湖南投资集团股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人谭应求先生、主管会计工作负责人刘向伟先生及会计机构负责人（会计主管人员）谢冀勇先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标 单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,992,921,632.79 2,048,941,166.56 -2.73%
所有者权益（或股东权益） 1,315,424,865.32 1,353,639,089.71 -2.82%
每股净资产 2.63 2.71 -2.95%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 6,496,484.04 103.40%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.013 103.39%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）（7-9月）
净利润 13,598,920.54 33,030,851.13 464.55%
基本每股收益 0.027 0.066 440.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.057 -
稀释每股收益 0.027 0.066 440.00%
净资产收益率 1.03% 2.51% 0.83%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.97% 2.15% 0.79%
非经常性损益项目 单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处置长期资产 -11,998.64
公允价值变动收益 -287,515.99
股票投资收益 -462,327.24
股利分红 1,156,585.20
无法支付的款项 6,249,031.83
捐赠支出 -510,000.00
其他各项营业外收支 263,914.15
所得税影响 -1,599,422.33
合 计 4,798,266.98
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位：股
股东总数 137,939
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
长沙市环路建设开发有限公司 49,921,582 人民币普通股
叶 桥 基 1,412,165 人民币普通股
万 修 蓉 992,592 人民币普通股
郝 银 燕 884,207 人民币普通股
李 汉 福 830,389 人民币普通股
韩 秀 珍 805,029 人民币普通股
李 军 708,900 人民币普通股
邹 卓 708,728 人民币普通股
吴 磊 702,600 人民币普通股
吴 成 刚 674,000 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用
1、报告期末，资产负债表项目大幅度变动情况及原因如下：（1）其他应收款期末较期初减少69.98%，主要原因系本期控股子公司-湖南泰贞投资管理有限公司全资收购了湖南现代置业房地产有限公司全部股权，该公司纳入合并报表范围，冲抵该公司应收款且部分转为开发成本所致；（2）可供出售金融资产期末较期初减少61.72%，主要原因系持有的交通银行股权市价大幅下降所致；（3）应付账款期末较期初数减少61.51%，主要原因系本期支付工程结算款和货款所致。2、报告期内，利润表项目大幅度变动情况及原因如下：（1）1-9月，营业收入较上年同期下降61.40%，主要原因系上年同期含五合垸土地一级开发收入26,556万元，本期无此项收入；（2）1-9月，净利润较上年同期下降82.39%，主要原因系上年同期含五合垸土地一级开发项目收益，贡献净利润16827万元，获长元人造板厂股权转让补偿款1,000万元，本期无上述收益。3、报告期内，现金流量表项目大幅度变动情况及原因如下：1-9月，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长103.40%，主要原因系上年同期支付五合垸土地代办权证款57,320万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √ 适用 □ 不适用
1、浏阳河中路项目：经公司2007年度第十次董事会会议审议通过，并经2008年第一次临时股东大会批准，同意公司对浏阳市浏阳河中路1158亩土地（净地941亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。该项目开发分为土地一级开发整理及后续房地产项目开发，其中一级土地开发整理成本为92,640万元；整个浏阳河中路房地产项目开发成本约为435,475万元[相关公告详见2007年12月19日及2008年1月8日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》]。公司已与浏阳市政府就该项目已签订了《合作开发协议》。报告期内未投入资金，累计投入金额为30,000万元，项目正在进行前期规划、报建和拆迁调研工作。2、离子交换纤维辐照改性加工产业化项目：公司控股子公司--辐照中心投资建设的离子交换纤维辐照改性加工产业化项目，报告期内未投入资金，累计投入金额3,738.72万元。目前该项目已全面完成项目建设，钴源已采购、安装完毕，经环境保护部门同意，开始试运行。3、本公司为湖南亚华控股股份有限公司（以下简称亚华控股）2004年在中国银行湖南省分行借款5,000万元提供了担保，由于亚华控股未能按期归还借款本金及利息，中国银行湖南省分行向湖南省高级人民法院提起诉讼（相关公告刊登在2007年7月10日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。目前，亚华控股的资产重组方案已获证监会批准，根据重组方和债权人达成的协议，待该公司完成资产重组后，将解除公司的担保责任。4、中邦房地产项目：7-9月份无新投入资金，报告期内共计投资金额为293万元，累计投入金额为7,180万元。目前，该项目正在进行土方施工和项目设计工作，项目规划方案已获规划局受理。5、泰贞房地产项目：7-9月份新投入金额3,500万元，报告期内共计投资金额为5,500万元，累计投入金额为17,500万元。目前，该项目土地证已办好，正在进行项目设计，将于11月开始拆迁工作。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及持有公司股份5%以上的股东未在指定报刊及网站上刊登任何对公司经营成果、财务状况可能产生影响的承诺事项。
报告期内，公司已完成股权分置改革，公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出以下承诺：
股东名称 特别承诺 承诺履行情况
环路公司 为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，环路公司将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层股权激励计划。 根据湖南省国有监督管理委员会颁布的《湖南省国有控股上市公司股权激励管理实施意见（试行）》的规定，本公司由于未达到"公司近三年保持盈利"这一条件的要求，目前还不能实施股权激励计划。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用√不适用
3.5 其他需说明的重大事项
1、公司无持股30%以上股东提出股份增持计划及实施情况。2、公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外担保的情况。
3.5.1 证券投资情况 √ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金 额 持有数量（股） 期 末账面值 占期末证券总投资比例（%） 报告期损益
股 票 600804 鹏 博 士 10,353,100.85 605,000.00 0 0.00% -1,857,146.74
股 票 601186 中国铁建 10,365,334.85 900,000.00 0 0.00% -202,942.77
股 票 600000 浦发银行 10,418,860.75 307,000.00 0 0.00% 573,323.14
股 票 600030 中信证券 1,739,412.58 29,900.00 0 0.00% 320,510.96
股 票 000531 穗 恒 运 3,086,947.53 249,300.00 0 0.00% 277,178.14
股 票 000905 厦门港务 2,059,827.94 137,200.00 0 0.00% 80,019.80
股 票 601666 平煤天安 3,912,014.17 89,300.00 0 0.00% 324,198.94
股 票 000729 燕京啤酒 3,914,495.05 194,400.00 0 0.00% 37,650.34
股 票 000031 中粮地产 1,595,512.68 324,400.00 0 0.00% 37,650.34
股 票 600005 武钢股份 4,428,983.99 600,000.00 4,518,000 100% 89,266.68
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - -462,327.24
合 计 51,874,490.39 - 4,518,000.00 100% -782,618.41
3.5.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □ 不适用
单位：人民币（元）
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 12209296.40 0.02% 44,195,596.64 1,108,585.20 -71,245,075.52
合 计 12209296.40 0.02% 44,195,596.64 1,108,585.20 -71,245,075.52
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年04月15日 公司董事会秘书办公室 实地调研 财富证券股份有限公司 公司经营情况，投资项目情况
其它时间 无现场接待 电话沟通 公众投资者 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经营、行业状况等公开信息做出解释。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：湖南投资集团股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项 目 期 末 数 期 初 数
合 并 母 公 司 合 并 母 公 司
流动资产：
货币资金 288,179,741.37 12,540,319.86 288,406,468.79 13,475,902.62
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 5,631,468.00 5,631,468.00
应收票据
应收账款 13,163,747.89 6,898,451.08 14,207,129.41 4,007,638.05
预付款项 471,600,148.25 412,158,803.10 469,888,676.70 405,635,899.20
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 2,585,127.83 8,475,577.54
其他应收款 27,909,558.13 499,496,400.29 92,960,106.27 437,798,194.80
买入返售金融资产
存货 272,722,560.50 74,164,493.93 180,855,663.12 63,482,281.36
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,079,207,224.14 1,010,889,936.26 1,048,903,172.12 932,875,493.57
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 44,195,596.64 44,195,596.64 115,440,672.16 115,440,672.16
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 59,443,248.63 254,422,980.87 58,148,149.82 256,088,744.35
投资性房地产
固定资产 296,609,160.97 148,108,183.50 348,108,044.16 154,385,694.38
在建工程 36,199,405.58 23,375,703.08
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 428,148,766.49 418,113,425.83 441,720,060.65 431,278,009.18
开发支出
商誉 1,716,438.30 1,716,438.30
长期待摊费用 35,123,861.89 404,194.28 748,179.94 445,762.59
递延所得税资产 12,277,930.15 8,900,266.05 10,780,746.33 8,450,441.52
其他非流动资产
非流动资产合计 913,714,408.65 874,144,647.17 1,000,037,994.44 966,089,324.18
资产总计 1,992,921,632.79 1,885,034,583.43 2,048,941,166.56 1,898,964,817.75
流动负债：
短期借款 332,000,000.00 332,000,000.00 268,000,000.00 259,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,092,481.57 2,095,620.55 13,230,698.16 6,011,179.85
预收款项 4,107,888.13 2,657,458.21 3,731,907.10 2,405,004.25
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,160,245.34 444,661.10 1,531,120.84 452,222.39
应交税费 86,553,659.69 81,583,752.41 98,748,685.84 93,398,577.91
应付利息 16,468.00 16,468.00 10,538,527.94 16,468.00
其他应付款 104,694,027.99 71,981,637.29 153,428,643.76 96,278,156.13
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 533,624,770.72 490,779,597.56 549,209,583.64 457,561,608.53
非流动负债：
长期借款 29,000,000.00 30,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 30,514,824.37 30,514,824.37 30,514,824.37 30,514,824.37
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 59,514,824.37 30,514,824.37 60,514,824.37 30,514,824.37
负债合计 593,139,595.09 521,294,421.93 609,724,408.01 488,076,432.90
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 499,215,811.00 499,215,811.00 499,215,811.00 499,215,811.00
资本公积 510,287,627.66 511,378,142.67 581,532,703.18 582,623,218.19
减：库存股
盈余公积 71,017,723.73 71,017,723.73 71,017,723.73 71,017,723.73
一般风险准备
未分配利润 234,903,702.93 282,128,484.10 201,872,851.80 258,031,631.93
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,315,424,865.32 1,363,740,161.50 1,353,639,089.71 1,410,888,384.85
少数股东权益 84,357,172.38 85,577,668.84
所有者权益合计 1,399,782,037.70 1,363,740,161.50 1,439,216,758.55 1,410,888,384.85
负债和所有者权益总计 1,992,921,632.79 1,885,034,583.43 2,048,941,166.56 1,898,964,817.75
4.2 本报告期利润表
编制单位：湖南投资集团股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项 目 本 期 上 年 同 期
合 并 母 公 司 合 并 母 公 司
一、营业总收入 54,500,606.39 35,962,422.95 49,558,944.13 32,695,045.68
其中：营业收入 54,500,606.39 35,962,422.95 49,558,944.13 32,695,045.68
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 36,197,893.86 22,410,509.94 39,379,661.41 18,886,173.83
其中：营业成本 16,520,902.18 9,860,420.97 22,028,984.42 12,501,942.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,383,818.70 1,433,344.42 2,052,749.07 1,205,458.010
销售费用 4,845,022.55 3,775,527.86 5,224,322.190 3,974,549.640
管理费用 12,387,374.06 5,965,306.13 13,540,865.170 6,273,676.620
财务费用 1,110,098.63 1,334,650.77 839,047.980 -1,019,023.540
资产减值损失 -1,049,322.26 41,259.79 -4,306,307.420 -4,050,429.100
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 2,793,113.09 2,793,113.09
投资收益（损失以"-"号填列） -726,323.24 -726,323.24 1,065,052.020 1,065,052.020
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,040,026.71 1,040,026.71 325,995.220 325,995.220
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 20,369,502.38 15,618,702.86 11,244,334.740 14,873,923.870
加：营业外收入 275,541.82 275,220.00 29,231.210 29,120.00
减：营业外支出 11,469.03 11,911.54 18,726.12 18,708.38
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 20,633,575.17 15,882,011.32 11,254,839.830 14,884,335.490
减：所得税费用 4,580,316.17 3,707,996.15 8,655,510.330 8,256,933.510
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 16,053,259.00 12,174,015.17 2,599,329.500 6,627,401.980
归属于母公司所有者的净利润 13,598,920.54 2,408,822.150
少数股东损益 2,454,338.46 190,507.350
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.027 0.0050
（二）稀释每股收益 0.027 0.0050
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：湖南投资集团股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项 目 本 期 上 年 同 期
合 并 母 公 司 合 并 母 公 司
一、营业总收入 157,065,173.95 101,819,074.49 406,931,419.55 351,703,845.14
其中：营业收入 157,065,173.95 101,819,074.49 406,931,419.55 351,703,845.14
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 118,259,347.22 73,248,842.43 140,075,987.50 97,494,014.12
其中：营业成本 49,346,798.05 29,798,186.46 55,551,589.56 31,242,607.00
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 6,889,298.77 4,081,797.01 20,789,471.69 17,952,208.93
销售费用 14,556,893.41 11,336,870.92 15,284,887.80 11,812,734.51
管理费用 43,044,861.71 22,487,973.76 43,142,755.84 34,249,978.81
财务费用 4,373,194.66 5,090,978.85 2,744,680.50 1,855,943.30
资产减值损失 48,300.62 453,035.43 2,562,602.11 380,541.57
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -287,515.99 -287,515.99
投资收益（损失以"-"号填列） 3,175,681.64 3,127,681.64 19,947,238.74 19,947,238.74
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,481,423.68 2,481,423.68 1,987,035.06 1,987,035.06
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 41,693,992.38 31,410,397.71 286,802,670.79 274,157,069.76
加：营业外收入 6,743,115.27 414,392.24 211,677.65 211,027.60
减：营业外支出 752,167.93 692,794.95 38,163.87 20,064.38
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 47,684,939.72 31,131,995.00 286,976,184.57 274,348,032.98
减：所得税费用 9,931,668.34 7,035,142.83 97,052,892.70 91,918,790.72
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 37,753,271.38 24,096,852.17 189,923,291.87 182,429,242.26
归属于母公司所有者的净利润 33,030,851.13 187,522,799.40
少数股东损益 4,722,420.25 2,400,492.47
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.066 0.376
（二）稀释每股收益 0.066 0.376
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：湖南投资集团股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项 目 本 期 上 年 同 期
合 并 母 公 司 合 并 母 公 司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 156,176,192.20 98,833,027.42 395,623,564.51 348,279,334.93
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 17,363.14
收到其他与经营活动有关的现金 19,054,337.80 4,274,577.35 264,264,524.04 239,000,000.00
经营活动现金流入小计 175,230,530.00 103,107,604.77 659,905,451.69 587,279,334.93
购买商品、接受劳务支付的现金 78,546,825.21 33,941,078.36 169,690,250.28 52,771,540.05
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 27,564,998.87 20,114,145.12 28,942,465.62 23,656,937.59
支付的各项税费 31,449,369.88 25,027,709.96 30,700,142.65 24,572,614.43
支付其他与经营活动有关的现金 31,172,852.00 84,088,567.71 621,743,749.33 1,249,491,161.21
经营活动现金流出小计 168,734,045.96 163,171,501.15 851,076,607.88 1,350,492,253.28
经营活动产生的现金流量净额 6,496,484.04 -60,063,896.38 -191,171,156.19 -763,212,918.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,805,013.64 6,765,875.93 26,270,826.42 21,270,826.42
取得投资收益收到的现金 3,741,713.03 9,584,162.74 2,709,904.52 6,727,074.68
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 55,000.00 55,000.00 5,620.00 5,620.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 7,601,726.67 16,405,038.67 28,986,350.94 28,003,521.10
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 23,353,670.30 4,438,004.24 24,505,736.35 8,489,125.88
投资支付的现金 21,772,953.72 9,000,000.00 3,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 45,126,624.02 13,438,004.24 27,505,736.35 8,489,125.88
投资活动产生的现金流量净额 -37,524,897.35 2,967,034.43 1,480,614.59 19,514,395.22
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 285,000,000.00 285,000,000.00 212,000,000.00 212,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 2,481,504.05 1,606,319.69 7,052,961.65 7,042,337.88
筹资活动现金流入小计 287,481,504.05 286,606,319.69 227,052,961.65 219,042,337.88
偿还债务支付的现金 222,000,000.00 212,000,000.00 246,500,000.00 246,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 31,775,722.93 15,543,627.50 23,749,687.21 14,020,420.36
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,904,095.23 2,901,413.00
筹资活动现金流出小计 256,679,818.16 230,445,040.50 270,249,687.21 260,520,420.36
筹资活动产生的现金流量净额 30,801,685.89 56,161,279.19 -43,196,725.56 -41,478,082.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -226,727.42 -935,582.76 -232,887,267.16 -785,176,605.61
加：期初现金及现金等价物余额 288,406,468.79 13,475,902.62 848,671,888.38 794,880,574.74
六、期末现金及现金等价物余额 288,179,741.37 12,540,319.86 615,784,621.22 9,703,969.13
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
董事长：
湖南投资集团股份有限公司
二○○八年十月二十七日
