山东惠邦地产股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 中和正信会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了2007年的审计报告。
1.5 公司负责人孙朝晖、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）石鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 S*ST东泰
股票代码 000506
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 济南市顺河街176号
注册地址的邮政编码 250002
办公地址 济南市顺河街176号
办公地址的邮政编码 250002
公司国际互联网网址 无
电子信箱 huibanggf@163.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 贺明 贺明
联系地址 济南市顺河街176号 济南市顺河街176号
电话 0531-86935106 0531-86935106
传真 0531-86935105 0531-86935105
电子信箱 huibanggf@163.com huibanggf@163.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 0.00 8,027,610.67 8,043,614.17 -100.00% 54,894,186.91 54,894,186.91
利润总额 70,122,949.82 -487,186,089.85 -487,186,089.85 -114.39% -150,667,790.47 -150,667,790.47
归属于上市公司股东的净利润 70,122,949.82 -411,116,483.58 -420,032,350.22 -116.69% -115,828,876.36 -115,828,876.36
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -7,952,323.30 -207,218,395.23 -232,648,788.96 -96.58% -77,837,879.05 -77,837,879.05
经营活动产生的现金流量净额 0.00 23,630.61 23,630.61 -100.00% -57,320,276.87 -57,320,276.87
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 1,942,958.17 222,849.15 222,849.15 771.87% 788,430,068.75 788,430,068.75
所有者权益（或股东权益） -158,466,877.23 -195,272,890.39 -225,566,966.20 -29.75% 215,843,593.19 185,549,517.38
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.2815 -1.6504 -1.6504 -117.00% -0.465 -0.465
稀释每股收益 0.2815 -1.6504 -1.6504 -117.00% -0.465 -0.465
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.0319 -0.8319 -0.9340 -96.58% -0.310 -0.310
全面摊薄净资产收益率 -53.66% -62.42%
加权平均净资产收益率 -42.31% -44.79%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 -36.06% -41.95%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -28.44% -30.10%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.000095 -100.00% -0.230 -0.230
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 -0.64 -0.78 -0.91 -29.67% 0.866 0.745
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
债务重组利得 78,075,273.12
合计 78,075,273.12
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、未上市流通股份 104,788,243 42.07% 104,788,243 42.07%
1、发起人股份 82,336,245 33.05% 82,336,245 33.05%
其中：国家持有股份 14,181,252 5.69% 14,181,252 5.69%
境内法人持有股份 68,154,993 27.36% 68,154,993 27.36%
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 22,451,998 9.01% 22,451,998 9.01%
3、内部职工股
4、优先股或其他
二、已上市流通股份 144,313,500 57.93% 144,313,500 57.93%
1、人民币普通股 144,313,500 57.93% 144,313,500 57.93%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 249,101,743 100.00% 249,101,743 100.00%
4.2 前10名股东、前10名流通股股东持股情况表
单位：股
股东总数 26,523
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量
惠邦投资发展有限公司 国有法人 18.06% 45,000,000 45,000,000 0
上海和靖实业有限公司 国有法人 6.02% 15,000,000 15,000,000 0
河北证券有限责任公司 境内非国有法人 3.25% 8,098,171 8,098,171 8,098,171
江门汇盛投资管理有限公司 境内非国有法人 1.68% 4,181,252 4,181,252 0
中国盐业总公司 境内非国有法人 1.20% 2,998,858 2,998,858 0
四川省盐业总公司 境内非国有法人 1.20% 2,998,857 2,998,857 0
海南普林投资管理有限公司 境内非国有法人 1.08% 2,700,000 2,700,000 0
汤哲东 境内自然人 1.08% 2,160,000 2,160,000 0
海南颐科科技开发有限公司 境内非国有法人 0.70% 1,840,000 1,840,000 0
云南生资经贸有限公司 境内非国有法人 0.60% 1,499,427 1,499,427 0
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
柳州佳力房地产开发有限责任公司 1,200,200 人民币普通股
绍兴华通房地产开发有限公司 1,148,900 人民币普通股
赵建军 1,100,000 人民币普通股
施文斌 999,800 人民币普通股
沈军 913,900 人民币普通股
王海 913,000 人民币普通股
郭浩成 804,366 人民币普通股
王智 744,000 人民币普通股
张发玉 675,000 人民币普通股
刘耀煌 590,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知以上无限售条件股东之间是否存在关联关系，未知以上无限售条件股东与上述前十名股东之间是否存在关联关系，也未知以上无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
控股股东名称：惠邦投资发展有限公司 法定代表人：郑峰文 成立日期：二零零六年九月二十六日 注册资本：壹亿伍仟万元 实收资本：壹亿伍仟万元 注册地址：山东省济南市 经营范围：对外投资管理 公司性质：有限责任公司
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
孙朝晖 董事 男 38 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 6.00 0 0 0.00 0.00 否
孙朝晖 董事长 男 38 2006年11月01日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
石 鹏 董事 男 35 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 6.60 0 0 0.00 0.00 否
石 鹏 财务总监 男 35 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
王卫民 董事 女 56 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
郑峰文 董事 男 44 2007年11月14日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
贺 明 董事 女 32 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
贺 明 董事会秘书 女 32 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 5.00 0 0 0.00 0.00 否
赵晓梅 独立董事 女 52 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 6.00 0 0 0.00 0.00 否
罗新华 独立董事 男 44 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 6.00 0 0 0.00 0.00 否
徐燕飞 独立董事 男 37 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 6.00 0 0 0.00 0.00 否
赵黎明 独立董事 男 57 2007年06月28日 2009年08月26日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
张宪方 监事 男 29 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
窦 芸 监事 女 34 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
齐学军 监事 男 34 2006年08月26日 2009年08月26日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 否
张 澎 总经理 女 38 2007年05月18日 2009年08月26日 0 0 7.50 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 49.10 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
由于公司将子公司剥离，资产重组尚未最终完成，因此经营业务尚未开展。本期实现净利润7,012.29万元，实现每股收益0.2815元，与上年同期相比扭亏为盈，主要是本期与四川富润企业重组投资有限责任公司就原中国信达资产管理公司成都办事处相关债务签订回购协议，取得债务重组收益7,807.53万元，扣除此项收益，公司主营业务利润仍亏损795.23万元。 公司本年度原有业务已全面剥离，由于重组工作尚未完成，本期尚未实现主营业务收入。根据公司发展战略，本年度公司做好主营业务调整后，进入新产业的各项准备工作。公司对未来市场进行了深入细致的研究，为新业务在新的年度的拓展奠定了基础。 本年度公司董事会及管理层将工作重点从生产经营转向公司债务及重大资产重组工作，并做了最大的努力，为最终确保2008年重组成功奠定了坚实的基础。同时公司积极为业务转型后公司的长远发展做了大量准备工作，针对公司发展战略进行了人才储备，在已开拓主营业务方面与多家公司积极接洽，并达成了相关合作发展意向协议。 本期对公司发展是重要的转折之年，为了使公司尽快进行重大资产重组并取得成功，首要是解决影响重组进程的主要问题－相关债务重组工作，公司积极与控股股东进行沟通，取得了控股股东的大力支持，公司向控股股东及其关联企业借款6,000万元一次性解决了原中国信达资产管理公司成都办事处的债务，以及借款700余万元，分别支付了其他债务及公司日常开支，为重组成功奠定了基础，同时实现收益7,807.53万元，并使公司在本年度实现扭亏为盈。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
主营业务分产品情况
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
√ 适用 □ 不适用
2008年3月16日，中和正信会计师事务所有限公司对我公司2007年财务报告出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，公司董事会对此作如下说明： 中和正信在审计报告中的强调事项认为："我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十四、1所述，惠邦公司2007年债务重组收益7,807万元，本年度净利润7,012.29万元，经营活动产生的净现金流量为零；截止2007年12月31日，资产总额194.30万元，负债总额16,040.99万元，净资产总额-15,846.69万元。我们认为惠邦公司的持续经营能力存在重大不确定性。 如财务报表附注十四、4所述，2007年11月，四川富润企业重组投资有限责任公司与中国信达资产管理公司成都办事处签订了《债权转让合同》，四川富润企业重组投资有限责任公司受让了中国信达资产管理公司成都办事处对惠邦公司的债权。2007年11月15日，惠邦公司与四川富润企业重组投资有限责任公司签订了《债权回购合同》，将四川富润企业重组投资有限责任公司受让的中国信达资产管理公司成都办事处对惠邦公司的全部债权以6,000万元一次性买断，惠邦公司已于2007年11月19日将该债权回购款汇至四川富润企业重组投资有限责任公司。惠邦公司对原中国信达资产管理公司成都办事处重大债务已得到解决。虽然惠邦公司已在财务报表附注十四、1中充分披露了拟通过资产注入的形式改变其持续经营能力，上述资产注入能否成功受诸多因素的影响，仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。"所涉事项产生的原因：自2005年度以来，受原材料涨价、电力紧张及内部生产经营管理能力的影响，公司经济效益大幅下滑，造成资金严重短缺，影响公司本年度仍然处于停产状态，虽然由于重组工作在本年度尚未进行，虽经公司努力工作，依然未能改变目前现状。 针对公司目前经营现状，公司2008年将针对以上问题，尽全力改善，有关计划如下: 截至2007年底，公司已完成重大债务重组，实现公司2007年度盈利，为公司恢复上市创造了基本条件。为改善上市公司的资产质量及经营状况，提高上市公司的盈利能力，实现公司未来持续发展，惠邦地产拟实施重大资产重组，并同步推进股权分置改革工作。在拟进行重大资产重组实施后，惠邦地产的主营业务将转变为房地产开发及销售，而置入资产具有可持续盈利能力，财务状况和各项财务指标将得到根本好转，总之，公司在2008年度呈现出良好的发展前景。 董事会认为,惠邦地产2007年度财务报告客观、公允地反映了公司财务状况及经营情况，中和正信会计师事务所有限公司审计报告强调事项段提请关注的事项，符合公司实际情况。本公司将积极推进重大资产重组，并同时积极开拓与房地产业务相关的策划、咨询等业务，公司将大幅提升盈利能力，增强核心竞争力和可持续发展能力，逐步进入规范迅速的发展轨道，以良好的业绩回报股东、回报社会。
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
2007年度，公司生产经营仍然处于停顿状态。本年度公司实现利润为70,122,949.82元，加上年初未分配利润－562,589,792.98元，截至2007年12月31日公司未分配利润为－492,466,843.16元. 公司2007年利润不分配，资本公积不转增股本。 截止本报告期末，公司未分配利润为负值。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计 2,850.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 2,850.00
担保总额占公司净资产的比例 -17.98%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 2,850.00
上述三项担保金额合计 2,850.00
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
山东盛基投资有限责任公司 0.00 0.00 3,344.55 3,442.52
惠邦投资发展有限公司 0.00 0.00 3,289.00 3,289.00
合计 0.00 0.00 6,633.55 6,731.52
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
（一）、2007 年2 月，本公司从控股子公司浙江瑞森纸业有限公司处了解到，因与芜湖市商业银行营业部欠款纠纷案件，安徽省芜湖市中级人民法院委托安徽华鑫拍卖有限公司于2006 年12 月15 日在芜湖市对浙江瑞森纸业有限公司拥有的箱板纸生产线（5 号线）机器设备进行了公开拍卖，新汶矿业集团有限责任公司以2000 万元的最高价竞得。芜湖市中级人民法院因此下达（2005）芜中执字第100-4 号《民事裁定书》，裁定：浙江瑞森纸业有限公司所有的箱板纸生产线（5号线）全部相关设备的产权归竞买人新汶矿业集团有限责任公司所有。（二）、2007 年2 月，本公司接到芜湖市中级人民法院（2005）芜中执字第100-2 号《民事裁定书》。该院委托芜湖金桥拍卖公司于2007年1 月10 日在芜湖市对本公司所持有的控股子公司芜湖东泰纸业有限公司57.89%股权（截止2006 年9 月30 日，东泰纸业净资产评估值为-39.64 万元）进行了公开拍卖，山东富荣商贸发展有限公司以10000 元的最高价竞得。第100-2 号民事裁定书裁定：本公司所持有的芜湖东泰纸业有限公司57.89%股权现变更由竞买人山东富荣商贸发展有限公司持有。由于本公司对芜湖东泰纸业有限公司所持股权发生变化，芜湖东泰纸业有限公司退出本公司合并报表范围。（三）、2007年3月，本公司收到乐山市五通桥区人民法院转来的（2007）五通民初字第91 号应诉通知书（诉讼一）及（2007）五通桥初字第184 号应诉通知书（诉讼二）。原告均为四川和邦投资集团有限公司（简称：四川和邦）。诉讼一：四川和邦起诉公司偿还2003 年向原告借款人民币75万元。诉讼二：2002 年，上市公司同芜湖东泰实业有限公司、江阴永新纸业有限公司与四川和邦公司签订资产转让合同，四川和邦付给转让方定金500 万元人民币，尚余240 万元未退还。现要求上市公司返还240 万元。另四川和邦代乐山五通制盐有限公司支付160 万元税款，也要求上市公司返还。公司积极进行了应诉。目前，两项诉讼均未结案。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2007 年度，公司监事会以向全体股东负责的精神，认真履行有关法律、法规和公司章程规定的职责，对公司以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护了公司及股东的合法权益。一、监事会2007 年度日常工作情况（一）2007 年度，公司监事参加了四次股东大会：1、2007 年1月14日召开的2007 年第一次临时股东大会；2、2007 年6 月28 日召开的2006 年度股东大会；3、2007年9月27日召开的2007年度第二次临时股东大会；4、2007年12月16日召开的2007年度第三次临时股东大会。（二）召开监事会会议七次，列席参加董事会现场会议：1、公司第六届监事会第三次会议于2007年4月19日召开，本次会议审议通过了如下议案：（1）公司2006年度监事会工作报告（2）公司2006年年度报告及年度报告摘要（3）公司2006年度财务决算报告（4）公司2006年度利润分配预案（5）监事会对董事会关于中和正信会计师事务所出具的无法表示意见审计报告的专项说明的说明本次监事会议决议公告刊登在2007 年4 月23 日的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 进行了网上披露。2、公司第六届监事会第四次会议于2007年4月24日召开，本次会议审议通过了《公司2007年第一季度季度报告的议案》。本次监事会议决议公告刊登在2007 年4 月25 日的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 进行了网上披露。3、公司第六届监事会第五次会议于2007年8月3日召开，本次会议审议通过了《公司2007年半年度报告和报告摘要的议案》。本次监事会议决议公告刊登在2007 年8 月8 日的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 进行了网上披露。4、公司第六届监事会第六次会议于2007年10月19日召开，本次会议审议通过了《公司2007年第三季度季度报告的议案》。5、公司第六届监事会第七次会议于2007年12月27日召开，本次会议审议通过了《关于会计差错更正的议案》。本次监事会议决议公告刊登在2008 年1 月2 日的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 进行了网上披露。二、监事会就报告期内董事会工作等有关情况发表独立意见如下：1．公司运作情况报告期内，公司监事会遵照有关法律法规和《公司章程》的有关规定，针对公司日常经营、管理情况、各项内部控制制度执行情况以及对公司董事、高级管理人员执行公司职务及执行公司决定等情况进行了监督。监事会认为，公司董事会能严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》的有关规定依法规范运作，同时根据监管部门的要求建立、健全上市公司治理准则的各项规章制度，使公司的治理水平得到进一步的提高，加强了公司内部管理；董事会及高级管理人员对股东大会形成的各项决议均能严格执行，确保股东大会决议的贯彻落实，忠于职守、兢兢业业，在执行公司职务时严谨自律，未发现有违犯相关法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。2．检查公司财务情况报告期内，监事会对公司财务状况进行审查，监事会认为，公司财务、会计制度健全，财务状况运行良好，会计处理遵循《企业会计准则》和国家有关法规的规定。 中和正信会计师事务所有限公司出具了带强调事项无保留意见的审计报告，全面、真实、客观、公允地反映了公司财务状况和经营成果。3、公司监事会对公司内部控制自我评价的意见监事会对公司内部控制情况进行了认真的检查，发现公司内部控制已得到加强，公司内部控制自我评价真实地反映了公司内部控制实际情况。监事会认为，公司董事会、总裁和高级管理人员在报告期内使公司在各方面有了长足的发展，为公司发展做出了重要贡献。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 带强调事项段的无保留意见
审计报告正文
审 计 报 告中和正信审字(2008)第2-053号山东惠邦地产股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的山东惠邦地产股份有限公司（以下简称惠邦公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是惠邦公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 我们认为，惠邦公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了惠邦公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。四、强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十四、1所述，惠邦公司2007年债务重组收益7,807万元，本年度净利润7,012.29万元，经营活动产生的净现金流量为零；截止2007年12月31日，资产总额194.30万元，负债总额16,040.99万元，净资产总额-15,846.69万元。我们认为惠邦公司的持续经营能力存在重大不确定性。 如财务报表附注十四、4所述，2007年11月，四川富润企业重组投资有限责任公司与中国信达资产管理公司成都办事处签订了《债权转让合同》，四川富润企业重组投资有限责任公司受让了中国信达资产管理公司成都办事处对惠邦公司的债权。2007年11月15日，惠邦公司与四川富润企业重组投资有限责任公司签订了《债权回购合同》，将四川富润企业重组投资有限责任公司受让的中国信达资产管理公司成都办事处对惠邦公司的全部债权以6,000万元一次性买断，惠邦公司已于2007年11月19日将该债权回购款汇至四川富润企业重组投资有限责任公司。惠邦公司对原中国信达资产管理公司成都办事处重大债务已得到解决。 虽然惠邦公司已在财务报表附注十四、1中充分披露了拟通过资产注入的形式改变其持续经营能力，上述资产注入能否成功受诸多因素的影响，仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:毕思强 中国?北京 中国注册会计师:路 清 2008年4月28日报表附后十四、其他有必要披露的重要事项1、本公司本年度债务重组收益7,807万元，本年度净利润7,012.29万元，经营活动产生的净现金流量为零；截止2007年12月31日，资产总额194.30万元，负债总额16,040.99万元，净资产总额-15,846.69万元；因没有维持正常生产经营所需的流动资金，截止目前本公司及其子公司尚未恢复生产。2006年11月23日惠邦投资发展有限公司成为本公司第一大股东。惠邦投资发展有限公司和其实质控制人郑峰文控制的中润置业集团有限公司拟与本公司签订《新增股份购买资产协议》，通过定向增发的方式将惠邦投资发展有限公司和中润置业集团有限公司拥有的房地产业务及资产或其他业务及资产注入本公司，以彻底改变本公司目前的困难局面。4、2007年11月，四川富润企业重组投资有限责任公司与中国信达资产管理公司成都办事处签订了《债权转让合同》，四川富润企业重组投资有限责任公司收购了中国信达资产管理公司成都办事处对本公司的贷款。2007年11月15日，四川富润企业重组投资有限责任公司与本公司签订了《债权回购合同》，按该合同约定本公司原欠中国信达资产管理公司成都办事处债务本金6,555.50万元和因担保事项形成的债务本息合计30,294,075.81元，双方予以确认。因借款及担保事项形成的债务利息、罚息，四川富润企业重组投资有限责任公司账面利息总额为73,728,973.91元，本公司账面欠息41,226,197.31元，双方账面金额相差32,502,776.60元。由于双方对计算依据、方式存在争议，为顺利解决此债务，双方对此差额不再追溯。四川富润企业重组投资有限责任公司将此债权整体作价6,000万元(其中100万元为代理费用)转让给本公司，在本合同生效之日起1个工作日，由本公司将债权转让款汇至四川富润企业重组投资有限责任公司银行帐户。2007年11月19日，惠邦投资发展有限公司和山东盛基投资有限责任公司已分别将上述款项支付给四川富润企业重组投资有限责任公司。上述事项使本公司本期产生债务重组收益7,807.53万元。
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山东惠邦地产股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 28,291.15 28,291.15 28,291.15 28,291.15
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 1,893,574.72 1,893,574.72 186,240.40 186,240.40
买入返售金融资产
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,921,865.87 1,921,865.87 214,531.55 214,531.55
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 21,092.30 21,092.30 8,317.60 8,317.60
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 21,092.30 21,092.30 8,317.60 8,317.60
资产总计 1,942,958.17 1,942,958.17 222,849.15 222,849.15
流动负债：
短期借款 36,108,466.14 36,108,466.14 102,553,466.14 102,553,466.14
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 76,029.52 76,029.52 79,312.52 79,312.52
应交税费 1,599,131.54 1,599,131.54 1,571,894.74 1,571,894.74
应付利息 22,899,901.32 22,899,901.32 57,865,293.96 57,865,293.96
其他应付款 82,576,306.88 82,576,306.88 46,569,847.99 46,569,847.99
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 143,259,835.40 143,259,835.40 208,639,815.35 208,639,815.35
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 17,150,000.00 17,150,000.00 17,150,000.00 17,150,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 17,150,000.00 17,150,000.00 17,150,000.00 17,150,000.00
负债合计 160,409,835.40 160,409,835.40 225,789,815.35 225,789,815.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 249,101,743.00 249,101,743.00 249,101,743.00 249,101,743.00
资本公积 81,602,601.99 81,602,601.99 84,625,462.84 84,625,462.84
减：库存股
盈余公积 3,295,620.94 3,295,620.94 3,295,620.94 3,295,620.94
一般风险准备
未分配利润 -492,466,843.16 -492,466,843.16 -562,589,792.98 -562,589,792.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 -158,466,877.23 -158,466,877.23 -225,566,966.20 -225,566,966.20
少数股东权益
所有者权益合计 -158,466,877.23 -158,466,877.23 -225,566,966.20 -225,566,966.20
负债和所有者权益总计 1,942,958.17 1,942,958.17 222,849.15 222,849.15
9.2.2 利润表
编制单位：山东惠邦地产股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 0.00 0.00 8,043,614.17 0.00
其中：营业收入 0.00 0.00 8,043,614.17 0.00
利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业总成本 10,975,184.15 10,975,184.15 316,762,009.40 54,214,280.01
其中：营业成本 0.00 0.00 18,604,441.99 0.00
利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金支出 0.00 0.00 0.00 0.00
退保金 0.00 0.00 0.00 0.00
赔付支出净额 0.00 0.00 0.00 0.00
提取保险合同准备金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保单红利支出 0.00 0.00 0.00 0.00
分保费用 0.00 0.00 0.00 0.00
营业税金及附加 0.00 0.00 0.00 0.00
销售费用 0.00 0.00 376,980.99 0.00
管理费用 4,480,787.65 4,480,787.65 41,048,614.04 4,133,304.61
财务费用 6,260,846.17 6,260,846.17 20,305,220.94 7,814,015.41
资产减值损失 233,550.33 233,550.33 236,426,751.44 42,266,959.99
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益（损失以"-"号填列） 3,022,860.85 3,022,860.85 0.00 -339,684,401.35
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00
汇兑收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -7,952,323.30 -7,952,323.30 -308,718,395.23 -393,898,681.36
加：营业外收入 78,075,273.12 78,075,273.12 660,487.12
减：营业外支出 179,128,181.74 17,217,802.22
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 70,122,949.82 70,122,949.82 -487,186,089.85 -411,116,483.58
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 70,122,949.82 70,122,949.82 -487,186,089.85 -411,116,483.58
归属于母公司所有者的净利润 70,122,949.82 -420,032,350.22
少数股东损益 -67,153,739.63
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2815 -1.6504
（二）稀释每股收益 0.2815 -1.6504
9.2.3 现金流量表
编制单位：山东惠邦地产股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 965,844.57
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,395,622.46 27,000.00
经营活动现金流入小计 4,361,467.03 27,000.00
购买商品、接受劳务支付的现金 308,917.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,814,893.76
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金 1,214,025.66 27,058.00
经营活动现金流出小计 4,337,836.42 27,058.00
经营活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 23,630.61 -58.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,745,120.80
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,745,120.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 27,988.97
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 735,879.05
投资活动现金流出小计 763,868.02
投资活动产生的现金流量净额 981,252.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 42,947.83
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,126,597.49
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,169,545.32
筹资活动产生的现金流量净额 -1,169,545.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -164,661.93 -58.00
加：期初现金及现金等价物余额 28,291.15 28,291.15 192,953.08 28,349.15
六、期末现金及现金等价物余额 28,291.15 28,291.15 28,291.15 28,291.15
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：山东惠邦地产股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 249,101,743.00 84,625,462.84 3,295,620.94 -562,589,792.98 -225,566,966.20 249,101,743.00 84,625,462.84 7,839,732.31 -125,723,344.96 67,153,739.63 282,997,332.82
加：会计政策变更
前期差错更正 -4,544,111.37 -25,749,964.44 -30,294,075.81
二、本年年初余额 249,101,743.00 84,625,462.84 3,295,620.94 -562,589,792.98 -225,566,966.20 249,101,743.00 84,625,462.84 3,295,620.94 -151,473,309.40 67,153,739.63 252,703,257.01
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -3,022,860.85 70,122,949.82 67,100,088.97 -411,116,483.58 -67,153,739.63 -478,270,223.21
（一）净利润 70,122,949.82 70,122,949.82 -420,032,350.22 -67,153,739.63 -487,186,089.85
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -3,022,860.85 -3,022,860.85
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 -3,022,860.85 -3,022,860.85
上述（一）和（二）小计 -3,022,860.85 70,122,949.82 67,100,088.97 -420,032,350.22 -67,153,739.63 -487,186,089.85
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转 8,915,866.64 8,915,866.64
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 8,915,866.64 8,915,866.64
四、本期期末余额 249,101,743.00 81,602,601.99 3,295,620.94 -492,466,843.16 -158,466,877.23 249,101,743.00 84,625,462.84 3,295,620.94 -562,589,792.98 -225,566,966.20
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本公司所得税会计处理方法原采用应付税款法，现改为资产负债表债务法；本公司变更上述会计政策，并对上述变更采用追溯调整法，调整了２００６年度财务报表相关项目的期初数，
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
√ 适用 □ 不适用
在解决本公司对原中国信达资产管理公司成都办事处债务时，发现原债权人主张的本公司因自１９９２年至１９９５年为四川峨嵋酒厂（现已破产）提供担保，担保借款本金合计９４０万元，并由此产生利息、罚息２０８９．４万元，２００３年本公司曾与原债权人签订还款协议，由于该协议至今尚未履行，本次双方将此笔债务予以确认并对此会计差错更正采取追溯调整法，累计影响数为３０２９４０７５．８１元，其中调减２００６年期初未分配利润２５７４９９６４．４４元，调减２００６年期初盈余公积金４５４４１１１．３７元。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
１、２００７年１月１０日，芜湖中院对本公司所持有的原控股子公司芜湖东泰纸业有限公司５７．８９％的股权进行拍卖后，本公司只持有其１５．７８％股权，因此，本公司不再将东泰纸业纳入合并报表范围。２、由于本公司控股子公司浙江瑞森纸业有限公司所拥有的房屋建筑物、土地使用权和机器设备均已被依法拍卖，已无法开展正常的生产和经营活动，并且瑞森纸业２００７年１２月３１日所有者权益为负数，不再对瑞森纸业具有实质性控制，
