广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
广州恒运企业集团股份有限公司
2018 年半年度报告
2018 年 08 月
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人郭晓光先生、主管会计工作负责人朱晓文先生、陈宏志先生及
会计机构负责人(会计主管人员)朱瑞华女士声明：保证本半年度报告中财务报告
的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及公司未来发展战略性计划等前瞻性陈述，不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，详情请查阅经
营情况讨论与分析中关于公司未来发展的展望中可能面临的困难与风险部分内
容。敬请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 8
第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 32
第九节 公司债相关情况 ........................................................................................... 33
第十节 财务报告 ....................................................................................................... 36
第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 124
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释义
释义项 指 释义内容
（一）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
（二）深交所 指 深圳证券交易所
（三）银行间交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
广州经济技术开发区、广州高新技术产业开发区、广州出口加工区和
（四）广州开发区 指
广州保税区四区合一之简称
（五）开发区金控 指 广州开发区金融控股集团有限公司
（六）永龙公司 指 广州永龙建设投资有限公司
（七）公司 指 广州恒运企业集团股份有限公司
（八）恒运 B 厂 指 广州恒运热电有限公司
（九）恒运 D 厂 指 广州恒运热电（D）厂有限责任公司
（十）恒运股权公司 指 广州恒运股权投资有限公司（原广州恒运热力有限公司）
（十一）东区热力公司 指 广州恒运东区热力有限公司
（十二）锦泽公司 指 广州锦泽房地产开发区有限公司
（十三）恒隆公司 指 龙门县恒隆环保钙业有限公司
（十四）恒运清投公司 指 广州恒运清洁技术投资有限公司（原广州恒翔环保实业有限公司）
（十五）广州证券 指 广州证券股份有限公司
（十六）越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司
（十七）新能源公司 指 东莞恒运新能源有限公司
（十八）宜春农商行 指 江西宜春农村商业银行股份有限公司
（十九）壹龙公司 指 广州壹龙房地产开发有限公司
（二十）能源销售公司 指 广州恒运综合能源销售有限公司
（二十一）分布式能源公司 指 广州恒运分布式能源发展有限公司
（二十二）中以基金 指 广州中以生物产业投资基金合伙企业
（二十三）粤财公司 指 粤财信用保证保险股份有限公司
（二十四）以琳公司 指 广州以琳生物产业创业投资管理有限公司
（二十五）西区热力公司 指 广州恒运西区热力有限公司
（二十六）恒运环保公司 指 广州恒运环保科技发展有限公司
（二十七）国企联合基金 指 广州开发区国企联合基金
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 穗恒运 A 股票代码 000531
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州恒运企业集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 恒运集团
公司的外文名称（如有） Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd
公司的法定代表人 郭晓光先生
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晖先生 廖铁强先生
广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦
联系地址
6-6M 层 6-6M 层
电话 020-82068252 020-82068252
传真 020-82068252 020-82068252
电子信箱 zhanghui@hengyun.com.cn ltq698@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2017 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,545,379,595.92 1,522,136,662.88 1.53%
归属于上市公司股东的净利润（元） 38,398,620.95 112,786,237.63 -65.95%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
34,791,639.37 112,981,722.57 -69.21%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 209,883,768.44 263,835,529.79 -20.45%
基本每股收益（元/股） 0.0560 0.1646 -65.98%
稀释每股收益（元/股） 0.0560 0.1646 -65.98%
加权平均净资产收益率 0.98% 2.85% -1.87%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 10,055,889,779.68 9,198,700,422.89 9.32%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,863,379,146.75 3,903,748,908.22 -1.03%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -93,604.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,015,009.80
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 667,723.77
减：所得税影响额 1,665,512.96
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少数股东权益影响额（税后） 316,634.19
合计 3,606,981.58 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期内公司所从事的业务主要是电力、热力生产和销售，另外，公司控股子公司锦泽公司经营房地产开发业务，公司参股
了证券、银行、产业基金等金融行业。报告期内公司主要经营模式没有发生重大变化。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 不适用
固定资产 不适用
无形资产 不适用
在建工程 不适用
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1、区位优势公司机组地处广州开发区负荷中心，同时也是广州市政府指定的五个集中供热热源供应点之一。2、环保节能公
司始终高度重视环保节能，致力于建设“环境友好型企业”，环保节能工作走在同行业前列。3、精细管理通过加强综合计划
管理、预算管理、标准化管理等，提升管理绩效。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
报告期内，上网电量和供热蒸汽销售量上升，使得电热主业对上市公司业绩贡献同比增加；房地产结转销
售同比减少，导致房地产业绩贡献同比下降；售电业务亏损，广州证券上半年出现亏损，导致业绩贡献大
幅减少。综合以上因素，报告期内：实现营业收入15.45亿元，同比增长1.53%；归属于上市公司股东净利
润0.38亿元，同比下降65.95%；发电机组实现上网电量27.48亿千瓦时，同比增长7.34%：上半年完成供热
180.67万吨，同比增加9.17%。
2018年上半年，公司领导班子带领全体员工，坚持稳中求进总基调，全力推动公司高质量发展。主要体现
在以下几个方面：
（一）党的建设坚强有力。认真组织学习宣传贯彻党的十九大精神、《习近平谈治国理政》第二卷及习近
平总书记在参加十三届全国人大一次会议广东代表团审议时的重要讲话精神。严格落实党建工作制度，加
大监督管理，强化基层党组织建设，完成2017年度专题组织生活会和民主评议党员工作。深入开展基层正
风反腐专项治理工作。
（二）加快推进重点项目落地、建设。1. 东区2×460MW级燃气蒸汽联合循环热电冷清洁能源项目。收到
《广东省发展改革委关于广州开发区东区 2×460MW 级 “气代煤”热电冷联产项目核准的批复》，同意
建设广州恒运企业集团股份有限公司广州开发区东区 2×460MW 级“气代煤”热电冷联产项目（投资项目
统一代码为：2018-440112-02-802644）。该项目仍需报国资部门审核，并根据相关规定履行公司决策审
批程序。详情请见2018年4月13日公司公告（公告编号：2018-018）。2.分布式能源公司中新广州知识城
北起步区分布式能源站项目。报告期内，取得广州供电局接入系统的批复，完成并网协议，确认接入系统
施工方案，接入系统具备电缆敷设和施工条件。3.污泥干化减量环保项目。报告期内，中标广州开发区水
质净化厂污泥干化减量环保项目，计划投资1.5亿元，成立广州恒运环保科技有限公司正式运营该项目。
详情请见2018年3月24日公司公告（公告编号：2018-009）。4、供热管网管道建设。5月31日，举行了公
司南岗片区供热管道工程开工活动。推进西区向东区长距离供热工程；推进东区至LG化学偏光片工厂集中
供热管道工程建设；5月16日陶氏化学分支管道项目投运；6月底，东区云埔一路至云诚路供热管道工程完
工投运。5、怀集工业园区热电联产项目。计划先建1×15t/h的燃煤锅炉供热项目，配套建设经济合作区
供热管网。详情请见2018年7月25日公司公告（公告编号：2018-033）。6.积极参与三旧改造。跟进夏港
街墩头基社区、永和街道永岗村三旧改造事宜。做好原西区热力地块的筹划工作，盘活闲置土地。7、重
大技改项目投入。积极推进实施#6机供热提效及通流改造项目、液氨改尿素脱硝技改工程、东区热力3×
35t/h锅炉“超低排放”改造二期工程等重大技改项目。8、积极开展新能源、新材料、清洁能源等前期调
研工作。
二、主营业务分析
概述
报告期内公司发生营业收入154,537.96万元，同比增加1.53%，主要是由于报告期内实现的上网电量及蒸
汽销售量同比增加，以及锦泽房地产公司结转的房地产销售收入比上年同期减少等因素综合影响所致。
报告期内公司发生营业成本128,584.46万元，同比增加7.88%，主要是报告期内由于上网电量及蒸汽销售
量同比增加，燃煤价格同比上升使得耗煤成本增加，售电业务成本增加，另外锦泽房地产公司结转房地产
销售收入比上年同期减少, 相应配比结转的房地产销售成本也比上年同期减少等因素综合影响所致。
报告期内公司发生销售费用、管理费用及财务费用共17,688.77万元，同比增加14.93%，主要是报告期内
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融资规模增加、利率上涨使财务费用比上年同期增加所致。
报告期内公司没有发生研发投入。
报告期内公司现金及现金等价物净增加额80,022.85万元，同比增加31,055.65%，主要是报告期内融资规
模同比大幅增加所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,545,379,595.92 1,522,136,662.88 1.53%
营业成本 1,285,844,628.08 1,191,953,445.76 7.88%
销售费用 9,707,731.55 8,030,787.24 20.88%
管理费用 70,564,525.92 75,013,878.84 -5.93%
报告期内融资规模增
财务费用 96,615,422.07 70,859,152.04 36.35% 加、利率上涨使得财务
费用同比增加。
所得税费用 20,261,411.33 37,391,081.92 -45.81%
经营活动产生的现金流
209,883,768.44 263,835,529.79 -20.45%
量净额
投资活动产生的现金流
-91,058,580.04 -96,303,402.73 5.45%
量净额
筹资活动产生的现金流 报告期内融资规模同比
681,403,326.03 -170,117,207.99 500.55%
量净额 大幅增加所致。
现金及现金等价物净增 报告期内融资规模同比
800,228,514.43 -2,585,080.93 31,055.65%
加额 大幅增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 1,495,205,610.30 1,265,966,728.28 15.33% 10.08% 13.45% -2.51%
房地产 50,173,985.62 19,877,899.80 60.38% -69.38% -73.85% 6.78%
分产品
电力 1,084,243,090.33 940,147,436.58 13.29% 9.65% 11.71% -1.60%
蒸汽 348,470,843.80 275,119,609.80 21.05% 10.08% 17.76% -5.15%
脱硫剂及其他 62,491,676.17 50,699,681.90 18.87% 18.14% 24.65% -4.24%
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房地产 50,173,985.62 19,877,899.80 60.38% -69.38% -73.85% 6.78%
分地区
广东地区 1,545,379,595.92 1,285,844,628.08 16.79% 1.53% 7.88% -4.90%
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
公司出售所持广州证券股权
的重大资产重组已经证监会
是对参股企业广州证券投
上市公司并购重组审核委员
投资收益 -1,551,678.68 -2.39% 资损失以及对宜春农商行
会 2017 年第 64 次会议有条件
实现的投资收益
通过，尚未取得证监会正式批
文，存在不确定性。
坏账准备及固定资产减值
资产减值 1,836,800.29 2.83% 否
准备
保险理赔款及清理三年以
营业外收入 2,136,616.84 3.29% 否
上应付款项
固定资产报废损失及对外
营业外支出 1,663,828.40 2.56% 否
捐赠
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
1,964,895,993. 1,485,796,297.
货币资金 19.54% 16.46% 3.08%
34 89
357,397,782.6
应收账款 3.55% 356,910,298.53 3.95% -0.40%
0
592,248,613.5
存货 5.89% 515,985,653.11 5.72% 0.17%
2
投资性房地产 6,090,111.00 0.06% 1,834,689.84 0.02% 0.04%
2,958,976,415. 2,949,719,570.
长期股权投资 29.43% 32.67% -3.24%
86 94
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2,917,928,311. 3,134,580,111.
固定资产 29.02% 34.72% -5.70%
11 11
181,592,973.0
在建工程 1.81% 58,200,932.78 0.64% 1.17%
1
3,040,623,494. 2,274,000,000.
短期借款 30.24% 25.19% 5.05%
43 00
298,082,075.2
长期借款 2.96% 84,780,000.00 0.94% 2.02%
5
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 期末账面价值 受限原因
存货 119,998,471.86 抵押借款
货币资金 8,474,818.15 履约保函保证金
合计 128,473,290.01
其他说明：本公司控股子公司之子公司广州壹龙房地产开发有限公司为筹集项目开发资金，以项
目土地（土地穗府国用2012第05000141）为抵押物向工商银行广州天平架支行申请项目开发贷款。
截至2018年6月30日止，工商银行广州天平架支行累计为广州壹龙房地产开发有限公司提供项目开
发贷款人民币3,342万元。
2017年子公司广州恒运综合能源销售有限公司根据《广东电力市场售电公司履约保函管理办法（试
行）》规定，向中信银行股份有限公司广州分行申请开具履约保函，受益人为广东电网有限责任
公司，保函金额20,000,000.00元，担保金额为保函金额的10%，即2,000,000.00元，保函期限：2017
年12月14至2018年12月31日。
本期子公司广州恒运环保科技发展有限公司根据《广州开发区水质净化厂污泥干化减量项目PPP项
目合作协议》规定，向中国建设银行股份有限公司广东省分行申请开具建设履约保函，受益人为
广州开发区水质净化管理中心，保函担保金额6,474,818.15元，保函期限：2018年5月10至2019年11
月9日。
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
125,500,000.00 19,300,000.00 550.26%
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2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
850,000,000. 3,538,068,21 1,858,524,95 843,557,493. 110,746,39
恒运 D 厂 子公司 工业 82,501,175.48
00 8.91 8.64 12 6.24
359,523,800. 1,105,322,23 597,924,637. 50,443,837.0 22,987,884
锦泽公司 子公司 房地产 17,361,969.41
00 4.82 62 4 .74
150,000,000. 366,429,319. 195,664,981. 169,788,456. 18,060,679
新能源公司 子公司 工业 13,381,448.21
00 17 91 72 .37
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能源销售公 120,000,000. 148,037,947. 134,229,092. -51,903,89
子公司 工业 1,625,407.05 -38,947,466.99
司 00 89 80 9.06
5,360,456,85 48,302,444,8 11,271,615,0 800,969,910. -71,116,88
广州证券 参股公司 金融 -29,808,726.11
2.00 60.90 49.36 32 0.49
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
有利于清洁能源业务的统一管理和集约
广州恒运清洁技术投资有限公司 由广州恒翔环保实业有限公司变更 化发展，有利于公司做强主业，提高公
司竞争力。
主要控股参股公司情况说明：无
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
今年下半年，公司主要面临以下困难与风险：
发展方面：重大项目推进中面临一些具体困难；受宏观金融形势影响，资金成本上升且资金筹措难度加大，审慎选择恰当的
投资项目至关重要。经营方面：电煤价格持续高位，行业性整体亏损可能性加大。电力体制改革进入深水区，竞争进一步加
剧。环保减排任务重。面对2020年前现役电厂平均供电煤耗低于310克/度的要求，我司四台燃煤机组还存在差距。清洁能源、
新能源存在不确定因素。
面对以上困难与风险，今年下半年，公司将做好以下重点工作：
一是坚持国企姓“党”，抓好党的建设。把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和习近平总书记对广东工作的重要讲
话精神，作为当前和今后一个时期的头等大事和首要政治任务抓紧抓实。切实履行“一岗双责”，要重点抓好基层党建；推进
“两学一做”学习教育常态化制度化教育。抓好基层党建，自觉对照检查，主动对标对表，落实好“三会一课”。
二是坚持稳中求进，抓好经营管理。确保电力生产经营安全、稳定、高效、环保，努力提高经济效益，为股东创造良好的回
报。
三是坚持创新发展，推进高质量发展。做好北起步区分布式能源站试运行工作；拓展光伏项目;开展储能及碳排放权资产交
易业务;抓紧污泥干化减量环保项目建设力争早日投入运营。紧抓锦泽园二期和壹龙大厦建设，跟进三旧改造项目。跟进广
州证券股权的重大资产重组工作。参与广州开发区国企联合发展基金、创新工场基金。
四是坚持深化改革，优化体制机制。参照最新《区属国有企业负责人经营业绩考核与薪酬管理暂行办法》客观、公正、准确
评判下属企业经营状况以及业绩考核评价。建设高素质、专业化、年轻化干部队伍，激励广大干部新时代新担当新作为，凝
聚形成创新创业的强大合力。
14
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
公告编号：2018-004，公告名称：广
2018 年第一次 州恒运企业集团股份有限公司 2018
临时股东大会 58.19% 2018 年 03 月 23 日 2018 年 03 月 24 日
临时股东大会 年第一次临时股东大会决议公告，
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
公告编号：2018-024，公告名称：广
2017 年年度股 州恒运企业集团股份有限公司 2017
年度股东大会 58.31% 2018 年 04 月 27 日 2018 年 04 月 28 日
东大会 年年度股东大会决议公告，巨潮资
讯网（www.cninfo.com.cn)
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
只要公司仍直接或间接对上市公司拥有控制权或重大影
直接或间接
响，本公司及本公司的全资子公司、控股子公司或本公司 严格遵守
广州开发区 对上市公司
资产重组时所 关于同业 拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何 2009 年 09 承诺，未
金融控股集 拥有控制权
作承诺 竞争 与上市公司目前或未来所从事的业务发生或可能发生竞 月 04 日 发生变
团有限公司 或重大影响
争的业务。如本公司及本公司的全资子公司、控股子公司 化。
期间
或本公司拥有实际控制权或重大影响的其他公司现有经
15
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
营活动可能在将来与上市公司发生同业竞争或与上市公
司发生利益冲突，本公司将放弃或将促使本公司之全资子
公司、控股子公司或本公司拥有实际控制权或重大影响的
其他公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将本公
司之全资子公司、控股子公司或本公司拥有实际控制权或
重大影响的其他公司以交易公平、公允的市场价格，在适
当时机全部注入上市公司。
在作为穗恒运的股东期间，公司及其全资、控股下属企业，
包括其控制的全部属下企业：1、在广州市萝岗区、广州
经济技术开发区、广州高新技术产业开发区、广州出口加
工区和广州保税区区域内，市电力除目前参股恒运 C 厂、
严格遵守
广州发展电 恒运 D 厂之外没有发电供热项目，并承诺不另在前述区
关于同业 2010 年 06 作为穗恒运 承诺，未
力企业有限 域内投资经营发电供热业务项目。2、在上述区域外，如
竞争 月 28 日 的股东期间 发生变
公司 果市电力与穗恒运拟投资同一发电供热项目，市电力保证
化。
不损害穗恒运的利益，在穗恒运进行有关表决时，市电力
应回避表决。3、穗恒运就拟新投资建设任何发电供热项
目进行有关表决时，市电力承诺不利用其股东权利剥夺或
限制穗恒运投资发电供热项目的机会。
只要公司仍直接或间接对上市公司拥有控制权或重大影
响，本公司及本公司的全资子公司、控股子公司或本公司
拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何
与上市公司目前或未来所从事的业务发生或可能发生竞
争的业务。如本公司及本公司的全资子公司、控股子公司 公司直接或
严格遵守
广州高新区 或本公司拥有实际控制权或重大影响的其他公司现有经 间接对上市
关于同业 2009 年 09 承诺，未
投资集团有 营活动可能在将来与上市公司发生同业竞争或与上市公 公司拥有控
竞争 月 04 日 发生变
限公司 司发生利益冲突，本公司将放弃或将促使本公司之全资子 制权或重大
化。
公司、控股子公司或本公司拥有实际控制权或重大影响的 影响期间
其他公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将本公
司之全资子公司、控股子公司或本公司拥有实际控制权或
重大影响的其他公司以交易公平、公允的市场价格，在适
当时机全部注入上市公司。
只要作为穗恒运股东，本公司及本公司的全资子公司、控
股子公司或本公司拥有实际控制权或重大影响的其他公
司将不会从事任何与上市公司目前或未来所从事的业务
发生或可能发生竞争的业务。如本公司及本公司的全资子
公司、控股子公司或本公司拥有实际控制权或重大影响的 严格遵守
广州市国营
关于同业 其他公司现有经营活动可能在将来与上市公司发生同业 2009 年 09 作为穗恒运 承诺，未
黄陂农工商
竞争 竞争或与上市公司发生利益冲突，本公司将放弃或将促使 月 09 日 的股东期间 发生变
联合公司
本公司之全资子公司、控股子公司或本公司拥有实际控制 化。
权或重大影响的其他公司无条件放弃可能发生同业竞争
的业务，或将本公司之全资子公司、控股子公司或本公司
拥有实际控制权或重大影响的其他公司以交易公平、公允
的市场价格，在适当时机全部注入上市公司。
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
首次公开发行
或再融资时所
作承诺
股权激励承诺
其他对公司中
小股东所作承
诺
承诺是否及时
是
履行
如承诺超期未
履行完毕的，应
当详细说明未
不适用
完成履行的具
体原因及下一
步的工作计划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
主要污染物
公司或子公 排放口分布 执行的污染 核定的排放 超标排放情
及特征污染 排放方式 排放口数量 排放浓度 排放总量
司名称 情况 物排放标准 总量 况
物的名称
经度：
广州恒运企
113°29′55″ 5.35mg/Nm
业集团股份 烟尘 有组织 1 20 15.4t 297.23t/a 0
纬度： 3
有限公司
23°3′55″
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
经度：
广州恒运企
113°29′55″ 10.61mg/N
业集团股份 二氧化硫 有组织 1 50 34.2t 1487.774t/a 0
纬度： m3
有限公司
23°3′55″
经度：
广州恒运企
113°29′55″ 34.74mg/N
业集团股份 氮氧化物 有组织 1 100 99.9t 2040.9t/a 0
纬度： m3
有限公司
23°3′55″
广州恒运热 经度：
电（D）厂 113°30′0″纬 1.86mg/Nm
烟尘 有组织 1 20 10.1t 297.23t/a 0
有限责任公 度： 3
司 23°3′48″
广州恒运热 经度：
电（D）厂 113°30′0″纬 11.18mg/N
二氧化硫 有组织 1 50 58.1t 1487.774t/a 0
有限责任公 度： m3
司 23°3′48″
广州恒运热 经度：
电（D）厂 113°30′0″纬 36.42mg/N
氮氧化物 有组织 1 100 201.2t 2040.9t/a 0
有限责任公 度： m3
司 23°3′48″
#1/2/3 锅 #1/2/3 锅
炉：SO2＜ 炉：执行广
200mg/m3, 东省《锅炉 根据广州市
NOx＜ 大气污染物 环保局核
#1/2/3 锅炉 排污许可证
300mg/m3, 排放标准》 定，2018 年
共用 1 个 80 许可总量：
烟尘＜ (DB44/765- 上半年主要
广州恒运东 二氧化硫、 米烟囱，#4 SO2：
烟囱高空排 80mg/m3； 2010)；#4/5 污染物排放
区热力有限 氮氧化物、 3 炉 1 个 65 254.73 吨、 0
放 #4/5 锅炉： 锅炉：火电 量为：SO2：
公司 烟尘 米烟囱，#5 NOX：242.2
SO2＜ 厂大气污染 5.03 吨、
炉 1 个烟 吨、烟尘：
50mg/m3,N 物排放标 NOX：21.13
囱。 67.59 吨
Ox＜ 准》 吨、烟尘：
100mg/m3, (GB13223- 5.02 吨
烟尘＜ 2011)（特别
20mg/m3； 排放限值）
防治污染设施的建设和运行情况
广州恒运企业集团 投入使用日期 污染类别 处理工艺 平均日处理能力
股份有限公司防治
污染设施名称
脱硫系统 2010年3月 废气 石灰石-石膏湿法脱硫 1585703
脱硝系统 2010年6月 废气 LNB+SCR 1585703
除尘系统 #6机组：2003年11月 废气 电除尘 1585703
20
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
#7机组：2002年6月
防治污染设 投入使用日期 污染类别 处理工艺 平均日处理能力
施名称
#8机组脱硫 2013年5月 废气 单塔双循环石灰石-石膏湿法脱硫 1140000
系统
#9机组脱硫 2014年4月 废气 单塔双循环石灰石-石膏湿法脱硫 1140000
系统
#8机组脱硝 2008年5月 废气 LNB+SCR 1140000
系统
#9机组脱硝 2008年5月 废气 LNB+SCR 1140000
系统
#8机组除尘 电除尘器和布袋除尘器：2007 废气 电除尘器+布袋除尘器+湿式电除尘器 1140000
系统 年5月；湿式电除尘器：2015
年2月
#9机组除尘 电除尘器和布袋除尘器：2008 废气 电除尘器+布袋除尘器+湿式电除尘器 1140000
系统 年3月；湿式电除尘器：2014
年7月
广州恒运东区热力有限公司：
（1）5台锅炉配置烟气环保治理设施，其中#1/2/3锅炉烟气治理设施为：炉内喷钙干法脱硫系统，SNCR氨水脱硝系统，布
袋除尘器系统；#4锅炉烟气治理设施为：SNCR/SCR联合脱硝系统，静电+布袋除尘系统，石灰石-石膏单塔双循环湿法脱硫
系统；#5锅炉烟气治理设施为：SNCR/SCR联合脱硝系统，布袋除尘系统，石灰石-石膏单塔双循环湿法脱硫系统；
（2）5台锅炉各安装一套烟气在线自动监控设施，环保监控数据上传广东省环保厅、广州市环保局、黄埔区环保局环境信息
中心，设施委托有资质单位进行维护运营；
（3）工业废水治理设施：设置1套脱硫废水化学加药治理系统，3套酸碱中和治理系统，废水治理达标后排往广州开发区东
区水质净化厂；废水安装在线监控设施，数据上传黄埔区环保局环境信息中心。
（4）相关环保治理设施维护管理到位，设备运行正常。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
建设项目名称 主要建设内容 环评审批 环评批复文 环评批复时间 竣工环保验 竣工环保验 竣工环保验收审批
部门 号 收审批部门 收审批文号 时间
广州恒运集团公司 680吨/时锅炉（#6锅 广州市环 穗环管影 2002年1月11 广州市环保 穗环管验 2005年1月28日
恒运热电（C厂） 炉）改造工程及配套 保局 （2002）010 日 局 （2005）13
680T/H锅炉改造及 脱硫工程 号 号
脱硫工程项目
广州恒运集团公司 新建一台210MW燃煤 广州市环 穗环管影 2000年10月15 广州市环保 穗环管验 2003年3月10日
21
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
“以大代小” 发电供热机组（#7机 保局 （2000）387 日 局 （2003）066
（1×210MW）热电 组），配套脱硫工程 号 号
技改工程
广州恒运热电（C）#6、7机组脱硫系统改 广州市环 穗环管影 2008年9月4日 广州市环保 穗环管验 2010年7月16日
厂有限责任公司脱 为两炉一塔石灰石石 保局 （2008）259 局 （2010）70
硫环保技改工程 膏湿法脱硫 号 号
广州恒运热电（C）#6、7机组烟气脱硝工 广州市环 穗环管影 2010年4月16 广州市环保 穗环管验 2011年1月5日
厂有限责任公司烟 程 保局 （2010）32 日 局 （2011）3号
气脱硝技改工程 号
广州恒运企业集团 #6、7机组烟气脱硫、 广州市开 穗开环影字 2015年3月26 广州市开发 穗环开验字 2015年6月24日
股份有限公司烟气 脱硝和除尘改造 发区环保 （2015）65 日 区环保局 （2015）78
脱硫、脱硝和除尘 局 号 号
升级改造工程
建设项目名称 主要建设内容 环评审批部 环评批复文号 环评批复时间 竣工环保验收 竣工环保验收 竣工环保验
门 审批部门 审批文号 收审批时间
广州恒运热电厂扩建 2×300兆瓦燃煤机组， 国家环保总 环审（2005） 2005年4月5日 国家环保总局 环验（2009） 2009年12月
工程2×300兆瓦机组 配套脱硫、脱硝和除 局 292号 323号 16日
项目工程 尘系统
广州恒运热电（D） #8、9机组烟气脱硫改 广州市环保 穗环管影 2012年9月16 广州市环保局 穗环管验 2014年11月7
厂有限责任公司烟气 为单塔双循环石灰石 局 （2012）64号 日 （2014）97号 日
脱硫改造工程 -石膏湿法脱硫
广州恒运热电（D） #8、9机组超洁净排放 广州市开发 穗开环影字 2015年3月24 广州市开发区 穗环开验字 2015年6月24
厂有限责任公司超洁 改造 区环保局 （2015）63号 日 环保局 （2015）77号 日
净排放改造工程
建设项目环境影响评价情况
建设项目名称 主要建设内容 环评审 环评批复文号 环评批复时 竣工环 竣工环保验收 竣工环保验收
批部门 间 保验收 审批文号 审批时间
审批部
门
广州恒运热力有限 主体工程：蒸发量为35吨/小时 广州市 穗环管影 2003-11-28 广州市 穗环管验 2006-06-27
公司广州开发区东 的循环流化床锅炉2台，同时 环境保 [2003]659号 环境保 [2006]132号
区集中供热建设项 配套布袋除尘设施。项目总供 护局 护局
目一期 热能力为70吨蒸汽/小时。配套
工程：干煤棚、灰库、输灰系
统、办公楼
广州恒运东区热力 建设一台35吨/时循环流化床 广州市 穗环管 2006-06-19 广州市 穗环管验 2007-12-04
有限公司东区集中 锅炉 环境保 [2006]101号 环境保 [2007]227号
供热项目二期 护局 护局
广州恒运东区热力 建设1台75吨/小时循环流化床 广州市 穗环管影 2008-04-05 广州市 穗环管验 2010-10-30
有限公司集中供热 锅炉 环境保 [2008]108号 环境保 [2010]160号
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
项目三期工程 护局 护局
东区集中供热三期 建设1台备用75.0t/h中温中压 广州开 穗开环建影字 2011-06-27 广州开 穗开环建验字 2012-07-20
第二阶段增建一台 循环流化床供热锅炉 发区建 [2011]174号 发区建 [2012]72号
备用75.0t/h中温中 设和环 设和环
压循环流化床供热 境管理 境管理
锅炉建设项目 局 局
广州恒运东区热力 分两期对厂区现有2台75t/h和 广州开 穗开环影字 2015-01-20 广州开 穗开环建验字 2016-11-01
有限公司燃煤“超洁 3台35t/h循环硫化床燃煤锅炉 发区建 [2015]14号 发区建 [2016]200号
净排放”改造项目 的脱硫脱硝除尘系统进行改 设和环 设和环
造 境保护 境管理
局 局
广州恒运东区热力 建设干化污泥燃烧配套设施 广州开 穗开建环影 2015-09-10
有限公司燃煤锅炉 发区建 [2015]22号
干化污泥焚烧项目 设和环
境保护
局
广州恒运企业集团股份有限公司（含广州恒运热电（D）厂有限责任公司）已取得排污许可证，有效期为2017年07月1日至
2020年06月30日
排污许可证情况如下：
企业名称 排污许可证编 有效期限 排污口名称 排放主要污染物及排放浓度限值
号 浓度单位：毫克/升（水污染物）、毫克/立方米（大气污染物），特别注明的除外
广州恒 运 企 9440101231215 2017年7月 DW003 水污染物 石油类 挥发酚 悬浮物 氟化物 pH 硫化物 化学需氧量 流量
业集团 股 份 412L001P 1日至2020
排放限值 20 2 400 20 6-9 1 500 3.5
有限公司 年6月30日
DW004 水污染物 石油类 挥发酚 悬浮物 氟化物 pH 硫化物 化学需氧量 流量
排放限值 20 2 400 20 6-9 1 500 3.5
DW005 水污染物 总铅 总镉 总汞 总砷 pH
排放限值 1 0.1 0.05 0.5 6-9
DW006 水污染物 总铅 总镉 总汞 总砷 pH
排放限值 1 0.1 0.05 0.5 6-9
DA001 大气污染物 二氧 氮氧 烟尘 汞及其 格林曼黑度
化硫 化物 化合物
排放限值 50 100 20 0.03 1
DW002 大气污染物 二氧 氮氧 烟尘 汞及其 格林曼黑度
化硫 化物 化合物
排放限值 50 100 20 0.03 1
突发环境事件应急预案
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
环境风险防范工作开展情况 突发环境事件应急预案
根据环境应急管理的要求，我司积极推进环境风险评估和环 我司编制有广州恒运集团公司企业标准《突发事
境应急预案的备案工作。目前，各项评估报告和应急预案通 件综合应急预案》、《突发环境事件应急预案》。
过了广东省环境科学学会组织的评估，并已报广东省环保 相关责任人和应急组织机构职责分工明确，应急
厅、广州市环保局、广州开发区环保局备案。 设施、设备和材料储备充足，各项应急处理程序
完善，并定期组织演练。
编制了《广州恒运东区热力有限公司突发环境事件应急预案》。
环境自行监测方案
1、已编制2018年《广州恒运企业集团股份有限公司环境自行监测方案》和《广州恒运热电（D）厂有限责任公司环境自行
监测方案》，并已上传到全国污染源监测信息管理与共享平台和广东省污染源监管信息平台。
2、已编制《广州恒运东区热力有限公司环境监测方案（2018年）》，报广州市环保局备案。
其他应当公开的环境信息
无。
其他环保相关信息
取得2017年环保信用评价绿牌称号
通过环境管理体系认证
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
a. 完成建造一个能长效脱贫资产扶贫光伏项目。
b. 完善村基础建设项目（村道、农田灌溉设施、村容村貌等）。
c. 修缮贫困户房子。
d. 惠民增收项目（大户+小户养殖项目、发放鸡苗）。
e. 改善村委办公条件。
f. 协助“美丽乡村”建设。
（2）半年度精准扶贫概要
小江村800KWp扶贫光伏电站运营顺利，截止到目前，已两次发放光伏电站收益给贫困户。同时还帮助有条件的贫困户
开展了种、养项目，加快了脱贫步伐，让扶贫的红利惠及每一个贫困户。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中：1.资金 万元 39.8
2.物资折款 万元 0.1
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 177
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 其他
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 1
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 0
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 177
2.转移就业脱贫 —— ——
其中： 2.1 职业技能培训投入金额 万元 0
2.2 职业技能培训人数 人次 33
2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 人 5
3.易地搬迁脱贫 —— ——
其中： 3.1 帮助搬迁户就业人数 人 0
4.教育扶贫 —— ——
其中： 4.1 资助贫困学生投入金额 万元 1.1
4.2 资助贫困学生人数 人 11
4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 万元 0
5.健康扶贫 —— ——
其中： 5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 万元 1
6.生态保护扶贫 —— ——
6.2 投入金额 万元 0
7.兜底保障 —— ——
其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元 0.3
7.2 帮助“三留守”人员数 人 3
7.3 贫困残疾人投入金额 万元 0.2
7.4 帮助贫困残疾人数 人 1
8.社会扶贫 —— ——
其中： 8.1 东西部扶贫协作投入金额 万元 0
8.2 定点扶贫工作投入金额 万元 0
8.3 扶贫公益基金投入金额 万元 3
9.其他项目 —— ——
其中： 9.1.项目个数 个 6
9.2.投入金额 万元 34.1
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 177
25
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
（4）后续精准扶贫计划
紧紧围绕省、市、区提出的2018 年全面脱贫为总体目标，根据小江村实际情况，精准规划、精准施策，确保小江村2018
年村容村貌、基础设施建设得以改变。
1. 提升小江经济创收能力，巩固脱贫成效。助推小江村“一村一品”特色产业，完成产业扶贫建设工作，计划今年内以“村
党委+合作社+农户”集中式或散养方式，发展村养殖业项目，分二次发放鸡苗给有劳动力和自愿申养贫困户，六个月后
合作社保底回收。
2. 改善村容村貌，夯实协助示范村建设。协助小江村各村示范村建设全面动工，早日实现美丽乡村建设，完成还没完善的
村生产基础设施，如农田灌溉引水渠等。
3. 全面精准脱贫，完成总体目标。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、根据本公司第八届董事会第二十二次会议决议，同意公司与广州优特利环保科技有限公司、广州恒运
东区热力有限公司（本公司持股70%）组成竞买联合体，以自有资金及银行贷款参加广州开发区水质净化
厂污泥干化减量项目投标，投标价格不超过15020.27万元。如三方组成的联合体中标，依法成立项目公司，
负责项目的建设和运营。该项目公司注册资本为5000万元，其中本公司持股90%，出资额为4500万元，广
州优特利环保科技有限公司持股5%，出资额为250万元，广州恒运东区热力有限公司持股5%，出资额为250
万元。详情请见2018年3月24日公司公告（公告编号：2018-009）。目前，该事项已中标，项目公司已完
成工商登记，名称为“广州恒运环保科技发展有限公司”，注册资本5000万元。
2、公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《公司全资子公司投资广佛肇(怀集)经济合作区集中供
热综合能源项目的的议案》。同意公司全资子公司广州恒运清洁技术投资有限公司投资广佛肇(怀集)经济
合作区集中供热综合能源项目，前期投资不超过 2980 万，建设 1*15t/h 及管网。并依法成立项目公司
——怀集恒运能源有限公司（暂定名，以登记机关核准为准），负责项目的建设和运营。该项目公司注册
资本为 2000 万元，为广州恒运清洁技术投资有限公司持股 100%的全资子公司。后续投资严格按照相关
规定及一事一议原则另行履行决策程序。详情请见2018年7月25日公司公告（公告编号：2018-033）。
3、公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于全资子公司广州恒运股权投资有限公司参与恒凯
新兴基金的议案》。同意广州恒运股权投资有限公司以自有资金不超过2亿元以增资形式参与广州开发区
恒凯新兴股权投资合伙企业（有限合伙）（该基金规模不超过 5.01 亿元），担任有限合伙人之一。同时，
恒凯新兴基金单一投向创新工场智能（广州）创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“创新工场产业智能
投资基金”）。详情请见2018年7月25日公司公告（公告编号：2018-034）。
4、根据《广州恒运企业集团股份有限公司2015年公司债券募集说明书》设定的回售条款，公司分别于2018
年7月2日、2018年7月3日、2018年7月4日发布了《广州恒运企业集团股份有限公司关于“15恒运债”票面
利率调整和投资者回售实施办法的第一次提示性公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于“15恒运
债”票面利率调整和投资者回售实施办法的第二次提示性公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于
“15恒运债”票面利率调整和投资者回售实施办法的第三次提示性公告》。“15恒运债”回售价格为人民
币100.00元/张（不含利息），公司选择不上调票面利率，即本期债券存续期后2年的票面利率仍为4.19%。
“15恒运债”本次回售申报数量3,999,240张、回售金额416,680,815.60元（含利息），剩余托管数量为
1,000,760张。详情请见2018年7月26日公司公告（公告编号：2018-037）。
26
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
5、公司2013年第一期中期票据4.8亿元于2018年8月12日到期，兑付本息资金已由上海清算所代理划付至
债券持有人指定的银行账户。详情请见2018年8月7日公司公告（公告编号：2018-039）。
6、公司股东广州高新区投资集团有限公司于 2018 年 8 月 3 日将其所持有的部分本公司股票
39,000,000股办理了解除质押手续。本次股份质押解除后，广州高新区投资集团有限公司所持有本公司股
份全部无质押情形。详情请见2018年8月8日公司公告（公告编号：2018-040）。
7、公司于2018年8月7日发行了2018年第一期超短期融资券，发行总额5亿元，期限270天，发行利率4.5%。
详情请见2018年8月10日公司公告（公告编号：2018-041）。
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、根据本公司第八届董事会第十九次会议决议，同意广州恒运热力有限公司（本公司持有其100%股权）
以自有资金不超过4亿元参与广州开发区国企联合基金（该基金规模不超过30.1亿元），担任有限合伙人
之一。同时，广州开发区国企联合基金作为有限合伙人，参与设立子基金——国寿广州价值创新园区投资
基金（该基金规模不超过100.1亿元，具体以工商部门核准为准）。详情请见公司于2017年10月20日披露
于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》的公告。
报告期内，广州恒运股权投资有限公司（原名“广州恒运热力有限公司”）入伙广州开发区国企产业投资
基金合伙企业（有限合伙）（即“广州开发区国企联合发展基金”）完成工商变更。广州开发区国企联合
发展基金出资款30亿元已于2018年7月4日分别实缴到位。
2、根据本公司第八届董事会第二十三次会议决议， 同意公司对全资子公司广州恒翔环保实业有限公司
进行改造，通过公司对其增资使其注册资本由1000万元增至1亿元人民币，并更名为“广州恒运清洁能源
发展有限公司”（暂定名，以工商登记为准），同时增加其经营范围。详情请见公司于2018年3月31日披
露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》的公
告。报告期内该事项已完成工商变更登记手续，取得新名称的营业执照，公司更名为：广州恒运清洁技术
投资有限公司。公司暂时未向恒清投公司增资。
27
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 2,102 0.00% 2,102 0.00%
3、其他内资持股 2,102 0.00% 2,102 0.00%
境内自然人持股 2,102 0.00% 2,102 0.00%
685,080,7 685,080,7
二、无限售条件股份 100.00% 100.00%
18 18
685,080,7 685,080,7
1、人民币普通股 100.00% 100.00%
18 18
685,082,8 685,082,8
三、股份总数 100.00% 100.00%
20 20
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
28
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数 30,822 0
股东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有限 持有无限 质押或冻结情况
报告期末 报告期内
售条件的 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 持有的普 增减变动
普通股数 普通股数 股份状态 数量
通股数量 情况
量 量
广州开发区金
178,914,7 178,914,71
融控股集团有 国家 26.12% 0 0
10 0
限公司
广州发展电力 125,703,3 125,703,38
国有法人 18.35% 0 0
企业有限公司 86 6
广州高新区投
92,301,17
资集团有限公 国有法人 13.47% 0 0 92,301,178 质押 39,000,000
8
司
广州黄电投资 23,982,71
境内非国有法人 3.50% 0 0 23,982,718
有限公司 8
广州港能源发 11,296,21
国有法人 1.65% 0 0 11,296,216
展有限公司 6
张武 境内自然人 1.08% 7,430,000 2,150,000 0 7,430,000
贾连喜 境内自然人 0.57% 3,924,131 1,204,931 0 3,924,131
丁春林 境内自然人 0.45% 3,109,157 0 0 3,109,157
罗晶 境内自然人 0.42% 2,892,000 -44,200 0 2,892,000
马玉祥 境内自然人 0.32% 2,184,600 2,184,600 0 2,184,600
战略投资者或一般法人因配售新
股成为前 10 名普通股股东的情况 无
（如有）（参见注 3）
广州开发区金融控股集团有限公司、广州高新区投资集团有限公司属于同一控制人下的
上述股东关联关系或一致行动的
一致行动人。除上述股东外，其他前十名股东，公司未知其是否属于《上市公司股东持
说明
股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
广州开发区金融控股集团有限公
178,914,710 人民币普通股 178,914,710
司
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
广州发展电力企业有限公司 125,703,386 人民币普通股 125,703,386
广州高新区投资集团有限公司 92,301,178 人民币普通股 92,301,178
广州黄电投资有限公司 23,982,718 人民币普通股 23,982,718
广州港能源发展有限公司 11,296,216 人民币普通股 11,296,216
张武 7,430,000 人民币普通股 7,430,000
贾连喜 3,924,131 人民币普通股 3,924,131
丁春林 3,109,157 人民币普通股 3,109,157
罗晶 2,892,000 人民币普通股 2,892,000
马玉祥 2,184,600 人民币普通股 2,184,600
前 10 名无限售条件普通股股东之
广州开发区金融控股集团有限公司、广州高新区投资集团有限公司属于同一控制人下的
间，以及前 10 名无限售条件普通
一致行动人。除上述股东外，其他前十名股东，公司未知其是否属于《上市公司股东持
股股东和前 10 名普通股股东之间
股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
关联关系或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券 公司自然人股东贾连喜通过投资者信用证券账户持股数量为 3,894,131 股，丁春林通过
业务股东情况说明（如有）（参见 投资者信用证券账户持股数量为 3,109,157 股，罗晶通过投资者信用证券账户持股数量
注 4） 为 2,200,000 股，马玉祥通过投资者信用证券账户持股数量为 1,902,200 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2017 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
陈福华 董事 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
杨舜贤 董事 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
钟英华 董事 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
杨忠东 董事 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
林毅建 监事会主席 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
蓝建璇 监事 离任 2018 年 03 月 24 日 工作变动
张存生 副董事长 被选举 2018 年 03 月 24 日
肖立 董事 被选举 2018 年 03 月 24 日
刘沛谷 董事 被选举 2018 年 03 月 24 日
李亚伟 董事 被选举 2018 年 03 月 24 日
黄河 董事 被选举 2018 年 03 月 24 日
林毅建 董事 被选举 2018 年 03 月 24 日
易武 监事会主席 被选举 2018 年 03 月 24 日
庄脱 监事 被选举 2018 年 03 月 24 日
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
一、公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额（万元） 利率 还本付息方式
广州恒运企业
单利按年计息，不计复利。
集团股份有限
112225.SZ（深 2014 年 09 月 2019 年 09 月 每年付息一次，到期一次
公司 2014 年公 14 恒运 01 50,000 5.78%
圳） 18 日 18 日 还本，最后一期利息随本
司债券（第一
金一起支付
期）
广州恒运企业 单利按年计息，不计复利。
集团股份有限 112251.SZ（深 2015 年 07 月 2020 年 07 月 每年付息一次，到期一次
15 恒运债 50,000 4.19%
公司 2015 年公 圳） 28 日 28 日 还本，最后一期利息随本
司债券 金一起支付
公司债券上市或转让的交易
深圳证券交易所
场所
投资者适当性安排 无
报告期内公司债券的付息兑
报告期内 14 恒运 01 及 15 恒运债未到付息期
付情况
公司债券附发行人或投资者
选择权条款、可交换条款等
报告期内无发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款。
特殊条款的，报告期内相关
条款的执行情况（如适用）
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
深圳市福田区
招商证券股份 益田路江苏大
名称 办公地址 联系人 朱强、何浩宇 联系人电话 0755-82943666
有限公司 厦 A 座 38-45
楼
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29
报告期内公司聘请的债券受托管理人、
报告期内无变更情况
资信评级机构发生变更的，变更的原因、
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
履行的程序、对投资者利益的影响等（如
适用）
三、公司债券募集资金使用情况
14 恒运 01 发行债券 5 亿元，募集资金在扣除发行费用后，其中 3.75 亿元用于偿
还银行贷款，调整债务结构，剩余资金用于补充流动资金。15 恒运债发行 5 亿元，
公司债券募集资金使用情况及履行的程
募集资金在扣除发行费用后，2 亿元用于偿还银行贷款，调整债务结构，剩余资
序
金用于补充流动资金。上述债券的发行均已经公司董事会、股东大会审议通过并
报证监会核准。
期末余额（万元） 0
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信息评级情况
报告期内，大公国际资信评估有限公司通过对公司及 “13恒运MTN001”、“14恒运01”、“15恒运债”的信用状况进行跟踪评级，
确定公司的主体长期信用等级维持AA，评级展望维持稳定， “13恒运 MTN001”、“14恒运01”和“15恒运债”的信用等级维持
AA。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，本期债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施并未发生变更，与募集说明书的相关承诺一致。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
发行人聘请了招商证券担任本期债券受托管理人并签署了《债券受托管理协议》。受托管理人较好地履行了债券受托管理人
的职责，为保护债券投资者的利益起到了积极作用。公司于2018年7月3日已在中国证监会指定的网站和深圳证券交易所网站
上公布了受托管理人出具的受托管理事务报告：《2015年公司债券受托管理事务报告(2016年度)》、《2015年公司债券受托
管理事务报告(2017年度)》。公司于2018年7月19日已在中国证监会指定的网站和深圳证券交易所网站上公布了受托管理人
出具的临时受托管理事务报告：《招商证券股份有限公司关于公司当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的临时受
托管理事务报告》。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 67.70% 57.00% 10.70%
34
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
资产负债率 58.41% 54.18% 4.23%
速动比率 54.43% 41.37% 13.06%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数 2.76 4.67 -40.90%
贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
主要是燃煤成本上涨、售电业务亏损以及广州证券亏损导致投资收益减少，使得本期利润总额减少，另外本期借款余额增加
以及利率上涨使得利息支出增加，从而导致EBITDA利息保障倍数同比减少。
九、公司逾期未偿还债项
□ 适用 √ 不适用
公司不存在逾期未偿还债项。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内其他债券和债务融资工具未发生付息兑付情况。
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
公司报告期内共有银行授信额度707,600万元（含控股子公司），已使用339,570.56万元，报告期内归还银行借款209,846.55
万元，无展期，减免情况。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
正常
十三、报告期内发生的重大事项
公司报告期内累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十，详情请见公司于2018年7月19日披露于巨潮资
讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》的公告：《招商证券股份有限公司关
于广州恒运企业集团股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的临时受托管理事务报告》。
十四、公司债券是否存在保证人
□ 是 √ 否
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,964,895,993.34 1,158,192,660.76
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,560,321.96 4,728,580.37
应收账款 357,397,782.60 313,956,977.78
预付款项 23,689,095.63 23,573,605.11
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 11,140,138.23 18,027,824.67
买入返售金融资产
存货 592,248,613.52 585,825,798.01
持有待售的资产
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 68,495,104.82 31,827,060.48
流动资产合计 3,021,427,050.10 2,136,132,507.18
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 521,430,000.00 521,430,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,958,976,415.86 2,976,251,308.78
投资性房地产 6,090,111.00 1,777,155.96
固定资产 2,917,928,311.11 3,034,303,695.17
在建工程 181,592,973.01 96,988,505.45
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 193,630,634.79 198,256,655.17
开发支出
商誉 10,565,751.96 10,565,751.96
长期待摊费用 72,078,270.74 76,355,725.10
递延所得税资产 171,582,865.38 146,251,340.34
其他非流动资产 587,395.73 387,777.78
非流动资产合计 7,034,462,729.58 7,062,567,915.71
资产总计 10,055,889,779.68 9,198,700,422.89
流动负债：
短期借款 3,040,623,494.43 2,390,599,239.09
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 517,465,273.94 540,188,184.09
37
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
预收款项 21,817,025.30 55,497,233.53
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 15,358,625.05 3,404,705.43
应交税费 220,749,957.81 207,372,783.29
应付利息 73,029,882.58 32,286,654.62
应付股利 96,794.93 96,794.93
其他应付款 29,762,198.68 33,182,845.16
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 536,970,861.74 479,807,985.74
其他流动负债 7,161,570.45 5,325,376.65
流动负债合计 4,463,035,684.91 3,747,761,802.53
非流动负债：
长期借款 298,082,075.25 122,900,351.57
应付债券 1,000,000,000.00 999,365,058.42
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 111,173,346.25 112,626,646.68
递延所得税负债 873,641.47 890,688.74
其他非流动负债
非流动负债合计 1,410,129,062.97 1,235,782,745.41
负债合计 5,873,164,747.88 4,983,544,547.94
所有者权益：
股本 685,082,820.00 685,082,820.00
其他权益工具
其中：优先股
38
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
永续债
资本公积 897,272,332.57 897,255,677.20
减：库存股
其他综合收益 -8,823,260.96 1,453,494.83
专项储备
盈余公积 333,685,792.47 333,685,792.47
一般风险准备
未分配利润 1,956,161,462.67 1,986,271,123.72
归属于母公司所有者权益合计 3,863,379,146.75 3,903,748,908.22
少数股东权益 319,345,885.05 311,406,966.73
所有者权益合计 4,182,725,031.80 4,215,155,874.95
负债和所有者权益总计 10,055,889,779.68 9,198,700,422.89
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 356,145,409.29 231,617,164.39
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 204,059,756.10 150,795,726.62
预付款项 9,053,511.46 1,925,897.90
应收利息 60,958.33 43,541.67
应收股利
其他应收款 110,997.49 76,214.54
存货 55,316,699.72 48,397,949.34
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7,989,563.30 60,978.18
流动资产合计 632,736,895.69 432,917,472.64
非流动资产：
39
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
可供出售金融资产 121,430,000.00 121,430,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 4,842,454,707.16 4,736,303,431.70
投资性房地产 1,719,622.08 1,777,155.96
固定资产 722,598,370.43 759,739,759.65
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 31,920,589.03 34,617,587.89
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,153,109.12 2,517,399.76
递延所得税资产 71,177,758.79 64,100,426.73
其他非流动资产 30,000,000.00 30,000,000.00
非流动资产合计 5,823,454,156.61 5,750,485,761.69
资产总计 6,456,191,052.30 6,183,403,234.33
流动负债：
短期借款 1,390,530,032.27 1,740,599,239.09
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 37,187,302.26 49,796,298.51
预收款项 583,785,517.46 73,208,610.71
应付职工薪酬 6,092,059.32 1,568,457.73
应交税费 14,238,479.36 15,676,126.84
应付利息 71,461,814.57 31,486,707.09
应付股利 96,794.93 96,794.93
其他应付款 6,354,390.17 6,421,227.23
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 479,970,861.74 479,807,985.74
40
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他流动负债
流动负债合计 2,589,717,252.08 2,398,661,447.87
非流动负债：
长期借款 184,988,030.05
应付债券 1,000,000,000.00 999,365,058.42
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 39,343,132.57 40,406,582.95
递延所得税负债 53,793.34 53,793.34
其他非流动负债
非流动负债合计 1,224,384,955.96 1,039,825,434.71
负债合计 3,814,102,208.04 3,438,486,882.58
所有者权益：
股本 685,082,820.00 685,082,820.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 926,318,697.53 926,302,042.16
减：库存股
其他综合收益 -8,823,260.96 1,453,494.83
专项储备
盈余公积 313,727,437.19 313,727,437.19
未分配利润 725,783,150.50 818,350,557.57
所有者权益合计 2,642,088,844.26 2,744,916,351.75
负债和所有者权益总计 6,456,191,052.30 6,183,403,234.33
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
41
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
一、营业总收入 1,545,379,595.92 1,522,136,662.88
其中：营业收入 1,545,379,595.92 1,522,136,662.88
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,484,418,095.37 1,379,594,209.54
其中：营业成本 1,285,844,628.08 1,191,953,445.76
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 19,848,987.46 33,298,274.35
销售费用 9,707,731.55 8,030,787.24
管理费用 70,564,525.92 75,013,878.84
财务费用 96,615,422.07 70,859,152.04
资产减值损失 1,836,800.29 438,671.31
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-1,551,678.68 27,024,133.22
列）
其中：对联营企业和合营企业
-6,998,137.13 23,961,073.22
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填
101,330.49 64,496.58
列）
其他收益 5,015,009.80 2,815,211.92
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 64,526,162.16 172,446,295.06
加：营业外收入 2,136,616.84 2,436,793.37
减：营业外支出 1,663,828.40 5,215,488.42
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 64,998,950.60 169,667,600.01
减：所得税费用 20,261,411.33 37,391,081.92
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 44,737,539.27 132,276,518.09
42
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（一）持续经营净利润（净亏损以
44,737,539.27 132,276,518.09
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 38,398,620.95 112,786,237.63
少数股东损益 6,338,918.32 19,490,280.46
六、其他综合收益的税后净额 -10,276,755.79 -26,741,003.66
归属母公司所有者的其他综合收益
-10,276,755.79 -26,741,003.66
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
-10,276,755.79 -26,741,003.66
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中 -10,276,755.79 -26,741,003.66
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 34,460,783.48 105,535,514.43
归属于母公司所有者的综合收益
28,121,865.16 86,045,233.97
总额
归属于少数股东的综合收益总额 6,338,918.32 19,490,280.46
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0560 0.1646
（二）稀释每股收益 0.0560 0.1646
43
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,061,277,088.50 944,531,413.18
减：营业成本 985,788,840.98 877,110,956.35
税金及附加 3,912,912.18 3,074,095.84
销售费用 331,377.53 5,660.38
管理费用 23,197,673.90 22,968,401.31
财务费用 79,250,395.49 66,855,571.01
资产减值损失 -158,746.51 -217,773.31
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-1,317,017.15 90,244,742.91
列）
其中：对联营企业和合营企
-6,998,137.13 23,961,073.22
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号
55,848.51
填列）
其他收益 1,703,150.37 947,842.56
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -30,603,383.33 65,927,087.07
加：营业外收入 10,625.00 42,462.00
减：营业外支出 543,698.80 538,361.86
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-31,136,457.13 65,431,187.21
列）
减：所得税费用 -7,077,332.06 -5,823,784.31
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -24,059,125.07 71,254,971.52
（一）持续经营净利润（净亏损
-24,059,125.07 71,254,971.52
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -10,276,755.79 -26,741,003.66
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
44
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
-10,276,755.79 -26,741,003.66
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益 -10,276,755.79 -26,741,003.66
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -34,335,880.86 44,513,967.86
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,692,266,551.64 1,671,660,951.92
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
45
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,163,223.22
收到其他与经营活动有关的现金 26,022,633.18 28,330,021.74
经营活动现金流入小计 1,719,452,408.04 1,699,990,973.66
购买商品、接受劳务支付的现金 1,196,452,021.92 1,063,784,666.53
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
144,203,529.00 160,173,230.20
金
支付的各项税费 129,613,805.42 165,592,738.50
支付其他与经营活动有关的现金 39,299,283.26 46,604,808.64
经营活动现金流出小计 1,509,568,639.60 1,436,155,443.87
经营活动产生的现金流量净额 209,883,768.44 263,835,529.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 5,446,458.45 3,063,060.00
处置固定资产、无形资产和其他
119,824.91 92,902.19
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,566,283.36 3,155,962.19
购建固定资产、无形资产和其他
96,624,863.40 80,130,064.92
长期资产支付的现金
投资支付的现金 19,329,300.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
46
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 96,624,863.40 99,459,364.92
投资活动产生的现金流量净额 -91,058,580.04 -96,303,402.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
2,500,000.00
收到的现金
取得借款收到的现金 2,919,728,744.47 1,543,030,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,922,228,744.47 1,543,030,000.00
偿还债务支付的现金 2,098,465,542.68 1,499,626,747.75
分配股利、利润或偿付利息支付
142,359,875.76 213,520,460.24
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
900,000.00 45,760,000.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,240,825,418.44 1,713,147,207.99
筹资活动产生的现金流量净额 681,403,326.03 -170,117,207.99
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 800,228,514.43 -2,585,080.93
加：期初现金及现金等价物余额 1,156,192,660.76 1,488,381,378.82
六、期末现金及现金等价物余额 1,956,421,175.19 1,485,796,297.89
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,679,372,607.49 1,177,736,079.68
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 8,663,999.92 6,993,039.56
经营活动现金流入小计 1,688,036,607.41 1,184,729,119.24
购买商品、接受劳务支付的现金 1,083,476,615.19 936,277,786.86
47
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
支付给职工以及为职工支付的现
43,000,955.66 46,783,826.94
金
支付的各项税费 34,920,815.33 39,145,358.10
支付其他与经营活动有关的现金 12,952,160.22 14,411,552.44
经营活动现金流出小计 1,174,350,546.40 1,036,618,524.34
经营活动产生的现金流量净额 513,686,061.01 148,110,594.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 5,254,951.60 66,255,443.00
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,254,951.60 66,255,443.00
购建固定资产、无形资产和其他
476,800.00 6,426,062.48
长期资产支付的现金
投资支付的现金 123,000,000.00 19,329,300.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 123,476,800.00 25,755,362.48
投资活动产生的现金流量净额 -118,221,848.40 40,500,080.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,074,384,365.91 1,130,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,074,384,365.91 1,130,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,239,465,542.68 1,102,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
105,854,790.94 202,465,757.26
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,345,320,333.62 1,304,565,757.26
筹资活动产生的现金流量净额 -270,935,967.71 -174,565,757.26
四、汇率变动对现金及现金等价物的
48
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
影响
五、现金及现金等价物净增加额 124,528,244.90 14,044,918.16
加：期初现金及现金等价物余额 231,617,164.39 402,209,410.23
六、期末现金及现金等价物余额 356,145,409.29 416,254,328.39
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 优先 永续 东权益
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
股 债
685,08 1,986,2 4,215,1
897,255 1,453,4 333,685 311,406
一、上年期末余额 2,820. 71,123. 55,874.
,677.20 94.83 ,792.47 ,966.73
00 72 95
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
685,08 1,986,2 4,215,1
897,255 1,453,4 333,685 311,406
二、本年期初余额 2,820. 71,123. 55,874.
,677.20 94.83 ,792.47 ,966.73
00 72 95
三、本期增减变动
16,655. -10,276, -30,109, 7,938,9 -32,430,
金额（减少以“－”
37 755.79 661.05 18.32 843.15
号填列）
（一）综合收益总 -10,276, 38,398, 6,338,9 34,460,
额 755.79 620.95 18.32 783.48
（二）所有者投入 2,500,0 2,500,0
和减少资本 00.00 00.00
1．股东投入的普 2,500,0 2,500,0
通股 00.00 00.00
2．其他权益工具
持有者投入资本
49
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-68,508, -900,00 -69,408,
（三）利润分配
282.00 0.00 282.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或 -68,508, -900,00 -69,408,
股东）的分配 282.00 0.00 282.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
16,655. 16,655.
（六）其他
37 37
685,08 1,956,1 4,182,7
897,272 -8,823,2 333,685 319,345
四、本期期末余额 2,820. 61,462. 25,031.
,332.57 60.96 ,792.47 ,885.05
00 67 80
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
685,08 1,979,3 4,283,8
一、上年期末余额 899,607 36,273, 327,610 355,915
2,820. 77,764. 67,445.
50
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
00 ,757.18 439.31 ,221.12 27 ,443.94 82
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
685,08 1,979,3 4,283,8
899,607 36,273, 327,610 355,915
二、本年期初余额 2,820. 77,764. 67,445.
,757.18 439.31 ,221.12 ,443.94
00 27 82
三、本期增减变动 -130,75
-2,352,0 -26,741, -58,484, -43,174
金额（减少以“－” 2,528.6
79.98 003.66 467.37 ,977.61
号填列） 2
（一）综合收益总 -2,422,3 -26,741, 112,786 19,490, 103,113
额 83.44 003.66 ,237.63 280.46 ,130.99
（二）所有者投入 -16,905 -16,905,
和减少资本 ,258.07 258.07
1．股东投入的普 -16,905 -16,905,
通股 ,258.07 258.07
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-171,27 -217,03
-45,760
（三）利润分配 0,705.0 0,705.0
,000.00
0 0
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
-171,27 -217,03
3．对所有者（或 -45,760
0,705.0 0,705.0
股东）的分配 ,000.00
0 0
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
51
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
70,303. 70,303.
（六）其他
46 46
685,08 1,920,8 4,153,1
897,255 9,532,4 327,610 312,740
四、本期期末余额 2,820. 93,296. 14,917.
,677.20 35.65 ,221.12 ,466.33
00 90 20
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
685,082, 926,302,0 1,453,494 313,727,4 818,350 2,744,916
一、上年期末余额
820.00 42.16 .83 37.19 ,557.57 ,351.75
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
685,082, 926,302,0 1,453,494 313,727,4 818,350 2,744,916
二、本年期初余额
820.00 42.16 .83 37.19 ,557.57 ,351.75
三、本期增减变动
-10,276,7 -92,567, -102,827,
金额（减少以“－” 16,655.37
55.79 407.07 507.49
号填列）
（一）综合收益总 -10,276,7 -24,059, -34,335,8
额 55.79 125.07 80.86
（二）所有者投入
52
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-68,508, -68,508,2
（三）利润分配
282.00 82.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或 -68,508, -68,508,2
股东）的分配 282.00 82.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 16,655.37 16,655.37
685,082, 926,318,6 -8,823,26 313,727,4 725,783 2,642,088
四、本期期末余额
820.00 97.53 0.96 37.19 ,150.50 ,844.26
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
685,082, 926,231,7 36,273,43 307,651,8 934,941 2,890,180
一、上年期末余额
820.00 38.70 9.31 65.84 ,120.45 ,984.30
53
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
685,082, 926,231,7 36,273,43 307,651,8 934,941 2,890,180
二、本年期初余额
820.00 38.70 9.31 65.84 ,120.45 ,984.30
三、本期增减变动 -100,01
-26,741,0 -126,686,
金额（减少以“－” 70,303.46 5,733.4
03.66 433.68
号填列） 8
（一）综合收益总 -26,741,0 71,254, 44,513,96
额 03.66 971.52 7.86
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-171,27
-171,270,
（三）利润分配 0,705.0
705.00
0
1．提取盈余公积
-171,27
2．对所有者（或 -171,270,
0,705.0
股东）的分配 705.00
0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
54
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 70,303.46 70,303.46
685,082, 926,302,0 9,532,435 307,651,8 834,925 2,763,494
四、本期期末余额
820.00 42.16 .65 65.84 ,386.97 ,550.62
法定代表人：郭晓光先生 主管会计工作负责人：朱晓文先生、陈宏志先生 会计机构负责人：朱瑞华女士
三、公司基本情况
广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系经广州经济技术开发区管理
委员会批准，于 1992 年 11 月 30 日由全民所有制与集体所有制法人联营企业改组为股份制企业，
取得注册号 4401011106225 号企业法人营业执照；1993 年 10 月向社会公开发行股票，并于 1994
年 1 月 6 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票代码为“000531”。本公司经广州经济技术开发
区管理委员会穗开管函[1994]120 号文、广州市证券委员会穗证字[1994]14 号文批准，从 1995 年 4
月 1 日起由原“广州恒运热电股份有限公司”更名为“广州恒运企业集团股份有限公司”。截止 2018
年 6 月 30 日，本公司股本总额为 685,082,820 股，其中广州开发区金融控股集团有限公司持股
178,914,710 股，占本公司股本总额的 26.12%，系本公司的控股股东，广州发展电力企业有限公司
125,703,386 股，占本公司股本总额的 18.35%；广州高新区投资集团有限公司持股 92,301,178 股，
占本公司股本总额的 13.47%；广州黄电投资有限公司持股 23,982,718 股，占本公司股本总额的
3.50%；广州港能源发展有限公司持股 11,296,216 股，占本公司股本总额的 1.65%。
本公司经营范围包括：电力、热力生产和供应；企业自有资金投资；仪器仪表修理；电力电子技
术服务。
本公司本期持续经营。本公司及控股子公司的发电机组中，2×21 万千瓦和 2×33 万千瓦环保脱硫
脱硝燃煤机组运行情况良好。
本公司工商营业执照号：91440101231215412L；注册地：广州市萝岗区西基工业区西基路；公司
总部地址：广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6~6M 层。
本财务报表业经公司董事会于2018年8月17日批准报出。
截至2018年6月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
广州恒运东区热力有限公司
广州恒运热电(D)厂有限责任公司
龙门县恒隆环保钙业有限公司
广州锦泽房地产开发有限公司
广州壹龙房地产开发有限公司
广州恒运股权投资有限公司
55
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
广州恒运清洁技术投资有限公司
东莞恒运新能源有限公司
广州恒运综合能源销售有限公司
广州恒运分布式能源发展有限公司
广州恒运西区热力有限公司
广州恒运环保科技发展有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计
准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的
一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
本公司未发生自报告期末起12个月内导致持续经营能力产生重大怀疑的事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、
现金流量等有关信息。
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
56
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净
资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价
值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；
为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的
部分）均纳入合并财务报表。
合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财
务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一
的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会
计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要
的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表
进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形
成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权
益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损
超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司
或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报
告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制
时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并
方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产
变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子
公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期
末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
57
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。
购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润
分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期
投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利
润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股
比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失
控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分
配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划
净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、
条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子
公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制
权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控
制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一
般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并
日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相
对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产。
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（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债。
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入。
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入。
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“长期股权投资”。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为
现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符
合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期
损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确
认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，
计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；
具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易
费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合
收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该
金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产
转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差
额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值。
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可
供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确
认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值。
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定
协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，
则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修
改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承
担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负
债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承
担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值
技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优
先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
察输入值。
金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进
行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势
属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转
出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失
确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
期末余额前五名或其他不属于前五名，但期末单项金额占应
单项金额重大的判断依据或金额标准
收款项 10%（含 10%）以上的应收款项。
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，根据
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
组合 1（账龄组合） 账龄分析法
组合 2（员工备用金、押金、关联往来、应收电费） 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 0.50% 0.50%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 30.00% 30.00%
3－4 年 50.00% 50.00%
4－5 年 70.00% 70.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
公司判断无法收回的应收款项，采用个别认定法计提坏账准
单项计提坏账准备的理由
备。
坏账准备的计提方法 全额计提坏账准备。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否
存货的分类
存货分类为：原材料、周转材料、开发成本、开发产品、库存商品、生产成本、低值易耗品等。
发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常
生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同
价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售
价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌
价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目
分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础
确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
存货的盘存制度
采用永续盘存制。
低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法。
（2）包装物采用一次转销法。
开发用土地的核算方法
纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本。
连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房成本。
公共配套设施费用的核算方法
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本。
能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
13、持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
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（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一
年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
14、长期股权投资
共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享
有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同
控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合
并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根
据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初
始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进
一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投
资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成
本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资
产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿
证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和
应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但
尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综
合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者
权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并
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按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位
编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资
单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予
以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全
额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“同
一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行
会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价
值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账
面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或
协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和
利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计
量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损
益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位
控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法
核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控
制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允
价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成
本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者
权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他
所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式：成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有
并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及
正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与
本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
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16、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该
固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20～25 3~10 3.6～4.85
机器设备 年限平均法 10～25 3~10 3.6～9.7
运输设备 年限平均法 5 10 18
其他设备 年限平均法 5 10 18
注：固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各
组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
17、在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建
造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根
据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提
固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资
产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状
态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现
金资产或者承担带息债务形式发生的支出。
（2）借款费用已经发生。
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括
在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资
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本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体
完工时停止借款费用资本化。
暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费
用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态
必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者
生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减
去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款
费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资
产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本
化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支
出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价
款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债
务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资
产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公
允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为
换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业
带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 使用权有效期 土地使用证
软件 5年 软件预计使用年限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
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（2）内部研究开发支出会计政策
划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或
具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性。
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形
资产。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损
益。
20、 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
本公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相
关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相
关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公
允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关
资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在
减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价
值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资
产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或
者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商誉减值损失在发生时计入当期损
益，且在以后会计期间不予转回。
21、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长
期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相
关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相
关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公
允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关
资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在
减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价
值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资
产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或
者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以
后会计期间不予转回。
22、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
摊销年限
项目 预计使用寿命
容量替代补偿 机组剩余使用年限
其他长期待摊费用 3-5年
23、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本
公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期
间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）
/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计
入当期损益或相关资产成本。
详见本附注“应付职工薪酬”。
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
24、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，
也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相
关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用
权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依据和方法
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交
易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除
外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金
额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按
相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳
务收入。
公司具体业务确认收入方式
公司主要业务涉及售电及供热、房地产开发及销售、脱硫业务产品销售等。
其中（1）售电及售热收入确认方式：以每月末24：00公司及供电局双方抄表确认数为结算依据，确认当
月售电收入。抄表方式以供电局的电能量遥测系统计量电量为主，若系统出现问题则以现场抄表为准，公
司需于每月1日确认上月售电电量。
（2）房地产销售收入确认方式：开发产品竣工并达到合同约定的交付条件，交付给客户签收后确认收入。
（3）脱硫业务收入确认方式：销售消石灰、石粉、轻质碳酸钙等，已将商品所有权上的主要风险和报酬
转移给购买方，对方收货确认后确认收入。
25、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益
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相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买
固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与资产相关的政府补助，确认为递延
收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补
偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外
收入；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
26、递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及
当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是
与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有
重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或
是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
27、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
①公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。
公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后
的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
②公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关
收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整
个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后
的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
①融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入
资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采
用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
计入租入资产价值。
②融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现
融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计
入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
28、 终止经营
终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划
归为持有待售类别：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一
部分。
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
29、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务
收入为基础计算销项税额，在扣除当期
增值税 16%、10%、6%、5%
允许抵扣的进项税额后，差额部分为应
交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
按应税营业收入计缴（自 2016 年 5 月 1
营业税 5%、3%
日起，营改增交纳增值税）
教育费附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 3%
地方教育附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 2%
按转让房地产所取得的增值额和规定的
土地增值税 30%~60%
税率计缴
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2、税收优惠
本公司本年度无税收优惠。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 36,145.10 24,988.63
银行存款 1,956,385,030.09 1,156,167,672.13
其他货币资金 8,474,818.15 2,000,000.00
合计 1,964,895,993.34 1,158,192,660.76
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
履约保函保证金 8,474,818.15 2,000,000.00
合计 8,474,818.15 2,000,000.00
2、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
3、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,482,729.45 2,000,000.00
商业承兑票据 2,077,592.51 2,728,580.37
合计 3,560,321.96 4,728,580.37
（2）期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 0.00
商业承兑票据 0.00
合计 0.00
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（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 0.00 0.00
商业承兑票据 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位： 元
项目 期末转应收账款金额
商业承兑票据 0.00
合计 0.00
其他说明：无
4、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
360,038, 2,641,00 357,397,7 315,982 2,025,835 313,956,97
合计提坏账准备的 99.95% 0.73% 99.89% 0.64%
791.43 8.83 82.60 ,813.72 .94 7.78
应收账款
单项金额不重大但
184,698. 184,698. 338,741 338,741.6
单独计提坏账准备 0.05% 100.00% 0.00 0.11% 100.00%
60 60 .60 0
的应收账款
360,223, 2,825,70 357,397,7 316,321 2,364,577 313,956,97
合计 100.00% 100.00%
490.03 7.43 82.60 ,555.32 .54 7.78
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
账龄 期末余额
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 102,214,462.41 511,072.31 0.50%
1至2年 10,394,038.02 1,039,403.80 10.00%
2至3年 3,524,754.06 1,057,426.22 30.00%
4至5年 47,295.00 33,106.50 70.00%
合计 116,180,549.49 2,641,008.83
确定该组合依据的说明：详见“应收账款”部分。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
组合名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
组合二 243,858,241.94
合计 243,858,241.94
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 461,129.89 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
本期无实际核销的应收账款。
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
广州供电局有限公司 243,858,241.94 67.70
中国建筑第五工程局有限公司 8,153,036.00 2.26 491,671.97
广州富利建筑安装工程有限公司 5,692,785.42 1.58 513,767.20
中粮（东莞）粮油工业有限公司 5,675,904.45 1.58 28,379.52
东莞超盈纺织有限公司 5,278,855.70 1.47 26,394.28
合计 268,658,823.51 74.59 1,060,212.97
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 21,055,849.03 88.89% 18,302,697.16 77.64%
1至2年 645,440.57 2.72% 3,530,394.02 14.98%
2至3年 1,333,235.84 5.63% 436,502.40 1.85%
3 年以上 654,570.19 2.76% 1,304,011.53 5.53%
合计 23,689,095.63 -- 23,573,605.11 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 期末余额 占预付款项期末余额合计
数的比例（%）
东方电气集团东方汽轮机有限公司 7,600,000.00 32.08
怀集县国土资源局 2,520,000.00 10.64
肇庆市公共资源交易中心 2,510,000.00 10.60
中国能源建设集团广东火电工程有限公司 2,020,018.11 8.53
新华控制工程有限公司 1,018,080.00 4.30
合计 15,668,098.11 66.15
其他说明：无
6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
按信用风险特征组
13,052,3 1,912,23 11,140,13 19,918, 1,891,015 18,027,824.
合计提坏账准备的 100.00% 14.65% 100.00% 9.49%
72.38 4.15 8.23 840.01 .34 67
其他应收款
13,052,3 1,912,23 11,140,13 19,918, 1,891,015 18,027,824.
合计 100.00% 100.00%
72.38 4.15 8.23 840.01 .34 67
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 8,089,865.74 40,449.33 0.50%
1至2年 427,648.32 42,764.83 10.00%
2至3年 1,215,854.60 364,756.38 30.00%
3至4年 457,891.56 228,945.78 50.00%
4至5年 16,451.00 11,515.70 70.00%
5 年以上 1,223,802.13 1,223,802.13 100.00%
合计 11,431,513.35 1,912,234.15
确定该组合依据的说明：详见“应收账款”部分。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
组合名称 期末余额
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
组合二 1,620,859.03
合计 1,620,859.03
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 21,218.81 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
本期无实际核销的其他应收款情况。
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（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金及押金 911,842.12 425,535.29
往来款 11,431,513.35 19,089,314.21
员工备用金 709,016.91 403,990.51
合计 13,052,372.38 19,918,840.01
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
维修基金 单位往来款 8,497,687.01 5 年以内 65.10% 683,137.58
广州开发区房地产
单位往来款 730,750.14 3 年以内 5.60% 219,225.04
物业有限公司
淄博桑特动力设备
单位往来款 530,000.00 5 年以内 4.06% 525,064.70
有限公司
广州市建筑集团 单位往来款 303,467.45 3 年以内 2.32% 59,555.93
广州永龙建设投资
保证金及押金 258,712.29 3 年以内 1.98% 0.00
有限公司
合计 -- 10,320,616.89 -- 79.06% 1,486,983.25
（6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
（7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。
7、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 103,943,915.12 103,943,915.12 91,601,273.59 91,601,273.59
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库存商品 441,113.09 441,113.09 223,179.62 223,179.62
周转材料 542,435.57 542,435.57 3,965.81 3,965.81
发出商品 0.00 0.00 20,418.04 20,418.04
开发产品 146,704,494.91 146,704,494.91 171,041,129.42 171,041,129.42
开发成本 340,616,654.83 340,616,654.83 322,935,831.53 322,935,831.53
合计 592,248,613.52 592,248,613.52 585,825,798.01 585,825,798.01
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求：否
（2） 开发成本及开发产品
开发成本
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计投资总额 期末余额 年初余额
锦泽园二期 2016年 2019年 399,178,604.01 220,618,182.97 211,423,906.76
壹龙大厦 2016年 2019年 299,000,000.00 119,998,471.86 111,511,924.77
合计 698,178,604.01 340,616,654.83 322,935,831.53
开发产品
项目名称 竣工时间 年初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
锦泽园一期 2014年 171,041,129.42 24,336,634.51 146,704,494.91
合计 171,041,129.42 24,336,634.51 146,704,494.91
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
项目 年初余额 本期资本化金额 本期结转金额 期末余额 期末资本化率
锦泽园一期 11,777,698.79 1,675,793.14 10,101,905.65 6.14%
壹龙大厦 1,268,760.61 727,201.78 1,995,962.39 4.75%
合计 13,046,459.40 727,201.78 1,675,793.14 12,097,868.04
8、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预缴税金 53,033,642.39 31,430,705.27
待摊费用-票据贴现利息 14,880,519.34
待摊费用-财产保险费 580,943.09 196,355.21
其他 200,000.00
合计 68,495,104.82 31,827,060.48
其他说明：无
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9、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00
按成本计量的 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00
合计 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00 521,430,000.00
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单 本期现金
单位持股
位 期初 本期增加 本期减少 期末 期初 本期增加 本期减少 期末 红利
比例
宜春农村
商业银行 88,000,000 88,000,000 3,154,951.
7.50%
股份有限 .00 .00 60
公司
广州以琳
生物产业
创业投资 100,000.00 100,000.00 5.00%
管理有限
公司
广州中以
生物产业
投资基金 33,330,000 33,330,000
16.50%
合伙企业 .00 .00
（有限合
伙）
广州开发
区国企产
业投资基 400,000,00 400,000,00 2,291,506.
13.31%
金合伙企 0.00 0.00 85
业（有限
合伙）
521,430,00 521,430,00 5,446,458.
合计 --
0.00 0.00 45
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10、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
被投资单 权益法下 宣告发放 减值准备
期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
位 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
广州证券
2,976,251 -6,998,13 -10,276,7 2,958,976
有限责任
,308.78 7.13 55.79 ,415.86
公司
2,976,251 -6,998,13 -10,276,7 2,958,976
小计
,308.78 7.13 55.79 ,415.86
2,976,251 -6,998,13 -10,276,7 2,958,976
合计
,308.78 7.13 55.79 ,415.86
其他说明：无
11、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 3,196,325.00 3,196,325.00
2.本期增加金额 4,458,734.71 4,458,734.71
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 7,655,059.71 7,655,059.71
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二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 1,419,169.04 1,419,169.04
2.本期增加金额 145,779.67 145,779.67
（1）计提或摊销 145,779.67 145,779.67
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 1,564,948.71 1,564,948.71
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 6,090,111.00 6,090,111.00
2.期初账面价值 1,777,155.96 1,777,155.96
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
12、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,099,709,444.76 4,516,988,891.03 22,267,709.55 78,681,785.57 5,717,647,830.91
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2.本期增加金额 68,754.37 3,155,879.26 144,400.96 475,349.38 3,844,383.97
（1）购置 1,238,542.28 144,400.96 475,349.38 1,858,292.62
（2）在建工程
68,754.37 1,917,336.98 1,986,091.35
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额 0.00 557,171.70 1,123,303.10 395,551.82 2,076,026.62
（1）处置或报
557,171.70 1,123,303.10 395,551.82 2,076,026.62
废
4.期末余额 1,099,778,199.13 4,519,587,598.59 21,288,807.41 78,761,583.13 5,719,416,188.26
二、累计折旧
1.期初余额 625,254,619.62 1,964,990,276.89 18,997,759.43 64,955,930.48 2,674,198,586.42
2.本期增加金额 25,791,154.73 90,655,416.79 655,192.41 1,337,033.87 118,438,797.80
（1）计提 25,791,154.73 90,655,416.79 655,192.41 1,337,033.87 118,438,797.80
3.本期减少金额 0.00 233,099.57 1,048,262.99 368,145.42 1,649,507.98
（1）处置或报
233,099.57 1,048,262.99 368,145.42 1,649,507.98
废
4.期末余额 651,045,774.35 2,055,412,594.11 18,604,688.85 65,924,818.93 2,790,987,876.24
三、减值准备
1.期初余额 3,287,237.18 5,858,312.14 9,145,549.32
2.本期增加金额 1,354,451.59 1,354,451.59
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额 3,287,237.18 7,212,763.73 0.00 0.00 10,500,000.91
四、账面价值
1.期末账面价值 445,445,187.60 2,456,962,240.75 2,684,118.56 12,836,764.20 2,917,928,311.11
2.期初账面价值 471,167,587.96 2,546,140,302.00 3,269,950.12 13,725,855.09 3,034,303,695.17
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13、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
零星技改项目 17,691,959.69 17,691,959.69 5,441,989.69 5,441,989.69
中新知识城北起
156,053,894.33 156,053,894.33 91,546,515.76 91,546,515.76
步区项目
LNG 气化站项目 7,847,118.99 7,847,118.99
合计 181,592,973.01 181,592,973.01 96,988,505.45 96,988,505.45
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
中新知
识城北 348,023, 91,546,5 64,507,3 156,053, 4,119,91 2,724,12
44.84% 44.84% 6.06% 自筹
起步区 200.00 15.76 78.57 894.33 7.26 0.18
项目
LNG 气
11,046,8 7,847,11 7,847,11
化站项 71.04% 71.04% 自筹
00.00 8.99 8.99
目
359,070, 91,546,5 72,354,4 163,901, 4,119,91 2,724,12
合计 -- -- --
000.00 15.76 97.56 013.32 7.26 0.18
14、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 碳排放交易配额 合计
一、账面原值
1.期初余额 205,938,553.53 11,140,818.03 39,071,254.43 256,150,625.99
2.本期增加
182,182.71 329,487.17 0.00 511,669.88
金额
83
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（1）购置 182,182.71 329,487.17 511,669.88
（2）内部
研发
（3）企业
合并增加
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 206,120,736.24 11,470,305.20 39,071,254.43 256,662,295.87
二、累计摊销
1.期初余额 54,237,204.67 3,656,766.15 57,893,970.82
2.本期增加
4,465,317.78 672,372.48 0.00 5,137,690.26
金额
（1）计提 4,465,317.78 672,372.48 5,137,690.26
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额 58,702,522.45 4,329,138.63 0.00 63,031,661.08
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
147,418,213.79 7,141,166.57 39,071,254.43 193,630,634.79
价值
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2.期初账面
151,701,348.86 7,484,051.88 39,071,254.43 198,256,655.17
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
15、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
广州恒运股权投
10,565,751.96 10,565,751.96
资有限公司
合计 10,565,751.96 10,565,751.96
（2）商誉减值准备
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
①商誉的计算过程：本公司于2002年支付人民币20,158,600.00元合并成本收购了广州恒运热力有限公司98%的权益。合并成
本超过按比例获得的广州恒运热力有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币10,565,751.96元，确认为与广州恒运热
力有限公司相关的商誉。
②广州恒运热力有限公司2017年更名为广州恒运股权投资有限公司。
③经测试，本期商誉不存在计提减值准备的情况。
其他说明：无
16、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
办公及销售场所装
1,592,751.64 509,844.30 1,082,907.34
修
厂区土地平整工程 2,517,399.76 364,290.64 2,153,109.12
容量替代补偿费 70,726,829.12 2,474,187.20 68,252,641.92
土地租赁费 1,518,744.58 929,132.22 589,612.36
合计 76,355,725.10 0.00 4,277,454.36 0.00 72,078,270.74
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其他说明：无
17、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 13,293,410.65 3,323,352.67 11,951,474.48 2,987,868.64
未弥补亏损 373,391,956.00 93,347,989.00 292,599,949.18 73,149,987.26
无法支付的款项 957,518.04 239,379.51 1,467,406.82 366,851.71
预计土地增值税 139,077,709.96 34,769,427.49 131,453,854.61 32,863,463.65
预收款项预计利润 8,267,150.68 2,066,787.67 12,627,297.56 3,156,824.39
预提成本费用 147,816,791.31 36,954,197.83 132,033,080.43 33,008,270.11
在建工程（试运行损益） 422,591.32 105,647.83 571,195.83 142,798.96
职工薪酬 2,712,560.64 678,140.16 1,802,355.28 450,588.82
资产摊销差异 391,772.88 97,943.22 498,747.18 124,686.80
合计 686,331,461.48 171,582,865.38 585,005,361.37 146,251,340.34
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
在建工程（试运行损益） 1,976,112.84 494,028.21 2,052,074.56 513,018.70
资产摊销差异 1,518,453.03 379,613.26 1,510,680.36 377,670.04
合计 3,494,565.87 873,641.47 3,562,754.92 890,688.74
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 171,582,865.38 146,251,340.34
递延所得税负债 873,641.47 890,688.74
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18、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付长期资产款项 587,395.73 387,777.78
合计 587,395.73 387,777.78
其他说明：无
19、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
信用借款 3,040,623,494.43 2,390,599,239.09
合计 3,040,623,494.43 2,390,599,239.09
短期借款分类的说明：
无
20、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
21、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 76,810,334.07 55,086,995.38
1至2年 91,423,467.19 113,780,038.72
2至3年 37,187,762.06 364,181,195.70
3 年以上 312,043,710.62 7,139,954.29
合计 517,465,273.94 540,188,184.09
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
湖南省工业设备安装有限公司 20,780,544.32 未到结算期
87
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
黑龙江省建筑安装集团有限公司 16,129,765.44 未到结算期
广东省源天工程公司 15,238,457.16 未到结算期
合计 52,148,766.92 --
其他说明：
无
22、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 21,209,277.56 54,971,348.62
1至2年 528,327.03 525,884.91
2至3年 79,420.71
合计 21,817,025.30 55,497,233.53
（2） 房地产开发预收款项
项目名称 期末余额 年初余额 竣工时间 预售比例
锦泽园一期 16,464,166.59 52,769,419.89 2014/4/29 已完工并通知收楼
合计 16,464,166.59 52,769,419.89
23、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 3,404,705.43 154,679,024.23 142,725,104.61 15,358,625.05
二、离职后福利-设定提
15,785,991.14 15,785,991.14
存计划
三、辞退福利 51,137.08 51,137.08
合计 3,404,705.43 170,516,152.45 158,562,232.83 15,358,625.05
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
88
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
1、工资、奖金、津贴和
2,525,619.00 126,765,412.39 114,321,460.37 14,969,571.02
补贴
2、职工福利费 8,584,056.88 8,584,056.88
3、社会保险费 4,775,328.28 4,775,328.28
其中：医疗保险费 3,946,009.58 3,946,009.58
工伤保险费 308,172.25 308,172.25
生育保险费 177,303.59 177,303.59
补充医疗保险 343,842.86 343,842.86
4、住房公积金 11,258,067.00 11,258,067.00
5、工会经费和职工教育
879,086.43 2,595,713.68 3,085,746.08 389,054.03
经费
8、其他 700,446.00 700,446.00
合计 3,404,705.43 154,679,024.23 142,725,104.61 15,358,625.05
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 7,097,059.06 7,097,059.06
2、失业保险费 272,780.80 272,780.80
3、企业年金缴费 8,416,151.28 8,416,151.28
合计 15,785,991.14 15,785,991.14
其他说明：无
24、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 49,551,531.32 49,089,097.11
企业所得税 30,530,776.44 22,074,331.46
个人所得税 59,224.20 1,727,479.43
城市维护建设税 599,584.87 1,029,241.10
房产税 285,197.84 69,165.81
教育费附加 264,229.18 458,825.44
印花税 252,518.26 413,445.59
地方教育费附加 176,152.81 305,502.71
89
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
土地使用税 108,887.75 1,343,939.55
土地增值税 138,485,610.43 130,861,755.09
环境税 436,244.71
合计 220,749,957.81 207,372,783.29
其他说明：无
25、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 67,722,457.25 28,703,306.57
银行借款应付利息 5,307,425.33 3,583,348.05
合计 73,029,882.58 32,286,654.62
其他说明：无
26、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 96,794.93 96,794.93
合计 96,794.93 96,794.93
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：应付零碎股股利。
27、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 10,207,409.92 14,694,699.92
1至2年 11,235,728.45 12,877,486.20
2至3年 4,043,939.95 2,674,218.53
3 年以上 4,275,120.36 2,936,440.51
合计 29,762,198.68 33,182,845.16
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
90
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项目 期末余额 未偿还或结转的原因
广州保税区卓兴金属废品回收有限公司 1,820,000.00 履约保证金
广州市辛丑建材贸易有限公司 1,520,000.00 履约保证金
广州运宏粉煤灰综合开发有限公司 1,500,000.00 履约保证金
广州高章贸易有限公司 1,200,000.00 履约保证金
广州市兆添贸易有限公司 1,200,000.00 履约保证金
合计 7,240,000.00 --
其他说明：无
28、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 57,000,000.00
一年内到期的应付债券 479,970,861.74 479,807,985.74
合计 536,970,861.74 479,807,985.74
其他说明：无
29、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预提费用 7,161,570.45 5,325,376.65
合计 7,161,570.45 5,325,376.65
其他说明：无
30、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 33,420,000.00 30,140,000.00
信用借款 264,662,075.25 92,760,351.57
合计 298,082,075.25 122,900,351.57
长期借款分类的说明：无
其他说明，包括利率区间：无
91
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31、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
2013 年第一期中期票据
2014 年公司债券 500,000,000.00 500,000,000.00
2015 年公司债券 500,000,000.00 499,365,058.42
合计 1,000,000,000.00 999,365,058.42
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
2013 年
第一期中
期票据
2014 年 500,000,0 500,000,0 500,000,0 500,000,0
2014/9/18 3+2 年
公司债券 00.00 00.00 00.00 00.00
2015 年 500,000,0 500,000,0 499,365,0 634,941.5 500,000,0
2015/7/28 3+2 年
公司债券 00.00 00.00 58.42 8 00.00
1,000,000 999,365,0 634,941.5 1,000,000
合计 -- -- --
,000.00 58.42 8 ,000.00
其他说明：
（1）经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]384号文核准，本公司获准向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券，
2014年公司债券（第一期）为第一期发行，发行规模为人民币5亿元，发行价格为每张100元，发行日为2014年9月18日，债
券期限5年期（附第3年末本公司上调票面利率选择权和投资者回售选择权），本次募集到的资金在扣除发行承销费用400万
元后，实际募集资金49,600万元，票面利率5.78%，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。根据《广
州恒运企业集团股份有限公司2014年公司债券募集说明书》设定的回售条款，公司分别于2017年8月21日、2017年8月22日、
2017年8月23日发布了《广州恒运企业集团股份有限公司关于“14恒运01”票面利率不调整和投资者回售实施办法的第一次
提示性公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于“14恒运01”票面利率不调整和投资者回售实施办法的第二次提示性
公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于“14恒运01”票面利率不调整和投资者回售实施办法的第三次提示性公告》。
“14恒运01”回售价格为人民币100.00元/张（不含利息），回售申报期内回售申报数量0张、回售金额0元（不含利息），
需发放回售资金0元（不含利息），剩余托管数量为5,000,000张。
（2）经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]384号文核准，本公司获准向社会公开发行面值不超过10亿元的公司债券，
本次2015年公司债券发行规模为人民币5亿元，发行价格为每张100元，发行日为2015年7月28日，债券期限5年期（附第3年
末本公司上调票面利率选择权和投资者回售选择权），本次募集到的资金在扣除发行承销费用400万元后，实际募集资金
49,600万元，票面利率4.19%，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
92
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32、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 112,626,646.68 2,272,900.00 3,726,200.43 111,173,346.25
合计 112,626,646.68 2,272,900.00 3,726,200.43 111,173,346.25 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
锅炉脱硫技 13,527,651.0 12,950,642.2
577,008.81 与资产相关
改工程 6 5
#7 炉电除尘
807,181.50 34,429.50 772,752.00 与资产相关
改造工程
锅炉脱硝技 15,400,219.0 14,761,500.2
638,718.77 与资产相关
改工程 0 3
汽轮机汽封
技术改造工 397,122.24 51,798.56 345,323.68 与资产相关
程
一次风机变
545,000.00 22,500.00 522,500.00 与资产相关
频改造
锅炉等离子
点火技术改 593,956.48 22,540.78 571,415.70 与资产相关
造项目
干除渣节能
406,933.33 16,800.00 390,133.33 与资产相关
专项
电除尘改造 210,442.05 9,018.95 201,423.10 与资产相关
锅炉空预器
密封技术改 874,288.84 33,341.53 840,947.31 与资产相关
造
供热改造节
7,643,788.45 639,700.00 296,993.48 7,986,494.97 与资产相关
能专项项目
脱硝工程专
615,658.25 21,352.32 594,305.93 与资产相关
项资金补助
凝结水泵变
频改造专项 451,916.35 15,271.24 436,645.11 与资产相关
资金补助
中水综合利 524,377.45 17,110.26 507,267.19 与资产相关
93
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
用管网项目
专项资金补
助
#8 炉干除渣
改造项目专 600,274.55 21,052.64 579,221.91 与资产相关
项资金补助
#9 炉干除渣
改造项目专 415,860.13 14,634.38 401,225.75 与资产相关
项资金补助
#9 炉电除尘
技改项目专 682,511.63 22,377.44 660,134.19 与资产相关
项资金补助
#9 炉预空器
密封技改项
250,051.06 8,181.82 241,869.24 与资产相关
目专项资金
补助
#8、#9 炉低
氮燃烧工程
2,190,829.65 75,982.54 2,114,847.11 与资产相关
项目专项资
金补助
#8、#9 炉超
洁净排放改 10,052,214.3 10,598,940.0
900,000.00 353,274.30 与资产相关
造项目专项 3 3
资金补助
#9 炉一次风
机变频技术
503,611.14 11,666.66 491,944.48 与资产相关
改造项目专
项资金补助
9#汽轮发电
机增容降耗
905,723.91 20,202.02 885,521.89 与资产相关
改造项目专
项资金补助
#8、#9 炉综
合升级改造
4,270,423.24 142,143.12 4,128,280.12 与资产相关
专项资金补
助
#8、#9 机组
综合升级改 30,059,909.3 29,746,204.8
733,200.00 1,046,904.49 与资产相关
造事后奖补 4 5
专题资金
分布式能源 15,000,000.0 15,000,000.0 与资产相关
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站循环经济 0 0
补贴
燃煤锅炉环
保改造项目
1,266,808.96 46,346.64 1,220,462.32 与资产相关
脱硫脱硝工
程
光伏发电项
2,556,209.35 103,918.62 2,452,290.73 与资产相关
目
扶持企业发
1,086,842.19 51,315.78 1,035,526.41 与资产相关
展专项资金
东区集中供
热三期联产
786,842.20 51,315.78 735,526.42 与资产相关
工程项目配
套资产
112,626,646. 111,173,346.
合计 2,272,900.00 3,726,200.43 --
68 25
其他说明：无
33、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 685,082,820.00 685,082,820.00
其他说明：无
34、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 686,173,618.99 686,173,618.99
其他资本公积 211,082,058.21 16,655.37 211,098,713.58
合计 897,255,677.20 16,655.37 897,272,332.57
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本期处置零碎股收益 16,655.37 元。
35、其他综合收益
单位： 元
项目 期初余额 本期发生额 期末余额
95
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本期所得 减：前期计入 税后归属
减：所得税 税后归属
税前发生 其他综合收益 于少数股
费用 于母公司
额 当期转入损益 东
二、以后将重分类进损益的其他综 -10,276,755 -10,276,755 -8,823,26
1,453,494.83
合收益 .79 .79 0.96
其中：权益法下在被投资单位以后
-10,276,755 -10,276,755 -8,823,26
将重分类进损益的其他综合收益中 1,453,494.83
.79 .79 0.96
享有的份额
-10,276,755 -10,276,755 -8,823,26
其他综合收益合计 1,453,494.83
.79 .79 0.96
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：无
36、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 333,685,792.47 333,685,792.47
合计 333,685,792.47 333,685,792.47
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
37、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,986,271,123.72 1,979,377,764.27
调整后期初未分配利润 1,986,271,123.72 1,979,377,764.27
加：本期归属于母公司所有者的净利润 38,398,620.95 184,239,635.80
减：提取法定盈余公积 6,075,571.35
应付普通股股利 68,508,282.00 171,270,705.00
期末未分配利润 1,956,161,462.67 1,986,271,123.72
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
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38、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,516,698,257.56 1,256,757,304.71 1,499,622,074.94 1,170,688,203.63
其他业务 28,681,338.36 29,087,323.37 22,514,587.94 21,265,242.13
合计 1,545,379,595.92 1,285,844,628.08 1,522,136,662.88 1,191,953,445.76
39、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 4,526,959.60 3,147,113.74
教育费附加 1,980,021.05 1,369,186.96
资源税 29,456.65
房产税 678,114.03 647,124.38
土地使用税 -77,673.47 140,170.47
车船使用税 35,983.76 49,465.80
印花税 1,356,081.17 1,375,140.78
营业税 44,866.90 424,917.47
地方教育费附加 1,320,014.07 912,791.25
土地增值税 9,184,016.50 25,232,363.50
环保税 771,147.20
合计 19,848,987.46 33,298,274.35
其他说明：无
40、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
公告费 226,415.10
广告费 28,330.10 43,855.00
销售代理费 1,353,649.16 343,976.43
物业管理费 270,444.33 279,442.02
运费 4,260,328.97 4,595,521.70
销售人员薪酬 961,252.60 2,240,685.62
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其他 2,607,311.29 527,306.47
合计 9,707,731.55 8,030,787.24
其他说明：无
41、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 51,304,251.54 53,906,050.05
物业管理费 871,785.68 1,350,069.31
折旧费 2,055,639.52 2,162,378.48
车辆费用 1,084,851.13 1,654,299.16
业务招待费 1,607,346.89 2,470,811.69
地方各项税金 0.00
行政维护费 1,065,812.76 280,144.20
审计咨询公证费 2,511,693.56 1,883,792.76
无形资产摊销 4,702,265.22 4,403,200.93
会务费 137,115.46 119,718.36
劳务费 860,496.87 1,472,557.00
其他 4,363,267.29 5,310,856.90
合计 70,564,525.92 75,013,878.84
其他说明：无
42、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 106,099,752.00 79,974,527.66
减：利息收入 10,942,228.86 10,139,401.32
其他 1,457,898.93 1,024,025.70
合计 96,615,422.07 70,859,152.04
其他说明：无
43、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
98
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
一、坏账损失 482,348.70 438,671.31
七、固定资产减值损失 1,354,451.59
合计 1,836,800.29 438,671.31
其他说明：无
44、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -6,998,137.13 23,961,073.22
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 5,446,458.45 3,063,060.00
合计 -1,551,678.68 27,024,133.22
其他说明：无
45、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置 101,330.49 64,496.58
合计 101,330.49 64,496.58
46、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
#6、#7 锅炉空预器密封技术改造项目 33,341.53 22,227.68
#6、#7 机锅炉等离子点火技术改造项目 22,540.78 15,027.18
#7 炉电除尘改造工程补贴 34,429.50 22,953.00
#8、#9 机组综合升级改造事后奖补专题
1,046,904.49 62,530.22
资金
#8、#9 炉超洁净排放改造项目专项资金
353,274.30 347,917.16
补助
#8、#9 炉低氮燃烧工程项目专项资金补
75,982.54 75,982.54
助
#8、#9 炉综合升级改造专项资金补助 142,143.12 142,143.12
#8 炉干除渣改造项目专项资金补助 21,052.64 21,052.64
#9 炉电除尘技改项目专项资金补助 22,377.44 22,377.44
#9 炉干除渣改造项目专项资金补助 14,634.38 14,634.38
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
#9 炉一次风机变频技术改造项目专项资
11,666.66 11,666.66
金补助
#9 炉预空器密封技改项目专项资金补助 8,181.82 8,181.82
#9 汽轮发电机增容降耗改造项目专项资
20,202.02 20,202.02
金补助
电除尘改造工程 9,018.95 6,012.64
东区集中供热三期联产工程项目配套资
51,315.78 51,315.78
产
扶持企业发展专项资金 51,315.78 51,315.78
供热改造节能专项项目 296,993.48 10,404.62
西区热力光伏发电项目补贴 75,953.85
广州开发区经济发展局 2017 年市工业和
900,000.00
信息化发展专项资金（节能专项方向）
锅炉脱硫技改工程补助资金 577,008.81 384,672.54
锅炉脱硝技改工程补助资金 638,718.77 425,812.52
光伏发电项目 103,918.62 37,708.08
发改局拨付绿色低碳发展专项奖励金 30,000.00
发改局拨付太阳能光伏发电项目补贴款 19,632.30
炉底渣干出渣技改工程节能专项资金 16,800.00 11,200.00
凝结水泵变频改造专项资金补助 15,271.24 15,271.24
汽轮机汽封技术改造工程 51,798.56 34,532.38
燃煤锅炉环保改造项目脱硫脱硝工程 46,346.64 46,607.90
脱硝工程专项资金补助 21,352.32 21,352.32
一次风机变频改造 22,500.00 15,000.00
增值税返还 1,163,223.22
中水综合利用管网项目专项资金补助 17,110.26 17,110.26
合计 5,015,009.80 2,815,211.92
47、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
赔偿及罚款收入 37,250.00 12,600.00 37,250.00
其他 2,099,366.84 2,424,193.37 2,099,366.84
合计 2,136,616.84 2,436,793.37 2,136,616.84
100
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
小微企业政
与收益相关
府补助
稳岗补助 与收益相关
锅炉脱硫技
改工程补助 与资产相关
资金
锅炉脱硝技
改工程补助 与资产相关
资金
#7 炉电除尘
改造工程补 与资产相关
贴
炉底渣干出
渣技改工程
与资产相关
节能专项资
金
电除尘改造
与资产相关
工程
汽轮机汽封
技术改造工 与资产相关
程
一次风机变
与资产相关
频改造
#6、#7 机锅
炉等离子点
与资产相关
火技术改造
项目
#6、#7 锅炉
空预器密封
与资产相关
技术改造项
目
脱硝工程专
与收益相关
项资金补助
凝结水泵变
频改造专项 与收益相关
资金补助
101
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
中水综合利
用管网项目
与资产相关
专项资金补
助
#9 炉干除渣
改造项目专 与资产相关
项资金补助
#9 炉电除尘
技改项目专 与资产相关
项资金补助
#8、9 炉低氮
燃烧工程项
与资产相关
目专项资金
补助
#9 炉预空器
密封技改项
与资产相关
目专项资金
补助
#8 炉干除渣
改造项目专 与资产相关
项资金补助
#8、9 炉超洁
净排放改造
与资产相关
项目专项资
金补助
#9 炉一次风
机变频技术
与资产相关
改造项目专
项资金补助
9#汽轮发电
机增容降耗
与资产相关
改造项目专
项资金补助
扶持企业发
与资产相关
展专项资金
政府奖励 与收益相关
其他说明：无
48、营业外支出
单位： 元
102
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 1,048,437.18 4,983,872.63 1,048,437.18
非流动资产毁损报废损失 364,236.05 93,127.34 364,236.05
其他 250,369.25 138,488.45 250,369.25
罚款支出 785.92 785.92
合计 1,663,828.40 5,215,488.42 1,663,828.40
其他说明：无
49、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 45,609,983.64 44,999,483.59
递延所得税费用 -25,348,572.31 -7,608,401.67
合计 20,261,411.33 37,391,081.92
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 64,998,950.60
按法定/适用税率计算的所得税费用 16,249,737.65
调整以前期间所得税的影响 -9,601.32
非应税收入的影响 387,919.67
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,633,355.33
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
0.00
损的影响
所得税费用 20,261,411.33
其他说明：无
50、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 10,942,228.86 10,161,916.28
政府补助 2,398,486.15 5,683,804.56
往来款 4,632,172.79 3,053,009.72
收回员工备用金 686,152.14 979,245.44
收保证金 4,790,226.81 5,848,436.59
其他 2,573,366.43 2,603,609.15
合计 26,022,633.18 28,330,021.74
收到的其他与经营活动有关的现金说明：无
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
付现费用支出 13,542,438.25 27,059,552.99
往来款 11,200,000.00 8,840,228.32
支付保证金 10,542,897.00 6,066,551.22
支付员工备用金 1,181,526.81 1,551,088.30
捐赠支出 479,050.11 2,412,542.61
其他 2,353,371.09 674,845.20
合计 39,299,283.26 46,604,808.64
支付的其他与经营活动有关的现金说明：无
51、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 44,737,539.27 132,276,518.09
加：资产减值准备 1,836,800.29 438,671.31
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
118,584,577.47 118,338,196.22
物资产折旧
无形资产摊销 5,137,690.26 4,403,200.93
长期待摊费用摊销 4,277,454.36 3,202,480.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 67,970.23 -64,496.58
104
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 194,935.33 93,127.34
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.00
财务费用（收益以“－”号填列） 106,099,752.00 79,974,527.66
投资损失（收益以“－”号填列） 1,551,678.68 -27,024,133.22
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -25,331,525.04 -7,594,221.85
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -17,047.27 -14,179.82
存货的减少（增加以“－”号填列） -6,422,815.51 91,303,490.31
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-52,771,007.32 -14,312,992.65
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
11,937,765.69 -117,184,658.10
列）
经营活动产生的现金流量净额 209,883,768.44 263,835,529.79
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 1,956,421,175.19 1,485,796,297.89
减：现金的期初余额 1,156,192,660.76 1,488,381,378.82
现金及现金等价物净增加额 800,228,514.43 -2,585,080.93
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,956,421,175.19 1,156,192,660.76
其中：库存现金 36,145.10 24,988.63
可随时用于支付的银行存款 1,956,385,030.09 1,156,167,672.13
三、期末现金及现金等价物余额 1,956,421,175.19 1,156,192,660.76
其他说明：无
52、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 8,474,818.15 履约保函保证金
存货 119,998,471.86 抵押借款
合计 128,473,290.01 --
105
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他说明：
（1）本公司控股子公司之子公司广州壹龙房地产开发有限公司为筹集项目开发资金，以项目土地（土地穗府国用2012第
05000141）为抵押物向工商银行广州天平架支行申请项目开发贷款。截至2018年6月30日止，工商银行广州天平架支行累计
为广州壹龙房地产开发有限公司提供项目开发贷款人民币3,342万元。
（2）2017年子公司广州恒运综合能源销售有限公司根据《广东电力市场售电公司履约保函管理办法（试行）》规定，向中
信银行股份有限公司广州分行申请开具履约保函，受益人为广东电网有限责任公司，保函金额20,000,000.00元，担保金额
为保函金额的10%，即2,000,000.00元，保函期限：2017年12月14至2018年12月31日。
（3）本期子公司广州恒运环保科技发展有限公司根据《广州开发区水质净化厂污泥干化减量项目PPP项目合作协议》规定，
向中国建设银行股份有限公司广东省分行申请开具建设履约保函，受益人为广州开发区水质净化管理中心，保函担保金额
6,474,818.15元，保函期限：2018年5月10至2019年11月9日。
53、外币货币性项目
（1）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
本期未发生的非同一控制下企业合并。
2、同一控制下企业合并
本期未发生的同一控制下企业合并。
3、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
4、其他
（1）本公司及下属子公司广州恒运东区热力有限公司本期分别出资4500万元（持股90%）、250万元（持
股5%）设立广州恒运环保科技发展有限公司。
（2）本期子公司广州恒翔环保实业有限公司更名为广州恒运清洁技术投资有限公司。
106
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九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
广州恒运股权投 非同一控制下企
广州 广州 金融 100.00%
资有限公司 业合并
广州恒运东区热
广州 广州 工业 70.00% 设立或投资
力有限公司
广州恒运热电
(D)厂有限责任 广州 广州 工业 100.00% 设立或投资
公司
龙门县恒隆环保
惠州 惠州 工业 30.00% 70.00% 设立或投资
钙业有限公司
广州锦泽房地产
广州 广州 房地产 58.00% 设立或投资
开发有限公司
广州壹龙房地产
广州 广州 房地产 57.42% 设立或投资
开发有限公司
广州恒运清洁技
广州 广州 工业 100.00% 设立或投资
术投资有限公司
东莞恒运新能源
东莞 东莞 工业 98.00% 2.00% 设立或投资
有限公司
广州恒运分布式
能源发展有限公 广州 广州 工业 45.50% 设立或投资
司
广州恒运综合能
广州 广州 工业 100.00% 设立或投资
源销售有限公司
广州恒运西区热
广州 广州 工业 100.00% 设立或投资
力有限公司
广州恒运环保科
广州 广州 工业 90.00% 3.50% 设立或投资
技发展有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
报告期内本公司子公司广州恒运股权投资有限公司、广州恒运东区热力有限公司对广州恒运分布式能源发展有限公司分别持
有35%和15%股权，根据广州恒运分布式能源发展有限公司的公司章程规定，广州恒运股权投资有限公司、广州恒运东区热
力有限公司在董事会中派出的董事人数合计占广州恒运分布式能源发展有限公司董事会半数以上，根据企业会计准则相关规
定，本公司对广州恒运分布式能源发展有限公司存在控制关系。
107
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：不适用
确定公司是代理人还是委托人的依据：不适用
其他说明：无
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
广州恒运东区热力有限
30.00% 369,664.96 900,000.00 22,042,250.28
公司
广州锦泽房地产开发有
42.00% 7,292,027.15 251,128,347.80
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：无
其他说明：无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
广州恒
运东区 117,474, 132,723, 250,198, 172,790, 3,934,07 176,724, 54,295,6 138,710, 193,006, 113,637, 4,126,73 117,764,
热力有 739.23 583.73 322.96 084.26 1.09 155.35 38.65 610.01 248.66 564.16 3.41 297.57
限公司
广州锦
泽房地
924,631, 180,690, 1,105,32 507,397, 507,397, 949,965, 174,507, 1,124,47 543,909, 543,909,
产开发
475.44 759.38 2,234.82 597.20 597.20 217.59 064.48 2,282.07 613.86 613.86
有限公
司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
广州恒运东
105,506,828. 66,545,003.5 100,734,343. 41,624,275.0
区热力有限 1,232,216.52 1,232,216.52 4,628,436.67 4,628,436.67
19 3 74 3
公司
广州锦泽房 50,443,837.0 17,361,969.4 17,361,969.4 -10,349,764.4 163,857,649. 47,264,172.5 47,264,172.5 30,828,295.8
地产开发有 4 1 1 0 07 4 4 4
108
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限公司
其他说明：无
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
使用企业集团资产和清偿企业集团债务无重大限制。
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
期末没有向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持。
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
广州证券股份有
广州 广州 证券 24.48% 权益法
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：不适用
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
广州证券股份有限公司 广州证券股份有限公司
资产合计 48,302,444,860.90 42,474,051,091.65
负债合计 37,030,829,811.54 31,136,923,346.12
少数股东权益 32,888,124.66 34,107,530.24
归属于母公司股东权益 11,238,726,924.70 11,303,020,215.29
按持股比例计算的净资产份额 2,571,038,054.08 2,766,775,894.35
调整事项 207,938,361.78 209,475,414.43
--商誉 207,938,361.78 209,475,414.43
对联营企业权益投资的账面价值 2,958,976,415.86 2,976,251,308.78
营业收入 800,969,910.32 765,870,153.07
净利润 -29,808,726.11 96,137,741.25
其他综合收益 -41,983,241.69 -109,244,158.74
109
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
综合收益总额 -71,791,967.80 -13,106,417.49
其他说明：
广州证券股份有限公司属于证券类性的企业，根据企业会计准则第30号-财务报表列报具体准则及其应用指南的规定，金融
企业等特殊行业企业可以大体按照流动性顺序列示所有的资产和负债，所以其会计报表未区分流动资产、非流动资产、流动
负债、非流动负债。
十、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管
理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权本公司相关部门设计和
实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞
争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
1、信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要产生于银行存款、
应收账款和其他应收款。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司认为其不存在重大的信用风险，不会
产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
本公司的应收账款主要为应收电费、购房款，其他应收款主要为保证金等。
应收电费欠款方主要为广州供电局有限公司，回收的风险较低，所以本公司认为其不存在重大的信用风险。
购房款和其他应收款本公司会定期对购房客户和关联方的财务状况以及其他因素进行监控，以确保本公司
的整体信用风险在可控的范围内。
2、市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，主要
包括利率风险。
利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利
率风险主要来源于未来到期日超过1年的银行长期借款以及应付债券。
3、流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司
的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的相关部门集中控制。相关部门通过
监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测
的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
项目 期末余额
1年以内 1-5年 5年以上 合计
短期借款 3,040,623,494.43 3,040,623,494.43
应付账款 517,454,678.08 517,454,678.08
应付利息 73,029,882.58 73,029,882.58
其他应付款 29,762,198.68 29,762,198.68
一年内到期的非流动负债 536,970,861.74 536,970,861.74
其他流动负债 7,161,570.45 7,161,570.45
长期借款 298,082,075.25 298,082,075.25
110
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
应付债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
合计 4,205,013,281.82 1,298,082,075.25 5,503,084,761.21
项目 年初余额
1年以内 1-5年 5年以上 合计
短期借款 2,390,599,239.09 2,390,599,239.09
应付账款 540,188,184.09 540,188,184.09
应付利息 32,286,654.62 32,286,654.62
其他应付款 33,182,845.16 33,182,845.16
一年内到期的非流动负债 479,807,985.74 479,807,985.74
其他流动负债 5,325,376.65 5,325,376.65
长期借款 122,900,351.57 122,900,351.57
应付债券 999,365,058.42 999,365,058.42
合计 3,481,390,285.35 1,122,265,409.99 4,603,655,695.34
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
广州开发区金融控
广州 投资管理 1,036,323.3810 26.12% 26.12%
股集团有限公司
本企业的母公司情况的说明：无
本企业最终控制方是广州经济技术开发区管理委员会。
其他说明：无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“在其他主体中的权益”。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注“在其他主体中的权益”。
其他说明：无
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
江西宜春农村商业银行股份有限公司 参股企业
广州以琳生物产业创业投资管理有限公司 参股企业
111
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
广州中以生物产业投资基金合伙企业（有限合伙） 参股企业
广州发展电力企业集团有限公司 主要股东
广州高新区投资集团有限公司 主要股东
广州永龙建设投资有限公司 受同一控制人控制
广州凯得环保环美有限公司 受同一控制人控制
广州凯得体育文化发展有限公司 受同一控制人控制
广州科云投资管理有限公司 受同一控制人控制
其他说明：无
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
本期无购销商品、提供和接受劳务的关联交易。
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
广州科云投资管理有限公司 房屋 5,429.97
广州凯得基础有限公司 房屋 900.90
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
广州科云投资管理有限公司 管网 3,475,979.64 2,829,602.45
广州凯得基础有限公司 管网 565,920.49
广州永龙建设投资有限公司 房屋 429,548.58 462,091.46
关联租赁情况说明：无
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付账款
112
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
广州永龙建设投资
35,955.00 16,112.43
有限公司
其他应收款
广州永龙建设投资
398,800.29 290,935.29
有限公司
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款
广州凯得环保环美有限公司
其他应付款
广州科云投资管理有限公司 3,000.00 3,000.00
广州凯得基础有限公司
十二、 政府补助
1、与资产相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关 计入当期损益或冲减
资产负债表
种类 金额 成本费用损失的金额 相关成本费用损失的
列报项目
本期发生额 上期发生额 项目
#6、#7 锅炉空预器密封技术改造项
1,084,600.00 固定资产 33,341.53 22,227.68 其他收益
目
#6、#7 机锅炉等离子点火技术改造
724,800.00 固定资产 22,540.78 15,027.18 其他收益
项目
#6、7 机组供热改造技术项目 8,309,500.00 固定资产 296,993.48 10,404.62 其他收益
#7 炉电除尘改造工程补贴 1,140,000.00 固定资产 34,429.50 22,953.00 其他收益
#8、9 机组综合升级改造事后奖补
800,000.00 固定资产 21,052.64 21,052.64 其他收益
专题资金
#8、9 炉超洁净排放改造项目专项
30,247,500.00 固定资产 1,046,904.49 142,143.12 其他收益
资金补助
#8、9 炉低氮燃烧工程项目专项资
13,000,000.00 固定资产 353,274.30 347,917.16 其他收益
金补助
#8、9 炉综合升级改造专项资金补
2,900,000.00 固定资产 75,982.54 75,982.54 其他收益
助
#8 炉干除渣改造项目专项资金补
4,578,400.00 固定资产 142,143.12 62,530.22 其他收益
助
#9 炉电除尘技改项目专项资金补
958,500.00 固定资产 22,377.44 22,377.44 其他收益
助
#9 炉干除渣改造项目专项资金补
624,400.00 固定资产 14,634.38 14,634.38 其他收益
助
113
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
计入当期损益或冲减相关 计入当期损益或冲减
资产负债表
种类 金额 成本费用损失的金额 相关成本费用损失的
列报项目
本期发生额 上期发生额 项目
#9 炉一次风机变频技术改造项目
560,000.00 固定资产 11,666.66 11,666.66 其他收益
专项资金补助
#9 炉预空器密封技改项目专项资
360,000.00 固定资产 8,181.82 8,181.82 其他收益
金补助
9#汽轮发电机增容降耗改造项目专
1,000,000.00 固定资产 20,202.02 20,202.02 其他收益
项资金补助
电除尘改造工程 285,600.00 固定资产 9,018.95 6,012.64 其他收益
东区集中供热三期联产工程项目配
1,300,000.00 固定资产 51,315.78 51,315.78 其他收益
套资产
扶持企业发展专项资金 1,600,000.00 固定资产 51,315.78 51,315.78 其他收益
光伏发电项目 2,971,900.00 固定资产 103,918.62 37,708.08 其他收益
锅炉脱硫技改工程补助资金 19,040,000.00 固定资产 577,008.81 384,672.54 其他收益
锅炉脱硝技改工程补助资金 21,148,688.00 固定资产 638,718.77 425,812.52 其他收益
炉底渣干出渣技改工程节能专项资
560,000.00 固定资产 16,800.00 11,200.00 其他收益
金
凝结水泵变频改造专项资金补助 696,000.00 固定资产 15,271.24 15,271.24 其他收益
汽轮机汽封技术改造工程 800,000.00 固定资产 51,798.56 34,532.38 其他收益
燃煤锅炉环保改造项目脱硫脱硝工
1,390,400.00 固定资产 46,346.64 46,607.90 其他收益
程
脱硝工程专项资金补助 1,000,000.00 固定资产 21,352.32 21,352.32 其他收益
循环经济补贴 15,000,000.00 固定资产 0.00 0.00 其他收益
一次风机变频改造 720,000.00 固定资产 22,500.00 15,000.00 其他收益
中水综合利用管网项目专项资金补
750,000.00 固定资产 17,110.26 17,110.26 其他收益
助
合计 133,550,288.00 3,726,200.43 1,915,211.92
2、与收益相关的政府补助
计入当期损益或冲减相关成
计入当期损益或冲减相关成本
种类 金额 本费用损失的金额
费用损失的项目
本期发生额 上期发生额
广州开发区经济发展局 2017 年市工业和信
900,000.00 900,000.00 其他收益
息化发展专项资金（节能专项方向）
发改局拨付绿色低碳发展专项奖励金 30,000.00 30,000.00 其他收益
发改局拨付太阳能光伏发电项目补贴款 19,632.30 19,632.30 其他收益
西区热力光伏发电项目补贴 75,953.85 75,953.85 其他收益
增值税返还 1,163,223.22 1,163,223.22 其他收益
合计 2,188,809.37 1,288,809.37 900,000.00
114
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十三、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
本公司控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，担
保期限为自银行与购房人签订借款合同之日起至购房人所购房屋办妥正式抵押登记，并将房地产权证及房
地产他项权证交由银行执管之日止。截至2018年6月30日止，广州锦泽房地产开发有限公司承担担保额为
人民币3,957万元。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
公司向上市公司越秀金控出售所持有的广州证券24.4782%股权，越秀金控向公司以支付货币资金及发行股
份的形式支付交易对价，共支付交易对价468,001.6222万元，其中，股份对价418,001.6222万元，货币资金
对价50,000.00万元。
本次交易构成重大资产重组，不构成关联交易。本次交易完成后，公司将持有越秀金控的股权。本次持股
的目的是分享越秀金控未来发展带来的收益，并增强公司资产的流动性。
上述交易经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会2017年第64次会议有条件通过，截止
2018年8月17日尚未完成实施。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十四、资产负债表日后事项
1、其他资产负债表日后事项说明
（1)公司债回售情况
根据《广州恒运企业集团股份有限公司2015年公司债券募集说明书》设定的回售条款，公司分别于2018年
7月2日、2018年7月3日、2018年7月4日发布了《广州恒运企业集团股份有限公司关于“15恒运债”票面利
率调整和投资者回售实施办法的第一次提示性公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于“15恒运债”
票面利率调整和投资者回售实施办法的第二次提示性公告》、《广州恒运企业集团股份有限公司关于“15
恒运债”票面利率调整和投资者回售实施办法的第三次提示性公告》。“15恒运债”回售价格为人民币100.00
元/张（不含利息），公司选择不上调票面利率，即本期债券存续期后2年的票面利率仍为4.19%。“15恒
运债”本次回售申报数量3,999,240张、回售金额416,680,815.60元（含利息），剩余托管数量为1,000,760
张。
(2)对外投资
公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《公司全资子公司投资广佛肇(怀集)经济合作区集中供热综
合能源项目的的议案》。同意公司全资子公司广州恒运清洁技术投资有限公司投资广佛肇(怀集)经济合作
区集中供热综合能源项目，前期投资不超过 2980 万，建设 1*15t/h 及管网。并依法成立项目公司——
怀集恒运能源有限公司（暂定名，以登记机关核准为准），负责项目的建设和运营。该项目公司注册资本
为 2000 万元，为广州恒运清洁技术投资有限公司持股 100%的全资子公司。后续投资严格按照相关规定
115
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
及一事一议原则另行履行决策程序。详情请见2018年7月25日公司公告（公告编号：2018-033）。
公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于全资子公司广州恒运股权投资有限公司参与恒凯新兴
基金的议案》。同意广州恒运股权投资有限公司以自有资金不超过2亿元以增资形式参与广州开发区恒凯
新兴股权投资合伙企业（有限合伙）（该基金规模不超过 5.01 亿元），担任有限合伙人之一。同时，恒
凯新兴基金单一投向创新工场智能（广州）创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“创新工场产业智能投
资基金”）。详情请见2018年7月25日公司公告（公告编号：2018-034）。
（3）2013年第一期中期票据到期兑付情况
公司2013年第一期中期票据4.8亿元于2018年8月12日到期，兑付本息资金已由上海清算所代理划付至债券
持有人指定的银行账户。详情请见2018年8月7日公司公告（公告编号：2018-039）。
（4）股东解除股权质押事项
公司股东广州高新区投资集团有限公司于2018年8月3日将其所持有的部分本公司股票39,000,000股办理
了解除质押手续。本次股份质押解除后，广州高新区投资集团有限公司所持有本公司股份全部无质押情形。
详情请见2018年8月8日公司公告（公告编号：2018-040）。
（5）超短期融资券发行情况
公司于2018年8月7日发行了2018年第一期超短期融资券，发行总额5亿元，期限270天，发行利率4.5%。详
情请见2018年8月10日公司公告（公告编号：2018-041）。
十五、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
本报告期未发生采用追溯重述法的前期会计差错更正事项。
（2）未来适用法
本报告期未发生采用未来适用法的前期会计差错更正事项。
2、债务重组
本报告期未发生债务重组。
3、资产置换
本报告期未发生资产置换事项。
4、年金计划
本报告期未发生年金计划事项。
5、终止经营
本报告期未发生终止经营事项。
116
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了4个报告分部，分别为：电力、蒸汽、环保、
房地产。本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。
分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，由于本公司及其合并范围内的各子公司业务类型简单，所
以相关收入、费用、资产、负债按照各分部所属公司进行归集分配。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 电力 蒸汽 环保 房地产 分部间抵销 合计
营业收入 1,906,948,274.07 349,975,756.68 55,658,022.13 50,443,837.04 -817,646,294.00 1,545,379,595.92
营业成本 1,714,798,771.17 305,507,330.48 50,417,758.94 19,966,145.59 -804,845,378.10 1,285,844,628.08
期间费用 160,436,547.86 16,674,211.70 10,416,707.60 -1,724,338.37 -8,915,449.25 176,887,679.54
营业利润 25,176,926.00 27,807,392.61 -4,916,827.37 22,517,405.14 -6,058,734.22 64,526,162.16
10,373,948,024.8 -3,027,300,163.0 10,055,889,779.6
资产总额 1,252,889,389.48 221,228,093.02 1,235,124,435.35
5 2 8
负债总额 5,650,505,973.13 459,388,093.52 125,136,828.37 541,013,828.08 -902,879,975.22 5,873,164,747.88
十六、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
204,065, 204,059,7 150,804 150,795,72
合计提坏账准备的 99.91% 6,240.37 0.01% 99.78% 9,155.38 0.01%
996.47 56.10 ,882.00 6.62
应收账款
单项金额不重大但
184,698. 184,698. 338,741 338,741.6
单独计提坏账准备 0.09% 100.00% 0.22% 100.00%
60 60 .60 0
的应收账款
204,250, 190,938. 204,059,7 151,143 347,896.9 150,795,72
合计 100.00% 100.00%
695.07 97 56.10 ,623.60 8 6.62
117
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 1,248,073.80 6,240.37 0.50%
合计 1,248,073.80 6,240.37
确定该组合依据的说明：详见“应收账款”部分。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
组合名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
组合二 202,817,922.67
合计 202,817,922.67
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-156,958.01 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
本期无实际核销的应收账款。
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称 期末余额
应收账款 占应收账款合计数 坏账准备
的比例(%)
广州恒运东区热力有限公司 93,383,439.69 45.72
广州供电局有限公司 65,706,249.89 32.17
广州恒运西区热力有限公司 25,073,996.04 12.28
龙门县恒隆环保钙业有限公司 11,094,762.05 5.43
东莞恒运新能源有限公司 7,559,475.00 3.70
合计 202,817,922.67 99.30
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广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
本期无因金融资产转移而终止确认的应收款项。
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
176,373. 65,376.0 110,997.4 143,379
合计提坏账准备的 100.00% 37.07% 100.00% 67,164.56 46.84% 76,214.54
55 6 9 .10
其他应收款
176,373. 65,376.0 110,997.4 143,379
合计 100.00% 37.07% 100.00% 67,164.56 46.84% 76,214.54
55 6 9 .10
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 0.00 0.00 0.00%
1至2年 0.00 0.00 0.00%
5 年以上 65,376.06 65,376.06 100.00%
合计 65,376.06 65,376.06
确定该组合依据的说明：详见“应收账款”部分。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
119
广州恒运企业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
组合名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例
组合二 110,997.49
合计 110,997.49
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-1,788.50 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
本期无实际核销的其他应收款。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 176,373.55 104,076.06
员工备用金 0.00 39,303.04
合计 176,373.55 143,379.10
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
广州恒运清洁技术有
单位往来款 110,997.49 1 年以内 62.93%
限公司
海南发展银行 单位往来款 40,280.06 5 年以上 22.84% 40,280.06
广州开发区建设和环
单位往来款 15,096.00 5 年以上 8.56% 15,096.00
境局
广东上市公司协会 单位往来款 10,000.00 5 年以上 5.67% 10,000.00
合计 -- 176,373.55 -- 100.00% 65,376.06
（6）涉及政府补助的应收款项
期末无涉及政府补助的应收款项。
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
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（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,873,522,253.28 1,873,522,253.28 1,750,522,253.28 1,750,522,253.28
对联营、合营企
2,968,932,453.88 2,968,932,453.88 2,985,781,178.42 2,985,781,178.42
业投资
合计 4,842,454,707.16 4,842,454,707.16 4,736,303,431.70 4,736,303,431.70
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
东莞恒运新能源
147,000,000.00 147,000,000.00
有限公司
广州恒运清洁技
10,000,000.00 10,000,000.00
术投资有限公司
广州恒运东区热
38,500,000.00 38,500,000.00
力有限公司
广州恒运热电（D）
867,526,886.24 867,526,886.24
厂有限责任公司
广州恒运股权投
436,971,537.04 436,971,537.04
资有限公司
广州恒运综合能
42,000,000.00 78,000,000.00 120,000,000.00
源销售有限公司
广州锦泽房地产
208,523,830.00 208,523,830.00
开发有限公司
广州恒运环保科
45,000,000.00 45,000,000.00
技发展有限公司
合计 1,750,522,253.28 123,000,000.00 1,873,522,253.28
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
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本期增减变动
权益法下 宣告发放 减值准备
投资单位 期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
广州证券
2,976,251 -6,998,13 -10,276,7 2,958,976
有限责任
,308.78 7.13 55.79 ,415.86
公司
龙门县恒
隆环保钙 9,529,869 426,168.3 9,956,038
业有限公 .64 8 .02
司
2,985,781 -6,571,96 -10,276,7 2,968,932
小计
,178.42 8.75 55.79 ,453.88
2,985,781 -6,571,96 -10,276,7 2,968,932
合计
,178.42 8.75 55.79 ,453.88
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 457,242,379.86 400,745,942.42 425,003,555.68 368,596,461.51
其他业务 604,034,708.64 585,042,898.56 519,527,857.50 508,514,494.84
合计 1,061,277,088.50 985,788,840.98 944,531,413.18 877,110,956.35
其他说明：无
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 2,100,000.00 63,192,383.00
权益法核算的长期股权投资收益 -6,571,968.75 23,989,299.91
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 3,154,951.60 3,063,060.00
合计 -1,317,017.15 90,244,742.91
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十七、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -93,604.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,015,009.80
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 667,723.77
减：所得税影响额 1,665,512.96
少数股东权益影响额 316,634.19
合计 3,606,981.58 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 0.98% 0.0560 0.0560
扣除非经常性损益后归属于公司
0.89% 0.0508 0.0508
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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第十一节 备查文件目录
一、载有董事长亲笔签署的半年度报告文本；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
四、公司章程。
广州恒运企业集团股份有限公司
董事长（法人代表）：郭晓光
二〇一八年八月十八日
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