证券代码：    000550    证券简称：   江铃汽车   公告编号：   2018—004
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             江铃汽车关于深圳证券交易所关注函的回复公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。

        江铃汽车股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 1 月

16 日收到深圳证券交易所公司管理部下发的《关于对江铃汽车股份

有限公司的关注函》（公司部关注函[2018]第 12 号），公司针对《关

注函》所提事项说明如下：

       1、请你公司说明本次 2017 年度中期特别派息预案的提议方，

提议背景及原因，并分析本次派息对你公司的影响。

       回复：

       公司本次 2017 年度中期特别派息预案由公司董事会提议并制订。

提议背景及原因：（1）公司截止 2017 年 9 月 30 日的资产负债率为

47.11%，上市汽车企业的平均水平超过 60%。公司资产负债率处于行

业较低水平；（2）公司截止 2017 年 9 月 30 日的现金余额为 92.62 亿

元，现金储备较为充裕；（3）经测算，公司未来一个时期整体营运现

金流仍然能够保持强健。因此在保证公司健康持续发展的前提下，公

司董事会拟定上述特别派息预案，以回报包括中小股东在内的全体股

东；积极响应中国证监会关于鼓励上市公司现金分红的指导意见精神。

本次派息完成后，公司资产负债率不超过 60%，仍低于行业平均水平，

现金储备仍然充裕，因此本次派息不影响公司的正常经营和可持续发

展。
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     2、请你公司说明是否按照《上市公司监管指引第 3 号——上市

公司现金分红》《主板上市公司规范运作指引》及公司章程的有关规

定制定利润分配方案、履行信息披露义务和审议程序等，说明董事会

是否认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例等事宜，董事、

监事及高级管理人员是否勤勉尽责，是否按照规定为中小股东参与决

策提供了便利，是否存在明显不合理或相关股东干预公司决策等情形。

请你公司独立董事对上述事项发表明确意见。

     回复：

     公司根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》

第六条的有关规定，在制定本次特别派息方案时，董事会以及公司管

理层勤勉尽责，就现金分红的时机和金额进行了多轮认真研究和论证，

不存在相关股东干预公司决策等情形。独立董事也对本次分红方案是

否符合法律法规和《公司章程》的规定发表了明确意见。公司截止

2017 年 9 月 30 日母公司报表中的累计未分配利润为 109.87 亿元，合

并报表中的累计未分配利润为 104 亿元，按照孰低原则，公司累计未

分配利润为 104 亿元。本次 20 亿元的现金分红占公司截止 2017 年 9

月 30 日累计未分配利润的 19.23%，占公司截止 2017 年 9 月 30 日现

金余额 92.62 亿元的 21.59%。派息完成后，公司现金依旧充裕。因此

本次分红派息符合《主板上市公司规范运作指引》第 7.6.7 条的有关

规定。本公司董事会在拟定本次分红派息预案过程中，努力将内幕知

情人控制在最小范围，对相关内幕知情人进行了登记备案并向其强调

了保密义务，在董事会批准通过本次分红派息方案后及时予以披露。

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在本次分红派息方案披露前，未在公共媒体上出现有关公司分配方案

的传闻，公司股票的交易价格也未发生异常波动，履行了《主板上市

公司规范运作指引》第 7.6.9 规定的有关信息披露义务。在审议和批

准本次特别派息预案的股东大会上将提供网络投票方式，以便于中小

股东参与决策。公司独立董事就上述事项发表了独立意见如下：公司

董事会按照法律法规和《公司章程》的规定制定了本次特别派息预案、

履行了相关信息披露义务；公司董事会及管理层在制定本次分红派息

方案过程中勤勉尽责，对本次现金分红的时机和金额进行了认真研究

和论证，不存在明显不合理或相关股东干预公司决策的情形；公司按

照规定为中小股东参与决策提供了便利。

     3、请你公司说明本次利润分配方案所依据的财务数据基础，结

合现阶段财务数据及本次利润分配预案说明公司是否具备本次利润

分配的条件。你公司披露本次利润分配为 2017 年度中期特别派息，

但却于 2018 年 1 月 15 日披露相关预案。请你公司说明在此时点推出

2017 年度中期特别派息方案的原因及合理性，并结合公司实际财务

状况说明你公司 2017 年第四季度是否存在影响年度业绩的特别事项

或其他异常情况。说明你公司近期是否存在可能影响本次现金分红成

功实施的大额投资、大额现金支付及其他现金支出安排等。如是，请

说明若上述利润分配方案经股东大会审议通过，公司在资金调配方面

是否存在困难，是否会影响公司正常生产经营。

     回复：

     公司本次特别派息是基于公司截止 2017 年 9 月 30 日的财务报

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告。公司 2017 年前三季度的净利润虽同比下降 41.15%，但公司销售

了 221,408 辆整车，同比上涨 19.99%，销售收入 224.35 亿元，同比

上涨 31.21%， 2017 年全年销售整车 310,028 辆，同比上涨 10.32%。

虽然由于为满足法规及竞争力要求而在新产品和移动互联及新能源

技术方面的投资增加，为应对激烈的市场竞争而带来的促销费用上升

及销售结构的变化，公司利润有所下降，但公司整车销量和销售收入

在过往两年保持了持续增长，公司在商用车市场领域的地位得到了进

一步加强，继续保持着在轻型商用车领域的市场领导地位。本次派息

方案，是在充分考虑公司生产经营和可持续发展的资金需求后提出的，

公司具备本次利润分配的条件。公司在现阶段推出 2017 年中期特别

派息方案，是公司董事会和管理层基于审慎的原则，在 2017 年第四

季度经营情况和现金状况基础上进行研究和论证的结果。公司 2017

年度净利润与 2016 年相比，同比下降不会超过 50%，未触发需实施

业绩预告的要求，第四季度不存在影响年度业绩的特别事项。公司

2017 年度业绩快报将在本次批准特别派息预案的临时股东大会召开

前（即 2 月 6 日）前公告。公司近期也不存在可能影响本次现金分红

成功实施的大额投资、大额现金支付及其他现金支出安排等。本次分

红派息不会影响公司生产经营所需的流动资金，公司可以如期实施上

述分红派息方案，不会影响公司的正常生产经营。

     4、请你公司自查是否存在其他应披露未披露信息，是否存在同

时策划其他重大事项的情形。请你公司 5%以上股东及董事、监事及

高级管理人员说明本次利润分配方案披露后六个月内是否存在减持

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计划。

    回复：

    经自查，公司不存在其他应披露而未披露信息，不存在同时策

划重大资产重组、重大融资、重大对外投资等重大事项的情形。公司

经询问和核实，持股 5%以上的股东、公司董事、监事及高级管理人

员无本次特别派息方案披露后六个月内的减持计划。

    特此公告！



                                江铃汽车股份有限公司

                                       董事会

                                   2018 年 1 月 19 日




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