证券简称：湖南投资 股票代码：000548
湖南投资集团股份有限公司2008年半年度报告
签署日期：2008年07月28日
目 录
一、重要提示…………………………………………………………………………3
二、公司基本情况……………………………………………………………………4
三、股本变动及股东情况………………………………………………………...7
四、董事、监事、高级管理人员情况………………………………………………..10
五、管理层讨论与分析………………………………………………………………11
六、重要事项……………………………………….………………………………18
七、财务报告……………………………………………………………………….26
会计报表………………………………...…………………………………….26
会计报表附注………………………………...…………………………….…36
八、备查文件目录…………………………………………………………………73
一、重 要 提 示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
出席会议董事应到九人，实到九人
公司董事长谭应求先生、主管会计工作负责人刘向伟先生及会计机构负责人谢冀勇先生声明：保证2008年半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2008年半年度财务报告未经审计。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：湖南投资集团股份有限公司
英文：HUNAN INVESTMENT GROUP CO.，LTD.
缩写: HIG
2、股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：湖南投资
股票代码：000548
3、公司注册地址：长沙市高新技术产业开发区C4组团A－718号
邮政编码：410000
公司办公地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼
邮政编码：410015
电子信箱：hntz0548@sina.com
4、法定代表人：谭应求
5、董事会秘书：马 宁
证券事务代表：何小兰
联系地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼
联系电话：0731-2327666
传 真：0731-2327566
电子信箱：hntz0548@126.com
6、公司选定的信息披露报纸:
《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定互联网网址：
http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
7、其它相关资料：
注册登记地点：长沙市高新技术开发区C4组团A－718号
企业法人执照注册号：4300001000747
税务登记号码：国税字430103183783561
公司聘请的会计师事务所名称：开元信德会计师事务所有限公司
会计师事务所的办公地址：长沙市芙蓉中路692号新世纪大厦19-20层
（二）主要财务数据和指标
单位:人民币（元）
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
总 资 产 2,022,684,373.09 2,048,941,166.56 2,048,941,166.56 -1.28% -1.28%
所有者权益（或股东权益） 1,400,757,547.41 1,439,216,758.55 1,439,216,758.55 -2.67% -2.67%
每股净资产 2.81 2.88 2.88 -2.43% -2.43%
归属于上市公司股东的每股净资产 2.63 2.71 2.71 -2.95% -2.95%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 21,324,490.00 275,558,336.05 275,558,336.05 -92.26% -92.26%
利润总额 27,051,364.55 275,721,344.74 275,721,344.74 -90.19% -90.19%
净 利 润 19,431,930.59 185,113,977.25 185,113,977.25 -89.50% -89.50%
扣除非经常性损益后的净利润 15,946,882.72 175,466,593.02 175,466,593.02 -90.91% -90.91%
基本每股收益 0.039 0.371 0.371 -89.49% -89.49%
稀释每股收益 0.039 0.371 0.371 -89.49% -89.49%
净资产收益率 1.48% 15.14% 15.14% -13.66% -13.66%
经营活动产生的现金流量净额 -8,860,023.02 -137,261,888.73 93.55%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.018 -0.275 93.45%
非经常性损益项目和涉及金额： 单位:人民币（元）
非经常性损益项目 金 额
处置长期资产 -11,998.64
公允价值变动收益 -3,080,629.08
股票投资收益 1,304,022.71
股利分红 1,156,585.20
无法支付的款项 6,249,031.83
捐赠支出 -510,000.00
其他各项营业外收支 -158.64
减值准备的转回 -630,122.88
小 计 4,476,730.50
所得税影响 -991,682.63
合 计 3,485,047.87
利润表附表：
（按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号》的规定计算报告期净资产收益率和每股收益）
项 目 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
营业利润 1.62% 1.56% 0.043 0.043
净 利 润 1.48% 1.43% 0.039 0.039
扣除非经常性损益后的净利润 1.21% 1.17% 0.032 0.032
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况：
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 151,373,603 30.32% 0 0 0 -24,968,960 -24,968,960 126,404,643 25.32%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 151,322,140 30.31% 0 0 0 -24,960,791 -24,960,791 126,361,349 25.31%
3、其他内资持股 51,463 0.01% 0 0 0 -8,169 -8,169 43,294 0.01%
其中：境内非国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境内自然人持股 51,463 0.01% 0 0 0 -8,169 -8,169 43,294 0.01%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 347,842,208 69.68% 0 0 0 +24,968,960 +24,968,960 372,811,168 74.68%
1、人民币普通股 347,842,208 69.68% 0 0 0 +24,968,960 +24,968,960 372,811,168 74.68%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 499,215,811 100.00% 0 0 0 0 0 499,215,811 100.00%
（二）股东情况介绍：
1、截止到2008年6月30日，本公司股东总数为144,445户。
2、持有公司5%以上（含5%）股东情况：
截止2008年6月30日，持有本公司股份超过5%的股东仅为长沙市环路建设开发有限公司（以下简称环路公司）一家。环路公司是本公司的控股股东,持有本公司股份151,322,140股,占公司总股本的30.31%，报告期内环路公司所持本公司股份未发生变化。截止报告期末，环路公司所持本公司股份中有45,559,140股被冻结。
3、公司前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况：
（截止2008年6月30日）
股东总数 144,445户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
长沙市环路建设开发有限公司 国有法人股东 30.31 151,322,140 126,361,349 冻结45,559,140
叶 桥 基 自然人股东 0.28 1,412,165 0 0
深圳市大方正祥贸易有限公司 法人股东 0.26 1,299,700 0 0
陈 冬 生 自然人股东 0.20 983,000 0 0
郝 银 燕 自然人股东 0.18 884,207 0 0
文 琦 自然人股东 0.18 882,605 0 0
韩 秀 珍 自然人股东 0.16 805,029 0 0
万 修 蓉 自然人股东 0.16 783,942 0 0
吴 磊 自然人股东 0.14 702,600 0 0
车 朝 晖 自然人股东 0.13 631,900 0 0
说明:a、环路公司是本公司的控股股东，所持股份为国家法人股，其与前九名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。b、其余九位股东均为无限售条件股东。本公司未知悉他们之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知上述九位流通股东所持本公司股份的质押、冻结情况。
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
长沙市环路建设开发有限公司 24,960,791 A股
叶 桥 基 1,412,165 A股
深圳市大方正祥贸易有限公司 1,299,700 A股
陈 冬 生 983,000 A股
郝 银 燕 884,207 A股
文 琦 882,605 A股
韩 秀 珍 805,029 A股
万 修 蓉 783,942 A股
吴 磊 702,600 A股
车 朝 晖 631,900 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 环路公司与前九名无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知悉其余前9名无限售条件股东之间以及除环路公司以外前9名无限售条件股东和前9名股东之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件：
序 股东名称 持有的有限售条件股份数量（股） 持有的有限售条件股份数量及比例 可上市流通时间 承诺的限售条件
可流通股股数（股） 比例
1 长沙市环路建设开发有限公司 151,322,140 24,960,791 5% 2008.2.26 注
49,921,580 10% 2008.8.18
151,322,140 30.311% 2009.8.18
注：股改实施日期为2006年8月18日。
持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十。
5、公司控股股东及实际控制人变更情况：
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内董事、监事、高级管理人员持有本公司股份、股票期权、被授予的限制性股票数量的变动情况：
姓 名 职 务 年 初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期 末持股数 变动原因
谭应求 董 事 长 0 20,000 5,000 15,000 通过二级市场购入，并按相关规定及时申报，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已锁定其所持有的本公司股份。
唐晓丹 监事会主席 26,250 0 6,563 19,687 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》等法律规章相关规定，通过二级市场出售其所持有本公司股份总数的25%。
陈小松 副 总 经 理 17,213 0 8,606 8,607
（二）报告期内公司董事、监事及高级管理人员变动情况：
报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生新聘或解聘情况。
五、管理层讨论与分析
2008年上半年，公司董事会和经营班子按照建立现代企业制度和上市公司治理准则的要求，继续规范运作、积极进取，创造最优化价值，健全完善"责、权、利"相结合的激励机制，围绕"打造优质上市公司，实现公司又好又快健康发展"，开展了一系列工作，进一步做优、做强路桥、酒店、房地产经营业务，增强核心竞争力，提高公司综合实力，创品牌、塑形象，为实现"做中国最优秀的投资企业"不懈努力。
2008年1-6月份，实现主营业务收入 10,256.46万元，较上年同期减少71.30%；实现营业利润2,132.45万元，较上年同期减少92.26 %；实现利润总额2,705.14万元，较上年同期减少90.19%；实现净利润1,943.19万元，较上年同期减少89.50%。
主营业务收入和利润下降的主要原因是由于上年同期五合垸土地一级开发项目取得收入26,206.50万元，贡献净利润16,592.64万元，本期无此项业务产生的收益所致。
（一）公司经营情况：
1、公司经营范围：
投资建设并收费经营公路、桥梁及其他城市基础设施；投资开发房地产业；投资经营酒店业、娱乐业（限由分支机构凭许可证经营）；加工、销售人造金刚石制品，生产、销售机械、电子设备，销售五金、交电、百货、建筑装饰材料（不含硅酮胶）。
2、占报告期主营业务收入或营业利润10%以上（含10%）的行业或产品情况：
（1）主营业务分行业、产品情况表： 单位：人民币（万元）
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
路 桥 6,451.97 2,419.93 62.49% 21.32% 17.80% 1.12%
酒 店 3,407.34 625.68 81.64% 1.62% 9.93% -1.39%
主营业务分产品情况
不存在此情况
其中：报告期内上市公司没有向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易。
（2） 主营业务分地区情况： 单位：人民币（万元）
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
长沙地区 10,256.33 -71.30%
桂林地区 0.13 100.00%
3、报告期内公司主营业务及其结构、利润构成和主营业务盈利能力情况：
（1）报告期内公司主营业务及其结构发生重大变化。
主要原因是：上年同期含五合垸土地一级开发项目，本期无此项业务。
（2）报告期内公司利润构成与上年度相比发生较大变化。
主要原因是：上年同期含五合垸1,555亩土地一级开发，贡献净利润16,592.64万元，本期无此项目产生的利润。
（3）报告期内公司主营业务盈利能力与上年度相比发生较大变化。
主要原因是：上年同期含土地一级开发业务，赢利能力较强；本期无此项业务。
4、报告期内公司对利润产生重大影响的其他经营业务活动:
本期公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司将长期无法支付的应付款624.90万元转入营业外收入，贡献净利润468.67万元。
5、公司下半年发展计划和风险因素及应对措施：
2008 年下半年要重点做好以下几方面工作：
（1）进一步加强公司企业文化建设，树立"自强不息、厚德载物"的核心价值观，本着"诚信、稳健、前瞻、共赢"的经营理念，倾力打造"湖南投资"品牌，把湖南投资打造为具有科学完善的决策管理体系和持续强劲赢利能力现代化的优秀上市公司；
（2）进一步规范管理，增强创新意识，创新管理模式，完善管理机制，健全用人机制，提高员工素质；
（3）围绕公司土地开发战略，加大土地运作力度，加快已确定房地产项目的开发进度，确保公司收益；
（4）继续保持路桥收费、酒店经营的良好发展态势，确保公司主营业务的持续健康发展；
（5）抓紧做好辐照中心的试运营和验收工作，尽快实现正式生产；
（6）稳健投资，严格控制风险，防范新的风险产生，不断增强自身抗风险的能力。
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险及已（拟）采取的对策和措施：
（1）政策风险：
国家视经济发展情况，不断调整房地产土地管理政策、金融信贷政策等，这是政策制订的常态。因政策调整而引起的风险，对房地产开发企业始终存在。
解决措施：一是公司要持续不断观察研究宏观经济的发展趋势，洞察经济态势，及时准确掌握政策走向，适时调整战略布局；二是充分利用公司董事会战略发展委员会，加强对政策面的分析研究，主动应对政策风险；三是加强与政府主管部门的沟通和联系，尽可能得到主管部门的支持和帮助。
（2）行业风险：
①房地产：土地新政的进一步深入和继续施行的从紧货币政策等一系列宏观调控政策，对房地产开发企业的资本实力和资金运作能力及开发能力形成巨大挑战。
解决措施：一是在公司与金融部门良好合作关系的基础上，充分利用公司自身的融资能力、土地储备、土地开发成功经验、优秀的管理能力和政府支持等综合优势，在激烈的行业竞争中胜出；二是充分利用现代资讯手段，全面、准确了解、收集行业信息，分析市场需求变动，并及时采取应对措施；三是借鉴公司已成功运用的土地一级开发赢利模式，加大土地运作力度，加快已确定房地产项目开发进度，确保公司收益。
②路桥：目前公司路桥收入稳定，竞争性小。
③酒店：随着城市的扩容和长沙经济的持续发展，长沙酒店业的蓬勃发展，酒店业竞争势必越来越激烈。
解决措施：一是进一步完善酒店经营管理体系；二是借助已打造的"君逸"品牌，树立品牌形象，创造经济效益；三是面向市场，推陈出新，及时调整酒店行销策略，确保餐饮、客房市场份额。
④辐照：因使用核元素钴装置进行辐射，国家对辐照中心的建设控制非常严格，技术上具有垄断优势，行业竞争较小。
（3）财务风险：
随着公司开发项目的增多，建设资金需求量大大增加，在银行多次提高贷款利率的情况下，公司财务费用可能将增加较多。
解决措施：公司将努力克服宏观货币调控政策的不利影响，提高资金利用率，积极开拓融资新渠道，努力降低融资成本。互保风险的解除也有利于公司融资的顺利进行。
（4）互保风险仍未解除，给公司正常经营和融资带来一定影响。
解决措施：指派专门部门跟进互保问题，督促相关单位尽快归还逾期贷款；积极采用资产质押和信誉担保等其他方式融资；加快土地权证办理进度，为下一步融资创造条件。
（二）投资情况:
1、募集资金使用情况：
报告期内无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
2、重大非募集资金投资项目情况：
（1）离子交换纤维辐照改性加工产业化项目：公司控股子公司--辐照中心投资建设的离子交换纤维辐照改性加工产业化项目，报告期内未投入资金，累计投入金额3,738.72万元。目前该项目已全面完成项目建设，钴源已采购、安装完毕，经环境保护部门同意，开始试运行。
（2）中邦房地产项目：报告期内，投资金额为293万元，累计投入金额为7,180万元。目前，该项目正在进行挖掘基坑等基建工作及报建工作。
（3）泰贞房地产项目：报告期内，投资金额2,000万元，累计投入金额为14,500万元。目前，该项目正在进行前期拆迁工作。
（4）浏阳河中路项目：经公司2007年度第十次董事会会议审议通过，并经2008年第一次临时股东大会批准，同意公司对浏阳市浏阳河中路1158亩土地（净地941亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。该项目开发分为土地一级开发整理及后续房地产项目开发，其中一级土地开发整理成本为92,640万元；整个浏阳河中路房地产项目开发成本约为435,475万元[相关公告详见2007年12月19日及2008年1月8日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》]。公司已与浏阳市政府就该项目已签订了《合作开发协议》。报告期内未投入资金，累计投入金额为30,000万元，项目正在进行前期规划、报建和拆迁调研工作。
（三）报告期内实际经营成果与计划比较：
报告期内实际经营成果与2008年半年度盈利预测基本相符，不存在重大差异。
（四）交通银行公允价值说明：
公司持有的交通银行股权7,390,568股，截止本报告期末，已流通，根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》，将其列为可供出售金融资产，以资产负债表日证券市场该股的收盘价为基础,采取公允价值计量模式核算。
六 、 重 要 事 项
（一）公司治理方面：
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关上市公司治理的规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作。报告期内，公司修订和完善了《公司章程》，制订了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《募集资金使用管理制度》和《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》等规范性文件，按《公司章程》规定，足额选聘了独立董事，设立了董事会四个专业委员会，强化了董事会决策功能。目前公司法人治理结构比较完善，基本达到中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。
（二）公司2007年度利润分配情况：
公司2007年度利润分配方案为不分配、不转增。该方案已经2007年年度股东大会审议通过。
（三）本公司2008年半年度利润分配预案、公积金转增股本预案：
公司2008年上半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
（四）重大诉讼、仲裁事项：
本公司为湖南亚华控股股份有限公司（以下简称亚华控股）2004年在中国银行湖南省分行借款5,000万元提供了担保，由于亚华控股未能按期归还借款本金及利息，中国银行湖南省分行向湖南省高级人民法院提起诉讼（相关公告刊登在2007年7月10日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。目前，亚华控股正在进行资产重组。根据重组方和债权人达成的协议，待该公司完成资产重组后，将解除公司的担保责任。
除此之外，报告期内公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
（五）报告期内，公司重大资产收购、出售及资产重组事项：
浏阳河中路项目：经公司2007年度第十次董事会会议审议通过，并经2008年第一次临时股东大会批准，同意公司对浏阳市浏阳河中路1158亩土地（净地941亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。该项目开发分为土地一级开发整理及后续房地产项目开发，其中一级土地开发整理成本为92,640万元；整个浏阳河中路房地产项目开发成本约为435,475万元[相关公告详见2007年12月19日及2008年1月8日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》]。公司已与浏阳市政府就该项目已签订了《合作开发协议》。报告期内未投入资金，累计投入金额为30,000万元，项目正在进行前期规划、报建和拆迁调研工作。
（六）重大关联交易事项：报告期内，公司未发生重大关联交易。
（七）重大合同及其履行情况：
1、浏阳河中路项目：经公司2007年度第十次董事会会议审议通过，并经2008年第一次临时股东大会批准，同意公司对浏阳市浏阳河中路1158亩土地（净地941亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。公司已与浏阳市政府就该项目已签订了《合作开发协议》。报告期内未投入资金，累计投入金额为30,000万元，目前项目正在进行前期规划、报建和拆迁调研工作。
2、根据公司生产经营计划的的需要，报告期内公司与有关银行签订了贷款合同，向银行申请流动资金贷款，主要贷款情况如下：
单位：人民币（万元）
贷款日期 贷 款 银 行 金 额 币 种 贷款期限 担保情况
2007-10-25 中国工商银行长沙司门口支行 4,700.00 人民币 1年 君逸康年大酒店抵押
2008-04-01 中国工商银行长沙司门口支行 1,100.00 人民币 1年 君逸康年大酒店抵押
2008-04-01 中国工商银行长沙司门口支行 2,900.00 人民币 1年 湖南海利提供担保
2008-06-18 中国工商银行长沙司门口支行 10,000.00 人民币 1年 君逸康年大酒店抵押
2008-01-15 中国建设银行长沙留芳支行 3,500.00 人民币 1年 江岸锦城商住小区部分商铺抵押
2008-02-28 中国建设银行长沙留芳支行 2,000.00 人民币 1年 湖南海利提供担保
2008-03-25 中国建设银行长沙留芳支行 3,000.00 人民币 1年 湖南海利提供担保
2008-04-02 兴业银行长沙八一路支行 5,000.00 人民币 1年 机场高速三宗土地及金霞两宗土地抵押
合 计 32，200.00 -- -- --
3、报告期内本公司的重大担保情况： 单位：人民币（万元）
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
亚华控股 2004.02.26 3,400 信用 1年 逾期 否
2006.12.15 4,700 信用 1年 逾期 否
湖南海利化工股份有限公司 2008.01.14 1,000 信用 1年 否 否
2008.03.19 1,200 信用 1年 否 否
2008.03.28 2,000 信用 1年 否 否
2008.05.04 2,160 信用 1年 否 否
2007.09.30 500 信用 1年 否 否
湖南衡阳金荔科技农业股份有限公司 2003.08.29 3,000 信用 1年 逾期 否
报告期内担保发生额合计 6,360
报告期末担保余额合计 (A) 17,960
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 (B) 2,900
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 （A+B) 20,860
担保总额占公司净资产的比例 15.89%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 （C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 8,100
担保总额超过净资产50%部分的金额 (E) 0
上述三项担保金额合计*(C+D+E) 8,100
*注：填写"上述三项担保总额"(C+D+E)时，如一个担保事项同时出现上述三项情形，合计计算时仅需计算一次。
4、公司无在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的委托理财。
（八）报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评，没有被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，也未有公司董事、管理层有关人员被采取司法强制措施的情况。
（九）报告期内，控股股东及其子公司占用公司资金的情况：
1、截止报告期末，不存在公司控股股东及其子公司非经营性占用本公司资金的情况。
2、公司其他关联方占用公司资金发生额及余额明细表：
单位：人民币（元）
资金占用方名称 占用方与上市公司的关联关系 上市公司核算的会计科目 2008年1月1日占用资金余额 2008年1-6月占用累计发生金额 20081-6月偿还累计发生金额 2008年6月30日占用资金余额 占用形成原因 占用性质
长沙市深长快速干道有限公司 同受母公司控制 应收账款 1,291,738.39 7,303,283.95 7,384,775.21 1,210,247.13 通行费 经营性
长沙大地公路维护工程公司 同受母公司控制 其他应收款 470,000.00 470,000.00 - 工程款 经营性
长沙高路置业开发有限公司 同受母公司控制 应收账款 - 300,000.00 300,000.00 委托经营款 经营性
合 计 1,761,738.39 7,603,283.95 7,854,775.21 1,510,247.13
3、新增资金占用情况表： 单位：人民币（元）
资金占用方名称 新增资金占用额 资金占用方式 资金占用原因
长沙市深长快速干道有限公司 -81,491.26 现 金 通 行 费
长沙大地公路维护工程公司 -470,000.00 现 金 工 程 款
长沙高路置业开发有限公司 300,000.00 现 金 委托经营款
合 计 -251,491.26
4、公司占用其他关联方公司资金发生额及余额明细表：
单位：人民币（元）
资金占用方名称 占用方与关联公司的关联关系 上市公司核算的会计科目 2008年1月1日占用资金余额 2008年1--6月占用累计发生金额 2007年1-6月偿还累计发生金额 2008年6月30日占用资金余额 占用形成原因 占用性质
长沙市深长快速干道有限公司 同受母公司控制 其他应付款 443,121.60 2,576,282.19 2,483,363.88 536,039.91 通行费手续费 经营性
长沙大地公路维护工程公司 同受母公司控制 其他应付款 12,126,595.85 12,126,595.85 工程款 经营性
5、非经营性资金占用及清欠进展情况：报告期内公司无非经营性资金占用。
(十)独立董事对公司对外担保情况说明及独立意见：
根据证监发（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，作为湖南投资的独立董事，我们对公司2008年上半年对外担保情况进行了专项核查:
截止报告期末公司对外担保情况如下：
本公司累计对外担保总额为17,960万元，占本公司2007年经审计净资产的13.27%，其中：为亚华控股担保8,100万元，为湖南衡阳金荔科技农业股份有限公司担保3,000万元，为湖南海利化工股份有限公司担保6,860万元。
另外，为控股子公司-辐照中心担保2,900万元。
上述担保符合中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定。
公司严格按照《股票上市规则》、《公司章程》的有关规定，认真履行了对外担保审批程序及信息披露义务。
（十一）报告期内，公司及持有公司股份5%以上股东的承诺事项：
报告期内，公司及持有公司股份5%以上的股东未在指定报刊及网站上刊登任何对公司经营成果、财务状况可能产生影响的承诺事项。
报告期内，公司已完成股权分置改革，公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出以下承诺：
股东名称 特别承诺 承诺履行情况
环路公司 为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，环路公司将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层股权激励计划。 根据湖南省国有监督管理委员会颁布的《湖南省国有控股上市公司股权激励管理实施意见（试行）》的规定，本公司由于未达到"公司近三年保持盈利"这一条件的要求，目前还不能实施股权激励计划。
（十二）证券投资情况： 单位：人民币（元）
证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金 额 持有数量（股） 期 末账面值 占期末证券总投资比例（%） 报告期损益
股 票 600804 鹏 博 士 9,095,179.08 505,000.00 6,014,550 100% -3,080,629.08
股 票 601186 中国铁建 10,365,334.85 900,000.00 0 0 -202,942.77
股 票 600000 浦发银行 10,418,860.75 307,000.00 0 0 573,323.14
股 票 600030 中信证券 1,739,412.58 29,900.00 0 0 320,510.96
股 票 000531 穗 恒 运 3,086,947.53 249,300.00 0 0 277,178.14
股 票 000905 厦门港务 2,059,827.94 137,200.00 0 0 80,019.80
股 票 601666 平煤天安 3,912,014.17 89,300.00 0 0 324,198.94
股 票 000729 燕京啤酒 3,914,495.05 194,400.00 0 0 -121,106.50
分 红 - - - - 52,841.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - - - -
报告期已出售证券投资损益 - - - - 1,304,022.71
合 计 44,592,071.95 - 6,014,550.00 100 -1,776,606.37
（十三）持有其他上市公司股权情况： 单位：人民币（元）
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 12209296.40 0.015% 55,281,448.64 1,108,585.20 -60,159,223.52
合 计 12209296.40 0.015% 55,281,448.64 1,108,585.20 -60,159,223.52
（十四）持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况：
报告期末，公司未持有除交通银行以外其他非上市公司或拟上市公司股权以及参股金融企业股。
（十五）报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表：
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年04月15日 公司董事会秘书办公室 实地调研 财富证券股份有限公司 公司经营情况，投资项目情况
（十六）报告期内无其他重大事项。
（十七）报告期内公司社会责任的履行情况：
公司致力于奉献社会，在2008年5月，四川汶川地区发生里氏8级大地震后，经公司研究决定，当即向地震灾区捐赠人币50万元。并向公司全体员工发出赈灾募捐倡议，号召大家为受灾的地区捐款，湖南投资人情牵灾区，心系受灾群众，踊跃捐款，奉献爱心，本公司员工个人向灾区捐款共计人民币111,664.60元。上述捐赠根据有关程序已交相关慈善机构。
（十八）报告期内公告索引：
序号 公 告 名 称 信息披露报刊 公告日期
1 湖南投资关于解除担保的公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年01月05日
2 湖南投资2008 年度第一次临时股东大会决议公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008月01月08日
3 湖南投资为他人提供担保公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年02月02日
4 湖南投资关于聘请的审计机构名称变更的公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年02月21日
5 湖南投资限售股份上市流通提示性公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年02月23日
6 湖南投资关于召开2007 年年度股东大会的通知 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年03月19日
7 湖南投资2008年度第一次董事会会议决议公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年03月19日
8 湖南投资2008年度第一次监事会会议决议公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年03月19日
9 湖南投资2007年年度报告（全文及摘要） 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年03月19日
10 湖南投资2007年年度股东大会决议公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年04月12日
11 湖南投资为他人提供担保公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年04月26日
12 湖南投资业绩预告公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年04月26日
13 湖南投资2008年第一季度报告（全文及正文） 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年04月26日
14 湖南投资董事会关于公司高管买卖公司股票情况的公告 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 2008年06月20日
公司信息披露法定网站：www.cninfo.com.cn
七 、 财 务 报 告（未经审计）
（一）会计报表：
合 并 资 产 负 债 表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2008年6月30日） 单位:元
资 产 期末数 期初数 负债及股东权益 期末数 期初数
流动资产： 流动负债：
货币资金 280,098,921.03 288,406,468.79 短期借款 322,000,000.00 268,000,000.00
交易性金融资产 6,014,550.00 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 16,391,684.32 14,207,129.41 应付账款 5,005,940.91 13,230,698.16
预付账款 470,142,261.28 469,888,676.70 预收款项 3,490,470.44 3,731,907.10
应收利息 应付职工薪酬 1,184,987.10 1,531,120.84
应收股利 2,585,127.83 2,585,127.83 应交税费 88,867,688.52 98,748,685.84
其他应收款 111,155,793.78 92,960,106.27 应付股利 10,538,527.94 10,538,527.94
存货 187,505,970.27 180,855,663.12 其他应付款 131,324,386.40 153,428,643.76
一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债
其他流动资产 其他流动负债
流动资产合计 1,073,894,308.51 1,048,903,172.12 流动负债合计 562,412,001.31 549,209,583.64
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 55,281,448.64 115,440,672.16 长期借款 29,000,000.00 30,000,000.00
持有至到期投资 长期应付款
长期应收款 预计负债 30,514,824.37 30,514,824.37
长期股权投资 72,243,500.51 58,148,149.82 递延所得税负债
投资性房地产 其他非流动负债
固定资产 301,695,404.61 348,108,044.16 非流动负债合计 59,514,824.37 60,514,824.37
在建工程 37,387,229.34 23,375,703.08 股东权益
工程物质 股本 499,215,811.00 499,215,811.00
固定资产清理 减：已归还投资
无形资产 432,672,531.21 441,720,060.65 股本 499,215,811.00 499,215,811.00
长期待摊费用 36,562,941.11 748,179.94 资本公积 521,373,479.66 581,532,703.18
递延所得税资产 11,230,570.86 10,780,746.33 盈余公积 71,017,723.73 71,017,723.73
其他非流动资产 未分配利润 221,304,782.39 201,872,851.80
商誉 1,716,438.30 1,716,438.30 归属母公司股东权益合计 1,312,911,796.78 1,353,639,089.71
少数股东权益 87,845,750.63 85,577,668.84
非流动资产合计 948,790,064.58 1,000,037,994.44 股东权益总计 1,400,757,547.41 1,439,216,758.55
资产总计 2,022,684,373.09 2,048,941,166.56 负债和股东权益总计 2,022,684,373.09 2,048,941,166.56
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
合 并 利 润 表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2008年1-6月） 单位:元
项 目 本年累计数 上年同期数
一、营业收入 102,564,567.56 357,372,475.42
减： 营业成本 32,825,895.87 33,522,605.14
营业税金及附加 4,505,480.07 18,736,722.62
销售费用 9,711,870.86 10,060,565.61
管理费用 30,657,487.65 29,601,890.67
财务费用 3,263,096.03 1,905,632.52
资产减值损失 1,097,622.88 6,868,909.53
加： 公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -3,080,629.08
投资收益(损失以"-"号填列) 3,902,004.88 18,882,186.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,441,396.97 1,661,039.84
二、营业利润(亏损以"-"号填列) 21,324,490.00 275,558,336.05
加： 营业外收入 6,467,573.45 182,446.44
补贴收入
减： 营业外支出 740,698.90 19,437.75
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 27,051,364.55 275,721,344.74
减： 所得税费用 5,351,352.17 88,397,382.37
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 21,700,012.38 187,323,962.37
归属于母公司所有者的净利润 19,431,930.59 185,113,977.25
少数股东损益 2,268,081.79 2,209,985.12
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.039 0.371
（二）稀释每股收益 0.039 0.371
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
合并现金流量表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2008年1-6月） 单位:元
项 目 附注 金 额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 99,323,302.82
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 12,454,532.42
现金流入小计 111,777,835.24
购买商品、接受劳务支付的现金 58,357,963.69
支付给职工以及为职工支付的现金 19,988,164.18
支付的各项税费 22,213,172.66
支付的其他与经营活动有关的现金 20,078,557.73
现金流出小计 120,637,858.26
经营活动产生的现金流量净额 -8,860,023.02
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,208,843.63
取得投资收益所收到的现金 2,460,607.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 55,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 3,724,451.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 23,269,797.30
投资所支付的现金 21,653,953.72
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 44,923,751.02
投资活动产生的现金流量净额 -41,199,299.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 275,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,281,090.64
现金流入小计 276,281,090.64
偿还债务所支付的现金 222,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,660,456.20
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,868,859.70
现金流出小计 234,529,315.90
筹资活动产生的现金流量净额 41,751,774.74
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -8,307,547.76
加:期初现金及现金等价物 288,406,468.79
六、期末现金及现金等价物余额 280,098,921.03
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
合并所有者权益变动表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2008年1-6月） 单位:元
项 目 本年金额 上年金额
归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 499,215,811.00 581,532,703.18 71,017,723.73 201,872,851.80 85,577,668.84 1,439,216,758.55 499,215,811.00 479,435,595.63 51,362,212.25 -2,036,391.07 75,618,881.60 1,103,596,109.41
加：会计政策变更 -1,371,210.59 10,874,017.69 1,046,967.74 10,549,774.84
前期差错更正 22,810.37 19,322,141.71 13,636,374.11 32,981,326.19
二、本年年初余额 499,215,811.00 581,532,703.18 71,017,723.73 201,872,851.80 85,577,668.84 1,439,216,758.55 499,215,811.00 479,435,595.63 50,013,812.03 28,159,768.33 90,302,223.45 1,147,127,210.44
三、本年增减变动金额（减少以"－"填列） -60,159,223.52 19,431,930.59 2,268,081.79 -38,459,211.14 102,097,107.55 21,003,911.70 173,713,083.47 -4,724,554.61 292,089,548.11
（一）净利润 19,431,930.59 2,268,081.79 21,700,012.38 194,828,143.17 7,413,871.22 202,242,014.39
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -60,159,223.52 -60,159,223.52 102,097,107.55 102,097,107.55
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -60,159,223.52 -60,159,223.52 103,231,375.76 103,231,375.76
2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4.其他 -1,134,268.21 -1,134,268.21
上述(一)和(二)小计 -60,159,223.52 19,431,930.59 2,268,081.79 -38,459,211.14 102,097,107.55 194,828,143.17 7,413,871.22 304,339,121.94
（三）所有者投入和减少资本 5,484,682.94 5,484,682.94
1.所有者投入资本 5,484,682.94 5,484,682.94
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 21,003,911.70 -21,115,059.70 -17,623,108.77 -17,734,256.77
1.提取盈余公积 21,003,911.70 -21,003,911.70
3.对所有者（或股东）的分配 -17,623,108.77 -17,623,108.77
4.其他 -111,148.00 -111,148.00
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年年末余额 499,215,811.00 521,373,479.66 71,017,723.73 221,304,782.39 87,845,750.63 1,400,757,547.41 499,215,811.00 581,532,703.18 71,017,723.73 201,872,851.80 85,577,668.84 1,439,216,758.55
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
合并资产减值准备表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2008年1-6月） 单位:元
项 目 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额
因资产价值回升而转回数 因出售资产转出数 合 计
一、坏账准备合计 27,285,250.19 1,097,622.88 - - - 28,382,873.07
其中：应收账款 830,160.55 300,751.22 - 1,130,911.77
其他应收款 26,455,089.64 796,871.66 - 27,251,961.30
二、存货跌价损失 40,779,482.99 467,500.00 467,500.00 40,311,982.99
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 4,376,250.00 4,376,250.00
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合 计 72,440,983.18 1,097,622.88 467,500.00 467,500.00 73,071,106.06
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
资 产 负 债 表
单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司] （2008年6月30日） 单位:元
资 产 期末数 期初数 负债及股东权益 期末数 期初数
流动资产： 流动负债：
货币资金 14,490,981.15 13,475,902.62 短期借款 322,000,000.00 259,000,000.00
交易性金融资产 6,014,550.00 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 5,809,593.29 4,007,638.05 应付账款 1,571,728.32 6,011,179.85
预付账款 405,544,862.20 405,635,899.20 预收款项 2,583,591.54 2,405,004.25
应收利息 应付职工薪酬 534,379.34 452,222.39
应收股利 8,475,577.54 8,475,577.54 应交税费 83,787,576.58 93,398,577.91
其他应收款 476,199,663.20 437,798,194.80 应付股利 16,468.00 16,468.00
存货 67,196,160.40 63,482,281.36 其他应付款 75,228,072.92 96,278,156.13
一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动负债
其他流动资产 其他流动负债
流动资产合计 983,731,387.78 932,875,493.57 流动负债合计 485,721,816.70 457,561,608.53
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 55,281,448.64 115,440,672.16 长期借款
持有至到期投资 长期应付款
长期应收款 预计负债 30,514,824.37 30,514,824.37
长期股权投资 257,530,141.32 256,088,744.35 递延所得税负债
投资性房地产 其他非流动负债
固定资产 150,517,639.79 154,385,694.38 非流动负债合计 30,514,824.37 30,514,824.37
在建工程 股东权益
工程物质 股本 499,215,811.00 499,215,811.00
固定资产清理 减：已归还投资
无形资产 422,501,620.28 431,278,009.18 股本 499,215,811.00 499,215,811.00
长期待摊费用 426,135.54 445,762.59 资本公积 522,463,994.67 582,623,218.19
递延所得税资产 8,900,266.05 8,450,441.52 盈余公积 71,017,723.73 71,017,723.73
其他非流动资产 未分配利润 269,954,468.93 258,031,631.93
归属母公司股东权益合计 1,362,651,998.33 1,410,888,384.85
少数股东权益
非流动资产合计 895,157,251.62 966,089,324.18 股东权益总计 1,362,651,998.33 1,410,888,384.85
资产总计 1,878,888,639.40 1,898,964,817.75 负债和股东权益总计 1,878,888,639.40 1,898,964,817.75
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
利 润 表
单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司] （2008年1-6月） 单位:元
项 目 本年累计数 上年同期数
一、营业收入 65,856,651.54 319,008,799.46
减： 营业成本 19,937,765.49 18,740,664.80
营业税金及附加 2,648,452.59 16,746,750.92
销售费用 7,561,343.06 7,838,184.87
管理费用 16,522,667.63 27,976,302.19
财务费用 3,756,328.08 2,874,966.84
资产减值损失 411,775.64 4,430,970.67
加： 公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -3,080,629.08
投资收益(损失以"-"号填列) 3,854,004.88 18,882,186.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,441,396.97 1,661,039.84
二、营业利润(亏损以"-"号填列) 15,791,694.85 259,283,145.89
加： 营业外收入 139,172.24 181,907.60
减： 营业外支出 680,883.41 1,356.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 15,249,983.68 259,463,697.49
减： 所得税费用 3,327,146.68 83,661,857.21
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 11,922,837.00 175,801,840.28
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
现 金 流 量 表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司[母公司] （2008年1-6月） 单位:元
项 目 附注 金 额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 64,651,944.15
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,274,577.35
现金流入小计 68,926,521.50
购买商品、接受劳务支付的现金 33,780,858.69
支付给职工以及为职工支付的现金 14,393,905.86
支付的各项税费 17,880,944.21
支付的其他与经营活动有关的现金 43,821,112.64
现金流出小计 109,876,821.40
经营活动产生的现金流量净额 -40,950,299.90
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,208,843.63
取得投资收益所收到的现金 2,412,607.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 55,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 3,676,451.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 4,438,004.24
投资所支付的现金 9,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 13,438,004.24
投资活动产生的现金流量净额 -9,761,552.70
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 275,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 962,063.58
现金流入小计 275,962,063.58
偿还债务所支付的现金 212,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,368,552.45
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,866,580.00
现金流出小计 224,235,132.45
筹资活动产生的现金流量净额 51,726,931.13
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,015,078.53
加：期初现金及现金等价物 13,475,902.62
六、期末现金及现金等价物余额 14,490,981.15
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
所有者权益变动表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司（母公司） （2008年1-6月） 单位:元
项目 本年金额 上年金额
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 499,215,811.00 582,623,218.19 71,017,723.73 258,031,631.93 1,410,888,384.85 499,215,811.00 479,435,595.63 43,385,141.28 9,338,389.80 1,031,374,937.71
加：会计政策变更 -43,753.20 6,605,860.38 59,452,743.46 66,014,850.64
前期差错更正 22,810.37 205,293.36 228,103.73
二、本年年初余额 499,215,811.0 582,623,218.19 71,017,723.73 258,031,631.93 1,410,888,384.85 499,215,811.00 479,391,842.43 50,013,812.03 68,996,426.62 1,097,617,892.08
三、本年增减变动金额（减少以"－"填列） -60,159,223.52 11,922,837.00 -48,236,386.52 103,231,375.76 21,003,911.70 189,035,205.31 313,270,492.77
（一）净利润 11,922,837.00 11,922,837.00 210,039,117.01 210,039,117.01
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -60,159,223.52 -60,159,223.52 103,231,375.76 103,231,375.76
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -60,159,223.52 -60,159,223.52 103,231,375.76 103,231,375.76
2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4.其他
上述(一)和(二)小计 -60,159,223.52 11,922,837.00 -48,236,386.52 103,231,375.76 210,039,117.01 313,270,492.77
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配 21,003,911.70 -21,003,911.70
１.提取盈余公积 21,003,911.70 -21,003,911.70
２.对所有者（或股东）的分配
３.其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年年末余额 499,215,811.00 522,463,994.67 71,017,723.73 269,954,468.93 1,362,651,998.33 499,215,811.00 582,623,218.19 71,017,723.73 258,031,631.93 1,410,888,384.85
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
资产减值准备表
单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司] （2008年1-6月） 单位:元
项 目 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额
因资产价值回升而转回数 其他原因转出数 合计
一、坏账准备合计 17,418,197.05 411,775.64 - - - 17,829,972.69
其中：应收账款 220,428.51 87,120.49 - 307,549.00
其他应收款 17,197,768.54 324,655.15 - 17,522,423.69
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 4,376,250.00 4,376,250.00
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合 计 21,794,447.05 411,775.64 0.00 0.00 22,206,222.69
董事长：谭应求 主管会计工作的公司负责人：刘向伟 财务部长： 谢冀勇
（二）会计报表附注：
[资产负债表日：2008年6月30日]
附注一：公司简介：
湖南投资集团股份有限公司（以下简称本公司），前身系长沙中意集团股份有限公司，经湖南省人民政府办公厅以湘政办(1992)328号文件批准，经中国证券监督管理委员会以证监发审字(1993)57号文件复审同意，由原中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起，以社会募集方式组建的股份有限公司。1993年12月7日，经湖南省工商行政管理局以18378356注册号依法核准工商登记，注册资本为18787万元。 1994年3月29日，经公司第二次股东大会通过1993年度分红方案，向个人股东每10股送红股2股，送股后公司股本增至20107万元，1994年9月22日，经第二次股东大会授权，公司董事会第八次会议决议，并经湖南省证监会湘证监字（1994）05号文件批准，公司按10：2比例向全体股东配售股份，实际实施后，公司股本增至223,544,653.00元。1996年9月经中国证券监督管理委员会长沙特派办事处以湘证监字（1996）46号文件批准公司以资本公积金每10股转增3股，转增后股本总额为290,608,048.00元。2000年4月1日经股东大会审议通过，公司更名为湖南投资集团股份有限公司。2001年3月经中国证监会公司字[2001]37号文核准，公司向社会公开募集增发5000万A股，增发后股本总额为340,608,048.00元, 2006年7月21日经湖南省人民政府国有资产监督管理委员会《关于湖南投资集团股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（湘国资产权函（2006）196号）批准，并经公司2006年7月27日召开的第一次临时股东大会及股权分置改革相关会议通过了公司《关于湖南投资集团股份有限公司用资本公积金定向转增股本及股权分置改革方案的议案》,将资本公积金158,607,763.00元转增股本，转增后的股本总额为人民币499,215,811.00元。公司注册号4300001000747,法定代表人谭应求。
经营范围：投资建设并收费经营公路、桥梁及其它城市基础设施；投资开发房地产；物业管理；承担公路施工；酒店业投资管理；餐饮、住宿、娱乐及其他服务；设计、制作、发布国内各类广告；设计、制作各类雕塑；会展服务；房地产策划、工程机械、机电产品、办公用品、定型包装白酒的销售；辐照加工应用、化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；建筑装饰材料、化工原料、汽车配件、机械产品、日用百货的销售。
附注二、财务报表的编制基础：
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
附注三、遵循企业会计准则的声明：
本公司董事会声明:本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
附注四、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计准则：
本公司执行财政部2006年2月15日颁发的企业会计准则。
2、会计年度:
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31 日止。
3、记账本位币:
公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则:
会计核算以权责发生制为记账原则。会计计量主要采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
5、现金等价物的确定标准:
公司现金等价物指所持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6、外币核算方法:
对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。资产负债表日外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。资产负债表日以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
（1）金融资产、金融负债的分类：金融资产包括交易性金融资产、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款、应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。
（2）金融工具确认依据和计量方法：
① 当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
② 本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
③ 本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是下列情况除外：
A、持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
B、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；
C、对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
④ 本公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是下列情况除外：
A、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；
B 、因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
C、与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
D、不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
a、按照或有事项准则确定的金额；
b、初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。
⑤ 本公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理：
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；
B、可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
⑥ 本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
⑦ 本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵销结果计入当期损益。
（3）金融资产、金融负债的公允价值的确定：
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（4）金融资产的减值准备：
资产负债表日，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。
主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：
① 可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入当期损益。
② 持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
③ 应收款项减值准备计提方法见"附注四、9"。
8、金融资产转移的确认与计量：
（1）金融资产转移的确认： 企业下列情况下将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，确认金融资产的转移，终止确认该金融资产。
① 企业以不附追索权方式出售金融资产；
② 将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购；
③ 将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权。
（2）金融资产转移的计量：
① 金融资产整体转移的计量：按照所转移金融资产的账面价值与收到的对价及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额的差额确认计入当期损益；
② 金融资产部分转移的计量：金融资产部分转移，应将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并按终止确认部分的账面价值与终止确认部分收到的对价和原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额的差额计入当期损益。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，
对该累计额进行分摊后确定。
9、应收款项核算方法：
（1）坏账的确认标准：
对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据本公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取的坏账准备。
（2）坏账损失核算方法：
① 对公司的坏账损失，采用备抵法核算。
② 对有确凿证据表明不能收回的应收款项，或收回的可能性不大的（如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务的），以及其它足以证明应收款项可能发生损失的证据，全额提取坏账准备。
对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。对合并会计报表范围内的应收款项不提取坏账准备。本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下：
账 龄 计提比例（%）
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 30
3-4年 50
4-5年 80
5年以上 100
10、存货核算方法：
（1）存货包括原材料、库存商品、在产品、开发成本、低值易耗品等；
（2）存货发出按实际成本核算，采用加权平均法；
（3）低值易耗品领用除酒店采用五五摊消法外，其余采用一次摊销法；
（4） 计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第17 号--借款费用》处理；
（5） 投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外；
（6） 非货币性资产交换、债务重组和企业合并取得的存货的成本，分别按照《企业会计准则第7号--非货币性资产交换》、《企业会计准则第12 号--债务重组》和《企业会计准
则第20 号--企业合并》确定；
（7）存货跌价准备：本公司存货期末采用按存货结存成本与可变现净值孰低计价，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备；
(8)存货盘存制度：公司年末对全部存货进行实地清查，以实际盘存金额与账面结存金额之间的差额计入当期损益。
11、长期股权投资及其减值准备的核算方法：
（1）初始计量：
① 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
B、非同一控制下的企业合并，在购买日按照《企业会计准则第20 号--企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
C、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
D、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号--非货币性资产交换》确定。
E、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。
（2）后续计量：
① 下列长期股权投资采用成本法核算：
A、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
B、对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
C、追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，除超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润部分冲减投资成本外，确认为当期投资收益。
② 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
A、长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值，比照《企业会计准则第20号--企业合并》--应用指南的有关规定确定。
B、取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
C、确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
D、在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。
E、对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
F、与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。与被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8号--资产减值》等规定属于资产减值损失的，全额确认。对于纳入其合并范围的子公司与其联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益，也按照上述原则进行抵销，在此基础上确认投资损益。
（3）长期股权投资减值准备：
对于子公司、联营企业及合营企业的投资，按照本节"19、资产减值准备确定方法"的规定确定其可收回金额及应予计提的减值准备；企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》的规定确定其可收回金额及应予计提的减值准备。
12、投资性房地产的种类和计量：
（1）投资性房地产种类：投资性房地产包括已出租的建筑物和土地使用权以及持有并准备增值后转让的土地使用权。
（2）投资性房地产计量:公司采用成本计量方式。
对已出租的建筑物，按其账面价值及房屋建筑物的估计使用年限，扣除残值后，采用直线
法按月计提折旧。
对已出租的土地使用权，按其账面价值及土地使用权的尚可使用年限，采用直线法按月计提折旧。
（3）投资性房地产的资产减值准备的计提依据：期末按单项资产账面价值大于可收回金额的差价计提投资性房地产的资产减值准备，投资性房地产的资产减值准备一经确认，在以后的会计期间不转回。
13、固定资产核算方法：
（1）固定资产确认条件：
固定资产同时满足下列条件的予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益可能流入企业；
② 该固定资产的成本能可靠地计量。
（2）固定资产的分类及折旧方法：
① 固定资产折旧采用直线法，按分类折旧率计提折旧。除下述②所述情形外，各类折旧率如下：
固定资产类别 使用年限 年折旧率（%） 净残值率（%）
房屋建筑物 40 2.4 4
公路及构筑物 25 4 0
机器设备 8-20 4.8－12 4
电子设备 5-10 9.6－19.2 4
运输工具 8 12 4
家具 5 19.2 4
经营租赁固定资产 5-15 6.4－19.2 4
其他 6-10 9.6－16 4
② 预计使用寿命及净残值发生变化时，以变化时的净值扣除预计净残值后在新的预计使用寿命内计算年折旧费用。
③ 固定资产如发生减值，应以减值后的账面余额为基数，在剩余使用寿命内计提折旧。
（3）融资租赁的认定依据及计价：
① 符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：
A、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
B、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
C、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
D、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
E、租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
② 在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
（4）固定资产减值准备的计提见资产减值相关会计政策。
14、在建工程核算方法：
（1）在建工程类别：指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程，包括新建、改扩建、大修理工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等转入的固定资产净值。
（2）结转为固定资产的标准和时点：在建工程按工程项目分类核算，采用实际成本计价，在各项工程达到预定可使用状态之前发生的借款的借款费用计入该工程成本。在工程完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程减值准备的计提见资产减值相关会计政策。
15、无形资产核算方法：
（1）无形资产计价：
① 无形资产按照成本进行初始计量：
A、外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
B、自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产准则第四条和第九条规定后至达到预定用途前所发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调整。
C、投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
D、非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，应当分别按照《企业会计准则第7 号--非货币性资产交换》、《企业会计准则第12 号--债务重组》、《企业会计准则第16 号--政府补助》和《企业会计准则第20 号--企业合并》确定。
② 无形资产的后续计量：
A、使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。
B、使用寿命不确定的无形资产不摊销。
（2）无形资产使用寿命和摊销期限：
① 使用寿命有限的无形资产，其使用寿命按如下原则确定：
A、合同规定了受益年限，但法律没有规定有效年限的，按不超过合同规定的受益年限平均摊销；
B、合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；
C、合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限，按不超过受益年限和有效年限两者之中较短的期限摊销；
D、如果合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过10年的期限平
均摊销。
②使用寿命不确定的无形资产，不摊销。
（3）划分本公司内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
① 公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
② 公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
16、其他资产：
（1）开办费:在发生时进入当期损益；
（2）长期待摊费用: 长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期内平均摊销。
17、借款费用核算方法：
（1）借款费用资本化的确认原则：
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）资本化期间、暂停资本化期间：
① 资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
② 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。
（3）资本化金额的计算方法：
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据项目的累计资产支出超出 专门借款部分的支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确认一般借款应予资本化的利息金额。
③ 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的
成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，于发生时计入当期损益
④ 资本化率的计算：
A、为购建固定资产入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
B、为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
18、递延所得税资产的确认：
（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
① 该项交易不是企业合并；
② 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
（2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
① 暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
② 未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
19、资产减值准备确定方法：
（1）可能发生减值资产的认定：
本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
② 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
④ 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
⑥ 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
⑦ 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（2）资产可收回金额的计量：
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。
（3）资产减值损失的确定：
① 可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
② 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
③ 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
（4）有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组一经确定，各个会计期间保持一致，不随意变更。
（5）商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
20、预计负债的确认条件：
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
21、职工薪酬：
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会统筹保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、解除劳动关系补偿金等。
公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关系补偿金外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。本公司按当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本公司并无其他重大职工福利承诺。根据有关规定，保险费及公积金一般按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。
22、股份支付的核算方法：
（1）股份支付的种类：分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法：权益工具的公允价值，按照《企业会计准则第22号
--金融工具确认和计量》确定。
23、预计负债的确认原则：
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内 的中间值确定。
在其他情况下，最佳估计数应当分别下列情况处理：
（1）或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
（2）或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定 能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
24、收入确认原则：
（1）商品销售收入，在下列条件均能满足时予以确认：
① 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入企业；
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务收入，在下列条件均能满足时予以确认：
① 收入的金额能够可靠地计量；
② 相关的经济利益很可能流入企业；
③ 交易的完工进度能够可靠地确定；
④ 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
（3）让渡资产使用权收入，在下列条件均能满足时予以确认：
① 与交易相关的经济利益能够流入企业；
② 收入的金额能可靠地计量时确认为利息收入和使用费收入。
（4）本公司采用完工百分比法确认提供劳务收入时，选用下列方法确定完工进度：
① 已完工作的测量。
② 已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。
③ 已经发生的成本占估计总成本的比例。
（5）固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
① 合同总收入能够可靠地计量；
② 与合同相关的经济利益很可能流入企业；
③ 实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
④ 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
（6）企业确定合同完工进度可以选用下列方法：
① 累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。
② 已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例。
③ 实际测定的完工进度。
25、所得税的会计处理方法：
⑴所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
⑵公司在取得资产、负债时，确定计税基础，在资产负债表日，按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用（或收益）。
26、利润分配：
A、弥补上年亏损；
B、提取法定盈余公积金；
C、经股东大会批准，提取任意盈余公积金；
D、分配股东股利。
27、合并会计报表的合并范围和编制方法：
1、合并会计报表的合并范围：
本公司将下列被投资单位认定为子公司，纳入合并范围。但是，有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外：
⑴公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权；
⑵公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，且满足下列条件之一的；
①通过与被投资单位其他投资者之间的协议拥有被投资单位半数以上表决权；
②根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；
③有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
④在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
2、合并财务报表的编制方法：
按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》的有关要求执行,即以合并期间本公司及纳入合并范围的各控股子公司的个别会计报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司进行编制合并时将母、子公司之间的投资、重大交易和往来及未实现利润相抵消，逐项合并，并计算少数所有者权益(损益)。
附注五：税项
1、流转税及其他地方税：
税 种 税 率 计税依据
增值税 17%、6% 货物销售收入
营业税 3% 路桥收入
5％ 酒店服务业收入、房地产收入、广告服务业收入
20％ 娱乐收入
城市维护建设税 7% 流转税应征额
教育费附加 3%、4.5%、5% 流转税应征额
房产税 12％ 租金收入
文化事业建设费 3％ 广告收入
2、所得税：
（1）本公司子公司-长沙湘江伍家岭桥有限公司系中外合作企业,享受外商投资企业从事能源交通基础设施项目税收优惠政策，自2000年1月1日起适用15％企业所得税率，本期按15%计提企业所得税。
（2）本公司及其他子公司按25％的税率计缴企业所得税。
附注六：控股子公司及合营企业
1、本公司纳入合并报表的子公司如下: （金额单位：万元）
名 称 注册资本 经 营 范 围 本公司投资额 所占股权比例 是否合并报表 备注
长沙市环路广告有限公司 200 设计、制作、发布各类广告 160 80% 是
长沙君逸物业管理有限公司 100 承担三级物业管理 100 100%(直接和间接) 是
长沙湘江伍家岭桥有限公司 24,873.50 经营湘江伍家岭桥 15,529.13 50．05% 是
长沙中意房地产开发有限公司 2,000 二级房地产开发、经营 2,000 100%(直接和间接) 是
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 5000 辐照加工应用；农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；三废处理 3200 64% 是
湖南君逸房地产开发有限公司 2000 从事房地产开发经营及物业管理；经营建筑装饰材料、机电机械产品 2000 100%(直接和间接) 是
湖南锦绣君逸房地产开发有限公司 2000 筹建房地产开发项目 2000 100%(直接和间接) 是
长沙市8601人防工程开发有限公司 1000 人防工程的改、扩建 700 70%（间接） 是
湖南中邦房地产开发有限公司 2000 房地产开发、经营 1200 60%（间接） 是
湖南泰贞投资管理有限公司 2000 投资管理 1200 60%（间接） 是
湖南君逸酒店管理有限公司 300 酒店业投资管理 300 100%（直接和间接） 是
湖南君逸山水大酒店有限公司 200 住宿、餐饮、二次供水、美容美发、桑拿、足浴及会议接待服务；服装、棉纺织品、香烟零售。 200 100%（间接） 是
附注七：合并财务报表主要项目注释
（金额单位：人民币元）
1、货币资金：
种 类 期末账面余额 年初账面余额
现 金 314,920.60 887,399.62
银行存款 277,345,426.41 287,466,683.60
其它货币资金 2,438,574.02 52,385.57
合 计 280,098,921.03 288,406,468.79
2．交易性金融资产：
项 目 期末公允价值 年初公允价值
1．交易性债券投资
2．交易性权益工具投资
3．指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,014,550.00
4．衍生金融资产
5．其他
合 计 6,014,550.00
3、应收账款：
(1)按性质分类：
性 质 金 额 占应收账款总额的比例 坏账比例计提比例 坏帐准备金额
单项金额重大的应收款项 17,100,916.17 97.59% 5-30% 1,108,135.89
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 421,679.92 2.41% 5-10% 22,775.88
合 计 17,522,596.09 100.00% 1,130,911.77
(2)分账龄列示：
账 龄 计提坏帐的比例(%) 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5％ 16,476,398.07 94.03 823,819.90 13,879,748.69 92.30 693,987.42
1-2年 10％ 33,837.69 0.19 3,383.77 1,055,446.36 7.02 105,544.64
2-3年 30％ 1,012,360.33 5.78 303,708.10 102,094.91 0.68 30,628.49
合 计 17,522,596.09 100.00 1,130,911.77 15,037,289.96 100.00 830,160.55
注：①项目中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
②本项目期末比年初增加2,485,306.13元，增幅16.53%，主要系应收桥梁管理处年票收入所致。
③本项目应收前五名单位欠款金额为16,802,988.17元，占总额的95.89% (明细如下)：
单 位 名 称 金 额 账 龄 占总额%
长沙市路桥征费维护桥梁管理处 10,000,000.00 1年以内 57.07
湖南省高速公路管理局 2,673,627.95 1年以内 15.26
长沙城市建设投资开发公司 1,904,680.76 1年以内 10.87
长沙市深长快速干道有限公司 1,210,247.13 1年以内 6.91
新外滩商铺代垫款项 1,014,432.33 2-3年 5.78
合 计 16,802,988.17 95.89
4、预付账款 ：
账 龄 期末账面余额 年初账面余额
1年以内 24,752,259.08 393,533,145.50
1年以上 445,390,002.20 76,355,531.20
合 计 470,142,261.28 469,888,676.70
注 ：本项目中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
5、应收股利：
单位名称 期末账面余额 年初账面余额
长沙湘江五一路桥有限公司 2,585,127.83 2,585,127.83
合 计 2,585,127.83 2,585,127.83
6、其他应收款：
(1)按性质分类：
性 质 金 额 占其他应收款总额的比例 坏账比例计提比例 坏帐准备金额
单项金额重大的应收款项 136,981,591.12 98.97% 5-100% 27,171,185.66
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 1,426,163.96 1.03% 5-30% 80,775.64
合 计 138,407,755.08 100.00% 27,251,961.30
(2)分账龄列示：
账 龄 计提坏帐的比例(%) 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5％ 97,300,361.13 70.30 4,865,018.05 84,580,583.70 70.83 4,229,029.19
1-2年 10％ 14,126,111.89 10.21 1,412,611.19 5,470,905.90 4.58 547,090.59
2-3年 30％ 8,417,000.00 6.08 2,525,100.00 10,601,482.00 8.88 3,180,444.60
3年以上 50%-100% 18,564,282.06 13.41 18,449,232.06 18,762,224.31 15.71 18,498,525.26
合 计 138,407,755.08 100.00 27,251,961.30 119,415,195.91 100.00 26,455,089.64
注：①本项目中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
②本项目期末比年初增加18,992,559.17元，增幅15.90%，主要系湖南现代投资置业发展有限公司往来款所致。
③本项目应收前五名单位欠款金额为115,196,823.51元，占总额的83.23%(明细如下)：
单 位 名 称 业务内容 金额 账龄 占总额%
湖南现代投资置业发展有限公司 往来款 76,562,794.59 1-2年 55.32
广西科源科技公司 往来款 13,595,800.00 2-3年 9.82
广厦房地产公司 往来款 12,919,593.00 1-2年 9.33
长沙中南市场建设开发有限公司 往来款 7,115,555.52 3年以上 5.14
冰柜厂 土地款 5,003,080.40 3年以上 3.62
合 计 115,196,823.51 83.23
7、存货：
(1)存货：
项 目 年初账面余额 本期增加数 本期减少数 期末账面余额
原 材 料 845,077.39 4,457,060.85 4,197,285.82 1,104,852.42
产 成 品 89,856,517.83 1,160,293.07 2,281,377.78 88,735,433.12
开发成本 130,647,986.13 6,723,413.75 137,371,399.88
低值易耗品 285,564.76 439,904.28 119,201.20 606,267.84
合 计 221,635,146.11 12,780,671.95 6,597,864.80 227,817,953.26
注：公司将位于长沙市岳麓区银盆南路江岸锦城小区7栋部分商业用房抵押贷款3500万元,抵押期限为2008年1月11日-2010年1月10日。
(2)存货跌价准备：
项 目 年初账面余额 本期计提数 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
库存商品 40,779,482.99 467,500.00 40,311,982.99
合 计 40,779,482.99 467,500.00 40,311,982.99
注：存货跌价准备减少系本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司销售部分车库而冲回原计提的跌价准备所致。
8．可供出售金融资产：
项 目 期末公允价值 年初公允价值
1．可供出售债券
2．可供出售权益工具 55,281,448.64 115,440,672.16
3．其他
合 计 55,281,448.64 115,440,672.16
注：期末数较期初数减少60,159,223.52元，减幅52.11%，主要原因系本公司持有的交通银行股票期末市值较期初大幅下降所致。
9、长期股权投资：
项 目 期末账面余额 年初账面余额
金 额 减值准备 金 额 减值准备
对联营公司的投资 66,443,500.51 52,348,149.82
其他股权投资 10,176,250.00 4,376,250.00 10,176,250.00 4,376,250.00
合 计 76,619,750.51 4,376,250.00 62,524,399.82 4,376,250.00
（1）权益法核算的长期投资明细：
单 位 名 称 投资金额 占被投资单位注册资本比例
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
长沙湘江五一路桥有限公司 37,959,678.71 1,608,258.58 39,567,937.29 20.05%
湖南网路信息技术有限公司 881,907.07 -166,861.61 715,045.46 29.97%
桂林正翰科技开发公司 13,506,564.04 13,506,564.04 20%
湖南现代投资置业发展有限公司 12,653,953.72 12,653,953.72 100%
合 计 52,348,149.82 14,095,350.69 66,443,500.51
注: 本公司子公司-湖南君逸房地产开发有限公司和湖南泰贞投资管理有限公司联合收购了湖南现代投资置业发展有限公司100%股权，因相关法律程序及帐务移交尚在办理中，故本期未纳入合并报表范围。
（2）其他股权投资明细：
被投资单位 期末余额 年初余额
投资成本 减值准备 投资成本 减值准备
湖南芙蓉数码信息港有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
长沙中南市场建设开发有限公司 400,000.00 400,000.00
湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00
西安唐城百货股份有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00
武汉华中信息股份有限公司 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00
长沙市天心区沙湖农村信用合作社 400,000.00 400,000.00
合 计 10,176,250.00 4,376,250.00 10,176,250.00 4,376,250.00
10、固定资产：
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 496,638,699.32 1,669,706.59 49,302,573.20 449,005,832.71
房屋建筑物 148,072,831.34 148,072,831.34
机器设备 1,000,161.23 68,503.84 73,787.40 994,877.67
电子设备 27,614,623.21 426,965.00 2,514,397.21 25,527,191.00
运输工具 11,534,681.62 1,038,579.75 610,643.76 11,962,617.61
公路及桥梁 248,000,000.00 248,000,000.00
家俱 14,480,718.12 57,978.00 2,480,664.90 12,058,031.22
经营租赁固定资产 38,869,452.78 34,680.00 38,904,132.78 0
其 他 7,066,231.02 43,000.00 4,718,947.15 2,390,283.87
二、累计折旧合计 148,530,655.16 10,591,591.90 11,811,818.96 147,310,428.10
房屋建筑物 28,131,383.87 3,419,073.51 31,550,457.38
机器设备 571,840.99 196,822.40 65,339.35 703,324.04
电子设备 3,990,241.18 773,219.40 35,793.86 4,727,666.72
运输工具 4,215,974.53 580,058.75 602,487.88 4,193,545.40
公路及桥梁 97,546,666.70 4,960,000.02 102,506,666.72
家俱 2,655,302.13 331,477.63 2,986,779.76
经营租赁固定资产 10,186,274.02 10,186,274.02 0
其 它 1,232,971.74 330,940.19 921,923.85 641,988.08
三、固定资产减值准备累计合计
四、固定资产账面价值合计 348,108,044.16 301,695,404.61
房屋建筑物 119,941,447.47 116,522,373.96
机器设备 428,320.24 291,553.63
电子设备 23,624,382.03 20,799,524.28
运输工具 7,318,707.09 7,769,072.21
公路及桥梁 150,453,333.30 145,493,333.28
家俱 11,825,415.99 9,071,251.46
经营租赁固定资产 28,683,178.76 0
其 它 5,833,259.28 1,748,295.79
注：（1）本期资产减少，主要系本公司子公司-湖南君逸酒店管理有限公司将经营性租赁资产转入长期待摊费用核算。
（2）公司将位于长沙市天心区芙蓉中路508号之3君逸康年大酒店抵押贷款1.58亿元,抵押期限为2006年9月22日-2009年9月21日。
11、在建工程：
工程名称 预算数 工程投入占预算比例(%) 年初数 本年增加 其中:利息资本化金额
余额 利息资本化金额 减值准备
离子交换纤维辐射改性加工产业化示范工程 59,700,000.00 62.63 23,375,703.08 2,876,845.14 14,011,526.26 1,357,731.00
工程名称 本年减少 其中:转入固定资产 年末数 资金来源
余额 利息资本化金额 减值准备
离子交换纤维辐射改性加工产业化示范工程 37,387,229.34 4,234,576.14 借款、自有资金
12、无形资产：
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 522,449,960.00 522,449,960.00
1.浏阳河大桥44.45%收费经营权 100,000,000.00 100,000,000.00
2.绕城南段收费经营权 410,000,000.00 410,000,000.00
3.酒店管理系统 423,960.00 423,960.00
4.制备功能性纤维新方法的发明权 10,000,000.00 10,000,000.00
5.桂林辐照土地使用权 2,026,000.00 2,026,000.00
二、累计摊销额合计 80,729,899.35 9,047,529.44 89,777,428.79
1.浏阳河大桥44.45%收费经营权 29,000,000.00 2,000,000.00 31,000,000.00
2.绕城南段收费经营权 49,721,990.82 6,776,388.90 56,498,379.72
3.酒店管理系统 423,960.00 423,960.00
4.制备功能性纤维新方法的发明权 1,541,666.79 250,000.02 1,791,666.81
5.桂林辐照土地使用权 42,281.74 21,140.52 63,422,.26
三、账面价值合计 441,720,060.65 432,672,531.21
1.浏阳河大桥44.45%收费经营权 71,000,000.00 69,000,000.00
2.绕城南段收费经营权 360,278,009.18 353,501,620.28
3.酒店管理系统 0 0
4.制备功能性纤维新方法的发明权 8,458,333.21 8,208,333.19
5.桂林辐照土地使用权 1,983,718.26 1,962,577.74
注：公司将金霞土地使用权中的90328.12平方米抵押贷款5000万元,抵押期限为2008年4月2日-2009年4月1日。
13、商誉：
项 目 形成来源 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
湖南中邦房地产开发有限公司 控股合并 1,298,602.69 1,298,602.69
湖南泰贞投资管理有限公司 控股合并 417,835.61 417,835.61
合 计 1,716,438.30 1,716,438.30
14、长期待摊费用：
类别 原始发生额 年初账面余额 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末账面余额 剩余摊销年限
广告制作费 1,097,300.00 302,417.35 91,441.68 886,324.33 210,975.67 0.92年-2年
酒店地毯 531,056.60 445,762.59 37,075.00 93,658.72 178,952.73 389,178.87 4.60年
软件系统 73,918.00 73,918.00 36,961.33 36,961.33 36,956.67 1年
经营性租赁资产 49,359,177,.55 49,359,177,.55 2,796,590.94 13,433,347.65 35,925,829.90 10年
合 计 51,061,452.15 748,179.94 49,470,170.55 3,018,652.67 14,535,586.04 36.562.941.11
15、递延所得税资产和递延所得税负债：
项 目 期末账面余额 年初账面余额
递延所得税资产 11,230,570.86 10,780,746.33
递延所得税负债
16、资产减值准备：
项 目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 27,285,250.19 1,097,622.88 28,382,873.07
二、存货跌价准备 40,779,482.99 467,500.00 40,311,982.99
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 4,376,250.00 4,376,250.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
合 计 72,440,983.18 1,097,622.88 467,500.00 73,071,106.06
17、短期借款：
项 目 短期借款
期末账面余额 年初账面余额
抵押借款 243,000,000.00 219,000,000.00
保证借款 79,000,000.00 49,000,000.00
合 计 322,000,000.00 268,000,000.00
注：抵押借款详见附注7-7、7-10及7-12。
18、应付账款 ：
期末账面余额 年初账面余额
5,005,940.91 13,230,698.16
注：（1）本项目无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（2）本项目期末比年初减少8,224,757.25元，减幅62.16%，主要系支付君逸康年大酒店工程款2,097,106.70元及君逸山水酒店工程款3,156,623.84元所致。
19、预收账款 ：
期末账面余额 年初账面余额
3,490,470.44 3,731,907.10
注： 本项目无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
20、应付职工薪酬：
项 目 年初余额 本期增加额 本期支付额 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 625,270.42 14,098,438.99 14,482,063.61 241,645.80
、二、职工福利费 279,426.42 2,418,378.16 2,377,570.56 320,234.02
三、社会保险费 1,611.60 873,996.82 875,499.91 108.51
其中：1．医疗保险费 -9,567.72 114,722.26 110,297.10 -5,142.56
2．基本养老保险费 5,722.20 665,669.94 673,285.69 -1,893.55
3．失业保险费 988.88 70,487.21 68,799.71 2,676.38
4．工伤保险费 4,468.24 5,845.47 5,845.47 4,468.24
5．生育保险费 - 17,271.94 17,271.94 0
四、住房公积金 16,691.01 315,785.35 304,996.00 27,480.36
五、工会经费 527,194.41 256,797.34 293,768.75 490,223.00
六、职工教育经费 80,926.98 99,260.70 74,892.27 105,295.41
七、其他 -
合 计 1,531,120.84 18,062,657.36 18,408,791.10 1,184,987.10
21、应交税费：
税 种 税 率 期末账面余额 年初账面余额
增值税 17%、6% -158,964.59 -159,042.30
营业税 5%、3% 4,458,294.14 5,270,840.26
城建维护建设税 7%. 363,319.78 402,276.50
企业所得税 25%、15% 83,929,821.94 92,073,191.00
教育费附加 3%、5%、4.5% 177,565.61 183,229.28
房产税 12% 60,000.00
个人所得税 37,651.64 957,955.40
印花税 10,956.00
土地使用税 9,279.70
合 计 88,867,688.52 98,748,685.84
22、应付股利：
投资者名称 期末账面余额 年初账面余额 欠付原因
长沙市建设投资开发有限责任公司 674,554.15 674,554.15 未领取
长湘伍家岭桥投资有限公司 9,847,505.79 9,847,505.79 未领取
法人股 15,948.00 15,948.00 未领取
社会流通股东 520.00 520.00 未领取
合 计 10,538,527.94 10,538,527.94
23、其它应付款 ：
期末账面余额 年初账面余额
131,324,386.40 153,428,643.76
注：(1) 本项目无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（2）期末较期初减少22,104,257.36元，减幅14.41%，主要原因系支付五合垸土地款17,866,000.00元所致。
（3）其他应付款大额往来明细：
单 位 金 额 业务性质
长沙市水利建设投资有限公司公司 30,061,952.66 未付完的土地款
丁强 21,730,543.33 借款
中石油 15,000,000.00 合作开发诚意金
泰贞国际 11,000,000.00 往来款
长沙大地公路维护工程有限公司 12,126,595.85 应付工程款
长沙世纪金源房地产有限公司 7,500,000.00 往来款
24、长期借款：
项 目 长期借款
期末账面余额 年初账面余额
保证借款 29,000,000.00 30,000,000.00
合 计 29,000,000.00 30,000,000.00
注：系本公司子公司－广西桂林正翰辐照中心有限责任公司借款，由本公司为其提供连带责任担保。
25、预计负债：
种类 形成原因 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
未决诉讼 担保连带责任 30,514,824.37 30,514,824.37
26、股本：
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例% 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例%
一、有限售条件股份 151373603 30.322 -24968960 -24968960 126404643 25.32
1、国家持股
2、国有法人持股 151,322,140 30.312 -24960791 -24960791 126361349 25.31
3、其他内资持股 -8169 -8169 43294 0.01
其中：境内法人持股
境内自然人持股 51463 0.010 -8169 -8169 43294 0.01
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 347842208 69.678 24968960 24968960 372811168 74.68
1、人民币普通股 347842208 69.678 24968960 24968960 372811168 74.68
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 499,215,811 100 499,215,811 100.00
27、资本公积：
项 目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
股本溢价 442,940,707.46 442,940,707.46
未分类资本公积
关联交易差价
被投资单位股权投资准备 11,097,480.22 11,097,480.22
其他资本公积 127,494,515.50 60,159,223.52 67,335,291.98
合 计 581,532,703.18 60,159,223.52 521,373,479.66
注: 本期减少60,159,223.52元，主要原因系本公司持有的可供出售金融性交易资产期末市值较期初大幅下降所致。
28、盈余公积：
项 目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
法定盈余公积 70,681,007.22 70,681,007.22
储备基金 185,013.03 185,013.03
企业发展基金 151,703.48 151,703.48
合 计 71,017,723.73 71,017,723.73
29、未分配利润：
项 目 金 额
一、上年年末余额 201,872,851.80
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 201,872,851.80
三、本年增减变动金额 19,431,930.59
（一）归属于母公司所有者的净利润 19,431,930.59
（二）利润分配
1、提取盈余公积
2、对所有者或股东的分配
3、提取职工奖励及福利基金
4、其他
四、本年年末余额 221.304.782.39
30、营业收入及营业成本：
项 目 收 入 成 本
本年发生额 上年同期发生额 本年发生额 上年同期发生额
主营业务 102.564.567.56 357.372.475.42 32.825.895.87 33.522.605.14
其他业务
合 计 102.564.567.56 357.372.475.42 32.825.895.87 33.522.605.14
注：
①收入本期较上年同期减少254,807,907.86元，减幅71.30%，主要原因系上年同期转让五合垸项目，取得收入262,064,960.39元所致。
②本公司报告期内前五名客户销售的收入总额为50,196,506.92元,占全部销售收入的48.94%。
营业收入及营业成本 ：
项 目 营业收入 营业成本 毛利
本年发生额 上年同期发生额 本年发生额 上年同期发生额 本年发生额 上年同期发生额
路 桥 64,519,672.20 53,183,289.61 24,199,257.55 20,543,082.07 40,320,414.65 32,640,207.54
房 地 产 374,000.00 266,428,632.89 374,000.00 3,054,570.75 0 263,374,062.14
酒 店 34,073,439.27 33,531,158.62 6,256,807.16 5,691,805.30 27,816,632.11 27,839,353.32
其 他 3,597,456.09 4,229,394.30 1,995,831.16 4,233,147.02 1,601,.624.93 -3,752.72
合 计 102,564,567.56 357,372,475.42 32,825,895.87 33,522,605.14 69,738,671.69 323,849,870.28
31、营业税金及附加：
项 目 本年发生额 上年同期发生额 计缴标准
营 业 税 4,191,480.11 17,125,948.84 营业收入、房地产收入的5%、路桥收入3%
城市维护建设税 192,510.56 1,114,950.15 应交流转税的7%
教育费附加 121,489.40 491,623.63 应交流转税的3%、5%、4.5%
文化事业建设费 4,200.00 广告收入的3%
合 计 4,505,480.07 18,736,722.62
32、财务费用：
类 别 本年发生额 上年同期发生额
利息支出 9,365,203.81 8,603,583.49
减：利息收入 9,230,033.04 8,116,814.87
汇兑损失 331.67 374.84
减：汇兑收益 19.09
其它 3,127,592.68 1,418,489.06
合 计 3,263,076.03 1,905,632.52
33、资产减值损失：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
坏账准备 1,097,622.88 6,868,909.53
存货跌价准备
合 计 1,097,622.88 6,868,909.53
34、投资收益：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资 1,304,022.71 7,221,146.88
可供出售权益工具投资 1,156,585.20
长期股权投资 1,441,396.97 1,661,039.84
其他 10,000.000.00
合 计 3,902,004.88 18,882,186.72
注：本期较上年同期减少14,980,181.84元，减幅79.33%，主要原因系：
（1）股票投资收益减少5,917,124.17元；
（2）上年同期含长元人造板厂股权转让补偿款10,000.000.00元。
35、营业外收入：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
处置固定资产净收益 218,299.37 5,620.00
罚款收入 173,287.60
无法支付的款项 6,249,031.83
其 他 242.25 3,538.84
合 计 6,467,573.45 182,446.44
注：本期公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司将无法支付的应付款6,249,031.83元转入本科目。
36、营业外支出：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
处置固定资产净损失 230,298.01 1,056.00
罚 款 支 出 11,781.05
捐 赠 支 出 510,000.00.400
其 它 400.89 6,600.70
合 计 740,698.90 19,437.75
37、所得税费用：
（1） 所得税费用（收益）的组成：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
本期所得税费用 5,801,176.70 86,408,573.49
递延所得税费用 -449,824.53 1,988,808.58
合 计 5,351,352.17 88,397,382.37
（2）所得税费用（收益）与会计利润的关系：
项 目 本年发生额 上年同期发生额
利 润 总 额 27,051,364.55 275,721,344.74
应纳税所得额调整数 -1,951,396.97 -1,661,039.84
应纳税所得额 25,099,967.58 274,060,304.90
当期所得税费用 5,801,176.70 86,408,573.49
递延所得税费用 -449,824.53 1,988,808.58
其中:递延所得税资产本年增减变动额(不含直接计入所有者权益的变动额) 449,824.53 -1,988,808.58
递延所得税负债本年增减变动额(不含直接计入所有者权益的变动额)
所得税费用合计 5,351,352.17 88,397,382.37
38、分部报告：
项 目 路 桥 房 地 产 酒 店
本年数 上年同期数 本年数 上年同期数 本年数 上年同期数
一、营业收入 64,519,672.20 53,183,289.61 374,000.00 266,428,632.89 34,073,439.27 33,531,158.62
其中：对外交易收入 64,519,672.20 53,183,289.61 374,000.00 266,428,632.89 34,073,439.27 33,531,158.62
分部间交易收入
二、营业费用 1,018.00 21,140.00 9,701,496.86 10,039,425.61
三、营业利润（亏损） 22,773,539.56 17,283,992.06 -4,679,852.67 259,074,895.04 1,782,903.60 2,482,262.11
四、资产总额 2,115,468,812.17 2,476,908,169.50 330,665,720.87 159,848,980.54 197,445,804.42 214,669,839.58
五、负债总额 544,112,529.46 1,078,841,390.34 310,404,081.82 133,848,825.68 227,182,522.40 237,206,411.83
六、补充信息
1.折旧和摊销费用 14,235,665.81 14,084,417.67 223,172.57 223,172.57 7,512,532.71 7,132,012.52
2.资本性支出
3.折旧和摊销以外的非现金费用
(续)
项目 其他 抵消 合计
本年数 上年同期数 本年数 上年同期数 本年同期数 上年同期数
一、营业收入 3,597,456.09 4,229,394.30 102,564,567.56 357,372,475.42
其中：对外交易收入 3,597,456.09 4,229,394.30 102,564,567.56 357,372,475.42
分部间交易收入
二、营业费用 9,356.00 -3,282,813.16 9,711,870.86 10,060,565.61
三、营业利润（亏损） 1,447,899.51 80,816,740.90 21,324,490.00 275,558,336.05
四、资产总额 80,266,183.15 33,985,270.43 -701,162,147.52 -965,685,493.20 2,022,684,373.09 1,966,558,237.32
五、负债总额 33,766,490.65 -493,538,798.65 -809,688,900.69 621,926,825.68 674,192,997.59
六、补充信息 - -
1.折旧和摊销费用 310,419.19 150,160.21 22,281,790.28 21,589,762.97
2.资本性支出
3.折旧和摊销以外的非现金费用
39 、收到的其他与经营活动有关的现金12,454,532.42元，主要系：
（1）收丁强借款5,000,000.00元；
（2）收广西科源科技公司还欠款2,104,200.00元。
40、投资所支付的现金21,653,953.72元，主要系：
（1）本公司子公司-湖南君逸房地产开发有限公司和湖南泰贞投资管理有限公司联合收购了湖南现代投资置业发展有限公司100%股权，支付投资款12,653,953.72元；
（2）本期二级市场投资9,000,000.00元。
41、现金流量表附注：
（1）现金流量表补充资料：
补 充 资 料 本期金额 上期同期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 21,700,012.38 187,323,962.37
加：资产减值准备 630,122.88 6,868,905.53
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 10,591,591.90 10,650,264.34
无形资产摊销 9,047,529.44 9,620,943.17
长期待摊费用摊销 3,018,652.67 91,441.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 11,998.64 -4,564.00
固定资产报废损失
公允价值变动损失 3,080,629.08
财务费用 3,263,096.03 1,905,632.52
投资损失 -3,902,004.88 -1,882,186.72
递延所得税资产减少 -449,824.53 -13,449,506.98
递延所得税负债增加
存货的减少 -6,182,807.15 22,369,566.56
经营性应收项目的减少 -21,477,865.30 87,357,337.93
经营性应付项目的增加 -28,191,154.18 -448,113,685.07
其他
经营活动产生的现金流量净额 -8,860,023.02 -137,261,888.73
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 280,098,921.03 672,022,531.09
减：现金的期初余额 288,406,468.79 848,671,888.38
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -8,307,547.76 -176,649,357.29
（2）现金及现金等价物：
项 目 本期金额 上期金额
一、现金 280.098.921.03 288,406,468.79
其中：库存现金 314.920.60 887,399.62
可随时用于支付的银行存款 277.345.426.41 287,519,069.17
可随时用于支付的其他货币资金 2.438.574.02
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 280.098.921.03 288,406,468.79
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
附注八、母公司财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
1、应收账款：
（1）按性质分类：
性 质 金 额 占应收账款总额的比例 坏账比例计提比例 坏帐准备金额
单项金额重大的应收款项 5,788,555.84 94.63% 5-10% 289,427.79
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 328,586.45 5.37% 5-10% 18,121.21
合 计 6,117,142.29 100.00% 307,549.00
（2）分账龄列示：
账 龄 计提坏帐的比例(%) 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5％ 6,083,304.60 99.45 304,165.23 4,169,366.73 98.61 208,468.34
1-2年 10％ 33,837.69 0.55 3,383.77 28,248.92 0.67 2,824.89
2-3年 30％ 30,450.91 0.71 9,135.28
合 计 6,117,142.29 100.00 307,549.00 4,228,066.56 100.00 220,428.51
注：（1）本项目中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（2）本项目应收前五名单位欠款金额为5,905,557.14元，占总额的96.54% (明细如下)：
单位名称 金额 账龄 占总额%
湖南省高速公路管理局 2,673,627.95 1年以内 43.71
长沙市城市建设投资开发公司 1,904,680.76 1年以内 31.14
长沙市深长快速干道有限公司 1,210,247.13 1年以内 19.78
长沙市地方税务局稽查局 72,313.61 1年以内 1.18
幸福人寿湖南分公司 44,687.69 1年以内 0.73
合 计 5,905,557.14 96.54
2、其他应收款：
（1）按性质分类：
性 质 金 额 占应收账款总额的比例 坏账比例计提比例 坏帐准备金额
单项金额重大的应收款项 25,501,629.47 5.17% 5-100% 17,485,998.78
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 468,220,457.42 94.83% 5-100% 36,424.91
合 计 493,722,086.89 100.00% 17,522,423.69
（2）分账龄列示：
账 龄 计提坏帐的比例(%) 期末账面余额 年初账面余额
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5％ 468,325,178.52 94.86 37,071.02 437,930,675.71 95.77 505,401.45
1-2年 10％ 8,776,461.89 1.78 877,646.19 203,998.90 0.04 20,399.89
2-3年 30％ 18,200.00 5,460.00 201,000.00 0.04 60,300.00
3年以上 50%-100% 16,602,246.48 3.36 16,602,246.48 16,660,288.73 4.15 16,611,667.20
合 计 493,722,086.89 100.00 17,522,423.69 454,995,963.34 100.00 17,197,768.54
注：①本项目中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
②期末数中有集团内部其他应收款 467,583,758.03元(账龄为1年以内)合并报表已抵销，未计提坏账准备，期初数中427,822,646.62元同上述原因。
③本项目应收前五名单位欠款金额为465,358,868.82元，占总额的94.25%(明细如下)：
单位名称 业务内容 金额 账龄 占应收账款总额%
湖南锦绣房地产开发有限公司 往来款 181,658,622.20 1年以内 36.79
湖南泰贞投资管理有限公司 往来款 158,704,166.67 1年以内 32.14
长沙中意房地产开发有限公司 往来款 58,315,676.57 1年以内 11.81
湖南君逸酒店管理有限公司 往来款 45,685,347.82 1年以内 9.26
湖南中邦房地产开发有限公司 往来款 20,995,055.56 1年以内 4.25
合 计 465,358,868.82 94.25
3、长期股权投资：
类 别 期末余额 年初余额
金 额 减值准备 金 额 减值准备
对子公司投资 203,740,594.53 203,740,594.53
对联营企业投资 53,789,546.79 52,348,149.82
其他股权投资 4,376,250.00 4,376,250.00 4,376,250.00 4,376,250.00
合 计 261,906,391.32 4,376,250.00 260,464,,994.35 4,376,250.00
（1）对子公司投资：
被投资公司名称 初始投资额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
长沙市环路广告有限公司 1,600,000.00 1,600,000.00 1,600,000.00
长沙君逸物业有限公司 800,000.00 800,000.00 800,000.00
长沙湘江伍家岭桥有限公司 104,140,594.53 104,140,594.53 104,140,594.53
长沙中意房地产开发有限公司 19,000,000.00 19,000,000.00 19,000,000.00
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 32,000,000.00 32,000,000.00 32,000,000.00
湖南君逸房地产开发有限公司 14,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00
湖南君逸酒店资产管理有限责任公司 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00
湖南锦绣房地产开发有限公司 18,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00
湖南芙蓉数码信息港有限公司 4,500,000.00 4,500,000.00 4,500,000.00
长沙中南市场建设开发有限公司 7,000,000.00 7,000,000.00 7,000,000.00
合 计 203,740,594.53 203,740,594.53 203,740,594.53
（2）对联营企业投资：
单位名称 投资金额 占被投资单位注册资本比例
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
长沙湘江五一路桥有限公司 37,959,678.71 1,608,258.58 39,567,937.29 20.05%
湖南网路信息技术有限公司 881,907.07 -166,861.61 715,045.46 29.97%
桂林正翰科技开发公司 13,506,564.04 13,506,564.04 20%
合 计 52,348,149.82 1,441,396.97 53,789,546.79
（3）其他股权投资：
单位名称 期末余额 年初余额
投资成本 减值准备 投资成本 减值准备
湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00
西安唐城百货股份有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00
武汉华中信息股份有限公司 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00
合 计 4,376,250.00 4,376,250.00 4,376,250.00 4,376,250.00
4、营业收入及营业成本：
项 目 营业收入 营业成本 毛利
本年发生额 上年同期发生额 本年发生额 上年同期发生额 本年发生额 上年同期发生额
路 桥 43,519,672.20 35,504,289.61 15,248,713.49 14,424,349.88 28,270,958.71 21,079,939.73
房 地 产 262,064,960.39 262,064,960.39
酒 店 22,336,979.34 21,439,549.46 4,689,052.00 4,316,314.92 17,647,927.34 17,123,234.54
合 计 65,856,651.54 319,008,799.46 19,937,765.49 18,740,664.80 45,918,886.05 300,268,134.66
注：
（1）收入本期较上年同期减少253,152,147.92元，减幅79.36%，主要系上年同期转让五合垸项目，取得收入262,064,960.39元所致。
（2）本公司报告期内向前五名客户销售的收入总额为29,795,846.48元,占全部销售收入的45.24%。
5、投资收益：
项 目 本期金额 上期同期金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资 1,304,022.71 7,221,146.88
可供出售权益工具投资 1,108,585.20
长期股权投资 1,441,396.97 1,661,039.84
其 他 10,000.000.00
合 计 3,854,004.88 18,882,186.72
附注九：关联方关系及其交易
1、本公司关联方认定标准：
下列各方构成本公司的关联方：
（1）本公司的母公司；
（2）本公司的子公司；
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
（4）对本公司实施共同控制的投资方；
（5）对本公司施加重大影响的投资方；
（6）本公司的合营企业；
（7）本公司的联营企业；
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者；
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员；
（10）本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
2、本公司的母公司：
（1）母公司基本情况：
母公司名称 业务性质 注册地
长沙市环路建设开发有限公司 环线公路建设，维护收费及管理 长沙市
（2）母公司的注册资本及其变化： 金额单位：人民币万元
母公司名称 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额
长沙市环路建设开发有限公司 53,699 53,699
（3）母公司对本公司持股比例及其变化： 金额单位：人民币万元
年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额 期末持股比例(%) 期末表决比例(%)
15,132.21 15,132.21 30.31 30.31
3、本公司的子公司情况： 金额单位：人民币万元
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本 本公司合计持股比例（％） 合计享有的表决权比例（％）
长沙市环路广告有限公司 长沙市 设计、制作、发布各类广告 200 80 80
长沙君逸物业管理有限公司 长沙市 承担三级物业管理 100 100 100
长沙中意房地产开发有限公司 长沙市 二级房地产开发、经营 2,000 100 100
长沙湘江伍家岭桥有限公司 长沙市 征收通行费 24,873.53 50.05 50.05
湖南芙蓉数码信息港有限公司 长沙市 计算机软硬件及计算机网络的研究、开发、生产、销售 500 100 100
湖南君逸房地产开发有限公司 长沙市 房地产开发经营及物业管理、经营建筑装饰材料、机电机械产品 2,000 100 100
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 桂林市 辐照加工应用、农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售、商品养护；三废处理 5,000 64 64
湖南君逸酒店管理有限公司 长沙市 酒店业投资管理 300 100 100
湖南锦绣君逸房地产开发有限公司 长沙市 筹建房地产开发项目 2,000 100 100
湖南君逸山水大酒店有限公司 长沙市 住宿、餐饮、二次供水、美容美发、桑拿、足浴及会议接待服务；服装、棉纺织品、香烟的零售 200 100 100
湖南中邦房地产开发有限公司 长沙市 房地产开发、经营 2,000 60 60
湖南泰贞投资管理有限公司 长沙市 投资管理 2,000 60 60
长沙市8601人防工程开发有限公司 长沙市 人防工程的改、扩建 1,000 42 70
4、本公司的合营公司及联营公司：
（1）合营公司及联营公司基本情况： 金额单位：人民币万元
序号 公司名称 业务性质 注册地 注册资本 本公司持股比例（％） 本公司表决权比例（％）
1 长沙湘江五一路桥有限公司 建设、经营，管理、维护五一路桥 长沙市岳麓区 24,873.53 20.05 20.05
2 桂林正翰科技开发有限公司 新材料系列其配套设备的开发、生产、销售、应用；环境工程设计；超纯水、直饮纯净水、工业水处理技术开发应用、设备制造、工程安装及售后服务 桂林市 5,000.00 20 20
3 湖南网路信息技术有限公司 电子计算机软件及网络系统的技术开发 长沙市高新区 1,268.00 29.97 29.97
（2）合营公司及联营公司的财务状况及经营成果： 金额单位：人民币元
序号 公司名称 年末资产总额 年末负债总额 年末权益总额 本年度营业收入 本年净利润
1 长沙湘江五一路桥有限公司 188,700,277.36 21,299,860.27 167,400,417.09 21,000,000.00 8,021,239.80
2 桂林正翰科技开发有限责任公司 87,914,831.21 20,382,011.01 67,532,820.20 , ,
3 湖南网路信息技术有限公司 28,928,355.57 26,181,960.78 2,746,394.79 490,662.05 -556,762.13
5、本公司的其他关联方：
关联方名称 与本公司的关系
长沙市国道绕城公路建设开发总公司 受同一母公司控制
长沙机场高速路建设经营有限公司 受同一母公司控制
长沙高路置业开发有限公司 受同一母公司控制
长沙市新港城建设开发有限公司 受同一母公司控制
长沙市宁横公路建设开发有限公司 受同一母公司控制
长沙市浏永公路建设开发有限公司 受同一母公司控制
深圳市湘江投资发展有限公司 受同一母公司控制
长沙市深长快速干道有限公司 受同一母公司控制
长沙大地公路维护工程有限公司 受同一母公司控制
(三)关联交易：
1、向关联方出租办公场所：
本公司向母公司-长沙市环路建设开发有限公司出租办公场所,年租金80万元,租赁期限为2008年1月1日至2008年12月31日。
2、关联方应收应付款项余额：
项 目 关联企业 期末数 期初数 占全部应收（付）款项余额的比重
应收账款 长沙市深长快速干道有限公司 1,210,247.13 1,291,738.39 6.91% 8.59%
应收账款 长沙高路置业开发有限公司 300,000.00 0 1.71%
其他应收款 长沙大地公路维护工程有限公司 0 470,000.00 0 0.39%
应收股利 长沙湘江五一路桥有限公司 2,585,127.83 2,585,127.83 100% 100%
其他应付款 长沙市环路建设开发有限公司 0 16,466,000.00 0 11.58%
其他应付款 长沙高路置业开发有限公司 0 6,380.00
其他应付款 长沙市深长快速干道有限公司 536,039.81 443,121.60 0.41% 0.31%
其他应付款 长沙大地公路维护工程有限公司 12,126,595.85 12,126,595.85 9.23% 7.90%
附注十、或有事项
报告期内本公司的重大担保及诉讼情况：
（一）为湖南亚华种业股份有限公司(以下简称亚华种业)担保：
至报告期末, 公司为亚华种业公司向中国银行湖南省分行3400万元贷款及建设银行长沙华兴支行4700万元贷款提供担保（共计8100万元），现两笔贷款都已逾期，公司担保责任未解除。公司已于2005年就上述担保预计或有损失8000万元，并于2007年根据亚华种业公告的2007年年度报告、财务状况、偿还贷款情况及重组进度，冲回预计损失5000万元。目前湖南亚华控股集团股份有限公司正在进行资产重组工作，根据重组方和债权人达成的协议，待该公司完成资产重组后，将解除公司的担保责任。
（二）为湖南海利化工股份有限公司（以下简称海利化工）担保：
截至2008年6月30日止，公司对海利化工担保借款金额总计6860万元，明细如下：
借款单位名称 贷款银行 担保金额 担保期限 备注
湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1,000万元 2008.01.14-2009.01.13
湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1,200万元 2008.03.19-2009.03.18
湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 2,000万元 2008.03.28-2009.03.27
湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 2,160万元 2008.05.04-2009.04.18
湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 500万元 2007.09.30-2008.09.29
（三）为控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限责任公司（以下简称辐照中心）担保：
截至2008年6月30日止，公司对广西桂林辐照中心担保借款金额总计2,900万元，明细如下：
借款单位名称 贷款银行 担保金额 担保期限 备注
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 农行桂林分分钟支行 2100万元 2005.10.25-2010.12.31
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 农行桂林分分钟支行 800万元 2006.03.29-2010.12.31
截止2008年6月30日，公司对外担保累计17,860万元，其中已逾期8,100万元,未解除担保责任金额20,860万元。
附注十一、承诺事项
本公司没有需要说明的承诺事项。
附注十二、资产负债表日后事项
截止审计报告发出日止，本公司没有需要披露的资产负债表日后事项。
附注十三、其他重要事项
截止财务报告批准日止，本公司没有需要披露的其他重要事项。
附注十四、补充资料
1、全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率和每股收益：
报告期利润 净资产收益率％ 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
归属于公司普通股股东的净利润 1.48% 15.14% 1.43% 16.38% 0.039 0.371 0.039 0.371
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 1.21% 14.35% 1.17% 15.53% 0.032 0.351 0.032 0.351
注：
净资产收益率：
全面摊薄净资产收益率＝归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常
性损益后归属于公司普通股股东的净利润/归属于公司普通股股东的期末净资产。
加权平均净资产收益率＝归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润/（归属于公司普通股股东的期初净资产＋归属于公司普通股股东的净利润/2+报告期新增的、归属于公司普通股股东的净资产*新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数/报告期月份数-报告期现金分红减少的、归属于公司普通股股东的净资产*减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数/报告期月份数）。
每股收益：基本每股收益＝归属母公司普通股股东的合并净利润/(期初普通股股数+
当期新增普通股股数*新增普通股下月起至报告期末的时间/报告期时间)；
公司无潜在普通股。
2、非经常性损益明细表：
项 目 金 额
处置长期资产 -11,998.64
公允价值变动收益 -3,080,629.08
股票投资收益 1,304,022.71
股利分红 1,156,585.20
无法支付的款项 6,249,031.83
捐赠支出 -510,000.00
其他各项营业外收支 -158.64
减值准备的转回 -630,122.88
合 计 4,476,730.50
所得税影响 -991,682.63
合 计 3,485,047.87
附注十六、财务报表的批准
本财务报表业经本公司董事会于 2008年7月28日决议批准。
八 、备 查 文 件
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名
并盖章的会计报表；
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件;
（四）公司章程。
（五）公司备查文件完整，存放于公司董事会秘书处。
董事长：谭应求
湖南投资集团股份有限公司
2008年七月二十八日
