广州白云山制药股份有限公司2007年第三季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人谢彬先生、主管会计工作负责人齐兆基先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄智玲女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,784,614,328.90 2,749,814,715.20 1.27%
所有者权益（或股东权益） 767,936,520.43 627,585,054.27 22.36%
每股净资产 1.64 1.34 22.39%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 65,014,241.79 81.07%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.14 75.00%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 55,960,964.60 116,707,219.44 398.69%
基本每股收益 0.12 0.25 500.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.18 -
稀释每股收益 0.12 0.25 500.00%
净资产收益率 7.29% 15.20% 5.77%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.20% 11.21% 1.18%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
百特侨光合资产生投资收益 46,296,500.00
固定资产处置损益 932,507.55
公益性捐赠支出 -400,705.12
罚款及滞纳金 -579,060.24
其他相关营业外收支净额 -540,633.43
上述项目影响所得税及少数股东损益额 -15,112,560.61
合计 30,596,048.15
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 45,942
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广州医药集团有限公司 23,452,684 人民币普通股
赵旭光 9,710,250 人民币普通股
博时精选股票证券投资基金 6,999,788 人民币普通股
裕隆证券投资基金 5,018,858 人民币普通股
中银国际持续增长股票型证券投资基金 4,915,102 人民币普通股
巨田资源优选混合型证券投资基金 4,818,888 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 4,175,812 人民币普通股
大成财富管理2020生命周期证券投资基金 4,132,871 人民币普通股
国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 3,499,978 人民币普通股
裕阳证券投资基金 2,999,752 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
年初至报告期期末本公司实现营业收入202818.39万元，同比增幅5.31%。实现营业利润18069.72万元，同比增幅87.05%。实现净利润（归属于母公司所有）11670.72万元，同比增幅105.77%。报告期末总资产278461.43万元，比年初增幅1.27%。负债总额196590.92万元，比年初下降5.30%。归属于母公司所有者权益76793.65万元，比年初增幅22.36%。主要变动原因如下：
1、报告期末总资产变动的主要原因是：⑴、属下企业货款回笼使用银行承兑汇票结算比例增加，影响应收票据增加2503.04万元。⑵、公司以增资扩股方式吸纳外资企业百特（中国）投资公司以溢价方式认购我司下属子公司广州百特侨光医疗用品有限公司股权，影响长期股权投资增加4629.65万元。⑶、公司出售持有的四川水井坊和青海三普药业股票影响交易性金融资产减少2460.61万元。⑷、公司下属子公司广州白云山侨光制药有限公司将自用的房地产出租给广州百特侨光医疗用品有限公司，影响投资性房地产增加4321.28万元。
2、报告期末负债总额变动的主要原因是：⑴、短期借款125908万元，比年初减少11542.00万元，主要是下属企业加强应收账款管理，货款回收较好，按期归还了银行借款。⑵、应交税费4586.66万元，比年初增加4370.78万元，是本期应缴税费增加影响，其中百特侨光合资增加投资收益影响企业所得税增加1527.78万元。
3、报告期末归属于母公司所有者权益增加的主要原因是：⑴、资本公积10714.57万元，比年初增加2364.42万元，主要是子公司广州白云山侨光制药有限公司将原分立前自用的房地产出租给广州百特侨光医疗用品有限公司，该项投资性房地产按公司会计政策采用公允价值模式计量，其公允价值大于原账面价值差额增加资本公积2637.16万元。⑵、未分配利润14597.98万元，比年初增加11670.72万元，主要是公司年初至报告期期末经营业绩及投资收益大幅增长，留存于企业的利润增加。
4、年初至报告期期末营业收入增加的原因是：本公司重点产品阿莫西林、注射用头孢硫脒、头孢拉啶原料药、中/长链脂肪乳注射液、注射用头孢吡肟、注射用头孢呋辛钠、氨咖黄敏胶囊等产品销售量同比大幅增长，从而影响营业收入增加10218.14万元。
5、年初至报告期期末营业利润和净利润增加的主要原因是：⑴、公司以增资扩股方式吸纳外资企业百特（中国）投资公司以溢价方式认购我司下属子公司广州百特侨光医疗用品有限公司股权增加投资收益4629.65万元。⑵、公司本年始执行新企业会计准则，对使用寿命不确定的无形资产-商标使用权不再予以摊销，故同比增加利润882.39万元。⑶、公司出售持有的四川水井坊及青海三普药业股票增加投资收益795万元。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用2006年11月，我司以增资扩股方式吸纳外资企业百特（中国）投资有限公司以溢价方式认购我司下属子公司广州百特侨光医疗用品有限公司股权，广州百特侨光医疗用品有限公司营业执照已于本报告期内取得，本次合资事项增加我司投资收益4629.65万元。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
（一）公司承诺事项
本公司与和黄药业(广州)投资有限公司共同投资的广州白云山和记黄埔中药有限公司，已于2005年4月12日正式成立。本公司已根据《合资经营合同》以资产方式向合资公司提供7250万元人民币资金的贷款，并不向合资公司计收利息。
（二）控股股东在公司股权分置改革方案中的特殊承诺
本公司控股股东广州医药集团有限公司承诺以2005年业绩为基数，如本公司在2006年度至2007年度扣除非经常性损益后净利润的年复合增长率低于15%,或2006年度或2007年度被出具非标准无保留意见，或2006年度或2007年度报告无法在法定期限内披露，将按现有流通股股份每10股送0.2股的比例追加支付对价一次，支付对价共计3,130,887股。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
本公司预计2007年度累计净利润与上年同期累计净利润相比将增长900－1000％业绩增长的主要原因为：1、_我司自2007年1月1日开始执行新的企业会计准则,因长期股权投资差额以及使用期限不确定的“白云山商标”不予摊销等政策影响，利润增加较多；（执行新的企业会计准则对本公司利润的影响详见本公司于2007年3月31日在《中国证券报》和《证券时报》刊载的第五届董事会二○○六年度第四次会议决议公告）2、我司以增资扩股方式吸纳外资企业百特（中国）投资有限公司以溢价方式认购我司下属子公司广州百特侨光医疗用品有限公司股权，增加投资收益4629.65万元；3、主营业务增长较快，重点产品销售大幅增长拉动利润增长。
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：（人民币）元
占该公司股权比
证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
例
600332 广州药业 43,280,000.00 1.50% 43,280,000.00 0.00 0.00
601328 交通银行 53,394.80 0.00% 53,394.80 0.00 0.00
合计 43,333,394.80 - 43,333,394.80 0.00 0.00
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
沟通公司2007年经营情况及行业发展
2007年07月04日 公司五楼会议室 实地调研 长盛基金冯耀东
情况
平安证券杜冬松先生、中投证沟通公司发展前景及医改政策对医药
2007年08月06日 公司五楼会议室 实地调研
券周锐先生 行业的影响展望
信诚基金盖婷婷、中信证券贺
2007年08月24日 公司五楼会议室 实地调研 菊颖、银华基金陈立、中邮基公司经营情况、行业发展前景的沟通
金刘宵汉、国泰基金周广山
泰康资产卢英武、渤海证券岳沟通公司发展前景及医改政策对医药
2007年08月29日 公司五楼会议室 实地调研
瑞科、海通证券王友红 行业的影响展望
4附录
4.1资产负债表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 170,746,793.20 93,887,390.62 208,524,707.41 105,774,415.73
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 24,606,056.86 2,900,800.00
应收票据 107,162,481.00 68,762,940.62 82,132,042.97 33,537,166.41
应收账款 282,071,922.05 194,442,514.46 236,025,270.93 122,851,763.84
预付款项 30,877,524.05 23,173,206.08 31,445,459.54 24,444,159.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 128,920,931.94 152,969,899.23 131,165,530.69 149,590,260.25
买入返售金融资产
存货 427,223,565.17 281,995,260.77 430,281,028.06 240,544,030.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 19,500,551.48 31,805,714.08 1,370,590.32 25,945,194.71
流动资产合计 1,166,503,768.89 847,036,925.86 1,145,550,686.78 705,587,791.13
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 262,352,517.10 569,621,149.46 190,541,693.08 613,570,549.32
投资性房地产 293,040,062.00 190,957,020.00 249,827,232.00 188,916,469.44
固定资产 762,960,108.75 357,426,172.61 860,795,652.60 332,476,569.88
在建工程 46,354,358.78 14,214,152.45 42,854,696.44 12,264,306.22
工程物资
固定资产清理 1,800.00 1,800.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 232,697,785.47 190,696,634.60 240,511,986.18 190,782,667.62
开发支出 1,703,125.00 1,703,125.00
商誉
长期待摊费用 3,983,233.72 3,983,233.72 4,715,198.93 4,715,198.93
递延所得税资产 15,017,569.19 10,881,453.77 15,017,569.19 10,881,453.77
其他非流动资产
非流动资产合计 1,618,110,560.01 1,339,484,741.61 1,604,264,028.42 1,353,607,215.18
资产总计 2,784,614,328.90 2,186,521,667.47 2,749,814,715.20 2,059,195,006.31
流动负债：
短期借款 1,259,080,000.00 1,014,880,000.00 1,374,500,000.00 1,016,880,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 35,144,350.98 10,500,000.00 52,667,226.93 15,005,000.00
应付账款 266,019,674.80 165,263,342.17 304,098,419.53 162,356,722.51
预收款项 28,616,113.08 15,985,680.13 26,981,379.43 20,178,206.88
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 25,224,133.10 18,732,729.73 16,810,319.40 9,499,809.78
应交税费 45,866,621.39 34,988,957.00 2,158,821.87 4,151,111.17
应付利息 1,325,874.95 1,325,874.95 1,443,086.33 1,443,086.33
其他应付款 89,136,687.55 100,390,764.56 83,728,395.52 89,758,731.56
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 23,000,000.00 23,000,000.00 11,000,000.00
其他流动负债 25,071,219.60 17,169,498.26 11,642,475.98 4,848,715.40
流动负债合计 1,798,484,675.45 1,402,236,846.80 1,885,030,124.99 1,324,121,383.63
非流动负债：
长期借款 23,000,000.00 23,000,000.00
应付债券
长期应付款 19,862,564.97 7,802,224.39 19,862,564.97 7,802,224.39
专项应付款
预计负债 16,786,234.71 16,786,234.71 16,786,234.71 16,786,234.71
递延所得税负债 114,630,681.56 101,576,220.23 115,379,055.56 102,324,594.23
其他非流动负债 16,145,086.91 7,339,083.83 15,795,328.26 6,883,956.32
非流动负债合计 167,424,568.15 133,503,763.16 190,823,183.50 156,797,009.65
负债合计 1,965,909,243.60 1,535,740,609.96 2,075,853,308.49 1,480,918,393.28
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 469,053,689.00 469,053,689.00 469,053,689.00 469,053,689.00
资本公积 107,145,747.22 81,167,095.30 83,501,500.50 83,501,500.50
减：库存股
盈余公积 45,757,247.32 45,757,247.32 45,757,247.32 45,757,247.32
一般风险准备
未分配利润 145,979,836.89 54,803,025.89 29,272,617.45 -20,035,823.79
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 767,936,520.43 650,781,057.51 627,585,054.27 578,276,613.03
少数股东权益 50,768,564.87 46,376,352.44
所有者权益合计 818,705,085.30 650,781,057.51 673,961,406.71 578,276,613.03
负债和所有者权益总计 2,784,614,328.90 2,186,521,667.47 2,749,814,715.20 2,059,195,006.31
4.2本报告期利润表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 608,516,829.23 362,429,817.72 593,807,464.61 299,906,064.33
其中：营业收入 608,516,829.23 362,429,817.72 593,807,464.61 299,906,064.33
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 565,922,366.22 344,189,542.26 574,751,398.07 305,453,753.26
其中：营业成本 380,745,893.26 232,204,965.54 416,435,025.88 217,853,285.95
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,769,020.61 2,089,478.86 4,792,024.78 1,882,064.94
销售费用 85,339,898.91 53,445,646.85 74,917,109.07 39,007,122.47
管理费用 70,032,036.53 37,108,968.43 63,067,561.72 33,193,159.59
财务费用 19,582,062.67 14,718,192.48 19,478,310.09 13,490,511.05
资产减值损失 5,453,454.24 4,622,290.10 -3,938,633.47 27,609.26
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号 47,261,875.52 47,261,875.52 6,484,082.47 6,480,167.27
填列）
其中：对联营企业和合
959,203.36 959,203.36 6,680,679.23 6,680,679.23
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
89,856,338.53 65,502,150.98 25,540,149.01 932,478.34
列）
加：营业外收入 1,823,684.32 1,803,993.59 243,336.36 120,372.67
减：营业外支出 1,580,234.74 966,134.97 4,359,088.28 3,667,740.68
其中：非流动资产处置损失 -21,543.00 4,057.00 106,434.18 30,540.46
四、利润总额（亏损总额以“-”
90,099,788.11 66,340,009.60 21,424,397.09 -2,614,889.67
号填列）
减：所得税费用 32,233,859.56 21,886,249.90 9,667,720.40
五、净利润（净亏损以“-”号填
57,865,928.55 44,453,759.70 11,756,676.69 -2,614,889.67
列）
归属于母公司所有者的净
55,960,964.60 44,453,759.70 11,221,558.91 -2,614,889.67
利润
少数股东损益 1,904,963.95 535,117.78
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.12 0.09 0.02 -0.01
（二）稀释每股收益 0.12 0.09 0.02 -0.01
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,028,183,933.93 1,204,278,550.74 1,926,002,508.55 964,739,197.26
其中：营业收入 2,028,183,933.93 1,204,278,550.74 1,926,002,508.55 964,739,197.26
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,919,049,633.34 1,168,588,650.83 1,852,910,254.88 974,656,889.29
其中：营业成本 1,319,476,253.96 820,613,489.67 1,300,377,405.02 683,196,366.18
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 15,738,623.26 8,230,938.58 15,592,196.25 6,339,968.04
销售费用 301,074,593.93 171,443,180.17 273,122,566.76 136,105,895.10
管理费用 219,763,170.12 122,363,084.67 210,861,857.55 109,781,085.56
财务费用 57,571,475.03 43,120,409.22 56,506,058.47 38,787,811.12
资产减值损失 5,425,517.04 2,817,548.52 -3,549,829.17 445,763.29
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
71,562,895.44 67,934,902.53 23,511,888.47 23,507,973.27
填列）
其中：对联营企业和合
17,302,866.89 17,302,866.89 22,522,885.23 22,522,885.23
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
180,697,196.03 103,624,802.44 96,604,142.14 13,590,281.24
列）
加：营业外收入 2,010,019.95 1,939,593.39 741,752.49 330,703.93
减：营业外支出 3,490,647.09 1,743,517.61 6,368,581.05 4,057,507.62
其中：非流动资产处置损失 126,002.13 387,953.91 231,741.71
四、利润总额（亏损总额以“-”
179,216,568.89 103,820,878.22 90,977,313.58 9,863,477.55
号填列）
减：所得税费用 56,525,104.96 28,982,028.54 30,531,752.21 449,542.65
五、净利润（净亏损以“-”号填
122,691,463.93 74,838,849.68 60,445,561.37 9,413,934.90
列）
归属于母公司所有者的净
116,707,219.44 74,838,849.68 56,717,795.93 9,413,934.90
利润
少数股东损益 5,984,244.49 3,727,765.44
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.25 0.16 0.12 0.02
（二）稀释每股收益 0.25 0.16 0.12 0.02
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：广州白云山制药股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
2,123,548,208.68 1,221,170,327.02 2,084,070,577.86 1,051,868,107.06
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
43,615,536.90 44,386,796.23 48,286,289.96 59,446,299.04
的现金
经营活动现金流入小计 2,167,163,745.58 1,265,557,123.25 2,132,356,867.82 1,111,314,406.10
购买商品、接受劳务支付的
1,269,564,546.93 841,662,845.95 1,182,777,431.41 695,775,559.85
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
281,137,901.60 153,928,899.10 261,774,065.64 118,794,406.60
付的现金
支付的各项税费 200,003,085.89 95,367,326.91 249,164,847.96 123,891,992.98
支付其他与经营活动有关
351,443,969.37 161,344,531.96 402,735,006.23 172,143,734.70
的现金
经营活动现金流出小计 2,102,149,503.79 1,252,303,603.92 2,096,451,351.24 1,110,605,694.13
经营活动产生的现金
65,014,241.79 13,253,519.33 35,905,516.58 708,711.97
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 32,042,077.55 7,217,819.16 859,336.45 859,336.45
取得投资收益收到的现金 20,527,507.86 23,260,891.97 1,149,666.79 12,835,792.03
处置固定资产、无形资产和
13,671,327.00 13,546,026.00 3,472,332.17 48,765.50
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 66,240,912.41 44,024,737.13 5,481,335.41 13,743,893.98
购建固定资产、无形资产和
28,646,838.42 7,617,888.94 36,453,402.04 18,521,221.89
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 8,100,000.00 3,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 28,646,838.42 7,617,888.94 44,553,402.04 22,021,221.89
投资活动产生的现金
37,594,073.99 36,406,848.19 -39,072,066.63 -8,277,327.91
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 962,360,000.00 707,560,000.00 1,169,930,000.00 898,560,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 962,360,000.00 707,560,000.00 1,169,930,000.00 898,560,000.00
偿还债务支付的现金 1,043,980,000.00 724,560,000.00 1,168,080,000.00 848,560,000.00
分配股利、利润或偿付利息
58,766,229.99 44,547,392.63 59,979,464.04 38,406,344.29
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 1,102,746,229.99 769,107,392.63 1,228,059,464.04 886,966,344.29
筹资活动产生的现金
-140,386,229.99 -61,547,392.63 -58,129,464.04 11,593,655.71
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -37,777,914.21 -11,887,025.11 -61,296,014.09 4,025,039.77
加：期初现金及现金等价物
208,524,707.41 105,774,415.73 211,347,866.11 47,866,302.58
余额
六、期末现金及现金等价物余额 170,746,793.20 93,887,390.62 150,051,852.02 51,891,342.35
4.5审计报告
审计意见：未经审计
广州白云山制药股份有限公司
董 事 会
二○○七年十月二十二日
