海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
海航投资集团股份有限公司
2019 年半年度报告
2019 年 08 月
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人朱卫军、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主
管人员)宋雪梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告详细描述了公司目前面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅
“第四节经营情况讨论与分析”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................... 5
第三节 公司业务概要 .............................................. 9
第四节 经营情况讨论与分析 ........................................13
第五节 重要事项 ..................................................26
第六节 股份变动及股东情况 ........................................72
第七节 优先股相关情况 ............................................77
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..............................78
第九节 公司债相关情况 ............................................79
第十节 财务报告 ..................................................80
第十一节 备查文件目录 ...........................................196
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、海航投资 指 海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资”
海航资本、控股股东 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东
天津亿城山水 指 天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
亿城投资基金 指 亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司
养正投资 指 北京养正投资有限公司，公司全资子公司
铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978 年。
铁狮门 指
是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司
海投控股 指 海航投资控股有限公司
慈航基金 指 海南省慈航公益基金会，公司实际控制人
海航集团 指 海航集团有限公司
报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 海航投资 股票代码 000616
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 海航投资集团股份有限公司
公司的中文简称（如有）海航投资
公司的外文名称（如有）HNA INVESTMENT GROUP CO.,LTD
公司的法定代表人 朱卫军
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱西川 王艳
北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航
联系地址
大厦 10 层 大厦 10 层
电话 010-53321083 010-53321083
传真 010-59782006 010-59782006
电子信箱 htgf@hnainvestment.com htgf@hnainvestment.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 辽宁省大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129
公司注册地址的邮政编码 116001
公司办公地址 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 10 层
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公司办公地址的邮政编码 100026
公司网址 http://www.hnainvestment.com/
公司电子信箱 htgf@hnainvestment.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如
2019 年 01 月 19 日
有）
临时公告披露的指定网站查询索引（如
http://www.cninfo.com.cn
有）
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.cninfo.com.cn
网址
北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 10 层海航投资集团股份
公司半年度报告备置地点
有限公司董事会办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）2019 年 01 月 19 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）http://www.cninfo.com.cn
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减
营业收入（元） 102,197,348.37 89,580,320.67 14.08%
归属于上市公司股东的净利润
689,255.98 -86,771,315.21 100.79%
（元）
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归属于上市公司股东的扣除非经
3,629,766.07 -87,405,615.98 104.15%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
95,921,484.90 249,673,270.16 -61.58%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0005 -0.06 100.83%
稀释每股收益（元/股） 0.0005 -0.06 100.83%
加权平均净资产收益率 0.02% -2.21% 2.23%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 6,088,634,454.91 6,613,278,572.06 -7.93%
归属于上市公司股东的净资产
4,339,962,698.89 4,352,489,148.60 -0.29%
（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 -2,800,037.99
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销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
0.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 485,886.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -626,358.82
合计 -2,940,510.09 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期内，公司实现营业收入10,219.73万元，同比增长14.08%；实现归属于上市公司股东的净利润68.93
万元。业绩较上年同期扭亏为盈的主要原因为本期有息负债同比减少，财务费用利息支出相应减少；以及
股权转让，相应债权转让发生债务重组损失减少所致。
截止目前，公司存量房地产业务除天津亿城堂庭项目外，其余房地产项目已全部出售或转让。因前期
同业竞争承诺，公司无法新增房地产项目，随着现存房地产项目的减少，公司需尽快确立新的主业。
1、房地产业务
报告期内，公司主要营业收入来自房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭项目。
2019年上半年房地产业务销售收入主要来自于天津亿城堂庭项目LOFT公寓部分销售。2019年上半年，天
津亿城堂庭项目LOFT公寓项目累计签约金额约8549.11万元，回款累计约为8994.96万元。截至2019年6月
30日，该项目累计签约额35703.32万元，公司收到来自该项目35552.95万元回款。
2、基金管理与投资业务
公司于2015年、2016年投资了铁狮门一期、铁狮门二期项目，在报告期内持续对接合作方与标的方跟
进该项目进展。截至目前，铁狮门一期的项目施工前准备工作（包括挖掘及奠基）已完成，2019年4月地
面垂直建设工作已启动，同时继续推进租赁市场营销。根据项目进展，铁狮门二期项目（截至报告期末已
完成与铁狮门三期项目77.70%股权置换）施工建设预计在2019年底开始并在2022年完成，铁狮门三期项目
预计于2019年三季度完成施工。为缩短公司项目投资期限、减少投资风险，公司于2019年1月31日召开第
八届董事会第五次会议，会议审议通过了《关于公司与关联方海航投资控股有限公司进行股权置换暨关联
交易的议案》，并提交股东大会审议。2019年3月7日《关于公司与关联方海航投资控股有限公司进行股权
置换暨关联交易的议案》通过2019年第一次临时股东大会表决。现已完成上述公司股权的工商变更。
3、养老业务
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报告期内公司继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构建设工作。北京和悦家国际颐养社
区位于北京石景山区核心区域，目前入住长者305位，入住率85.43%。
开业两年来，北京和悦家国际颐养社区致力持续提升服务品质，不断完善包括生活照料服务、膳食服
务、清洁卫生服务、洗涤服务、康复与护理服务、文化娱乐服务、心理/精神支持服务、临终关怀服务等，
推进机构运营标准化建设。报告期内完成信息化管理系统的升级上线；通过北京市星级管理机构申报及医
疗资质申报；引进欧洲护理行业领先者法国欧葆庭的管理体系，推进国际一流养护管理体系的本地化。机
构秉承“关怀、尊重、专业、真诚”的服务理念，致力为中国老龄人群打造品质生活样本。
4、其他业务
（1）大连山东路项目退出事项
公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的事
项。截至目前，交易对方已根据协议约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。按照
协议约定第三笔款项1亿元应于2018年12月31日前支付，对方未按照协议约定时间支付对应款项，目前公
司仍在跟进交易对方支付协议约定款项的相关事宜。截至2018 年12 月，以上款项付款方尚未付给我司。
公司法务部门根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23 号宗地）》的约定，分别于2018 年12 月、
2019 年4 月向付款方的担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司发出《付款提示函》、《承担保
证责任通知书》。对方于2019 年1月向公司支付了200 万元款项，截至目前出让保证金本金尚有6800 万
元未付。公司已向付款方、担保方发出催款通知，并现场与担保人沟通催收，加大催款力度。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
公司本期长期股权投资较期初减少 116365.05 万元，主要为通过股权转
股权资产 让，减少了对联营企业 438-444 Eleventh Avenue HNA JV,L.P 的投资所
致。
固定资产 固定资产较期初减少 56.23 万元，主要是本期计提累计折旧所致。
存货 存货期末余额较期初较少 6354.56 万元，主要是天津亿城堂庭项目 LOFT
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公寓销售同时结转存货成本所致。
主要是通过股权置换，增加了持有海南海投一号合伙企业 77.70%合伙份
额，金额为 69929.30 万元。（根据协议约定，公司持有的恒兴创展 100 %
股权及恒兴创展享有的债权与海航投资控股有限公司持有的海投一号
其他权益工具投资
投资份额进行等价置换，其中债权金额以截止交割日的实际余额为准，
因此与公告交易价格产生偏差，所以置换完成后公司持有海投一号合伙
份额的比例为 77.70%。）
备注：2017 年 3 月 31 日，财政部修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会
计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》及《企业会计准则第 37 号
——金融工具列报》，并要求境内上市公司自2019 年 1 月 1 日起施行。准则规定，在准则实施日，企
业应当按照规定对金融工具进行分类和计量，涉及前期比较财务报表数据与本准则要求不一致的，无需调
整。本公司于 2019 年 1 月 1 日起将前期划分为可供出售金融资产的股权投资重分类为其他权益工具投
资。具体信息详见本报告第十章财务报表中首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次
执行当年年初财务报表相关项目情况。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：
㈠战略发展规划
公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至产业基金、不动产基金及养老产业资产管
理综合平台的发展战略，经过近几年的运作和整体布局，公司以不动产基金、养老为着力点，开展了多项
不动产基金业务及养老业务。未来，公司将遵循行业发展规律，通过资产重组重塑企业主业，并围绕新的
主业继续发展，通过适时并购合适的资产发挥协同效应，实现公司业务的快速发展，为投资者创造更多回
报。
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㈡稳健的财务管理风格
公司的资产负债率处于行业较好水平。稳健的财务政策能更有效地应对公司所在行业形势的变化和行业发
展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。
㈢轻装上阵，蓄势待发
目前为止，公司低效资产已基本处理完毕，未来公司将根据发展战略方向，轻装上阵，聚焦主营业务的探
索与发展，通过资产重组重塑企业主业，实现公司战略转型及跨越式增长。
㈣不断完善的内控体系
公司按照中国证监会的规定持续加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职能部门以
及公司业务的各个板块、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，促进公司不断提高内部控制有效性，
逐步建立全面风险管理体系，进一步提升公司管理效率，提高经营质量。内部控制建设在不断优化控制流
程，强化制度执行力，使公司经营管理水平及风险防范能力得到显著提升的同时，为公司经营的规范性、
资产的安全性、财务报告及相关信息真实、完整性提供了有力保障。
㈤成熟的管理团队和专业的人才队伍
公司根据业务发展方向和经营需要，对经营管理团队人员结构进行了优化与调整，引进主营业务领域专家
及资深人士，以期带领公司在竞争激烈的市场环境中保持和扩大竞争优势。公司坚持“以人为本”理念，
加强人才资源能力建设为核心，建立一整套引进、培养、使用、激励专业人才的管理机制，加强人才获取
与吸引力度，不断引进市场高端人才。公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展提供通道，
并配套完善的培训机制，促进和推动员工的专业能力提升，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2019年上半年，我国经济总体平稳、经济运行继续保持在合理区间，经济基本面延续稳中向好态势，
主要经济指标符合预期，经济结构持续优化升级。同时，当前国内外经济形势依然复杂严峻，全球经济增
长有所放缓，外部不稳定不确定因素增多，国内发展不平衡不充分问题仍较突出，经济面临新的下行压力。
国家统计局数据显示，2019年上半年国内生产总值GDP超过45万亿元，比上年同期增长6.3%。
针对房地产行业，中央在房地产行业政策方面继续强调“房住不炒”，各地政府根据形势变化及时跟
进政策，因城施策、一城一策以确保市场平稳运行。上半年，全国房地产开发投资61609亿元，同比增长
10.9%，增速比一季度回落0.9个百分点。全国商品房销售面积75786万平方米，同比下降1.8%；全国商品房
销售额70698亿元，增长5.6%，增速与一季度持平。
报告期内，公司实现营业收入10,219.73万元，同比增长14.08%；实现归属于上市公司股东的净利润68.93
万元。业绩较上年同期扭亏为盈的主要原因为本期有息负债同比减少，财务费用利息支出相应减少；以及
股权转让，相应债权转让发生债务重组损失减少所致。
截止目前，公司存量房地产业务除天津亿城堂庭项目外，其余房地产项目已全部出售或转让。因前期
同业竞争承诺，公司无法新增房地产项目，随着现存房地产项目的减少，公司需尽快确立新的主业。
1、房地产业务
报告期内，公司主要营业收入来自房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭项目。
2019年上半年房地产业务销售收入主要来自于天津亿城堂庭项目LOFT公寓部分销售。2019年上半年，天
津亿城堂庭项目LOFT公寓项目累计签约金额约8549.11万元，回款累计约为8994.96万元。截至2019年6月
30日，该项目累计签约额35703.32万元，公司收到来自该项目35552.95万元回款。
2、基金管理与投资业务
公司于2015年、2016年投资了铁狮门一期、铁狮门二期项目，在报告期内持续对接合作方与标的方跟
进该项目进展。截至目前，铁狮门一期的项目施工前准备工作（包括挖掘及奠基）已完成，2019年4月地
面垂直建设工作已启动，同时继续推进租赁市场营销。根据项目进展，铁狮门二期项目（截至报告期末已
完成与铁狮门三期项目77.70%股权置换）施工建设预计在2019年底开始并在2022年完成，铁狮门三期项目
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预计于2019年三季度完成施工。为缩短公司项目投资期限、减少投资风险，公司于2019年1月31日召开第
八届董事会第五次会议，会议审议通过了《关于公司与关联方海航投资控股有限公司进行股权置换暨关联
交易的议案》，并提交股东大会审议。2019年3月7日《关于公司与关联方海航投资控股有限公司进行股权
置换暨关联交易的议案》通过2019年第一次临时股东大会表决。现已完成上述公司股权的工商变更。
3、养老业务
报告期内公司继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构建设工作。北京和悦家国际颐养社
区位于北京石景山区核心区域，目前入住长者305位，入住率85.43%。
开业两年来，北京和悦家国际颐养社区致力持续提升服务品质，不断完善包括生活照料服务、膳食服
务、清洁卫生服务、洗涤服务、康复与护理服务、文化娱乐服务、心理/精神支持服务、临终关怀服务等，
推进机构运营标准化建设。报告期内完成信息化管理系统的升级上线；通过北京市星级管理机构申报及医
疗资质申报；引进欧洲护理行业领先者法国欧葆庭的管理体系，推进国际一流养护管理体系的本地化。机
构秉承“关怀、尊重、专业、真诚”的服务理念，致力为中国老龄人群打造品质生活样本。
4、其他业务
（1）大连山东路项目退出事项
公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的事
项。截至目前，交易对方已根据协议约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。按照
协议约定第三笔款项1亿元应于2018年12月31日前支付，对方未按照协议约定时间支付对应款项，目前公
司仍在跟进交易对方支付协议约定款项的相关事宜。截至2018 年12 月，以上款项付款方尚未付给我司。
公司法务部门根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23 号宗地）》的约定，分别于2018 年12 月、
2019 年4 月向付款方的担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限公司发出《付款提示函》、《承担保
证责任通知书》。对方于2019 年1月向公司支付了200 万元款项，截至目前出让保证金本金尚有6800 万
元未付。公司已向付款方、担保方发出催款通知，并现场与担保人沟通催收，加大催款力度。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：人民币元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
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主要为本期房地产
营业收入 102,197,348.37 89,580,320.67 14.08% 及养老服务收入增
加所致。
本期房地产业务收
营业成本 80,232,611.21 77,102,782.89 4.06% 入增加，相应成本增
加所致。
主要为公司控制费
用支出以及转让子
销售费用 1,891,913.25 4,636,515.52 -59.20%
公司股权，营销费用
减少所致。
主要为公司控制费
用支出以及转让子
管理费用 21,879,866.68 31,415,827.63 -30.35%
公司股权，管理费用
减少所致。
主要为本期定存利
息收入增加及本期
财务费用 182,337.71 52,418,130.21 -99.65% 有息负债同比减少，
财务费用利息支出
相应减少所致。
主要为本期公司子
所得税费用 172,243.31 2,542,526.16 -93.23% 公司实现的利润总
额较上期减少所致。
主要为本期处置子
经营活动产生的现 公司收回的债权金
95,921,484.90 249,673,270.16 -61.58%
金流量净额 额同比上期减少所
致。
投资活动产生的现 15,918,935.07 -9,010,215.97 276.68% 主要为本期投资支
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金流量净额 付的现金同比上期
减少所致。
主要为本期偿还债
筹资活动产生的现
-126,126,999.41 -88,083,843.81 -43.19% 务支付的现金同比
金流量净额
上期增加所致。
现金及现金等价物 本期无新增借款现
-14,286,870.41 152,862,968.84 -109.35%
净增加额 金流入所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：人民币元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
房地产业 81,371,602.89 63,527,311.81 21.93% 7.17% 9.31% -1.52%
基金管理及养
20,825,745.48 16,705,299.40 19.79% 52.51% -12.00% 58.81%
老服务
分产品
房产销售 81,371,602.89 63,527,311.81 21.93% 7.17% 9.31% -1.52%
基金管理及养
20,825,745.48 16,705,299.40 19.79% 52.51% -12.00% 58.81%
老服务
分地区
北京 20,825,745.48 16,705,299.40 19.79% 53.65% -10.67% 57.75%
天津 81,371,602.89 63,527,311.81 21.93% 7.04% 8.77% -1.24%
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三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
主要为本期转让子公司
投资收益 -1,513,495.59 -473.34% 股权，实现的合并报表 否
层面投资收益。
主要为子公司被债权人
营业外收入 485,904.72 151.96% 否
豁免的费用。
主要为子公司本期违约
营业外支出 626,376.82 195.90% 否
金支出。
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：人民币元
本报告期末 上年同期末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
2,695,283,1 2,709,569,98
货币资金 44.27% 40.97% 3.30%
15.83 6.24
14,331,395. 22,169,706.5
应收账款 0.24% 0.34% -0.10%
32 7
1,346,998,9 1,410,544,56
存货 22.12% 21.33% 0.79%
44.38 7.73
主要是通过股权转让，减少了对
896,151,986 2,071,858,98
长期股权投资 14.72% 31.33% -16.61% 联营企业 438-444 Eleventh
.49 1.51
Avenue HNA JV,L.P 的投资所
17
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
致。
5,039,269.1
固定资产 0.08% 5,601,484.94 0.08% 0.00%
4
1,160,868,0 1,239,538,08
长期借款 19.07% 18.74% 0.33%
80.00 0.00
可供出售金融 232,312,000.
3.51% -3.51% 新金融准则会计科目重分类。
资产 00
新金融准则会计科目重分类。主
其他权益工具 931,602,283 要是通过股权置换，持有海南海
15.30% 15.30%
投资 .33 投一号合伙企业的 77.7%的合伙
份额。
50,284,105.
应收利息 0.83% 6,401,166.67 0.10% 0.73%
56
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 余额 受限原因
其他应收款 36,000,000.00 大连山东路项目23#地块部分应收交易款用于长期借款
质押
存货 1,119,471,025.19 开发产品用于长期借款抵押
长期股权投资 830,003,693.07 华安保险股权用于长期借款质押
合计 1,985,474,718.26
18
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
1,925,732.22 11,667,129.27 -83.49%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
19
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
是否
按计
本期
股权 划如
初起
出售 期实
至出
为上 施，如
售日 所涉
市公 未按
该股 与交 及的
交易 出售 司贡 股权 是否 计划
被出 权为 易对 股权
交易对 出售 价格 对公 献的 出售 为关 实施， 披露 披露
售股 上市 方的 是否
方 日 （万 司的 净利 定价 联交 应当 日期 索引
权 公司 关联 已全
元） 影响 润占 原则 易 说明
贡献 关系 部过
净利 原因
的净 户
润总 及公
利润
额的 司已
（万
比例 采取
元）
的措
施
海南 出售 交易 2019-
恒兴 股权 双方 005:
创展 使得 在对 受同 《海
海航投 2019 2019
股权 公司 标的 一实 航投
资控股 年 03 69,929 -178.3 1,068. 年 02
投资 合并 审计 是 际控 是 是 资集
有限公 月 25 .03 2 20% 月 01
基金 财务 数据 制人 团股
司 日 日
有限 报表 及所 控制 份有
公司 层面 投资 限公
100% 确认 项目 司关
20
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
股权 投资 综合 于与
收益 各方 关联
157.56 因素 方海
万元 考量 航投
情形 资控
下，协 股有
商定 限公
价。 司进
行股
权置
换暨
关联
交易
的公
告》
（巨
潮资
讯网
http://
www.c
ninfo.c
om.cn
）
海航投 HNA 2019 出售 交易 受同 2019 2019-
资控股 Holdin 年 03 股权 -5,110 双方 一实 年 02 005:
0 -74.51 是 是 是
有限公 gs 月 25 使得 .37% 在对 际控 月 01 《海
司 438-4 日 公司 标的 制人 日 航投
21
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
44 合并 审计 控制 资集
Eleven 财务 数据 团股
th 报表 及所 份有
Avenu 层面 投资 限公
e LP 确认 项目 司关
LLC、 投资 综合 于与
HNA 收益 各方 关联
Holdin -753.7 因素 方海
gs 8 万元 考量 航投
438-4 情形 资控
44 下，协 股有
Eleven 商定 限公
th 价。 司进
Avenu 行股
e GP, 权置
LLC 的 换暨
57.9% 关联
股权 交易
的公
告》
（巨
潮资
讯网
http://
www.c
ninfo.c
om.cn
22
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
）
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：人民币元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
天津亿城
山水房地 房地产开 2,350,000, 2,666,545, 2,326,210, 81,371,602 2,733,05
子公司 2,722,435.74
产开发有 发 000.00 501.49 232.69 .89 7.74
限公司
亿城投资
基金管理 300,000,00 805,268,94 349,943,28 3,301,886. -637,684
子公司 基金管理 -809,927.50
（北京）有 0.00 2.37 7.59 72 .19
限公司
华安财产
2,100,000, 17,838,071 4,812,143, 6,585,224, 117,425, 85,060,127.0
保险股份 参股公司 保险业务
000.00 ,313.15 498.06 042.67 060.09 4
有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
海南恒兴创展股权投资基金有限 出售股权使得公司合并财务报表
股权协议转让
公司 层面确认投资收益 157.56 万元
HNA Holdings 438-444 Eleventh
出售股权使得公司合并财务报表
Avenue LP LLC、HNA Holdings 股权协议转让
层面确认投资收益-753.78 万元
438-444 Eleventh Avenue GP, LLC
深圳市道勤投资有限公司 注销 公司注销使得公司合并财务报表
23
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
层面确认投资收益 444.87 万元
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因
说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济及政策风险
2019 年上半年我国房地产市场延续了去年以来的平稳走势，呈现出销售下行、价格平稳、投资高增
长等新特征。中央在房地产行业政策方面继续强调“房住不炒”，房地产调控政策已取得阶段性成效，市
场逐步趋于理性。公司将就此加强政策研究，适应宏观调控政策的变化，及时把握市场格局变化，积极应
对市场调整。
2、财务风险
在去杠杆、防风险的大背景下，市场整体融资环境仍处于较为严峻的态势中。养老项目的开发周期长，
且公司明确主营业务的过程中资金需求量大，公司可能面临一定财务风险。对此，公司将加强公司内部各
项目资金统筹规划；公司内部实行全面预算管理，实现全员全过程对资金使用的有效控制；公司将继续利
用公司品牌优势和良好信誉，努力拓展各种筹资渠道，多方式筹集资金，以提高公司抗风险能力。
3、汇率风险
2019年上半年，国内经济下行压力显著增大，叠加美元降息预期、中美贸易摩擦等因素，造成人民币
较大幅度贬值，为公司海外不动产项目带来了不确定性因素。为防范中长期汇率变动风险，公司将加强对
现有铁狮门项目的管理，尽力减少汇率变动对公司的影响。
4、资产处置风险
24
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
截至2019年6月30日，公司天津亿城堂庭项目尚留存有约7.6万平米商场与2.08万平米写字楼有待出租
或出售。商业、写字楼的出售较住宅、公寓有较大困难。公司将继续加快推进上述资产的处置工作。
截至2019年6月30日，公司大连山东路项目退出事项的交易对方尚有出让保证金本金6800 万元未付。
公司已向付款方、担保方发出催款通知，并现场与担保人沟通催收，加大催款力度。
25
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
2019-012:《海航
投资集团股份有
限公司 2019 年
2019 年第一次临 2019 年 03 月 07 2019 年 03 月 08 第一次临时股东
临时股东大会 20.66%
时股东大会 日 日 大会决议公告》
（巨潮资讯网
http://www.cninf
o.com.cn）
2019-028:《海航
投资集团股份有
限公司 2018 年
2018 年年度股东 2019 年 05 月 22 2019 年 05 月 23 年度股东大会决
年度股东大会 20.28%
大会 日 日 议公告》（巨潮资
讯网
http://www.cninf
o.com.cn）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
26
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
关于资产、
人员、财务、
机构、业务
等方面的完
整及独立的
承诺：（一）
关于人员独
立性。1、保
报告期内，
证上市公司
收购报告书或权益变动报告书 海航资本集 2013 年 08 承诺人诚信
收购承诺 的总经理、 长期有效
中所作承诺 团有限公司 月 06 日 地履行了上
副总经理、
述承诺。
财务负责人
和董事会秘
书等高级管
理人员不在
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业中担任除
27
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
董事、监事
以外的其他
职务，且不
在本承诺人
及本承诺人
控制的其他
企业领薪；
保证上市公
司的财务人
员不在本承
诺人及本承
诺人控制的
其他企业中
兼职、领薪。
2、保证上市
公司拥有完
整、独立的
劳动、人事
及薪酬管理
体系，且该
等体系完全
独立于本承
诺人及本承
诺人控制的
其他企业。
（二）关于
资产独立、
28
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
完整性。1、
保证上市公
司具备与生
产经营有关
的生产系
统、辅助生
产系统和配
套设施，合
法拥有与生
产经营有关
的土地、厂
房、机器设
备以及商
标、专利、
非专利技术
的所有权或
者使用权，
具有独立的
原料采购和
产品销售系
统。2、保证
上市公司具
有独立完整
的资产，且
资产全部处
于上市公司
的控制之
29
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
下，并为上
市公司独立
拥有和运
营。3、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业不以任何
方式违规占
有上市公司
的资金、资
产；不以上
市公司的资
产为本承诺
人及本承诺
人控制的其
他企业的债
务提供担
保。（三）关
于财务独立
性。1、保证
上市公司建
立独立的财
务部门和独
立的财务核
算体系。2、
保证上市公
30
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
司具有规
范、独立的
财务会计制
度和对分公
司、子公司
的财务管理
制度。3、保
证上市公司
独立在银行
开户，不与
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业共用一个
银行帐户。
4、保证上市
公司能够作
出独立的财
务决策，本
承诺人不违
法干预上市
公司的资金
使用调度。
5、不干涉上
市公司依法
独立纳税。
（四）关于
31
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
机构独立
性。1、保证
上市公司建
立健全股份
公司法人治
理结构，拥
有独立、完
整的组织机
构。2、保证
上市公司内
部经营管理
机构依照法
律、法规和
公司章程独
立行使职
权。3、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业与上市公
司之间不产
生机构混同
的情形。
（五）关于
业务独立
性。1、保证
上市公司的
32
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
业务独立于
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业。2、保证
上市公司拥
有独立开展
经营活动的
资产、人员、
资质和能
力，具有面
向市场独立
自主持续经
营的能力。
3、保证本承
诺人除通过
行使股东权
利之外，不
干涉上市公
司的业务活
动。4、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业不在中国
境内外从事
与上市公司
33
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
相竞争的业
务。5、保证
尽量减少本
承诺人及本
承诺人控制
的其他企业
与上市公司
的关联交
易；若有不
可避免的关
联交易，将
依法签订协
议，并将按
照有关法
律、法规、
《公司章
程》等规定
依法履行程
序。
关于避免同
业竞争的承
诺：1、本次 报告期内，
海航资本集 权益变动完 2013 年 08 承诺人诚信
收购承诺 长期有效
团有限公司 成后，承诺 月 06 日 地履行了上
人及承诺人 述承诺。
控制的其他
企业将不直
34
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
接或间接经
营任何与上
市公司及其
下属子公司
经营的业务
构成竞争或
可能构成竞
争的业务，
也不再参与
投资任何与
上市公司及
其下属子公
司生产的产
品或经营的
业务构成竞
争或可能构
成竞争的其
他企业。 2、
本次权益变
动完成后，
如承诺人及
承诺人控制
的其他企业
正在亿城股
份开展业务
的区域内发
现新的房地
35
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
产业务机
会，将优先
让予上市公
司经营。 3、
海航资本将
严格遵守中
国证监会、
证券交易所
有关规章及
《公司章
程》等公司
管理制度的
规定，与其
他股东一样
平等的行使
股东权利、
履行股东义
务，不利用
大股东的地
位谋取不当
利益，不损
害公司和其
他股东的合
法权益。
关于关联交 报告期内，
海航资本集 2013 年 08
收购承诺 易的承诺： 长期有效 承诺人诚信
团有限公司 月 06 日
在海航资本 地履行了上
36
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
作为上市公 述承诺。
司第一大股
东期间，将
尽量减少并
规范与上市
公司的关联
交易。若有
不可避免的
关联交易，
承诺人与上
市公司将依
法签订协
议，履行合
法程序，并
将按照有关
法律、法规
和《深圳证
券交易所股
票上市规
则》、《亿城
集团股份有
限公司章
程》等有关
规定履行信
息披露义务
和办理有关
报批程序，
37
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
保证不通过
关联交易损
害上市公司
及上市公司
其他股东的
合法权益。
资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
对华安财产
保险股份有
限公司诉讼
损失的补偿
承诺："截至
《海航投资
集团股份有
限公司
2015 年非
首次公开发行或再融资时所作 海航资本集 非公开发行 公开发行股 2015 年 04
长期有效 正常履行中
承诺 团有限公司 承诺 票之海航资 月 06 日
本集团有限
公司附条件
生效的股份
认购协议》
签署之日，
因正常开展
保险业务而
引发的诉讼
或仲裁以
38
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
外，华安保
险已发生的
诉讼或仲裁
未来导致华
安保险承担
对外赔偿责
任，我司承
诺向贵司进
行相应的补
偿。"
对华安财产
保险股份有
限公司诉讼
损失的补偿
承诺："截至
《海航投资
集团股份有
海航酒店控 限公司
非公开发行 2015 年 04
股集团有限 2015 年非 长期有效 正常履行中
承诺 月 06 日
公司 公开发行股
票之华安财
产保险股份
有限公司附
条件生效的
股份转让协
议》签署之
日，因正常
39
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
开展保险业
务而引发的
诉讼或仲裁
以外，华安
保险已发生
的诉讼或仲
裁未来导致
华安保险承
担对外赔偿
责任，我司
承诺向贵司
进行相应的
补偿。
我司控股股
东海航资本
之控股股东
海航集团有
限公司于
2016 年 2 月
海航集团有 非公开发行 23 日承诺：2016 年 02
长期有效 正常履行中
限公司 承诺 “一、海航 月 23 日
集团承诺并
保证以海航
基础作为海
航集团旗下
基础产业投
资建设运营
40
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
板块的核心
运作平台，
并成为海航
集团下属开
展机场投资
运营管理业
务、房地产
开发业务的
唯一主体。
二、海航集
团及其控制
的其他企业
与海航基础
存在部分同
业竞争的情
况，海航集
团承诺，将
采取如下各
项措施解决
同业竞争：
（一）针对
机场投资运
营管理业务
海航集团下
属的三亚新
机场、博鳌
机场目前未
41
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
实际开展机
场投资建设
运营相关业
务，若该等
公司未来从
事机场的投
资建设或运
营，则在符
合海航基础
全体股东利
益且届时适
用的法律、
法规、规范
性文件及上
海证券交易
所上市规则
允许的前提
下，海航集
团将启动将
三亚新机
场、博鳌机
场注入海航
基础的相关
工作。（二）
针对房地产
开发业务重
大资产重组
42
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
完成后，海
航集团所控
制的部分公
司将与海航
基础在房地
产开发业务
上存在一定
程度的同业
竞争。1、海
航集团控制
的其他上市
公司与海航
基础之间的
同业竞争重
大资产重组
完成后，海
航集团承诺
利用影响
力，促使其
旗下的供销
大集
（000564.S
Z）、海航投
资
（000616.S
Z）、海航创
新
43
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（600555.S
H）严格履
行其已公开
的承诺，确
保其与海航
基础在房地
产开发业务
方面不存在
实质性同业
竞争。2、海
航集团控制
的其他非上
市公司与海
航基础之间
的同业竞争
截至本承诺
函出具日，
海航集团所
控制的杭州
置业、大连
港连、天津
空港商贸、
四川大集实
业、北京亿
城、江苏亿
城等 6 家公
司涉及部分
44
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
存量房地产
开发项目，
在重大资产
重组完成后
将与海航基
础存在一定
程度的同业
竞争。（1）
对于杭州置
业、大连港
连、天津空
港商贸等 3
家公司现有
的存量房地
产开发项
目，海航集
团承诺将通
过销售或处
置的方式逐
步消化，且
不再新增任
何房地产开
发项目。截
至目前，该
等下属公司
所涉及的房
地产开发项
45
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
目均已进入
销售环节，
预计未来 3
年内可全部
完成销售。
若重大资产
重组完成后
的 36 个月
内该等项目
仍未能销售
或处置完
毕，海航集
团承诺将该
等下属公司
的股权转让
给无关联第
三方。（2）
对于四川大
集实业、北
京亿城、江
苏亿城及其
下属企业现
有的存量房
地产开发项
目，由于该
公司目前暂
不符合注入
46
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
海航基础的
条件，海航
集团已促使
下属企业海
航资管与基
础产业集团
签署《股权
托管协议》，
由海航资管
将所持有的
四川大集实
业 60%股
权、北京亿
城 100%股
权、江苏亿
城 100%股
权托管给基
础产业集
团，以避免
与海航基础
产生实质性
同业竞争。
在重大资产
重组完成
后，在符合
海航基础全
体股东利益
47
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
且届时适用
的法律、法
规、规范性
文件及上海
证券交易所
上市规则允
许的前提
下，海航集
团承诺，将
择机启动四
川大集实业
60%股权、北
京亿城
100%股权、
江苏亿城
100%股权注
入海航基础
的相关工
作；若重大
资产重组完
成后 36 个
月内四川大
集实业、北
京亿城、江
苏亿城仍不
符合注入海
航基础的条
48
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
件，则海航
集团承诺将
其转让给无
关联第三
方。（3）海
航集团所控
制的天津大
通拥有房地
产企业开发
一级资质，
截至本承诺
函出具日，
该公司并无
在建房地产
开发项目。
海航集团承
诺，在重大
资产重组完
成后 36 个
月内，海航
集团将采取
以下措施之
一，以解决
天津大通与
海航基础的
潜在同业竞
争：①在符
49
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合海航基础
全体股东利
益且届时适
用的法律、
法规、规范
性文件及上
海证券交易
所上市规则
允许的前提
下，将天津
大通 60%股
权注入海航
基础；②将
天津大通
60%股权转
让给无关联
第三方；③
促使天津大
通注销其房
地产企业开
发资质。同
时，对于天
津大通及海
航集团下属
其他非上市
且营业范围
中包括“房
50
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
地产开发”
等字样的公
司，海航集
团承诺，在
采取上述措
施解决同业
竞争问题
前，海航集
团将利用海
航集团的影
响力，确保
其不从事任
何房地产开
发业务。
（三）针对
酒店经营业
务海航集团
承诺，海航
集团将利用
对海航基础
的影响力，
促使海航基
础在重大资
产重组完成
后的 36 个
月内对外转
让其持有的
51
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
海南迎宾馆
的股权或资
产。同时，
海航集团将
赋予海航基
础一项不可
撤销的出售
权，即在适
用法律及有
关证券交易
所上市规则
允许的前提
下，海航基
础及其控制
的企业有权
随时一次性
或多次向海
航集团或海
航集团的关
联方出售其
持有的海南
迎宾馆相关
股权或资
产。（四）针
对商业零售
业务海航集
团承诺，海
52
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
航集团将利
用影响力，
在重大资产
重组完成后
36 个月内，
采取以下两
种措施之
一：1、推动
供销大集完
成其对海航
基础持有的
望海国际广
场相关股权
或资产的整
合；2、促使
海航基础对
外转让其持
有的望海国
际广场股权
或资产。
（五）除上
述情况之
外，重大资
产重组完成
后，海航集
团及海航集
团控制的其
53
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
他企业不会
单独或与第
三方，以任
何形式直接
或间接从事
或参与任何
与海航基础
及其控制的
企业目前及
今后进行的
主营业务构
成直接竞争
的业务或活
动；不会以
任何形式支
持第三方直
接或间接从
事或参与任
何与海航基
础及其控制
的企业目前
及今后进行
的主营业务
构成直接竞
争的业务或
活动。（六）
若海航集团
54
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
及海航集团
控制的其他
企业将来可
能获得任何
与海航基础
主营业务产
生同业竞争
的商业机
会，海航集
团将立即通
知海航基
础，将该等
商业机会让
与海航基
础，并按照
海航基础能
够接受的合
理条款和条
件尽力促成
该等商业机
会。三、自
本承诺函出
具日起，海
航基础如因
海航集团违
反本承诺任
何条款而遭
55
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
受或产生的
损失，海航
集团将予以
全额赔
偿。”
我司同一实
际控制人下
关联方海航
实业集团有
限公司、海
航基础控股
集团有限公
司于 2016
年 2 月 23
海航实业集
日承诺：
团有限公
非公开发行 “一、海航 2016 年 02
司、海航基 长期有效 正常履行中
承诺 基础作为海 月 23 日
础控股集团
航集团旗下
有限公司
基础产业投
资建设运营
板块的核心
运作平台，
将成为海航
集团下属开
展机场投资
运营管理业
务、房地产
56
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
开发业务的
唯一主体。
二、海航实
业、基础控
股作为海航
集团的全资
子公司，将
依据《海航
集团有限公
司关于避免
同业竞争的
承诺函》，积
极采取各项
措施解决与
海航基础的
同业竞争。
三、海航实
业与基础控
股及上述两
者控制的其
他企业不会
单独或与第
三方，以任
何形式直接
或间接从事
或参与任何
与海航基础
57
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
及其控制的
企业目前及
今后进行的
主营业务构
成直接竞争
的业务或活
动；不会以
任何形式支
持第三方直
接或间接从
事或参与任
何与海航基
础及其控制
的企业目前
及今后进行
的主营业务
构成直接竞
争的业务或
活动。四、
若海航实业
与基础控股
及上述两者
控制的其他
企业将来可
能获得任何
与海航基础
主营业务产
58
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
生同业竞争
的商业机
会，海航实
业、基础控
股将立即通
知海航基
础，将该等
商业机会让
与海航基
础，并按照
海航基础能
够接受的合
理条款和条
件尽力促成
该等商业机
会。五、自
本承诺函出
具日起，海
航基础如因
海航实业、
基础控股违
反本承诺任
何条款而遭
受或产生的
损失，海航
实业、基础
控股将予以
59
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
全额赔
偿。”
股权激励承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
海航投资控
股有限公司
海航投资控 于 2019 年 1
股有限公司 月 10 日增
作为公司控 持了公司股
股股东海航 份，其增持
资本集团有 公司股份计
限公司一致 划已经实施
行动人计划 完毕。海航
在未来 12 投资控股有
个月内，合 限公司共计
截至 2019
海航投资控 计增持公司 2017 年 05 增持公司股
其他对公司中小股东所作承诺 增持承诺 年 1 月 25
股有限公司 股票不超过 月 31 日 份 38.7 万
有效
公司总股本 股，平均价
的 3.5%股 格 2.582 元/
份。并承诺 股，总成交
在增持计划 金额为
实施期间及 99.9399 万
法定期限内 元。公司已
不减持其所 于 2019 年 1
持有的本公 月 11 日在
司股份。 巨潮资讯网
（http://w
ww.cninfo.c
60
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
om.cn）披
露相关公告
（公告编号
2019-001）
。
承诺是否及时履行 是
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
61
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决等情况。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □ 不适用
转让资
转让资产
关联交 产的账 转让价 交易损
关联关 关联交 关联交 的评估价 关联交易 披露日 披露索
关联方 易定价 面价值 格（万 益（万
系 易类型 易内容 值（万元） 结算方式 期 引
原则 （万 元） 元）
（如有）
元）
海航投 受同一 公司以 交易双 2019-0
2019 年
资控股 实际控 股权置 持有的 方在对 69,929. 69,929. 05:《海
股权置换 0 02 月 01
1
有限公 制人控 换 海南恒 标的审 03 03 航投资
日
司 制 兴创展 计数据 集团股
62
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
100%股 及所投 份有限
权及债 资项目 公司关
权置换 综合各 于与关
海投控 方因素 联方海
股所持 考量情 航投资
有的海 况下， 控股有
南海投 协商定 限公司
一号投 价 。 进行股
资合伙 权置换
企业 暨关联
（有限 交易的
合伙） 公告》
77.47%L （巨潮
P 份额， 资讯网
以缩短 http://w
公司项 ww.cnin
目投资 fo.com.
期限、 cn）
减少投
资风
险。
转让价格与账面价值或评估价值
无
差异较大的原因（如有）
对公司经营成果与财务状况的影
出售股权使得公司合并财务报表层面确认投资收益-596.22 万元。
响情况
如相关交易涉及业绩约定的，报
无
告期内的业绩实现情况
63
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注：1 根据协议约定，公司持有的恒兴创展 100 %股权及恒兴创展享有的债权与海航投资控股有限公司持
有的海投一号投资份额进行等价置换，其中债权金额以截止交割日的实际余额为准，因此与公告交易价格
产生偏差，所以置换完成后公司持有海投一号合伙份额的比例为 77.70%。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
64
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
1、控股子公司北京养正投资有限公司租赁北京海韵假期体育健身有限公司持有的房产作为养老院，2019
年1月-6月确认租金费用826.30万元。
2、公司2019年1月至6月租赁北京海航大厦10层作为公司日常运营办公用房，确认租赁费用77.97万元。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
合同 合同
涉及 涉及
截至
合同 资产 资产 评估
合同 评估 交易 报告
订立 合同 的账 的评 机构 是否
订立 合同 基准 定价 价格 关联 期末 披露 披露
公司 签订 面价 估价 名称 关联
对方 标的 日（如 原则 （万 关系 的执 日期 索引
方名 日期 值（万 值（万 （如 交易
名称 有） 元） 行情
称 元） 元） 有）
况
（如 （如
有） 有）
海航 海航 公司 2019 69,92 - 交易 69,92 是 受同 已完 2019 2019-
65
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
投资 投资 持有 年 03 9.03 双方 9.03 一实 成工 年 02 005:
集团 控股 的海 月 08 在对 际控 商变 月 01 《海
股份 有限 南恒 日 标的 制人 更 日 航投
有限 公司 兴创 审计 控制 资集
公司 展 数据 团股
100% 及所 份有
股权 投资 限公
及债 项目 司关
权置 综合 于与
换海 各方 关联
投控 因素 方海
股所 考量 航投
持有 情况 资控
的海 下，协 股有
南海 商定 限公
投一 价。 司进
号投 行股
资合 权置
伙企 换暨
业（有 关联
限合 交易
伙） 的公
（以 告》
下简 （巨
称 潮资
“海 讯网
投一 http://
66
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
号”） www.
77.47 cninfo
%LP 份 .com.c
额 n）
对方 2017-
于 082:
大城
2019 《海
（201
年1 航投
1）-21
月向 资集
号、大
公司 团股
城
支付 份有
（201
了 200 限公
1）-22 前期
万元 司关
海航 号、大 已缴
款项， 于签
投资 城 2017 付保 2017
刘兴 截止 署《<
集团 （201 年 12 29,77 证金 39,57 无关 年 12
杰、刘 - 否 2019 大连
股份 1）-23 月 23 0 及双 0 联 月 23
兴刚 年6 山东
有限 号宗 日 方协 日
月 30 路项
公司 地海 商溢
日，公 目合
航投 价款。
司享 作协
资已
有转 议>之
缴付
让土 终止
的保
地出 协议》
证金
让保 的公
及溢
证金 告》
价款
本金 （巨
债权 潮资
67
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
6800 讯网
万元。 http://
www.
cninfo
.com.c
n）
2019 2017-
年上 052:
半年， 《海
天津 航投
亿城 资集
合作 堂庭 团股
销售 项目 份有
天津
北京 亿城 LOFT 限公
亿城
星彩 堂庭 按照 公寓 司关
山水 2017
房地 酒店 合作 项目 于子
房地 年 06 35,70 48,54 无关
产经 式公 - 销售 否 累计 公司
产开 月 27 3.32 7 联
纪有 寓（即 协议 签约 天津
发有 日
限公 虹都 约定。 金额 亿城
限公
司 中心 约 山水
司
1、2 8549. 房地
号楼） 11 万 产开
元，回 发有
款累 限公
计约 司的
为 重大
8994. 合同
68
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
96 万 公
元。 告》、
截至 2018-
2019 111：
年6 《海
月 30 航投
日，该 资集
项目 团股
累计 份有
签约 限公
额 司关
35703 于子
.32 万 公司
元，公 天津
司收 亿城
到来 堂庭
自该 酒店
项目 式公
35552 寓项
.95 万 目销
元回 售合
款。 作协
议之
补充
协议
的公
告》
69
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（巨
潮资
讯网
http://
www.
cninfo
.com.c
n）
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、增持承诺
具体内容请见于2017年5月31日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于控股股东一
致行动人海航投资控股有限公司增持公司股份计划的公告》（公告编号2017-042）。
具体内容请见于2018年5月31日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于控股股东一
致行动人海航投资控股有限公司增持公司股份计划延期的公告》（公告编号2018-063）。
具体内容请见于2019年1月11日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于控股股东一
致行动人海航投资控股有限公司完成增持计划的公告》（公告编号2019-001）。
2、铁狮门二期、三期股权置换事项
具体内容请详见于2019年2月1日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于与关联方海
航投资控股有限公司进行股权置换暨关联交易的公告》（公告编号2019-005）。
70
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司股权置换暨关联交易
具体内容请见于2019年2月1日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于与关联方海航投资
控股有限公司进行股权置换暨关联交易的公告》（公告编号2019-005）。
71
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、其他内资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境内自然人持
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
股
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
股
1,430,23 1,430,23
二、无限售条件股份 100.00% 0 0 0 0 0 100.00%
4,425 4,425
1,430,23 1,430,23
1、人民币普通股 100.00% 0 0 0 0 0 100.00%
4,425 4,425
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
72
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
1,430,23 1,430,23
三、股份总数 100.00% 0 0 0 0 0 100.00%
4,425 4,425
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总 报告期末表决权恢复的优
96,899 0
数 先股股东总数（如有）（参
73
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
报告期 持有无限
报告期内 限售条
末持有 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 件的普
的普通 普通股数 股份状态 数量
情况 通股数
股数量 量
量
海航资本集 境内非国有法 285,776 质押 285,776,423
19.98% 0 0 0
团有限公司 人 ,423 冻结 155,367,850
中央汇金资
60,346,
产管理有限 国有法人 4.22% 0 0 0
100
责任公司
17,820,
朱盛兰 境内自然人 1.25% 8,461,900 0 0
000
15,486,
方跃伦 境内自然人 1.08% 81,700 0 0
100
10,482,
张琴华 境内自然人 0.73% 0 0 0
992
6,868,2 -1,021,80
黄孝梅 境内自然人 0.48% 0 0
00 0
6,283,1 -1,076,00
宋信斌 境内自然人 0.44% 0 0
98 0
4,480,1
余琦 境内自然人 0.31% 595,800 0 0
78
4,448,6
梁俊雄 境内自然人 0.31% 4,448,600 0 0
00
海航投资控 境内非国有法 0.29% 4,135,6 387,000 0 0
74
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
股有限公司 人 73
战略投资者或一般法人因配
售新股成为前 10 名普通股股 无
东的情况（如有）（参见注 3）
公司第一大股东海航资本集团有限公司与第十大股东海航投资控股有限公
上述股东关联关系或一致行
司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之外，上
动的说明
述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
海航资本集团有限公司 285,776,423 人民币普通股 285,776,423
中央汇金资产管理有限责任
60,346,100 人民币普通股 60,346,100
公司
朱盛兰 17,820,000 人民币普通股 17,820,000
方跃伦 15,486,100 人民币普通股 15,486,100
张琴华 10,482,992 人民币普通股 10,482,992
黄孝梅 6,868,200 人民币普通股 6,868,200
宋信斌 6,283,198 人民币普通股 6,283,198
余琦 4,480,178 人民币普通股 4,480,178
梁俊雄 4,448,600 人民币普通股 4,448,600
海航投资控股有限公司 4,135,673 人民币普通股 4,135,673
前 10 名无限售条件普通股股
东之间，以及前 10 名无限售 公司第一大股东海航资本集团有限公司与第十大股东海航投资控股有限公
条件普通股股东和前 10 名普 司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之外，上
通股股东之间关联关系或一 述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。
致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资 第三大股东朱盛兰持有本公司 17,820,000 股，全部通过信用账户持有。第
75
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
融券业务股东情况说明（如 四大股东方跃伦持有本公司 15,486,100 股，全部通过信用账户持有。第五
有）（参见注 4） 大股东张琴华持有本公司 10,482,992 股，全部通过信用账户持有。第七大
股东宋信斌持有本公司 6,283,198 股，其中 5,486,898 通过信用账户持有。
第八大股东余琦持有本公司 4,480,178 股，全部通过信用账户持有。第九大
股东梁俊雄持有本公司 4,448,600 股，全部通过信用账户持有。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
76
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
77
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2018 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
2019 年 3 月 7 日经公司 2019 年第一次临时
2019 年 03 月 07 股东大会审议补选为公司董事。并于同日，
朱卫军 董事长 被选举
日 经公司第八届董事会第八次会议被推举为公
司董事长。
2019 年 03 月 07 2019 年 3 月 7 日经公司 2019 年第一次临时
陈英杰 董事 被选举
日 股东大会审议补选为公司董事。
2019 年 02 月 19
于波 董事长 离任 因个人工作变动原因。
日
2019 年 02 月 19
张晓帆 副董事长 离任 因个人工作变动原因。
日
78
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公
司债券
否
79
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、 审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、 财务报表
80
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
1、合并资产负债表
合并资产负债表
2019年06月30日
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资 产 附注六 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 注释1 2,695,283,115.83 2,709,569,986.24
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 注释2
应收账款 注释3 14,331,395.32 22,169,706.57
预付款项 注释4 356,573.12 2,909,920.76
其他应收款 注释5 123,457,906.44 80,501,448.13
存货 注释6 1,346,998,944.38 1,410,544,567.73
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 注释 7 8,310,504.65 8,778,597.79
流动资产合计 4,188,738,439.74 4,234,474,227.22
非流动资产：
其他权益工具投资 注释 8 931,602,283.33 232,312,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 注释 9 896,151,986.49 2,071,858,981.51
投资性房地产
固定资产 注释 10 5,039,269.14 5,601,484.94
在建工程 注释11
生产性生物资产
油气资产
无形资产 注释12 126,400.03 142,200.01
开发支出
商誉 注释13
长期待摊费用 注释14 66,976,076.18 68,889,678.38
递延所得税资产 注释15
其他非流动资产 注释16
非流动资产合计 1,899,896,015.17 2,378,804,344.84
资产总计 6,088,634,454.91 6,613,278,572.06
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
81
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合并资产负债表（续）
2019 年 6 月 30 日
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和股东权益 附注六 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 注释17
应付账款 注释18 272,685,380.33 282,628,180.40
预收款项 注释19 40,722,234.46 41,793,038.94
应付职工薪酬 注释20 2,627,348.99 2,910,964.77
应交税费 注释21 1,698,135.11 7,130,306.53
其他应付款 注释22 127,006,711.98 102,669,270.93
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 注释23 137,963,291.89 134,743,856.53
其他流动负债 注释24 460,158.95 682,769.41
流动负债合计 583,163,261.71 572,558,387.51
非流动负债：
长期借款 注释25 1,160,868,080.00 1,239,538,080.00
应付债券 注释26
其中：优先股
永续债
长期应付款 注释27 4,640,414.31 3,712,331.43
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,165,508,494.31 1,243,250,411.43
负债合计 1,748,671,756.02 1,815,808,798.94
股东权益：
股本 注释28 1,430,234,425.00 1,430,234,425.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 注释29 201,700,978.50 201,700,978.50
减：库存股
其他综合收益 注释 30 31,028,604.99 44,244,310.68
专项储备 注释 31
盈余公积 注释 32 341,631,936.14 341,631,936.14
未分配利润 注释 33 2,335,366,754.26 2,334,677,498.28
归属于母公司股东权益合计 4,339,962,698.89 4,352,489,148.60
少数股东权益 444,980,624.52
股东权益合计 4,339,962,698.89 4,797,469,773.12
负债和股东权益总计 6,088,634,454.91 6,613,278,572.06
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
82
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2、母公司资产负债表
母公司资产负债表
2019年6月30日
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资 产 附注十五 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 133,472.51 98,612.86
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
其他应收款 注释1 2,044,053,483.93 2,665,577,101.48
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 381,258.67 341,033.89
流动资产合计 2,044,568,215.11 2,666,016,748.23
非流动资产：
其他权益工具投资 930,602,283.33 231,312,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 注释2 2,512,314,810.07 2,657,166,211.03
投资性房地产
固定资产 251,873.66 340,025.84
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 3,443,168,967.06 2,888,818,236.87
资产总计 5,487,737,182.17 5,554,834,985.10
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
83
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
母公司资产负债表（续）
2019年6月30日
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和股东权益 附注十五 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 161,874.12 161,874.12
应交税费 194,385.11 194,385.11
其他应付款 894,919,311.41 1,074,622,197.58
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 137,963,291.89 134,743,856.53
其他流动负债
流动负债合计 1,033,238,862.53 1,209,722,313.34
非流动负债：
长期借款 92,000,000.00 132,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 92,000,000.00 132,000,000.00
负债合计 1,125,238,862.53 1,341,722,313.34
股东权益：
股本 1,430,234,425.00 1,430,234,425.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 225,240,921.63 225,240,921.63
减：库存股
其他综合收益 13,925,632.81 14,407,431.37
专项储备
盈余公积 341,631,936.14 341,631,936.14
未分配利润 2,351,465,404.06 2,201,597,957.62
股东权益合计 4,362,498,319.64 4,213,112,671.76
负债和股东权益总计 5,487,737,182.17 5,554,834,985.10
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
3、合并利润表
合并利润表
2019年1-6月
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注六 本期金额 上期金额
一、营业总收入 注释34 102,197,348.37 89,580,320.67
减： 营业成本 注释34 80,232,611.21 77,102,782.89
税金及附加 注释35 2,278,435.14 2,224,999.41
销售费用 注释36 1,891,913.25 4,636,515.52
管理费用 注释37 21,879,866.68 31,415,827.63
研发费用
财务费用 注释38 182,337.71 52,418,130.21
其中：利息费用 49,432,295.17 98,829,951.17
利息收入 -49,332,855.74 -46,462,072.95
加： 其他收益 注释40 290.93
投资收益 注释42 4,414,326.44 56,696,824.55
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 5,927,822.03 -9,982,829.60
公允价值变动收益
资产减值损失 注释39 -313,420.93 -1,974,400.05
资产处置收益 注释43
二、营业利润 460,222.68 -19,546,710.39
加： 营业外收入 注释44 485,904.72 3,124,646.62
减： 营业外支出 注释45 626,376.82 69,170,000.00
三、利润总额 319,750.58 -85,592,063.77
减： 所得税费用 注释46 172,243.31 2,542,526.16
四、净利润 147,507.27 -88,134,589.93
其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润 147,507.27 -88,134,589.93
终止经营净利润
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润 689,255.98 -86,771,315.21
少数股东损益 -541,748.71 -1,363,274.72
五、其他综合收益的税后净额 -22,472,965.96 -38,871,638.88
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -13,215,705.69 -22,757,580.81
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1. 重新计量设定受益计划净变动额
2. 权益法下不能转损益的其他综合收益
3. ……
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -13,215,705.69 -22,757,580.81
1. 权益法下可转损益的其他综合收益 -481,798.56 7,741,697.83
2. 可供出售金融资产公允价值变动损益
3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4. 现金流量套期损益的有效部分
5. 外币财务报表折算差额 -12,733,907.13 -30,499,278.64
6. 一揽子处置子公司在丧失控制权之前产生的投资收益
7. 其他资产转换为公允价值模式计量的投资性房地产
8. ……
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -9,257,260.27 -16,114,058.07
六、综合收益总额 -22,325,458.69 -127,006,228.81
归属于母公司所有者的综合收益总额 -12,526,449.71 -109,528,896.02
归属于少数股东的综合收益总额 -9,799,008.98 -17,477,332.79
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0005 -0.06
（二）稀释每股收益 0.0005 -0.06
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
85
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
4、母公司利润表
母公司利润表
2019年1-6月
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项目 附注十五 本期金额 上期金额（2018.6）
一、营业收入 注释3
减： 营业成本
税金及附加 27,225.46
销售费用
管理费用 1,939,280.46 3,859,446.64
研发费用
财务费用 -836,057.86 58,289,300.55
其中：利息费用 -832,862.36 58,423,423.39
利息收入 -4,973.95 -95,528.31
加： 其他收益
投资收益 注释4 151,405,565.60 -24,858,035.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6,518,717.27 -7,676,735.24
公允价值变动收益
资产减值损失 -60,000.00 -3,931,920.00
资产处置收益
二、营业利润 150,362,343.00 -83,102,087.89
加： 营业外收入
减： 营业外支出 494,896.56
三、利润总额 149,867,446.44 -83,102,087.89
减： 所得税费用
四、净利润 149,867,446.44 -83,102,087.89
（一）持续经营净利润 149,867,446.44 -83,102,087.89
（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额 -481,798.56 -578,194.73
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1. 重新计量设定受益计划净变动额
2. 权益法下不能转损益的其他综合收益
3. ……
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -481,798.56 -578,194.73
1. 权益法下可转损益的其他综合收益 -481,798.56 -578,194.73
2. 可供出售金融资产公允价值变动损益
3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4. 现金流量套期损益的有效部分
5. 外币财务报表折算差额
6. 一揽子处置子公司在丧失控制权之前产生的投资收益
7. 其他资产转换为公允价值模式计量的投资性房地产
8. ……
六、综合收益总额 149,385,647.88 -83,680,282.62
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
86
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
5、母公司现金流量表
母公司现金流量表
2019年1-6月
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注十五 本期金额 上期金额（2018.6）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 95,286,354.52 809,748,278.31
经营活动现金流入小计 95,286,354.52 809,748,278.31
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费 4,354,011.51
支付其他与经营活动有关的现金 11,481,561.51 782,961,629.59
经营活动现金流出小计 11,481,561.51 787,315,641.10
经营活动产生的现金流量净额 83,804,793.01 22,432,637.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益收到的现金 18,789,050.51 9,122,362.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,818,700.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 18,789,050.51 11,941,062.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 38,670,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 38,670,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -19,880,949.49 11,941,062.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 36,780,564.64 30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 26,613,522.67 8,918,758.35
支付其他与筹资活动有关的现金 494,896.56
筹资活动现金流出小计 63,888,983.87 38,918,758.35
筹资活动产生的现金流量净额 -63,888,983.87 -38,918,758.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 34,859.65 -4,545,058.53
加：年初现金及现金等价物余额 98,612.86 7,904,440.35
六、期末现金及现金等价物余额 133,472.51 3,359,381.82
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
87
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
6、合并现金流量表
合并现金流量表
2019 年 1-6 月
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注六 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 120,808,176.50 101,720,982.86
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 注释 47.1 31,958,874.72 287,980,363.74
经营活动现金流入小计 152,767,051.22 389,701,346.60
购买商品、接受劳务支付的现金 17,958,720.84 57,079,464.03
支付给职工以及为职工支付的现金 15,776,758.49 22,812,299.73
支付的各项税费 8,153,161.79 25,362,952.39
支付其他与经营活动有关的现金 注释 47.2 14,956,925.20 34,773,360.29
经营活动现金流出小计 56,845,566.32 140,028,076.44
经营活动产生的现金流量净额 95,921,484.90 249,673,270.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益收到的现金 18,789,050.51 9,590,648.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,362,275.51
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 18,789,050.51 11,952,924.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 486,569.02 9,296,010.82
投资支付的现金 1,925,732.22 11,667,129.27
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 457,814.20
投资活动现金流出小计 2,870,115.44 20,963,140.09
投资活动产生的现金流量净额 15,918,935.07 -9,010,215.97
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,925,732.22 8,164,914.54
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 8,164,914.54
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 注释 47.3
筹资活动现金流入小计 1,925,732.22 8,164,914.54
偿还债务支付的现金 75,450,564.64 30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 52,107,270.43 66,248,758.35
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 494,896.56
筹资活动现金流出小计 128,052,731.63 96,248,758.35
筹资活动产生的现金流量净额 -126,126,999.41 -88,083,843.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -290.97 283,758.46
五、现金及现金等价物净增加额 -14,286,870.41 152,862,968.84
加：年初现金及现金等价物余额 2,709,569,986.24 2,873,393,446.01
六、期末现金及现金等价物余额 2,695,283,115.83 3,026,256,414.85
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
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88
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
6、合并所有者权益变动表
合并股东权益变动表
2019年1-6月
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注六 本期金额
归属于母公司股东权益
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,430,234,425.00 201,700,978.50 44,244,310.68 341,631,936.14 2,334,677,498.28 444,980,624.52 4,797,469,773.12
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,430,234,425.00 201,700,978.50 44,244,310.68 341,631,936.14 2,334,677,498.28 444,980,624.52 4,797,469,773.12
三、本年增减变动金额 -13,215,705.69 689,255.98 -444,980,624.52 -457,507,074.23
（一）综合收益总额 -13,215,705.69 689,255.98 -9,799,008.98 -22,325,458.69
（二）股东投入和减少资本 -435,181,615.54 -435,181,615.54
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他 -435,181,615.54 -435,181,615.54
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对股东的分配
3．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 1,430,234,425.00 201,700,978.50 31,028,604.99 341,631,936.14 2,335,366,754.26 0.00 4,339,962,698.89
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合并股东权益变动表
2018年度
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注 六 上期金额
归属于母公司股东权益
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,430,234,425.00 201,558,763.40 10,247,374.28 5,132.83 307,882,543.56 2,019,584,932.75 383,314,812.76 4,352,827,984.58
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,430,234,425.00 201,558,763.40 10,247,374.28 5,132.83 307,882,543.56 2,019,584,932.75 383,314,812.76 4,352,827,984.58
三、本年增减变动金额 142,215.10 33,996,936.40 -5,132.83 33,749,392.58 315,092,565.53 61,665,811.76 444,641,788.54
（一）综合收益总额 33,996,936.40 348,841,958.11 20,918,785.46 403,757,679.97
（二）股东投入和减少资本 40,747,026.30 40,747,026.30
1．股东投入的普通股 8,164,914.54 8,164,914.54
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他 32,582,111.76 32,582,111.76
（三）利润分配 33,749,392.58 -33,749,392.58
1．提取盈余公积 33,749,392.58 -33,749,392.58
2．对股东的分配
3．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 142,215.10 -5,132.83 137,082.27
四、本年期末余额 1,430,234,425.00 201,700,978.50 44,244,310.68 341,631,936.14 2,334,677,498.28 444,980,624.52 4,797,469,773.12
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
7、母公司所有者权益变动表
母公司股东权益变动表
编制单位：海航投资集团股份有限公司 2019年1-6月 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注十五 本期金额
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,430,234,425.00 225,240,921.63 14,407,431.37 341,631,936.14 2,201,597,957.62 4,213,112,671.76
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,430,234,425.00 225,240,921.63 14,407,431.37 341,631,936.14 2,201,597,957.62 4,213,112,671.76
三、本年增减变动金额 -481,798.56 149,867,446.44 149,385,647.88
（一）综合收益总额 -481,798.56 149,867,446.44 149,385,647.88
（二）股东投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对股东的分配
3．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 1,430,234,425.00 225,240,921.63 13,925,632.81 341,631,936.14 2,351,465,404.06 4,362,498,319.64
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
母公司股东权益变动表
2018年度
编制单位：海航投资集团股份有限公司 （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注十五 上期金额
股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,430,234,425.00 225,098,706.53 12,848,402.72 307,882,543.56 1,897,853,424.40 3,873,917,502.21
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,430,234,425.00 225,098,706.53 12,848,402.72 307,882,543.56 1,897,853,424.40 3,873,917,502.21
三、本年增减变动金额 142,215.10 1,559,028.65 33,749,392.58 303,744,533.22 339,195,169.55
（一）综合收益总额 1,559,028.65 337,493,925.80 339,052,954.45
（二）股东投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他
（三）利润分配 33,749,392.58 -33,749,392.58
1．提取盈余公积 33,749,392.58 -33,749,392.58
2．对股东的分配
3．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 142,215.10 142,215.10
四、本年期末余额 1,430,234,425.00 225,240,921.63 14,407,431.37 341,631,936.14 2,201,597,957.62 4,213,112,671.76
（后附财务报表附注为合并财务报表的组成部分）
企业法定代表人：朱卫军 主管会计工作负责人：蒙永涛 会计机构负责人：宋雪梅
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
三、 公司基本情况
(一) 公司注册地、组织形式和总部地址
海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为大连渤海饭店（集
团）股份有限公司、大连亿城集团股份有限公司、亿城集团股份有限公司、亿城投资集团股
份有限公司，系由大连渤海集团有限公司联合大连华信信托投资股份有限公司、大连日兴实
业公司发起，并经大连市体改委发（1993）62 号文件批准，以定向募集方式设立的股份有
限公司，于 1993 年 5 月 27 日正式注册成立，公司成立时的总股本为 3,750 万股。1996 年
10 月，经中国证监会证监发字[1996]227 号文件批准，公司向社会首次公开发行人民币普通
股（A 股）1,250 万股，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易（证券代码
000616），现持有统一社会信用代码为 91210200241278804K 的营业执照。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止 2019 年 06 月 30 日，本
公司累计发行股本总数 1,430,234,425 股，注册资本为 1,430,234,425 元，注册地址：大连
市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129，总部地址：北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦
10 层，母公司为海航资本集团有限公司，集团最终实际控制人为海南省慈航公益基金会。
(二) 公司业务性质和主要经营活动
本公司属以房地产行业为主的综合类公司，公司及子公司主要产品、劳务包括：商品住
宅及商铺的开发和销售、基金管理以及养老服务等。
(三) 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事于 2019 年 8 月 29 日批准报出。
四、 合并财务报表范围
本期纳入合并财务报表范围的主体共 10 户，具体包括：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
全资子公司 一级 100 100
亿城投资基金管理（北京）有限公司
全资子公司 一级 100 100
中嘉合创投资有限公司
全资子公司 一级 100 100
北京养正投资有限公司
北京海航嘉盛养老服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
天津海航东方养生堂养老服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
北京海汉养老咨询服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
亿城投资集团香港有限公司 全资子公司 一级 100 100
全资子公司 一级 100 100
天津亿城山水房地产开发有限公司
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
全资子公司 二级 100 100
天津堂庭商业管理有限公司
控股子公司 一级 51 51
上海亿淳股权投资基金管理有限公司
子公司的持股比例不同于表决权比例的原因、以及持有半数或以下表决权但仍控制被投
资单位的依据说明详见“附注八、在其他主体中的权益（一）在子公司中权益”。
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少 4 户，其中：
本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制
权的经营实体：
名称 变更原因
海南恒兴创展股权投资基金有限公司 转让股权
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 转让股权
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 转让股权
深圳市道勤投资有限公司 注销
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七：合并范围的变更”。
五、 财务报表的编制基础
(一) 财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合
称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规
定，编制财务报表。
(二) 持续经营
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
六、 重要会计政策、会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算
为人民币。
(四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1． 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或
多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2． 同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并
中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价
结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得
控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投
资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账
面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前
持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，
暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收
益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当
期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当冲减资本公
95
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对
价直接相关的交易费用，应当计入债务性工具的初始确认金额。
3． 非同一控制下的企业合并
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营
决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的
转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应
的风险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，
公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认
为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，
计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投
资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该
股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有
股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全
部转入合并日当期的投资收益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当
计入权益性交易工具或债务性工具的初始确认金额。
(五) 合并财务报表的编制方法
1． 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的
单独主体）均纳入合并财务报表。
96
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2． 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现
金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产
负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合
并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角
度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公
司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其
财务报表进行调整
（1） 增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益
或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
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因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面
价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他
综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关
的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计
量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2） 处置子公司或业务
1）一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
2）分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项
作为一揽子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在
丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3） 购买子公司少数股权
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4） 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，
调整留存收益。
(六) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
1． 合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情
况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通
常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营
安排划分为共同经营：
（1） 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利
和承担义务。
（2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利
和承担义务。
（3） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利
和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续
依赖于合营方的支持。
2． 共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则
的规定进行会计处理：
（1） 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2） 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3） 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4） 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5） 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经
营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投
出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符
合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确
认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同
经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将
同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(八) 外币业务和外币报表折算
1． 外币业务
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记
账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形
成的汇兑差额计入其他综合收益。
2． 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他
综合收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他
原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分
相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营
企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
的比例转入处置当期损益。
(九) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1． 金融工具的分类
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
取得持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类
别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；
应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2． 金融工具的确认依据和计量方法
（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或
金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；
3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的
衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量
且其变动计入损益的金融资产或金融负债：
1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流
量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生
工具的混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公
允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始
确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收
益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2） 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的债权（不
包括在活跃市场上有报价的债务工具），包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、
长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按
其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（3） 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力
持有至到期的非衍生性金融资产。
本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利
息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利
息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保
持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至
到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投
资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入
其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，
遇到下列情况可以除外：
1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场
利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件
所引起。
（4） 可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他
金融资产类别以外的金融资产。
本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利
或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将
按实际利率计算的利息或取得的现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变
动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他
综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额
转出，计入投资损益。
本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
（5） 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3． 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终
止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
4． 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的
报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得
相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的
基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不
可观察输入值。
6． 金融资产（不含应收款项）减值准备计提
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
（1） 发行方或债务人发生严重财务困难；
（2） 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3） 债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（4） 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
（5） 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
（6） 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的
数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提
高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
（7） 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，
使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
（8） 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
金融资产的具体减值方法如下：
（1）可供出售金融资产减值准备
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资
于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一
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年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波
动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金
额、原已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值，
按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；在活跃市场有报价
的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权
益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收
盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获
得的补偿金额后确定。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其
他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出
的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公
允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可
供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市
场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
（2）持有至到期投资减值准备
对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现
金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值
损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
7． 金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条
件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(十) 应收款项
1． 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：应收账款余额前五名和其他
应收款余额前五名。
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单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流
量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款
项，将其归入相应组合计提坏账准备。
2． 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
（1）信用风险特征组合的确定依据
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一
起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组
合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据：
组合名称 计提方法 确定组合的依据
关联方组合 不计提坏账准备 纳入合并范围的关联方组合
包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据以往的历
账龄分析法组合 账龄分析法 史经验对应收款项计提比例作出最佳估计，参考应收款
项的账龄进行信用风险组合分类
（2）根据信用风险特征组合确定的计提方法
①采用账龄分析法计提坏账准备
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内 3 3
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3－4 年 30 30
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
3． 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收
回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额
进行计提。
(十一) 存货
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1． 存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括：开发成本、拟开发土地、开
发产品、出租开发产品、周转房、库存商品、周转材料及其他。
开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定将之
发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开发时，拟
开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发成本，未开发
土地仍保留在拟开发土地。
出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过 40 年的，按
40 年摊销。
2． 存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存
货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投入存货的
成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
存货发出时，周转材料、原材料、库存商品、物料用品发出时采用先进先出法，开发产
品发出时采用个别认定法计价。
3． 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现
净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4． 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5． 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1） 低值易耗品采用五五摊销法；
（2） 其他周转材料采用一次转销法摊销。
6． 开发用土地的核算方法
纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房
成本。
7． 公共配套设施费用的核算方法
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；
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能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
8． 维修基金的核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取
或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
9． 质量保证金的核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维
修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。
(十二) 持有待售
1． 划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批
准（如适用），且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含
交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
2． 持有待售核算方法
本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价
值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所
得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险
合同所产生的权利。
(十三) 长期股权投资
1． 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下
和非同一控制下企业合并的会计处理方法。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初
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始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣
减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资
产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2． 后续计量及损益确认
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成
本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，
本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风
险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的
权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综
合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合
营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵
销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面
价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的
顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
3． 长期股权投资核算方法的转换
（1） 公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实
施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定
的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成
本。
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有
被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面
价值，并计入当期营业外收入。
（2） 公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追
加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，具体会计处理方法详见本附注
四/（六）同一控制下和非同一控制下企业合并中相关会计处理方法。
（3） 权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同
控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4） 成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核
算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
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（5） 成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会
计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的
公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
4． 长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计
入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权
益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不
能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差
额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处
置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控
制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
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（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期
股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期
的损益。
5． 共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大
影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参
与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权
利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该
单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额
相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合
考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类
似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位
之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
(十四) 固定资产
1． 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2． 固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。
（1） 外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达
到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
（2） 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必
要支出构成。
（3） 投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同
或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
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（4） 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固
定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，
除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
3． 固定资产后续计量及处置
（1） 固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；
已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相
同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在
年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 2.375-4.75
机器设备 年限平均法 5-15 5 6.33-19
电子设备 年限平均法 5 5 19
运输设备 年限平均法 8 5 11.875
其他
年限平均法 5-20 0-5 4.75-20
（2） 固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固
定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
（3） 固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
4． 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时
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租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公
允价值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两
者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师
费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个
期间采用实际利率法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确
定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租
赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内
计提折旧。
(十五) 在建工程
1． 在建工程初始计量
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资
本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
2． 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资
产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本
调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十六) 借款费用
1． 借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
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（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2． 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3． 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4． 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时
性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按每月月末平均）乘以所
占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借
款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金
额，调整每期利息金额。
(十七) 无形资产与开发支出
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括采矿权
和软件等。。
1． 无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
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质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账
价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注
册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以
及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
2． 无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定
的无形资产。
（1） 使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿
命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命 依据
软件
10 年
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数
存在差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2） 使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用
寿命不确定的无形资产如下：
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行
复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
3． 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
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开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
4． 开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开
发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开
发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(十八) 长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在
减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计
的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资
产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益
的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与
商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账
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面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
(十九) 长期待摊费用
1． 摊销方法
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上
的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
2． 摊销年限
类别 摊销年限 备注
北京石景山养老项目改建工程 20 年 按租赁合同租赁期限摊销
(二十) 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬
或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1． 短期薪酬
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将
应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
2． 离职后福利
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，
提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本
养老保险、失业保险等；除了社会基本养老保险、失业保险之外，公司经营团队及女性干部
员工满 45 岁（含）以上，男性干部员工 50 岁（含）以上人员，可以自原参加本公司设立的
企业年金计划。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金
额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
3． 辞退福利
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工
自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时
和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动
关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险
费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部
退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条
件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险
费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的
差异于发生时计入当期损益。
4． 其他长期职工福利
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，
将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工
福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计
入当期损益或相关资产成本。
(二十一) 预计负债
1． 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
2． 预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十二) 收入
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1． 销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关
的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销
售收入实现。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议
价款的公允价值确定销售商品收入金额。
2． 房地产销售收入确认时间的具体判断标准
房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义务，
取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的
付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的实现。
3． 提供劳务收入的确认依据和方法
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入企业；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议
价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累
计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本
乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供
劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的
部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单
独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。
4． 附回购条件的资产转让
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公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，
根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在交付产
品或资产时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间按期计提
利息，计入财务费用。
(二十三) 政府补助
1． 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件
规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
2． 政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶
持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照
名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
3． 会计处理方法
本公司根据经济业务的实质，确定政府补助业务采用总额法进行会计处理。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合
理、系统的方法分期计入损益；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取
得时直接计入当期损益。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营
业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政
策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策
性优惠利率计算相关借款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价
值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存
在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(二十四) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
1． 确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税
款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时
具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该
交易不是企业合并；2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延
所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额。
2． 确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不
影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(二十五) 租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租
赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
1． 经营租赁会计处理
（1）经营租入资产
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）经营租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2． 融资租赁会计处理
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额作为未确认的融资费用。 融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／
（十四）固定资产。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现
值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的
与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认
的收益金额。
(二十六) 终止经营
本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够
单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分。
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中
列示。
(二十七) 重要会计政策、会计估计的变更
1． 会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
为了规范金融工具的会计处理，提
高会计信息质量，财政部于 2017
年陆续对《企业会计准则第 22 号
公司根据新准则，已于 2019 年 1
—金融工具确认和计量》《企业会
公司第八届董事会第十一次会议 月 1 日起将前期划分为可供出售
计准则第 23 号—金融资产转移》
审议通过 金融资产的股权投资重分类为其
《企业会计准则第 24 号—套期会
他权益工具投资。
计》《企业会计准则第 37 号—金融
工具列报》进行了修订，并要求境
内上市的企业自 2019 年 1 月 1 日
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期施行新金融工具系列准则 。
财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了
《关于修订印发 2019 年度一般企
业 财 务报 表格 式的 通 知》（财 会
【2019】6 号），对一般企业财务报 公司第八届董事会第十一次会议
表格式进行了修订，要求执行企业 审议通过
会计准则的非金融企业按照企业
会计准则和财会【2019】6 号的要
求编制财务报表。
2． 会计估计变更
本报告期主要会计估计未发生变更。
七、 税项
(一) 公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率 备注
境内销售；提供加工、修理修配劳务 16% 注1
不动产租赁服务；销售不动产 10% 注1
增值税
其他应税销售服务行为 6%
简易计税方法 5%或 3%
城市维护建设税 实缴流转税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25% 注2
房产税 按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准 1.2%或 12%
土地增值税 土地增值额 30%-60%
教育费附加 实缴流转税税额 3%
地方教育费 实缴流转税税额 2%
注 1：根据财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号）的
规定，本公司自 2018 年 5 月 1 日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和
11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注 2：中国境内企业适用 25%企业所得税税率；境外企业所得税按照经营地的企业所得
税税率执行。
(二) 税收优惠政策及依据
依据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）
36 号，本公司子公司北京海航嘉盛养老服务有限公司自 2017 年 9 月 1 日起，其提供的养老
服务免征增值税。
八、 合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
注释1． 货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金
银行存款 2,695,283,115.83 2,709,569,986.24
其他货币资金
合计
其中：存放在境外的款项总额 36,488.23 88,019.10
截止 2019 年 06 月 30 日，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
注释2． 应收票据
项目 期末余额 期初余额
应收票据
合计
注释3． 应收账款
项目 期末余额 期初余额
应收账款 14,331,395.32 22,169,706.57
合计 14,331,395.32 22,169,706.57
（一）应收账款
1． 应收账款分类披露
期末余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值
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计提比例
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
14,819,020.70 100 487,625.38 3.29 14,331,395.32
坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的应收账款
合计 14,819,020.70 100 487,625.38 3.29 14,331,395.32
续：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
22,899,753.94 100 730,047.37 3.19 22,169,706.57
坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的应收账款
合计 22,899,753.94 100 730,047.37 3.19 22,169,706.57
2． 应收账款分类说明
（1） 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 14,564,792.70 436,943.78 3
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期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1－2 年 1,640.00 164.00 10
2－3 年 252,588.00 50,517.60 20
3－4 年
4－5 年
5 年以上
合计 14,819,020.70 487,625.38
（2） 组合中，本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回的坏账准备 242,421.99 元。
3． 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
占应收账款期末
单位名称 期末余额 已计提坏账准备
余额的比例(%)
期末余额前五名应收账款汇总 2,526,727.43 17.63 75,801.82
4． 应收账款其他说明
应收账款期末余额较期初减少 7,838,311.25 元，降低 35.36 %，主要为公司全资子公
司天津亿城山水房地产开发有限公司本期收回前期房款所致。
注释4． 预付账款
1.预付款项按账龄列示
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 356,573.12 100 2,898,960.23 99.62
1至2年
2至3年 10,960.53 0.38
3 年以上
合计 356,573.12 100 2,909,920.76 100
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2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 期末金额 占预付账款总额的比例(%)
期末余额前五名预付账款汇总 356,573.12 100
3.预付款项的其他说明
预付账款期末余额较期初减少 2,553,347.64 元，降低 87.75 %，主要是公司全资子公司
北京海航嘉盛养老服务有限公司预付的租赁费在本期进行分摊所致。
注释5． 其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息 50,284,105.56 6,401,166.67
其他应收款 73,173,800.88 74,100,281.46
合计 123,457,906.44 80,501,448.13
（一）应收利息
1． 应收利息分类
项目 期末余额 期初余额
大额存单 50,284,105.56 6,401,166.67
合计 50,284,105.56 6,401,166.67
（二）其他应收款
1． 其他应收款分类披露
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
79,617,703.40 100 6,530,748.52 8.20 73,086,954.88
账准备的其他应收款
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期末余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 79,617,703.40 100 6,530,748.52 8.20 73,086,954.88
续：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
80,702,028.92 100 6,601,747.46 8.18 74,100,281.46
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 80,702,028.92 100 6,601,747.46 8.18 74,100,281.46
2． 其他应收款分类说明
（1） 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 69,227,349.02 2,076,820.47 3
1－2 年 3,664,700.00 366,470.00 10
2－3 年 86,070.80 17,214.16 20
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期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
3－4 年 320,239.50 96,071.85 30
4－5 年 4,690,344.08 2,345,172.04 50
5 年以上 1,629,000.00 1,629,000.00 100
合计 79,617,703.40 6,530,748.52
3． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 18,584.52 元；本期收回或转回坏账准备金额 89,583.46 元；
4． 其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
保证金及押金 7,065,863.02 9,452,305.00
应收大连山东路项目交易款 68,000,000.00 70,000,000.00
代垫业主款项 824,550.38 919,756.58
往来款 3,814,136.00 329,967.34
合计 79,704,549.40 80,702,028.92
5． 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
大连山东路项目
刘兴杰、刘兴刚 68,000,000.00 1 年以内 85.41 2,040,000.00
23#地块交易款
天津市艺术建筑有限
保证金 300,000.00 1 年以内 0.38 9,000.00
公司
北京海韵假期体育健
保证金 3,660,000.00 1-2 年 4.6 366,000.00
身有限公司
130
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占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
天津市红桥区建设管
保证金 5,000,000.00 4 年以上 6.28 3,000,000.00
理委员会
大连建设工程劳动保
保证金 500,000.00 5 年以上 0.63 500,000.00
险费用管理办公室
合计 77,460,000.00 97.29 5,915,000.00
注释6． 存货
1． 存货分类
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发产品 1,346,666,361.93 1,346,666,361.93 1,410,193,673.74 1,410,193,673.74
其他存货 332,582.45 332,582.45 350,893.99 350,893.99
合计 1,346,998,944.38 1,346,998,944.38 1,410,544,567.73 1,410,544,567.73
2． 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
本期减少 本期确认
资本化金
存货项目名称 期初余额 本期增加 期末余额
出售减少 其他减少 额的资本
化率(%)
天津亿 城堂庭
84,793,031.33 84,793,031.33
项目
合计 84,793,031.33 84,793,031.33
3． 开发产品
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 利息资本化累 其中：本期利
131
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
计金额 息资本化金额
天津亿城
2015.10 1,410,193,673.74 63,527,311.81 1,346,666,361.93 84,793,031.33
堂庭项目
合计 2015.10 1,410,193,673.74 63,527,311.81 1,346,666,361.93 84,793,031.33
4． 存货其他说明
存货期末余额较期初减少 63,545,623.35 元，降低 4.51 %，主要为天津亿城堂庭项目
LOFT 公寓销售同时结转存货成本所致。
注释7． 其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵扣额 381,258.67 341,033.89
所得税预缴税额 508,317.92
土地增值税预缴税额 7,929,245.98 7,929,245.98
合计 8,310,504.65 8,778,597.79
其他流动资产说明：
其他流动资产期末余额较期初减少 468,093.14 元，降低 5.33 %。
注释8． 其他权益工具投资
1． 其他权益工具投资情况
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具
可供出售权益工具 931,602,283.33 232,312,000.00 232,312,000.00
按公允价值计量
按成本计量 931,602,283.33 232,312,000.00 232,312,000.00
其他
合计 931,602,283.33 232,312,000.00 232,312,000.00
2． 期末按成本计量的权益工具
132
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
在被投 账面余额
资单位
被投资单位
持股比 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
例(%)
上海中城联盟投资管理股份
1.833 32,312,000.00 32,312,000.00
有限公司
北京智度德普股权投资中心
2.834 100,000,000.00 100,000,000.00
（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基金
7.143 100,000,000.00 100,000,000.00
合伙企业（有限合伙）
海南海投一号投资合伙企业
77.70 699,290,283.33 699,290,283.33
（有限合伙）
合计 232,312,000.00 699,290,283.33 931,602,283.33
续：
减值准备 本期现金红
被投资单位
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 利
上海中城联盟投资管理股份
有限公司
北京智度德普股权投资中心
（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基金
合伙企业（有限合伙）
海南海投一号投资合伙企业
（有限合伙）
合计
133
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注释9． 长期股权投资
本期增减变动
被投资单位 期初余额 权益法确认的投 其他综合收益调
追加投资 减少投资
资损益 整
一．合营企业
353,923.02 524,814.52
深圳中亿城信基金管理有限公司
50,386.92 133.42
北京知友健康服务发展中心
养庭（上海）企业管理咨询有限
1,004,066.73 744.14
公司
1,408,376.67 525,692.08
小计
二．联营企业
63,218,995.61
深圳市倍特力电池有限公司 694,769.60
842,524,113.55
华安财产保险股份有限公司 5,961,378.08 -481,798.56
1,163,650,510.38
438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P -1,163,650,510.38
恒泰海航（北京）投资管理有限
1,056,985.30
32,524.67
公司
2,070,450,604.84
小计 -1,163,650,510.38 6,688,672.35 -481,798.56
合计 2,071,858,981.51 -1,163,650,510.38 7,214,364.43 -481,798.56
续：
本期增减变动
减值准备
被投资单位 宣告发放现金 计提减值 期末余额
其他权益变动 其他 期末余额
股利或利润 准备
一．合营企业
878,737.54
深圳中亿城信基金管理有限公司
50,520.34
北京知友健康服务发展中心
1,004,810.87
养庭（上海）企业管理咨询有限
134
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本期增减变动
减值准备
被投资单位 宣告发放现金 计提减值 期末余额
其他权益变动 其他 期末余额
股利或利润 准备
公司
1,934,068.75
小计
二．联营企业
63,913,765.21
深圳市倍特力电池有限公司
-18,000,000.00 830,003,693.07
华安财产保险股份有限公司
438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P
恒泰海航（北京）投资管理有限
-789,050.51 300,459.46
公司
-18,789,050.51
小计
-18,789,050.51
合计 896,151,986.49
注释10． 固定资产
项目 期末余额 期初余额
固定资产 5,039,269.14 5,601,484.94
固定资产清理
合计 5,039,269.14 5,601,484.94
（一）固定资产
135
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
1． 固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 其他 合计
一. 账面原值
1． 期初余额
1,098,350.00 5,184,152.60 1,611,695.46 7,894,198.06
2． 本期增加金额
172,815.76 172,815.76
重分类
购置 172,815.76 172,815.76
在建工程转入
非同一控制下企业合并
股东投入
融资租入
外币报表折算差额
……
其他增加
3． 本期减少金额
处置或报废
融资租出
划分为持有待售的资产
转入投资性房地产
处置子公司
……
其他减少
4． 期末余额
1,098,350.00 5,184,152.60 1,784,511.22 8,067,013.82
二. 累计折旧
1． 期初余额
205,017.13 1,617,724.39 469,971.60 2,292,713.12
2． 本期增加金额
485,740.50 249,291.06 735,031.56
136
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 其他 合计
重分类
本期计提 485,740.50 249,291.06 735,031.56
非同一控制下企业合并
……
其他增加
3． 本期减少金额
处置或报废
融资租出
划分为持有待售的资产
转入投资性房地产
处置子公司
外币报表折算差额
其他减少
4． 期末余额
690,757.63 1,617,724.39 719,262.66 3,027,744.68
三. 减值准备
1． 期初余额
2． 本期增加金额
重分类
本期计提
非同一控制下企业合并
……
其他增加
3． 本期减少金额
处置或报废
融资租出
137
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 其他 合计
划分为持有待售的资产
转入投资性房地产
处置子公司
……
其他减少
4． 期末余额
四. 账面价值
1． 期末账面价值
407,592.37 3,566,428.21 1,065,248.56 5,039,269.14
2． 期初账面价值
893,332.87 3,566,428.21 1,141,723.86 5,601,484.94
138
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2． 期末暂时闲置的固定资产
期末无暂时闲置的固定资产。
3． 期末通过融资租赁租入的固定资产
期末无通过融资租赁租入的固定资产。
4． 通过经营租赁租出的固定资产
期末无经营租赁租出的固定资产。
5． 期末未办妥产权证书的固定资产
期末无未办妥产权证书的固定资产。
6． 固定资产的其他说明
固定资产期末余额较期初增加 172,815.76 元，增长 2.19 %，累计折旧期末余额较期初增
加 735,031.56 元，增长 32.06 %。
注释11． 在建工程
项目 期末余额 期初余额
在建工程
工程物资
合计 0.00 0.00
注释12． 无形资产
1． 无形资产情况
项目 办公软件 采矿权 合计
一. 账面原值
1． 期初余额
158,000.00 158,000.00
2． 本期增加金额
购置
内部研发
非同一控制下企业合并
股东投入
139
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 办公软件 采矿权 合计
外币报表折算差额
……
其他原因增加
3． 本期减少金额
处置
处置子公司
划分为持有待售的资产
……
其他原因减少
4． 期末余额
158,000.00 158,000.00
二. 累计摊销
1． 期初余额
15,799.99 15,799.99
2． 本期增加金额
15,799.98 15,799.98
本期计提 15,799.98 15,799.98
非同一控制下企业合并
外币报表折算差额
股东投入
……
其他原因增加
3． 本期减少金额
处置
处置子公司
划分为持有待售的资产
……
其他原因减少
140
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 办公软件 采矿权 合计
4． 期末余额
31,599.97 31,599.97
三. 减值准备
1． 期初余额
2． 本期增加金额
本期计提
非同一控制下企业合并
外币报表折算差额
股东投入
……
其他原因增加
3． 本期减少金额
处置子公司
划分为持有待售的资产
转让
其他原因减少
……
其他转出
4． 期末余额
四. 账面价值
1． 期末账面价值
126,400.03 126,400.03
2． 期初账面价值
142,200.01 142,200.01
注释13． 商誉
1． 商誉账面原值
被投资单位名称或 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
141
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
形成商誉的事项 企业合并
处置
形成
深圳市道勤投资有
16,708,571.55 16,708,571.55
限公司
北京海汉养老咨询
454,458.56 454,458.56
服务有限公司
合计 17,163,030.11 17,163,030.11
2． 商誉减值准备
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 计提 处置
深圳市道勤投资有
16,708,571.55 16,708,571.55
限公司
北京海汉养老咨询
454,458.56 454,458.56
服务有限公司
合计 17,163,030.11 17,163,030.11
注释14． 长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
北京石景山养老项目改
68,889,678.38 1,913,602.20 66,976,076.18
建工程
合计 68,889,678.38 1,913,602.20 66,976,076.18
注释15． 递延所得税资产和递延所得税负债
1． 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备-坏账准备 7,018,373.90 7,331,794.83
资产减值准备-长期资产减值准备
142
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
安全生产费形成的资产
可以结转以后年度税前扣除的广告宣传费 610,981.14
可抵扣亏损 196,591,305.29 205,941,622.38
合计 203,609,679.19 213,884,398.35
2019 年 06 月 30 日未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异主要为计提的资产减值
准备及可抵扣亏损。由于未来能否取得用于抵扣可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损的应纳税所
得额存在较大的不确定性，本公司未就该暂时性差异及可抵扣亏损确认递延所得税资产。
注释16． 其他非流动资产
类别及内容 期末余额 期初余额
合计 0.00 0.00
注释17． 应付票据
项目 期末余额 期初余额
应付票据
合计 0.00 0.00
注释18． 应付账款
项目 期末余额 期初余额
应付账款 272,685,380.33 282,628,180.40
合计 272,685,380.33 282,628,180.40
（一）应付账款
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 269,875,234.93 278,987,665.04
应付材料、设备款 2,485,225.40 2,768,401.32
其他 324,920.00 872,114.04
143
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合计 272,685,380.33 282,628,180.40
1． 账龄超过一年的重要应付账款
账龄超过一年的应付账款余额 270,147,107.47 元，主要为未结算的工程款、项目质量保
证金等。
注释19． 预收款项
1． 预收账款情况
项目 期末余额 期初余额
预收房款 12,673,331.14 15,316,298.76
预收服务费 3,500,000.00
预收养老服务款 24,548,903.32 26,476,740.18
合计 40,722,234.46 41,793,038.94
2． 预售房产收款情况
项目名称 期末余额 期初余额 预计竣工时间 预售比例(%)
天津亿城堂庭 12,673,331.14 15,316,298.76
合计 12,673,331.14 15,316,298.76
3． 预收账款说明
预收账款期末余额较期初减少 1,070,804.48 元，降低了 2.56 %。
注释20． 应付职工薪酬
1． 应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 2,888,159.23 12,374,003.29 12,621,951.69 2,640,210.83
离职后福利-设定提存计划 22,805.54 1,520,085.53 1,555,752.91 -12,861.84
辞退福利 0.00 201,512.61 201,512.61 0.00
一年内到期的其他福利 0.00 0.00 0.00 0.00
……
144
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合计 2,910,964.77 14,095,601.43 14,379,217.21 2,627,348.99
2． 短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 1,916,178.73 10,165,851.43 10,403,436.63 1,678,593.53
职工福利费 1,945.78 50,090.07 39,399.85 12,636.00
社会保险费 30,377.11 995,945.23 1,019,175.93 7,146.41
其中：基本医疗保险费 23,379.07 636,139.98 657,878.38 1,640.67
补充医疗保险 0.00 82,965.51 82,965.51 0.00
工伤保险费 3,526.95 14,406.36 14,832.72 3,100.59
生育保险费 3,471.09 262,433.38 263,499.32 2,405.15
……
住房公积金 64,286.00 1,098,731.00 1,120,143.00 42,874.00
工会经费和职工教育经费 875,371.61 63,385.56 39,796.28 898,960.89
短期累积带薪缺勤
短期利润（奖金）分享计划
以现金结算的股份支付
其他短期薪酬
……
合计 2,888,159.23 12,374,003.29 12,621,951.69 2,640,210.83
3． 设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 22,164.30 1,411,911.30 1,446,512.74 -12,437.14
失业保险费 641.24 108,174.23 109,240.17 -424.70
企业年金缴费 0.00 0.00 0.00 0.00
……
合计 22,805.54 1,520,085.53 1,555,752.91 -12,861.84
145
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
4． 应付职工薪酬其他说明
应付职工薪酬期末余额较期初减少 283,615.78 元，降低了 9.74%。主要是本期支付了
上期计提的工资类费用所致。
注释21． 应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 1,273,146.57 1,947,611.45
企业所得税 4,629,570.19
个人所得税 276,552.42 287,565.12
城市维护建设税 87,880.27 145,855.66
房产税
土地使用税
教育费附加 36,096.64 60,943.25
地方教育费附加 24,065.88 40,630.29
其他 393.33 18,130.57
合计 1,698,135.11 7,130,306.53
应交税费说明：
应交税费期末余额较期初减少 5,432,171.42 元，降低了 76.18%,主要是本期完成了上期
计提的增值税、所得税税款的缴纳所致。
注释22． 其他应付款
项目 期末余额 期初余额
应付利息 38,700,764.66 41,375,739.92
应付股利
其他应付款 88,305,947.32 61,293,531.01
合计 127,006,711.98 102,669,270.93
（一）应付利息
项目 期末余额 期初余额
146
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项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 38,700,764.66 41,375,739.92
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
其中：工具 1
工具 2
非金融机构借款应付利息
……
合计 38,700,764.66 41,375,739.92
（二）其他应付款
1． 按款项性质列示的其他应付款
款项性质 期末余额 期初余额
代收业主款项 2,538,126.18 2,196,590.23
押金及保证金 58,661,523.50 18,207,943.50
养老服务押金及意向金 36,273,000.00
往来款 26,727,996.39 4,344,251.87
其他 378,301.25 271,745.41
合计 88,305,947.32 61,293,531.01
2． 账龄超过一年的重要其他应付款
单位名称 期末余额 未偿还或结转的原因
北京星彩房地产经纪有限公司 16,918,026.97 履约保证金
合计 16,918,026.97
注释23． 一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
147
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 137,963,291.89 134,743,856.53
合计 137,963,291.89 134,743,856.53
注释24． 其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
预提土地增值税 460,158.95 682,769.41
合计 460,158.95 682,769.41
其他流动负债的其他说明
其他流动负债期末余额较期初减少了 222.610.46 元，降低了 32.60%，主要是支付了前
期计提的土地增值税税款所致。
注释25． 长期借款
借款类别 期末余额 期初余额
质押借款 229,963,291.89 266,743,856.53
抵押借款 1,068,868,080.00 1,107,538,080.00
保证借款
信用借款
……
减：一年内到期的长期借款 137,963,291.89 134,743,856.53
合计 1,160,868,080.00 1,239,538,080.00
长期借款说明：
质押借款的质押资产类别以及金额，参见“附注六／注释 49”；
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注六／注释 49”、“附注十二／(一)／2／
（1）抵押资产情况”；
公司长期借款年利率为从 8.03%至 7.5%；
本公司的哈尔滨银行股份有限公司大连分行长期期款 39,000,000.00 元已于 2019 年 6 月
5 日到期，经与哈尔滨银行股份有限公司大连分行协商后将该借款分别展期至 2019 年 12 月
5 日和 2020 年 6 月 5 日。展期期间利率为 7.5%。
148
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本公司经与哈尔滨银行股份有限公司大连分行协商自 2019 年 7 月 1 日起，利率调整为
7.50%。
注释26． 应付债券
1． 应付债券类别
项目 期末余额 期初余额
优先股
永续债
可转换公司债券
其他应付债券
减：一年到期的应付债券
合计 0.00 0.00
2． 应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额
合计
续：
按面值
债券名称 本期发行 溢折价摊销 本期偿还 ....... 期末余额
计提利息
合计
注释27． 长期应付款
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 4,640,414.31 3,712,331.43
专项应付款
合计 4,640,414.31 3,712,331.43
（一）长期应付款
1． 长期应付款分类
款项性质 期末余额 期初余额
149
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
信托资金投资款
应付租赁款 4,640,414.31 3,712,331.43
减：一年内到期的长期应付款
合计 4,640,414.31 3,712,331.43
2． 长期应付款的说明
长期应付款中的应付租赁费为公司租赁物业按直线法计入当期损益的租金与按合同支
付租金的差额。
注释28． 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 期初余额 公积金转 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
股
股份总数 1,430,234,425 1,430,234,425
股本变动情况说明：
本期变动增（+）减（－）
项 目 期初余额 公积金转 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
股
1．有限售条件股份
(1)国家持股
(2)国有法人持股
(3)其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
(4). 外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计
2．无限售条件流通股份
(1). 人民币普通股 1,430,234,425 1,430,234,425
(2)境内上市的外资股
(3)境外上市的外资股
(4)其他
无限售条件流通股份合计 1,430,234,425 1,430,234,425
合计 1,430,234,425 1,430,234,425
150
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注释29． 资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 201,564,365.22 201,564,365.22
（1）投资者投入的资本 225,094,223.21 225,094,223.21
（2）收购子公司少数股权冲减
-23,539,943.13 -23,539,943.13
资本公积
（3）零碎股股息 10,085.14 10,085.14
其他资本公积 136,613.28 136,613.28
……
合计 201,700,978.50 201,700,978.50
151
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注释30． 其他综合收益
本期发生额
减：结转重新计
减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 量设定受益计划 期末余额
其他综合收益
发生额 用 公司 数股东 净负债或净资产
当期转入损益
所产生的变动
一、不能重分类进损益的其他综合收益
1. 重新计量设定受益计划变动额
2. 权益法下不能转损益的其他综合收
益
3. ……
二、将重分类进损益的其他综合收益 44,244,310.68 -22,472,965.95 -13,215,705.69 -9,257,260.27 31,028,604.99
1. 权益法下可转损益的其他综合收益
8,225,533.38 -481,798.58 -481,798.58 0.00 7,743,734.80
2. 可供出售金融资产公允价值变动损
益
3. 持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4. 现金流量套期损益的有效部分
152
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本期发生额
减：结转重新计
减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 量设定受益计划 期末余额
其他综合收益
发生额 用 公司 数股东 净负债或净资产
当期转入损益
所产生的变动
5. 外币报表折算差额
36,018,777.30 -21,991,167.37 -12,733,907.11 -9,257,260.27 23,284,870.19
6. 一揽子处置子公司在丧失控制权之
前产生的处置收益
7. 其他资产转换为公允价值模
式计量的投资性房地产
8. ……
其他综合收益合计 44,244,310.68 -22,472,965.95 -13,215,705.69 -9,257,260.27 31,028,604.99
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注释31． 专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费
维简费
合计 0.00 0.00 0.00 0.00
注释32． 盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 341,631,936.14 341,631,936.14
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
利润归还投资
合计 341,631,936.14 341,631,936.14
注释33． 未分配利润
项目 金额 提取或分配比例(%)
调整前上期末未分配利润 2,334,677,498.28
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 2,334,677,498.28
加：本期归属于母公司所有者的净利润 689,255.98
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
提取职工奖福基金
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 金额 提取或分配比例(%)
提取一般风险准备
应付普通股股利
转为股本的普通股股利
优先股股利
对股东的其他分配
利润归还投资
其他利润分配
加：盈余公积弥补亏损
结转重新计量设定受益计划净负债或净
资产所产生的变动
所有者权益其他内部结转
……
期末未分配利润 2,335,366,754.26
注释34． 营业收入和营业成本
1． 营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 102,197,348.37 80,232,611.21 89,574,660.30 77,102,782.89
其他业务 5,660.37
2． 主营业务收入前五名
项目 本期发生额 上期发生额
天津堂庭项目 81,371,602.89 75,919,242.88
合计 81,371,602.89 75,919,242.88
3． 营业收入的说明
主营业务收入本期发生额较上期增加 12,617,027.70 元，增长了 14.08 %，主营业务成本本期发生额较
155
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
上期增加 3,129,828.32 元，增长了 4.06%，主要为本公司天津亿城堂庭项目 LOFT 公寓销售增加所致。
注释35． 税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 298,465.20 265,929.68
教育费附加 127,882.67 113,969.86
地方教育费附加 85,255.11 75,979.92
房产税 36,966.04 36,966.04
土地使用税 54,855.38 64,343.80
印花税 48,055.40 74,673.40
土地增值税 1,627,432.06 1,515,146.76
其他 -476.72 77,989.95
合计 2,278,435.14 2,224,999.41
税金及附加的其他说明：
税金及附加本期发生额较上期增加 53,435.73 元，增长了 2.40 %，主要为本公司天津亿城堂庭项目
LOFT 公寓销售增加，相应计提土地增值税以及附加税增加所致。
注释36． 销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 483,779.42 1,561,870.82
折旧及摊销 1,538.94 11,015.96
营销推广费用 62,542.14 1,877,201.70
行政费用 1,344,052.75 1,088,151.17
空置房物业费用 98,275.87
合计 1,891,913.25 4,636,515.52
销售费用说明：
销售费用本期发生额较上期减少 2,744,602.27 元，降低了 59.20 %，主要为公司控制费用支出以及转
让子公司股权，营销费用减少所致。
156
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注释37． 管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 12,191,039.93 16,703,566.11
折旧及摊销 2,529,369.89 3,471,647.72
业务招待费 45,041.00
差旅费 177,284.07
中介机构费用 1,164,365.21
咨询顾问费 254,836.69
租赁费 1,460,842.38
行政办公费 3,832,404.19 11,140,871.80
其他 224,683.32 99,742.00
合计 21,879,866.68 31,415,827.63
注释38． 财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 49,432,295.17 98,829,951.17
减：利息收入 49,332,855.74 46,462,072.95
汇兑损益
银行手续费 82,898.28 50,251.99
其他
合计 182,337.71 52,418,130.21
财务费用说明：
财务费用本期发生额较上期减少 52,235,792.50 元，降低了 99.65 %，主要为本期定存利息收入增加及
本期有息负债同比减少，财务费用利息支出相应减少所致。
注释39． 资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -313,420.93 -1,974,400.05
157
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失
可供出售金融资产减值损失
持有至到期投资减值损失
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
工程物资减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
81-+持有待售资产减值损失
其他
合计 -313,420.93 -1,974,400.05
资产减值损失说明：
资产减值损失本期发生额较上期增加 1,660,979.12 元，增长了 84.13 %，主要为转让公司股权同时资产
减值损失相应转出所致 。
注释40． 其他收益
1． 其他收益明细情况
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
增值税进项加计扣除 290.93
个税手续费返还
合计 290.93
2． 计入其他收益的政府补助
与资产相关/
项目 本期发生额 上期发生额
与收益相关
稳岗补贴
158
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
税金加计抵扣 290.93
合计 290.93
3． 其他收益说明
其他收益本期发生额较上期增加 290.93 元，增长了 100%，主要为本期发生增值税进项税额加计扣除
所致。
注释41． 政府补助
1． 政府补助基本情况
政府补助种类 本期发生额 计入当期损益的金额 备注
计入递延收益的政府补助
计入其他收益的政府补助 290.93.
计入营业外收入的政府补助
冲减相关资产账面价值的政府补助
冲减成本费用的政府补助
减：退回的政府补助
合计 290.93
注释42． 投资收益
1． 投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 7,214,364.43 -9,982,829.60
成本法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,800,037.99 66,679,654.15
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持
有期间的投资收益
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
159
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
取得控制权时，股权按公允价值重新计量产生的利得
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
其他
合计 4,414,326.44 56,696,824.55
2． 投资收益的说明
投资收益本期发生额较上期减少 52,282,498.11 元，降低了 92.21 %，主要为处置长期股权投资产生的
投资收益比上期大幅减少所致。
注释43． 资产处置收益
项目 本期发生额 上期发生额
持有待售处置利得或损失
固定资产处置利得或损失
在建工程处置利得或损失
生物资产处置利得或损失
无形资产处置利得或损失
合计 0.00 0.00
注释44． 营业外收入
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
债务重组利得 485,886.72 485,886.72
接受捐赠
与日常活动无关的政府补助
盘盈利得
160
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
违约赔偿收入 3,122,973.03
久悬未决收入
大连山东路项目收益
其他 18.00 1,673.59 18.00
合计 485,904.72 3,124,646.62 485,904.72
1． 营业外收入的其他说明
营业外收入本期发生额较上期减少 2,638,741.90 元，降低了 84.45 %，主要为本期未发生违约赔偿收
入所致 。
注释45． 营业外支出
计入本期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
债务重组损失 69,100,000.00
对外捐赠
久悬未决支出
非常损失
盘亏损失
非流动资产毁损报废损失
税收滞纳金
工伤赔偿、抚恤金等
违约赔偿支出 494,896.56 494,896.56
其他 131,480.26 70,000.00 131,480.26
合计 626,376.82 69,170,000.00 626,376.82
营业外支出的说明：
营业外支出本期发生额较上期减少 68,543,623.18 元，降低了 99.09%，主要为股权转让，相应债权转
让发生债务重组损失减少所致 。
注释46． 所得税费用
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1． 所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 172,243.31 2,542,526.16
递延所得税费用
合计 172,243.31 2,542,526.16
2． 所得税费用其他说明
所得税费用本期发生额较上期减少 2,370,282.85 元，降低了 93.23 %，主要为本期公司子公司实现的
利润总额较上期减少所致。
注释47． 现金流量表附注
1． 收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 5,448,329.72 46,308,094.44
7,164,391.66
其他往来款 23,850,000.00
代收款项 119,337.82 4,506,491.14
押金及保证金 30,607,100.00
养老服务押金及意向金 12,597,369.15
退出大连山东路项目 21/22 号宗地保证金
2,000,000.00 145,700,000.00
及溢价款、23 号宗地首期款
延迟付款违约金 35,000,000.00
其他 541,207.18 6,096,917.35
合计 31,958,874.72 287,980,363.74
2． 支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
费用支出 12,547,329.66 19,393,020.99
押金及保证金 571,684.02 549,675.48
代付款项 653,257.52 29,852.21
往来款 1,094,014.00 14,730,811.61
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项目 本期发生额 上期发生额
违约金、赔偿款等 10,640.00
其他 80,000.00 70,000.00
合计 14,956,925.20 34,773,360.29
3． 收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
合计 0.00 0.00
注释48． 现金流量表补充资料
1． 现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 147,507.27 -88,134,589.93
加：资产减值准备 -313,420.93 -1,974,400.05
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 704,039.84 267,479.08
无形资产摊销 15,799.98 5,032.64
长期待摊费用摊销 1,913,602.20 2,853,564.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -
财务费用（收益以“－”号填列） -530,153.06 31,767,261.54
投资损失（收益以“－”号填列） -4,414,326.44 -56,696,824.55
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -
存货的减少（增加以“－”号填列） 63,545,623.35 27,629,662.05
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项目 本期金额 上期金额
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 23,310,675.94 -568,927,908.09
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 10,698,885.50 893,159,567.43
其他 843,251.25 9,724,425.13
经营活动产生的现金流量净额 95,921,484.90 249,673,270.16
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 2,695,283,115.83 3,026,256,414.85
减：现金的期初余额 2,709,569,986.24 2,873,393,446.01
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -14,286,870.41 152,862,968.84
2． 现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
2,709,569,986.24
一、现金 2,695,283,115.83
其中：库存现金
2,709,569,986.24
可随时用于支付的银行存款 2,695,283,115.83
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
2,709,569,986.24
三、期末现金及现金等价物余额 2,695,283,115.83
164
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等
价物
注释49． 所有权或使用权受到限制的资产
项目 余额 受限原因
其他应收款 36,000,000.00 大连山东路项目 23#地块部分应收交易款用于长期借款质押
存货 1,119,471,025.19 开发产品用于长期借款抵押
长期股权投资 830,003,693.07 华安保险股权用于长期借款质押
合计 1,985,474,718.26
注释50． 外币货币性项目
1． 外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 5,307.61 6.8747 36,488.23
……
预付账款
其中：美元
……
其他应付款
其中：美元 220,000.00 6.8747 1,512,434.00
……
2． 境外经营实体说明
子公司名称 主要经营地 注册地 记账本位币
亿城投资集团香港有限公司 香港 香港 美元
九、 合并范围的变更
165
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
(一) 处置子公司
1． 单次处置对子公司投资并丧失控制权
处置价款与处置
投资对应的合并
股权处
股权处置 股权处置方 丧失控制权的 丧失控制权时点的 财务报表层面享
子公司名称 置比例
价款(万元) 式 时点 确定依据 有该子公司净资
（%）
产份额的差额
（万元）
海南恒兴创展股权 股权转让协议生效
100 2019 年 3 月 157.56
投资基金有限公司 日
HNA Holdings 438-444
股权转让协议生效
Eleventh Avenue LP 2019 年 3 月
日
LLC
69,929.03 协议转让
HNA Holdings 438-444 57.90 -753.78
股权转让协议生效
2019 年 3 月
Eleventh Avenue GP, 日
LLC
续：
丧失控制权之
丧失控制 按照公允价值 与原子公司股权
丧失控制权之 丧失控制权之 日剩余股权公
权之日剩 重新计量剩余 投资相关的其他
子公司名称 日剩余股权的 日剩余股权的 允价值的确定
余股权的 股权产生的利 综合收益转入投
账面价值 公允价值 方法及主要假
比例(%) 得或损失 资损益的金额
设
海南恒兴创展股权
投资基金有限公司
HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue LP
LLC
HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue GP,
LLC
(二) 其他原因的合并范围变动
公司本期对子公司深圳市道勤投资有限公司进行了注销，自注销日（2019 年 3 月 12 日）起不再纳
入合并范围。
(三) 其他
2019 年 1 月 31 日，公司第八届董事会第五次审议通过了《关于公司与海航投资控股有限公司进行
股权置换暨关联交易的议案》。公司以持有的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司（以下简称
“海南恒兴创展”）100%股权及债权置换海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）所持有的海南海
投一号投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“海投一号”）77.47%LP 份额。本次置换完成后，上市公司
海航投资将不再持有恒兴创展任何股权及债权，上述议案业经 2019 年 3 月 7 日召开的公司 2019 年第一次
临时股东大会审议通过。2019 年 3 月 25 日，已完成海南恒兴创展股权投资基金有限公司股东名录的变更
登记。
166
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
十、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1． 企业集团的构成
持股比例(%)
主要经营 业务
子公司名称 注册地 取得方式
地 性质
直接 间接
亿城投资基金管理（北京）
北京 北京 投资 100 投资设立
有限公司
中嘉合创投资有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立
北京 北京 投资 100 投资设立
北京养正投资有限公司
北京海航嘉盛养老服务有
北京 北京 服务 100 投资设立
限公司
天津海航东方养生堂养 老
天津 天津 服务 100 投资设立
服务有限公司
北京海汉养老咨询服务有 非同一控制下
北京 北京 服务 100
限公司 的企业合并
亿城投资集团香港有限 公
香港 香港 投资 100 投资设立
司
天津亿城山水房地产开 发
天津 天津 房地产 100 投资设立
有限公司
天津堂庭商业管理有限 公 商业管
天津 天津 100 投资设立
理
司
上海亿淳股权投资基金 管
上海 上海 投资 51 投资设立
理有限公司
(二) 在合营安排或联营企业中的权益
1． 重要的合营企业或联营企业
主要经营 业务 持股比例(%)
合营企业或联营企业名称 注册地 会计处理方法
地 性质 直接 间接
深圳中亿城信基金管理 有 基金管
深圳 深圳 50 权益法
理
限公司
咨询服
北京 北京 50 权益法
北京知友健康服务发展 中 务
167
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合营企业或联营企业名称 主要经营 注册地 业务 持股比例(%) 会计处理方法
地 性质
心
养庭（上海）企业管理咨询 管理咨
上海 上海 51 权益法
询
有限公司
深圳市倍特力电池有限公
深圳 深圳 制造 23.4143 权益法
司
华安财产保险股份有限公
深圳 深圳 保险 7.143 权益法
司
恒泰海航（北京）投资管理 投资管
北京 北京 49 权益法
有限公司 理
（1） 持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据
本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司的表决权比例
亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限公司董事会中派有代表并参
与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本公司能够对华安财产保险股份有限公司施
加重大影响。
（2） 其他说明
①2018 年，公司全资子公司北京养正投资有限公司（以下简称“北京养正”）与欧葆庭（上海）投资
有限公司（以下简称“欧葆庭”）出资设立了养庭（上海）企业管理咨询有限公司（以下简称“养庭公司”），
注册资本 1,000 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，实际出资 200 万元，其中，北京养正出资 102 万元，占
实际出资的 51%，欧葆庭出资 98 万元，占实际出资的 49%。
根据北京养正与欧葆庭签订的《合资经营合同》以及养庭公司的章程，董事会是养庭公司的最高权力
机构，涉及公司年度经营战略和计划、预算和财务报告、就养老院机构管理服务订立的管理合同、融资等
事项的决议，只有经亲自出席、通过电话或代理人出席正式组成并召开的董事会会议的全体董事投票一致
赞成方可通过。故本公司不控制养庭公司，将养庭公司做为合营企业，采用权益法核算。
②本公司和中信聚信（北京）资本管理有限公司共同成立深圳中亿城信基金管理有限公司，双方各持
50%股权，深圳中亿城信基金管理有限公司注册资本为 1,000 万元，截止 2018 年 12 月 31 日，双方尚未
实际缴付出资。公司于 2019 年 6 月 29 日进行了工商注销，公司剩余资产尚未进行清算处理。
③本公司和恒泰先锋投资有限公司共同出资成立恒泰海航（北京）投资管理有限公司，注册资本 200
万元，恒泰先锋投资有限公司出资 102 万元，持有 51%股权，本公司出资 98 万元，持有 49%股权，截止
2018 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。
2． 重要合营企业的主要财务信息
项目 期末余额/本期发生额
168
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
深圳中亿城信基金 北京知友健康服务 养庭（上海）企业管
管理有限公司 发展中心 理咨询有限公司
流动资产 1,757,475.07 101,611.64 1,969,748.63
其中:现金和现金等价物 1,757,475.07 101,611.64 969,748.63
非流动资产 4,100.12
资产合计 1,757,475.07 105,711.76 1,969,748.63
流动负债 1,508.61 100.00
非流动负债
负债合计 1,508.61 100.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益 1,757,475.07 104,203.15 1,969,648.63
按持股比例计算的净资产份额 878,737.54 52,101.57 1,004,520.80
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 878,737.54 50,520.34 1,004,810.87
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入
财务费用 -2,107.56 368.67 -890.33
所得税费用 1,143.10
净利润 1,049,629.04 3,429.31 890.33
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 1,049,629.04 3,429.31 890.33
企业本期收到的来自合营企业的股利
续：
169
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期初余额/上期发生额
项目 深圳中亿城信基金 北京知友健康服务 养庭（上海）企业管
管理有限公司 发展中心 理咨询有限公司….
流动资产 707,846.03 96,243.30 1,968,858.30
其中:现金和现金等价物 700,855.74 86,243.30 1,968,858.30
非流动资产 4,982.04
资产合计 707,846.03 101,225.34 1,968,858.30
流动负债 451.50 100.00
非流动负债
负债合计 451.50 100.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益 707,846.03 100,773.84 1,968,758.30
按持股比例计算的净资产份额 353,923.02 50,386.92 1,004,066.73
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 353,923.02 50,386.92 1,004,066.73
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入 12,183.99
财务费用 -2,168.24 -362.26 -603.22
所得税费用 30,904.38 85.99
净利润 -34,136.14 773.84 -31,241.70
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -34,136.14 773.84 -31,241.70
企业本期收到的来自合营企业的股利
170
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
3． 重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额
项目 华安财产保险股份 深圳市倍特力 恒泰海航（北京）
有限公司 电池有限公司 投资管理有限公司
流动资产 5,197,756,740.80 185,542,511.08 1,248,991.05
非流动资产 11,033,437,397.60 57,849,978.52
资产合计 17,838,071,313.15 243,392,489.60 1,248,991.05
流动负债 12,230,114,104.11 114,966,952.43 635,808.46
非流动负债 795,813,710.98
负债合计 13,025,927,815.09 114,966,952.43 635,808.46
少数股东权益 33,010,614.16
归属于母公司股东权益 4,779,132,883.90 128,425,537.17 613,182.59
按持股比例计算的净资产
341,373,461.90 30,064,418.25 300,459.46
份额
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账
830,003,693.07 63,913,765.21 300,459.46
面价值
存在公开报价的权益投资
的公允价值
营业收入 6,585,224,042.67 137,926,425.11 87,705.48
净利润 85,060,127.04 2,967,832.54 66,376.89
终止经营的净利润
其他综合收益 -6,558,180.49
综合收益总额 78,501,946.55 2,967,832.54 66,376.89
171
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期末余额/本期发生额
项目 华安财产保险股份 深圳市倍特力 恒泰海航（北京）
有限公司 电池有限公司 投资管理有限公司
企业本期收到的来自联营
18,000,000.00 789,050.51
企业的股利
续：
期初余额/上期发生额
项目 华安财产保险股份 深圳市倍特力 438-444 Eleventh 恒泰海航（北京）
有限公司 电池有限公司 Avenue HNA JV, L.P 投资管理有限公司
流动资产 5,341,609,766.51 216,791,128.96 389,109.12 2,792,921.32
非流动资产 11,089,906,341.89 59,306,181.46 1,168,532,796.99
资产合计 16,431,516,108.40 276,097,310.42 1,168,921,906.11 2,792,921.32
流动负债 11,011,268,656.37 150,609,779.06 2,828,887.50 634,288.46
非流动负债 433,996,168.64 1,520.00
负债合计 11,445,264,825.01 150,609,779.06 2,828,887.50 635,808.46
少数股东权益 31,863,210.68
归属于母公司股东权益 4,954,388,072.71 125,487,531.36 1,166,093,018.61 2,157,112.86
按持股比例计算的净资产
353,891,940.03 29,382,027.05 1,163,650,510.38 1,056,985.30
份额
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账
842,524,113.55 63,218,995.61 1,163,650,510.38 1,056,985.30
面价值
存在公开报价的权益投资
的公允价值
172
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期初余额/上期发生额
项目 华安财产保险股份 深圳市倍特力 438-444 Eleventh 恒泰海航（北京）
有限公司 电池有限公司 Avenue HNA JV, L.P 投资管理有限公司
营业收入 12,410,174,756.13 289,482,594.35 2,418,267.04
净利润 -233,478,385.09 4,099,560.87 -5,453,808.45 1,789,230.18
终止经营的净利润
其他综合收益 21,825,964.55 56,374,424.71
综合收益总额 -211,648,220.62 4,099,560.87 50,920,616.26 1,789,230.18
企业本期收到的来自联营
7,500,000.00 468,286.00 1,622,362.61
企业的股利
4． 与合营企业投资相关的未确认承诺
本公司无需要披露的承诺事项。
5． 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
本公司不存在需要披露的或有事项。
十一、 与金融工具相关的风险披露
本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险和利率风
险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不利影
响。
（一） 信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司的信用风险主要
来自货币资金、应收账款、其他应收款和可供出售金融资产等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断
监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这
些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重
大损失。
对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状
况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相
应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
173
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
截止 2019 年 06 月 30 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 17.63% (2018 年：
22%)。
本公司投资的银行理财产品，交易对方的信用评级须高于或与本公司相同。鉴于交易对方的信用评级
良好，本公司管理层并不预期交易对方会无法履行义务。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具) 的账面金额。除
附注十二所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
（二） 流动性风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务
的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是
否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
截止 2019 年 06 月 30 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如
下：
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上
货币资金 2,695,283,115.83
2,695,283,115.83 2,695,283,115.83
应收账款 14,331,395.32 14,819,020.70 14,819,020.70
其他应收款 123,457,906.44 129,988,654.96 129,988,654.96
其他权益工具
931,602,283.33 931,602,283.33 931,602,283.33
投资
金融资产小计 3,764,674,700.92 3,771,693,074.82 2,840,090,791.49 931,602,283.33
应付账款 272,685,380.33 272,685,380.33 272,685,380.33
其他应付款 88,305,947.32 88,305,947.32 88,305,947.32
一年内到期的
137,963,291.89 137,963,291.89 137,963,291.89
非流动负债
长期借款 1,160,868,080.00 1,160,868,080.00 92,000,000.00 1,068,868,080.00
长期应付款 4,640,414.31 4,640,414.31 4,640,414.31
174
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上
金融负债小计 1,664,463,113.85 1,664,463,113.85 498,954,619.54 92,000,000.00 1,068,868,080.00 4,640,414.31
续：
期初余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上
货币资金 2,709,569,986.24 2,709,569,986.24 2,709,569,986.24
应收账款 22,169,706.57 22,899,753.94 22,899,753.94
其他应收款 80,501,448.13 87,103,195.59 87,103,195.59
可供出售金融
232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00
资产
金融资产小计 3,044,553,140.94 3,051,884,935.77 2,819,572,935.77 232,312,000.00
应付账款 282,628,180.4 282,628,180.4 282,628,180.4
其他应付款 102,669,270.93 102,669,270.93 102,669,270.93
一年内到期的
134,743,856.53 134,743,856.53 134,743,856.53
非流动负债
长期借款 1,239,538,080.00 1,239,538,080.00 99,000,000.00 1,140,538,080.00
长期应付款 3,712,331.43 3,712,331.43 3,712,331.43
金融负债小计 1,763,291,719.29 1,763,291,719.29 520,041,307.86 99,000,000.00 1,140,538,080.00 3,712,331.43
（三） 市场风险
1． 汇率风险
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来
的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在汇率风险。本公司财务部门负
责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险；为此，本公司可能会以
签署远期外汇合约或货币互换合约方式来达到规避汇率风险的目的。
（1）本年度公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
（2）截止 2019 年 06 月 30 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示
175
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
如下：
期末余额
项目
美元项目 合计
外币金融资产：
货币资金 36,488.23 36,488.23
……
小计 36,488.23 36,488.23
外币金融负债：
其他应付款 1,512,434.00 1,512,434.00
……
小计 1,512,434.00 1,512,434.00
续：
期初余额
项目
美元项目 合计
外币金融资产：
货币资金 88,019.10 88,019.10
预付账款
……
小计 88,019.10 88,019.10
外币金融负债：
其他应付款 1,857,326.05 1,857,326.05
……
小计 1,857,326.05 1,857,326.05
（3）敏感性分析：
截止 2019 年 06 月 30 日，对于本公司各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币对美元升值或
贬值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净利润约 147,594.58 元（2018 年度约 176,930.70
元)。
176
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2． 利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固
定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利
率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的
以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新
的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
（1）本年度公司无利率互换安排。
（2）截止 2019 年 06 月 30 日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为
229,963,291.89 元，详见附注六注释 23、25。
（3）敏感性分析：
截止 2019 年 06 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持不
变，本公司的净利润会减少或增加约 114.98 万元（2018 年度约 133.37 万元)。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的借
款。
十二、 公允价值
（一） 以公允价值计量的金融工具
截止 2019 年 06 月 30 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。
（二） 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年内到期的非流
动负债和长期借款、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
十三、 关联方及关联交易
(一) 本企业的母公司情况
对本公司的 对本公司的
注册资本
母公司名称 注册地 业务性质 持股比例 表决权比例
(万元)
(%) (%)
海航资本集团有限公司 海南 投资管理 3,348,035.00 19.98 19.98
截至 2019 年 06 月 30 日，海航资本集团有限公司共持有本公司 285,776,423 股股份，占总股本的 19.98%，
其中，被辽宁省高级人民法院司法冻结 155,367,850 股，占其所持海航投资股份的 54.37%，占上市公司总股
本约 10.86%。
177
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
1． 本公司的母公司情况的说明
海航集团有限公司持有海航资本集团有限公司 88.05%股权，海南省慈航公益基金会为海航集团有限公
司的实际控制人。
2． 本公司最终控制方是海南省慈航公益基金会。
(二) 本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见附注八（二）在合营安排或联营企业中的权益。
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
海航集团有限公司 母公司之母公司
渤海金控投资股份有限公司 受同一母公司控制
海航投资控股有限公司 受同一实际控制人控制
海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航股权管理有限公司 受同一实际控制人控制
易航科技股份有限公司 受同一实际控制人控制
北京海韵假期体育健身有限公司 受同一实际控制人控制
天津亿城地产有限公司 受同一实际控制人控制
北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店 受同一实际控制人控制的联营企业的子公司
北京科航投资有限公司 受同一实际控制人控制
海南海建工程管理总承包有限公司 受同一实际控制人控制
海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 受同一实际控制人控制
北京一卡通物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航物业管理股份有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
北京亿城物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航地产营销管理有限公司 受同一实际控制人控制
渤海人寿保险股份有限公司 渤海金控投资股份有限公司的联营企业
178
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
天津市大通装饰工程有限公司 受同一实际控制人控制
天津宁河海航置业投资开发有限公司 受同一实际控制人控制
天津海航建筑设计有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通建设发展集团有限公司 受同一实际控制人控制
海南海建工程造价咨询有限公司 受同一实际控制人控制
海南艾翰博商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
安途商务旅行服务有限责任公司 受同一实际控制人控制
北京海航金融控股有限公司 受同一实际控制人控制
易生支付有限公司 受同一实际控制人控制
海航生态科技集团有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航航空信息系统有限公司 其他关联方
瑞港国际机场集团股份有限公司 其他关联方
新华昊宇文化传媒（北京）股份有限公司 受同一实际控制人控制
北京新生医疗投资管理有限公司 受同一实际控制人控制
扬子江保险经纪有限公司 其他关联方
香港海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
北京亿城房地产开发有限公司 受同一实际控制人控制
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 与关联方设立的有限合伙基金
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙） 受同一实际控制人控制
海航基础设施投资集团股份有限公司 受同一实际控制人控制
(五) 关联方交易
1． 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵
销。
2． 购买商品、接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
179
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
易航科技股份有限公司 技术服务费 18,389.47 54,512.14
北京亿城物业管理有限公司天津
物业服务 1,325,703.59 1,014,274.01
分公司
海南海航地产营销管理有限公司 营销顾问费 750,000.00
渤海人寿保险股份有限公司 保险服务 63,507.00 17,074.00
海南海航商务服务有限公司 商务服务 2,400.00 4,760.00
安途商务旅行服务有限责任公司 商务服务 5,900.00 2,700.00
海航生态科技集团有限公司 服务费 2,273.00
海南新生飞翔文化传媒股份有限
办公用品 27,624.00
公司
海航进出口有限公司 办公用品 664.00
北京优联美汇门诊部有限公司 体检费 38,900.00
扬子江保险经纪有限公司 保险服务 26,846.00 470,138.00
北京一卡通物业管理有限公司 物业服务 180,263.12
海南海航航空信息系统有限公司 电信服务费 127.68
合计 1,623,136.86 2,382,919.15
3． 销售商品、提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海南恒兴聚源股权投资基金合伙
基金管理服务 3,301,886.72
企业（有限合伙）
合计 3,301,886.72
4． 关联租赁情况
（1） 本公司作为承租方
出租方名称 租赁资产种类 本期确认租赁费 上期确认的租赁费
北京海韵假期体育健身有限公司 经营用房 8,263,082.88 8,263,082.88
北京科航投资有限公司 办公用房 779,719.50
180
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
出租方名称 租赁资产种类 本期确认租赁费 上期确认的租赁费
天津长安投资管理有限公司北京
办公用房 209,998.48
分公司
合计 9,042,802.38 8,473,081.36
5． 关联担保情况
（1） 本公司作为被担保方
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
海航实业集团有限公司 1,068,868,080.00 2017.01.25 2022,01.24 否
北京新生医疗投资管理有限公司
229,963,291.89 2016.12.06 2021.12.05 否
北京海航金融控股有限公司
合计 1,298,831,371.89
6． 关联方资产转让、债务重组情况
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
淄博嘉丰矿业、亿城石油
海航股权管理有限公司 2,818,700.00
陶粒股权
海航股权管理有限公司 淄博嘉丰矿业债权 35,000,000.00
海南海投一号投资合伙
海航投资控股有限公司 699,290,283.33
企业进行股权置换
合计 699,290,283.33 37,818,700.00
7． 关联方应收应付款项
（1）本公司应收关联方款项
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
天津市大通物业管理有 28,030.00 5,606.00 28,030.00 5,606.00
181
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
限公司
天津宁河海航置业投资
226,168.00 45,233.60 226,168.00 45,233.60
开发有限公司
海南恒兴聚源股权投资基金
-90,000.00 3,000,000.00 90,000.00
合伙企业（有限合伙）
预付账款
北京海韵假期体育健身
0.00 2,779,999.90
有限公司
其他应收款
北京科航投资有限公司
20,000.00 6,000.00 20,000.00 6,000.00
北京海航大厦万豪酒店
北京科航投资有限公司 571,159.02 17,134.77
北京海韵假期体育健身
3,660,000.00 366,000.00 3,660,000.00 366,000.00
有限公司
海航基础设施投资集团
60,000.00
股份有限公司
扬子江保险经纪有限公
26,846.00
司
（2）本公司应付关联方款项
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应付账款
天津海航建筑设计有限公司 448,500.00 448,500.00
天津市大通物业管理有限公司 572,114.04 572,114.04
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海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
天津市大通装饰工程有限公司 2,622,402.17 2,932,402.17
易航科技股份有限公司 477,124.38 477,124.38
预收账款
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有
3,500,000.00
限合伙）
其他应付款
北京亿城房地产开发有限公司 38,356.98 38,356.98
海南海航地产营销管理有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00
天津亿城地产有限公司 426,232.38 426,232.38
北京海韵假期体育健身有限公司 887,500.00
天津宁河海航置业投资开发有限公
32,705.00 32,705.00
司
海航实业集团有限公司 6,116.66 6,116.66
北京一卡通物业管理有限公司 100,202.55 100,202.55
易航科技股份有限公司 5,718.00
安途商务旅行服务有限责任公司 300.00
海航投资控股有限公司 22,850,000.00
十四、 承诺及或有事项
（一） 重要承诺事项
1． 已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
支付租赁款时间 最低租赁付款额（万元）
1 年以内（含 1 年） 1,467.00
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 1,467.00
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 1,467.00
3 年以上 25,717.33
183
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合计 30,118.33
2． 其他重大财务承诺事项
（1） 抵押资产情况（应说明内容、金额及其影响）
截止 2019 年 06 月 30 日
名 称 借款余额 影响
剩余抵押面积(平方米)
天津亿城堂庭二期虹都中心 1、2 号楼商业；虹
都中心 3、4 号楼；虹都名苑 2-3 号楼次主力店；
房屋：102,707.79 1,068,868,080.00 无
虹都名苑 1-5、19、20 号楼地下-101 商业；虹都
中心 1 号楼部分住宅(注 1)
合 计 1,068,868,080.00
注 1：该借款同时由公司关联方提供信用担保，详见“本附注十一／(五)／5 关联担保情况”。
除存在上述承诺事项外，截止 2019 年 06 月 30 日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。
（二） 资产负债表日存在的重要或有事项
本公司不存在需要披露的重要或有事项。
截止 2019 年 06 月 30 日，本公司无为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情况。
十五、 资产负债表日后事项
截止财务报告批准报出日止，本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项说明
（一） 前期会计差错
1． 追溯重述法
本报告期未发现采用追溯重述法的前期差错。
2． 未来适用法
本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。
（二） 分部信息
1． 报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时
满足下列条件的组成部分：
184
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（1） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2） 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3） 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：
（1） 该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
（2） 该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合
计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达到 75%
时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比
重达到 75%：
（1） 将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；
（2） 将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分
部合并，作为一个报告分部。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分
部之间分配。
2． 本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的
业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营
活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
本公司有 3 个报告分部：房地产分部、基金管理分部、养老服务分部。
3． 报告分部的财务信息 金额单位：万元
期末余额/本期发生额
房地产分 基金管理分 养老服务
其他 抵销 合计
项目 部 部 分部
一. 营业收入 8,137.16 330.18 1,752.39 10,219.73
其中：对外交易收入 8,137.16 330.18 1,752.39 10,219.73
分部间交易收入
二. 营业费用 7,864.94 -129.52 2,701.03 178.72 0 10,615.17
其中：对联营和合营企
业的投资收益 0 592.69 0.09 0 0 592.78
资产减值损失 -17.26 -13.29 -0.79 0 0 -31.34
185
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
折旧费和摊销费 0 0 0 0 0 0
三. 利润总额（亏
损） 271.16 9,795.02 -960.65 -307.37 -8,766.18 31.98
四. 所得税费用 0 17.22 0 0 0 17.22
五. 净利润（亏损） 271.16 9,777.80 -960.65 -307.37 -8,766.18 14.75
六. 资产总额 299,655.92 959,750.99 111,972.39 3.65 -762,519.51 608,863.45
七. 负债总额 62,220.85 107,185.83 112,196.06 151.24 -106,886.81 174,867.18
八. 其他重要的非
现金项目
1. 资本性支出
2.
续:
期初余额/上期发生额
项目 房地产分 基金管理分 养老服务
其他 抵销 合计
部 部 分部
一. 营业收入 7,592.49 1,365.54 8,958.03
其中：对外交易收入 7,592.49 1,365.54 8,958.03
分部间交易收入
二. 营业费用 11,018.13 7,577.97 588.33 114.37 19,298.80
其中：对联营和合营企
-998.18 -0.11 -998.28
业的投资收益
资产减值损失 169.31 -393.13 26.38 -197.44
折旧费和摊销费 4.49 8.82 284.53 14.77 312.61
三. 利润总额（亏损） -3,117.28 -7,577.97 774.31 -114.37 1,476.10 -8,559.21
四. 所得税费用 254.25 254.25
五. 净利润（亏损） -3,117.28 -7,832.22 774.31 -114.37 1,476.10 -8,813.46
六. 资产总额 755,440.54 1,121,788.55 182,691.57 -1,045,069.75 1,014,850.92
七. 负债总额 308,944.79 562,491.38 180,469.99 -462,274.66 589,631.50
八. 其他重要的非现金
项目
1. 资本性支出
2.
十七、 母公司财务报表主要项目注释
186
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
注释 1.其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 2,044,053,483.93 2,665,577,101.48
合计 2,044,053,483.93 2,665,577,101.48
（一） 应收股利
1． 应收股利
被投资单位 期末余额 期初余额
合计
（二） 其他应收款
1． 其他应收款分类披露
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
2,046,599,483.93 100 2,546,000.00 0.1 2,044,053,483.93
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 2,046,599,483.93 100 2,546,000.00 0.1 2,044,053,483.93
续：
期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值
187
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
计提比例
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
2,668,183,101.48 100 2,606,000.00 0.10 2,665,577,101.48
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 2,668,183,101.48 100 2,606,000.00 0.10 2,665,577,101.48
2． 其他应收款分类说明
（1） 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 68,000,000.00 2,040,000.00 3
1－2 年
2－3 年
3－4 年 20,000.00 6,000.00 30
4－5 年
5 年以上 500,000.00 500,000.00 100
合计 68,520,000.00 2,546,000.00
（2） 组合中，合并范围内不计提坏账的其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
中嘉合创投资有限公司 全资子公司 1,265,110,059.09 61.82
亿城投资基金管理（北京）有限公司 全资子公司 121,712,644.34 5.95
亿城投资集团香港有限公司 全资子公司 1,512,434.00 0.07
天津海航东方养生堂养老服务有限公司 全资子公司 589,744,346.50 28.82
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单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
合计 1,978,079,483.93 96.66
3． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期收回或转回坏账准备金额 60,000.00 元。
其中：本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款：
单位名称 转回或收回金额 转回或收回方式 备注
刘兴杰、刘兴刚 2,000,000.00 货币资金 注1
合计 2,000,000.00
本期坏账准备转回或收回金额重要的情况说明：
注 1：本期公司收到了刘兴杰、刘兴刚委托大连育龙中小企业发展基金（有限合伙）支付的大连山东
路项目 23#地块交易款 2,000,000.00 元,坏账准备金同时转回。
4． 其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
外部往来款 68,000,000.00 70,000,000.00
合并范围内关联方往来款 1,978,079,483.93 2,597,663,101.48
保证金及押金 520,000.00 520,000.00
合计 2,046,599,483.93 2,668,183,101.48
5． 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款
占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
合并范围内关
中嘉合创投资有限公司 1,265,110,059.09 1 年以内 61.82
联方往来款
天津海航东方养生堂养老 合并范围内关 1 年以内
589,744,346.50 28.82
服务有限公司 联方往来款
亿城投资基金管理（北京） 合并范围内关 1 年以内
121,712,644.34 5.95
有限公司 联方往来款
亿城投资集团香港有限公 合并范围内关 1,512,434.00 1 年以内 0.07
189
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
司 联方往来款
大连山东路项目 1 年以内
刘兴杰、刘兴刚 68,000,000.00 3.32 2,040,000.00
23#地块交易款
合计 2,046,079,483.93 99.98 2,040,000.00
注释 2.长期股权投资
期末余额 期初余额
款项性质
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,681,131,920.00 1,681,131,920.00 1,813,231,189.16 1,813,231,189.16
对联营、合营企业投资 831,182,890.07 831,182,890.07 843,935,021.87 843,935,021.87
合计 2,512,314,810.07 2,512,314,810.07 2,657,166,211.03 2,657,166,211.03
1． 对子公司投资
本期计提 减值准备
被投资单位 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
亿城投资基金
300,000,000.00
管理（北京）有 300,000,000.00 300,000,000.00
限公司
中嘉合创投资
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
北京养正投资
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
深圳市道勤投
70,769,269.16
70,769,269.16 70,769,269.16
资有限公司
天津亿城山水
38,670,000.00
房地产开发有 1,281,131,920.00 1,242,461,920.00 1,281,131,920.00
限公司
190
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本期计提 减值准备
被投资单位 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
海南恒兴创展
股权投资基金 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
有限公司
合计 1,813,231,189.16 38,670,000.00 170,769,269.16 1,681,131,920.00
2． 对联营、合营企业投资
本期增减变动
被投资单位 期初余额 权益法确认的投 其他综合收益调
追加投资 减少投资
资损益 整
一．合营企业
353,923.02 524,814.52
深圳中亿城信基金管理有限公司
353,923.02 524,814.52
小计
二．联营企业
842,524,113.55
华安财产保险股份有限公司 5,961,378.08 -481,798.56
恒泰海航（北京）投资管理有限
1,056,985.30
32,524.67
公司
843,581,098.85
小计 5,993,902.75 -481,798.56
合计 843,935,021.87 6,518,717.27 -481,798.56
续：
本期增减变动
减值准备期
被投资单位 宣告发放现金 期末余额
其他权益变动 计提减值准备 其他 末余额
股利或利润
一．合营企业
878,737.54
深圳中亿城信基金管理有限公司
878,737.54
小计
191
海航投资集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文
本期增减变动
减值准备期
被投资单位 宣告发放现金 期末余额
其他权益变动 计提减值准备 其他 末余额
股利或利润
二．联营企业
-18,000,000.00 830,003,693.07
华安财产保险股份有限公司
恒泰海航（北京）投资管理有限
-789,050.51 300,459.46
公司
-18,789,050.51 830,304,152.53
小计
合计 -18,789,050.51 831,182,890.07
注释 3.营业收入及营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 0.00 0.00 0.00 0.00
其他业务
注释 4.投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 6,518,717.27 -7,676,735.24
处置长期股权投资产生的投资收益 144,886,848.33 -17,181,300.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持有
期间的投资收益
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
192
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项目 本期发生额 上期发生额
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
其他
合计 151,405,565.60 -24,858,035.24
十八、补充资料
（一） 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -2,800,037.99
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 485,886.72
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
193
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项目 金额 说明
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -626,358.82
……
……
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额
少数股东权益影响额（税后）
合计 -2,940,510.09
（二） 净资产收益率及每股收益
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.02 0.0005 0.0005
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
0.08 0.0025 0.0025
股东的净利润
（三） 境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
应注明该境外机构的名称
（四） 其他
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第十一节 备查文件目录
㈠ 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
㈡ 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
㈢ 报告期内在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报公开披露过的所有公司文件正本及公告原
稿。
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