西部创业:关于业绩承诺未实现的情况说明及致歉公告2019-04-29
证券代码:000557 证券简称:西部创业 公告编号:2019-022
宁夏西部创业实业股份有限公司
关于业绩承诺未实现的情况说明及致歉公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、资产重组方案及业绩承诺情况概述
根据公司 2015 年第一次临时股东大会决议及中国证监
会核准,公司向宁夏国有资本运营集团有限责任公司(以下
简称“宁国运”)、中国信达资产管理股份有限公司(以下
简称“信达资产”)、神华宁夏煤业集团有限责任公司(以
下简称“神华宁煤”)、华电国际电力股份有限公司(以下
简称“华电国际”)、国家电投集团宁夏能源铝业有限公司(原
中电投宁夏青铜峡能源铝业集团有限公司,以下简称“宁夏
能源铝业”)共计发行 872,670,984 股股份购买其持有的宁
夏宁东铁路股份有限公司(以下简称“宁东铁路”)100%股
权。该重组方案于 2016 年 2 月 1 日实施完毕。
在本次重大资产重组过程中,公司和宁国运、信达资产、
神华宁煤、华电国际、宁夏能源铝业签署《盈利承诺补偿协
议》,宁国运、信达资产、神华宁煤、华电国际、宁夏能源
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铝业承诺:“银广夏在本次发行股份及支付现金购买资产完
成后的连续三个会计年度净利润合计不低于 10 亿元,若实
际利润数低于 10 亿元的,交易对方应当在补偿期限届满后
(即第三个会计年度)审计报告出具之日起 30 日内以现金
向银广夏补足该等差额部分。(注:净利润以本次发行股份
及支付现金购买资产完成后银广夏每一年度审计报告所载
合并报表项下归属于母公司所有者的净利润数额为准。)交
易对方对于需要支付的盈利承诺补偿现金应当按照本次发
行股份及支付现金购买资产的资产交割日其各自持有宁东
铁路的股权比例各自进行承担,相互之间不承担连带责任”。
二、业绩承诺完成情况
经信永中和会计师事务所审计,公司 2016 年、2017 年、
2018 年归属于母公司所有者的净利润分别为 833.69 万元、
8,699.48 万元和 14,736.26 万元,连续三年归属于母公司所
有者的净利润合计为 24,269.43 万元,与 10 亿元业绩承诺
目标相差 75,730.57 万元。
三、业绩承诺未实现的情况说明
公司 2016 -2018 年业绩实现情况与业绩承诺目标存在较
大差异的主要原因如下:
1.运价下调影响
重组中,评估机构以 2014 年执行的 0.23 元/吨公里运价
为基础,分析、参考宁东铁路历史经营情况和主要客户对铁
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路运输的需求后,对宁东铁路未来几年的收入和利润进行了
预测。2016 年 2 月 5 日,宁东铁路收到宁夏回族自治区物价
局《关于调整宁东铁路有限公司运价及有关问题的通知》(宁
价费发[2016]5 号):经自治区人民政府专题会议研究,自
2016 年 1 月 1 日起通过铁路运输的货物不分品类执行 0.19
元/吨公里的最高运价,起码里程运距由 50 公里调整为 40
公里,并对超出月基本运量以外的货物实行阶梯运价,最低
运价低至 0.1 元/吨公里。2017 年 3 月 27 日,公司收到宁夏
回族自治区物价局《关于西部创业实业股份有限公司铁路货
运价格有关问题的通知》(宁价费发[2017]10 号),取消公司
铁路运输阶梯运价,但仍执行 0.19 元/吨公里的基础运价。
(关于运价调整的详细情况请参阅 2016 年 2 月 6 日、2017
年 3 月 29 日刊登在《证券时报》、巨潮资讯网的本公司公告。)
按照 2014 年资产评估时 0.23 元/吨公里运价测算,公
司 2016 年因运价下调减少利润约 13,349.80 万元,2017 年
因运价下调减少利润约 14,739.04 万元,2018 年因运价下调
减少利润约 18,143.01 万元,连续三年累计减少利润约
46,231.85 万元,扣除 15%所得税后,共计减少净利润约
39,297.07 万元。2016 年至 2018 年,宁夏回族自治区财政
厅和宁夏回族自治区宁东能源化工基地管理委员会财政审
计局为下调运价向公司提供了 7,195.76 万元运价补贴(扣
除所得税影响后增加净利润 5,396.82 万元),但不足以弥补
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运价下调给公司造成的利润减少额。
2. 煤炭行业及运输结构变动影响
2015 年下半年至 2016 年,受煤炭行业市场低迷影响,公
司铁路运量急剧下滑。与此同时,神华宁煤集团大部分煤炭
产量由外运改为就地消化,公司铁路运输计费运距也随之下
降。与 2014 年的平均运距相比,公司 2016 -2018 年的计费
平均运距分别下降 3.38 公里、5.36 公里、10.06 公里。以
现在执行的 0.19 元/吨公里运价测算,上述运输结构变化导
致公司 2016-2018 年运输收入分别减少约 1,850.55 万元、
3,857.76 万元、8,605.96 万元,扣除相应的成本后,影响
净利润约 14,592.76 万元。
3. 运量未达到预期
重组中,参考历史运营数据,在假设预测期内各客户新
建电厂、煤化工项目、煤制天然气项目均能如期建成并投入
生产运营的基础上,评估机构预测宁东铁路 2016-2018 年的
累计运量为 18,030 万吨。2015 年至 2016 年上半年,受煤炭
行业需求下降影响,公司铁路运输量也大幅下降。2016 年下
半年至今,随着煤炭市场回暖,铁路运输量恢复正常,但与
重组预测还存在较大差距,部分客户的项目建设进度及运量
需求也未达到预期。2016-2018 年公司实际运量为 11,169 万
吨,占预测运量的 61.95%,具体如下:
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主要客户预测运量及实际运量对照表
2016 年 2017 年 2018 年
序
客户名称 预测 实际 预测 实际 预测 实际
号 差额 差额 差额
运量 运量 运量 运量 运量 运量
总计 3,560 2,883 -677 5,930 3,785 -2,145 8,540 4501 -4039
宁夏大坝发
1 电有限责任 260 188 -72 560 263 -297 560 208 -352
公司
宁夏大唐国
际大坝发电
2 260 45 -215 260 110 -150 260 43 -217
有限责任公
司
华电宁夏灵
3 武发电有限 500 465 -35 500 556 56 500 480 -20
公司
宁夏京能宁
4 东发电有限 260 209 -51 260 241 -19 260 109 -151
责任公司
神华国能宁
5 夏煤电有限 330 164 -166 650 62 -588 700 198 -502
公司
神华宁煤集
6 团煤制油(煤 - 158 158 1,300 1,002 -298 2,600 1874 -726
炭)
神华宁煤集
7 团煤制油(煤 - - - 200 5 -195 400 77 -323
制油品)
神华宁煤集
团煤炭化学
8 750 758 8 750 813 63 750 866 116
工业公司
(煤)
神华宁煤集
团煤炭化学
9 50 55 5 50 47 -3 50 46 -4
工业公司(煤
化工)
宁夏中宁发
10 电有限责任 120 29 -91 120 17 -103 120 11 -109
公司
神华宁夏煤
业集团有限
11 800 642 -158 800 376 -424 800 69 -731
责任公司(外
运煤)
宁夏宝塔石
12 化集团有限 20 37 17 50 44 -6 50 31 -19
责任公司
宁夏工化石
13 油经销有限 5 30 25 5 20 15 5 14 9
公司
青铜峡铝业
14 股份有限公 105 77 -28 105 88 -17 105 100 -5
司
宁夏宝丰能
15 源集团有限 70 11 -59 90 84 -6 90 71 -19
公司(焦炭)
宁夏宝丰能
16 源集团有限 30 - -30 30 3 -27 30 14 -16
公司(煤炭)
内蒙古华星
17 新能源有限 - - - - - - 1,000 -1000
公司
18 枣泉电厂 - - - 200 1 -199 260 107 -153
19 其他 - 17 17 - 51 51 - 185 -
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四、公司为提升业绩所做工作
面对煤炭行业需求下降和自治区物价局下调运价等不
利因素影响,公司按照“对标一流找差距,强化管理增效益”
的总体思路,科学决策,精细管理,稳健经营,实现了持续
稳定发展:
一是努力提升铁路运输效率,顺应市场变化,精心组织
运力,推进外煤进宁,扩大非煤运输,增加代维代管项目,
努力增加收入。
二是加强子公司管控,其他业务板块增收减亏。物流公
司依托主业开展外煤进宁业务,2016-2018 年,外煤进宁运
输量分别为 31.35 万吨、237.82 万吨和 632.53 万吨,较以
前年度增幅明显;世纪饭店找准定位,严控成本,基本保持
盈亏平衡;葡萄酒板块采取出租葡萄基地、加大原酒和成品
酒销售力度等措施,严格控制成本,减亏效果明显。
三是向政府和相关部门多次汇报,积极沟通,说明公司
经营情况和存在的困难,争取运价补贴 7,195.76 万元。
四是在公司不断反映呼吁下,自治区物价局自 2017 年 1
月 1 日取消了铁路货运阶梯运价政策,增加了公司 2017 年
度、2018 年度的利润。
五是积极筹划重大资产重组,希望通过并购重组拓展经
营范围,提高公司未来的盈利能力。2017 年 1 月筹划了与保
利防务投资的战略合作事宜 ,2017 年 4-9 月筹划了与唐山
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境界实业有限公司的重大资产重组事宜,但都因未达成一致
而终止。
公司重组三年以来,本着回报股东的宗旨,董事会和经
理层依法决策,合规经营,为最大限度提升公司业绩履行了
勤勉、尽责义务和责任,但因客观因素影响,未能完成重组
业绩承诺目标,我们对此深表遗憾,并向广大投资者致以诚
挚的歉意,希望投资者予以谅解。未来,公司将在做好主营
业务的同时,积极探索新的发展方向,寻找契合公司战略发
展的投资、并购项目,扩大发展规模,增强公司盈利能力,
以良好的业绩回报广大投资者。
宁夏西部创业实业股份有限公司
董事长:李广林
2019 年 4 月 29 日
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