证券代码：000422           证券简称：*ST 宜化     公告编号：2019-020
债券代码：112019           债券简称：09 宜化债
债券代码：112454           债券简称：16 宜化债



                   湖北宜化化工股份有限公司
 关于公司债券恢复上市及上市期间调整交易机制相
                        关事项的的公告
   本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。



    一、公司债券被暂停上市的情况
    湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司”）因 2016 年、
2017 年连续两年亏损，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）根据
《证券法》第六十条、《深圳证券交易所公司债券上市规则（2015 年
修订）》第 7.1 条等规定，于 2018 年 4 月 25 日对本公司做出了《关
于湖北宜化化工股份有限公司相关公司债券暂停上市的决定》(深证
上﹝2018﹞177 号)。根据该决定，公司发行的 2009 年公司债券（债
券简称“09 宜化债”、债券代码“112019”）、2016 年公司债券（债
券简称“16 宜化债”、债券代码“112454”）于 2018 年 5 月 8 日起
正式在深交所暂停上市。
    二、公司债券恢复上市的决定
    公司于 2019 年 4 月 4 日披露了 2018 年年度报告。根据该报告显
示，公司 2018 年度实现净利润 31,395.63 万元，其中归属于母公司
所有者的净利润 26,877.70 万元，大信会计师事务所（特殊普通合伙）
出具了大信审字[2019]第 2-00636 号标准无保留意见审计报告。
    根据《深圳证券交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》第 6.2
条规定，公司最近二年连续亏损的情形已消除，也不触及其他暂停上
市处理的情形。公司向深圳证券交易所申请公司已发行的 2009 年公
司债券、2016 年公司债券恢复上市，深圳证券交易所于 2019 年 4 月
19 日对公司做出《关于湖北宜化化工股份有限公司相关公司债券恢
复上市的决定》（深证上【2019】222 号），公司债券将于 2019 年 4
月 26 日起在深交所恢复上市，债券简称“09 宜化债”、债券代码
“112019”，债券简称“16 宜化债”、债券代码“112454”。
    2018 年 6 月 26 日，中诚信证券评估有限公司公告了《2009 年公
司债券跟踪评级报告》，维持公司主体信用等级为 A，维持本次债券
信用等级为 A，并将主体信用等级和债项信用等级列入信用评级观察
名单。2018 年 6 月 15 日，联合信用评级有限公司公告了《公司债券
2018 年跟踪评级报告》，湖北宜化化工股份有限公司主体长期信用等
级为 A-，评级展望为“列入评级观察”，湖北宜化化工股份有限公司
公开发行的“16 宜化债”债券信用等级为 A-。
    根据《深圳证券交易所关于公开发行公司债券投资者适当性管理
相关事项的通知》，恢复上市后公司债券继续被实施投资者适当性管
理，仅限合格的机构投资者。
    根据《深圳证券交易所关于调整债券上市期间交易方式有关事项
的通知》（深证上〔2019〕166 号）规定，公司债券自恢复上市之日
起，交易方式调整为仅采取协议大宗交易方式。
    三、关于恢复上市措施的具体说明
    2018 年，公司完成对停产子公司新疆宜化的重大资产重组，将
持有的新疆宜化 80.1%的股权对外转让。在资产重组同时，公司进一
步完善法人治理结构，重构母子公司管理模式，对子公司制定并执行
严格的经营责任制，严格奖惩兑现，加大奖励力度。随着国家供给侧
结构性改革的推进，尿素、磷酸二铵、聚氯乙烯、烧碱市场回暖，公
司青海、内蒙氯碱装置、内蒙尿素装置、湖北磷酸二铵装置稳定运行，
取得良好的经营效果。公司全年实现营业收入 128.12 亿元，实现归
属于母公司股东的净利润 2.69 亿元，在经历 2016、2017 连续两年亏
损后，2018 年公司扭亏为盈。
    2018 年，公司吸取 2017 年新疆宜化安全生产事故的深刻教训，
坚持安全第一的原则，加大安全生产管理力度，层层落实安全生产责
任制，全年无死亡事故发生；公司秉持绿色发展理念，注重环境保护
工作，全年环保投入 6151 万元，顺利通过了国家环保督察组、湖北
省环保部门的检查验收。
    为增强发展后劲，公司投资 5.02 亿元的年产 2 万吨三羟甲基丙
烷及其配套装置项目 2018 年 11 月开工建设，预计 2019 年第四季度
投产。
    四、风险因素分析
    1、流动性风险
    目前，公司银行贷款到期后均能展期，现有贷款规模能够维持，
但是，公司目前仍未取得银行新增融资授信，加上公司 2018 年内将
有债券陆续到期需要兑付本息，2019 年公司的资金状况仍旧较为紧
张，存在一定的流动性风险。
    2、安全风险
    公司为化工生产企业，部分装置存在高温高压反应，由于可能存
在设备老化或者人员操作失误等，可能存在一定安全风险。公司将通
过强化管理、人员培训以及通过技改升级提高自动化控制水平等尽量
降低安全风险。
    3、环保风险
    随着社会对环保重视程度的提高，国家环保标准趋严，作为化工
企业，公司存在一定程度的环保风险。公司将通过强化管理，采用新
技术降低消耗和排放量等措施，防范环保风险的发生。
    4、短期内无法现金分红的风险
    2018 年末，公司母公司报表累计未分配利润为-30.21 亿元，在
母公司报表累计未分配利润转为正数之前，公司不满足现金分红的法
定条件，无法进行现金分红。
    公司指定的信息披露媒体为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》，公司
所有信息均以在上述指定媒体披露的信息为准，敬请广大投资者注意
投资风险。
    特此公告。


                              湖北宜化化工股份有限公司
                                    董 事     会
                                  2019 年 4 月 19 日