广发证券股份有限公司

                                 关于海南海药股份有限公司

           2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）重大事项

                                临时受托管理事务报告（四）


               广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）作为海南海药股份有限公司
           （以下简称“海南海药”或“发行人”）2017 年面向合格投资者公开发行公司债券
           （第一期）（债券简称：17 海药 01，债券代码：112533）（以下简称“本期债券”）
           的受托管理人，持续密切关注对本期债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公
           司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定
           及本期债券《债券受托管理协议》的约定，现对本期债券重大事项报告如下：

               一、本次筹划的重大资产重组标的资产基本情况

               本次重大资产重组拟购买的标的资产为海口奇力制药股份有限公司（以下简
           称“标的公司”）70%-100%股权。标的公司基本情况如下表所示：

公司名称      海口奇力制药股份有限公司
注册资本      17,850 万元
公司地址      海口市南海大道 168 号海口保税区 A11
法定代表人    韩宇东
企业类型      股份有限公司
成立日期      1997-08-28
统一社会信
           914601002939678125
用代码
              粉针剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、无菌原料药、原料药生产及销售，
经营范围
              普通货运，医药产品技术开发及转让；食品、保健品的生产及销售、技术开发及转让。

               二、标的公司股权结构及控制关系

               根据标的公司提供的工商登记资料及说明，截至本报告披露日，标的公司股
           权控制关系如下图所示：
    澄迈东控实业有限公司持有标的公司 26.94%的股份，为标的公司控股股东。
标的公司股东中，自然人韩宇东与韩克胜、韩克勤为父子关系，构成一致行动人。
其中韩宇东直接持有标的公司 1.46%股份，通过澄迈东控实业有限公司控制标的
公司 26.94%股份，合计控制标的公司 28.40%股份；韩克胜直接持有标的公司 3.19%
股份；韩克勤直接持有标的公司 3.13%股份。韩宇东及其上述一致行动人直接或
间接合计控制标的公司 34.72%股份，为标的公司实际控制人。

    三、标的资产的主要财务指标

    本次重大资产重组涉及的尽职调查、审计、评估等工作量大，标的公司财务
数据的审计工作尚未完成。根据标的公司提供的未经审计的财务报表，标的公司
2017 年度主要财务指标如下表所示：

                                                                     单位：亿元

                                     2017 年度/2017 年 12 月 31 日
营业收入                                                                   11.66
扣除非经常性损益后净利润                                                    1.56
资产总额                                                                   15.09
资产净额                                                                    8.38
    四、本次交易金额的范围

    本次重大资产重组涉及的协调沟通工作较多，重组方案内容仍需进一步商讨、
论证和完善，尽职调查、审计、评估工作尚未完成，本次交易金额尚未最终确定。
根据交易双方沟通情况，本次交易金额的范围约为 22-24 亿元（按照收购 100%
股权计算）。

    海南海药于 2018 年 3 月 8 日披露了《关于重大资产重组停牌的进展公告》
（公告编号：2018-033），并于 2018 年 3 月 9 日披露了《海南海药股份有限公司
重大资产重组进展补充公告》（公告编号：2018-034）。

    目前海南海药生产经营状况正常，不会对本期公司债券还本付息产生重大影
响。

    广发证券作为本期公司债券的受托管理人，后续将密切关注发行人对本期债
券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照
《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》及《债
券受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责，提醒投资者注意相关
风险。




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