长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 证券代码:000520 证券简称:长航凤凰 公告编号:2019-032 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及 未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 无 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 长航凤凰 股票代码 000520 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖湘 程志胜 湖北省武汉市江汉区民权路 湖北省武汉市江汉区民权路 办公地址 39 号汇江大厦 12 楼 39 号汇江大厦 12 楼 电话 027-82763901 027-82763901 电子信箱 chfh2018@163.com tagirl@sohu.com 1 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 2、主要财务数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期比上年 本报告期 上年同期 同期增减 营业收入(元) 396,138,740.55 459,067,204.56 -13.71% 归属于上市公司股东的净利 23,552,052.67 51,264,279.46 -54.06% 润(元) 归属于上市公司股东的扣除 14,603,566.86 48,038,634.01 -69.60% 非经常性损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净 -1,718,892.52 75,502,733.34 -102.28% 额(元) 基本每股收益(元/股) 0.0233 0.0507 -54.04% 稀释每股收益(元/股) 0.0233 0.0507 -54.04% 加权平均净资产收益率 6.06% 14.98% -8.92% 本报告期末比上 本报告期末 上年度末 年度末增减 总资产(元) 591,965,357.09 629,209,731.17 -5.92% 归属于上市公司股东的净资 400,437,169.59 377,897,936.03 5.96% 产(元) 3、公司股东数量及持股情况 单位:股 报告期末表决权恢复的优 报告期末普通股股东总数 101,324 0 先股股东总数(如有) 前 10 名股东持股情况 持有有 质押或冻结情况 限售条 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 股份 件的股 数量 份数量 状态 境内非国 181,015,97 天津顺航海运有限公司 17.89% 181,015,974 冻结 有法人 4 境内非国 长治市南烨实业集团有限公司 4.02% 40,685,431 有法人 境内非国 中国民生银行股份有限公司 2.91% 29,411,430 有法人 中国光大银行股份有限公司武 境内非国 1.75% 17,740,000 汉分行 有法人 2 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 中国外运长航集团有限公司 国有法人 1.28% 12,906,977 境内非国 山南华资创业投资有限公司 0.87% 8,771,700 有法人 境内自然 姚真明 0.86% 8,671,579 人 境内自然 黄秀丽 0.86% 8,669,600 人 境内自然 颜翠英 0.73% 7,356,751 人 人保投资控股有限公司 国有法人 0.48% 4,842,685 公司第一大股东与前十大股东不存在关联或一致行动关 上述股东关联关系或一致行动的说明 系 ,第二大股东和第六大股东存在一致行动关系,未知其 他股东之间是否存在关联关系或一致行动情况。 参与融资融券业务股东情况说明(如有) 无 4、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 5、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 6、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到 期未能全额兑付的公司债券 否 3 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2019 年上半年,全球贸易和投资放缓,国际贸易环境正面临很大的不确定性,各主要 经济体增长动能减弱。中美经贸摩擦对全球价值链、产业链和供应链造成的影响在不断显 现,并已经开始影响全球贸易。国际干散货运输市场呈现出大跌大涨的特点,一季度国际 干散货市场较往年淡季更为疲软,铁矿石供应端受到巴西淡水河谷尾矿溃坝、澳洲飓风等 突发事件影响出现了暂时性供应紧张,加之中国春节传统淡季因素,海岬型船市场运价大 幅走跌,波罗的海干散货指数 BDI 由 1282 点急速下降至 595 点。二季度开始随着中国采暖 季限产结束,钢厂高炉复产,钢厂对铁矿石需求上升,市场在海岬型船带动下开始快速恢 复,市场运价持续回升。波罗的海干散货指数 BDI4 月份以来连续上涨,涨幅巨大,已重返 2000 点上方,达到近 5 年来的高值。 与此同时,沿海干散货运输总体呈现运力供给有余、市场需求不足的态势:一是电厂 库存较高,长协拉运为主;二是煤价下滑空间压缩,贸易商采购积极性下降;三是水电、 新能源挤占煤电份额;四是环保及错峰生产导致煤炭消耗减少;五是江船入海,分流部分 沙石货源;六是钢材价格回落,但铁矿石价格上涨,钢企库存增加,利润摊薄。2019 年以 来,干散货内外贸运输市场呈现冰火两重天的格局,沿海干散货市场表现不及预期,在货 源需求增长不足、国内宏观经济政策调控、上年二手运力进口冲击显现等因素影响下,市 场总体呈现低位震荡徘徊的走势,运价水平明显低于去年同期。沿海煤炭运价指数 2019 年上半年平均为 708.27 点,较 2018 年同期(900.09 点)下降 191.82 点,降幅为 21.31%, 受运力减少、运价下滑、油价上涨等多因素影响,公司上半年业绩同比下滑。 2019 年 1-6 月份公司完成货运量 1,275 万吨,同比减少 19 万吨,减幅 1.47%;货运周 转量 119.15 亿吨千米,同比增加 12.74 亿吨千米,增幅 11.97%。完成营业收入 39,613.87 万元,同比减少 6,292.85 万元,减幅 13.71%;营业成本 34,792.27 万元,同比增加 206.79 万元,增幅 0.6%;实现归属于上市公司股东的净利润为 2,355.21 万元,较上年同期减少 2,771.22 万元,减幅 54.05%。 4 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 一、对公司运输版块的效益分析 2019年上半年公司运输各版块毛利率实现情况表 单位:元 公司上半年运输业务毛利率为 11.90%,比去年同比减少 13.95%,主要是受公司自有船 舶较少影响,为保证所控货源的承运,公司主要靠租船承运,受租船价格、燃油价格上涨 和运价下降等因素的影响,虽拓展和稳定了基本的市场份额,但因盈利空间不足,导致毛 利率较去年同期下降。 公司上半年运输主业收入为 32,279.45 万元,较去年同比减少 7,433.39 万元。公司内 河版块和远洋版块积极开拓市场,收入出现明显增长,因主要是租船经营,盈利空间进一 步压缩,毛利率下降;沿海市场,与去年同比,因运力大幅减少和运价下降,导致收入减 少,毛利率下滑,拉低了公司整体盈利水平。 二、未来对公司发展和效益影响的因素 1、大股东破产清算,公司治理环境或生变故。公司主业突出、经营稳健、财务健康、 指标良好,但大股东天津顺航股权拍卖或导致公司控制权生变。2019 年 2 月,天津市第二 中级人民法院裁定受理了大股东顺航(持有公司 17.89%的股权)破产清算的申请,作为公 司唯一持股 5%以上的股东,其所持有的本公司股权变化对公司未来影响较大。若控制权转 移,或将影响到公司董事会和经营层的稳定性,继而影响到公司的治理环境和生产经营。 2、航运市场弱化,对公司经营业绩产生影响。航运市场较 2016 年下半年明显复苏以 来再度走弱,宽松的运力供给已打破供需平衡,导致运价低于 2017 年和 2018 年,而燃油、 港使费、船员薪酬等成本却高于前两年。 3、运力规模较小,生产能力与经营能力不匹配。2018 年公司虽购置了 5 艘大型海轮, 但总体运力仍然较少,与公司手持定单年货运量比,自有运力缺口较大,而租船经营盈利 水平有限。由于受大股东天津顺航破产清算影响,金融机构对公司未来控制权的不确定性 产生重大质疑,融资渠道不畅,制约了公司做大做强,影响到公司主业的发展。 5 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 三、下半年市场展望 展望 2019 年下半年,全球经贸不确定风险因素较多,增长减缓的紧张形势仍将持续。 铁矿石方面,在高利润驱动下,四大矿山正在积极筹备复产,进口矿供应量环比上半年将 有明显增长趋势,下半年中国限产开始后钢厂生铁产量较上半年或有小幅走弱,铁矿市场 价格将逐步回归理性水平。终端需求方面,地产融资政策收紧将影响建筑钢材需求,房地 产销售增速下滑,新开工面积将继续下行。在当前供需相对紧张及港口库存较低支撑下, 铁矿石需求和运价下半年预计将呈现前高后低走势。 目前我国经济仍然运行在合理区间,供给侧结构性改革和宏观政策逆周期调节正逐渐 释放效力。下半年经济运行仍会延续稳中有进态势。下半年或全年投资增速有望稳定在 6% 以上,特别是目前基建投资还维持在 4.1%的较低增速,随着财政投入加大,预计基建投资 增速回升面较大,而制造业和民间投资增速已有所回升。 下半年,随着东南沿海入夏,煤炭需求旺季正式开启,在先进产能释放发力、进口煤 从紧的支撑下,沿海煤炭下水量稳步增长。且伴随着环境保护加强、粮食收储和进口政策 的调整,沿海矿性建材、二程铁矿石和粮食等非煤货种需求增长迅速,将成为市场的重要 补充,沿海运输需求将有望继续保持增长。运力方面,受交通部第 53 号公告进口二手船船 龄 8 年以内的限制,加上船价上涨使得购入成本增加,二手船进口将受到明显限制,沿海 干散货运力增速预计将明显下降。不利的是,随着去产能的严格实行,钢铁、煤炭等行业 减产控产力度加强,下游采购需求增长乏力。综合来看,预计后期沿海市场可能延续低迷 的走势。 2、涉及财务报告的相关事项 (1)与上一会计期间财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计 量》(财会【2017】7 号)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》(财会【2017】8 号)、 《企业会计准则第 24 号——套期会计》(财会【2017】9 号)及《企业会计准则第 37 号— —金融工具列报》(财会【2017】14 号),本公司于 2019 年 01 月 01 日起执行上述新金融 会计准则。根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首日执行新准则与原准则的差异追 6 长航凤凰股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。 (2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 (3)与上一会计期间财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 7