山东路桥：2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告2019-11-11
股票代码：000498 股票简称：山东路桥 公告编号：2019-97
山东高速路桥集团股份有限公司
2019 年面向合格投资者公开发行公司债券
（第一期）
发行公告
发行人
山东高速路桥集团股份有限公司
（住所：山东省济南市经五路 330 号）
主承销商/债券受托管理人
中信证券股份有限公司
（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
签署日期：2019 年 11 月 11 日
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告
中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
重要事项提示
1、山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2019 年 9
月 4 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕1621 号文核准公开发行面值不超
过 10 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
发行人本次债券采取分期发行的方式，其中首期发行债券（以下简称“本期债券”）
面值 5 亿元，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。
本期债券名称为山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第一期），简称“19 山路 01”，债券代码“112994”。
2、本期债券发行规模为人民币 5 亿元，每张面值为 100 元，发行数量为 1,000 万张，
发行价格为人民币 100 元/张。
3、根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格机构投
资者发行，公众投资者和合格投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市
后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者和合格投资
者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
4、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人本期债券评级为 AA+，主体评级为
AA+。本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为 699,715.62 万元（2019 年 6
月 30 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 73.80%，母公司
口 径 资 产负 债 率 为 23.39% ； 发 行 人 最近 三 个 会计 年 度 实现 的 年 均可 分 配 利润为
55,646.09 万元（2016 年度、2017 年度和 2018 年度实现的归属于母公司所有者的净利润
42,970.66 万元、57,605.68 万元和 66,361.92 万元的平均值），预计不少于本期债券一年
利息的 1.5 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
5、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的
申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以
下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金
流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能
够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择
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将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，
由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
6、期限：本期债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者
回售选择权。
7、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期债
券后 2 年的票面利率。发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在深圳
证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若
发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在公告的回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金
额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回
售支付工作。若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
9、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票
面利率及调整幅度的决定。
10、本期债券的询价区间为 3.50%-4.50%，发行人和主承销商将于 2019 年 11 月 12
日（T-1 日）向网下机构投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终票
面利率。发行人和主承销商将于 2019 年 11 月 13 日（T 日）在深圳交易所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券的最终
票面利率，敬请投资者关注。
11、本期债券发行采取网下面向符合《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称
“《管理办法》”）规定且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格 A 股证
券账户的合格投资者询价配售的方式。网下申购由簿记管理人根据簿记建档情况进行配
售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。具体配售原则请详见本公告
之“三、网下发行”之“（六）配售”。
12、网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A
股证券账户的合格投资者。投资者通过向簿记管理人提交《网下利率询价及申购申请表》
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的方式参与网下询价申购。机构投资者网下最低申购单位为 500 万元（含 500 万元），
超过 500 万元的必须是 100 万元的整数倍，簿记管理人另有规定的除外。
13、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违
规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有
关规定，并自行承担相应的法律责任。
14、敬请投资者注意本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、
认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
15、发行人主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+，本期债券不满足
进行质押式回购交易的基本条件，无法进行质押式回购。
16、本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任何投
资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《山东高速路桥集团股份有限公
司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》。与本次发行的相
关资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）查询。
17、发行人为深交所主板上市公司（股票代码：000498），截至本公告出具之日，
发行人股票处于正常流通状态，不存在因业绩重大下滑或重大违法违规而影响本期债券
发行及上市条件的事项。
18、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券交易所
网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请
投资者关注。
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释义
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
公司、本公司、发行人、
指 山东高速路桥集团股份有限公司
山东路桥
《公司章程》 指 山东高速路桥集团股份有限公司章程
经中国证监会证监许可〔2019〕1621 号文核准，面向合
本次债券 指 格投资者公开发行的不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司
债券
山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者
本期债券 指
公开发行公司债券（第一期）
本次发行 指 本期债券的发行
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《山
募集说明书 指 东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）》
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《山
募集说明书摘要 指 东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）摘要》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券登记机构、中国证券
指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
登记公司
深交所 指 深圳证券交易所
由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分销商组
承销团 指
成承销机构的总称
发行人与债券受托管理人签署的《山东高速路桥集团股份
债券受托管理协议 指 有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券受托
管理协议》及其变更和补充
《山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资
债券持有人会议规则 值
者公开发行公司债券债券持有人会议规则》
就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合
投资人、持有人 指
法途径取得并持有本期债券的主体
主承销商、簿记管理人、
债券受托管理人、中信证 指 中信证券股份有限公司
券
发行人律师、律师 指 国浩律师（济南）事务所
审计机构、会计师、大信 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
资信评级机构、评级机构、
指 联合信用评级有限公司
联合评级、联合信用
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本
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准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准则应用
指南，企业会计准则解释及其他相关规定
报告期、最近三年及一期 指 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月
中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假
工作日 指
日）
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包
法定节假日或休息日 指 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节
假日和/或休息日）
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
“路桥集团” 指 山东省路桥集团有限公司
“路桥投资公司” 指 山东高速路桥投资管理有限公司
“路桥国际公司” 指 山东高速路桥国际工程有限公司
“公路桥梁公司” 指 山东省公路桥梁建设有限公司
“鲁桥建设公司” 指 山东鲁桥建设有限公司
“鲁桥建材公司” 指 山东鲁桥建材有限公司
“养护公司” 指 山东省高速路桥养护有限公司
“设计咨询公司” 指 山东省路桥集团工程设计咨询有限公司
“嘉兴杭州湾养护公司” 指 山东省路桥集团嘉兴杭州湾绿色养护有限公司
“四川鲁高公司” 指 四川鲁高建设项目管理有限公司
“四川乐夹公司” 指 四川鲁桥乐夹大道建设管理有限公司
“四川石棉渡公司” 指 四川鲁桥石棉渡建设管理有限公司
“四川夹木路公司” 指 四川鲁桥夹木路建设管理有限公司
“四川千佛岩公司 指 四川鲁桥千佛岩隧道建设管理有限公司
“攀枝花鲁桥公司” 指 攀枝花市鲁桥炳东线建设管理有限公司
“青岛森林公园管理公司” 指 青岛西海岸森林公园管理有限公司
“山东高速养护公司” 指 山东高速畅通路桥养护有限公司
“四川养护公司” 指 四川鲁桥绿色公路养护有限公司
“福建建设公司” 指 福建鲁高冠岩建设有限公司
“山东鲁高公司” 指 山东省路桥集团鲁高建设项目管理有限公司
“福建鲁高鑫公司” 指 福建鲁高鑫源建设有限公司
“山东高速湖北养护公司” 指 山东高速湖北养护科技有限公司
“福建鲁高公司” 指 福建鲁高交通项目管理有限公司
“山东鲁高路桥公司” 指 山东鲁高路桥城市建设有限公司
“抚州鲁高公司” 指 抚州鲁高工程建设项目管理有限公司
“宁夏发展” 指 山东高速宁夏产业发展有限公司
“路桥青岛建设” 指 山东省路桥集团青岛建设有限公司
“外经集团” 指 中国山东对外经济技术合作集团有限公司
“丹化股份” 指 丹东化学纤维股份有限公司
“永同昌” 指 厦门永同昌集团有限公司
可以用来等价交换的混凝土，是在保证工程质量、加快工
“商品砼” 指
程进度的前提下，必然的一种工程建设材料。
“工法” 指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程的原理，把先
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进的技术和科学管理结合起来，经过工程实践形成的综合
配套的施工方法
Public-Private Partnership，即政府和社会资本合作，是公
“PPP” 指
共基础设施中的一种项目运作模式
一、本期发行基本情况
1、发行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。
2、债券名称：山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公
司债券（第一期）。
3、发行规模：本次债券的发行总规模不超过 10 亿元，采用分期发行方式，本期
债券为首期发行，发行规模不超过 5 亿元（含 5 亿元）。
4、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权。
6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期债
券后 2 年的票面利率。发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在深圳
证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若
发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在公告的回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金
额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回
售支付工作。若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
8、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票
面利率及调整幅度的决定。
9、债券利率及其确定方式：债券票面利率通过簿记建档方式确定，在债券存续期
限前 3 年保持不变；如发行人行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期
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限后 2 年的票面利率为债券存续期限前 3 年票面利率加/减调整基点，在债券存续期限后
2 年固定不变；如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限
后 2 年的票面利率仍维持原票面利率不变。
10、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的
托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行
债券的转让、质押等操作。
11、发行对象及向公司股东配售安排：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办
法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等规定的合格机构投资者公开
发行，不向公司股东优先配售。
12、起息日：本期债券的起息日为 2019 年 11 月 14 日。
13、付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日将按照深交所和中国证券登记公
司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权
就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
14、付息日期：本期债券的付息日期为 2020 年至 2024 年每年的 11 月 14 日。如投
资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 2022 年每年的 11 月 14
日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利
息。
15、到期日：本期债券的到期日为 2024 年 11 月 14 日。如投资者行使回售选择权，
则其回售部分债券的兑付日为 2022 年 11 月 14 日（如遇法定及政府指定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）
16、兑付债权登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记机构的相关规定
执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券
的本金及最后一期利息。
17、兑付日期：本期债券的兑付日期为 2024 年 11 月 14 日。如投资者行使回售选
择权，则其回售部分债券的兑付日期为 2022 年 11 月 14 日。如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
18、计息期限：本期债券的计息期限为 2019 年 11 月 14 日至 2024 年 11 月 13 日。
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如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2019 年 11 月 14 日至 2022
年 11 月 13 日。
19、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付
息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券
票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至
兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本
金。
20、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券
持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
21、担保情况：本期债券无担保。
22、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体
信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。
23、质押式回购：发行人主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+，不
符合进行标准质押式回购交易条件。
24、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：本公司聘请中信证券股份有限公司
作为本期债券的主承销商、簿记管理人、债券受托管理人。
25、发行方式：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格机构投
资者公开发行，采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根
据询价情况进行债券配售。
26、配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者
的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照
投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，
当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申
购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格
相同的情况下，按照等比例分配的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
27、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承
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销。
28、拟上市交易场所：深圳证券交易所。
29、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于调整公司债务结构（包
括但不限于偿还银行贷款）。
30、募集资金专项账户：
1、账户名称：山东高速路桥集团股份有限公司
开户银行：中信银行股份有限公司济南槐荫支行
银行账户：8112501012000785214
2、账户名称：山东高速路桥集团股份有限公司
开户银行：招商银行济南分行阳光新路支行
银行账户：122904784910601
3、账户名称：山东高速路桥集团股份有限公司
开户银行：工行济南龙奥支行营业室
银行账户：1602003129200224246
31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。
与本期债券发行有关的时间安排：
日期 发行安排
T-2 日
刊登募集说明书及其摘要、发行公告和评级报告
（2019 年 11 月 11 日）
T-1 日 网下询价（簿记）
（2019 年 11 月 12 日） 确定票面利率
公告最终票面利率
T日 网下发行起始日
（2019 年 11 月 13 日） 主承销商向获得网下配售的合格投资者发送配售
缴款通知书
网下发行截止日
T+1 日
网下机构投资者于当日 15：00 之前将认购款划至
（2019 年 11 月 14 日）
主承销商专用收款账户
10
T+2 日
发行结果公告日
（2019 年 11 月 15 日）
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发
行日程。
二、网下向机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股
证券账户的合格投资者（法律、法规另有规定的除外）。合格投资者的申购资金来源必
须符合国家有关规定。
（二）利率询价预设期间及票面利率确定方法
本期债券票面利率预设区间为 3.50%-4.50%，最终的票面利率将通过簿记建档确定
确定。
（三）询价时间
本期债券网下利率询价的时间为 2019 年 11 月 12 日（T-1 日），参与询价的投资者
必须在 2019 年 11 月 12 日（T-1 日）14:00-17:00 将《山东高速路桥集团股份有限公司
2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）网下利率询价及认购申请表》（以
下简称“《网下利率询价及认购申请表》”）（见附件）传真至主承销商处。
（四）询价办法
1、填制《网下利率询价及认购申请表》
拟参与网下询价的机构投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及
认购申请表》，并按要求正确填写。
填写《网下利率询价及认购申请表》应注意：
（1）应在发行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写 5 个询价利率，询价利率
可不连续；
（3）填写询价利率时精确到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 500 万元（含 500 万元），并为 100 万
元的整数倍；
（6）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终确定的票面利率不低于该询价利
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率时，投资者的最大投资需求（具体见本公告填表说明第 7 条之填写示例）；
（7）每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》，如投资者提交
两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，则以最先到达的视为有效，其后的
均视为无效。
2、提交
参与利率询价的机构投资者应在 2019 年 11 月 12 日（T-1 日）14:00-17:00 之间，
将加盖单位公章或部门公章或业务专用章的《网下利率询价及认购申请表》传真至簿记
管理人处，并电话确认。
簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。
投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真至簿记管理人处，即具有法
律约束力，不得撤回。投资者如需对已提交至簿记管理人处的《网下利率询价及认购申
请表》进行修改的，须征得主承销商的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改
后的《网下利率询价及认购申请表》。
申购传真：010-6083 3326；
联系电话：010-6083 4397。
3、利率确定
发行人和主承销商将将根据网下询价的情况在预设的利率区间内确定本期债券的
最 终 票 面 利 率 ， 并 将 于 2019 年 11 月 13 日 （ T 日 ） 在 深 圳 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的
票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。
三、网下发行
（一）发行对象
本次网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账
户的合格投资者（法律、法规另有规定的除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合
国家有关规定。
（二）发行数量
本期债券网下预设发行规模为 5 亿元。
每个机构投资者的最低认购单位为 5,000 手（500 万元），超过 5,000 手的必须是 1,000
手（100 万元）的整数倍。每个投资者在《网下利率询价及申购申请表》中填入的最大
12
申购金额不得超过本期债券的发行总额，发行人和主承销商另有规定的除外。
（三）发行价格
本期债券的发行价格为 100 元/张。
（四）发行时间
本期债券网下发行的期限为 2 个交易日，即 2019 年 11 月 13 日（T 日）、2019 年 11
月 14 日（T+1 日）每日的 9:00-17:00。
（五）认购办法
1、参与本期债券网下申购的合格投资者应遵守有关法律法规的规定并自行承担有
关的法律责任。
2、凡参与网下协议认购的机构投资者，认购时必须持有中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司 A 股证券账户。尚未开户的机构投资者，必须在 2019 年 11 月 12 日
（T-1 日）前开立证券账户。
3、欲参与网下申购的合格投资者在网下发行期间自行联系簿记管理人，簿记管理
人根据网下合格投资者认购意向与其协商确定认购数量，并向合格投资者发送《配售缴
款通知书》。参与网下申购的合格投资者应在2019年11月14日（T+1日）15:00前将加盖
单位公章或部门公章或业务专用章的《网下利率询价及认购申请表》传真至簿记管理人
处，并电话确认。
簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。
参与网下询价的合格投资者无需再次提交《网下利率询价及认购申请表》。不参与
网下询价、直接参与网下申购的各合格投资者应在网下发行截止日之前将上述资料传真
至簿记管理人处。
（六）配售
主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不
会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
配售原则如下：按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率
从低到高对申购金额进行累计，当累计申购金额超过或等于本期债券发行总额时所对应
的申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的合格投资
者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售
的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先；参与
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网下询价的合格投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将优先得到满足。
簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。
（七）缴款
主承销商（簿记管理人）将于 2019 年 11 月 13 日（T 日）向获得配售的合格投资
者发送配售缴款通知书，内容包括该合格投资者获配金额和需缴纳的认购款金额、缴款
日期、划款账户等。上述配售缴款通知书与合格投资者提交的《网下利率询价及认购申
请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束力。
获得配售的合格投资者应按配售缴款通知书的要求，在 2019 年 11 月 14 日（T+1
日）15:00 前足额将认购款划至主承销商（簿记管理人）指定的收款账户。划款时应注
明机构投资者全称和“19 山路 01 认购资金”字样，同时向主承销商传真划款凭证。
账户名称：中信证券股份有限公司
开户行：中信银行北京瑞城中心支行
账户号：7116810187000000121
大额支付系统号：302100011681
联系人：翟原
联系电话：010-6083 4397
传真：010-6083 3326
（八）违约认购的处理
对未能在 2019 年 11 月 14 日（T+1 日）15:00 前缴足认购款的机构投资者将被视为
违约认购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者认购要约项下的
全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
四、风险提示
主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款
参见《山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）募集说明书》。
五、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
六、发行人和主承销商
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（一）发行人：山东高速路桥集团股份有限公司
住所：山东省济南市经五路 330 号
联系地址：山东省济南市经五路 330 号
法定代表人：周新波
联系人：张秋立、张鹏
联系电话：0531-87069908
传真：0531-87069902
（二）主承销商：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：赵宇驰、马凯、潘韦豪、姜昊天、朱雅各、王婧玉
联系电话：010-60833187、7490
传真：010-60833504
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附件一：山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
网下利率询价及申购申请表
重要声明
1、填表前请详细阅读发行公告、募集说明书及填表说明。
2、本表一经申购人完整填写，且由法定代表人（或其授权代表）签字及加盖单位公章后传真至主承销
商处，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。申购人如需对已提交至主承销商处的本表进行修改的，
须征得主承销商的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的本表。
3、申购人承诺并保证其将根据主承销商确定的配售数量按时完成缴款。
基本信息
机构名称
法定代表人姓名 企业营业执照注册号
经办人姓名 传真号码
联系电话 移动电话
证券账户名称（深圳） 证券账户号码（深圳）
托管券商席位号（深圳） 身份证明号码
利率询价及申购信息
利率区间：3.50%-4.50%
（每一申购利率对应的为单一申购金额）
申购利率（%） 申购金额（万元）
法定代表人（或授权代表）签字：
（单位盖章）
年 月 日
注：请申购人认真阅读本表第二页重要提示及申购人承诺。
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重要提示:
参与利率询价的合格投资者，请将此表填妥签字并加盖单位公章或部门公章或业务专用章后，于 2019
年 11 月 12 日（T-1 日）14:00-17:00 间传真至：010-6083 3326，咨询电话：010-6083 4397。
申购人在此承诺：
1、申购人以上填写内容真实、有效、完整；
2、本次申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关法定或合同
约定的要求，已就此取得所有必要的内外部批准；
3、申购人同意簿记管理人根据簿记建档情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终配售结果；簿记
管理人向申购人发出《山东高速路桥集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
期）配售缴款通知书》（简称“《配售缴款通知书》”），即构成对本申购要约的承诺；
4、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金额和方式，
将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申
购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支
付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失；
5、申购人理解并接受，如遇有不可抗力、主管机关要求或其他可能对本期发行造成重大不利影响的情况，
在经与主管机关协商后，发行人及簿记管理人有权暂停或终止本期发行；
6、申购人已阅知《合格投资者确认函》（附件二），并确认自身属于（ ）类投资者（请填写附件二中
投资者类型对应的字母）；
若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要资产投向单一债券的，请打钩确认最终投资者是否为符合基金业
协会标准规定的合规投资者。（ ）是 （ ）否
7、申购人已详细、完整阅读《债券市场合格投资者风险揭示书》（附件三），已知悉本期债券的投资风
险并具备承担该风险的能力；
8、申购人理解并接受，簿记管理人有权视需要要求申购人提供相关资质证明文件，包括但不限于加盖
公章的营业执照、以及监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的相关证明；簿记管理人有权视需要
要求申购人提供部门公章或业务专用章的授权书。（如申购人未按要求提供相关文件，簿记管理人有权
认定其申购无效）
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附件二：合格投资者确认函（需正确勾选合格投资者类型并传真至簿记管理人处）
根据《公司债券发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理
办法》之规定，请确认本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下
利率询价及认购申请表》中：
（A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理
公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记
的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基
金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、
经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构
投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
1、最近1年末净资产不低于2,000万元；
2、最近1年末金融资产不低于1,000万元；
3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；（如为合伙企业拟将主要
资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）
（E）同时符合下列条件的个人：申购前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，
或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投
资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者符合第一
项标准的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师
和律师（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、
信托计划、保险产品、期货权益等）；
（G）中国证监会认可的其他合格投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件（如有）。
备注：如为以上 B 或 D 类投资者，且拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公
司债券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标
准规定的合格投资者，并在《网下利率询价及认购申请表》中勾选相应栏位。
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附件三：债券市场合格投资者风险揭示书（以下内容应被视为本申请表不可分割的部分，
填表前请仔细阅读）
尊敬的投资者：
为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，根据交易所关于债券市场投资者适当
性管理的有关规定，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读，关注
以下风险。
贵公司在参与公司债券的认购和交易前，应当仔细核对自身是否具备合格投资者资格，
充分了解公司债券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否适合参与。
具体包括：
一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、
政策风险及其他各类风险。
二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为
机构），审慎决定参与债券认购和交易。
三、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低或无资
信评级的信用债，将面临显著的信用风险。
四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。
五、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。
六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风
险。
七、投资者在回购期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券
折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。
八、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的
交易产生不利影响，甚至造成经济损失。
特别提示：
本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券认购和交易的所有风险。
贵公司在参与债券认购和交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交易所相
关业务规则，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，并做好风险评估与财务安排，确定
自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与认购和交易的相应风险，避免因参与债券认购
和交易而遭受难以承受的损失。
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填表说明：（以下填表说明不需传真至主承销商处，但应被视为本发行公告不可分割的部分,
填表前请仔细阅读）
1、参与本次发行网下利率询价发行的合格投资者应认真填写网下询价及认购申请表。
2、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写，最小变动单位为0.01%。
3、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行方案相关内容。
4、网下发行本期债券的申购金额下限为500万元（含500万元），超过500万元的应为100
万元的整数倍；本期债券的申购上限为100,000万元（含100,000万元）。
5、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认
购需求。投资者的有效申购量为低于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量。
6、以下为申购利率及申购金额的填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，
请投资者根据自己的判断填写）。
假设本期债券期票面利率的询价区间为3.50%-4.50%。某投资者拟在不同利率标位上分
别申购不同的金额，其可做出如下填写：
票面利率（%） 申购金额（万元）
3.40 1,000
3.60 2,000
3.80 5,000
4.00 3,000
上述报价的含义如下：
◆当最终确定的票面利率高于或等于 4.00%时，有效申购金额为 11,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 4.00%，但高于或等于 3.80%时，有效申购金额 8,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.80%，但高于或等于 3.60%时，有效申购金额 3,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.60%，但高于或等于 3.40%时，有效申购金额 1,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 3.40%时，该申购要约无效。
7、参与询价认购的投资者请将此表填妥并加盖单位公章后，在本公告要求的时间内连
同法人代表授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）、营业执照副本复印件（加盖公
章）、经办人身份证复印件传真至主承销商（簿记管理人）处。本表一经申购人完整填写，
且由其法定代表人（或其授权代表）签字并加盖单位公章，传真至主承销商（簿记管理人）
后，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。若因合格投资者填写缺漏或填写错误而直接或
间接导致预约申购无效或产生其他后果，由合格投资者自行负责。
8、参与询价与申购的合格投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。
9、投资者须通过以下传真号码以传真方式参与本次询价与认购，以其他方式传送、送
达一概无效。合格投资者传真后，请及时拨打联系电话进行确认。申购传真：010-6083 3326，
咨询电话：010-6083 4397。
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