债券简称：17 金洲 01 债券代码：112505.SZ
金洲慈航集团股份有限公司
（注册地址：黑龙江省伊春市青山西路 118 号）
2017 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2016 年度）
债券受托管理人
（注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、
04）、17A、18A、24A、25A、26A）
二〇一七年六月
重 要 声 明
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）编制本报告的内
容及信息均来源于金洲慈航集团股份有限公司（以下简称“金洲慈航”、“公司”
或“发行人”）对外公布的《金洲慈航集团股份有限公司 2016 年年度报告》等相
关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见。华泰联合证券对报告中
所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真
实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，华
泰联合证券不承担任何责任。
目 录
第一章 本期债券基本情况.......................................................................................... 1
第二章 受托管理人履行职责情况.............................................................................. 3
第三章 发行人 2016 年度经营及财务状况................................................................ 4
第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况.................................................. 8
第五章 增信机制及偿债保障措施情况...................................................................... 9
第六章 本期债券的本息偿付情况............................................................................ 10
第七章 债券持有人会议的召开情况........................................................................ 11
第八章 本期债券的跟踪评级情况............................................................................ 12
第九章 发行人负责本期债券事务的专人变动情况................................................ 13
第十章 其他情况........................................................................................................ 14
根据发行人与华泰联合证券有限责任公司（以下简称“本公司”）签署的《金
洲慈航集团股份有限公司公开发行 2016 年公司债券之债券受托管理协议》（以下
简称“《债券受托管理协议》”），本公司担任金洲慈航集团股份有限公司 2017 年
面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“17 金洲 01”、“本期债
券”）的债券受托管理人。现本公司根据中国证监会《公司债券发行与交易管理
办法》、中国证券业协会《公司债券受托管理人执业行为准则》、《深圳证券交易
所公司债券上市规则》等法律法规的规定以及《债券受托管理协议》的相关约定，
出具本期债券的 2016 年度债券受托管理事务报告。
第一章 本期债券基本情况
一、核准文件和核准规模
经中国证监会于 2017 年 1 月 16 日印发的“证监许可[2017]131 号”文核准，
金洲慈航获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券。
2017 年 4 月 6 日，发行人成功发行规模为 5.20 亿元的“金洲慈航集团股份
有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。
二、本期债券的主要条款
发行主体：金洲慈航集团股份有限公司。
债券名称：金洲慈航集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公
司债券（第一期）。
债券简称：17 金洲 01。
债券代码：112505.SZ。
上市地：深圳证券交易所。
发行规模：本期债券发行规模为 5.20 亿元。
债券期限：本期债券为 3 年期，附债券存续期内的第 2 年末发行人调整票面
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利率选择权和投资者回售选择权。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权分别决定是否在本期债券存续期的
第 2 年末调整本期债券第 3 年的票面利率。发行人在本期债券第 2 个计息年度付
息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调
整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则
本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告后，债券持有人有权选择在本期债券第 2 个计息年度付息日将其持有的本
期债券全部或部分按面值回售给发行人。
票面利率：本期债券票面利率为 6.90%。
付息日：付息日为 2018 年至 2020 年每年的 4 月 5 日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。如投资者行使回售选择权，则其回售部
分债券的付息日为 2018 年 4 月 5 日和 2019 年 4 月 5 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
本金兑付日：本期债券的兑付日为 2020 年 4 月 5 日，（如遇法定节假日或休
息日，则兑付顺延至下一个交易日）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分
债券的兑付日为 2019 年 4 月 5 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的
第 1 个交易日）。
还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。利息每年支付一次，到期一
次还本，最后一期利息随本金一起支付。如投资者选择回售，本期债券的付息和
本金兑付工作按照深圳证券交易所和登记机构相关业务规则办理。本期债券于每
年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的
本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额
为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有
的债券票面总额的本金。
担保情况：本期债券无担保。
债券受托管理人：华泰联合证券有限责任公司。
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第二章 受托管理人履行职责情况
华泰联合证券有限责任公司作为本期债券的受托管理人，已建立对发行人的
定期跟踪机制，在存续期内严格监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的
执行情况，并将在每年六月三十日前向市场公告债券上一年度的受托管理事务报
告。
本报告系本期债券存续期内的首个受托管理事务报告。
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第三章 发行人 2016 年度经营及财务状况
一、发行人基本信息
中文名称： 金洲慈航集团股份有限公司
法定代表人： 朱要文
注册资本： 人民币 106,187.4665 万元
实收资本： 人民币 106,187.4665 万元
统一社会信用代码： 91230700606346794A
公司成立时间： 1996 年 2 月 5 日
注册地址： 黑龙江省伊春市伊春区青山西路 118 号
办公地址： 北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 19 层
联系人：赵国文
电话号码： 010-64100338
传真号码： 010-64106991
所属行业：制造业
经营范围：贵金属首饰、珠宝玉器、工艺美术品加工、销售；金银回收；货
物进出口；股权投资、矿山建设投资、黄金投资与咨询服务；黄金租赁服务；选
矿。
网址：http://www.goldzb.com/
二、发行人 2016 年度经营状况
发行人的主营业务主要包括珠宝首饰业务、融资租赁业务、委托贷款业务和
保理业务，已取得融资租赁业务及保理业务的特许经营资质。发行人不属于特殊
行业。
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2016 年，发行人实现营业收入 1,056,425.62 万元，较 2015 年的 992,315.63
万元增长 6.46%；实现归属于母公司所有者的净利润 103,729.00 万元，较 2015
年的 29,763.11 万元增长 248.52%。2016 年，发行人毛利率 18.59%，较 2015 年
增加 10.75%；未扣除少数股东损益的净利润率 10.66%，较 2015 年增加 7.56%。
（一）珠宝首饰业务
珠宝首饰业务包括黄金珠宝首饰研发设计、加工制造、批发零售及品牌加盟
等。发行人拥有建筑面积 20000 多平米、集加工制造与工业旅游为一体的黄金珠
宝文化产业园，是世界黄金协会（World Gold Council,WGC）、国内商业银行、
国内外珠宝品牌的黄金珠宝产品供应商；公司自主开发产品有万纯至尊、吉祥金
等概念黄金精品系列，精彩希腊、心运动等文化黄金精品系列，唯有金、炫丽等
时尚黄金精品系列，围爱主义、魔力情缘、完美爱人等钻石精品系列；产品定制
服务客户涵盖了世界黄金协会、中国黄金协会等专业机构，交通银行、招商银行
等各大金融机构以及数十家国内珠宝知名零售品牌；渠道建设方面，利用“金叶
珠宝”品牌已经建立的自有零售品牌优势及签约品牌形象代言人的宣传优势，采
取在青岛和武汉等区域中心城市设旗舰店、品牌加盟、并购整合等形式，深化银
行渠道建设，积极探索数字营销，线上、线下同步营销，推进电子商务平台资源
整合，加快零售终端网络体系建设。
2016 年度发行人珠宝首饰板块实现主营业务收入 811,001.02 万元，其中批
发业务收入 772,579.43 万元，零售业务收入 22,532.53 万元，来料加工业务收入
15,889.07 万元，合计占营业收入的比例为 76.77%，是发行人的主要收入来源。
2016 年度，发行人珠宝首饰板块实现净利润 22,198.87 万元。
（二）融资租赁业务
融资租赁产业作为现代服务业中的重要行业，是国家重点发展和扶持的对
象。发行人子公司丰汇租赁有限公司（以下简称“丰汇租赁”）根据不同的业务
模式，其经营收入主要包括融资租赁租金收入和委托贷款利息收入。融资租赁租
金收入是指丰汇租赁通过售后回租、直接租赁等融资租赁方式为承租人提供融资
租赁服务，同时按照《融资租赁协议》约定的租息率和租金支付方式，向承租人
收取租金。委托贷款利息收入是指丰汇租赁利用资金，委托银行根据其确定的对
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象、用途、金额、期限、利率等条件代为发放贷款、监督使用贷款并协助收回本
息的利息收入。丰汇租赁是国家税务总局和商务部 2009 年 12 月联合审批设立的
第六批内资试点融资租赁公司，自取得内资试点融资租赁公司资格以来，融资租
赁业务取得了快速的发展，2013 至 2016 年均获得“北京市融资租赁十强企业”，
2016 年在北京市租赁协会评选中排名第一。报告期内丰汇租赁成功拓展了新的
资金解决渠道，通过资产支持计划（ABS）、银行授信、公司债盘活租赁资产并
拓宽资金来源，通过项目立项、尽职调查及项目审查、项目评审、合同签订、租
赁项目资金发放、租后管理（租息及资产管理）的一整套流程管理来实现对项目
的风险控制、并取得项目收益。发行人收购丰汇租赁后，致力于融资租赁与现有
黄金珠宝业务的产业融合，不断创新发展模式，拓展多元融资渠道，积极尝试以
金融创新增加融资渠道、改善融资结构，带动丰汇租赁业务增长。
丰汇租赁拥有雄厚的自有资金实力以及广阔的资金渠道，资本金实力在国内
融资租赁行业名列前茅，其融资租赁业务覆盖面广，已涵盖医疗、供热、水务、
电力等行业的企事业单位。丰汇租赁在商业银行等金融机构和银监会的风险管理
制度的基础上，建立起项目评审委员会审批制度、风险资产五级分类制度和事后
追偿、处置制度，形成了完善的内部风险控制体系。
2016 年度，发行人融资租赁板块实现主营业务收入 231,038.72 万元，其中
融资租赁业务收入 142,546.06 万元，委托贷款业务收入 83,269.86 万元，保理业
务收入 5,222.80 万元，合计占营业收入的比例为 21.87%。2016 年度，发行人融
资租赁板块实现净利润 90,363.49 万元。
三、发行人 2016 年度财务状况
根据发行人 2016 年度报告，其主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 增减率
资产总计 3,424,492.94 1,910,072.91 79.29%
负债总计 2,500,242.18 1,109,458.13 125.36%
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归属于母公司股东的权益 844,153.08 756,921.52 11.52%
所有者权益合计 924,250.77 800,614.78 15.44%
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 增减率
营业收入 1,056,425.62 992,315.63 6.46%
营业成本 860,027.08 914,553.70 -5.96%
营业利润 141,281.10 39,718.70 255.70%
利润总额 144,208.69 39,938.68 261.08%
净利润 112,562.36 30,695.42 266.71%
归属于母公司股东的净利润 103,729.00 29,763.11 248.52%
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 增减率
经营活动产生的现金流量净额 155,028.88 9,367.18 1,555.02%
投资活动产生的现金流量净额 -971,310.85 -428,934.76 -126.45%
筹资活动产生的现金流量净额 889,732.96 510,951.06 74.13%
现金及现金等价物净增加额 73,844.74 91,383.48 -19.19%
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第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况
2017 年 4 月 6 日，发行人面向合格投资者公开发行了 5.20 亿元公司债券“17
金洲 01”。截至 2017 年 4 月 7 日，扣除发行费用之后的募集资金净额 51,584.00
万元已全额存入发行人指定的银行账户。大信会计师事务所（特殊普通合伙）验
证了本期债券募集资金的到位情况，并出具了编号为大信验字[2017] 第 7-00004
号的《验证报告》。
具体而言，本期公司债券的募集资金在扣除发行费用后已全部用于补充营运
资金，使用方向与募集说明书披露的内容一致。截至本报告出具日，本期公司债
券募集资金已全部使用完毕。
发行人为本期债券设立了募集资金及偿债保证金专户，并按照募集说明书的
约定用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。专项账户相关信息如下：
账户名称：金洲慈航集团股份有限公司
开户银行：平安银行股份有限公司深圳分行新洲支行
银行账户：15000062926867
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第五章 增信机制及偿债保障措施情况
截至本报告出具日，本期债券无内外部增信机制，偿债保障措施未发生重大
变化。
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第六章 本期债券的本息偿付情况
本期债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 4 月 5 日（如遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。如投资者行使回售选择权，则其回售
部分债券的付息日为 2018 年 4 月 5 日和 2019 年 4 月 5 日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。截至本报告出具日，本期债券未到付息
日。
本期债券兑付日为：2020 年 4 月 5 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延
至其后的第 1 个交易日）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付
日为 2019 年 4 月 5 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易
日）。截至本报告出具日，本期债券未到兑付日。
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第七章 债券持有人会议的召开情况
截至本报告出具日，本期债券未曾召开债券持有人会议。
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第八章 本期债券的跟踪评级情况
大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）于 2017 年 6 月 28 日
出具了《金洲慈航集团股份有限公司主体与相关债项 2017 年度跟踪评级报告》
（大公报 SD【2017】627 号）。维持发行人主体长期信用等级为 AA，评级展望
调整为负面，维持“17 金洲 01”公司债券信用等级为 AA。
大公国际跟踪评级观点：评级结果反映了黄金首饰加工制造行业具有较大发
展空间，公司年黄金加工量仍位居全国前三、具有较强的规模优势，子公司丰汇
租赁有限公司（以下简称“丰汇租赁”）的融资渠道日益多元化以及融资租赁和
委托贷款业务盈利能力较强等有利因素；同时也反映了黄金价格波动仍较大，公
司金融业务仍存在行业或者客户集中度较高问题，金融业务仍存在逾期项目且委
托贷款业务新增大额逾期项目，受限资产规模仍较大及债务规模增长较快等不利
因素。具体内容请参见跟踪评级报告。
本次跟踪评级的评级展望为负面，涉及评级展望调整，敬请投资者注意。
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第九章 发行人负责本期债券事务的专人变动情况
截至本报告出具日，发行人指定的代表发行人负责本期债券事务的专人未发
生变动。
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第十章 其他情况
一、重大事项
根据《公司债券受托管理人执业行为准则》、《金洲慈航集团股份有限公司
2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》及《金洲慈
航集团股份有限公司公开发行 2016 年公司债券之债券受托管理协议》等规定和
约定之重大事项，华泰联合证券就“发行人当年累计新增借款或者对外提供担保
超过上年末净资产的百分之二十”情况，于 2017 年 4 月 8 日出具了临时受托管
理事务报告，详见深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）。此外，大公国际
于 2017 年 6 月 28 日出具了《金洲慈航集团股份有限公司主体与相关债项 2017
年度跟踪评级报告》（大公报 SD【2017】627 号）。维持发行人主体长期信用等
级为 AA，评级展望调整为负面，维持“17 金洲 01”公司债券信用等级为 AA。
华泰联合证券将在该跟踪评级出具后五个交易日内出具临时受托管理事务报告。
除上述事项外，截至本报告出具日，发行人未发生其他重大事项。
华泰联合证券将密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债
券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交易管理办
法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《金洲慈航集团股份有限公司 2017
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》及本次债券《受托
管理协议》的规定和约定履行债券受托管理人职责。
二、重大资产重组情况
截至本报告出具日，发行人无重大资产重组事项。
三、董监高变动情况
发行人原总经理由董事长朱要文兼任。2017 年 2 月 28 日，经发行人第八届
董事会第十次会议审议通过，聘任何玉水为公司总经理，任期自该次会议通过之
日起至第八届董事会届满之日止。
（本页以下无正文）
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（本页无正文，为华泰联合证券有限责任公司关于《金洲慈航集团股份有限公司
2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2016
年度）》之盖章页）
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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