天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：000594 证券简称：国恒铁路 公告编号：2010-019
天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事
姓名
未亲自出席董事
职务
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
宋金球 董事
因工作原因未能出席，委托董事郭魁元出席会议并行使签字表决
权 郭魁元
潘瑾 独立董事
因工作原因未能出席，委托独立董事杨德勇出席会议并行使签字
表决权 杨德勇
1.3 公司2009 年度财务报告已经中磊会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计
报告。
1.4 公司负责人刘正浩、主管会计工作负责人董莉及会计机构负责人(会计主管人员)刘平声明：保证年度
报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 国恒铁路
股票代码 000594
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 天津空港物流加工区西三道166 号A3 区224 室
注册地址的邮政编码 300300
办公地址 天津市南开区华苑产业园区榕苑路1 号天财酒店8 层
办公地址的邮政编码 300384
公司国际互联网网址 www.guotiekonggu.com
电子信箱 gtkg000594@126.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 阎小佳 卢佳
联系地址
天津市南开区华苑产业园区榕苑路1 号天财酒
店8 层
天津市南开区华苑产业园区榕苑路1 号天财酒
店8 层
电话 022－58396826 022－58396826天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
2
传真 022－58396811 022－58396811
电子信箱 gtkg000594@126.com gtkg000594@126.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
营业总收入 349,703,481.88 115,559,026.24 202.62% 69,484,436.48
利润总额 5,973,488.87 48,334,898.45 -87.64% 37,497,367.07
归属于上市公司股东
的净利润
4,976,874.77 35,275,935.67 -85.89% 25,126,297.59
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
2,493,792.38 989,012.87 152.15% -10,295,182.32
经营活动产生的现金
流量净额
60,678,154.11 -69,307,408.35 187.55% -274,126,557.06
2009 年末 2008 年末 本年末比上年末增减（％） 2007 年末
总资产 3,477,434,411.15 1,456,061,806.89 138.82% 1,521,455,358.11
归属于上市公司股东
的所有者权益
3,091,970,176.20 975,847,034.39 216.85% 940,342,894.00
股本 1,244,809,910.00 561,116,160.00 121.85% 561,116,160.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
基本每股收益（元/股） 0.01 0.06 -83.33% 0.045
稀释每股收益（元/股） 0.01 0.06 -83.33% 0.045
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.004 0.0018 122.22% -0.018
加权平均净资产收益率（%） 0.51% 3.68% -3.17% 2.72%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
0.25% 0.10% 0.15% -1.09%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.049 -0.124 139.52% -0.489
2009 年末 2008 年末 本年末比上年末增减（％） 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
2.48 1.74 42.53% 1.68
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
3,000,000.00 财政贴息天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
984,628.59
收购中铁（罗定岑溪）铁
路有限责任公司、甘肃酒
航铁路有限公司股权
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -174,454.66
所得税影响额 -246,142.14
少数股东权益影响额 -1,080,949.40
合计 2,483,082.39 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 175,545,209 31.29% 683,693,750 -105,338,596 578,355,154 753,900,363 60.56%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 175,545,209 31.29% 683,693,750 -105,338,596 578,355,154 753,900,363 60.56%
其中：境内非国有
法人持股
175,537,709 31.28% 683,693,750 -105,331,096 578,362,654 753,900,363 60.56%
境内自然人持
股
7,500 0.00% -7,500 -7,500 0 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 385,570,951 68.71% 105,338,596 105,338,596 490,909,547 39.44%
1、人民币普通股 385,570,951 68.71% 105,338,596 105,338,596 490,909,547 39.44%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 561,116,160 100.00% 683,693,750 683,693,750 1,244,809,910 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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赤峰鑫业投资有
限公司
105,331,096 105,331,096 0 0 股改 2009 年01 月20 日
深圳市国恒实业
发展有限公司
70,206,613 0 101,693,750 171,900,363
股改限售
70,206,613 股；
非公开发行新
股限售
101,693,750 股
70,206,613 股于
2009 年1 月10 日限
售到期，尚未解限；
2012 年12 月15 日
101,693,750 股可解
限
中融国际信托有
限公司
0 0 125,000,000 125,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
上海聚丰投资管
理有限公司
0 0 81,000,000 81,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
湖南省轻工盐业
集团有限责任公
司
0 0 79,000,000 79,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
上海竹千代投资
有限公司
0 0 70,000,000 70,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
绍兴县英维特投
资有限公司
0 0 65,000,000 65,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
常州投资集团有
限公司
0 0 60,000,000 60,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
东莞市创裕实业
发展有限公司
0 0 52,000,000 52,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
无锡市新宝联投
资有限公司
0 0 50,000,000 50,000,000 发行新股 2010 年12 月15 日
合计 175,537,709 105,331,096 683,693,750 753,900,363 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 122,864
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
深圳市国恒实业发展有限公
司 境内非国有法人 13.81% 171,925,363 171,900,363 70,167,192
中融国际信托有限公司 境内非国有法人 10.04% 125,000,000 125,000,000 0
上海聚丰投资管理有限公司 境内非国有法人 6.51% 81,000,000 81,000,000 0
湖南省轻工盐业集团有限责
任公司 国有法人 6.43% 80,000,000 79,000,000 0
上海竹千代投资有限公司 境内非国有法人 5.62% 70,000,000 70,000,000 0
绍兴县英维特投资有限公司 境内非国有法人 5.22% 65,000,000 65,000,000 21,660,000
常州投资集团有限公司 国有法人 4.82% 60,000,000 60,000,000 0
东莞市创裕实业发展有限公
司 境内非国有法人 4.18% 52,000,000 52,000,000 0
无锡市新宝联投资有限公司 境内非国有法人 4.02% 50,000,000 50,000,000 0
甘肃阳坝铜业有限责任公司 境内非国有法人 0.68% 8,450,364 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
甘肃阳坝铜业有限责任公司 8,450,364 人民币普通股
中国工商银行—广发中证500 指数证券投资基
金（LOF）
2,340,025 人民币普通股
江月 2,200,000 人民币普通股
韩绪民 1,695,431 人民币普通股
王采勇 1,063,100 人民币普通股
天津军博葳投资发展有限公司 1,033,600 人民币普通股
庄晶晶 1,014,100 人民币普通股
中国农业银行—南方中证500 指数证券投资基
金（LOF）
918,600 人民币普通股
李侠 887,990 人民币普通股
郑波 880,102 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
对前十名无限售条件股东，公司未知他们之间是否存在关联关系，也不知是否存在《上市公司
股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
1．控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变更，控股股东为深圳市国恒实业发展有限公司(以下简称“深圳国恒”)，
实际控制人为彭章才。
2．控股股东情况介绍
深圳市国恒实业发展有限公司
法定代表人：李晓明
成立日期：2003 年9 月29 日
注册资本：人民币14,200 万元
注册地址：：广东省深圳市罗湖区和平路1199 号金田大厦8 层
公司类别：有限责任公司
持股数量：171,925,363 股(该数据截至2009 年12 月31 日)
持股比例：13.81%
股权结构：彭章才持股60%，向兴持股40%。
经营范围：投资兴办实业、信息咨询及国内商业、物资供销业、物业管理等。
3．实际控制人情况介绍
彭章才，男，1974 年5 月出生，大学本科。现任深圳国恒第一大股东。天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
年初持
股数
年末持
股数
变动原
因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
刘正浩 董事长 男 51 2008 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 14.30 否
郭魁元 总经理 男 39 2008 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 12.10 否
宋金球
常务副总经
理 男 48 2008 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 11.07 是
李运丁 董事 男 49 2008 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 6.70 否
孙坤 独立董事 女 52 2009 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 4.00 否
杨德勇 独立董事 男 47 2009 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 4.00 否
潘瑾 独立董事 男 45 2008 年05 月01 日2010 年11 月01 日0 0 6.00 否
万寿义 独立董事 男 55 2008 年05 月01 日2009 年04 月01 日0 0 2.00 否
赫国胜 独立董事 男 54 2008 年05 月01 日2009 年04 月01 日0 0 2.00 否
张亚光 监事 男 53 2008 年06 月01 日2011 年05 月01 日0 0 6.00 否
张建北 监事 女 39 2008 年06 月01 日2011 年05 月01 日0 0 0.00 否
梁伟鹏 监事 男 34 2008 年06 月01 日2011 年05 月01 日0 0 7.32 是
董莉 财务总监 女 47 2008 年11 月01 日2011 年05 月01 日0 0 9.16 否天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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阎小佳
副总经理、
董事会秘书 男 27 2009 年05 月01 日2011 年05 月01 日0 0 8.46 否
合计 - - - - - 0 0 - 93.11 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
刘正浩 董事长 11 2 9 0 0 否
郭魁元 副董事长、总经理 11 2 9 0 0 否
宋金球
董事、常务副总经
理
11 1 9 1 0 否
李运丁 董事 11 2 9 0 0 否
孙坤 独立董事 10 1 9 0 0 否
杨德勇 独立董事 10 0 8 0 2 是
潘瑾 独立董事 11 2 9 0 0 否
万寿义 独立董事 1 1 0 0 0 否
赫国胜 独立董事 1 1 0 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
独立董事杨德勇先生因工作原因未能出席公司第七届董事会第二十四次会议，第二十五次会议。
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 9
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2009 年，公司完成了所有既定的经营目标，主营业务顺利开展，日常经营活动继续平稳向前发展。2009 年12 月14 日，
公司非公开发行68,369.375 万股人民币普通股A 股股票在深圳证券交易所上市，公司此次非公开发行募集资金总额为人民币
218,782 万元，募集资金净额为人民币211,282 万元。通过此次非公开发行，公司完成收购中铁（罗定）铁路有限责任公司24.43%
的股权、中铁（罗定岑溪）铁路有限责任公司99.85%的股权和甘肃酒航铁路有限公司100%股权。2010 年，公司将加大在铁
路建设、房地产开发及综合贸易三方面的投资发展力度，以实现公司经营业绩的快速增长。
（一）铁路项目
在铁路建设及运营方面，2010 年，公司将通过非公开发行股票募集资金加快建设罗岑铁路项目和酒航铁路项目：
1、罗岑铁路项目
罗岑铁路，即罗定至岑溪地方铁路，位于广东省罗定市和广西壮族自治区岑溪境内，是粤西云浮地区和桂东梧州地区之
间重要的铁路通道，线路自春（湾）罗（定）地方铁路罗定站引出，向西沿324 国道经罗定市的双东镇、附城镇和岑溪市的
筋竹镇、大业镇、归义镇，接入拟建的洛（阳）湛（江）铁路岑溪站，全长75.685 公里。
罗岑铁路作为广东省推动东西两翼经济快速发展的战略举措，由于其独特的地理位置和在全国路网中的重要作用，罗岑天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
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铁路的建设开辟了粤桂两省（区）间的便捷通道，将成为我国东南沿海通向西南腹地的铁路干线。
罗岑铁路建成后，一方面能缓解西南通往广东运力紧张的局面，另一方面作为粤西地区运输的便捷通道，罗岑铁路相对
于该地区的公路运输而言，具有占地少、投资省、节能环保、维护费用低、运营收入稳定及不易受气候等自然条件制约的特
点，具有较高的经济效益和社会效益。
2、酒航铁路项目
酒航铁路是甘肃酒策铁路中的一部分，即甘肃酒策铁路中甘肃酒泉下河清至酒泉南郊工业园区铁路专用线，位于甘肃省
酒泉市境内，在兰新铁路清水至酒泉段北侧4—8 公里范围内。线路自酒泉下河清煤炭旱码头铁路专用线（在清绿线下河清站
接轨）的正线西端直接引出，向西跨过312 国道、清嘉高速公路，穿过酒泉市肃州区上坝、总寨等地，再跨过茅庵河（洪水
河），至新建的国电酒泉热电厂厂区前设酒泉南郊工业园区站，线路正线长度50 公里。
酒航铁路的建设，是为配合国电酒泉热电厂和酒泉焦化厂以及酒泉南郊工业园区的煤炭运输和产品的外运而修建的铁路。
酒航铁路专用线的修建保证了酒泉焦化厂、国电酒泉热电厂的正常生产和发电供热煤炭运输，同时也为酒泉及河西走廊地区
其他工业及居民生活用煤的运输提供了保障。鉴于日益严峻的能源和资源危机，酒策铁路日后将承担着西北部地区建设中蒙
西部能源矿产资源运输大通道的作用，酒航铁路作为甘肃酒策铁路中的一部分，也将深受其益。
2009 年，在国家 “十一五”规划中的铁路建设投资框架和国务院的“10 项扩大内需措施”下，铁路建设投资承担着拉
动内需，提振国家经济的火车头，铁路建设投资为中国经济的快速复苏起到了重要的作用。2010 年是“十一五”规划的最后
一年，也是实现到2012 年铁路发展阶段目标的关键一年，公司不仅将加大对罗岑铁路和酒航铁路的建设力度，同时也将在恰
当的时机新建或收购新的地方铁路，以加强公司主营业务的发展。
（二）房地产开发项目
中国作为发展中国家，其城市化进程的速度越来越快。巨大的农村人口向城市迁移，是房地产行业长期作为中国朝阳产
业的先天保障。同时，房地产行业作为与建材、水泥、金融等行业高度相关并具有巨大拉动作用的行业也保证了其将长期成
为中国经济发展的支柱产业。
2009 年，中国房地产市场一扫2008 年的颓势，高歌猛进。随着各地方政府的政策救市，房地产市场重新回暖并持续走热，
各地“地王”现象频频发生。房地产行业作为投资回报率极高的行业，也吸引着各种资金不断涌入。
面对着如此良好的发展机遇，公司在房地产开发项目方面，将继续依托子公司北京茂屋房地产开发有限责任公司和湖南东方
伟业投资管理有限公司的平台，在做好现有项目的同时，积极寻找新的房地产开发项目及商业租赁业务。北京茂屋房地产开
发有限责任公司已经在北京地区洽谈一个20 万平方米建筑面积的住宅开发项目，现正处于前期调研论证阶段。湖南东方伟业
投资管理有限公司也基于万代商业广场优秀的经营业绩，正准备在长沙核心商圈开发集高档写字楼、酒店式公寓、购物广场
为一体的大型商业综合体。另外，子公司中铁（罗定）铁路有限责任公司在罗定市火车站附近拥有1,200 亩的土地储备，将伺
机进行房地产项目的开发。子公司对于房地产项目的不断拓展，必将为公司的未来利润高速增长提供强大保证。
（三）综合贸易
2010 年，公司将继续凭借全资子公司广东国恒铁路物资有限公司在全国范围内运销的优势，加大在国内贸易的力度。一
方面基于铁路项目建设的逐步开展，公司将大力开展建材贸易以适应铁路施工项目对建筑材料的需求；另一方面，在煤炭贸
易的发展前景下，公司将积极开展煤炭贸易合作，待罗岑铁路、酒航铁路全线建成投运后，公司将依托铁路线的运价优势，
与周边电厂、水泥厂、焦化厂等煤炭需求方开展煤炭贸易，实现以运带销。
物资贸易作为公司的主营业务之一，是公司做大主营业务收入的主要保证。2010 年，公司在贸易方面将利用多种融资方
式，保证投资资金来源的多元化。公司贸易也在不断地拓展新的经营品种，开发新的区域市场（包括国外市场）。这些探索与
尝试，将有利于公司迅速做强贸易业务，提升公司的经营业绩。
综上所述，公司一方面将继续搭乘国家铁路建设之东风，积极开展铁路建设项目及客货运输；另一方面，公司也将积极
开展综合贸易业务，深化合作关系，公司的业绩将得到飞跃提升。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
一、主营业务收入 34,755.75 32,911.44 5.31% 201.10% 223.50% -6.55%
商品销售收入 30,825.81 29,442.99 4.49% 988.56% 956.51% 2.90%
铁路运输收入 2,757.60 2,901.03 -5.20% 26.00% 0.60% 26.57%
租赁收入 1,102.50 512.19 53.54% -18.10% 24.94% -16.00%
房地产收入 69.83 55.22 20.92% -98.65% -98.65% 0.00%
二、其他业务收入 214.60 0.00 100.00% 1,549.50% 0.00% 0.00%天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
9
主营业务分产品情况
商品销售收入 30,825.81 29,442.99 4.49% 988.56% 956.51% 2.90%
铁路运输收入 2,757.60 2,901.03 -5.20% 26.00% 0.60% 26.57%
租赁收入 1,102.50 512.19 53.54% -18.10% 24.94% -16.00%
房地产收入 69.83 55.22 20.92% -98.65% -98.65% 0.00%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
天津地区 16,329.55 100.00%
北京地区 69.84 -98.65%
湖南地区 1,102.50 101.85%
广东地区 17,253.86 196.44%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 211,282.00 本年度投入募集资金总额 87,875.88
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已累计投入募集资金总额 87,875.88
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目可
行性是
否发生
重大变
化
春罗铁路(收购中铁（罗定）
铁路有限责任公司少数股
东24.43%的股权)
否 16,373.
00
16,373.
00
16,373.
00
16,373.
00
16,373.
00 0.00 100.00
% 2009 年10 月 0.00 是否
罗岑铁路项目 否 144,59
0.00
144,590
.00
144,59
0.00
70,139.
99
70,139.
99
-74,450.
01
48.51
% 2011 年12 月 0.00 是否
酒航铁路项目 否 50,319.
00
50,319.
00
50,319.
00
1,362.8
9
1,362.8
9
-48,956.
11 2.71% 2012 年06 月 0.00 是否
合计 - 211,282
.00
211,282
.00
211,282
.00
87,875.
88
87,875.
88
-123,406
.12 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收
益的情况和原因（分具体
项目）
由于酒航铁路项目进程的安排，对甘肃酒航铁路有限公司的增资款项45,319 万元暂未投入甘肃酒航铁路
有限公司。
项目可行性发生重大变化
的情况说明 项目可行性未发生重大变化
募集资金投资项目实施地无天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
点变更情况
募集资金投资项目实施方
式调整情况 无
募集资金投资项目先期投
入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充
流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结
余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途
及去向 除上述披露的募集资金使用情况之外，剩余募集资金存放于募集资金专户中
募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况
(一)国恒铁路本部
2009 年12 月16 日，国恒铁路从监管账户华夏银行北京紫竹桥支行将拟投入酒航铁路项目的募集资
金45,319 万元汇入中铁罗岑开立的非监管银行账户中。
2009 年12 月21 日，中铁罗岑将40,000 万元从非监管账户汇回其在光大银行深圳福田支行开立的募
集资金专户中；剩余5,319 万元由中铁罗岑用于预付货款。截止本报告日，上述款项已全部转回中铁罗岑
监管账户中，但国恒铁路尚未将上述资金调回本部的募集资金专户。
(二)项目子公司中铁罗岑
1、2009 年11 月6 日，国恒铁路将募集资金16,500 万元从中铁罗岑的监管账户上汇入子公司广东国
恒铁路物资有限公司账户上；截止2009 年12 月31 日，国恒铁路已将上述资金从广东国恒铁路物资有限
公司汇回中铁罗岑监管账户中。
2、2009 年12 月28 日，中铁罗岑将募集资金14,000 万元从监管账户汇入广东国恒铁路物资有限公
司的账户上，并于同日转回中铁罗岑非监管账户中。截至本报告日，上述款项已分多笔转回中铁罗岑监
管账户中。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
2009 年公司实现净利润4,976,874.77 元，年初未分配利润235,010,563.99 元，2009 年末合计未分配利润239,987,438.76 元。鉴
于公司完成2009 年非公开发行后，公司2010 年铁路项目投资建设的开展及综合物资贸易量的增大，预计公司2010 年流动资
金仍将比较紧张。经公司董事会研究决定：（1）为保证公司现金正常运转及公司进一步发展，公司2009 年度可供分配利润不
作现金分配。（2）公司拟以2009 年12 月31 日公司总股本1,244,809,910 股为基数，以资本公积金向全体股东按每10 股转增
2 股，实际资本公积金转增股本为248,961,982 元。转增后，公司总股本由1,244,809,910 股变更为1,493,771,892 股。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归
属于上市公司股东的净
占合并报表中归属于上
市公司股东的净利润的
年度可分配利润天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
利润 比率
2008 年 0.00 35,275,935.67 0.00% 35,275,935.67
2007 年 0.00 25,126,297.59 0.00% 25,126,297.59
2006 年 0.00 34,886,966.58 0.00% 34,886,966.58
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
鉴于公司完成2009 年非公开发行后，公司2010 年铁路项目投
资建设的开展及综合物资贸易量的增大，预计公司2010 年流
动资金仍将比较紧张。经公司董事会研究决定：为保证公司现
金正常运转及公司进一步发展，公司2009 年度可供分配利润
不作现金分配。
鉴于公司完成2009 年非公开发行后，公司2010 年铁路项目投
资建设的开展及综合物资贸易量的增大，预计公司2010 年流
动资金仍将比较紧张。经公司董事会研究决定：为保证公司现
金正常运转及公司进一步发展，公司2009 年度可供分配利润
不作现金分配。
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
交易对方或
最终控制方
被收购或置
入资产 购买日 交易价格
自购买日起
至本年末为
公司贡献的
净利润（适用
于非同一控
制下的企业
合并）
本年初至本
年末为公司
贡献的净利
润（适用于同
一控制下的
企业合并）
是否
为关
联交
易
定价原
则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
与交易对
方的关联
关系（适用
关联交易
情形）
深圳市中技
实业（集团）
有限公司
中铁（罗定
岑溪）铁路
有限责任公
司
2009 年11 月06 日 34,500.00 0.00 0.00 否
依据审
计报告
的净资
产值
是 是 非关联
深圳市中技
实业（集团）
有限公司
甘肃酒航铁
路有限公司 2009 年11 月23 日 1,000.00 45.91 0.00 否
依据审
计报告
的净资
产值
是 是 非关联
广东罗定中
技铁路集团
有限公司
中铁（罗定
岑溪）铁路
有限责任公
司
2009 年11 月06 日 290.00 0.00 0.00 否
依据审
计报告
的净资
产值
是 是 非关联
广东罗定中
技铁路集团
有限公司
中铁（罗定）
铁路有限责
任公司
2009 年11 月06 日 16,373.00 25.50 0.00 否
依据审
计报告
的净资
产值
是 是 非关联
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
公司非公开发行股票于2009 年8 月4 日获得中国证监会（证监许可[2009]727 号）核准，2009 年12 月14 日在深圳证券
交易所上市，公司通过本次非公开发行完成收购中铁（罗定）24.43％股权、中铁（罗岑）99.85％股权、甘肃酒航100％股权，
目的是为了加快公司主营业务的转型，突出公司主营业务，提高公司铁路业务方面的竞争力，为公司的持续发展打下良好基天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
础，此次收购不影响公司管理层的稳定性。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
贵州恒润龙贸易有
限公司 2009 年01 月07 日 5,000.00 连带责任担保
自该笔银行
承兑汇票合
同签订之日
起至该笔债
务期限届满
之日后两年
止
否 否
天津国泰恒生实业
发展有限公司 2008 年09 月17 日 8,000.00 连带责任担保
自该笔银行
承兑汇票合
同签订之日
起至该笔债
务期限届满
之日后两年
止
是 否
报告期内担保发生额合计 13,000.00
报告期末担保余额合计（A） 2,500.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,500.00
担保总额占公司净资产的比例 0.81%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
0.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
深圳市国恒实业发展有限公司 0.00 0.00 466.34 1,182.57
合计 0.00 0.00 466.34 1,182.57
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额-466.34 万元，余额1,182.57 万元。
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
一、股改承诺
公司股权分置改革于2006 年1 月10 日完成，公司非流通股股东承诺事项如下：1．自改革方案实施之日起十二个月内，
非流通股股东所持非流通股股份不得上市交易或者转让；2．持有公司股份百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满
后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，
在二十四个月内不得超过百分之十；3．持有公司股份百分之五以上的原非流通股股东，通过证券交易所挂牌交易出售的股份
数量，每达到该公司股份总数1%的，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。4．本
公司全体非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；5.为了减轻上市公司负担，保护国恒铁路流通股
股东利益，深圳国恒承诺，将承担包括财务顾问费、保荐费、律师费、沟通推介费、媒体宣传费等与本次股权分置改革相关
的费用。6．承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失；7．承诺人将忠实履行承诺，承担
相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任，本承诺人将不转让所持有的部分。
上述承诺赤峰鑫业投资有限公司已履行完毕；深圳国恒关于承担有关股权分置改革费用已经履行完毕，上述其他承诺事
项正在执行过程中，未出现违反承诺事项的情况。
二、股改限售承诺
1．自改革方案实施之日起十二个月内，非流通股股东所持非流通股股份不得上市交易或者转让；2．持有公司股份百分
之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份
总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。
赤峰鑫业投资有限公司已履行完毕，深圳国恒正在执行过程中，未出现违反承诺事项的情况。
三、非公开发行承诺事项
（一）在2009 年非公开发行中，控股股东深圳国恒承诺以现金认购不低于10000 万股，该承诺事项已履行完毕。
（二）2009 年非公开发行的股份，在发行完毕后，控股股东深圳国恒认购的101,693,750 股在发行结束之日起三十六个月
内不得转让，其他特定投资者认购的582,000,000 股在发行结束之日起十二个月内不得转让。该承诺各认购股东正在执行过程
中，未出现违反承诺事项的情况。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺
公司非流通股股
东
公司股权分置改革于
2006 年1 月10 日完成，
公司非流通股股东承诺
事项如下：1．自改革方
案实施之日起十二个月
内，非流通股股东所持
非流通股股份不得上市
交易或者转让；2．持有
赤峰鑫业投资有限公司已履行完毕；深圳国
恒关于承担有关股权分置改革费用已经履
行完毕，上述其他承诺事项正在执行过程
中，未出现违反承诺事项的情况。天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
公司股份百分之五以上
的原非流通股股东，在
前项规定期满后，通过
深圳证券交易所挂牌交
易出售原非流通股股
份，出售数量占公司股
份总数的比例在十二个
月内不得超过百分之
五，在二十四个月内不
得超过百分之十；3．持
有公司股份百分之五以
上的原非流通股股东，
通过证券交易所挂牌交
易出售的股份数量，每
达到该公司股份总数
1%的，应当在该事实发
生之日起两个工作日内
做出公告，公告期间无
须停止出售股份。4．本
公司全体非流通股股东
将遵守法律、法规和规
章的规定，履行法定承
诺义务；5.为了减轻上市
公司负担，保护国恒铁
路流通股股东利益，深
圳国恒承诺，将承担包
括财务顾问费、保荐费、
律师费、沟通推介费、
媒体宣传费等与本次股
权分置改革相关的费
用。6．承诺人保证不履
行或者不完全履行承诺
的，赔偿其他股东因此
而遭受的损失；7．承诺
人将忠实履行承诺，承
担相应的法律责任。除
非受让人同意并有能力
承担承诺责任，本承诺
人将不转让所持有的部
分。
股份限售承诺
公司非流通股股
东
1．自改革方案实施之日
起十二个月内，非流通
股股东所持非流通股股
份不得上市交易或者转
让；2．持有公司股份百
分之五以上的原非流通
股股东，在前项规定期
满后，通过深圳证券交
易所挂牌交易出售原非
流通股股份，出售数量
占公司股份总数的比例
在十二个月内不得超过
百分之五，在二十四个
月内不得超过百分之
十。
赤峰鑫业投资有限公司已履行完毕，深圳国
恒正在执行过程中，未出现违反承诺事项的
情况。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺 无 无 无天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
发行时所作承诺
公司非公开发行
限售流通股股东
承诺一：在2009 年非公
开发行中，控股股东深
圳国恒承诺以现金认购
不低于10000 万股；承
诺二：2009 年非公开发
行的股份，在发行完毕
后，控股股东深圳国恒
认购的101,693,750 股在
发行结束之日起三十六
个月内不得转让，其他
特定投资者认购的
582,000,000 股在发行结
束之日起十二个月内不
得转让。
对于承诺一深圳国恒已履行完毕；对于承诺
二各认购股东正在执行过程中，未出现违反
承诺事项的情况。
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5．其他 -1,673,732.96 0.00
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 -1,673,732.96 0.00
合计 -1,673,732.96 0.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会工作情况
（一）监事会会议情况
2009 年监事会共召开了3 次会议。
1、2009 年4 月8 日，公司以通讯方式召开了第六届监事会第四次会议，应到会监事3 人，实到会监事2 人(监事梁伟鹏
因工作原因未能出席会议，授权委托监事张建北出席会议并行使表决权)。会议审议并通过了以下议案：
（1）审议通过《公司2008 年监事会工作报告》。
（2）审议通过《公司2008 年度报告》及其《摘要》。
（3）审议通过《公司2008 年度财务决算报告》。
（4）审议通过《公司2008 年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》： 2008 年公司实现净利润35,275,935.67 元，
提取10%法定公积金3,229,040.51 元， 年初未分配利润 202,963,668.83 元，2008 年末合计未分配利润235,010,563.99 元。鉴
于公司2009 年为加大铁路建设力度和现有铁路的维护改造，预计流动资金仍将比较紧张，为保证公司现金正常运转及公司进
一步发展，经董事会提议：公司2008 年度利润不作现金分配，也不以资本公积金转增股本。
（5）审议通过《天津国恒铁路控股股份有限公司2008 年内部控制自我评价报告》。
（6）审议通过《公司章程》修正案（草案）。
（7）决定于2009 年4 月29 日在：深圳市和平路1199 号金田大厦八层会议室召开2008 年年度股东大会，审议上述议
案。
（8）审议通过了公司《2009 年第一季度报告》。
此次监事会决议公告刊登在2009 年4 月9 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。
2、2009 年8 月20 日，公司以通讯方式召开了第六届监事会第五次会议，应到会监事3 人，实到会监事3 人。会议审议
并通过了以下议案：
（1）审议通过《公司2009 年半年度报告全文及其摘要》。
（2）审议通过公司2009 年中期分红派息及资本公积金转增股本预案（不分配不转增）。
此次监事会决议公告刊登在2009 年8 月24 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网
上。
3、2009 年10 月27 日，公司以通讯方式召开了第六届监事会第六次会议，应到会监事3 人，实到会监事3 人。会议审议
并通过了以下议案：
（1）审议通过《公司2009 年度第三季度报告》。
（二）监事会工作情况天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
监事会在履行职责其间，公司监事列席了公司各次董事会议、股东大会，及时了解公司各重大事项，检查了公司业务及
财务情况，审核了公司董事会提交的财务报告、经济合同及有关决议，监督了董事会和高级管理人员遵守《公司法》、《证券
法》、《公司章程》等有关法律法规和执行股东大会决议的情况。
二、监事会工作意见
（一）公司依法运作情况
2009 年监事会认真履行了《公司章程》所赋予的职责，充分发挥监督职能，本着勤勉、尽责的工作态度，通过对公司股
东大会、董事会会议的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况、内部
规章制度执行情况的检查以及对公司董事、高级管理人员履行职责情况的监督。监事会认为公司董事会能够依法规范运作，
经营决策正确，公司已建立了较完善的法人治理结构和内部控制制度，并有效地执行；公司的董事及其他高级管理人员在履
行职务时是严肃、认真、勤勉、尽责的，没有发生违反法律、法规、《公司章程》或损害公司及股东利益的行为。
（二）检查公司财务情况
监事会对公司财务状况和财务制度分别进行了检查。经审阅中磊会计师事务所为本公司出具的2009 年度财务审计报告，
监事会认为公司2009 年年度报告真实、公允地反映了公司的财务状况及经营成果。
（三）募集资金使用情况
2009 年，公司非公开发行股票工作取得圆满成功。本次发行共发行股票68,369.375 万股，募集资金总额218,782 万元，
扣除发行费用7,500 万元后，募集资金净额为211,282 万元。
本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后投入以下项目：
1、投资144,590 万元用于罗岑铁路项目（项目总投资144,800 万元），包括：
（1）以34,790 万元收购深圳中技所持中铁（罗岑）98.57%的股权和罗定中技所持中铁（罗岑）0.83%的股权；
（2）收购完成后，补足中铁（罗岑）未到位注册资本16,500 万元；
（3）收购完成后，单方面增资中铁（罗岑）93,300 万元。
2、投资16,373 万元用于收购罗定中技所持中铁（罗定）24.43%的股权。
3、投资50,319 万元用于酒航铁路项目，包括：
（1）以1,000 万元收购深圳中技所持甘肃酒航100%的股权；
（2）收购完成后，补足甘肃酒航未到位注册资本4,000 万元；
（3）收购完成后，单方面增资甘肃酒航45,319 万元。
通过监督、核查，监事会认为：除对甘肃酒航增资45,319 万元尚未完成外，上述其余募集资金实际投入项目和承诺投入
项目一致。
（四）资产交易
1、2009 年11 月6 日，公司以34,500 万元完成收购深圳中技所持中铁（罗岑）98.57%的股权；以290 万元收购罗定中技
所持中铁（罗岑）0.83%的股权。
此次收购资产的交易价格是以具有证券从业资格的中磊会计师事务所有限责任公司出具的《中铁（罗定）铁路有限责任
公司审计报告》（中磊审字【2008】0138 号）为参考，该交易价格合理、公允，没有发现损害股东的权益或造成公司资产损失
的情况，没有发现内幕交易。
2、2009 年11 月6 日，公司以16,373 万元完成收购罗定中技所持中铁（罗定）铁路有限责任公司24.43%的股权。
此次收购资产的交易价格是以具有证券从业资格的中磊会计师事务所有限责任公司出具的《中铁（罗定岑溪）铁路有限
责任公司审计报告》（中磊审字【2008】0139 号）为参考，该交易价格合理、公允，没有发现损害股东的权益或造成公司资产
损失的情况，没有发现内幕交易。
3、2009 年11 月23 日，公司以1,000 万元完成收购深圳中技所持甘肃酒航100%的股权。
此次收购资产的交易价格是以北京五联方圆会计师事务所有限公司出具的《甘肃中技酒航铁路有限公司2008 年1-6 月审计报
告》（五联方圆审字【2008】05092 号）为参考，该交易价格合理、公允，没有发现损害股东的权益或造成公司资产损失的情
况，没有发现内幕交易。
公司监事会真诚希望公司在收购上述资产后，要进一步加强管理，集中资金和精力做大做强铁路事业，改善公司资产结
构，优化公司主营业务，使公司的经营效益得到切实的提高。
（五）关联交易情况
报告期内，公司无关联交易的行为。
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 中磊审字[2010]第0186 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 天津国恒铁路控股股份有限公司
引言段
我们审计了后附的天津国恒铁路控股股份有限公司（以下简称“国恒铁路”）财务报表，包括2009
年12 月31 日的合并及母公司资产负债表，2009 年度的合并及母公司的利润表、现金流量表和股
东权益变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是国恒铁路管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实
施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，国恒铁路财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了国
恒铁路2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
非标意见 无
审计机构名称 中磊会计师事务所有限责任公司
审计机构地址 北京市丰台区桥南星火科技城1 号昌宁大厦8 层
审计报告日期 2010年04 月26 日
注册会计师姓名
中国注册会计师熊建辉、中国注册会计师张君
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：天津国恒铁路控股股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,472,544,435.18 1,203,985.82 104,303,596.95 477,740.26
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 4,294,610.52 1,371,790.46
预付款项 312,409,759.85 93,982.30 29,415,119.98 75,720.99
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
应收利息
应收股利
其他应收款 10,935,307.93 738,722,427.64 8,924,950.76 440,186,310.63
买入返售金融资产
存货 128,699,414.10 137,496,287.72 12,717,948.78
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,928,883,527.58 740,020,395.76 281,511,745.87 453,457,720.66
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,000,000.00 2,381,732,267.90 1,000,000.00 607,902,267.90
投资性房地产 74,992,066.48 80,113,981.72
固定资产 1,002,636,513.93 2,319,161.48 1,013,354,952.73 1,110,130.36
在建工程 384,054,736.72 56,385.00
工程物资 58,379.12
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 67,172,179.97 61,552,219.15
开发支出
商誉 18,268,211.94 18,268,211.94
长期待摊费用
递延所得税资产 368,795.41 1,367.50 204,310.48 68,447.90
其他非流动资产
非流动资产合计 1,548,550,883.57 2,384,052,796.88 1,174,550,061.02 609,080,846.16
资产总计 3,477,434,411.15 3,124,073,192.64 1,456,061,806.89 1,062,538,566.82
流动负债：
短期借款 16,000,000.00 73,000,000.00 45,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 19,523,705.48 1,770,000.00 36,664,124.82 14,880,000.00
预收款项 23,321,388.33 9,499,442.62
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,269,821.05 609,468.88 2,476,194.35 916,343.09
应交税费 30,075,780.33 23,199,719.28 25,511,895.64 19,577,777.85天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
应付利息 2,659,435.77 74,850.00
应付股利
其他应付款 147,333,902.59 37,560,965.14 17,784,817.39 33,396,886.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 238,524,597.78 63,140,153.30 167,595,910.59 113,845,857.22
非流动负债：
长期借款 5,170,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,170,000.00
负债合计 238,524,597.78 63,140,153.30 172,765,910.59 113,845,857.22
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,244,809,910.00 1,244,809,910.00 561,116,160.00 561,116,160.00
资本公积 1,525,152,716.67 1,521,060,361.22 97,700,199.63 91,934,111.22
减：库存股
专项储备
盈余公积 82,020,110.77 82,020,110.77 82,020,110.77 82,020,110.77
一般风险准备
未分配利润 239,987,438.76 213,042,657.35 235,010,563.99 213,622,327.61
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计3,091,970,176.20 3,060,933,039.34 975,847,034.39 948,692,709.60
少数股东权益 146,939,637.17 307,448,861.91
所有者权益合计 3,238,909,813.37 3,060,933,039.34 1,283,295,896.30 948,692,709.60
负债和所有者权益总计 3,477,434,411.15 3,124,073,192.64 1,456,061,806.89 1,062,538,566.82
9.2.2 利润表
编制单位：天津国恒铁路控股股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 349,703,481.88 163,295,545.66 115,559,026.24 8,000,000.00
其中：营业收入 349,703,481.88 163,295,545.66 115,559,026.24 8,000,000.00
利息收入
已赚保费天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
手续费及佣金收入
二、营业总成本 347,540,166.94 163,808,135.52 118,765,398.69 13,851,952.43
其中：营业成本 329,114,396.69 157,430,005.18 101,736,721.41 986,141.15
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,139,370.40 99,714.56 5,949,204.41 1,376,000.00
销售费用 931,714.98 64,759.12
管理费用 11,851,370.07 6,191,883.96 7,956,968.47 3,954,783.97
财务费用 2,649,430.12 354,853.42 5,661,547.34 7,265,482.51
资产减值损失 -146,115.32 -268,321.60 -2,603,802.06 269,544.80
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
2,163,314.94 -512,589.86 -3,206,372.45 -5,851,952.43
加：营业外收入 4,030,027.19 51,584,863.81 48,526,565.98
减：营业外支出 219,853.26 43,592.91
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
5,973,488.87 -512,589.86 48,334,898.45 42,674,613.55
减：所得税费用 1,553,787.77 67,080.40 14,732,687.87 10,384,208.43
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,419,701.10 -579,670.26 33,602,210.58 32,290,405.12
归属于母公司所有者的净
利润
4,976,874.77 -579,670.26 35,275,935.67 32,290,405.12
少数股东损益 -557,173.67 -1,673,725.09
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.01 -0.001 0.06 0.06
（二）稀释每股收益 0.01 -0.001 0.06 0.06
七、其他综合收益 -1,673,732.96 556,596.87
八、综合收益总额 2,745,968.14 -579,670.26 33,602,210.58 32,847,001.99
归属于母公司所有者的综
合收益总额
3,303,141.81 -579,670.26 35,504,140.39 32,847,001.99
归属于少数股东的综合收-557,173.67 -1,901,929.81天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
益总额
9.2.3 现金流量表
编制单位：天津国恒铁路控股股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
485,881,681.61 186,176,792.88 70,212,638.14 1,383,336.00
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
109,864,207.22 215,628,866.76 158,125,582.83 107,268,632.30
经营活动现金流入小计595,745,888.83 401,805,659.64 228,338,220.97 108,651,968.30
购买商品、接受劳务支付的
现金
410,205,262.32 177,123,106.76 139,228,508.82 1,453,019.76
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
7,178,599.11 1,865,709.80 5,197,497.41 1,045,691.58
支付的各项税费 5,251,021.37 895,539.77 5,694,326.68 48,541.78
支付其他与经营活动有关
的现金
112,432,851.92 523,934,618.74 147,525,296.41 239,038,578.62
经营活动现金流出小计535,067,734.72 703,818,975.07 297,645,629.32 241,585,831.74
经营活动产生的现金60,678,154.11 -302,013,315.43 -69,307,408.35 -132,933,863.44天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
221,231.99 221,231.99 75,823,261.91 75,823,261.91
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计221,231.99 221,231.99 75,823,261.91 75,823,261.91
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
409,750,467.24 1,396,821.00 140,562.00 60,394.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
340,169,197.34 1,773,830,000.00 30,000,000.00
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计749,919,664.58 1,775,226,821.00 140,562.00 30,060,394.00
投资活动产生的现金
流量净额
-749,698,432.59 -1,775,005,589.01 75,682,699.91 45,762,867.91
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 2,122,820,000.00 2,122,820,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 45,000,000.00 45,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计2,122,820,000.00 2,122,820,000.00 45,000,000.00 45,000,000.00
偿还债务支付的现金 62,170,000.00 45,000,000.00 51,800,000.00 45,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
5,959,736.49 74,850.00 3,187,768.19 3,187,677.50
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计68,129,736.49 45,074,850.00 54,987,768.19 48,187,677.50
筹资活动产生的现金
流量净额
2,054,690,263.51 2,077,745,150.00 -9,987,768.19 -3,187,677.50
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额1,365,669,985.03 726,245.56 -3,612,476.63 -90,358,673.03
加：期初现金及现金等价物
余额
104,303,596.95 477,740.26 107,916,073.58 90,836,413.29天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
六、期末现金及现金等价物余额1,469,973,581.98 1,203,985.82 104,303,596.95 477,740.26天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：天津国恒铁路控股股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
561,11
6,160.0
0
97,700,
199.63
82,020,
110.77
235,01
0,563.9
9
307,44
8,861.9
1
1,283,2
95,896.
30
561,11
6,160.0
0
97,471,
994.91
78,791,
070.26
202,96
3,668.8
3
309,35
0,791.7
2
1,249,6
93,685.
72
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
561,11
6,160.0
0
97,700,
199.63
82,020,
110.77
235,01
0,563.9
9
307,44
8,861.9
1
1,283,2
95,896.
30
561,11
6,160.0
0
97,471,
994.91
78,791,
070.26
202,96
3,668.8
3
309,35
0,791.7
2
1,249,6
93,685.
72
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
683,69
3,750.0
0
1,427,4
52,517.
04
4,976,8
74.77
-160,50
9,224.7
4
1,955,6
13,917.
07
228,20
4.72
3,229,0
40.51
32,046,
895.16
-1,901,
929.81
33,602,
210.58
（一）净利润
4,976,8
74.77
-557,17
3.67
4,419,7
01.10
35,275,
935.67
-1,673,
725.09
33,602,
210.58
（二）其他综合收益
-1,673,
732.96
-1,673,
732.96
228,20
4.72
-228,20
4.72天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
上述（一）和（二）小计
-1,673,
732.96
4,976,8
74.77
-557,17
3.67
2,745,9
68.14
228,20
4.72
35,275,
935.67
-1,901,
929.81
33,602,
210.58
（三）所有者投入和减少
资本
683,69
3,750.0
0
1,429,1
26,250.
00
-159,95
2,051.0
7
1,952,8
67,948.
93
1．所有者投入资本
683,69
3,750.0
0
1,429,1
26,250.
00
2,112,8
20,000.
00
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
-159,95
2,051.0
7
-159,95
2,051.0
7
（四）利润分配 0.00
3,229,0
40.51
-3,229,
040.51
0.00
1．提取盈余公积
3,229,0
40.51
-3,229,
040.51
0.00
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
1,244,8
09,910.
00
1,525,1
52,716.
67
82,020,
110.77
239,98
7,438.7
6
146,93
9,637.1
7
3,238,9
09,813.
37
561,11
6,160.0
0
97,700,
199.63
82,020,
110.77
235,01
0,563.9
9
307,44
8,861.9
1
1,283,2
95,896.
30
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：天津国恒铁路控股股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
一、上年年末余额
561,116,1
60.00
91,934,11
1.22
82,020,11
0.77
213,622,3
27.61
948,692,7
09.60
561,116,1
60.00
91,377,51
4.35
78,791,07
0.26
184,560,9
63.00
915,845,7
07.61
加：会计政策变更
前期差错更正
其他天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
二、本年年初余额
561,116,1
60.00
91,934,11
1.22
82,020,11
0.77
213,622,3
27.61
948,692,7
09.60
561,116,1
60.00
91,377,51
4.35
78,791,07
0.26
184,560,9
63.00
915,845,7
07.61
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
683,693,7
50.00
1,429,126
,250.00
-579,670.
26
2,112,240
,329.74
556,596.8
7
3,229,040
.51
29,061,36
4.61
32,847,00
1.99
（一）净利润
-579,670.
26
-579,670.
26
32,290,40
5.12
32,290,40
5.12
（二）其他综合收益
556,596.8
7
556,596.8
7
上述（一）和（二）小计
-579,670.
26
-579,670.
26
556,596.8
7
32,290,40
5.12
32,847,00
1.99
（三）所有者投入和减少
资本
683,693,7
50.00
1,429,126
,250.00
2,112,820
,000.00
1．所有者投入资本
683,693,7
50.00
1,429,126
,250.00
2,112,820
,000.00
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
3,229,040
.51
-3,229,04
0.51
1．提取盈余公积
3,229,040
.51
-3,229,04
0.51
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
1,244,809
,910.00
1,521,060
,361.22
82,020,11
0.77
213,042,6
57.35
3,060,933
,039.34
561,116,1
60.00
91,934,11
1.22
82,020,11
0.77
213,622,3
27.61
948,692,7
09.60天津国恒铁路控股股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008 年9 月23 日，本公司与深圳市中技实业（集团）有限公司、广东罗定中技铁路集团有限公司签订《股权转让合同》，
由深圳市中技实业（集团）有限公司、广东罗定中技铁路集团有限公司将其各自持有中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司98.57%、
0.83%的股权，分别以34,500 万元、290 万元转让给本公司；截至2009 年10 月27 日止，本公司按规定使用募集资金34,790
万元完成上述股权收购，股权收购完成后持有中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司99.40%的股份。同时，本公司按规定于2009 年
11 月初使用募集资金16,500 万元、93,300 万元分2 次对中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司进行增资；增资后本公司对中铁(罗
定岑溪)铁路有限责任公司累计投资144,590 万元，持股比例增至99.85%。本公司本期按非同一控制下企业合并模式，将中铁
(罗定岑溪)铁路有限责任公司纳入合并范围。
2、2008 年9 月22 日，本公司与深圳市中技实业（集团）有限公司签订《股权转让合同》，由深圳市中技实业（集团）有限
公司将其持有甘肃酒航铁路有限公司100%的股权，以1,000 万元转让给本公司；2009 年11 月2 日，本公司按规定使用募
集资金1,000 万元完成上述股权收购，股权收购完成后本公司持有甘肃酒航铁路有限公司100%的股份。同时，本公司按规定
于2009 年11 月5 日使用募集资金4,000 万元对甘肃酒航铁路有限公司进行增资；增资后本公司对甘肃酒航铁路有限公司累
计投资5,000 万元，持股比例仍为100%。本公司本期按非同一控制下企业合并模式，将甘肃酒航铁路有限公司纳入合并范围。
