海南珠江控股股份有限公司2008年半年度报告
重要提示：本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司半年度财务会计报告未经审计。公司董事长、总经理郑清先生、副总经理、财务负责人陈秉联先生、财务部经理杨道良先生声明：保证半年度报告中财务会计报告的真实、完整。
一、公司基本情况
1、公司的法定中文名称：海南珠江控股股份有限公司
英文名称：HaiNan Pearl River Holdings Co.Ltd.
2、公司注册地址：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦29楼
公司办公地址：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦29楼
邮政编码：570125
电子信箱：hnpearl @ public.hk.hi.cn
3、公司法定代表人：郑清
4、公司董事会秘书：顾利荣
联系地址：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦29楼
联系电话：0898-68581888转
传 真：0898-68581026
5、公司指定信息披露的报纸：《中国证券报》，香港《大公报》
中国证监会指定登载公司半年度报告网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：珠江控股、珠江B
股票代码：000505、200505
7、公司首次注册日期、地点：1992年1月11日，海南省海口市
企业法人营业执照注册号：4600001006830
税务登记号码：460100201284556
组织机构代码：20128455-6
公司聘请的会计师事务所名称：大信会计师事务所
办公地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层
二、主要财务数据和指标
1、主要会计数据及财务指标 单位:人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产 958,712,068.09 939,167,238.09 2.08
所有者权益（或股东权益) 149,178,593.71 195,690,313.14 -23.77
每股净资产 0.3496 0.4586 -23.77
报告期(1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期增减(%)
营业利润 -46,903,511.26 -329,459.29 -14,136.51
利润总额 -47,501,992.22 33,139.55 -143,439.28
净利润 -46,511,719.43 -4,137,322.13 -1,024.20
扣除非经常性损益后的净利润 -45,978,464.73 -4,533,955.69 -914.09
基本每股收益 -0.1090 -0.0097 -1,024.20
稀释每股收益 -0.1090 -0.0097 -1,024.20
净资产收益率 -31.18% -1.86% 减少29.32个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -82,847,973.65 24,080,873.05 -444.04
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.19 0.06 -444.04
2、非经常性损益项目
项 目 金 额 2007年1-6月
非流动资产处置损益 19,325.90 25,308.53
其他营业外收支净额 -617,806.86 337,290.31
所得税影响数
少数股东损益影响数 65,226.26 34,034.72
合 计 -533,254.70 396,633.56
3、净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：
(1)资产收益率
报告期利润 净资产收益率
全面摊薄 加权平均
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 -31.179% -1.857% -26.974% -1.840%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -30.821% -2.035% -26.664% -2.017%
(2)、每股收益
报告期利润 每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 -0.109 -0.010 -0.109 -0.010
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -0.108 -0.011 -0.108 -0.011
4、国际会计准则对净利润和净资产的影响
净资产(千元) 净利润(千元)
按国际财务报告准则 107,353 -47,529
- 确认冲回可供出售金融资产减值准备 44,035
- 土地使用权的摊销调整 1,337
- 占联营公司投资利润的调整 9,929
按《企业会计准则》 162,654 -47,529
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）、股本变动情况
1、报告期内，公司股份总数未发生变动。
2、股份变动情况表 数量单位：股
本次变动前 本次变动增减(+、-) 本次变动后
数 量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其 他 小计 数 量 比 例(%)
一、有限售条件股份 130,740,609 30.64 -7,736,000 -7,736,000 123,004,609 28.82
1、国家持股
2、国有法人持股 117,780,978 27.60 117,780,978 27.60
3、其他内资持股
其中：境内法人持股 12,934,000 3.03 -7,736,000 -7,736,000 5,198,000 1.22
境内自然人持股 25,631 0.01 25,631 0.01
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 296,004,795 69.36 7,736,000 7,736,000 303,740,795 71.18
1、人民币普通股 231,029,795 54.14 7,736,000 7,736,000 238,765,795 55.95
2、境内上市的外资股 64,975,000 15.23 64,975,000 15.23
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 426,745,404 100 426,745,404 100
（二）、主要股东持股情况
1、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况 单位：股
股东总数 38840
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
北京市万发房地产开发股份有限公司 国有法人 26.08 111,283,478 111,283,478 0
广州市利盛德投资有限公司 境内非国有法人 2.32 9,896,000 0 0
河北证券有限责任公司 国有法人 1.52 6,497,500 6,497,500 0
恒隆国际有限公司 境内非国有法人 1.52 6,469,368 0 0
安徽恒润矿业开发有限责任公司 境内非国有法人 1.28 5,479,138 0 0
杨伯晨 境内自然人 1.28 5,450,000 0 0
刘楠 境内自然人 1.17 5,000,000 0 0
姜运芬 境内自然人 0.99 4,220,000 0 0
顾鸿娟 境内自然人 0.94 4,007,700 0 0
杨建中 境内自然人 0.69 2,962,000 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广州市利盛德投资有限公司 9,896,000 人民币普通股
恒隆国际有限公司 6,469,368 人民币普通股
安徽恒润矿业开发有限责任公司 5,479,138 人民币普通股
杨伯晨 5,450,000 人民币普通股
刘楠 5,000,000 人民币普通股
姜运芬 4,220,000 人民币普通股
顾鸿娟 4,007,700 人民币普通股
杨建中 2,962,000 人民币普通股
王淑霞 2,047,641 人民币普通股
张晓霞 1,949,250 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中本公司第一大股东和其它股东之间不存在关联关系,也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人.未知其它股东之间是否存在关联关系和是否属于所规定的一致行动人.
注：本公司仅第一大股东北京市万发房地产开发股份有限公司持股5%以上，其所持股份报告期内未有变化。
2、报告期内本公司控股股东及其实际控制人未有变更。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一） 、董事、监事、高管人员持股情况：
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
郑清 董事长、总经理 34175 0 0 34175 报告期内未发生变化
（二）、报告期内公司未有新聘或解聘董事、监事、高级管理人员的情况。
(三)公司尚末实施股权激励计划,报告期内无董事、监事及高管人员持有公司股票期权或限制性股票。
五、董事会报告
（一）报告期主要经营情况
公司主营业务为房地产开发经营,受国际、国内经济环境影响，报告期内房地产市场出现调整态势，本公司积极应对，上半年主要做好以下工作：
1、武汉美林青城二期梧桐道项目开发建设进展顺利，开工面积约113033平方米，A 区2栋板式多层、4栋板式小高层全部结构封顶，B区6栋18层住宅楼全部出正负零。其中4栋住宅楼于2008年6月取得销售许可证开始正式销售。
2、龙珠三期项目积极做好各项前期工作。进行地质详勘，完成地震安全评估。拆除数万平米临建设施，迁移地下光缆，进行三通一平。
（二）经营成果及财务状况分析
项 目 报告期(1-6月) 上年同期 增减(%)
营业收入 40,889,875 79,347,304 -48.47
营业利润 -46,903,511 -329,459 -14,136.51
利润总额 -47,501,992 33,140 -143,439.28
净利润 -46,511,719 -4,137,322 -1,024.20
经营活动产生的现金流量净额 -82,847,974 24,080,873 -444.04
项 目 本报告期末 上年度期末 增减(%)
总资产 958,712,068 939,167,238 2.08
股东权益 149,178,594 195,690,313 -23.77
本报告期营业收入、营业利润、净利润等大幅减少的主要原因是：上年同期武汉美林青城一期项目正常销售，而本期因剩余可售面积很少导致销售收入及利润大幅减少；另外，三亚万嘉戴斯度假酒店开业，开始计提折旧费及借款利息停止资本化计入当期损益导致管理费用、财务费用大增，利润减少。经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要因销售收入减少及武汉美林青城二期项目开发投入增加所致。股东权益减少系本报告期亏损所致。
（三）按行业、产品和地区的经营情况
1、 主营业务分行业、产品的经营情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减(%) 营业成本比上年同期增减(%) 毛利率比上年同期增减(%)
房地产销售 2,370,026 942,782 60.22 -96.01 -97.32 增加19.49个百分点
物业管理服务 24,039,835 20,617,341 14.24 26.22 21.71 增加3.18个百分点
旅游酒店服务 14,087,629 14,475,218 -2.75
2、公司的主营业务分地区情况
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
海南 38,125,710.65 64．98
湖北 1,221,779.00 -97.79
上海 1,150,000.00
（四）公司投资情况
1、 报告期内公司未有募集资金及前次募集资金投资项目。
2、项目投资情况：报告期内武汉房地产项目投资约9582万元。
（五）下半年业务发展计划
1、武汉二期梧桐道项目下半年要做好工程建设和销售工作，争取在较为严峻的市场环境中以高效率和高品质赢得高收益。
2、龙珠三期项目继续做好规划报建工作，把项目前期的各项工作做得更扎实、更充分。
（六）业绩预测
业绩预告情况 √ 亏损 同向大幅上升 同向大幅下降 扭亏
业绩预告的说明（业绩预告的原因、不确定性及其影响的说明）。 本公司主要项目武汉房地产项目二期正在开发建设，部分楼盘已开始销售，但下一报告期尚不能进入结算。预计本公司2008年第三季度仍将出现亏损，具体数额尚无法预计，将在三季度报告中公布。
六、重要事项
（一）、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，规范运作，
目前在公司治理方面已基本符合相关规范性文件的要求。
报告期内，公司根据中国证监会颁发的《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》及证监公司字[2008]27号公告，对公司治理情况进行了自查和整改，于2008年7月29日通过了《整改情况说明》。公司第五届董事会第十八次会议，审议通过成立了董事会审计委员会、董事会薪酬与考核委员会，并制定了《董事会审计委员会工作细则》和《董事会薪酬与考核委员会工作细则》。本公司将不断完善法人治理结构，为公司的健康运行发挥促进、监督、制约的积极作用。
（二）报告期内公司亏损，不分配，不转增。
（三）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
本公司于2007年3月15日向重庆普天通信设备有限公司借款130,000,000.00元，期限半年，借款利率为6.804%/年,由于本公司逾期未还,重庆普天通信设备有限公司（原告）于2007年10月16日向重庆市第五中级人民法院提起民事诉讼，要求海南珠江控股股份有限公司（被告）偿还借款本金130,000,000.00元及相应利息。
本次诉讼经重庆市第五中级人民法院审理，于2008年6月5日下达（2007）渝五中民初字第377号《民事判决书》，判决如下：
由被告海南珠江控股股份有限公司在本判决发生法律效力后10日内偿还原告重庆普天通信设备有限公司借款本金130000000元，并从2007年9月21日起按年利率6.804%计付资金占用损失，至付清本金为止。本案案件受理费696960元，诉讼保全费5000元，合计701960元，由被告海南珠江控股股份有限公司负担。本公司于2008年7月4日递交了《民事上诉状》拟提起上诉，十五天上诉期过后本公司自动撤回了上诉。目前本案已进入执行阶段。
以上事项披露于2007年12月4日、2008年8月6日《中国证券报》。
（四）报告期内公司无证券投资及收益情况。
（五）报告期内公司持有其他上市公司股权、参股金融企业以及参股拟上市公司等投资情况
1、报告期内公司未持有其他上市公司、拟上市公司股权。
2、报告期公司持有金融企业股权情况
所持对象名称 初始投资金额 持有数量 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
西南证券有限责任公司股权 15000万元 7500万股 3.21% 68,000,451.80
（六）报告期内公司无收购、出售资产及资产重组事项。
（七）报告期内公司无重大关联交易事项，无与日常经营相关的关联交易事项。
（八）关联债权债务往来
关联方 关联方关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
借方发生额 期末余额 贷方发生额 期末余额
北京市新兴房地产开发总公司 第一大股东之控股股东 21,130,000 225,290,447
北京市万发房地产开发股份有限公司 本公司第一大股东 72,025,000.00
北京市玉龙吉胜房地产有限公司 同受一方控制 1,500,000.00
博华资产管理有限公司 同受一方控制 3,200,000.00
合 计 21,130,000 302,015,447
其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0.00 元,余额 0.00 元。 （九）重大合同事项
1、报告期内公司无重大合同签署事项。
2、报告期内公司无托管、承包、租赁事项，无委托理财事项。
3、报告期内公司无重大担保事项。
（十）报告期内公司及持有本公司股份5%以上（含5%）的股东无承诺事项。
公司持股5%以上股东2008年无自愿追加股份限售承诺事项。
(十一)独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
本公司独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况出具专项说明及独立意见如下：，
1，报告期内公司不存在为控股股东及其他关联方提供担保的情形；
2、公司不存在以前年度发生并延续至报告期末的违规对外担保情形；
3、公司控股股东及其他关联方不存在占用公司资金的情形。
（十二）报告期内公司按照公平原则进行信息披露及相关工作，无接待调研及采访等情况。
（十三）本半年度财务报告未经会计师事务所审计，报告期内公司未变更会计师事务所。
（十四）报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人未有受到相关部门处罚的情况。
七、财务报告（未经审计）（附后）
八、备查文件目录
1、 载有董事长亲笔签名的半年度报告文本；
2、 载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告
文本；
3、 报告期内在《中国证券报》公开披露过的所有文件文本；
4、 公司章程。
海南珠江控股股份有限公司
董 事 会
二00八年八月
资产负债表2008年6月30日 编制单位：海南珠江控股股份有限公司 单位：元
项 目 附注 期末数 年初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 五(一) 56,132,142.51 2,927,194.11 110,933,403.84 2,188,333.46
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 五(二) 3,234,128.69 2,230,375.21 2,574,234.70 2,254,318.60
预付款项 五(三) 37,851,991.90 224,000.00 24,141,033.43 3,612,122.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 260,015.00 260,015.00 260,015.00 260,015.00
其他应收款 五(四) 91,042,242.83 120,564,575.35 95,953,771.19 126,706,272.29
买入返售金融资产
存货 五(五) 346,840,992.25 99,779,930.01 286,795,984.18 97,849,732.24
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 535,361,513.18 225,986,089.68 520,658,442.34 232,870,793.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五(六) 81,106,599.76 269,511,761.70 81,106,599.76 269,511,761.70
投资性房地产 五(七) 22,110,711.72 19,655,005.82
固定资产 五(八) 287,659,001.12 21,742,710.94 281,825,967.73 13,769,867.95
在建工程 五(九) - - 3,042,163.40 3,042,163.40
工程物资 五(十) 606,206.60 - 606,206.60
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 五(十一) 31,868,035.71 1,769,481.98 32,272,852.44 1,795,268.80
开发支出
商誉
长期待摊费用 -
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 423,350,554.91 293,023,954.62 418,508,795.75 288,119,061.85
资产总计 958,712,068.09 519,010,044.30 939,167,238.09 520,989,855.44
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
资产负债表2008年6月30日编制单位：海南珠江控股股份有限公司 单位：元
流动负债：
短期借款 五(十四) 32,400,000.00 32,400,000.00 42,900,000.00 42,900,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 五(十五) 36,258,182.97 4,099,088.24 64,703,931.72 3,220,218.99
预收款项 五(十六) 32,271,371.79 8,015,000.00 2,957,171.99 15,000.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五(十七) 2,916,706.10 645,164.69 2,737,249.57 897,002.47
应交税费 五(十八) -2,130,815.14 -3,141,442.48 7,993,661.33 -3,250,149.80
应付利息 五(十九) 50,749,921.51 27,858,209.45 37,742,133.73 20,792,361.40
应付股利 五(二十) 3,213,302.88 3,213,302.88 3,213,302.88 3,213,302.88
其他应付款 五(二十一) 473,379,742.36 309,662,369.31 449,736,971.73 299,780,953.18
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 - - -
其他流动负债
流动负债合计 629,058,412.47 382,751,692.09 611,984,422.95 367,568,689.12
非流动负债：
长期借款 五(二十二) 167,000,000.00 117,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 167,000,000.00 - 117,000,000.00 -
负债合计 796,058,412.47 382,751,692.09 728,984,422.95 367,568,689.12
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五(二十三) 426,745,404.00 426,745,404.00 426,745,404.00 426,745,404.00
资本公积 五(二十四) 334,260,156.98 337,276,496.52 334,260,156.98 337,276,496.52
减：库存股
盈余公积 五(二十五) 114,177,485.88 109,487,064.39 114,177,485.88 109,487,064.39
一般风险准备
未分配利润 五(二十六) -726,004,453.15 -737,250,612.70 -679,492,733.72 -720,087,798.59
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 149,178,593.71 136,258,352.21 195,690,313.14 153,421,166.32
少数股东权益 13,475,061.91 14,492,502.00
所有者权益合计 162,653,655.62 136,258,352.21 210,182,815.14 153,421,166.32
负债和所有者权益总计 958,712,068.09 519,010,044.30 939,167,238.09 520,989,855.44
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
利 润 表2008年1-6月编制单位：海南珠江控股股份有限公司 单位：元
项 目 附注 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 40,889,875.40 516,553.75 79,347,303.95 4,798,538.15
其中：营业收入 五(二十七) 40,889,875.40 516,553.75 79,347,303.95 4,798,538.15
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 87,793,386.66 17,673,965.36 79,676,763.24 16,877,816.39
其中：营业成本 五(二十七) 36,457,606.78 208,046.94 52,611,416.97 5,006,803.95
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 五(二十八) 2,732,837.01 28,410.46 4,556,858.76 263,919.62
销售费用 五(二十九) 4,658,741.27 - 3,040,949.53 160,083.50
管理费用 五(三十) 25,386,952.29 5,149,611.17 11,937,580.92 4,810,604.31
财务费用 五(三十一) 14,931,634.34 8,661,368.23 8,577,826.64 7,842,253.49
资产减值损失 五(三十二) 3,625,614.97 3,626,528.56 -1,047,869.58 -1,205,848.48
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -46,903,511.26 -17,157,411.61 -329,459.29 -12,079,278.24
加：营业外收入 五(三十三) 30,345.02 - 712,386.20 672,628.20
减：营业外支出 五(三十四) 628,825.98 5,402.50 349,787.36 27,648.46
其中：非流动资产处置损失 9,819.10 5,402.50 61,867.17 27,648.46
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -47,501,992.22 -17,162,814.11 33,139.55 -11,434,298.50
减：所得税费用 五(三十五) 27,167.30 - 2,625,114.09
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -47,529,159.52 -17,162,814.11 -2,591,974.54 -11,434,298.50
归属于母公司所有者的净利润 -46,511,719.43 -4,137,322.13
少数股东损益 -1,017,440.09 1,545,347.59
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.11 -0.01
（二）稀释每股收益 -0.11 -0.01
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
现金流量表2008年1-6月
编制单位：海南珠江控股股份有限公司 单位：元
项 目 附注 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 70,281,079.21 8,530,271.50 89,522,206.32 6,093,294.74
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 五(三十六) 10,235,973.36 2,652,803.12 8,976,164.86 22,308,740.09
经营活动现金流入小计 80,517,052.57 11,183,074.62 98,498,371.18 28,402,034.83
购买商品、接受劳务支付的现金 114,972,791.83 2,265,932.02 26,028,585.63 40,700.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 20,813,507.25 1,939,159.20 13,390,827.59 1,514,821.19
支付的各项税费 15,566,450.92 504,973.02 20,051,727.05 539,318.88
支付其他与经营活动有关的现金 五(三十六) 12,012,276.22 3,209,237.79 14,946,357.86 4,584,762.17
经营活动现金流出小计 163,365,026.22 7,919,302.03 74,417,498.13 6,679,602.24
经营活动产生的现金流量净额 -82,847,973.65 3,263,772.59 24,080,873.05 21,722,432.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 36,190.00 1,250.00 374,350.00 131,150.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计 36,190.00 ,250.00 374,350.00 131,150.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 24,748,942.33 1,230,522.00 22,484,009.47 222,216.00
投资支付的现金 - - - 20,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 24,748,942.33 1,230,522.00 22,484,009.47 20,222,216.00
投资活动产生的现金流量净额 -24,712,752.33 -1,229,272.00 -22,109,659.47 -20,091,066.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 五(三十六) 81,130,000.00 10,800,000.00 207,925,000.00 168,325,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 81,130,000.00 10,800,000.00 207,925,000.00 168,325,000.00
偿还债务支付的现金 五(三十六) 20,500,000.00 10,500,000.00 171,436,000.00 146,246,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,868,687.35 1,593,791.94 5,547,801.88 3,958,836.62
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,848.00 1,848.00 4,079.90 4,079.90
筹资活动现金流出小计 28,370,535.35 12,095,639.94 176,987,881.78 150,208,916.52
筹资活动产生的现金流量净额 52,759,464.65 -1,295,639.94 30,937,118.22 18,116,083.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -54,801,261.33 738,860.65 32,908,331.80 19,747,450.07
加：期初现金及现金等价物余额 110,933,403.84 2,188,333.46 25,848,868.95 947,121.85
六、期末现金及现金等价物余额 56,132,142.51 2,927,194.11 58,757,200.75 20,694,571.92
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
合并所有者权益变动表2008年1-6月编制单位:海南珠江控股股份有限公司 单位：元
项目 本 期 金 额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 426,745,404.00 334,260,156.98 - 114,177,485.88 - -679,492,733.72 - 14,492,502.00 210,182,815.14
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 426,745,404.00 334,260,156.98 - 114,177,485.88 - -679,492,733.72 - 14,492,502.00 210,182,815.14
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - - - -46,511,719.43 - -1,017,440.09 -47,529,159.52
（一）净利润 -46,511,719.43 -1,017,440.09 -47,529,159.52
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - - - - - -
1、可供出售金融金额资产公允价值变动净额 - -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - - - -46,511,719.43 - -1,017,440.09 -47,529,159.52
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - -
1、所有者投入资本 -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）利润分配 - - - - - - - - -
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、本期期末余额 426,745,404.00 334,260,156.98 - 114,177,485.88 - -726,004,453.15 - 13,475,061.91 162,653,655.62
公司法定代表人：郑清药 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
合并所有者权益变动表
2008年1-6月
编制单位:海南珠江控股股份有限公司 单位：元
项目 上 年 同 期 金 额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 426,745,404.00 334,260,156.98 - 114,177,485.88 - -634,334,182.69 -13,958,593.95 13,649,752.51 240,540,022.73
加：会计政策变更 -13,958,593.95 13,958,593.95 6,424.55 6,424.55
前期差错更正 -
二、本年年初余额 426,745,404.00 334,260,156.98 114,177,485.88 - -648,297,776.64 - 13,656,177.06 240,546,447.28
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -4,137,322.13 - 1,545,347.59 -2,591,974.54
（一）净利润 -4,137,322.13 1,545,347.59 -2,591,974.54
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - -
1、可供出售金融金额资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - -4,137,322.13 - 1,545,347.59 2,591,974.54
（三）所有者投入和减少资本 - - - -
1、所有者投入资本 -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）利润分配 - - -
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、本期期末余额 426,745,404.00 334,260,156.98 - 114,177,485.88 -652,430,098.77 - 15,201,524.65 237,954,472.74
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人：陈秉联 会计机构负责人：杨道良
母公司所有者权益变动表2008年1-6月编制单位:海南珠江控股股份有限公司 单位:元
项目 本期金额
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -720,087,798.59 153,421,166.32
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -720,087,798.59 153,421,166.32
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - - -17,162,814.11 -17,162,814.11
（一）净利润 -17,162,814.11 -17,162,814.11
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - - -
1、可供出售金融金额资产公允价值变动净额 - -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - - -17,162,814.11 -17,162,814.11
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - -
1、所有者投入资本 -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）利润分配 - - - - - -
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、本期期末余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -737,250,612.70 136,258,352.21
公司法定代表人:郑清 主管会计工作负责人:陈秉联 会计机构负责人:杨道良
母公司所有者权益变动表
2008年1-6月
编制单位:海南珠江控股股份有限公司 单位:元
项目 上年同期金额
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -643,533,304.26 229,975,660.65
加：会计政策变更 -44,094,709.83 -44,094,709.83
前期差错更正 -
二、本年年初余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -687,628,014.09 185,880,950.82
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - - -11,434,298.50 -11,434,298.50
（一）净利润 -11,434,298.50 -11,434,298.50
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - - - - -
1、可供出售金融金额资产公允价值变动净额 - -
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - -
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - -
4、其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - - -11,434,298.50 -11,434,298.50
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - -
1、所有者投入资本 -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 -
（四）利润分配 - - - - - -
1、提取盈余公积 -
2、对所有者（或股东）的分配 -
3、其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -
2、盈余公积转增资本（或股本） -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
四、本期期末余额 426,745,404.00 337,276,496.52 - 109,487,064.39 -699,062,312.59 174,446,652.32
公司法定代表人：郑清 主管会计工作负责人:陈秉联 会计机构负责人:杨道良
海南珠江控股股份有限公司
2008年半年度财务报表附注
(本附注除特别注明外,均以人民币元列示)
一、公司基本情况
海南珠江控股股份有限公司（以下简称本公司）原名海南珠江实业股份有限公司，系经海南省人民政府办公厅琼府办（1992）1号文批准实行股份制规范化改组设立的股份有限公司。1992年1月在海南省工商行政管理局登记注册。1992年12月经中国人民银行证管办（1992）第83号文批准，向社会公众公开发行人民币普通股 2108.64万股并在深圳证券交易所上市，1995 年6月经中国证券监督管理委员会批准，发行境内上市外资股（B股）。本公司于2000年1月更为现名，2006年8月本公司以资本公积向全体股东转增股份，注册资本由37,765.08万元变更为42,674.54万元。企业法人营业执照注册号：4600001006830
住所：海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦29层
法定代表人：郑清
经营范围：工业投资、热带种植业、海产养殖、房地产开发经营、酒店投资与管理、物资供应、建筑设备采购、租赁、五金交电、化工、日用百货的贸易、装修、车辆停放、高科技项目投资、环保项目投资、投资咨询等。本公司主要从事房地产开发、物业管理等，属于房地产板块。
本公司的基本组织结构为:股东大会是公司的最高权力机构,董事会是股东大会的执行机构, 监事会是公司的内部监督机构,总经理负责公司的日常经营管理工作。
公司下设总经理办公室、证券部、旅游地产部、财务部、公司管理部、审计部等部门。
二、会计政策、会计估计和前期差错
（一）遵循企业会计准则的声明
公司财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础，以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量，并在此基础上编制财务报表。
（三）会计期间
采用公历年度，即从1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
（四）记账本位币
公司记账本位币为人民币。
（五）会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
（六）现金等价物的确定标准
现金是指库存现金和随时可以用于支付的存款。现金等价物是指：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（七）外币业务
本公司外币交易的记账汇率采用交易发生日的即期汇率。 期末对货币性项目按期末的即期汇率进行调整，所产生的汇兑差额除符合资本化条件予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
在进行外币报表折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
（八）金融工具的确认和计量
1、金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，除贷款和应收款项按合同或协议价款作为初始入账金额外，其余都按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4、主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5、金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
（九）应收款项坏账准备
1、坏账准备核算方法和计提比例：
（1）对公司的的坏账损失，采用备抵法核算。
（2）对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合余额的一定比计算确定减值损失，计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下：
账 龄 比例（%）
1年以内（含1年，以下类推） 2
1至2年 5
2至3年 10
3至4年 20
4至5年 30
5年以上 50
对有确凿证据表明不能收回的应收款项，或收回的可能性不大的（如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务的），以及其它足以证明应收款项可能发生损失的证据，可全额提取坏账准备。
2、坏账的确认标准：对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等，根据公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取的坏账准备。
（十）存货
1、本公司存货主要包括：开发成本(在建开发产品)、开发产品、库存商品、低值易耗品等。各类存货取得时按实际成本计价，发出时按个别认定法计价；低值易耗品领用按一次摊销法摊销。存货的盘存制度为永续盘存制。
开发用土地的核算方法：本公司开发用土地列入"存货－开发成本"科目核算。
公共配套设施费用：公共配套设施为公共配套项目如学校等，以及由政府部门收取的公共配套设施费，其所发生的支出列入"开发成本"，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。
2、资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货成本高于其可变现净值的，相应计提存货跌价准备，计入当期损益。
（十一）长期股权投资
1、初始投资成本的确定
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，加上各项直接相关费用以及可能发生的影响合并成本金额的未来事项约定，作为长期股权投资的初始投资成本。
除企业合并形成以外以其他方式取得的长期股权投资，初始投资成本确定方式为：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本。
2、后续计量
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。对于能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。采用成本法核算时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备。其他投资，当存在减值迹象时，按资产减值的相关规定和方法计提长期投资减值准备。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
当公司按照合同约定对被投资单位所共有的控制，仅在与被投资单位的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在的，确定为具有共同控制。公司对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，确定为具有重大影响。
4、长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
（十二）企业合并
1、同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，除因会计政策的不同需要进行调整外，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。对于非同一控制下的企业合并，购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
（十三）投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。对于出租的建筑物，采用与固定资产相同的方法计提折旧；对于土地使用权，采用直线法按土地使用权的使用年限进行摊销。资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，相应计提减值准备。
（十四）固定资产
1、固定资产的确认条件
本公司对为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有且使用寿命超过一个会计年度的有形资产归入固定资产核算。
固定资产按成本进行初始计量,同时考虑预计弃置费用因素。
2、固定资产分类及折旧方法
本公司固定资产分为房屋建筑物、交通运输工具、通用设备、专用设备及其他设备。固定资产在预计使用年限内按直线法计提折旧，各类固定资产预计使用寿命、预计残值率及年折旧率如下：
类 别 估计经济使用年限 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋建筑物 25 5 3.8
交通运输工具 5 5 19.0
通用设备 10 5 9.5
专用设备 5 5 19.0
其他设备 5 5 19.0
固定资产一般按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。
本公司至少于每年年度终了，对固定资产的估计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注二之十七所述方法计提固定资产减值准备。
3、闲置固定资产
因开工不足、自然灾害等导致连续6个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。
闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
4、融资租入固定资产
租入资产符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；
（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
（十五）在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接材料、直接职工薪酬、待安装设备、工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益以及允许资本化的借款费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注二之十七所述方法计提在建工程减值准备。
（十六）无形资产
公司将拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产确认为无形资产。无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。无形资产按照成本进行初始计量，除使用寿命不确定的无形资产外，其余无形资产按估计使用年限以直线法摊销。公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。无形资产存在减值情形的，相应计提减值准备。
（十七）主要资产减值准备的确定方法
资产负债表日，公司资产中除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产（暂以成本模式计量）、递延所得税资产、金融资产等按其专门规定处理减值以外的其他资产，有迹象表明发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。这些资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。
（十八）借款费用
借款费用是指公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：（1）资产支出已经发生；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。公司为开发房地产而借入款项所发生的借款费用,在开发项目竣工前计入开发成本，开发项目竣工后计入当期损益。计入开发项目成本的借款费用按季计算并分摊入占用借款的项目。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，暂停期间发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
（1）专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。
（2）占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十九）职工薪酬
职工薪酬是指为获取职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工工资、奖金、各种补贴及货币、非货币性福利等相关支出。
公司根据职工为其提供服务的会计期间，按职工提供服务的受益对象，将职工薪酬计入相关资产成本或当期损益：
(1) 由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；
(2) 由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本；
(3) 因解除与职工的劳动关系给予的补偿，计入当期管理费用；
除上述之外的其他职工薪酬计入当期损益。
（二十）预计负债
公司将与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：（1）该义务是公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行计量。
（二十一）股份支付
股份支付是指公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易，包括以权益结算和以现金结算两种方式。以权益结算方式换取职工提供服务的，按照授予职工权益工具的公允价值计量；换取其他方服务的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，若其他方服务的公允价值不能可靠计量，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。权益工具的公允价值按照以下方法确定：
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；
（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
公司根据最新取得可行权职工数变动等后续信息进行估计确定可行权权益工具最佳估计数。
（二十二）收入确认原则
1、销售商品在满足以下条件时确认收入实现：
(1) 已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
(2) 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施控制；
(3) 与交易相关的经济利益很可能流入企业；
(4) 收入的金额能够可靠地计量；
(5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
房地产销售收入：在房产完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明并交付使用时确认销售收入的实现。买方接到书面交房通知，无正当理由拒绝接收的，于书面交房通知确定的交付使用时限结束后即确认收入的实现。对于受托开发的项目，并符合《企业会计准则-建造合同》条件的开发项目，按完工百分比法确认相应的销售收入。完工百分比按照已完工程工作量的比例予以确定。
2、提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
物业管理收入在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务相关的成本能够可靠计量时，确认物业管理收入的实现；
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（二十三）政府补助
政府补助在合理确保可收取且能满足政府补助所附条件的情况下，按其公允价值予以确认。对与收益相关的政府补助如用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用或损失的期间，计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
（二十四）所得税的会计处理方法
公司的所得税采用资产负债表债务法核算，所得税费用包括当期所得税和递延所得税费用（或收益）。除由于企业合并产生的所得税调整商誉，以及某些交易或事项所产生的收益直接计入所有者权益导致相应的当期和递延所得税计入所有者权益外，当期和递延的所得税费用或收益均计入当期损益。
当期所得税是根据当期应纳税所得额计算的当期应交所得税。应纳税所得额是在当期利润的基础上根据税法规定作相应调整后得出。
公司于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与其计税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的递延所得税费用（或收益）。资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税基础的，产生应纳税暂时性差异，应确认递延所得税负债；资产的账面价值小于其计税基础或者负债的账面价值大于其计税基础的，产生可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产。
（二十五）维修基金
本公司物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入 "代管基金"，专项用于住宅共同部位共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。
（二十六）质量保证金
施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额，列入 "应付账款"，待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。
（二十七）合并财务报表
本公司将拥有控制权的所有子公司及独立核算的其他会计主体纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和子公司、纳入财务报表合并范围的其他会计主体的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》编制。
（二十八）会计政策、会计估计变更和前期差错
1、会计政策变更
公司于2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》，本期本公司不存在会计政策变更事项。
2、会计估计变更和会计差错更正事项。
本期本公司无会计估计变更和会计差错更正事项。
三、税项
公司适用主要税种包括：营业税、城市维护建设税、教育费附加、企业所得税等,其税率为:
税 种 税 率 计税依据
营业税 5% 房产销售收入、出租、物业管理收入等
城市维护建设税 5%、7% 营业税、增值税
教育费附加 3% 营业税、增值税
企业所得税 18% 、25% 应纳税所得额
注：本公司除海南地区公司及海南珠江实业股份有限公司上海房地产公司适用的企业所得税税率为18%外，其他公司适用的企业所得税税率为25%。
四、企业合并及合并财务报表
(一) 控制的重要子公司
1、无通过企业合并取得的子公司。
2、本公司设立的子公司
子公司名称 注册地 注册资本 经营范围 股权比例 表决权比例 本公司投资额 （人民币万元）
（人民币万元）
海南珠江物业酒店管理有限公司 海南海口 500 物业、酒店管理等 98% 98% 490
海南珠江绿化工程有限公司 海南海口 100 园林工程施工 100% 100% 100
海南珠江物业清洁有限公司 海南海口 50 清洁工程等 100% 100% 20
海南珠江物业机电工程公司 海南海口 150 机电产品销售 100% 100% 150
海南珠江不动产营销策划有限公司 海南海口 100 房地产营销策划 100% 100% 100
三亚万嘉酒店管理有限公司 海南三亚 10,800 酒店服务 100% 100% 10,800
三亚万嘉高尔夫有限公司 海南三亚 2,000 文体服务 100% 100% 2,000
湖北珠江房地产开发有限公司 湖北武汉 6,500 房地产开发经营 88% 88% 5,720
武汉珠江美林酒店管理有限公司 湖北武汉 50 服务 100% 100% 50
海南珠江实业股份有限公司上海房地产公司 上海 4,000 房地产开发经营 100% 100% 4,000
本期公司对子公司海南珠江物业清洁有限公司的股权比例由95%变更为100%。
3、合并范围变更
本报告期财务报表合并范围未发生变化。
4、各子公司中少数股东权益情况
子公司名称 年初少数股东权益 本期增加 本期减少 期末少数股东权益
湖北珠江房地产开发有限公司 14,327,018.75 1,013,248.91 13,313,769.84
海南珠江物业酒店管理有限公司 153,412.65 7,879.42 161,292.07
海南珠江物业清洁有限公司 12,070.60 12,070.60 0.00
合 计 14,492,502.00 7,879.42 1,025,319.51 13,475,061.91
五、合并会计报表主要项目注释
（一）货币资金
项 目 期末数 年初数
原币金额 折算汇率 折合人民币 原币金额 折算汇率 折合人民币
现金
其中：人民币 520,416.69 520,416.69 456,917.03 456,917.03
美 元
小 计 520,416.69 456,917.03
银行存款
其中：人民币 55,530,763.39 55,530,763.39 110,446,486.81 110,446,486.81
美 元
小 计 55,530,763.39 110,446,486.81
其他货币资金 80,962.43 80,962.43 30,000.00 30,000.00
合 计 56,132,142.51 110,933,403.84
注：货币资金期末余额较年初余额减少49.40%,主要原因为：子公司湖北珠江房地产开发有限公司美林青城二期项目本期建设投入增加。
（二）应收账款
1、明细情况
项 目 期末数 年初数
账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
单项金额重大 7,761,707.60 58.73 7,761,707.60 0.00 7,761,707.60 61.87 7,761,707.60 0.00
单项金额不重大但信用风险较大 2,297,393.97 17.38 2,006,191.60 291,202.37 2,297,393.97 18.30 2,019,368.36 278,025.61
其他不重大 3,157,115.20 23.89 214,188.88 2,942,926.32 2,486,995.57 19.83 190,786.48 2,296,209.09
合 计 13,216,216.77 100.00 9,982,088.08 3,234,128.69 12,546,097.14 100.00 9,971,862.44 2,574,234.70
2、账龄分析
账 龄 期末数 年初数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
1年以内 1,734,074.38 13.12 34,681.49 1,699,392.89 1,163,954.75 9.28 23,279.09 1,140,675.66
1-2年 714,685.82 5.41 35,734.29 678,951.53 754,685.82 6.02 37,734.29 716,951.53
2-3年 240,000.00 1.82 24,000.00 216,000.00 100,000.00 0.80 10,000.00 90,000.00
3-4年 207,334.00 1.57 41,466.80 165,867.20 207,334.00 1.65 41,466.80 165,867.20
4-5年 261,021.00 1.98 78,306.30 182,714.70 261,021.00 2.08 78,306.30 182,714.70
5年以上 10,059,101.57 76.10 9,767,899.20 291,202.37 10,059,101.57 80.17 9,781,075.96 278,025.61
合 计 13,216,216.77 100.00 9,982,088.08 3,234,128.69 12,546,097.14 100.00 9,971,862.44 2,574,234.70
注：1）应收账款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
2）应收账款期末余额中欠款金额前5名金额总计为8,259,227.60元，占应收账款期末账面余额的62.49%。
3）应收账款金额前五名账龄家在五年以上。
4）单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明
期末，经单独测试后未减值的单项金额重大的应收账款，根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。其中，账龄5年以上的款项余额为7,761,707.60元。
5)单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款的确定组合的依据说明
根据公司对应收账款回收情况的分析，账龄5年以上的应收账款收回可能性较小，因此对账龄5年以上的应收账款按其余额的50%计提坏账准备，如有确切证据表明应收账款不能收回或收回可能性极小，则加大坏账准备计提比例，直至100%。并将符合上述条件的应收账款中扣除单项金额重大应收账款后确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款。
（三）预付账款
账 龄 期末数 年初数
金 额 比例（%） 金 额 比例（%）
1年以内 37,583,101.35 99.29 23,804,462.93 98.61
1-2年 268,890.55 0.71 36,570.50 0.15
2-3年 300,000.00 1.24
3年以上
合 计 37,851,991.90 100.00 24,141,033.43 100.00
注：1)预付账款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
2)预付账款期末余额比年初余额增加56.80%，主要是因为美林青城二期项目工程预付款增加所致。
（四）其他应收款
1、明细情况
项 目 期末数 年初数
账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
单项金额重大 116,501,198.81 85.99 27,743,948.81 88,757,250.00 109,250,125.00 79.88 16,846,125.00 92,404,000.00
单项金额不重大但信用风险较大 16,754,826.97 12.37 16,126,533.64 628,293.33 24,396,452.67 17.84 23,752,829.34 643,623.33
其他不重大 2,221,391.62 1.64 564,692.12 1,656,699.50 3,126,978.76 2.28 220,830.90 2,906,147.86
合 计 135,477,417.40 100.00 44,435,174.57 91,042,242.83 136,773,556.43 100.00 40,819,785.24 95,953,771.19
2、账龄分析
账 龄 期末数 年初数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
1年以内 18,759,845.18 13.85 375,196.90 18,384,648.28 66,962,582.60 48.96 1,339,251.65 65,623,330.95
1-2年 50,874,010.80 37.55 2,543,700.54 48,330,310.26 876,710.80 0.64 43,835.54 832,875.26
2-3年 6,007,765.00 4.43 600,776.50 5,406,988.50 6,087,319.88 4.45 608,731.99 5,478,587.89
3-4年 299,258.62 0.22 59,851.72 239,406.90 21,969,192.20 16.06 4,393,838.44 17,575,353.76
4-5年 25,178,500.00 18.59 7,553,550.00 17,624,950.00 4,001,000.00 2.93 1,201,000.00 2,800,000.00
5年以上 34,358,037.80 25.36 33,302,098.91 1,055,938.89 36,876,750.95 26.96 33,233,127.62 3,643,623.33
合 计 135,477,417.40 100.00 44,435,174.57 91,042,242.83 136,773,556.43 100.00 40,819,785.24 95,953,771.19
注：1）其他应收款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
2）其他应收款期末余额中欠款金额前5名金额总计为105,250,125.00元，占期末账面余额的77.69%。
3）其他应收款金额前五名账龄一年以内15,000,000.00元，一至二年50,000,000.00元，二至三年6,600,000.00元，四至五年21,167,500.00元，五年以上12,482,625.00元。
4）单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明
期末，经单独测试后未减值的单项金额重大的其他应收款，根据相同账龄其他应收款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。其中，账龄5年以上的款项余额为12,482,625.00元。
5)单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款的确定组合的依据说明
根据公司对其他应收款回收情况的分析，账龄5年以上的其他应收款收回可能性较小，因此对账龄5年以上的其他应收款按其余额的50%计提坏账准备，如有确切证据表明其他应收款不能收回或收回可能性极小，则加大坏账准备计提比例，直至100%。并将符合上述条件的其他应收款中扣除单项金额重大其他应收款后确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款。
（五）存货
1、存货分类列示如下
项 目 期末数 年初数
金额 跌价准备 金额 跌价准备
库存商品 2,753,584.87 905,819.53
在建开发产品 322,141,104.26 41,686,535.83 261,730,986.32 41,686,535.83
开发产品 82,315,645.80 18,682,806.85 85,666,334.76 19,820,620.60
合 计 407,210,334.93 60,369,342.68 348,303,140.61 61,507,156.43
净 额 346,840,992.25 286,795,984.18
注：1）存货可变现净值的确定系按单个存货项目在公平的市场交易中，交易双方自愿进行交易的市场价格扣除为进一步加工或销售需追加的成本后的净值确定。存货跌价准备情况详见"附注五、（五）4"。
2）期末存货抵押情况如下：
(1)珠江广场裙楼第四层、第五层房产面积为6,418.10平方米,账面价值28,083,756.50元；龙珠大厦21层房产面积为792.2平方米，账面价值1,048,080.60元；及"附注五、（七）注2"所列投资性房地产，"附注五、（八）注1"所列固定资产已抵押给交通银行海南省分行，贷款金额为人民币4,290万元(贷款余额3,240万元)。
(2) 武汉市武昌区纺机路20号湖北美林青城二期土地使用权63,327.00平方米，账面价值74,946,255.99元已抵押给中国建设银行武汉市武昌支行，贷款金额为人民币15,000万元。
3）本期存货增加额中，资本化利息金额5,974,119.00元，资本化率为银行同期贷款利率。
2、在建开发产品分项列示如下:
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资（万元） 期末数 年初数
武汉美林青城二期、三期项目 2006年9月 2011年 79,929.00 213,483,409.37 153,609,255.29
龙珠三期项目 注1 47,485,618.09 46,949,654.23
沿江一路工程项目 注2 61,172,076.80 61,172,076.80
合 计 322,141,104.26 261,730,986.32
注：1）本公司与海口市国土资源局于2004年8月31日签订《建设用地补充协议》，国土资源局同意本公司延期开发利用位于龙昆北路2号(即龙珠三期项目)的16,512.62平方米土地，目前项目规划正在报政府审批。
2）根据海口市城市发展有限公司（原长堤路沿江一路拆迁改造指挥部）2006年9月23日《关于长堤路沿江一路项目权益申报函》，要求公司申报该项目的权益及相关资料。2006年10月11日，公司发函对该项目的基本意向是根据公司在该项目上实际投入的资金置换为海口市内其他等值土地或将公司的投入转让给新的投资人。
3、开发产品分项列示如下:
项目名称 竣工时间 年初数 本年增加 本年减少 期末数
F2帝豪 1995年 208,046.94 208,046.94 0.00
F4珠江广场裙楼 1995年 8,187,691.40 8,187,691.40
珠江广场F3帝晶 1995年 3,614,394.69 1,600,920.85 5,215,315.54
珠江广场F4裙楼 1995年 21,342,043.32 21,342,043.32
龙珠大厦 1992年 1,598,659.60 1,598,659.60
珠江广场地下车库 1995年 6,919,373.98 6,919,373.98
龙珠大厦地下车库 1992年 2,664,000.00 2,664,000.00
玫瑰花园高层 1998年 1,908,873.88 1,908,873.88
玫瑰花园裙楼 1998年 4,499,958.12 4,499,958.12 0.00
玫瑰花园地下车库二层 1998年 30,345,040.97 30,345,040.97
武汉美林青城一期项目 2006年8月 4,378,251.86 243,604.75 4,134,647.11
合 计 85,666,334.76 1,600,920.85 4,951,609.81 82,315,645.80
4、存货跌价准备:
存货种类 年初账面余额 本年计提额 本年减少额 期末账面余额
转回 转销
开发产品 19,820,620.60 1,137,813.75 18,682,806.85
在建开发产品 41,686,535.83 41,686,535.83
合 计 61,507,156.43 1,137,813.75 60,369,342.68
注：存货跌价准备本年转销系上海珠江玫瑰花园裙楼转入投资性房地产，其原计提的存货跌价准备相应转出所致。
（六）长期股权投资
1、分类列示如下：
项 目 期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对合营企业投资 410,288.90 332,092.00 78,196.90 410,288.90 332,092.00 78,196.90
对联营企业投资 1,616,641.16 1,616,641.16 1,616,641.16 1,616,641.16
其他股权投资 206,200,703.44 126,788,941.74 79,411,761.70 206,200,703.44 126,788,941.74 79,411,761.70
合 计 208,227,633.50 127,121,033.74 81,106,599.76 208,227,633.50 127,121,033.74 81,106,599.76
2、权益法核算
被投资单位名称 占被投资单位注册资本比例% 初始投资金额 年初余额 被投资单位权益增减额 期末余额
本年数 累计数
北京阳光天晟物业管理有限公司 30 1,500,000.00 1,616,641.16 116,641.16 1,616,641.16
上海海上明珠物业管理公司 50 832,000.00 410,288.90 -421,711.10 410,288.90
合 计 2,332,000.00 2,026,930.06 -305,069.94 2,026,930.06
3、成本法核算
被投资单位名称 占被投资单位注册资本比例% 初始投资金额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
西南证券有限责任公司 3.21 150,000,000.00 159,705,748.15 159,705,748.15
广州珠江投资管理有限公司 9.48 18,177,240.29 18,177,240.29 18,177,240.29
中网促科技投资公司 10.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
中国(海南)改革发展研究院 8,640,000.00 8,640,000.00 8,640,000.00
海南通盛港务公司 15.00 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00
海南南洋船务实业股份有限公司 1,680,000.00 1,680,000.00 1,680,000.00
南丽湖会员证 662,400.00 662,400.00 662,400.00
海南珠江管桩有限公司 1.33 618,500.00 426,315.00 426,315.00
海南总商会 6.67 500,000.00 500,000.00 500,000.00
南丽湖高尔夫会员卡 249,000.00 249,000.00 249,000.00
海南华地珠江基础工程有限公司 2.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00
合 计 196,687,140.29 206,200,703.44 0.00 0.00 206,200,703.44
4、长期投资减值准备
被投资单位 年初账面余额 本年计提额 本年减少额 期末账面余额 计提原因
转回 转销
西南证券有限责任公司 91,705,296.35 91,705,296.35 发生巨额亏损
广州珠江投资管理有限公司 7,352,245.39 7,352,245.39 财务状况恶化
中网促科技投资公司 10,000,000.00 10,000,000.00 已吊销营业执照
中国(海南)改革发展研究院 8,640,000.00 8,640,000.00 无法收回投资
海南通盛港务公司 6,000,000.00 6,000,000.00 项目已停建
海南南洋船务实业股份有限公司 1,680,000.00 1,680,000.00 净资产为负数
南丽湖会员证 662,400.00 662,400.00 无法收回投资
海南总商会 500,000.00 500,000.00 无法收回投资
上海海上明珠物业管理公司 332,092.00 332,092.00 财务状况恶化
南丽湖高尔夫会员卡 249,000.00 249,000.00 无法收回投资
合 计 127,121,033.74 127,121,033.74
（七）投资性房地产
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 22,822,290.87 4,499,958.12 914,078.63 26,408,170.36
1、房屋、建筑物 22,822,290.87 4,499,958.12 914,078.63 26,408,170.36
2、土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 903,066.94 415,307.82 0.00 1,318,374.76
1、房屋、建筑物 903,066.94 415,307.82 0.00 1,318,374.76
2、土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 2,264,218.11 1,137,813.75 422,947.98 2,979,083.88
1、房屋、建筑物 2,264,218.11 1,137,813.75 422,947.98 2,979,083.88
2、土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 19,655,005.82 4,499,958.12 2,044,252.22 22,110,711.72
1、房屋、建筑物 19,655,005.82 4,499,958.12 2,044,252.22 22,110,711.72
2、土地使用权
注、1）公司对投资性房地产采用成本计量模式计量。
2）上海市浦东大道1097弄23号、24号裙楼，面积为1499.29平方米，账面价值6,120,245.78元；地下车库一层104个车位，面积为3,517.28平方米，账面价值15,181,754.70元已抵押给交通银行海南省分行，详见"附注五、（五）1注2"。
3)投资性房地产本期增加系出租的开发产品转入所致，减少系部分出售所致。
（八）固定资产及累计折旧
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
（1）固定资产
房屋建筑物 257,706,127.82 7,991,692.00 0.00 265,697,819.82
通用设备 39,788,947.35 381,191.00 0.00 40,170,138.35
运输设备 12,447,199.36 2,297,958.00 772,501.00 13,972,656.36
其他设备 26,946,029.20 4,199,673.23 233,435.00 30,912,267.43
合 计 336,888,303.73 14,870,514.23 1,005,936.00 350,752,881.96
（2）累计折旧
房屋建筑物 8,629,591.97 4,646,273.00 0.00 13,275,864.97
通用设备 16,163,347.26 1,160,887.49 0.00 17,324,234.75
运输设备 6,342,269.68 881,504.57 765,300.95 6,458,473.30
其他设备 6,895,499.39 2,331,951.68 223,770.95 9,003,680.12
合 计 38,030,708.30 9,020,616.74 989,071.90 46,062,253.14
（3）固定资产减值准备
房屋建筑物 17,031,627.70 0.00 0.00 17,031,627.70
通用设备
运输设备
其他设备
合 计 17,031,627.70 0.00 0.00 17,031,627.70
（4）固定资产账面价值
房屋建筑物 232,044,908.15 7,991,692.00 4,646,273.00 235,390,327.15
通用设备 23,625,600.09 381,191.00 1,160,887.49 22,845,903.60
运输设备 6,104,929.68 2,297,958.00 888,704.62 7,514,183.06
其他设备 20,050,529.81 4,199,673.23 2,341,615.73 21,908,587.31
合 计 281,825,967.73 14,870,514.23 9,037,480.84 287,659,001.12
注：1）龙珠大厦22层房产面积为792.20平方米,龙珠大厦二楼东北边房产面积1,669.13平方米，账面价值共2,639,653.36元，已抵押给交通银行海南省分行，详见"附注五、（五）1注2"。
设备：空调冷水机2台，柴油发电机组2台，华宇牌电梯8台(计入房产价值)，账面价值7,136,600.00元，以及三亚酒店土地使用权已抵押给海南中行椰树门支行，贷款余额为人民币1700万元。
2）三亚万嘉戴斯酒店房产账面金额193,860,824.99元，武汉美林会所房产账面金额6,616,310.00元，上述两处房产相关房产证正在办理中。
（九）在建工程
工程名称 年初数 本期增加 本期转入 本期其 期末数 资金 预算数 工程投入占
固定资产 他减少 来源 预算比重
三亚别墅 3,042,163.40 5,185,767.62 8227931.02 0.00 自筹
合 计 3,042,163.40 5,185,767.62 8,227,931.02 0.00
注：1）在建工程本年减少系三亚酒店别墅竣工转入固定资产所致。
（十）工程物资
项 目 期 末 数 年 初 数
酒店工程物资 606,206.60 606,206.60
合 计 606,206.60 606,206.60
（十一）无形资产
项目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
一、原价合计 33,312,166.47 40,802.71 0.00 33,352,969.18
三亚酒店土地使用权 28,840,000.00 28,840,000.00
三亚别墅土地 1,839,022.44 1,839,022.44
武汉会所土地 1,443,725.13 1,443,725.13
上海房屋使用权 695,732.00 695,732.00
软件 493,686.90 40,802.71 534,489.61
二、累计摊销额合计 1,039,314.03 445,619.44 0.00 1,484,933.47
三亚酒店土地使用权 747,473.00 373,736.50 1,121,209.50
三亚别墅土地 47,663.64 23,831.82 71,495.46
武汉会所土地 11,558.63 10,312.32 21,870.95
上海房屋使用权 202,573.54 6,957.32 209,530.86
软件 30,045.22 30,781.48 60,826.70
三、无形资产账面价值合计 32,272,852.44 -404,816.73 0.00 31,868,035.71
注：1）三亚酒店土地使用权面积30,780.13平方米，已抵押给中国银行海口市椰树门支行，详见"附注五、（八）"。
2）武汉会所土地使用权账面金额1,443,725.13元，相关土地使用权证正在办理中。
（十二）资产减值准备明细表
项 目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 50,791,647.68 3,625,614.97 54,417,262.65
二、存货跌价准备 61,507,156.43 1,137,813.75 60,369,342.68
三、可供出售金融资产减值准备 0.00 0.00
四、持有至到期投资减值准备 0.00 0.00
五、长期股权投资减值准备 127,121,033.74 127,121,033.74
六、投资性房地产减值准备 2,264,218.11 1,137,813.75 422,947.98 2,979,083.88
七、固定资产减值准备 17,031,627.70 17,031,627.70
八、其他 0.00 0.00
合 计 258,715,683.66 4,763,428.72 0.00 1,560,761.73 261,918,350.65
注：投资性房地产减值准备本期增加，系公司将出租的开发产品转作投资性房地产，同时将原计提的存货跌价准备转为投资性房地产减值准备所致。
（十三）所有权受到限制的资产
项 目 资产名称 面积 金 额 备 注
一、存货 小计 104,078,093.09
开发产品 珠江广场裙楼第四层、第五层房产 6,418.10 28,083,756.50 交通银行海南省分行3,240万元贷款抵押
开发产品 龙珠大厦21层房产 792.20 1,048,080.60
在建开发产品 湖北美林青城二期土地使用权 63,327.00 74,946,255.99 建设银行武昌支行15000万元贷款抵押
二、投资性房地产 小计 21,302,000.48
房屋建筑物 上海浦东大道1097弄23号、24号裙楼房产 1,499.29 6,120,245.78 交通银行海南省分行3,240万元贷款抵押
房屋建筑物 地下车库一层104个车位 3,517.28 15,181,754.70
三、固定资产 小计 9,776,253.36
房屋建筑物 龙珠大厦22层,龙珠大厦二楼东北边房产 2,461.33 2,639,653.36 交通银行海南省分行3,240万元贷款抵押
机器设备 通用设备一批 7,136,600.00 海南中行椰树门支行1700万元抵押贷款
四、无形资产 小计 28,092,527.00
土地使用权 三亚酒店土地使用权 30,780.13 28,092,527.00 海南中行椰树门支行1700万元抵押贷款
五、长期股权投资 小计 68,000,451.80
其他股权投资 西南证券有限责任公司7500万股股权 68,000,451.80 股权质押，详见"附注十"
注：所有权受到限制的资产主要用于公司银行借款担保。
（十四）短期借款
借款类别 期 末 数 年初数
保证借款
抵押借款 32,400,000.00 42,900,000.00
合 计 32,400,000.00 42,900,000.00
注：1）北京市万发房地产开发股份有限公司为本公司向交行海南省分行借款4,290万元提供保证担保，期末贷款余额为3,240万元。该借款同时由公司提供抵押担保，抵押担保情况详见"附注五、（十三）"。
2）本公司期末无逾期未归还短期借款。
（十五）应付账款
账 龄 期 末 数 年初数
1年以内 29,600,999.18 56,542,515.07
1-2年 218,332.80 311,689.72
2-3年 151,674.11
3年以上 6,438,850.99 7,698,052.82
合 计 36,258,182.97 64,703,931.72
注：1）应付账款期末余额中无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
2）三年以上的应付账款主要为原应付的建筑工程尾款。
3）应付账款期末余额较年初余额减少43.96%，主要原因为：本期支付三亚万嘉戴斯酒店工程及武汉美林青城工程应付账款所致。
（十六）预收账款
账 龄 期 末 数 年初数
1年以内 32,271,371.79 2,957,171.99
1-2年
2-3年
3年以上
合 计 32,271,371.79 2,957,171.99
注：1）预收账款期末余额中无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
2）预收账款期末余额较年初余额增加991.29%，主要原因为：武汉美林青城二期项目开始预售及母公司预收购房款增加所致。
（十七）应付职工薪酬
项 目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 856,553.89 16,457,334.31 16,595,135.92 718,752.28
二、职工福利费 0.00 1,621,787.58 1,621,787.58 0.00
三、社会保险费 570.50 2,274,150.72 2,274,721.22 0.00
其中：1、医疗保险费 103.80 527,398.26 527,502.06 0.00
2、基本养老保险费 414.80 1,528,535.10 1,528,949.90 0.00
3、年金缴费
4、失业保险费 51.90 152,802.42 152,854.32 0.00
5、工伤保险费 0.00 37,360.25 37,360.25 0.00
6、生育保险费 0.00 28,054.69 28,054.69 0.00
四、住房公积金 308.00 105,635.20 105,943.20 0.00
五、工会经费和职工教育经费 1,879,817.18 469,039.87 150,903.23 2,197,953.82
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿
八、其他
合 计 2,737,249.57 20,927,947.68 20,748,491.15 2,916,706.10
注：应付职工薪酬期末余额中无拖欠性质或工效挂钩的应付职工薪酬。
（十八）应交税费
项 目 期末数 年初数
增值税 -204,247.61 -222,962.66
个人所得税 29,933.41 52,241.92
城市维护建设税 -40,896.54 79,045.54
企业所得税 -353,992.58 8,768,437.36
房产税 519,496.37 2,195.73
营业税 -1,173,021.15 517,349.17
土地使用税 489,424.94 7,695.03
教育费附加 -131,875.68 -95,387.81
地方教育附加 4,073.10 49,217.84
土地增值税 -1,300,324.75 -1,294,253.75
其他 30,615.35 130,082.96
合 计 -2,130,815.14 7,993,661.33
注：应交税费期末余额较年初余额减少126.66%，主要原因为：子公司湖北珠江房地产公司本期支付了企业所得税及营业税所致。
（十九）应付利息
项 目 期末数 年初数
借款利息 50,749,921.51 37,742,133.73
合 计 50,749,921.51 37,742,133.73
注：1）应付利息期末余额中欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项详见"附注七、关联方关系及其交易"。
2）应付利息期末余额较年初余额增长34.46%，主要为未支付的股东借款利息，详见"附注七、关联方关系及其交易"。
（二十）应付股利
投资者名称 欠付股利金额 欠付原因
海南建行信托投资公司 1,872,000.00 逾期未领
富南国际信托投资公司 300,000.00 逾期未领
其他股东 1,041,302.88 逾期未领
合 计 3,213,302.88
（二十一）其他应付款
账 龄 期末数 年初数
1年以内 311,450,451.92 326,758,453.67
1-2年 104,711,473.30 64,022,142.74
2-3年 19,925,463.81 20,605,700.13
3年以上 37,292,353.33 38,350,675.19
合 计 473,379,742.36 449,736,971.73
注：1）其他应付款期末余额中欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项详见"附注七、关联方关系及其交易"。
2）其他应付款期末余额较年初余额增长，主要是增加对股东单位借款，详见"附注七、关联方关系及其交易"。
（二十二）长期借款
类 别 期末数 年初数
信用借款
抵押借款 167,000,000.00 117,000,000.00
合 计 167,000,000.00 117,000,000.00
注：1）抵押借款16,700万元抵押担保情况详见"附注五、（十三）"。其中中国银行海口市椰树门支行借款1700万元同时由北京市万发房地产开发股份有限公司提供保证担保，该项借款合同金额2200万元，期末贷款余额为1700万元。
2）本公司期末无逾期未归还长期借款。
3）长期借款期末余额比年初余额增加42.74%，是因为子公司湖北珠江房地产开发有限公司向中国建设银行武汉市武昌支行借款人民币15,000万元，其中10,000万元于2007年度到账，5,000万元于本期到账。
（二十三）股本
数量单位：股
项 目 年初数 本年变动增减(+，-) 期末数
数 量 比例% 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数 量 比例%
一、有限售条件股份 130,740,609 30.64 -7,736,000 -7,736,000 123,004,609 28.82
1、国家持股
2、国有法人持股 117,780,978 27.60 117,780,978 27.60
3、其他内资持股 12,959,631 3.04 -7,736,000 -7,736,000 5,223,631 1.22
其中：境内法人持股 12,934,000 3.03 -7,736,000 -7,736,000 5,198,000 1.22
境内自然人持股 25,631 0.01 25,631 0.01
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 296,004,795 69.36 7,736,000 7,736,000 303,740,795 71.18
1、人民币普通股 231,029,795 54.14 7,736,000 7,736,000 238,765,795 55.95
2、境内上市的外资股 64,975,000 15.23 64,975,000 15.23
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 426,745,404 100.00 426,745,404 100.00
（二十四）资本公积
项 目 期末数 年初数
股本溢价 224,960,139.16 224,960,139.16
其他资本公积(原制度资本公积转入) 109,300,017.82 109,300,017.82
合 计 334,260,156.98 334,260,156.98
（二十五）盈余公积
项 目 期末数 年初数
法定盈余公积 76,542,657.95 76,542,657.95
任意盈余公积 37,634,827.93 37,634,827.93
合 计 114,177,485.88 114,177,485.88
（二十六）未分配利润
项 目 本期数 上年数
上年年末未分配利润 -679,492,733.72 -634,334,182.69
加：会计政策变更 -13,958,593.95
前期差错更正
其他
本年年初未分配利润 -679,492,733.72 -648,292,776.64
加：本期归属于母公司普通股股东净利润 -46,511,719.43 -31,199,957.08
可供分配的利润 -726,004,453.15 -679,492,733.72
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
可供投资者分配的利润 -726,004,453.15 -679,492,733.72
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 -726,004,453.15 -679,492,733.72
（二十七）营业收入、成本
1、营业收入、成本明细
项 目 本 期 数 上年同期数
主营业务收入 40,497,489.65 78,468,138.94
其他业务收入 392,385.75 879,165.01
合 计 40,889,875.40 79,347,303.95
主营业务成本 36,035,341.64 52,157,923.96
其他业务成本 422,265.14 453,493.01
合 计 36,457,606.78 52,611,416.97
2、主营业务收入、成本
①主营业务收入、成本构成按产品划分明细如下：
项 目 本 期 数 上年同期数
主营业务收入
房地产销售 2,370,026.00 59,422,762.14
物业管理服务 24,039,834.96 19,045,376.80
旅游酒店服务 14,087,628.69 0.00
合 计 40,497,489.65 78,468,138.94
主营业务成本
房地产销售 942,782.34 35,218,183.84
物业管理服务 20,617,340.91 16,939,740.12
旅游酒店服务 14,475,218.39 0.00
合 计 36,035,341.64 52,157,923.96
②主营业务收入、成本构成按地区划分明细如下：
项 目 本 期 数 上年同期数
主营业务收入
海 南 38,125,710.65 23,108,749.94
湖 北 1,221,779.00 55,359,389.00
上 海 1,150,000.00
合 计 40,497,489.65 78,468,138.94
主营业务成本
海 南 34,896,023.27 21,892,206.46
湖 北 648,187.72 30,265,717.50
上 海 491,130.65
合 计 36,035,341.64 52,157,923.96
注：1）公司向前五名客户销售的收入总额为3,690,026.00元，占本公司全部主营业务收入的9.11%。
2）本期主营业务收入较上年同期下降48.39%，主要原因为：子公司湖北珠江房地产开发有限公司开发的美林青城一期大部分已在上期销售，本期可供销售面积减少所致。
（二十八）营业税金及附加
项 目 本 期 数 上年同期数
城建税 143,114.56 277,715.56
教育费附加 61,334.81 119,020.96
营业税 2,044,493.77 3,967,365.19
土地增值税
其他 483,893.87 192,757.05
合 计 2,732,837.01 4,556,858.76
注：计税依据及税率详见附注"三、税项"。
（二十九）销售费用
项 目 本 期 数 上年同期数
合 计 4,658,741.27 3,040,949.53
注：销售费用本期较上年同期增加53.20%，主要系子公司湖北珠江房地产开发有限公司开发的"美林青城"二期开始预售，导致销售费用增加。
（三十）管理费用
项 目 本 期 数 上年同期数
合 计 25,386,952.29 11,937,580.92
注：管理费用本期较上年同期大幅增加，主要系子公司三亚万嘉酒店管理有限公司所属三亚万嘉戴斯度假酒店开业，开始计提酒店资产折旧费等所致。
（三十一）财务费用
项 目 本 期 数 上年同期数
利息支出 14,919,881.82 8,419,768.02
减：利息收入 98,152.98 102,918.59
汇兑损益 0.00
手 续 费 109,905.50 260,977.21
其 他
合 计 14,931,634.34 8,577,826.64
注：财务费用本期较上年同期增加74.07%，主要系子公司三亚万嘉酒店管理有限公司所属三亚万嘉戴斯度假酒店竣工开业，借款利息停止资本化直接计入当期损益所致。
（三十二）资产减值损失
项 目 本 期 数 上年同期数
坏账准备 3,625,614.97 -1,047,869.58
合 计 3,625,614.97 -1,047,869.58
（三十三）营业外收入
项 目 本 期 数 上年同期数
处置固定资产净收益 29,145.00 87,175.70
罚款（索赔）净收入 619,780.50
其他 1,200.02 5,430.00
合 计 30,345.02 712,386.20
（三十四）营业外支出
项 目 本 期 数 上年同期数
处置固定资产净损失 9,819.10 61,867.17
捐赠 100,000.00
罚款支出
违约赔款支出 493,552.16 274,000.00
其 他 25,454.72 13,920.19
合 计 628,825.98 349,787.36
（三十五）所得税
项 目 本期数 上年同期数
本期所得税费用 27,167.30 2,625,114.09
递延所得税费用
合 计 27,167.30 2,625,114.09
（三十六）、现金流量表附注
1、收到的其他与经营活动有关的现金
其中金额较大的项目明细如下:
项 目 本期数 上年同期数
收客户办证费 1,568,956.80 2,457,273.50
代收业主水电费 2,896,200.50 2,520,763.00
收水电装修等押金 1,953,200.00 1,955,260.00
收往来款 1,560,500.00 747,746.50
其他 2,257,116.06 1,295,121.86
合 计 10,235,973.36 8,976,164.86
2、支付的其他与经营活动有关的现金
其中金额较大的项目明细如下:
项 目 本期数 上年同期数
付客户办证费 1,238,253.82 3,116,945.00
代付业主水电费 2,752,603.86 2,492,365.00
退水电装修等押金 1,530,468.00 1,650,630.00
付外单位往来款 525,600.00 725,546.56
付信息披露费 120,000.00 525,000.00
付审计咨询费 400,000.00 1,439,679.17
付广告宣传费 2,180,568.00 1,320,396.00
付销售代理费 1,170,791.00 1,170,791.00
支付其他管理费用等 2,093,991.54 2,505,005.13
合 计 12,012,276.22 14,946,357.86
3、本年度"取得借款收到的现金"中包括从关联方北京市新兴房地产开发总公司取得的借款31,130,000.00元；"偿还债务支付的现金"中包括偿还北京市新兴房地产开发总公司借款10,000,000.00元。
4、现金流量表补充资料
项 目 本期数 上年同期数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -47,529,159.52 -2,591,974.54
加：资产减值准备 3,202,666.99 -5,384,822.60
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 9,435,924.56 1,706,302.06
无形资产摊销 445,619.44 410,922.46
长期待摊费用摊销 - 1,014,006.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以"－"号填列） -22,337.45 92,791.49
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） 3,011.55 -
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） - -
财务费用（收益以"－"号填列） 14,904,084.37 8,605,143.50
投资损失（收益以"－"号填列） - -
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） - -
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） - -
存货的减少（增加以"－"号填列） -56,962,429.81 19,975,543.04
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -12,812,100.28 -34,957,097.02
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 6,486,746.50 35,210,058.16
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 -82,847,973.65 24,080,873.05
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 56,132,142.51 58,757,200.75
减：现金的年初余额 110,933,403.84 25,848,868.95
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -54,801,261.33 32,908,331.80
5、现金和现金等价物
项 目 本期数 上年同期数
一、现金 56,132,142.51 58,757,200.75
其中：库存现金 520,416.69 199,861.38
可随时用于支付的银行存款 55,530,763.39 58,502,278.56
可随时用于支付的其他货币资金 80,962.43 55,060.81
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 56,132,142.51 58,757,200.75
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
六、母公司会计报表主要项目注释
（一）应收账款
1、明细情况
项 目 期末数 年初数
账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
单项金额重大 7,761,707.60 64.07 7,761,707.60 0.00 7,761,707.60 61.87 7,761,707.60 0.00
单项金额不重大但信用风险较大 2,205,404.55 18.21 1,927,878.93 277,525.62 2,205,404.55 20.31 1,927,378.94 278,025.61
其他不重大 2,146,832.82 17.72 193,983.23 1,952,849.59 2,160,550.57 17.82 184,257.58 1,976,292.99
合 计 12,113,944.97 100.00 9,883,569.76 2,230,375.21 12,127,662.72 100.00 9,873,344.12 2,254,318.60
2、账龄分析
账 龄 期末数 年初数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
1年以内 723,792.00 5.97 14,475.84 709,316.16 837,509.75 6.91 16,750.19 820,759.56
1-2年 714,685.82 5.90 35,734.29 678,951.53 754,685.82 6.22 37,734.29 716,951.53
2-3年 240,000.00 1.98 24,000.00 216,000.00 100,000.00 0.82 10,000.00 90,000.00
3-4年 207,334.00 1.71 41,466.80 165,867.20 207,334.00 1.71 41,466.80 165,867.20
4-5年 261,021.00 2.15 78,306.30 182,714.70 261,021.00 2.15 78,306.30 182,714.70
5年以上 9,967,112.15 82.29 9,689,586.53 277,525.62 9,967,112.15 82.19 9,689,086.54 278,025.61
合 计 12,113,944.97 100.00 9,883,569.76 2,230,375.21 12,127,662.72 100.00 9,873,344.12 2,254,318.60
注：1）应收账款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
2）应收账款期末余额中欠款金额前五名金额总计为8,259,227.60元，占应收账款期末账面余额的68.18%。
3）应收账款金额前五名账龄全部为五年。
4)单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明
期末，经单独测试后未减值的单项金额重大的应收账款，根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。其中，账龄5年以上的款项余额为7,761,707.60元。
5) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款的确定组合的依据说明
根据公司对应收账款回收情况的分析，账龄5年以上的应收账款收回可能性较小，因此对账龄5年以上的应收账款按其余额的50%计提坏账准备，如有确切证据表明应收账款不能收回或收回可能性极小，则加大坏账准备计提比例，直至100%。并将符合上述条件的应收账款中扣除单项金额重大应收账款后确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款。
（二）其他应收款
1、明细情况
项 目 期末数 年初数
账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
单项金额重大 151,448,059.93 89.32 32,783,324.38 118,664,735.55 146,700,025.99 85.25 21,915,500.57 124,784,525.42
单项金额不重大但信用风险较大 16,754,826.97 9.88 16,126,533.64 628,293.33 24,005,900.78 13.95 23,377,607.45 628,293.33
其他不重大 1,360,276.17 0.80 88,729.70 1,271,546.47 1,382,630.32 0.80 89,176.78 1,293,453.54
合 计 169,563,163.07 100.00 48,998,587.72 120,564,575.35 172,088,557.09 100.00 45,382,284.80 126,706,272.29
2、账龄分析
账 龄 期末数 年初数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值 金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
1年以内 10,806,596.75 6.37 216,131.94 10,590,464.81 60,828,950.90 35.35 1,216,579.02 59,612,371.88
1-2年 50,252,360.80 29.64 2,512,618.04 47,739,742.76 252,360.80 0.15 12,618.04 239,742.76
2-3年 2,840.00 0.00 284.00 2,556.00 2,840.00 0 284 2,556.00
3-4年 298,478.62 0.18 59,695.72 238,782.90 21,465,978.62 12.47 4,293,195.72 17,172,782.90
4-5年 21,167,500.00 12.48 6,350,250.00 14,817,250.00
5年以上 87,035,386.90 51.33 39,859,608.02 47,175,778.88 89,538,426.77 52.03 39,859,608.02 49,678,818.75
合 计 169,563,163.07 100.00 48,998,587.72 120,564,575.35 172,088,557.09 100.00 45,382,284.80 126,706,272.29
注：1）其他应收款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
2）其他应收款期末余额中欠款金额前5名金额总计为146,700,025.99元，占期末账面余额的86.52%。
3）其他应收款金额前五名账龄一年以内10,000,000.00元，一至二年50,000,000.00元，四至五年21,167,500.00元，五年以上65,532,525.99元。
4）单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明
期末，经单独测试后未减值的单项金额重大的应收账款，根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。其中，账龄5年以上的款项余额为72,783,599.80元。
5) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款的确定组合的依据说明
根据公司对其他应收款回收情况的分析，账龄5年以上的其他应收款收回可能性较小，因此对账龄5年以上的其他应收款按其余额的50%计提坏账准备，如有确切证据表明其他应收款不能收回或收回可能性极小，则加大坏账准备计提比例，直至100%。并将符合上述条件的其他应收款中扣除单项金额重大部分确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款。
（三）长期股权投资
1、分类列示如下：
项 目 期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 230,100,000.00 40,000,000.00 190,100,000.00 230,100,000.00 40,000,000.00 190,100,000.00
对联营企业投资
其他股权投资 205,951,703.44 126,539,941.74 79,411,761.70 205,951,703.44 126,539,941.74 79,411,761.70
合 计 436,051,703.44 166,539,941.74 269,511,761.70 436,051,703.44 166,539,941.74 269,511,761.70
2、对子公司投资
被投资单位 持股比例 初始投资额 年初数 本期增加 本期权益增减额 累计权益增减额 本期减少 期末数
海南珠江物业酒店管理有限公司 98% 4,900,000.00 4,900,000.00 4,900,000.00
三亚万嘉酒店管理有限公司 100% 68,000,000.00 108,000,000.00 108,000,000.00
三亚万嘉高尔夫有限公司 100% 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
湖北珠江房地产开发有限公司 88% 57,200,000.00 57,200,000.00 57,200,000.00
海南珠江实业股份有限公司上海房地产公司 100% 40,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00
合 计 190,100,000.00 230,100,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 230,100,000.00
3、其他股权投资
被投资单位名称 占被投资单位注册资本比例% 初始投资金额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
西南证券有限责任公司 3.21 150,000,000.00 159,705,748.15 159,705,748.15
广州珠江投资管理有限公司 9.4785 18,177,240.29 18,177,240.29 18,177,240.29
中网促科技投资公司 10 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
中国(海南)改革发展研究院 8,640,000.00 8,640,000.00 8,640,000.00
海南通盛港务公司 15 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00
海南南洋船务实业股份有限公司 1,680,000.00 1,680,000.00 1,680,000.00
南丽湖会员证 662,400.00 662,400.00 662,400.00
海南珠江管桩有限公司 1.33 618,500.00 426,315.00 426,315.00
海南总商会 6.67 500,000.00 500,000.00 500,000.00
海南华地珠江基础工程有限公司 2 160,000.00 160,000.00 160,000.00
合 计 196,438,140.29 205,951,703.44 0.00 0.00 205,951,703.44
4、长期投资减值准备
被投资单位 年初账面余额 本年计提额 本年减少额 期末账面余额 计提原因
转回 转销
西南证券有限责任公司 91,705,296.35 91,705,296.35 发生巨额亏损
海南珠江实业股份有限公司上海房地产公司 40,000,000.00 40,000,000.00 发生巨额亏损
广州珠江投资管理有限公司 7,352,245.39 7,352,245.39 财务状况恶化
中网促科技投资公司 10,000,000.00 10,000,000.00 已吊销营业执照
中国(海南)改革发展研究院 8,640,000.00 8,640,000.00 无法收回投资
海南通盛港务公司 6,000,000.00 6,000,000.00 项目已停建
海南南洋船务实业股份有限公司 1,680,000.00 1,680,000.00 净资产为负数
南丽湖会员证 662,400.00 662,400.00 无法收回投资
海南总商会 500,000.00 500,000.00 无法收回投资
合 计 166,539,941.74 0.00 0.00 0.00 166,539,941.74
（四）营业收入、成本
1、营业收入、成本明细
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 394,168.00 4,063,373.14
其他业务收入 122,385.75 735,165.01
合 计 516,553.75 4,798,538.15
主营业务成本 208,046.94 4,952,466.34
其他业务成本 0.00 54,337.61
合 计 208,046.94 5,006,803.95
2、主营业务收入、成本构成按产品划分明细如下：
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入
房地产销售 394,168.00 4,063,373.14
主营业务成本
房地产销售 208,046.94 4,952,466.34
七、关联方关系及其交易
(一)关联方关系
1、存在控制关系的关联方
(1)母公司及最终控制方
名 称 注册地 组织机构代码 业务性质 与本公司关系 注册资本 对本公司持股比例 对本公司表决权比例
北京市万发房地产开发股份有限公司 北京市 60003715-7 房地产开发经营 本公司第一大股东 28000万元 26.08% 26.08%
北京市新兴房地产开发总公司 北京市 10113538-5 房地产开发经营 第一大股东之控股股东 1000万元
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
北京市万发房地产开发股份有限公司 28,000万元 28,000万元
(3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 年初数 本期增加金额 本期减少金额 期末数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
北京市万发房地产开发股份有限公司 11,128.35万元 26.08 11,128.35 万元 26.08
(4)子公司情况说明
详见"附注四、企业合并及合并财务报表(一)控制的重要子公司"。
2、本公司的合营和联营企业基本情况
被投资单位名称 组织机构代码 注册地 业务性质 注册资本 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例
上海海上明珠物业管理有限公司 60732602-3 上海市 物业管理服务 166万元 50% 50%
北京阳光天晟物业管理有限公司 77954738-3 北京市 物业管理服务 500万元 30% 30%
3、其他关联方
单位名称 关联方关系
北京市玉龙吉胜房地产有限公司 同受一方控制
博华资产管理有限公司 同受一方控制
（二）关联方交易
1、提供资金
1) 本报告期本公司向北京市新兴房地产总公司借款1,080万元，借款利率按中国人民银行规定的一年期人民币贷款基准利率执行,并随之变动而变动。
2) 本报告期公司子公司湖北珠江房地产开发有限公司归还北京市新兴房地产总公司借款1,000万元。
3) 本报告期公司子公司三亚万嘉酒店管理有限公司向北京市新兴房地产总公司借款2,033万元，借款利率按中国人民银行规定的一年期人民币贷款基准利率执行,并随之变动而变动。
2、借款担保
北京市万发房地产开发股份有限公司为本公司向交行海南省分行借款4290万元提供担保（期末贷款余额3240万元），为本公司之子公司三亚万嘉酒店管理有限公司向中国银行海口市椰树门支行借款2200万元提供担保（期末贷款余额1700万元）。
（三）关联方应收应付款项余额
项 目 年 初 数 本年增加 本年减少 期 末 数
一、其他应付款
北京市新兴房地产开发总公司 204,160,447.00 31,130,000.00 10,000,000.00 225,290,447.00
北京市万发房地产开发股份有限公司 72,025,000.00 72,025,000.00
北京市玉龙吉胜房地产有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00
博华资产管理有限公司 3,200,000.00 3,200,000.00
合 计 280,885,447.00 31,130,000.00 10,000,000.00 302,015,447.00
二、应付利息
北京市新兴房地产开发总公司 13,961,778.65 5,852,504.31 19,814,282.96
北京市万发房地产开发股份有限公司 5,836,979.34 2,545,106.81 8,382,086.15
博华资产管理有限公司 4,343,577.81 113,866.66 4,457,444.47
合 计 24,142,335.80 8,511,477.78 0.00 32,653,813.58
八、或有事项
本公司无应予披露的或有事项。
九、承诺事项
（一）本公司与中国银行海口市椰树门支行于2004年8月25日签订借款协议，合同总额人民币3000万元，约定本公司至2012年8月25日分6次归还合同项下的借款。截至2008年6月30日借款余额为1,700万元。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
公司于2007年3月15日向重庆普天通信设备有限公司借款130,000,000.00元，期限半年，借款利率为6.804%/年，以本公司持有的7,500万股西南证券有限责任公司股权质押于重庆市巴南区农村信用合作联社，作为担保。
由于本公司逾期未还款,重庆普天通信设备有限公司（原告）于2007年10月16日向重庆市第五中级人民法院提起民事诉讼，要求公司（被告）偿还借款本金130,000,000.00元及相应利息。本公司于2007年11月30日收到重庆市第五中级人民法院邮件送达的"民事诉状"及"（2007）渝五中民初字第377号民事裁定书"等有关诉讼文书。该377号民事裁定书根据原告重庆普天通信设备有限公司的财产诉讼保全申请,查封了本公司持有的西南证券有限责任公司7500万股权。
本次诉讼经重庆市第五中级人民法院审理，于2008 年6 月5 日下达（2007）渝五中民初字第377 号《民事判决书》，判决如下：由被告海南珠江控股股份有限公司在本判决发生法律效力后10 日内偿还原告重庆普天通信设备有限公司借款本金130,000,000 元，并从2007 年9 月21 日起按年利率6.804%计付资金占用损失，至付清本金为止。本案案件受理费696,960 元，诉讼保全费5,000 元，合计701,960 元，由被告海南珠江控股股份有限公司负担。
本公司于2008 年7 月4 日递交了《民事上诉状》拟提起上诉，十五天上诉期过后本公司自动撤回了上诉。目前本案已进入执行阶段。
本次诉讼由于本公司被判偿还原告重庆普天通信设备有限公司借款本金1.3 亿元及资金占用损失，将依据《银团借款质押合同》对质押物即本公司持有的西南证券有限责任公司的7500 万股权进行拍卖以执行还款。由于拍卖时间、拍卖价格和拍卖数量目前尚未确知，因此本次诉讼对本公司本年度利润的影响尚无法预计。
具体情况及进展详见本公司公告。
十一、非货币性交易
本公司无应予披露的非货币性交易事项。
十二、债务重组事项
本公司无应予披露的债务重组事项。
十三、其他重要事项
（一）2007年11月23日,本公司召开第五届董事会第十二次会议，同意公司以持有的西南证券股权75,000,000股，占西南证券合并前注册资本的3.21％，交换重庆长江水运股份有限公司的新增股份。吸收合并完成后，公司成为长运股份的股东，持有长运股份82,500,000股股份，占长运股份总股本的2.931%，长运股份将申请变更名称为"西南证券股份有限公司"。上述事宜尚需获得中国证监会或其他有关部门的批准或核准。
（二）2008年3月17日，本公司接第一大股东北京市万发房地产开发股份有限公司及实际控制人北京市新兴房地产开发总公司通知，北京市新兴房地产开发总公司出资人目前正在与中信集团就北京市新兴房地产开发总公司资产重组的有关事项进行协商和沟通。因该事项可能导致公司实际控制人发生变更，公司股票于2008年3 月17 日起停牌。
由于停牌以来北京新兴与中信集团代表就重组事项沟通目前还没有取得明确进展，为保障广大投资者的利益，公司股票已于2008 年6 月26 日复牌。
具体情况及进展详见本公司公告。
十四、补充资料
（一）根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司的信息披露规范问答第1号--非经常性损益》（2007年修订）的规定，本公司报告期非经常性损益发生额情况如下（收益为+，损失为-）：
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损益 19,325.90 25,308.53
其他营业外收支净额 -617,806.86 337,290.31
所得税影响数
少数股东损益影响数 65,226.26 34,034.72
合 计 -533,254.70 396,633.56
（二）根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：
1、净资产收益率
报告期利润 净资产收益率
全面摊薄 加权平均
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 -31.179% -1.857% -26.974% -1.840%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -30.821% -2.035% -26.664% -2.017%
2、每股收益
报告期利润 每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 -0.109 -0.010 -0.109 -0.010
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -0.108 -0.011 -0.108 -0.011
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
基本每股收益和稀释每股收益计算
(一)分子:
税后净利润 -46,511,719.43 -4,137,322.13
调整:优先股股利及其它工具影响
基本每股收益计算中归属于母公司普通股股东的损益 -46,511,719.43 -4,137,322.13
调整:
与稀释性潜在普通股相关的股利和利息
因稀释性潜在普通股转换引起的收益或费用上的变化
稀释每股收益核算中归属于母公司普通股股东的损益 -46,511,719.43 -4,137,322.13
(二)分母:
基本每股收益核算中当期外发普通股的加权平均数 426,745,404 426,745,404
加:所有稀释性潜在普通股转换成普通股时的加权平均数
稀释每股收益核算中当期外发普通股加权平均数 426,745,404 426,745,404
(三)每股收益
基本每股收益 -0.109 -0.010
稀释每股收益 -0.109 -0.010
3、计算过程
（1）全面摊薄净资产收益率=报告期归属于普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润/归属于公司普通股股东的期末净资产
（2）加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
公司报告期不存在稀释性潜在普通股。
（三）境内外会计准则差异调节表：
净资产(千元) 净利润(千元)
按国际财务报告准则 107,353 -47,529
- 确认冲回可供出售金融资产减值准备 44,035
- 土地使用权的摊销调整 1,337
- 占联营公司投资利润的调整 9,929
按《企业会计准则》 162,654 -47,529
十五、本财务报告业经本公司第五届董事会第十九次会议批准报出。
海南珠江控股股份有限公司
2008年8月14日
