持子公司中捷机床有限公司 100%股权、沈阳机床进出口有限责
任公司 100%股权、沈阳机床股份有限公司加拿大公司 100%股权（以
下简称“股权类资产”）及所属分支机构沈阳第一机床厂、沈阳机床
股份有限公司中捷钻镗床厂、沈阳机床股份有限公司沈一希斯数控机
床事业部、沈阳机床股份有限公司航空航天行业部的全部资产、负债
（以下简称“非股权类资产”）出售给沈机集团，并于 2017 年 11 月
30 日完成资产交割。资产交割后，对于沈阳第一机床厂等 4 家非股
权类资产，沈机集团通过在集团母公司项下新设 4 家分公司进行接收，
由于 4 家分公司为非独立法人，因此公司与上述 4 家分公司的往来业
务统一归集在沈机集团母公司项下列示。
截至 2017 年 12 月末，本公司应收沈机集团母公司期末余额为
61,430.68 万元（其中含 4 家分公司 61,210.76 万元），应收中捷机
床有限公司（简称“中捷机床”）期末余额为 7,979.13 万元，应收沈
阳机床进出口有限责任公司（简称“进出口公司”）期末余额为
33,215.19 万元。
2018 年，沈机集团进一步对上述 7 家收购企业进行内部战略重
组，于 2018 年 3 月，分别成立华屹公司和金鼎公司，并将 4 家分公
司和中捷机床统一并入华屹公司旗下管理、将进出口公司并入金鼎公
司旗下管理，相关往来账款亦同步划入新公司核算。
截至 2018 年 12 月末，本公司应收华屹公司期末余额为 91,286.99
万元（含 4 家分公司及中捷机床前期余额转入），应收金鼎公司期末
余额为 34,082.85 万元（含进出口公司前期余额转入）。本公司与华
11
屹公司和金鼎公司旗下业务板块近三年的销售收入、毛利及期后回款
情况如下（万元）：
资产出售前-隶属于本公司 资产出售后-隶属于沈机集团
期后回款
单位 2016 年 2017 年 1-11 月 2017 年 12 月 2018 年 (2019 年
1-5 月)
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
华屹公司
(含中捷机床及 4 36,781 22.59% 30,057 25.57% 2,143 23.91% 32,369 25.89% 1,790
家分公司)
金鼎公司
5,492 10.85% 4,548 11.70% 374 11.68% 1,595 12.06% 79
(含进出口公司)
如前所述，华屹公司和金鼎公司旗下业务板块原属于本公司旗下
非 i5 整机生产、销售及出口业务板块，在本公司范围内运营期间，
欠款形成原因主要为向内部配套单位采购铸件、锻件、钣焊件等配套
件形成的往来欠款。由于近几年外部整体资金环境日趋偏紧，上述业
务板块的外部回款不理想，因此与内部配套单位之间的欠款结算期也
相应延长，挂账余额较大。在出售给沈机集团后，鉴于外部市场环境
进一步恶化，下游客户回款难度进一步加大，因此本公司清收回款的
速度也相应放缓，期后回款不甚理想。
目前，沈机集团正处于综合改革关键期，沈阳市政府和中国通用
技术集团将在国家八部委及辽宁省政府的支持下，共同推进沈机集团
综合改革。2019 年 1 月，沈阳市人民政府与中国通用技术（集团）
控股有限责任公司签订了《关于战略重组沈阳机床（集团）有限责任
公司框架协议》，战略重组方具有资金、技术、市场等多方优势，战
略重组后沈机集团财务状况也将得到一定改善，届时沈机集团偿债能
力提升，本公司与沈机集团旗下企业的应收账款也将有所减少。
12
根据公司应收款项坏账准备计提政策，公司对于关联方应收账款
按照期末余额的 6%计提坏账准备。截至 2018 年末，华屹公司和金鼎
公司均处于正常经营状态，公司应收两家公司期末余额分别为
91,286.99 万元、34,082.85 万元，已计提坏账准备 5,477.22 万元、
2,044.97 万元，计提比例与会计政策保持一致，符合公司会计政策
的规定。
②公司与安阳博兴机床有限公司（简称“安阳博兴”）的应收账
款说明：
2018 年末，公司应收安阳博兴期末余额为 10,671.77 万元。安
阳博兴系我公司授权的在河南省新乡市的经销商，主营业务包括机床、
机床配件、机电产品（不含小轿车）、轴承销售及机床信息技术咨询
服务，注册资本 500 万元。
河南省新乡市有制冷、生物与新医药、电池及新型电池材料、特
色装备制造、煤化工、汽车及零部件等六大战略支撑产业，其中电子
机械制造业中的蒸发器、冷凝器居国内第一位，金龙制冷铜管居世界
第一位。现有振动设备企业 380 多家、汽车及零部件企业 41 家，多
项产品位居国内前列。安阳博兴主要采购我公司全系列的整机产品，
用于当地电子机械制造业、振动设备与筛分设备行业、汽车及零部件
生产相关配套企业，并负责对终端客户及二级渠道的机床销售以及服
务增值业务。双方合作始于 2013 年，经过近几年的合作和发展，其
客户群体及二级分销渠道逐步建立，2018 年安阳博兴抓住当地设备
需求 200 台的重点项目，全部采用我公司设备，因此成为我公司销售
13
大客户。近三年公司与安阳博兴的销售业务情况如下（万元）：
年份 收入 毛利率 期后回款(2019 年 1-5 月)
2016 年 166.72 25.28%
2017 年 192.48 23.31% -
2018 年 8,738.65 25.63%
由于该地区为公司拓展业务领域的新兴地区，在外部市场整体环
境不景气的情况下，上下游企业回款均不理想，公司为了推广新产品，
对该客户采取较为灵活的信用政策，给予对方一定的账期宽限。目前
区域销售团队和经销商正在积极沟通，在客户资金条件允许的情况，
力争早日收回欠款。
根据公司应收款项坏账准备计提政策，公司对于安阳博兴的应收
账款按照账龄分析组合计提坏账准备，其中：0-6 个月计提比例为零，
7-12 个月计提比例为 5%，1-2 年计提比例为 10%，2-3 年计提比例为
15%，3-4 年计提比例为 50%，4-5 年计提比例为 80%，5 年以上计提
比例为 100%。截至 2018 年末，公司应收安阳博兴期末余额为
10,671.77 万元，账龄结构为：7-12 个月 10,284.22 万元，1-2 年
165.20 万元 ,2-3 年 195.06 万元，3-4 年 27.29 万元，公司已按照
相应比例计提坏账准备 573.64 万元，计提比例与会计政策保持一致，
符合公司会计政策的规定。
2
14
如上所述，华屹公司和金鼎公司为公司关联方，其与上市公司同
为沈阳机床（集团）有限责任公司控制。除此以外，华屹公司和金鼎
公司与公司及公司前十大股东、实际控制人在产权、业务、资产、债
权债务、人员等方面不存在关系，不存在其他可能或者已经造成上市
公司对其利益倾斜的其他关系。
安阳博兴与上市公司不存在关联关系。其与公司及公司前十大股
东、实际控制人在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在
关系，不存在其他可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关
系。
3
报告期期末，本公司应收账款账面价值为 47.54 亿元，公司的主
要销售模式包括直接销售、经营租赁、融资租赁等，期末应收账款主
要由直接销售业务形成。
一般情况下，公司对直接销售业务采取如下信用政策：
①“3-3-3-1”的信用政策：公司与客户签订《产品购销合同》，
客户预付 30%货款后合同生效；客户预验收合格后支付 30%货款；机
床发货至客户，客户进行终验收，验收合格后再支付 30%货款，一年
或二年质保期满时再支付 10%尾款。
②“3-6-1”的信用政策：公司与客户签订《产品购销合同》，客
户预付 30%货款后合同生效；客户验收合格后支付 60%货款；一年或
15
二年质保期满时再支付 10%尾款。
但是，由于近几年机床行业市场的持续不景气，公司销售规模出
现下滑，为了保持市场份额，维护渠道稳定，公司综合考虑与下游客
户的合作情况，采取适合市场的、灵活的信用政策，针对部分长期合
作的成熟优质客户给予一定的账期宽限，在保留对应收账款的追索权
利下适当延长客户付款周期，因此导致应收账款期末余额较大。
与此同时，公司积极加强应收账款管理，密切关注下游客户的生
产经营情况，定期与客户进行沟通和对账，确保双方账面余额一致。
2018 年，在公司资金流严重偏紧的情况下，公司加大应收账款催收
力度，将销售回款作为下属企业的主要业绩考核指标，确保应收账款
规模稳中下降。在各部门通力合作下，公司 2018 年末应收账款较年
初下降约 2 亿元、降幅 3.3%。2019 年 3 月末，应收账款较年初进一
步下降约 2.5 亿元，降幅 5.3%。
我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：
1.了解、测试和评价与沈阳机床收入确认的相关内部控制制度；
2.复核沈阳机床收入确认的会计政策是否适当，以及是否得到有
效执行；
3.选取销售收入样本，检查其销售合同、发货单、运输合同等，
根据获取的证据综合评定收入的实现；
4.执行销售截止测试，以确定销售收入是否按权责发生制核算、
是否存在跨期现象；
16
5.结合应收账款、预收款项及收入函证，以及检查期后回款来进
一步核实收入实现的真实性；
6.检查沈阳机床销售收入在财务报告中的列报与披露是否充分、
适当。
基于获取的审计证据，我们认为沈阳机床管理层对 2018 年收入
确认的账务处理、列报与披露是适当的。
5.
60.40
报告期末，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收
票据期末终止确认金额为 60.40 亿元，全部为银行承兑汇票。根据银
行承兑汇票的性质，票据到期由银行承诺付款，出票人到期如未能兑
付，承兑银行需要承担兑付责任，因此票据的主要风险和报酬已经转
移。根据《企业会计准则第 23 号-金融资产》，企业已将金融资产的
风险和报酬转移的，应当终止确认该金融资产，公司对上述票据的会
计处理符合《企业会计准则》的有关规定。
根据《企业会计准则第 23 号-金融资产》，企业已将金融资产的
风险和报酬转移的，应当终止确认该金融资产。公司对上述票据属银
17
行承兑汇票，根据公司与银行签订的相关协议及银行承兑汇票的特性，
票据到期由银行承诺付款，出票人到期如未能兑付，承兑银行需要承
担兑付责任，公司不再承担票据附追索权，主要风险已转移，因此，
公司的相关会计处理符合《企业会计准则》的有关规定。
6. 6.87
83.48%
1
公司多年来一直秉承宏观规划、统筹协调、分散采购的业务管理
模式，采购的主要物资有数控系统、传动组件、主轴、刀库、废钢、
焦炭、进口件等机床零部件。依据公司发展战略，在完成 2017 年资
产重组后，2018 年初拟全面提升 i5 智能机床的出产量，需要对围绕
i5 智能机床配套的供应商投放资金来拉动供应商的产能，以满足我
公司的采购需求，因此预付款有所增加。同时，部分核心部件（如数
控系统和进口件等）需要支付全部或大部分预付款后，供应商才进行
订单确认、排产、发货，导致预付款周期延长、期末余额增长。
公司一直非常重视预付账款的管理工作，2019 年将持续加大预
付账款的后期跟踪管理，稳步降低预付账款规模。截止 2019 年 3 月
末，预付账款规模已下降 1.3 亿元，降幅 20%。
2
18
公司 2018 年末预付账款余额为 6.87 亿元，较年初增长 3.1 亿元，
增长比例较大供应商具体情况见下表（万元）：
是否关
供应商名称 采购品种 2018 年末 2017 年末 增减变动
联方
沈机(上海)智能系统研发设计有限公司 i5 数控系统 16,757 11,645 5,112 是
进口关键功能部件、
沈机集团（香港）有限公司 16,022 4,556 11,466 是
进口成品机床
沈阳盖亚物资回收有限公司 废钢 2,819 582 2,237 否
包头市拓又达新能源科技有限公司 整机、备件业务 2,295 2,295 否
江苏优智享智能制造有限公司 检测设备、教学机 2,006 2,006 否
沈阳市明锋铸业有限公司 焦炭 1,800 14 1,786 否
沈阳维恩斯自动化有限公司 导轨、丝杠、刀库 1,725 439 1,286 否
沈阳三铭重工机械有限公司 整机、备件业务 1,649 1,649 否
合计 45,073 17,236 27,837
上述供应商均为本公司的长期合作客户，公司与上述供应商的合
作均属于正常、可持续性采购业务，不存在较高的违约风险。
3
沈机（上海）智能系统研发设计有限公司属于沈机集团子公司，
主要承接 i5 数控系统的研发以及批量制造工作，是 i5 战略重要的组
成部分，各制造单元向其采购 i5 数控系统，存在关联预付款，内容
均为正常采购业务，不涉及关联方非经营性资金占用的情形。
依据公司发展战略，沈机集团（香港）有限公司为沈机集团进口
贸易采购平台，为本公司及下属企业主要提供进口关键功能部件的采
购业务，包括：主轴、刀库、轴承、卡盘以及进口成品机床等。双方
19
存在关联预付款，内容均为正常采购业务，不涉及关联方非经营性资
金占用的情形。
我们执行了关联交易及关联往来核查程序，如检查关联交易审批
程序、采购合同执行情况、资金流及货物流转记录等。公司关联预付
款为采购业务，存在商业实质，定价按市场价，不涉及控股股东及关
联方非经营性资金占用的情形。
7.
28.49% 16.62%
2017
1
2017 年前五名供应商采购总额合计约 7.11 亿元，占年度采购额
的 16.99%；2018 年前五名供应商采购总额合计约 7.71 亿元，占年度
采购额的 28.49%，前五名供应商采购总额较 2017 年比未发生明显变
化。因 2017 年末公司实施资产出售，将下属沈阳第一机床厂、中捷
机床、中捷钻镗等七家分（子）公司相关业务及资产全部出售给沈机
集团，导致 2018 年经营主体减少、全年采购额下降，最终导致采购
集中度上升。
2
20
依据公司发展战略，本公司的营销服务事业部和上海优尼斯工业
服务有限公司为公司统一销售渠道，我公司 2017 年末向沈机集团出
售的 7 家分（子）公司中，有 3 家公司在出售前均通过营销服务事业
部统一对外销售，包括沈阳第一机床厂、中捷钻镗和中捷机床，由于
部分合同在出售时尚未执行完毕，出售后仍需要按原渠道卖给营销服
务事业部再对外销售，因此关联采购增加。同时，出售企业建立自身
完整的销售系统需要一定的过渡期，因此部分整机及备件产品暂时仍
通过营销服务事业部对外销售。此外，公司不断收缩外协厂家加工业
务范围，充分利用集团内加工企业资源，因此向集团下属企业采购部
分零部件加工业务，导致与关联公司的配套加工业务增加。
上述交易完全基于公司战略布局下的业务模式产生，交易具有必
要性。沈机集团内各企业自负盈亏，各自为利润中心，交易双方在定
价时充分考虑各自成本、市场价格等多方因素，最终确定交易价格。
交易价格均比照市场同类交易的价格进行定价，关联方没有因其身份
而不当得利，不存在损害非关联股东利益的情形，关联交易公平合理。
我们执行了关联交易及关联往来核查程序，如检查关联交易审批
程序、相关合同执行情况、资金流及货物流转记录等，核实了关联交
易的必要性和价格公允性。经检查，公司关联往来具备真实交易背景，
并进行了充分披露，符合《企业会计准则》的有关规定。
21
8. 592.84
78.70%
公司融资租赁业务主要由公司下属子公司优尼斯融资租赁（上海）
有限公司（以下简称“优租赁公司”）开展。2018 年公司实现融资租
赁收入 592.84 万元，与 2017 年相比，同比下降 78.70%，下降幅度
较大。主要原因如下：
一方面，受制于 2018 年宏观经济影响，整个装备制造行业需求
进一步萎靡，公司行业集中度较高的汽车及消费电子等行业业绩大幅
下滑，固定资产投资需求严重萎缩，导致优租赁公司整体业务投放严
重下降。
另一方面，由于国家经济政策要求去杠杆化以及金融监管环境趋
严等因素，2018 年整个金融市场环境活跃度下降，银行等金融机构
持续性收缩放贷力度、刚性降低租赁业务比例，导致优租赁公司融资
困难进一步加大，业务投放能力下滑。
优租赁公司将根据国家产业政策方向，横向拓展行业布局，降低
行业集中度，弱化行业风险对公司业务的冲击。同时积极拓展新的融
资渠道，通过资产证券化、联合租赁、转租赁以及产业基金等方式丰
富融资渠道，多元化融资模式，提升自身融资能力，扩大收入规模。
9.
22
6.54 0
0
公司 2018 年度审计报告中披露的“无形资产-专有技术”账面价
值为 6.54 亿元，其中包含专利权和非专利技术两大类，其中：专利
权账面价值为 2 亿元，非专利技术账面价值为 4.54 亿元。公司将上
述“无形资产-专有技术”统一列示在“无形资产-非专利技术”项下。
（1）专利权的主要内容如下：
序号 项目名称 期末净额（万元）
1 基于 I5 数控系统可重平台智能机床研发 2,811
2 基于 i5 数控系统智能化车床研发（双百） 1,872
3 I5M8.4 产品功能提升 1,785
4 i5M1.1 智能高速钻攻中心 1,781
5 HMC63e 卧式加工中心结构改进 1,780
6 i5M4.5 产品结构改进项目 1,477
7 i5M8.4 产品结构改进 1,426
8 面向 3C 行业的 I5 智能高速钻攻中心产业化 1,101
9 数控车床用自动旋转测量装置 1,091
10 i5T1.4 智能车床 4035 型号产品研发 890
11 飞机复杂结构件数控加工单元技术与装备 856
12 主轴加工角度可调式双面卧式加工中心 847
13 船用发动机缸套、缸盖加工成套设备 786
14 i5T1 系列智能车床项目 293
15 i5T3 系列智能车床项目 196
16 BRIO 系列铸件开发项目 195
17 基于二次开发平台的专用数控系统开发与应用 178
18 i5T5 系列智能车床项目 159
19 EGC 系列铸件开发项目 119
20 HTC2680 系列铸件开发项目 108
21 单笔 100 万以下的项目小计 295
合计 20,048
（2）非专利技术的主要内容如下：
23
序号 项目名称 期末净额（万元）
1 立式加工中心产品持续改进与升级 VMC 系列 4,517
2 卧式加工中心 HoriMill50 技术秘密 3,071
3 倒立车 VertiTurn2020iM 技术秘密 2,855
4 i5M1.4 立式加工中心产品研发 2,426
5 HMC-E 卧式加工中心产品改进升级 2,333
6 i5M4.5 立式加工中心产品研发 2,213
7 VMC0656E 门式五轴加工中心改进 2,042
8 千台国产数控车床可靠性提升工程 1,979
9 卧式数控车床 HoriTurn4080MY 技术秘密 1,940
10 i5M4.8 立式加工中心 1,855
11 卧式数控车床 HoriTurn2680 技术秘密 1,788
12 立式加工中心产品持续改进与升级 R 系列 1,771
13 卧式加工中心 HMC125b 的研究开发 1,680
14 i5M1.1 立式加工中心产品研发 1,541
15 飞机复杂结构件数控加工单元技术与装备 1,351
16 立式加工中心产品持续改进与升级 E 系列 1,104
17 混合动力主轴机床产品研发 1,012
18 超声波加工机床产品研发 VMC850u 993
19 立式加工中心研发 BM 991
20 智能化高速车削中心及生产线成套设备 805
21 “百变金刚”i5M8 智能多轴立式加工中心研发项目 630
22 高速卧式加工中心 HMC63ha 523
23 卧式加工中心 HMC63e-V2013 409
24 GLS 桁架自动上下料系统 360
25 德国 R+P 技术合作项目 346
柔性组合加工单元专用型数控系统二次开发配套应用
26 339
技术
27 RLS 柔性自动上下料系统 331
28 i5T3.3 智能车床“DSP 机床外置式电主轴”技术研究 327
29 I5T3.1 系列智能车床技术研发 291
30 BRT50185 型号机床技术研发 281
31 I5T3.6 系列智能车床技术研发 279
32 铸件最小铸出孔的研发 276
33 BRT50135 型号机床技术研发 266
34 BRT5050 型号机床技术研发 259
35 BRT4035 型号机床技术研发 221
36 STC22250nz 中间驱动数控车床研发 210
37 I5T1.5 系列智能车床 205
38 VMC850t 立式加工中心研发 201
i5M1 智能高速智能钻攻中心利用低频振动分析实现传
39 197
动副高动态响应
24
40 i5T5.2 智能车削中心研发项目 147
41 VMC1000e 立式加工中心产品研发 118
42 i5T5 伺服尾台技术研发项目 110
43 机床防护间外观设计 105
44 i5T5 涡轮增压器行业突破 100
45 单笔 100 万以下的项目小计 584
合计 45,384
公司的专利权及非专利技术均为独特的产品设计、制造工艺等工
艺诀窍和技术秘密，二者具有同等的经济使用价值。
10. 1.00
1.20
公司 2018 年年报开发支出下“其他”项目本期增加 1.00 亿元、
减少 1.2 亿元，主要内容如下：
序号 项目 本期增加(万元) 本期减少(万元)
1 基于 I5 数控系统可重平台智能机床研发 2,834.35 2,834.35
2 i5M4.5 产品结构改进项目 2,599.58 2,599.58
3 主轴加工角度可调式双面卧式加工中心 868.61 868.61
4 珠宝开发 412.12 108.48
5 提高高档铸件尺寸精度的研发 308.55 308.55
6 i5T1 系列智能车床的研发 295.00 295.00
7 提高铁水冶金质量的研发 292.73 292.73
8 出口高端机床铸件的研发 289.14 289.14
9 铸件最小铸出孔的研发 278.51 278.51
10 i5T3 系列智能车床的研发 198.00 198.00
11 一种可快速换刀的卧式加工中心机床 184.41 184.41
12 一种侧开口重载滚轮式中心架 176.10 176.10
13 i5T5 系列智能车床的研发 160.00 160.00
14 一种生产高效型倒立式车削中心机床 151.88 66.66
15 一种高效卧式数控车削中心机床 142.75 -
16 i5T6.3 智能车床的研发 100.00 100.00
17 高光机产品研究开发项目（期初项目结转） 1,549.75
18 雕铣机产品研究开发项目（期初项目结转） 1,029.91
19 单笔 100 万以下的项目小计 755.63 622.07
25
合计 10,047.35 11,961.85
沈阳机床股份有限公司
董事会
二〇一九年六月十二日
26
