股 票 简 称 ：渝 开 发 股 票 代 码 ：0 0 0 5 1 4
债 券 简 称 : 14 渝 发 债 债 券 代 码 ：1 1 2 21 9
2014 年 重 庆 渝 开 发 股 份 有 限 公 司 公司债券
受托管理事务报告
（2018年度）
发行人
债券受托管理人
（注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼）
2019 年 6 月
重要声明
金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”）编制本报告的
内容及信息均来源于重庆渝开发股份有限公司（以下简称“渝开发”、
“发行人”或“公司”）对外公布的《重庆渝开发股份有限公司2018
年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的材料以及第三
方中介机构出具的专业意见。金元证券对报告中所包含的相关引述内
容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准
确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为金元证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所
进行的任何作为或不作为，金元证券不承担任何责任。
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目 录
第一章 本期公司债券概要 ............................................................. 3
第二章 发行人 2018 年度经营和财务状况 ...................................... 5
第三章 受托管理人履行职责情况................................................... 9
第四章 本期公司债券保证人情况................................................. 10
第五章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ........................ 11
第六章 债券持有人会议召开的情况 ............................................. 12
第七章 本期债券内外部增信机制及偿债保障措施的执行情况 ...... 13
第八章 本期债券本息偿付情况 .................................................... 14
第九章 本期公司债券跟踪评级情况 ............................................. 15
第十章 其他重要事项 .................................................................. 16
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第一章 本期公司债券概要
一、 核准文件和核准规模
本期公司债券业经中国证券监督管理委员会“证监许可
[2014]618号”文件核准向社会公开发行，核准规模为债券面值不超
过人民币10亿元。
二、 债券名称
2014年重庆渝开发股份有限公司公司债券（以下简称“本期公司
债券”）。
三、 债券简称及代码
14渝发债、112219。
四、 发行主体
重庆渝开发股份有限公司。
五、 债券期限
本期公司债券为5年期固定利率债券。
六、 发行规模
本期公司债券的发行规模为10亿元。
七、 债券利率
本期公司债券的票面利率为6.3%。
本期公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
八、 还本付息的期限和方式
本期公司债券采用单利按年付息、到期一次还本。利息每年支付
一次，最后一期利息随本金一起支付。
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九、 起息日
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2014年8月12
日。
十、 付息日
本期公司债券的利息自起息日起在债券存续期间内每年支付一
次，2015年至2019年每年的8月12日为上一个计息年度的付息日（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十一、 兑付日
本期公司债券的兑付日为2019年8月12日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十二、 担保情况
本期债券由重庆市城市建设投资（集团）有限公司以全额无条件
不可撤销的连带责任保证担保方式进行担保。
十三、 发行时信用级别
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主
体信用级别为AA，本期债券信用级别为AAA。
十四、 债券受托管理人
本期公司债券的债券受托管理人为金元证券股份有限公司。
十五、 募集资金用途
本期公司债券募集资金用于补充公司流动资金。
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第二章 发行人 2018 年度经营和财务状况
一、 发行人基本情况
重庆渝开发股份有限公司成立于1984年10月，前身系经重庆市人
民政府重府发（1984）34号文批准成立的重庆市房屋开发建设公司。
1992年5月12日，经重庆市经济体制改革委员会渝改委（1992）
33号文批准，改组为重庆市房地产开发股份有限公司。1992年5月15
日，经中国人民银行重庆市分行以重人行复(92)字第62号文件批准，
公司向社会发行普通股1800万股。1992年6月1日至7月31日，公司按
面值每股1元向社会公众发行1800万股股票，1992年8月5日经重庆市
会计师事务所【92】渝会所字第070号验证，该次股票发行所募集的
股金1800万元已全部到位。1992年9月8日，公司召开创立大会暨首届
股东大会，大会通过关于公司股票申请上市的决议。1993年7月12日，
在深圳证券交易所挂牌交易。
公司上市时总股本为5382万股，其中国有股3582万股，由重庆市
国有资产管理局持有，占总股本67%，社会公众股1800万股，占总股
本33%。公司经过多次送股、配股、公积金转增股本，总股本增至
84,377.0965万股。
截至2018年12月31日，公司注册资本843,770,965元。公司的控股
股东为重庆市城市建设投资（集团）有限公司，持有公司63.19%股份，
公司实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会。
二、 发行人2018年度经营情况
公司主要从事房地产开发与销售业务，拥有建设部颁发的房地产
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开发企业一级资质证书。2018年度，公司实现营业收入540,039,459.34
元，较上年同期下降48.12%；营业利润43,297,394.80元，较上年同期
下降67.26%；归属于母公司所有者的净利润25,180,726.51元，较上年
同期下降68.83%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润
12,840,980.33元，较上年同期下降84.01%。
2018年，重庆市政府坚持稳中求进工作总基调，聚焦高质量、供
给侧、智能化，坚决打好“三大攻坚战”，谋划实施“八项行动计划”，
地区生产总值突破2万亿元，经济社会发展呈现出“稳、进、好”的
态势。公司山与城项目2018年住宅可售面积2.29万㎡，全年实现销售
面积约1.29万㎡。西永项目（格莱美城项目）2018年住宅可售面积7.32
万㎡，全年实现销售面积7.32万㎡。回兴项目（星河one项目）2018
年住宅可售面积0.72万㎡，全年实现销售面积0.3万㎡。
房地产储备情况，目前公司权益储备土地计容面积约为90万㎡，
均处于重庆主城九区，可保证公司未来几年的平稳发展。在房地产开
发方面，目前仍在开发的项目包括回兴项目（星河one项目）为公司
合资开发项目，公司股权占比60%，总计容面积约19万㎡，预计总投
资20亿，为低密度住宅项目。目前首期开发面积约3.2万㎡，累计完
成投资约2.34亿元，剩余可开发计容面积约15.8万㎡。西永项目（格
莱美城项目）为公司独资开发，总计容约26.7万㎡，预计总投资15亿，
为高层住宅项目。目前一期计容面积约4.9万㎡已竣工交房；二期开
发计容面积约7.6万㎡，已全部售罄，累计完成投资约2.18亿元；三期
开发计容面积约5万㎡，累计完成投资约0.25亿元，剩余可开发计容
面积约9.2万㎡。山与城项目为公司合资开发项目，公司股权占比50%，
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总计容面积约73.5万㎡，预计总投资50亿，为低密度住宅项目。目前
一二三期共计容面积约23万㎡已竣工，累计完成投资约23亿，尚有部
分房屋在售，剩余可开发计容面积约50.5万㎡。
三、 发行人2018年度财务情况
根据发行人2018年年度报告，截至2018年12月31日，合并口径下，
发行人总资产6,570,794,758.02元，较2017年末增加4.18%；归属于母
公司所有者权益为2,992,776,374.12元，较2017年末减少0.36%，资产
负债率（合并）为47.28%，流动比率为189.52%，速动比率为60.20%。
2018年度公司实现营业收入540,039,459.34元，利润总额42,949,603.85
元，归属于母公司所有者的净利润25,180,726.51元，基本每股收益为
0.0298元/股。
2018年，公司营业收入、营业利润、利润总额与归属于母公司所
有者净利润较上年同期减少，主要系本期结转房地产项目较上年同期
减少所致。
发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：人民币元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 变动率
资产总计 6,570,794,758.02 6,307,148,290.33 4.18%
负债合计 3,106,536,315.96 2,850,405,411.17 8.99%
所有者权益合计 3,464,258,442.06 3,456,742,879.16 0.22%
归属于母公司所有者权益合
2,992,776,374.12 3,003,581,277.89 -0.36%
计
2、合并利润表主要数据
单位：人民币元
项目 2018年度 2017年度 变动率
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营业收入 540,039,459.34 1,040,852,829.06 -48.12%
营业利润 43,297,394.80 132,256,326.96 -67.26%
利润总额 42,949,603.85 131,291,911.14 -67.29%
归属于母公司所有者的净利润 25,180,726.51 80,796,667.87 -68.83%
3、合并现金流量表主要数据
单位：人民币元
项目 2018年度 2017年度 变动率
经营活动产生的现金流量净额 529,428,958.84 602,702,492.76 -12.16%
投资活动产生的现金流量净额 -192,643,191.77 -834,389,127.65 76.91%
筹资活动产生的现金流量净额 -172,713,933.73 -392,108,458.73 55.95%
现金及现金等价物净增加额 164,071,833.34 -623,795,093.62 126.30%
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第三章 受托管理人履行职责情况
报告期内，本期债券受托管理人金元证券股份有限公司于 2018
年 6 月 20 日在巨潮资讯网披露了《2014 年重庆渝开发股份有限公司
公司债券受托管理事务报告（2017 年度）》。
金元证券股份有限公司严格按照《公司债券受托管理人执业行为
准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行债券
受托管理人职责。持续关注发行人的资信状况、募集资金使用情况、
公司债券本息偿付情况、外部增信机制及偿债保障措施实施情况、定
期出具债券受托管理事务报告等，并督促公司履行公司债券募集说明
书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责。
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第四章 本期公司债券保证人情况
本期债券由发行人的控股股东重庆市城市建设投资（集团）有限
公司（简称“重庆城投”）提供无条件的不可撤销的连带责任保证担
保。
根据重庆城投披露的2018年度报告，截至2018年12月31日，重庆
城投资产总额1,574.71亿元，负债总额632.30亿元，净资产总额942.41
亿元，资产负债率40.13%，净资产收益率0.57%，流动比率1.44，速
动比率0.59。重庆城投权利受限资产合计20.68亿元。重庆城投信用评
级为AAA级。截至2018年12月31日，重庆城投不存在重大诉讼、仲
裁或受到重大行政处罚的事项，不存在逾期未偿还负债情况，亦无新
增对外担保。
报告期内，担保人重庆城投资产规模较大，资产质量较好，持续
盈利能力较强，经营状况良好，其提供的全额无条件不可撤销的连带
责任保证担保可为本期债券的到期偿付提供较为有力的外部支持。
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第五章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况
一、 本次公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]618号文《关
于核准重庆渝开发股份有限公司公开发行公司债券的批复》核准，于
2014年8月12日至2014年8月13日公开发行了人民币100,000万元的公
司债券。本期公司债券募集资金总额10亿元，已于2014年8月15日汇
入发行人指定的银行账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本
期债券募集资金到位情况出具了编号为天健验[2014]8-31号《重庆渝
开发股份有限公司公开发行公司债券募集资金验证报告》。
根据发行人2014年8月8日公告的《重庆渝开发股份有限公司公开
发行公司债券募集说明书》的相关内容，发行人对本期公司债券募集
资金的使用计划为拟用于补充公司流动资金。
二、 本期公司债券募集资金使用及专项账户运作情况
公司债券募集资金实行专户管理，并严格按照《募集资金使用管
理制度》、《募集说明书》及《专项账户监管协议》约定的用途使用
资金。
截至 2018 年末，本期公司债券募集资金余额为人民币 0 万元。
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第六章 债券持有人会议召开的情况
2018年度内，未召开债券持有人会议。
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第七章 本期债券内外部增信机制及偿债保障措施的执行情况
本次债券的担保人为重庆市城市建设投资（集团）有限公司，报
告期内发行人内外部增信机制未发生重大变化。
本次债券募集说明书披露的偿债保障措施处于正常履行状态，报
告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化。
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第八章 本期债券本息偿付情况
本期公司债券的起息日为2014年8月12日，公司债券的利息自起
息日起每年支付一次，2015年至2019年每年的8月12日为上一个计息
年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后
的第1个工作日）。
2018年8月4日，公司披露了《重庆渝开发股份有限公司“14渝发
债”2018年付息公告》，每手“14渝发债”（面值1,000元）派发利
息为人民币：63.00元（含税）。
2018年8月13日，公司向全体债券持有人实施了付息。
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第九章 本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构上海新世纪资信评估投资服务有
限公司完成了对本期公司债券2018年度内的跟踪评级工作，并于2019
年4月9日披露了《2014年重庆渝开发股份有限公司公司债券跟踪评级
报告》，评级结果为14渝发债的主体评级为AA、债项评级为AAA，
评级展望为稳定。
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第十章 其他重要事项
公司向控股子公司朗福公司提供的合计15,500万元财务资助已
于2017年4月30日到期，由于朗福公司“山与城项目”开发周期较长，
经营状况未达预期，资金紧张，无足额资金按时偿还公司提供的财务
资助，已造成逾期（详见2017年5月3日、7月29日《中国证券报》、
《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网上披露的公告内容），
截止报告期末尚未归还。目前，公司已通过向朗福公司发送催款函等
方式进行催收，并敦促其加快存货的周转速度及加强资金管理，尽快
还款。由于朗福公司账面资金余额需用于支付2019年春节前施工单位
工程款和拟开发的3.2期项目开工资金等开支，暂时无法偿还借款，
朗福公司回函表示：“我司将加大老项目销售力度，加快销售回款，
同时争取尽早开工新项目，达到预售条件，回笼资金，尽快偿还贵司
的股东借款。”除上述事件外，公司未发生《公司债券发行与交易管
理办法》第四十五条列示的重大事项。
（以下无正文）
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