天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司
2018 年半年度报告
2018-061
2018 年 08 月
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人易廷浩及会计机构负责人(会计主
管人员)沈坚强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对
措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关
注相关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 4940629165 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
目录
2018 半年度报告................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、释义.................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 8
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 25
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 41
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 42
第九节 公司债相关情况.................................................................................................................. 43
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 44
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 132
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司
天平保险 指 安盛天平财产保险股份有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 天茂集团 股票代码 000627
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 天茂集团
公司的外文名称（如有） Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Biocause Pharma
公司的法定代表人 刘益谦
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龙飞 李梦莲
联系地址 荆门市杨湾路 132 号 荆门市杨湾路 132 号
电话 0724-2223218 0724-2223218
传真 0724-2217652 0724-2217652
电子信箱 tmjt@biocause.net tmjt@biocause.net
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2017 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 20,158,867,067.00 38,216,562,800.08 -47.25%
归属于上市公司股东的净利润（元） 847,509,301.74 625,816,685.69 35.42%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
667,367,219.51 624,369,122.37 6.89%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 11,545,853,345.88 11,578,777,379.65 -0.28%
基本每股收益（元/股） 0.17 0.15 13.33%
稀释每股收益（元/股） 0.17 0.15 13.33%
加权平均净资产收益率 4.43% 4.59% -0.16%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 165,397,251,834.03 140,416,708,306.99 17.79%
归属于上市公司股东的净资产（元） 18,918,598,811.77 19,337,031,222.69 -2.16%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 188,755,289.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
984,309.52
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 15,998,356.15
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性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,020,938.42
减：所得税影响额 21,962,422.82
少数股东权益影响额（税后） 612,511.77
合计 180,142,082.23 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，通过控股子公司从事保险、医药、化工业务，
其中保险业务收入占到公司主营业务收入的97%，具体如下：
公司保险业务由控股子公司国华人寿进行。主要经营为人寿保险、健康保险、意外伤害
保险等各类人身保险业务。报告期内主要经营模式未发生重大变化。
公司化工业务由全资子公司荆门天茂化工有限公司进行。主要产品为聚丙烯的生产和销
售。聚丙烯是五大通用合成树脂之一，在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等方
面具有广泛的应用。报告期受行业产能过剩的影响，化工行业整体开工不足。报告期内主要
经营模式未发生重大变化。
公司医药业务由全资子公司湖北百科亨迪药业有限公司进行。主要产品为布洛芬原料药
的生产和销售。布洛芬属解热镇痛类药物。主要用于缓解轻至中度疼痛如头痛、关节痛、偏
头痛、牙痛、肌肉痛、神经痛、痛经。也用于普通感冒或流行性感冒引起的发热。报告期内
主要经营模式未发生重大变化。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化。
固定资产 无重大变化。
无形资产 无重大变化。
在建工程 无重大变化。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
本公司持有国华人寿股51%的股权，国华人寿已成为本公司核心子公司。自2007年开业以
来，国华人寿始终科学把握寿险公司经营规律，坚持算账经营，坚持持续创新，逐步搭建了
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规模适度且稳定的业务平台，获得了完备的保险资金运用牌照，打造了杰出的保险资产管理
能力，塑造了互联网保险行业领先的市场形象，竞争优势主要体现在以下几个方面。
一、治理结构完善，决策、执行、评估、监督等相关工作机制运行良好，决策灵活高效。
二、资产管理能力突出，多年来资金运用收益率始终保持市场领先水平。
三、覆盖全国的高效益网络布局。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、近
百家支公司及营销服务部，全面覆盖经济和保费大省。
四、规模和效益并重的成本管理模式。在国内竞争激烈的寿险市场中，产品、营销策略
和客服理念被同行业效仿度高，所以核心竞争力的形成很大程度取决于辅助活动的效率高低，
国华人寿已建立了在行业内极具特色的成本管理模式，通过制定精细化、差异化的业务费用
政策，提高了费用的使用效率。
五是创新能力突出，互联网保险市场开拓者形象稳固。公司已与BATJ等大型互联网企业，
以及小米、陆金所等垂直电商等均已开展深度合作。同时，电商在业务模式、产品创新亦持
续领先市场，公司在客户服务、运营管理等领域持续推进移动互联、人工智能、大数据等新
兴技术广泛应用，有效提升服务效率和客户体验。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，通过控股子公司从事保险、医药、化工业务，
其中控股子公司国华人寿从事的保险业务收入占到公司主营业务收入97%以上，成为本公司
的核心业务，国华人寿成为本公司核心子公司。报告期，国华人寿的具体经营情况如下：
一、国华人寿主要经营指标
国华人寿作为一家全国大型寿险公司，通过遍布全国的销售网络，为个人及机构客户提
供人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务和再保险业务；在国家法律、法
规允许的范围内进行保险资金运用业务。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、
近百家支公司及营销服务部，全面覆盖经济和保费大省。
截止2018年6月30日，国华人寿总资产15,303,407.30万元，净资产1,371,014.37万元，营
业收入1,963,349.46万元，占天茂集团合并报表总收入97%；净利润122,835.49万元，归属于母
公司股东的净利润122,835.49万元。
2018年上半年，国华人寿在改善业务结构及产品久期的同时，同步优化公司的负债成本
及其他费用，并一如既往地坚持稳健与收益兼顾的投资策略。公司上半年实现净利润12.28亿
元，与去年同期基本持平，为完成2018年整体盈利目标打下了良好的基础。国华人寿主要经
营指标如下：
单位：人民币百万元
2018年1-6月 2017年1-6月 增减变动
保险业务收入 29,079.31 34,263.32 -15.13%
总投资收益(1) 4,322.07 3,619.70 19.40%
净利润 1,228.35 1,273.67 -3.56%
13 个月继续率(2) 93.14% 90.54% 2.60%
2018年6月30日 2017年12月31日 增减变动
总资产 153,034.07 128,103.54 19.46%
净资产 13,710.14 14,867.05 -7.78%
投资资产 118,609.09 112,815.24 5.14%
归属于母公司股东的股东权益 13,710.14 14,867.05 -7.78%
注：
1、总投资收益=现金及现金等价物、定期存款、债权型投资及其他投资资产的利息收入+股权型投资的
股息及分红收入+投资资产已实现损益净额+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业权益法确认
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损益。
2、13 个月保费继续率=14个月前承保目前已实收期交保单保费之和/14个月前承保期交保单保费之和。
二、业务分析
（一）寿险业务
2018年是国华人寿新十年规划的开局之年，面对新的市场形势，上半年公司继续以“全面
提升、追求卓越”为根本要求，稳健经营，实现业务总量增长和结构优化的双重目标，为公司
健康发展、持续盈利打下坚实的基础。报告期内，公司充分领会监管精神，以人民的真实保
险需求为出发点，坚持保险姓保，结合公司实际经营情况，积极进行业务转型，调整产品结
构，以长期储蓄和风险保障业务为主体，在银行保险、个人代理、互联网等各个渠道大力推
进长期储蓄及风险保障型产品的销售，业务转型效果初步显现。
纵观2018年上半年业务发展情况，主要有以下几方面特点：
一是业务规模稳步增长。截至2018年上半年，公司实现总规模保费432.32亿元，同比增
长20.38%，其中新单保费417.84亿元，同比增长18.93%，续期保费14.48亿元，同比增长85.41%。
原保险保费收入290.79亿元，占总规模保费比例为67.26%。
二是业务结构持续优化，负债久期增长，成本持续下降。一方面，公司积极推进长期储
蓄及风险保障型业务发展。上半年长期储蓄及风险保障型业务规模保费293.54亿元，同比增
长10.89%，业务结构持续优化。另一方面，在负债久期持续优化的同时，公司加强成本管控，
有效降低了负债成本。
三是新单期缴业务快速发展，缴费结构有所改善。2018年上半年，公司累计实现新单期
缴保费18.62亿元，同比增长83.75%，新单期缴占比较去年同期增长近2个百分点。
四是队伍建设得到有效加强。公司持续推动人力发展，积极引进价值业务能力与转型意
识强的骨干人员，持续加强人员培训及人员管理，队伍结构不断优化，人员活动率及人均产
能得到有效提升。
1、原保险保费收入按渠道分析
单位：人民币百万元
2018年1-6月 2017年1-6月 增减变动
个人寿险 29,061.92 34,235.92 -15.11%
银行保险渠道 28,068.25 32,958.43 -14.84%
公司直销及互联网 402.18 408.72 -1.60%
保险营销员渠道 273.54 482.06 -43.26%
其他渠道 317.94 386.72 -17.78%
团体保险 17.39 27.40 -36.53%
合计 29,079.31 34,263.32 -15.13%
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（1）个人寿险业务
1 银行保险渠道
2018年上半年，银行保险渠道实现原保险保费收入280.68亿元，较上年同期下降
14.84%。主要原因为国华银保面对持续变化的市场，主动求变，在稳定保费规模平台和渠
道合作优势的基础上，持续压缩万能险规模，为后续转型奠定基础。目前，银保主要以长
期储蓄型产品为主，重点发展期缴型长期年金、养老年金产品，持续推进结构优化。
银行保险渠道未来将继续推动并引导各级管理干部的转型与发展意识，提升机构经营
管理能力，通过产品、定价、渠道、客户服务等营销策略组合，优化高价值业务发展模式，
推动建立稳定增长的高价值业务平台，实现效益与持续的发展目标。
2 公司直销及互联网
2018年上半年，公司直销业务原保险保费收入4.02亿元，基本与去年同期持平。公司
直销业务主要来自于互联网渠道，公司一直将互联网渠道作为未来业务的重要增长点，大
力推进创新业务的渠道建设，在保持保费规模和市场地位、满足客户需求的同时，着力于
向期交保障型业务转型，重点研发并推出保障型网销产品。
3 保险营销员渠道
个人业务是公司持续、健康发展的支撑渠道。2018年上半年，国华人寿保险营销员渠
道上半年累计实现原保险保费收入2.7亿元，较上年同期下降43.26%。主要原因在于相关
监管政策出台后的产品调整，以及公司主动调整业务结构，重点推动长期期缴产品销售的
策略。上半年保险营销员渠道所有原保费均来源于长期储蓄及风险保障型业务，占比较去
年同期增长27个百分点，结构优化效果显著。
保险营销员渠道不断夯实管理基础，通过线上基础管理，日均活动人力维持在较稳定
的状态，通过督导主管、新人活动率提升整体活动率。同时进一步加强人员队伍的管理及
考核，不断优化升级队伍结构，2018年上半年末在册人力为10087人。
4 其他渠道
2018年上半年，公司积极探索与代理渠道、互联网中介渠道的合作，由于产品结构调整、
渠道布局优化等原因，其他渠道2018年上半年实现原保险保费收入3.18亿元，较去年同期下
降17.78%。
（2）团体保险业务
2018年上半年，团体保险业务实现原保险保费收入0.17亿元，团体保险业务是公司的业
务补充渠道，始终坚持以利润为核心，合规为底线，实施差异化经营策略。由于市场因素及
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司主动进行的竞争策略调整，2018年上半年团体保险业务较去年同期有所下滑。
2、原保险保费收入按险种分析
单位：人民币百万元
2018年1-6月 2017年1-6月 增减变动
寿险 28,801.11 34,072.34 -15.47%
健康保险 263.28 174.83 50.59%
意外保险 14.92 16.15 -7.62%
合计 29,079.31 34,263.32 -15.13%
2018年上半年，公司实现原保险保费收入290.79亿元，其中寿险业务原保险保费收入
288.01亿元，同比下降15.47%；健康险业务原保险保费收入2.63亿元，同比增长50.59%；意
外险业务原保险保费收入0.15亿元，较上年同期下降7.62%。
3、原保险保费收入按地区分析
单位：人民币百万元
2018年1-6月 2017年1-6月 增减变动
原保险保费收入 29,079.31 34,263.32 -15.13%
华中 8,146.55 4,326.22 88.31%
华南 824.18 1,306.92 -36.94%
华东 8,743.79 11,609.58 -24.68%
华北 6,574.87 12,143.10 -45.86%
西南 3,818.87 3,420.17 11.66%
东北 971.05 1,457.35 -33.37%
2018年上半年，公司近60%的业务来源于华东和华中地区。其中华东地区原保险保费收
入87.44亿元；华中地区原保险保费收入81.47亿，较去年同期增长88.31%，主要源于湖南、湖
北的业绩增长；西南地区原保险保费收入38.19亿元，较去年同期增长11.66%，主要源于重庆
的业绩增长；华北地区原保险保费收入65.75亿元；东北地区的原保险保费收入9.71亿元。
4、原保险保费收入居前5位的保险产品经营情况
单位：人民币百万元
排名 产品名称 原保费收入
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1 国华泰山5号年金保险 19,443.93
2 国华泰山鑫辰年金保险 6,410.32
3 国华永享年年养老年金保险 938.79
4 国华盛世年年年金保险C款 466.79
5 国华泰山10号年金保险 335.31
（二）资产管理业务
资金运用与管理是寿险公司核心竞争力的重要组成部分，也是其盈利的主要来源之一。
公司自成立伊始就在各层级治理体系内高度重视资产管理业务的发展，重点围绕以保险资金
投资为中心的工作安排。公司资产管理中心为全面负责公司投资资金运用的主要部门，资产
管理中心拥有一支理论基础扎实、专业素养突出的人才团队，既能把脉市场总体发展趋势，
又能敏锐洞察市场的波段性操作机会，在保证风险可控和资产负债匹配的前提下，以实现提
升保险资产的投资收益率为重要任务。
公司严格按照监管机构关于保险资金运用的监管要求和投资范围来规范保险投资资金的
运作，始终秉承稳健的投资策略，一贯坚持资产负债匹配原则，重视资金投资的安全运作与
收益水平，在保障客户利益和公司权益的基础上，寻求投资收益的最大化，追逐市场投资的
超额收益。为有效降低资金运用风险并稳定提升整体投资收益水平，公司将保险投资资产合
理分散配置至流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产、其他金融类资产
等监管机构认定的投资工具。
公司已经建立了完备的投资风险控制机制，对于投资风险的控制贯穿于整个投资流程的
始终，渗透到投资决策的各个环节，充分体现事前、事中、事后全过程的投资风险控制系统。
同时，公司不断完善投资流程管理制度和风控评估体系，整个投资决策和评估工作做到一事
一评，覆盖相应的固定收益类、不动产类、权益类、其他金融类等各领域投资，定期开展资
产负债匹配和压力测试，确保各项保险资金运用在监管合规范围内执行。
2018年上半年，公司投资资产规模及生息资产规模持续上升。截止2018年6月30日，公司
总资产为1,530.34亿元，扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产余额后总资产1,455.75亿
元，较2017年底增加281.44亿元。主要是得益于公司2018年度上半年保费净流入增加，公司
根据资产配置策略增加投资资产的配置，期末投资资产占比81.48%。
1、投资组合情况
单位：人民币百万元
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2018年6月30日 2017年12月31日 增减变动
投资资产 （1）
118,609.09 112,815.24 5.14%
按投资对象分类
定期存款（2） 7,159.71 3,779.76 89.42%
债券 17,782.54 13,101.38 35.73%
基础设施投资 2,264.62 2,446.67 -7.44%
信托计划 27,833.87 28,069.62 -0.84%
基金 1,947.03 996.31 95.42%
股票 8,780.91 13,378.08 -34.36%
投资性房地产 8,663.81 8,599.31 0.75%
现金及现金等价物 5,312.91 6,279.67 -15.40%
长期股权投资 10,986.57 10,891.46 0.87%
其他投资 （3 ）
27,877.13 25,272.98 10.30%
按投资意图分类
可供出售金融资产 57,744.57 46,114.54 25.22%
持有至到期投资 3,422.39 3,839.03 -10.85%
贷款及应收款项 30,281.43 30,722.02 -1.43%
交易性金融资产 - 4,164.78 -
现金及现金等价物 5,312.91 6,279.67 -15.40%
权益法核算的长期股权投资 10,986.57 10,891.46 0.87%
其他（4）
10,861.21 10,803.73 0.53%
注：
1. 相关投资资产不包含独立账户资产中对应的投资资产。
2. 定期存款主要包括定期存款、存出资本保证金、同业存单。
3. 其他投资主要包括资产管理公司产品、参股公司股权、股权投资基金、保户质押贷款、买入返售金融资
产等。
4. 其他主要包括定期存款、存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产等。
截止本报告期末，公司投资资产规模为1,186.09亿元，较上年末增长5.14%，主要来源于
公司经营收益增加和保险业务净现金流入。
截止本报告期末，定期存款占总投资资产比例为6.04%，占比较上年末增加2.69个百分点，
主要是本年增加定期存款投资。
截止本报告期末，信托计划投资占总投资资产比例为23.47%，占比较上年末减少1.41个
百分点，主要是受宏观经济的影响以及公司投资策略的调整。
截止本报告期末，基金投资占总投资资产比例为1.64%，占比较上年末增加0.76个百分点；
股票投资占总投资资产比例为7.40%，占比较上年末下降4.46个百分点，主要是受市场原因和
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
宏观经济的影响，公司调整资产配置结构所致。
截止本报告期末，现金及现金等价物占总投资资产比例为4.48%，占比较上年末下降1.09
个百分点，主要是公司根据市场行情，减少持有现金类资产。
截止本报告期末，其他投资占总投资资产比例为23.50%，占比较上年末增加1.10个百分
点，主要出于投资资产配置的需要。
从投资意图来看，截至本报告期末，可供出售金融资产较上年末增长25.22%，主要原因
是公司总资产增加，投资资产总体增加以及资产配置结构调整所致。
2、投资收益情况
单位：人民币百万元
2018年1-6月 2017年1-6月 增减变动
存出资本保证金 15.45 15.09 2.39%
定期存款 29.79 52.95 -43.74%
买入返售金融资产 0.58 - -
可供出售金融资产 2,524.63 2,014.90 25.30%
持有至到期投资 114.12 99.57 14.61%
贷款及应收款项 1,335.14 1,172.40 13.88%
权益法核算的长期股权投资 36.92 26.11 41.40%
交易性金融资产 9.31 85.39 -89.10%
其他
（1）
256.14 153.30 67.08%
总投资收益 4,322.07 3,619.70 19.40%
年化净投资收益率 7.37% 7.05% 0.32%
1、其他主要包括现金及现金等价物利息收入、租金收入等。
2、计算净投资收益率时所使用的投资收益是扣除了回购利息及投资税金等支出后的投资收益净额。
本报告期内，公司实现总投资收益43.22亿元，同比增加19.40%，年化净投资收益率为
7.37%，较上年同期上升0.32个百分点，主要原因系公司总投资资产增加，同时为了保证收益
的稳定性，公司大力配置债券等固定收益类产品所致。
（三）专项分析
1、偿付能力状况
本公司根据《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》计算和披露核心资本、实际资本、
最低资本、核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率。根据保监会的规定，中国境内保险
公司的偿付能力充足率必须达到规定水平。
单位：万元
2018年6月30日 2017年12月31日
核心资本 1,428,334.22 1,470,926.39
实际资本 1,535,469.56 1,577,121.72
最低资本 1,221,272.56 1,377,234.85
核心偿付能力充足率 116.95% 106.80%
综合偿付能力充足率 125.73% 114.51%
2、资产负债率
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2018年6月30日 2017年12月31日
资产负债率 91.04% 88.39%
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
国华人寿本期分出保费
营业收入 20,158,867,067.00 38,216,562,800.08 -47.25%
1,421,626.64 万元。
营业成本 225,769,861.97 232,156,704.64 -2.75%
管理费用 730,546,418.28 1,152,837,899.94 -36.63%
所得税费用 126,877,291.42 3,614,098.47 3,410.62%
经营活动产生的现金流
11,545,853,345.88 11,578,777,379.65 -0.28%
量净额
投资活动产生的现金流
-13,500,005,072.71 -10,395,241,767.11
量净额
筹资活动产生的现金流
-3,761,955,737.10 -1,570,286,576.04
量净额
现金及现金等价物净增
-5,715,671,131.37 -387,611,085.77
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
保险 19,838,679,766.62 18,332,268,605.92 不适用 -47.70% -50.08% 不适用
医药 263,262,385.46 162,845,195.41 38.14% 29.91% 10.38% 10.94%
化工 56,924,914.92 62,924,666.56 -10.54% -26.92% -25.64% -1.90%
分产品
保险业务 19,838,679,766.62 18,332,268,605.92 不适用 -47.70% -50.08% 不适用
布洛芬 186,393,776.04 127,336,222.21 31.68% 25.05% 11.88% 8.04%
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聚丙烯 17,400,540.55 20,443,064.99 -17.49% -45.34% -43.41% -4.02%
其他 116,392,983.79 77,990,574.77 32.99% 16.79% -5.15% 15.49%
分地区
保险收入（上海）19,838,679,766.62 18,332,268,605.92 不适用 -47.70% -50.08% 不适用
华中 98,509,824.69 71,465,046.15 27.45% 14.08% 4.62% 6.56%
华南 9,254,026.98 7,387,908.47 20.17% -12.75% -22.61% 10.17%
华东 30,768,717.79 19,958,111.47 35.14% 45.42% 18.40% 14.80%
华北 15,440,527.72 8,188,353.38 46.97% 15.59% -9.81% 14.93%
西南 3,717,128.68 2,534,919.52 31.80% 26.57% -3.15% 20.92%
东北 11,464,455.48 4,589,523.89 59.97% 14.67% -28.63% 24.29%
西北 1,296,865.37 469,705.97 63.78% 43.90% -18.40% 27.66%
出口 149,735,753.67 111,176,293.12 25.75% 10.72% -6.37% 13.55%
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
5,456,464,288. 11,172,135,419
货币资金 3.30% 7.96% -4.66%
38 .75
应收账款 67,964,759.31 0.04% 71,206,867.61 0.05% -0.01%
2,443,499,654.
存货 1.48% 569,383,412.60 0.41% 1.07% 本期国华人寿开发成本增加较多
00
8,663,809,582. 8,599,309,991.
投资性房地产 5.24% 6.12% -0.88%
22 94
10,986,574,71 10,891,457,488
长期股权投资 6.64% 7.76% -1.12%
0.98 .64
566,123,482.0
固定资产 0.34% 498,979,495.86 0.36% -0.02%
2
186,098,269.9
在建工程 0.11% 199,961,182.46 0.14% -0.03%
1
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
短期借款 29,000,000.00 0.02% 275,000,000.00 0.24% -0.22%
117,000,000.0
长期借款 0.07% 40,500,000.00 0.04% 0.03% 本期借入银行长期借款增加较多
0
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 值
动
金融资产
1.以公允价值
计量且其变动
计入当期损益 4,164,780,000. 4,164,780,000.
的金融资产 00 00
（不含衍生金
融资产）
3.可供出售金 23,147,763,146 11,219,826,349 11,927,936,797
融资产 .62 .08 .54
27,312,543,146 11,219,826,349 16,092,716,797
金融资产小计
.62 .08 .54
8,599,309,991. 8,663,809,582.
投资性房地产 64,499,590.28
94 22
35,911,853,138 11,219,826,349 24,756,526,379
上述合计 64,499,590.28
.56 .08 .76
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 期末账面原值 受限原因
一、用于担保的资产
房屋建筑物 用于抵押借款
土地使用权 97,233,779.48 用于抵押借款
二、其他原因造成所有权受到限制的资产
其他货币资金 12,139,337.12 保证金
合 计 109,373,116.60
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五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
计入权益
本期公允
最初投资 会计计量 期初账面 的累计公 本期购买 本期出售 报告期损 期末账面 会计核算
证券品种 证券代码 证券简称 价值变动 资金来源
成本 模式 价值 允价值变 金额 金额 益 价值 科目
损益
动
3,440,000 公允价值 102,445,7 4,440,000 1,000,000 78,662,64 3,420,048 可供出售
债券 170215 17 国开 15 传统险
,000.00 计量 52.64 ,000.00 ,000.00 0.05 ,000.00 金融资产
1,680,000 公允价值 55,586,63 1,680,000 25,002,42 1,686,048 可供出售
债券 170415 17 农发 15 传统险
,000.00 计量 0.06 ,000.00 7.77 ,000.00 金融资产
18 附息国 1,380,000 公允价值 45,901,72 1,380,000 16,389,70 1,439,754 可供出售
债券 180006 传统险
债 06 ,000.00 计量 0.19 ,000.00 6.42 ,000.00 金融资产
18 江苏银 1,000,000 公允价值 1,833,305 1,000,000 10,306,59 968,500,0 可供出售
其他 KI1451 传统险
行 CD051 ,000.00 计量 .63 ,000.00 2.50 00.00 金融资产
境内外股 1,095,610 公允价值 1,097,424 -180,325, 7,739,148 855,175,8 可供出售
000630 铜陵有色 传统险
票 ,195.63 计量 ,636.22 754.57 .02 56.21 金融资产
境内外股 654,999,9 公允价值 924,303,4 61,575,97 6,897,699 7,920,275 737,101,2 可供出售
600497 驰宏锌锗 传统险
票 95.09 计量 79.06 3.31 .38 .72 92.84 金融资产
金鹰货币 706,254,6 公允价值 706,254,6 6,254,696 706,254,6 可供出售 传统险、
基金 210013
B 96.35 计量 96.35 .35 96.35 金融资产 分红险
境内外股 999,999,9 公允价值 975,369,4 -268,121, 642,505,2 可供出售
600958 东方证券 传统险
票 88.96 计量 47.36 038.56 70.88 金融资产
境内外股 389,459,8 公允价值 811,645,1 163,210,1 14,612,26 607,073,3 可供出售
002002 鸿达兴业 万能险
票 13.58 计量 16.88 54.24 8.88 52.56 金融资产
20
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境内外股 739,600,0 公允价值 762,012,1 -145,678, 545,361,6 可供出售
600777 新潮能源 传统险
票 00.00 计量 21.14 787.93 16.11 金融资产
25,308,39 25,036,55 1,134,800 -2,059,47 17,091,74 17,226,00 1,227,019 22,389,55
期末持有的其他证券投资 -- -- --
3,703.42 5,295.42 .00 5,476.50 8,856.58 0,499.38 ,330.69 8,061.12
37,394,31 29,607,31 1,134,800 -2,223,04 26,298,00 18,232,89 1,393,907 33,997,38
合计 -- -- --
8,393.03 0,096.08 .00 7,521.49 3,552.93 8,198.76 ,086.40 0,146.07
证券投资审批董事会公告披露
以上证券投资数据均为本公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司的投资，无需本公司董事会审议。
日期
证券投资审批股东会公告披露
日期（如有)
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
是否按计
本期初起 划如期实
股权出售
至出售日 施，如未
为上市公 所涉及的
该股权为 与交易对 按计划实
被出售股 交易价格 出售对公 司贡献的 股权出售 是否为关 股权是否
交易对方 出售日 上市公司 方的关联 施，应当 披露日期 披露索引
权 （万元） 司的影响 净利润占 定价原则 联交易 已全部过
贡献的净 关系 说明原因
净利润总 户
利润（万 及公司已
额的比例
元） 采取的措
施
荆门和程
贸易有限 《中国证
上海陇傅 公司 2018 年 以评估值 2018 年 券报》《证
无关联关
实业有限 100%股 02 月 09 50,965.81 16,675.62 无影响 19.68% 和债权为 否 是 是 02 月 10 券时报》
系
公司 权；荆门 日 依据 日 和巨潮资
天励投资 讯网
有限公司
21
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
100%股
权；荆门
天睿投资
有限公司
100%股
权；紫光
创新投资
有限公司
8%股权
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
3,800,000,00 122,232,007, 12,818,371,8 37,936,010,3 1,272,591, 1,274,144,692.
国华人寿 子公司 保险
0.00 857.80 22.06 05.41 673.37 68
180,008,805. 592,298,686. 275,687,825. 277,038,358. 59,196,396
百科亨迪 子公司 医药 29,865,585.23
48 76 27 04 .28
100,000,000. 568,826,649. 121,271,312. 66,341,266.9 -27,545,14
天茂化工 子公司 化工 -27,581,840.72
00 07 48 4 3.88
9,813,688,05 3,902,066,82 3,458,353,63 33,136,077
安盛天平 参股公司 保险 846,216,216 27,965,130.25
8.35 0.24 0.96 .19
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
荆门和程贸易有限公司 100%股权；荆门
天励投资有限公司 100%股权；荆门天睿 预计对 2018 年合并报表产生投资收益约
出售给上海陇傅实业有限公司
投资有限公司 100%股权；紫光创新投资 15,757.66 万元。
有限公司 8%股权
主要控股参股公司情况说明
1、国华人寿的有关情况参见“第四节、经营情况讨论与分析”概述部分内容。
2、百科亨迪和天茂化工有关情况见“第三节 公司业务概要”。
3、公司持有安盛天平财产保险股份有限公司7828.4108万股，占安盛天平注册资本84,621.6216
万元的9.25%。安盛天平经营范围为：机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动
车商业保险；企业/家庭财产保险及工程保险；船舶/货运保险；农业保险；责任保险；信用保
证保险；投资型保险；短期健康/意外伤害保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允
许的保险资金运用业务；经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
国华人寿面对的风险主要有市场风险、信用风险、保险风险、流动性风险等。为进一步做
好风险管理，满足“偿二代”相关监管政策要求，国华人寿已建立了由董事会负责，审计及风
险管理委员会直接领导，风险管理与法律合规部统筹协调，相关职能部门及各机构密切配合，
稽核条线独立审计监督，覆盖所有业务领域的风险管理组织体系。
1、市场风险
市场风险，是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预
期损失的风险。为应对市场风险，国华人寿主要采取以下控制措施：一是稳健投资，坚持以
资产负债匹配管理为核心配置资产；二是重视宏观经济研究，前瞻性地预测国内及国际市场
走势，提前做好相关应对；三是定期对大类资产的历史风险与收益进行分析；四是主动管理
权益资产仓位，定期就其对投资收益水平和偿付能力充足率的影响进行压力测试，保持风险
敞口可控；五是加强风险监测与预警，强化风险应急管理。
2、信用风险
信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用
状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。公司面临的信用风险主要与投资性存款、
债券投资、非标金融产品投资以及再保险安排等有关。为应对信用风险，公司主要通过强化
制度建设，严格执行交易对手内部授信及信用评级制度，对信用投资品种严格把关；加强非
标金融产品投资信用增级安排，以及定期跟踪与监测投资组合信用风险，分析评估发生信用
违约事件的可能性及影响等措施防范信用风险。
3、保险风险
保险风险，是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验
与预期发生不利偏离而造成损失的风险。公司通过对历史经验数据的定期回顾和主要假设的
敏感性分析等技术来评估和监控保险风险，重点关注退保率、死亡率、疾病发生率对公司经
23
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
营结果的影响。主要通过实施有效的产品开发管理制度，审慎的承保策略与流程，选择合适
的再保险安排，定期回顾公司经营数据，并反馈到产品开发、核保核赔等环节等来管理保险
风险。
4、流动性风险
流动性风险，是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以
支付到期债务或履行其他支付义务的风险。公司主要采取以下措施控制流动性风险，一是主
动调整业务结构，严格控制中短存续期产品销售规模，从根本上降低公司未来退保压力，缓
解现金流不足问题 ；二是根据偿二代流动性风险管理要求，定期进行未来现金流情况预测及
压力测试，关注综合流动比率、流动性覆盖率等指标，持续做好日常风险监测，关注指标异
常变动，提前制定解决方案 ；三是对长期流动性进行规划和管理，通过投资指引综合考虑资
产和负债流动性状况，调整中长期资产配置 ；四是加强应急管理，制定流动性风险应急预案。
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第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
《2017 年年度股东
大会决议公告》参见
2017 年年度股东大
年度股东大会 72.27% 2018 年 05 月 18 日 2018 年 05 月 19 日 2018 年 5 月 19 日巨
会
潮资讯网，公告编号
2018-025
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.3
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 4940629165
现金分红总额（元）（含税） 148,218,874.95
可分配利润（元） 178,572,238.71
现金分红占利润分配总额的比例 1
本次现金分红情况：
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
为积极回报广大投资者，与全体股东共同分享公司发展的经营成果，在符合公司利润分配政策、保证公司正常经营和
长远发展的前提下，2018 年 8 月 30 日公司八届二次董事会审议通过了《2018 年半年度利润分配的预案》：以截止 2018 年
6 月 30 日的总股本 4,940,629,165 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），共计分配利润 148,218,874.95
元。剩余未分配利润结转下一年度分配。不送红股，不以公积金转增股本。若公司股本总额在分配方案披露后至分配方案
实施期间因新增股份上市等事项而发生变化，公司将按照股东大会审议确定的现金分红金额按最新股本总额计算分配比
例。
上述利润分配预案符合公司章程及审议程序的规定，保护了中小投资者的合法权益。公司独立董事对公司 2018 年半
年度利润分配预案发表了同意的独立意见。
25
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期
未履行完毕的承诺事项。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
26
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联交易 占同类交 获批的交 可获得的
关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 是否超过 关联交易 披露索
关联关系 金额（万 易金额的 易额度 同类交易 披露日期
方 类型 内容 定价原则 价格 获批额度 结算方式 引
元） 比例 （万元） 市价
1-3 月月
巨潮资
含税租金
租赁国华 讯网：
收入
人寿持有 《关于
新理益集 50.92 万 2018 年
的上海环 参照市场 2018 年
团有限公 大股东 租赁房屋 元； 4-6 316.82 74.18% 644.96 否 季结 316.82 04 月 28
球金融中 水平定价 度日常
司 月月含税 日
心 70 层物 关联交
租金收入
业 易预计
54.69 万
公告》
元
1-4 月月
租赁国华 巨潮资
含税租金
人寿子公 讯网：
收入 8.86
司重庆平 《关于
万元； 2018 年
大股东关 华置业持 参照市场 2018 年
长江证券 租赁房屋 5-6 月月 62.04 14.53% 141.8 否 季结 62.04 04 月 28
联公司 有的"重 水平定价 度日常
含税租金 日
庆国华金 关联交
收入
融中心" 易预计
13.29 万
部分物业 公告》
元
租赁国华 巨潮资
人寿子公 讯网：
司荆门市 《关于
月含税租 2018 年
大股东关 城华置业 参照市场 2018 年
长江证券 租赁房屋 金收入 21.89 5.13% 43.78 否 季结 21.89 04 月 28
联公司 持有的" 水平定价 度日常
3.65 万元 日
国华汇金 关联交
中心"部 易预计
分物业 公告》
上海一仟 租赁国华 巨潮资
大股东的 月含税租 2018 年
互联网金 人寿持有 参照市场 讯网：
控股子公 租赁房屋 金收入 26.35 6.17% 65.87 否 季结 26.35 04 月 28
融信息服 的上海国 水平定价 《关于
司 6.59 万元 日
务有限公 华金融大 2018 年
27
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
司 厦部分物 度日常
业 关联交
易预计
公告》
巨潮资
国华人寿 讯网：
参与认购 《关于
2018 年
大股东关 长江证券 2018 年
长江证券 金融服务 金融服务 市场价格 21,397.81 100.00% 21,397.81 否 认购转债 21,397.81 04 月 28
联公司 公开发行 度日常
日
的可转换 关联交
公司债券 易预计
公告》
合计 -- -- 21,824.91 -- 22,294.22 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常关联交易进行
总金额预计的，在报告期内的实际履行情 不适用
况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大的原因
不适用
（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
28
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
具体内容见“十二、重大关联交易1、与日常经营相关的关联交易”。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
湖北百科亨迪药 2017 年 11 2017 年 12 月 14 连带责任保
13,000 12,350 三年 否 否
业有限公司 月 20 日 日 证
29
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际
0 13,000
度合计（B1） 发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
13,000 12,350
保额度合计（B3） 余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额合
0 13,000
（A1+B1+C1） 计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额合计
13,000 12,350
计（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.65%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债
0
务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无
违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
采用复合方式担保的具体情况说明
无
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
30
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
是
主要污染物
公司或子公 排放口分布 执行的污染 核定的排放 超标排放情
及特征污染 排放方式 排放口数量 排放浓度 排放总量
司名称 情况 物排放标准 总量 况
物的名称
经度：112° 《污水综合
COD：
天茂实业集 14′33.14″纬 排放标准》 COD： COD：
48.9mg/L
团股份有限 COD、氨氮 连续排放 1 度： （GB8978- 7.57t/a；氨 21.59t/a；氨 无
氨氮：
公司 31°01′19.74 1996）一级 氮：0.62t/a 氮：2.115 t/a
2.92mg/L
″ 排放标准
经度：
112°14′156.
烟尘： 烟尘：
87″纬度： 《工业炉窑
0mg/m3，二 烟尘：0t/a；0.65t/a；二
天茂实业集 烟尘、二氧 31°01′26.48 大气污染物
氧化硫：0 二氧化硫： 氧化硫：
团股份有限 化硫、氮氧 间歇排放 3 ″ ；经度： 排放标准》 无
mg/m3，氮 0t/a；氮氧化 0.18t/a；氮
公司 化物 112°14′ （GB9078-
氧化物：0 物：0t/a 氧化物：
13.09″，纬 1996）
mg/m3 5.68t/a
度：31° 1′
21.00″
防治污染设施的建设和运行情况
公司建有1000t/d污水处理站与3000t/d污水处理站各一座，分别处理公司化工废水与医药废水，与生产
装置同时运行。
公司合成药厂产生HCl尾气建有石墨降膜吸收装置，无废气排放；酰化岗位投料产生的无组织HCl气体
集中收集，通过碱式喷淋塔处理后排放，达到《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996)二级排放限值。
公司药物合成厂产生废气收集后通过碱喷淋塔吸收后排放，达到《大气污染物综合排放标准》
（GB16297-1996)二级排放限值。
公司C4厂原料加热炉和再生加热炉烟气、导热油加热炉燃烧干气产生的烟气，达到《工业炉窑大气污
染物排放标准》（GB9078-1996）排放限值。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
公司建设项目均已开展环境影响评价，并取得环评批复:荆市环字（82）第21号、荆环函[1992]9号、荆
环字[1996]33号、鄂环函[2001]108号、鄂环函[2001]158号、鄂环建审[2002]71号，鄂环函[2006]365号，鄂
环函[2011]261号，荆环审[2015]112号，荆环审[2016]142号）
已依法取得排污许可证。
突发环境事件应急预案
31
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
已编制《突发环境事件应急预案》，通过专家评审，并在市环境保护局备案。
环境自行监测方案
COD、氨氮、pH已安装污染源自动监测系统，实时监测；其它污染物委托第三方有资质机构进行监测。
其他应当公开的环境信息
无
其他环保相关信息
无
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
本公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司成立于2007年11月，自成立以来，国华人寿以让每个家
庭拥有保障和幸福为使命，履行着保险公司的社会责任，更一直致力于社会扶贫公益事业，多年来，国华
人寿结合自身的战略定位和企业文化，在金融保险扶贫方面积极探索，充分发挥资金、产品、创新等综合
优势，重点支持教育、体育、文化等公益事业和骨干项目，利用保险行业的优势，推动经济发展，从根本
上帮助贫困人口脱贫致富。
为顺利推进攻坚扶贫工作，国华人寿建立了以党委统一领导、工会委员会齐抓共管，总公司办公室具
体牵头，相关部门各负其责，各分公司整体联动推进的扶贫组织体制和责任机制。成立十年来先后组织开
展了几十项公益活动，保证了各项脱贫攻坚工作的顺利开展。
国华人寿在教育扶贫、文化扶贫、体育建设扶贫、基础设施建设扶贫等方面积极帮扶，在社会公益慈
善事业等方面做出了诸多努力和贡献，不仅赢得了社会各界的肯定与赞誉，也提升了行业的社会形象。同
时，国华人寿在积极参与社会公益实践中也与时俱进，结合各自的战略定位和企业文化，逐步形成了各有
所长的“公益特色”。经过多年实践，国华人寿的公益之路已经逐步形成了一套长效机制，成为企业自身履
行社会责任的一部分。
（2）半年度精准扶贫概要
2018年上半年，为深入贯彻落实《中国保监会 国务院扶贫办关于做好保险业助推脱贫攻坚工作的意
见》（保监发〔2016〕44 号）相关精神及工作部署，国华人寿理清思路、强化责任，增添举措，切实在
扶贫、脱贫上努力下功夫，扶贫攻坚工作扎实稳步推进。
2018年5月14日，由澎湃新闻和上海联通联合主办的2018年“雪域童年”公益支教活动在东方明珠广场举
32
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
行了隆重的启动仪式。国华人寿作为本次“雪域童年”公益活动的全程保险支持，以赠险的形式为前往日喀
则支教的所有志愿者与工作人员保驾护航。此外，为了进一步贯彻精准扶贫指导思想，将保险理念推广到
千家万户，公司还主动提出为本次支教的西藏自治区日喀则市仁布县姆乡中心小学全体师生近400人赠送
保险。
2018年6月29日，在内蒙古乌兰察布市察右中旗，国华人寿与内蒙古阴山优麦食品有限公司举办产业
扶贫签字仪式。国华人寿将订购内蒙古阴山优麦食品有限公司100万元产品，推广销售阴山优麦，帮助当
地1000多户燕麦种植贫困户脱贫。国华人寿此次牵手阴山优麦，不仅能促进当地燕麦生产加工，还将提高
乌兰察布市燕麦之乡知名度，助力打造该市绿色农产品输出基地。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中：1.资金 万元 100
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫
2.转移就业脱贫 —— ——
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— ——
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
7.兜底保障 —— ——
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
（4）后续精准扶贫计划
2018年7月8日是第六个“7.8全国保险公众宣传日”，是中国银保监会组建后的首个公众宣传日。围绕“守
护美好，从一份保障开始”的年度主题，国华人寿总分联动开展了“7.8保险扶贫健步走”扶贫公益活动、“发
现保障背后的故事”保险开放日等系列群众性活动。国华人寿将今年定点扶贫项目落地山西省吕梁市兴县
蔡家崖乡，为当地500名贫困人口建档立卡并将赠送不低于1500万保额的保险产品。
未来，国华人寿要以人民的真实保险需求为出发点，坚持保险姓保，以长期储蓄和风险保障为业务主
33
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
体，不断优化业务结构，稳健审慎做好资产匹配，努力使公司成为一家规模适度，结构合理，品质优良，
管理现代，效益持续的，为客户、员工、股东创造价值的寿险公司。
十六、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十七、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
34
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 3,587,046,668 72.60% -1,800 -1,800 3,587,044,868 72.60%
1、国家持股 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0 0 0.00%
3、其他内资持股 3,587,046,668 72.60% -1,800 -1,800 3,587,044,868 72.60%
其中：境内法人持股 2,111,111,111 42.73% 0 0 2,111,111,111 42.73%
境内自然人持股 1,475,935,557 29.87% -1,800 -1,800 1,475,933,757 29.87%
4、外资持股 0
其中：境外法人持股 0
境外自然人持股 0
二、无限售条件股份 1,353,582,497 27.40% 1,800 1,800 1,353,584,297 27.40%
1、人民币普通股 1,353,582,497 27.40% 1,800 1,800 1,353,584,297 27.40%
2、境内上市的外资股 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00%
4、其他 0 0.00%
三、股份总数 4,940,629,165 100.00% 0 0 4,940,629,165 100.00%
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
独立董事姜海华先
生期初持有限售股
姜海华 7,369 1,800 0 5,569 2018 年 1 月 1 日
7369 股，本期解除
限售 25%即 1800 股
民生加银基金-平安
银行-民生加银鑫牛
定向增发 76 号资产 2018 年 11 月 5 日全
211,012,658 0 0 211,012,658 增发
管理计划-民生中信 部股份解除限售
建投南京 5 号定向资
产管理计划
泰达宏利基金-浦发
银行-粤财信托-粤财
2018 年 11 月 5 日全
信托浦发绚丽 5 号 7,032,349 0 0 7,032,349 增发
部股份解除限售
结构化集合资金信
托计划
泰达宏利基金-平安
银行-长安信托-长安 2018 年 11 月 5 日全
70,323,488 0 0 70,323,488 增发
信托稳健增利 1 号 部股份解除限售
集合资金信托计划
泰达宏利基金-浦发
银行-富立天瑞华商
投资管理有限公司- 2018 年 11 月 5 日全
28,129,395 0 0 28,129,395 增发
富立天瑞华商凤凰 部股份解除限售
山七号私募投资基
金
泰达宏利基金-浦发
银行-厦门信托-厦门 2018 年 11 月 5 日全
121,779,185 0 0 121,779,185 增发
信托-财富共赢 18 号 部股份解除限售
单一资金信托
2018 年 11 月 5 日全
王扬超 70,323,488 0 0 70,323,488 增发
部股份解除限售
财通基金-中国银行-
财通基金-富春创益 2018 年 11 月 5 日全
7,032,349 0 0 7,032,349 增发
定增 2 号资产管理计 部股份解除限售
划
财通基金-宁波银行- 7,032,349 0 0 7,032,349 增发 2018 年 11 月 5 日全
36
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
陕西文化产业投资 部股份解除限售
管理有限公司
财通基金-工商银行-
2018 年 11 月 5 日全
云南通达资本管理 1,406,470 0 0 1,406,470 增发
部股份解除限售
有限公司
财通基金-上海银行-
2018 年 11 月 5 日全
悦达善达定增三号 1,040,787 0 0 1,040,787 增发
部股份解除限售
资产管理计划
财通基金-招商银行-
财通基金-富春定增 2018 年 11 月 5 日全
140,647 0 0 140,647 增发
1193 号资产管理计 部股份解除限售
划
财通基金-浦发银行-
粤财信托-粤财信 2018 年 11 月 5 日全
41,772,152 0 0 41,772,152 增发
托弘盛 1 号单一资 部股份解除限售
金信托计划
财通基金-浦发银行-
粤财信托-粤财信 2018 年 11 月 5 日全
14,064,697 0 0 14,064,697 增发
托弘盛 5 号单一资 部股份解除限售
金信托计划
财通基金-工商银行-
重庆市金科投资控 2018 年 11 月 5 日全
5,548,523 0 0 5,548,523 增发
股（集团）有限责任 部股份解除限售
公司
财通基金-光大银行-
2018 年 11 月 5 日全
渤海证券股份有限 1,687,764 0 0 1,687,764 增发
部股份解除限售
公司
财通基金-工商银行-
2018 年 11 月 5 日全
上海同安投资管理 1,406,470 0 0 1,406,470 增发
部股份解除限售
有限公司
财通基金-工商银行- 2018 年 11 月 5 日全
281,294 0 0 281,294 增发
查磊 部股份解除限售
渤海国际信托股份
有限公司-渤海信 2018 年 11 月 5 日全
21,097,046 0 0 21,097,046 增发
托恒利丰 210 号集 部股份解除限售
合资金信托计划
渤海国际信托股份
有限公司-渤海信 2018 年 11 月 5 日全
70,323,488 0 0 70,323,488 增发
托恒利丰 213 号集 部股份解除限售
合资金信托计划
新理益集团有限公 1,500,000,000 0 0 1,500,000,000 增发 2019 年 2 月 18 日全
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
司 部股份解除限售
2019 年 2 月 18 日全
刘益谦 850,000,000 0 0 850,000,000 增发
部股份解除限售
2019 年 2 月 18 日全
王薇 555,604,700 0 0 555,604,700 增发
部股份解除限售
合计 3,587,046,668 1,800 0 3,587,044,868 -- --
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东
报告期末普通股股东总数 93,727 0
总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
报告期内 持有有限售条 持有无限售 质押或冻结情况
报告期末持有
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 件的普通股数 条件的普通
的普通股数量 股份状态 数量
情况 量 股数量
新理益集团有限
境内非国有法人 37.00% 1,827,970,487 0 1,500,000,000 327,970,487 质押 1,826,338,214
公司
刘益谦 境内自然人 17.20% 850,000,000 0 850,000,000 0 质押 839,574,427
王薇 境内自然人 11.25% 555,604,700 0 555,604,700 0 质押 514,501,987
民生加银基金－
平安银行－民生
加银鑫牛定向增
发 76 号资产管理 境内非国有法人 4.27% 211,012,658 0 211,012,658 0
计划－民生中信
建投南京 5 号定向
资产管理计划
泰达宏利基金－
浦发银行－厦门
信托－厦门信托 境内非国有法人 2.46% 121,779,185 0 121,779,185 0
－财富共赢 18 号
单一资金信托
王扬超 境内自然人 1.42% 70,323,488 0 70,323,488 0 质押 70,323,488
泰达宏利基金－
平安银行－长安 境内非国有法人 1.42% 70,323,488 0 70,323,488 0
信托－长安信
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
托稳健增利 1 号
集合资金信托计
划
渤海国际信托股
份有限公司－渤
海信托恒利丰 境内非国有法人 1.42% 70,323,488 0 70,323,488 0
213 号集合资金信
托计划
财通基金－浦发
银行－粤财信托
－粤财信托弘盛 境内非国有法人 0.85% 41,772,152 0 41,772,152 0
1 号单一资金信托
计划
泰达宏利基金－
浦发银行－富立
天瑞华商投资管
理有限公司－富 境内非国有法人 0.57% 28,129,395 0 28,129,395 0
立天瑞华商凤凰
山七号私募投资
基金
2017 年 11 月 2 日公司非公开发行人民币普通股 681,434,599 股,其中民生加银基金－平安银行－民生加银
鑫牛定向增发 76 号资产管理计划－民生中信建投南京 5 号定向资产管理计划、泰达宏利基金－浦发银行
－厦门信托－厦门信托－财富共赢 18 号单一资金信托、王扬超、泰达宏利基金－平安银行－长安信托－
战略投资者或一般法人因配售新股成为
长安信托稳健增利 1 号集合资金信托计划、渤海国际信托股份有限公司－渤海信托恒利丰 213 号集合资
前 10 名普通股股东的情况（如有）（参见
金信托计划、财通基金－浦发银行－粤财信托－粤财信托弘盛 1 号单一资金信托计划、泰达宏利基金－
注 3）
浦发银行－富立天瑞华商投资管理有限公司－富立天瑞华商凤凰山七号私募投资基金通过认购本公司非
公开发行股份成为公司前十大股东。限售期为 12 个月，限售期自新增股份上市之日起开始计算，本次发
行新增股份在其限售期满的次一交易日可在深圳证券交易所上市交易。
公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间不存在关联关系或
上述股东关联关系或一致行动的说明 一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名股东之间是否存在关联关系，或属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》中所规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
新理益集团有限公司 327,970,487 人民币普通股 327,970,487
王泉平 11,890,765 人民币普通股 11,890,765
海南利多利经贸有限公司 9,777,107 人民币普通股 9,777,107
柯旭红 8,671,000 人民币普通股 8,671,000
周光德 7,370,000 人民币普通股 7,370,000
李福桥 7,224,400 人民币普通股 7,224,400
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
香港中央结算有限公司 7,036,692 人民币普通股 7,036,692
宁一民 6,316,200 人民币普通股 6,316,200
赵玉 5,300,000 人民币普通股 5,300,000
上海谦荣投资有限公司－光华 9234 捕鱼
4,888,279 人民币普通股 4,888,279
私募基金二期
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以 公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间不存在关联关系或
及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10 一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名无限售流通股股东之间，以及其他前 10 名无限售流
名普通股股东之间关联关系或一致行动 通股股东和其他前 10 名股东之间是否存在关联关系，或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
的说明 中所规定的一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股
无
东情况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2017 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
2018 年 05 月 18 吴春方先生因工作原因申请辞去公司监事职务,辞职
吴春方 监事 离任
日 后不再在本公司担任任何职务。
2018 年 05 月 18
沈坚强 监事 聘任 选聘沈坚强先生为公司第七届监事会监事。
日
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第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
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第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司
2018 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 5,456,464,288.38 11,172,135,419.75
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
4,164,780,000.00
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 19,200,726.42 6,680,250.54
应收账款 67,964,759.31 64,526,617.07
预付款项 20,269,206.72 129,987,139.68
应收保费 155,839,089.40 151,497,289.52
应收分保账款 22,077,239.97 49,608,619.47
应收分保合同准备金
应收分保未到期责任准备金 2,876,735.95 1,979,827.31
应收分保未决赔款准备金 25,959,159.42 19,421,762.14
应收分保寿险责任准备金 16,024,047,002.28 1,649,454,956.62
应收分保长期健康险责任准备金 15,482,659.47 11,428,840.73
保户质押贷款 391,646,713.88 400,459,528.57
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债权计划投资
应收利息 2,236,635,743.73 1,680,094,492.75
应收股利
其他应收款 8,670,491,776.52 7,323,061,408.58
买入返售金融资产
存货 2,443,499,654.00 569,383,412.60
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 35,552,454,755.45 27,394,499,565.33
非流动资产：
发放贷款及垫款
定期存款 1,045,755,836.00 1,043,956,836.00
贷款及应收款项 30,281,433,583.35 30,722,023,698.35
存出资本保证金 760,000,000.00 760,000,000.00
独立账户资产 3,488,221,880.39 3,215,020,021.75
可供出售金融资产 63,103,405,376.25 46,342,376,126.58
持有至到期投资 3,422,385,825.78 3,839,026,585.46
长期应收款
长期股权投资 10,986,574,710.98 10,891,457,488.64
投资性房地产 8,663,809,582.22 8,599,309,991.94
固定资产 566,123,482.02 498,979,495.86
在建工程 186,098,269.91 199,961,182.46
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 200,949,745.80 519,902,428.40
开发支出
商誉 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53
长期待摊费用
递延所得税资产 780,463,782.46 39,477,565.64
其他非流动资产 173,251,706.89 164,394,024.05
非流动资产合计 129,844,797,078.58 113,022,208,741.66
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
资产总计 165,397,251,834.03 140,416,708,306.99
流动负债：
短期借款 29,000,000.00 275,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 5,600,000.00 12,000,000.00
应付账款 91,606,181.71 94,080,670.74
应付赔付款 485,132,317.19 591,744,436.90
应付保单红利 146,355,255.47 161,135,269.08
预收保费 18,714,903.92 16,384,396.14
预收款项 91,712,053.80 69,526,016.16
卖出回购金融资产款 3,970,877,000.00 7,457,269,000.00
应付手续费及佣金 1,057,301,935.58 598,625,396.29
应付职工薪酬 34,382,523.15 118,725,083.25
应交税费 54,275,297.09 19,190,124.06
应付利息
应付股利
其他应付款 731,562,039.34 805,742,954.37
应付分保账款 14,240,782,557.21 62,448,210.21
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 6,500,000.00 4,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 20,963,802,064.46 10,286,371,557.20
非流动负债：
长期借款 117,000,000.00 40,500,000.00
保户储金及投资款 32,741,690,942.92 25,776,121,747.77
未到期责任准备金 28,666,080.03 30,401,130.96
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
未决赔款准备金 103,655,388.38 86,646,010.54
寿险责任准备金 81,119,459,542.15 73,213,440,736.22
长期健康险责任准备金 257,546,726.77 173,252,243.96
独立账户负债 3,488,221,880.39 3,215,020,021.75
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 14,629,753.42 15,325,794.72
递延所得税负债 774,323,944.11 850,488,339.44
其他非流动负债 46,616,919.27 24,280,879.76
非流动负债合计 118,691,811,177.44 103,425,476,905.12
负债合计 139,655,613,241.90 113,711,848,462.32
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,114,173,485.37 11,071,088,223.72
减：库存股
其他综合收益 -1,203,869,561.02 55,699,541.00
专项储备 18,011,020.00 18,062,600.64
盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57
一般风险准备
未分配利润 3,940,482,369.85 3,142,379,359.76
归属于母公司所有者权益合计 18,918,598,811.77 19,337,031,222.69
少数股东权益 6,823,039,780.36 7,367,828,621.98
所有者权益合计 25,741,638,592.13 26,704,859,844.67
负债和所有者权益总计 165,397,251,834.03 140,416,708,306.99
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
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2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 43,187,671.91 4,841,077,310.43
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息 7,020,000.00
应收股利
其他应收款 282,154,151.61 265,558,272.63
存货
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 19,713,604.70 19,714,937.92
流动资产合计 345,055,428.22 5,133,370,520.98
非流动资产：
可供出售金融资产 5,077,833,014.52 227,833,014.52
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 10,617,296,495.92 10,814,692,368.14
投资性房地产
固定资产 1,803,734.31 1,860,156.89
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
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长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 15,696,933,244.75 11,044,385,539.55
资产总计 16,041,988,672.97 16,177,756,060.53
流动负债：
短期借款 29,000,000.00 218,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 263,834.83 358,681.63
应交税费 24,338,103.46 1,837,295.56
应付利息
应付股利
其他应付款 5,477,953.82 96,541,313.72
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 59,079,892.11 316,737,290.91
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 3,000,000.00 3,000,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
非流动负债合计 3,000,000.00 3,000,000.00
负债合计 62,079,892.11 319,737,290.91
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06
减：库存股
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23
专项储备 17,752,393.75 17,760,194.18
盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57
未分配利润 178,572,238.71 56,674,427.04
所有者权益合计 15,979,908,780.86 15,858,018,769.62
负债和所有者权益总计 16,041,988,672.97 16,177,756,060.53
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 20,158,867,067.00 38,216,562,800.08
其中：营业收入 320,187,300.38 280,552,494.67
其他业务收入 700,211,001.08 212,429,602.26
汇兑收益（损失以“-”号填列） 436,332.56 -860,122.27
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,134,800.00 1,724,000.00
投资收益（损失以“-”号填列） 4,271,224,508.78 3,466,404,287.97
其中：对联营企业和合营企业
26,105,703.29
的投资收益
利息收入
已赚保费 14,865,673,124.20 34,256,312,537.45
保险业务收入 29,079,307,589.46 34,263,321,927.78
减：分出保费 14,216,266,424.83 3,889,924.60
减：提取未到期责任准备金 -2,631,959.57 3,119,465.73
资产处置收益（损失以“-”号填列） 34,179.16
其他收益 864,049.52
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手续费及佣金收入
二、营业总成本 18,558,038,467.89 36,954,529,398.70
其中：营业成本 225,769,861.97 232,156,704.64
利息支出
手续费及佣金支出 1,229,973,089.24 820,396,383.94
其中：利息费用 6,535,751.40 8,197,393.90
利息收入 46,448,698.62 3,529,035.32
退保金 20,721,638,322.04 11,389,171,191.16
赔付支出净额 808,430,052.20 1,071,191,162.10
减：摊回赔付支出 17,651,829.94 -4,726,506.10
提取保险合同准备金净额 8,007,322,666.58 21,423,517,327.06
减：摊回保险责任准备金 14,385,183,261.68 -1,298,979.52
保单红利支出 19,778,683.57 27,852,416.35
分保费用
税金及附加 28,082,628.02 26,362,557.07
销售费用
研发费用 3,768,962.51 4,028,953.49
管理费用 730,546,418.28 1,152,837,899.94
减：摊回分保费用 2,751,405.22 -6,142,729.10
财务费用
其他业务成本 1,188,060,823.04 793,856,191.14
资产减值损失 253,457.28 990,397.09
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,600,828,599.11 1,262,033,401.38
加：营业外收入 817,801.42 3,703,341.93
减：营业外支出 4,169,906.72 1,724,239.94
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,597,476,493.81 1,264,012,503.37
减：所得税费用 126,877,291.42 3,614,098.47
51
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,470,599,202.39 1,260,398,404.90
（一）持续经营净利润（净亏损以
1,470,599,202.39 1,260,398,404.90
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 847,509,301.74 625,816,685.69
少数股东损益 623,089,900.65 634,581,719.21
六、其他综合收益的税后净额 -2,469,743,337.29 -1,715,195,616.24
归属母公司所有者的其他综合收益
-1,259,569,102.02 -874,749,764.28
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
-1,259,569,102.02 -874,749,764.28
综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享有 -1,259,569,102.02 -874,749,764.28
的份额
2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
-1,210,174,235.27 -840,445,851.96
税后净额
七、综合收益总额 -999,144,134.90 -454,797,211.34
归属于母公司所有者的综合收益
-412,059,800.27 -248,933,078.59
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -587,084,334.63 -205,864,132.75
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.17 0.15
52
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（二）稀释每股收益 0.17 0.15
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 0.00 90,090.09
减：营业成本 0.00 0.00
税金及附加 273,572.75
销售费用
管理费用 2,404,399.57 2,897,535.27
财务费用 -42,292,035.79 3,703,800.35
其中：利息费用 3,280,190.16 6,960,585.55
利息收入 45,595,595.19 3,342,161.16
资产减值损失 75,058.76 86,551.21
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 154,237,135.53
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 193,776,140.24 -6,597,796.74
加：营业外收入 50,000.00
减：营业外支出 55,656.60
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
193,720,483.64 -6,547,796.74
列）
减：所得税费用 22,416,380.32
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 171,304,103.32 -6,547,796.74
（一）持续经营净利润（净亏损
171,304,103.32 -6,547,796.74
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
53
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享有
的份额
2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 171,304,103.32 -6,547,796.74
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 333,677,653.98 275,699,437.96
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金 29,061,603,723.36 34,166,132,301.16
收到再保险业务现金净额 14,978,841.33
保户储金及投资款净增加额 6,307,161,920.47
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
54
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,668,271.41 3,173,698.25
收到其他与经营活动有关的现金 551,868,890.03 333,329,766.42
经营活动现金流入小计 36,272,959,300.58 34,778,335,203.79
购买商品、接受劳务支付的现金 200,127,998.44 209,104,586.53
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金 815,458,913.52 960,600,220.88
支付再保险业务现金净额 4,085,714.52
保户储金及投资款净减少额 8,167,132,816.43
支付利息、手续费及佣金的现金 1,652,795,847.84 1,320,503,124.61
支付保单红利的现金 39,631,044.77 57,783,873.53
支付给职工以及为职工支付的现金 405,675,635.98 310,501,814.64
支付的各项税费 242,738,004.53 52,008,999.40
支付其他与经营活动有关的现金 21,370,678,509.62 12,117,836,673.60
经营活动现金流出小计 24,727,105,954.70 23,199,557,824.14
经营活动产生的现金流量净额 11,545,853,345.88 11,578,777,379.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 36,900,988,690.36 65,331,557,142.67
取得投资收益收到的现金 4,033,467,635.17 7,450,726,379.08
处置固定资产、无形资产和其他
25,927,302.78 1,077,465.84
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
484,225,200.00
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 41,444,608,828.31 72,783,360,987.59
购建固定资产、无形资产和其他
47,885,388.68 47,879,458.57
长期资产支付的现金
投资支付的现金 54,905,541,327.03 83,136,657,760.95
质押贷款净增加额 -8,812,814.69 -5,934,464.82
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
55
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
投资活动现金流出小计 54,944,613,901.02 83,178,602,754.70
投资活动产生的现金流量净额 -13,500,005,072.71 -10,395,241,767.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 114,000,000.00 152,000,000.00
收到卖出回购金融资产款现金净额 -3,486,392,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 -3,372,392,000.00 152,000,000.00
偿还债务支付的现金 281,500,000.00 582,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
108,063,737.10 140,286,576.04
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
支付卖出回购金融资产款现金 1,000,000,000.00
筹资活动现金流出小计 389,563,737.10 1,722,286,576.04
筹资活动产生的现金流量净额 -3,761,955,737.10 -1,570,286,576.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的
436,332.56 -860,122.27
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,715,671,131.37 -387,611,085.77
加：期初现金及现金等价物余额 11,159,996,082.63 10,941,028,284.44
六、期末现金及现金等价物余额 5,444,324,951.26 10,553,417,198.67
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 100,000.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 362,104,230.52 225,258,083.47
经营活动现金流入小计 362,104,230.52 225,358,083.47
购买商品、接受劳务支付的现金
56
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
支付给职工以及为职工支付的现
868,401.92 1,537,853.84
金
支付的各项税费 2,868,705.47 3,755,801.57
支付其他与经营活动有关的现金 590,224,480.91 164,006,456.04
经营活动现金流出小计 593,961,588.30 169,300,111.45
经营活动产生的现金流量净额 -231,857,357.78 56,057,972.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,850,000,000.00 152,055,713.58
取得投资收益收到的现金 15,998,356.16
处置固定资产、无形资产和其他
25,432,900.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
484,225,200.00
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,375,656,456.16 152,055,713.58
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 9,700,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 9,700,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -4,324,343,543.84 152,055,713.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 29,000,000.00 112,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 29,000,000.00 112,000,000.00
偿还债务支付的现金 218,000,000.00 222,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
52,688,736.90 113,493,485.65
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 270,688,736.90 335,493,485.65
筹资活动产生的现金流量净额 -241,688,736.90 -223,493,485.65
四、汇率变动对现金及现金等价物的
57
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,797,889,638.52 -15,379,800.05
加：期初现金及现金等价物余额 4,841,077,310.43 51,699,449.82
六、期末现金及现金等价物余额 43,187,671.91 36,319,649.77
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 其他综合 一般风险 未分配利
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 权益 益合计
优先股 永续债 其他 收益 准备 润
4,940,62 11,071,088 55,699,541 18,062,600 109,172,33 3,142,379, 7,367,828, 26,704,859
一、上年期末余额
9,165.00 ,223.72 .00 .64 2.57 359.76 621.98 ,844.67
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
4,940,62 11,071,088 55,699,541 18,062,600 109,172,33 3,142,379, 7,367,828, 26,704,859
二、本年期初余额
9,165.00 ,223.72 .00 .64 2.57 359.76 621.98 ,844.67
三、本期增减变动金额 43,085,261 -1,259,569, 798,103,01 -544,788,8 -963,221,2
-51,580.64
（减少以“－”号填列） .65 102.02 0.09 41.62 52.54
-1,259,569, 847,509,30 -544,788,8 -956,848,6
（一）综合收益总额
102.02 1.74 41.62 41.90
（二）所有者投入和减少 43,085,261 43,085,261
资本 .65 .65
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
43,085,261 43,085,261
4．其他
.65 .65
-49,406,29 -49,406,29
（三）利润分配
1.65 1.65
58
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -49,406,29 -49,406,29
的分配 1.65 1.65
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 -51,580.64 -51,580.64
1,265,362. 1,265,362.
1．本期提取
86 86
-1,316,943. -1,316,943.
2．本期使用
50 50
（六）其他
4,940,62 11,114,173, -1,203,869, 18,011,020 109,172,33 3,940,482, 6,823,039, 25,741,638
四、本期期末余额
9,165.00 485.37 561.02 .00 2.57 369.85 780.36 ,592.13
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 其他综合 一般风险 未分配利
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 权益 益合计
优先股 永续债 其他 收益 准备 润
4,259,19 6,917,471, 575,228,81 17,998,296 109,172,33 1,922,695,0 6,595,749, 20,397,509
一、上年期末余额
4,566.00 265.57 5.29 .47 2.57 45.38 559.67 ,880.95
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
4,259,19 6,917,471, 575,228,81 17,998,296 109,172,33 1,922,695,0 6,595,749, 20,397,509
二、本年期初余额
4,566.00 265.57 5.29 .47 2.57 45.38 559.67 ,880.95
三、本期增减变动金额 681,434, 4,153,616, -519,529,2 64,304.17 1,219,684,3 772,079,06 6,307,349,
59
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（减少以“－”号填列） 599.00 958.15 74.29 14.38 2.31 963.72
-519,529,2 1,326,164,1 772,079,06 1,578,713,
（一）综合收益总额
74.29 78.53 2.31 966.55
（二）所有者投入和减少 681,434, 4,153,616, 4,835,051,
资本 599.00 958.15 557.15
681,434, 4,145,740, 4,827,174,
1．股东投入的普通股
599.00 012.42 611.42
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
7,876,945. 7,876,945.
4．其他
73 73
-106,479,8 -106,479,8
（三）利润分配
64.15 64.15
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -106,479,8 -106,479,8
的分配 64.15 64.15
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 64,304.17 64,304.17
2,595,547. 2,595,547.
1．本期提取
28 28
-2,531,243. -2,531,243.
2．本期使用
11 11
（六）其他
4,940,62 11,071,088 55,699,541 18,062,600 109,172,33 3,142,379,3 7,367,828, 26,704,859
四、本期期末余额
9,165.00 ,223.72 .00 .64 2.57 59.76 621.98 ,844.67
60
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 其他综合收 未分配利 所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 益 润 合计
4,940,629,1 11,043,849,0 -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 56,674,427. 15,858,018,7
一、上年期末余额
65.00 30.06 23 8 57 04 69.62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
4,940,629,1 11,043,849,0 -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 56,674,427. 15,858,018,7
二、本年期初余额
65.00 30.06 23 8 57 04 69.62
三、本期增减变动金额 121,897,81 121,890,011.
-7,800.43
（减少以“－”号填列） 1.67 24
171,304,10 171,304,103.
（一）综合收益总额
3.32 32
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
-49,406,29 -49,406,291.
（三）利润分配
1.65 65
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
-49,406,29 -49,406,291.
3．其他
1.65 65
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
61
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 -7,800.43 -7,800.43
1．本期提取
2．本期使用 -7,800.43 -7,800.43
（六）其他
4,940,629,1 11,043,849,0 -310,066,379. 17,752,393.7 109,172,332. 178,572,23 15,979,908,7
四、本期期末余额
65.00 30.06 23 5 57 8.71 80.86
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 其他综合收 未分配利 所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 益 润 合计
4,259,194,5 6,917,448,91 -310,066,379. 17,779,535.6 109,172,332. 115,176,66 11,108,705,6
一、上年期末余额
66.00 9.12 23 8 57 7.49 41.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
4,259,194,5 6,917,448,91 -310,066,379. 17,779,535.6 109,172,332. 115,176,66 11,108,705,6
二、本年期初余额
66.00 9.12 23 8 57 7.49 41.63
三、本期增减变动金额 681,434,59 4,126,400,11 -58,502,24 4,749,313,12
-19,341.50
（减少以“－”号填列） 9.00 0.94 0.45 7.99
47,977,623. 47,977,623.7
（一）综合收益总额
70 0
（二）所有者投入和减少 681,434,59 4,126,400,11 4,807,834,70
资本 9.00 0.94 9.94
681,434,59 4,126,400,11 4,807,834,70
1．股东投入的普通股
9.00 0.94 9.94
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
-106,479,8 -106,479,864
（三）利润分配
64.15 .15
1．提取盈余公积
62
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2．对所有者（或股东） -106,479,8 -106,479,864
的分配 64.15 .15
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 -19,341.50 -19,341.50
1．本期提取
2．本期使用 -19,341.50 -19,341.50
（六）其他
4,940,629,1 11,043,849,0 -310,066,379. 17,760,194.1 109,172,332. 56,674,427. 15,858,018,7
四、本期期末余额
65.00 30.06 23 8 57 04 69.62
三、公司基本情况
天茂实业集团股份有限公司（原名“湖北中天股份有限公司”，于2000年7月17日更名为“湖北百科药业
股份有限公司”，后于2006年7月19日更名为“天茂实业集团股份有限公司”，以下简称“公司”或“本公
司”）是于1993年以定向募集方式设立的股份有限公司。天茂实业集团股份有限公司在湖北省工商行
政管理局注册登记，统一社会信用代码：914200002717500148，法定代表人：刘益谦。
注册资本（股本）：人民币肆拾玖亿肆仟零陆拾贰万玖仟壹佰陆拾伍圆整。
企业类型：股份有限公司（上市）。
公司注册地：湖北省荆门市杨湾路132号。
公司所属行业：保险业 J68
公司经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、房地产开发与经营、物业
管理、代理销售保险、基金销售等。化工产品（不含危险化学品、需经审批的项目持有效许可证经营）
的生产、销售；甲醇、二甲醚、丙烷、丙烯、异丁基苯、石油醚、异丁烷、甲基叔丁基醚、混合芳烃、
工业用液化石油气（票面）批发。五金交电、建筑材料销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；
经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经
营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
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（二）本财务报表业经本公司董事会于2018年8月30日决议批准报出。
公司本期合并财务报表范围详见本附注八、合并范围的变更，附注九、在其他主体中的权益。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本
准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进
行编制。
2、持续经营
公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
报告期会计政策和会计估计变更见附注37“重要会计政策和会计估计变更”。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2018年6月30日的财务
状况、2018年1-6月的经营成果和现金流量等相关信息。
2、会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
本公司以一年 12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合
并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合
并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价
值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
64
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2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以
及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有
负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为
商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
6、合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可
分割的部分以及结构化主体。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司
财务报表进行必要的调整。
3、合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司
所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目
下以“减：库存股”项目列示。
4、合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，从合并当期的期初起将
其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
1、合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的
财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分
为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类
进行重新评估。
2、共同经营的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单
独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，参照共同经营参与方的
规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
3、合营企业的会计处理
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理，不享有共同控制
的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。
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8、现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现
金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风
险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
1、外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负
债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本
化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外
币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采
用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)
处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
2、外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会
计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇
率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统
合理方法确定的，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境
外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对
于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产
和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1、公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；
如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进
行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
2、实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出
的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金
融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，
同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
3、金融资产分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、持有至到期投资以及可
供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入
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当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产；取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；
属于进行集中管理的可辨认金融工具的金融资产，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍
生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
③《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的与嵌入衍
生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
（2）贷款及应收款项
贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
（3）持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对
于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当
期损益。
（4）可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及
外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融
资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的现金股利或利息收入，计入当期损
益。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分
类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债。
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理
预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资产。
如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除(即，
已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有至到期投资。
4、金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检
查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际
发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
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⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资
产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
i该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
ii债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
（1）以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量现
值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减
值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似
信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
（2）可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转
出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损
失后的金额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发
生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，
减值之后发生的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已
收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的
现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再转回。
5、金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值
变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益/(损失)
的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价
值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与
分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
6、金融负债的分类、确认和计量
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债均为其
他金融负债。
（1）其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本
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进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的
利得或损失计入当期损益。
本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务人)与债权人之间签订协议，以
承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，
并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之
间的差额，计入当期损益。
7、金融资产与金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时
变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产
和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
8、衍生金融工具
衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续计量。衍生工具产生的收益或亏损在
净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市场交易和估值方法，考虑现金流折现分析及期权定价模
型等方法。当衍生金融工具的公允价值为正数时，均作为资产入账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合约并无
紧密关系，并且符合衍生金融工具定义要求，应与主体合同分别计量，其公允价值的变动通过净利润确认。
11、 保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请借款时保险合同现金价
值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、
满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。
12、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
应收款项账面余额超过 1,000 万元（含 1,000 万元）以上的款
单项金额重大的判断依据或金额标准
项
单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的根据其
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，
经测试未发生减值的按账龄分析法计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
按组合计提坏账准备的计提方法 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
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1 年以内（含 1 年） 3.00% 3.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 20.00% 20.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 50.00% 50.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
13、 买入返售及卖出回购业务
根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得款项，在资产负债表
中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息支出项内。
相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。买入该等资产之成本，在资产负债表
中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入项内。
14、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1、存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程
或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、
产成品（库存商品）、房地产开发成本等。
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条
件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。
2、发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
房地产开发成本发出时采用个别计价法确定其发出的实际成本。
3、存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于
数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
4、存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
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15、 存出资本保证金
根据《中华人民共和国保险法》第九十七条“保险公司应当按照其注册资本总额的百分之二十提取保证金，存入国务院保险
监督管理机构指定的银行，除公司清算时用于偿还债务外，不得动用”。国华人寿保险股份有限公司按照注册资本总额的20%
提取保证金，并存入符合保监会规定的银行，除该公司清算时用于清偿债务外，不做其他用途。
16、长期股权投资
1、初始投资成本确定
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确认
为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》的有关规定确定。
⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
2、后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除追加或收回投
资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，确认投资收益。
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资
机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，
投资方都可以按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值
计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单
位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值。
3、长期股权投资核算方法的转换
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重大影响的），按照金融工具确
认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转
按权益法核算时，投资方应当按照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价
的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按照金融工具
确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够
对被投资单位实施控制的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因部分处置等原因导致持股
比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，应该按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，
其在丧失共同控制或重大影响之目的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控
制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比
例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调
整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足20%，
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但符合下列条件之一时，具有重大影响：
ⅰ 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
ⅱ 参与被投资单位的政策制定过程；
ⅲ 向被投资单位派出管理人员；
ⅳ 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
ⅴ 与被投资单位之间发生重要交易。
5、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测试确认其可收回
金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
17、投资性房地产
投资性房地产计量模式
公允价值计量
选择公允价值计量的依据
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产
按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的
公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产或存货转换
为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面
价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房
地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
18、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件
时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 18－38 4-5 2.53－5.33
机器设备 年限平均法 3－14 4-5 6.85－19.20
运输设备 年限平均法 6－8 4-5 12.00－16.00
办公设备及其他 年限平均法 5－10 4-5 9.60－19.20
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他设备等；折旧方法采用年
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限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，
对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日
租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折
旧政策计提折旧及减值准备。
19、在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结
转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作
已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳
定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很
少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
20、借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入
相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资
产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资
性房地产和存货等资产。
2、资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间
不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的
资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的
利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款
部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利
率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息
金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存
续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成
本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允
的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。
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本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无
形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定
的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估
计其使用寿命，按直线法进行摊销。
2、使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命
不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法
律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的
期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相
关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
（2）内部研究开发支出会计政策
3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条件的具体标
准
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，
确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资
产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存
在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务
资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资
产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的
调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究
成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应
确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
22、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产
性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减
值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉
的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产
的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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23、 保户储金及投资款
除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外，非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款，按公
允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量。投资连结保险合同分拆出的非保险合同项下的相关负债
计入独立账户负债，按公允价值进行初始确认，相关交易费用计入当期损益，以公允价值进行后续计量。
24、长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费
用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的
摊余价值全部转入当期损益。
25、 保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请借款
时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保单在
贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款利息
和本金，若有余额，再行给付。
26、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准
则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损
益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、
工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职
工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，
计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务
的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退
福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进
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行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
27、 保险保障基金
本公司按照《保险保障基金管理办法》（保监会令2008 年第2 号）的规定缴纳保险保障基金：
1. 短期健康保险按照当年保费收入的0.8%缴纳，长期健康保险按照当年保费收入的0.15%缴纳；
2. 非投资型意外伤害保险按照当年保费收入的0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保证收益的，按照当
年业务收入的0.08%缴纳；无保证收益的，按照当年业务收入的0.05%缴纳。
3. 有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%缴纳。
当保险保障基金达到总资产的1%时，暂停缴纳。如果保险保障基金余额减少或者总资产增加，保险保障基
金余额占总资产比例低于1%的，自动恢复缴纳。
28、预计负债
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金
额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初
始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围
内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计
数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
29、 投资连结保险
投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本公司对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后
的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理，在保险合同准备金中列示。分拆后的其他风险部分，按照
非保险合同进行会计处理，在独立账户负债中列示。归属于投保人的投资连结保险投资账户的各项资产以
公允价值计量且其变动计入当期损益，在独立账户资产中列示。
30、 保险合同
1、保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合
同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公司承担赔付保
险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本公司承担给付险金责任的，
则本公司承担了保险风险。
本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司与投保人签订
的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理：
① 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其他风险
部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会计政策进行会计处理。
② 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为
基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整
个保险合同不确定为保险合同。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
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本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他
业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
2、重大保险风险测试
对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质的合同组合为
基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单是否转移保险风险，保单的
保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。在进行重大保险风险
测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同是否转移了重大保险风险：
第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险
对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不确定事项；保
单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，即该事项并非因合同产生。
第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质
对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险保单具有商业
实质。
第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大
对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险转移的程度，
如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于5%，则确认为保险合同；对于
原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金和即期年金分析，同时含有累积期和给付期
的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期年金和累积期内年金，如果有保证费率，归为保险合同，
在每个财务报告日通过经验数据进行复核，如果不保证费率，则需判断累积期是否有重大死亡风险，有重
大死亡风险的为保险合同，无重大死亡风险的为非保险合同；即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿
风险的，均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险的条
件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直接将原保险保单确认为保险合同。
原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生情景下保险公
司支付的金额-1)×100%。
3、保险合同收入和成本
（1）保险合同收入
本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合同相关
的收入能够可靠计量时确认保费收入。
本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满足后转为保费
收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收取的保费确定当期保费收入；
如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同，
本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定，
计算确定分保费收入金额。
保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费，计入当期
损益。
（2）保险合同成本
保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济利益的
总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单红利支出以及提取的各项保
险合同准备金等。
赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关
理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当期损益。
4、非保险合同的确认和计量
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。本公
司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他业务
77
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
31、 保险合同准备金
本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险
合同准备金。在本财务报表中，原保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责
任准备金和未决赔款准备金列报，其中未到期责任准备金为短期险未到期责任而计提，未决赔款准备金包
含已发生未报案未决赔款准备金、已发生已报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合
理估计金额为基础逐单进行计量。
履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，
即预期未来净现金流出。其中：预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流
出，主要包括：（1）根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、
满期给付等；（2）保险合同的非保证利益，包括保单红利给付等；（3）管理保险合同或处理相关赔付必
需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而
获得的现金流入，包括保险费和其它收费。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来
净现金流的合理估计金额。
本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各期损益。本公
司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。边际因素包括风险边际和剩余
边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际是为了不确认首日利得
而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定，在整个保险期间内摊销。剩余边际的后续计量与预计
未来现金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立，有关假设变化不影响剩余边际后续计量。
本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，本公司对相关
未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的
折现率。
保险合同提前解除的，本公司转销相关各项保险合同准备金余额，计入当期损益。
1、未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本公司作为保险人为尚未终止的短期险业务保险责任提取的准备金。未到期责
任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行计量，
但不低于本公司于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基础，在减去佣金及手续费、营业税、保险
保障基金、监管费用及其它增量成本后计提的未经过期准备金。本公司在评估未到期责任准备金时，参照
行业指导比例3%确定风险边际。
2、未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本公司作为保险人为未决的保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未
决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法等方法，以最终赔付的合
理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
本公司根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、
Bornhuetter-Ferguson、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量
已发生未报案未决赔款准备金。
本公司采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，计量理赔
费用准备金。
本公司在评估未决赔款准备金时，参照行业指导比例2.5%确定风险边际。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3、寿险责任准备金及长期健康险责任准备金
本公司在计量人身保险合同的保险责任准备金过程中必须对保险事故发生率假设、退保率假设、费用
假设、保单红利假设、折现率假设等作出重大判断。这些计量假设需要以资产负债日可获取的当前信息为
基础确定。
（1）折现率
对于保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，公司按照《关于明确保险合同负
债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》（财会部函〔2017〕637号）的要求，基础利率曲线确定方
法如下：
即期基础利率曲线：前20年采用750日移动平均国债收益率曲线；40年以后采取4.5%的终极利率；20
年到40年的终极利率过渡曲线，按照偿二代的差值方式，二次差值得到。
综合溢价曲线：前 20 年的综合溢价可以考虑税收、流动性效应和逆周期因素，溢价幅度最高不超过
120bp，我司目前的溢价幅度为 60bp；40 年以后的终极利率综合溢价可以考虑流动性效应，溢价幅度最
高不超过120bp，我司目前的溢价幅度为 30bp；20 年到 40 年之间的综合溢价采用线性插值法得到。
远期折现率曲线：即期基础利率曲线附加综合溢价，得到即期折现率曲线。保险合同负债评估中所需
的远期折现率曲线，由即期折现率曲线换算得到。
对于保险利益受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，本公司在考虑货币时间价值影响的
基础上，以对应资产投资组合未来预期投资收益率为折现率基础，并在此基础上附加风险边际。
本公司对传统寿险和分红险采用的折现率假设按照关键时间点列示如下：
2018 年 6 月 30 日
现金流期限 传统险 分红险
1 3.40% 5.50%
2 3.67% 5.50%
3 3.86% 5.50%
4 3.94% 5.50%
5 4.05% 5.50%
6 4.45% 5.50%
7 4.32% 5.50%
8 3.97% 5.50%
9 3.90% 5.50%
10 3.95% 5.50%
11 4.43% 5.50%
12 5.04% 5.50%
13 5.47% 5.50%
14 5.58% 5.50%
15 5.23% 5.50%
16 4.85% 5.50%
17 4.81% 5.50%
18 4.78% 5.50%
79
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
19 4.74% 5.50%
20 4.71% 5.50%
21 4.42% 5.50%
22 4.47% 5.50%
23 4.53% 5.50%
24 4.59% 5.50%
25 4.65% 5.50%
26 4.71% 5.50%
27 4.78% 5.50%
28 4.85% 5.50%
29 4.92% 5.50%
30 5.00% 5.50%
31 5.08% 5.50%
32 5.17% 5.50%
33 5.27% 5.50%
34 5.38% 5.50%
35 5.50% 5.50%
36 5.63% 5.50%
37 5.77% 5.50%
38 5.92% 5.50%
39 6.07% 5.50%
40 6.23% 5.50%
41+ 4.80% 5.50%
（2）死亡发生率和疾病发生率
死亡发生率假设基于《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013）》和公司实际经验，对当前和未来预
期的估计确定。根据保单年度的发展，在生命表基础上考虑核保选择因素作为死亡发生率的最优估计。风
险边际根据不同产品的属性分别增加或减少5%。
疾病发生率基于保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》、再保公司提
供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计等因素制定，同时考虑5%的风险边际。
（3）退保率
本公司根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。退保率假设按
照产品类别、交费期限的不同而分别确定。风险边际假设为5%，风险边际的方向是严格以不利情景为原则
的，即若增加退保率将会导致准备金变小，则风险边际的符号为负。
（4）费用
本公司根据行业水平和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费用水平对通货
膨胀率反映敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀率因素的影响。
费用假设主要分为获取费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑5%的风险边际。
80
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（5）保单红利
本公司根据分红险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人合理预期等因素，确定红利水平的
合理估计值，并满足“保险公司至少应将70%的分红保险业务的可分配盈余分配给保单持有人”的规定。
4、负债充足性测试
本公司在资产负债表日对各项准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。本公司按照保险精算重新
计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已经提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备
金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。
在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行充足性测试时，本公司采用计算准备金的精算模型和最
优估计假设，对保单的未来现金流作出预期。
32、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
1、销售商品
本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售
商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有权相联系的继
续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可
能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价
值确定销售商品收入金额。
公司商品销售收入确认的具体原则为：公司将货物发出，购货方签收无误后，收入金额已经确定，并
已收讫货款或预计可收回货款，成本能够可靠计量。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本公司
根据已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预
计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；②已
经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认让渡资
产使用权收入。
4、保险业务收入
本公司的保险业务收入核算保险合同保单所产生的保费收入，对于非保险合同保单所产生的收入，不
纳入保险业务收入范围之内。
相关会计政策见（二十七）保险合同中对的“3、保险合同收入和成本”。
5、投资收益
投资收益包括各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资产等由于公允价值
变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失。
6、公允价值变动损益
公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、以公允价值模式计
量投资性房地产等的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
33、 再保险合同的确认与计量
本公司于日常业务过程中进行分出再保险业务。本公司的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险
业务。
已分出的再保险安排并不能使本公司免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期，
本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损
益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的
当期，本公司按照相关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金流量，并考虑相关风险边际计算确
定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金
额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本公司冲减相应的应收分保准备金余
额；同时，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损
益。在原保险合同提前解除的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保费
用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。
作为再保险分出人，本公司将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列
示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别
列示，不相互抵销。
34、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，
计入营业外收入。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期
损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关的政
府补助，计入营业外收入。
35、递延所得税资产/递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规
定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税
率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债
表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前
会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税
资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂
时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的
可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性
差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
36、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账
价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额
扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
37、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
38、其他
1、财政部于2018年度发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕
15号），执行企业会计准则的企业按照通知中附件的要求编制财务报表。
本公司执行财会〔2018〕15号的主要影响如下：
会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额
1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据及应收账款 87,165,485.73 71,206,867.61
2.应收利息、应收股利并其他应收款项目列示 其他应收款 10,907,127,520.25 9,003,155,901.33
3. 应付票据和应付账款合并列示 应付票据及应付账款 97,206,181.84 106,080,670.74
4. 应付利息、应付股利计入其他应付款项目列 其他应付款 731,562,039.34 805,742,954.37
示
5.管理费用列报调整 管理费用 730,546,418.28 1,152,837,899.94
6.研发费用单独列示 研发费用 3,768,962.51 4,028,953.49
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六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按 16%或 10%计算增值税销项税额，按
销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的
增值税 差额计提并缴纳；人身意外伤害保险业 16%，10%，6%
务收入、短期健康保险业务收入、买卖
证券投资基金、股票及债券的价差收入
城市维护建设税 应纳增值税额、营业税额 7%，5%
企业所得税 应纳税所得额 15%，25%
教育费附加 应纳增值税额、营业税额 3%
地方教育费附加 应纳增值税额、营业税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
湖北百科格莱制药有限公司 15%
武汉百科药物开发有限公司 15%
2、税收优惠
1、根据财政部和国家税务总局颁布的财税[2016]36号《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》中营业税改征增值税试点过渡政策的规定，对于保险公司开办的一年期以上返还
性人身保险产品取得的保费收入免征增值税。
2、根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发的《关
于湖北省2016年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字[2016]184号），子公司湖北百科格莱制药有
限公司被认定为高新技术企业，证书编号：GR201642000884，有效期三年。湖北百科格莱制药有限公司2018
年度按15%的税率计缴企业所得税。
根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发的《关于湖
北省2015年第一批复审高新技术企业备案的复函》（国科火字[2015]305号），子公司武汉百科药物开发有
限公司被认定为复审通过的高新技术企业，证书编号：GF201542000271，有效期三年。武汉百科药物开发
有限公司2018年度按15%的税率计缴企业所得税。
3、其他
根据《关于调整增值税税率的通知 财税〔2018〕32号》政策，从2018年5月1日起，增值税税率将下调，
将制造业等行业增值税税率从17%降至16%，将交通运输业、建筑业、基础电信等服务业及农产品等货物
的增值税税率从11%降至10%。
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七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 10,319.14 54,693.54
银行存款 5,266,534,507.60 6,266,063,703.79
其他货币资金 189,919,461.64 4,906,017,022.42
合计 5,456,464,288.38 11,172,135,419.75
其他说明
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 4,164,780,000.00
其中：债务工具投资 2,188,980,000.00
其他 1,975,800,000.00
合计 4,164,780,000.00
其他说明：
3、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 19,200,726.42 6,680,250.54
合计 19,200,726.42 6,680,250.54
4、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
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金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按信用风险特征组合计提坏 79,766,543.5 19,027,753.2 60,738,790.2 81,346,700
100.00% 23.85% 100.00% 18,921,860.73 23.26% 62,424,839.46
账准备的应收账款 2 6 6 .19
单项金额不重大但单独计提 2,101,777.
7,225,969.05 7,225,969.05 2,101,777.61
坏账准备的应收账款 61
86,992,512.5 19,027,753.2 67,964,759.3 83,448,477
合计 100.00% 23.85% 100.00% 18,921,860.73 23.26% 64,526,617.07
7 6 1 .80
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 62,139,965.52 1,864,198.97 3.00%
1 年以内小计 62,139,965.52 1,864,198.97 3.00%
1至2年 284,065.02 28,406.50 10.00%
2至3年 12,210.00 2,442.00 20.00%
3 年以上 17,330,302.98 17,132,705.79 98.86%
合计 79,766,543.52 19,027,753.26
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
（2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额
1、GRANULES INDIA LIMITED 25,316,614.90 31.74 759,498.45
2、ZAMBON SWITZERLAND LTD 3,070,462.41 3.85 92,113.87
3、石药集团中诚医药物流有限公司 1,610,911.50 2.02 48,327.35
4、ZENTTVA,A.S 1,570,062.08 1.97 47,101.86
5、MERCKLE GMBH 1,539,522.00 1.93 46,185.66
合 计 33,107,572.89 41.51 993,227.19
86
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5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 14,202,657.23 70.07% 114,481,182.25 88.07%
1至2年 687,298.89 3.39% 13,331,762.44 10.26%
2至3年 4,783,808.19 23.60% 869,742.50 0.67%
3 年以上 595,442.41 2.94% 1,304,452.49 1.00%
合计 20,269,206.72 -- 129,987,139.68 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
账龄超过1年的大额预付款项情况
序号 单位名称 期末余额 账龄 未结算原因
1 天津市福生染料厂 2,784,600.00 1-2年 按合同结算
合 计 2,784,600.00
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%)
1、天津市福生染料厂 2,784,600.00 13.74
2、广水市水利建筑安装有限责任公司 2,500,000.00 12.33
3、中石化炼油销售荆门有限公司 1,851,262.98 9.13
4、江苏宇通干燥工程有限公司 500,650.00 2.47
5、湖北宏天宇建筑工程有限公司 440,000.00 2.17
合计 8,076,512.98 39.85
其他说明：
无
6、 应收保费
项目 期末余额 年初余额
应收保费 155,839,089.40 151,497,289.52
减：坏账准备
净额 155,839,089.40 151,497,289.52
1. 应收保费按账龄分析如下：
项目 期末余额 期初余额
87
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账面余额 比例 坏账准 净额 账面余额 比例 坏账准 净额
（%） 备 （%） 备
3个月以内（含3个月） 155,839,089.40 100.00 155,839,089.40 151,497,289.52 100.00 151,497,289.52
合 计 155,839,089.40 100.00 155,839,089.40 151,497,289.52 100.00 151,497,289.52
1. 应收保费按险种大类列示如下
项 目 期末余额 期初余额
寿险 140,110,316.82 135,688,255.37
意外险 395,996.49 1,195,973.09
健康险 15,332,776.09 14,613,061.06
合 计 155,839,089.40 151,497,289.52
注1：2018年6月30日，本公司无单项金额重大并计提坏账准备的应收保费。
注2：2018年6月30日，本公司单项金额不重大及上述单项测试未发生减值的应收保费确定其相应信用风险特征，并根据
历史损失率结合现时情况进行减值测试，测试结果无需计提坏账准备。
7、应收利息
（1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
持有至到期投资 103,143,812.28 102,053,119.33
可供出售金融资产 1,581,885,710.05 1,126,382,484.80
银行存款 97,535,049.67 107,195,224.65
贷款及应收款项 450,345,037.13 301,322,772.89
保户质押贷款等 3,726,134.60 4,146,154.74
交易性金融资产 38,994,736.34
合计 2,236,635,743.73 1,680,094,492.75
8、 应收分保账款
项目 期末余额 期初余额
3个月以内（含3个月） 22,077,239.97 49,608,619.47
合 计 22,077,239.97 49,608,619.47
9、 其他应收款
医药化工业务板块
（1）其他应收款分类
88
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类 别 期末数
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 37.68 12,000,000.00 100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款 15,889,469.79 49.89 7,823,052.30 49.23
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 12.43 3,960,000.00 100.00
合 计 31,849,469.79 100.00 23,783,052.30 74.67
类 别 期初数
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 37.29 12,000,000.00 100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款 16,217,848.72 50.40 7,675,487.55 47.33
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 12.31 3,960,000.00 100.00
合 计 32,177,848.72 100.00 23,635,487.55 73.45
（2）期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例（%） 计提理由
温州固耐化机械制造有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00 5年以上 100.00 预计产生损失，经单独进
行减值测试后全额计提
坏账
合 计 12,000,000.00 12,000,000.00
（3）按组合计提坏账准备的其他应收款
采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
账龄 期末数 期初数
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1年以内 5,500,773.42 3.00 165,023.20 5,710,842.55 3 171,325.28
1至2年 1,724,202.07 10.00 172,420.21 2,285,100.03 10 228,510.00
2至3年 449,826.68 20.00 89,965.34 911,293.93 20 182,258.78
3至4年 8,214,667.62 90.03 7,395,643.55 7,310,612.21 97.03 7,093,393.49
合计 15,889,469.79 7,823,052.30 16,217,848.72 7,675,487.55
（4）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
预付设备款 15,960,000.00 15,960,000.00
备用金 4,650,246.69 4,800,246.69
往来款 3,585,820.39 3,739,514.11
其他 7,653,402.71 7,678,087.92
合 计 31,849,469.79 32,177,848.72
（5）按欠款方归集的化工医药板块期末余额前五名的其他应收款情况
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债务人名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款 坏账准备
期末余额合计 余额
数的比例(%)
1、温州固耐化机械制造有限公司 预付设备款 12,000,000.00 5年以上 37.68 12,000,000.00
2、山东祥友化工机械有限公司 预付设备款 3,960,000.00 5年以上 12.43 3,960,000.00
3、荆门市昌盛物业管理有限公司 物业费 1,962,203.44 3年以内/4年以上 6.16 853,465.95
4、荆门市国土资源局 土地证款 1,174,623.40 1年以内 3.69 35,238.70
5、荆门市友和房地产有限公司 往来款 437,350.00 5年以上 1.37 437,350.00
合 计 19,534,176.84 61.33 17,286,054.65
保险业务板块
（1）其他应收款按内容分项列示
项目 期末余额 期初余额
应收投资款 7,501,799,950.06 6,742,275,401.83
押金及保证金 9,099,675.98 9,820,106.71
暂付手续费 980,166,330.43 469,887,611.49
其他 171,359,402.56 92,535,927.38
合 计 8,662,425,359.03 7,314,519,047.41
（2）其他应收款按账龄分析如下：
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5,863,910,947.72 67.69 3,694,421,533.39 50.51
1至2年 2,491,380,356.66 28.76 2,880,286,945.15 39.38
2至3年 231,377,848.82 2.67 737,332,366.88 10.08
3年以上 75,755,385.83 0.87 2,478,201.99 0.03
合计 8,662,424,539.03 100.00 7,314,519,047.41 100.00
（3）保险业务板块其他应收款金额前五名情况
项目 期末余额 年初余额
前五名其他应收款 5,906,669,020.41 5,983,796,986.30
占其他应收款总额的比例(%) 68.19 81.81
10、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
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原材料 65,964,555.54 17,248,930.47 48,715,625.07 78,717,763.76 17,248,930.47 61,468,833.29
库存商品 60,908,442.16 12,347,394.65 48,561,047.51 56,853,617.93 15,620,940.71 41,232,677.22
开发成本 2,148,528,234.09 2,148,528,234.09 268,987,154.76 268,987,154.76
开发产品 197,694,747.33 197,694,747.33 197,694,747.33 197,694,747.33
合计 2,473,095,979.12 29,596,325.12 2,443,499,654.00 602,253,283.78 32,869,871.18 569,383,412.60
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 17,248,930.47 17,248,930.47
库存商品 15,620,940.71 3,273,546.06 12,347,394.65
合计 32,869,871.18 3,273,546.06 29,596,325.12
注：1、可变现净值以2018年6月30日的市场价确定。
2、本期转销额系本期出售的库存商品中以前年度已计提的存货跌价准备金额。
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
无
11、 定期存款
到期期限 期末余额 年初余额
1个月至3个月（含3个月） 9,133,992.00 15,417,844.00
3个月至1年（含1年） 29,421,844.00 23,338,992.00
1年至2年（含2年） 7,200,000.00 4,200,000.00
2年至3年（含3年） - 1,000,000.00
4年至5年（含5年） 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
91
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合计 1,045,755,836.00 1,043,956,836.00
12、 贷款及应收款项
项目 期末余额 年初余额
信托计划 27,833,865,834.35 28,069,616,667.68
债权投资计划 1,064,615,385.00 1,246,666,666.67
项目资产支持计划 1,250,000,000.00 1,250,000,000.00
专项资产管理计划 132,952,364.00 155,740,364.00
合计 30,281,433,583.35 30,722,023,698.35
13、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
20,214,105,158 20,214,105,158 7,573,373,866.5
可供出售债务工具： 7,573,373,866.58
.75 .75 8
42,889,300,217 42,889,300,217 38,789,002,260. 38,769,002,260.0
可供出售权益工具： 20,000,000.00
.50 .50 00 0
11,927,936,797 11,927,936,797 23,147,763,146. 23,147,763,146.6
按公允价值计量的
.54 .54 62 2
30,961,363,419 30,961,363,419 23,214,612,979. 23,194,612,979.9
按成本计量的 20,000,000.00
.96 .96 96 6
63,103,405,376 63,103,405,376 46,362,376,126. 46,342,376,126.5
合计 20,000,000.00
.25 .25 58 8
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
单位： 元
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工
15,224,690,562.36 19,881,414,755.91 35,106,105,318.27
具的摊余成本
公允价值 -3,296,753,764.82 332,690,402.84 -2,964,063,361.98
累计计入其他综合收益
-2,472,565,323.62 249,517,802.13 -2,223,047,521.49
的公允价值变动金额
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14、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中期票据 283,442,767.92 283,442,767.92 282,579,262.87 282,579,262.87
企业债 2,638,943,057.86 2,638,943,057.86 3,056,447,322.59 3,056,447,322.59
股权投资基金 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
合计 3,422,385,825.78 3,422,385,825.78 3,839,026,585.46 3,839,026,585.46
15、 存出保证金
银行名称 存入日期 到期日 期末余额
平安银行 2014/5/20 2019/5/20 96,000,000.00
中国建设银行 2016/5/13 2019/5/13 50,000,000.00
厦门国际银行 2016/5/13 2019/5/13 170,000,000.00
中国农业银行 2016/10/26 2019/10/26 60,000,000.00
中国工商银行 2016/11/2 2019/11/2 40,000,000.00
中国农业银行 2017/1/9 2020/1/9 20,000,000.00
中国农业银行 2017/1/12 2020/1/12 40,000,000.00
中国工商银行 2017/1/19 2020/1/19 20,000,000.00
中国工商银行 2017/2/9 2020/2/9 20,000,000.00
浙商银行 2017/5/12 2022/6/12 40,000,000.00
厦门国际银行 2018/2/12 2023/3/12 140,000,000.00
厦门国际银行 2018/4/25 2023/5/25 64,000,000.00
合 计 760,000,000.00
16、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
被投资单 权益法下 宣告发放 减值准备
期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
位 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
93
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上海市天
2,864,334 -1,024,57 5,645,900 2,868,955
宸股份有
,105.71 1.11 .61 ,435.21
限公司
长江证券
2,511,690 12,629,24 40,165,07 2,564,558
股份有限 73,602.42
,236.69 1.41 4.51 ,155.03
公司
内蒙古包
钢钢联股 2,912,333 26,181,23 2,938,521
1,359.79 4,727.29
份有限公 ,840.44 9.42 ,166.94
司
海航科技
2,603,099 -870,809. -31,999,6 44,311,10 2,614,539
股份有限
,305.80 70 45.70 3.40 ,953.80
公司
10,891,45 36,915,10 -26,278,7 84,480,90 10,986,57
小计
7,488.64 0.02 82.88 5.20 4,710.98
10,891,45 36,915,10 -26,278,7 84,480,90 10,986,57
合计
7,488.64 0.02 82.88 5.20 4,710.98
其他说明
无
17、投资性房地产
（1）采用公允价值计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、期初余额 8,599,309,991.94 8,599,309,991.94
二、本期变动 64,499,590.28 64,499,590.28
加：外购 1,533,418.49 1,533,418.49
存货\固定资产
124,252,079.33 124,252,079.33
\在建工程转入
企业合并增加
减：处置
其他转出 61,285,907.54 61,285,907.54
公允价值变动
三、期末余额 8,663,809,582.22 8,663,809,582.22
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18、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 472,937,418.51 652,614,508.05 10,991,145.43 8,287,225.23 1,144,830,297.22
2.本期增加金额 72,782,813.75 44,529,784.79 774,481.93 1,271,946.74 119,359,027.21
（1）购置 8,515,377.94 8,601,998.80 774,481.93 1,271,946.74 19,163,805.41
（2）在建工程
64,267,435.81 35,927,785.99 100,195,221.80
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额 33,493,247.71 3,236,317.04 4,445,270.31 145,145.75 41,319,980.81
（1）处置或报
32,109,134.07 3,236,317.04 4,445,270.31 145,145.75 39,935,867.17
废
（2）合并范围
1,384,113.64 1,384,113.64
减少
4.期末余额 512,226,984.55 693,907,975.80 7,320,357.05 9,414,026.22 1,222,869,343.62
二、累计折旧
1.期初余额 84,054,265.36 346,240,074.15 5,352,739.91 3,474,467.58 439,121,547.00
2.本期增加金额 7,995,709.25 15,802,846.61 617,086.67 522,999.40 24,938,641.93
（1）计提 7,995,709.25 15,802,846.61 617,086.67 522,999.40 24,938,641.93
3.本期减少金额 7,382,112.36 2,716,507.88 3,814,709.56 130,251.89 14,043,581.69
（1）处置或报
6,948,059.84 2,716,507.88 3,814,709.56 130,251.89 13,609,529.17
废
（2）合并
434,052.52 434,052.52
范围减少
4.期末余额 84,667,862.25 359,326,412.88 2,155,117.02 3,867,215.09 450,016,607.24
三、减值准备
1.期初余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36
2.本期增加金额
（1）计提
95
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3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36
四、账面价值
1.期末账面价值 398,399,894.01 158,425,675.13 5,110,136.92 4,187,775.96 566,123,482.02
2.期初账面价值 359,723,924.86 130,218,546.11 5,583,302.41 3,453,722.48 498,979,495.86
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
南京新地中心二期 29,695,193.71 已竣工结算，开发商统一办理
石家庄金正海悦天地 14,772,340.25 已竣工结算，开发商统一办理
深圳松坪村三期西区 1 栋 A 座 404,635.12 经济适用房购房 5 年后办理
合 计 44,872,169.08
其他说明
无
19、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
环保改造 2,069,493.71 2,069,493.71
布洛芬改造 2,027,470.57 2,027,470.57
布洛芬扩建 900,900.90 900,900.90
多元碳氢制丙烯
40,806.65 40,806.65 29,115,491.82 29,115,491.82
项目
花都大厦 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00
广州穗荣金融中
90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50
心
沈阳财富中心 A
18,974,772.50 18,974,772.50
座
96
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其他 2,914,793.08 2,914,793.08 11,675,658.14 11,675,658.14
合计 186,098,269.91 186,098,269.91 199,961,182.46 0.00 199,961,182.46
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
环保改 2,069,49 2,069,49
其他
造 3.71 3.71
布洛芬 2,027,47 2,027,47
其他
改造 0.57 0.57
布洛芬 900,900. 900,900.
其他
扩建 90 90
多元碳
29,115,4 40,806.6 29,115,4 40,806.6
氢制丙 其他
91.82 5 91.82 5
烯项目
花都大 68,714,8 68,714,8
其他
厦 00.00 00.00
广州穗
90,455,2 90,455,2
荣金融 其他
32.50 32.50
中心
沈阳财
18,974,7 18,974,7
富中心 其他
72.50 72.50
A座
11,675,6 8,760,86 2,914,79
其他 其他
58.14 5.06 3.08
199,961, 24,013,4 37,876,3 186,098,
合计 -- -- --
182.46 44.33 56.88 269.91
20、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 554,044,545.08 28,041,393.16 117,068,730.67 699,154,668.91
97
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2.本期增加金
225,000.00 14,206,408.85 14,431,408.85
额
（1）购置 225,000.00 55,587.81 280,587.81
（2）内部研
14,150,821.04 14,150,821.04
发
（3）企业合
并增加
3.本期减少金额 369,267,515.00 369,267,515.00
（1）处置
（2）合并
369,267,515.00 369,267,515.00
范围减少
4.期末余额 184,777,030.08 28,266,393.16 131,275,139.52 344,318,562.76
二、累计摊销
1.期初余额 93,388,763.33 24,031,225.51 61,832,251.67 179,252,240.51
2.本期增加金
1,778,227.38 739,999.98 8,159,096.73 10,677,324.09
额
（1）计提 1,778,227.38 739,999.98 8,159,096.73 10,677,324.09
3.本期减少金
46,560,747.64 46,560,747.64
额
（1）处置
（2）合
46,560,747.64 46,560,747.64
并范围减少
4.期末余额 48,606,243.07 24,771,225.49 69,991,348.40 143,368,816.96
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额
98
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四、账面价值
1.期末账面价
136,170,787.01 3,495,167.67 61,283,791.12 200,949,745.80
值
2.期初账面价
460,655,781.75 4,010,167.65 55,236,479.00 519,902,428.40
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
21、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
重庆平华置业有
30,675,248.93 30,675,248.93
限公司
国华人寿保险股
6,155,648,047.60 6,155,648,047.60
份有限公司
合计 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53
22、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 1,615,098.20 242,264.73 1,812,589.35 271,888.40
内部交易未实现利润 156,822,708.96 39,205,677.24 156,822,708.96 39,205,677.24
可供出售金融资产公允
2,964,063,361.98 741,015,840.49
价值变动
合计 3,122,501,169.14 780,463,782.46 158,635,298.31 39,477,565.64
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
99
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
可供出售金融资产公允
306,422,829.45 76,605,707.36
价值变动
公允价值计量的投资性
1,470,693,723.93 367,673,430.99 1,470,693,723.93 367,673,430.99
房地产
企业合并产生的公允价
34,993,201.36 8,748,300.34 33,227,953.28 8,306,988.32
值调整
可供出售金融资产转为
1,591,608,851.08 397,902,212.77 1,591,608,851.08 397,902,212.77
长期股权投资
合计 3,097,295,776.37 774,323,944.10 3,401,953,357.74 850,488,339.44
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 780,463,782.46 39,477,565.64
递延所得税负债 774,323,944.11 850,488,339.44
23、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付工程款 8,287,469.67 12,917,657.17
预缴税金 82,183,927.35 125,922,474.87
预付款项 57,372,864.29
购买不动产待抵扣进项税 606,655.83
长期待摊费用 23,395,035.85 23,090,929.16
垫缴保费 1,262,409.73 1,189,439.05
存出保证金 750,000.00 600,000.00
其他 66,867.97
合计 173,251,706.89 164,394,024.05
其他说明：
其中：长期待摊费用主要明细如下
类 别 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
装修费 21,592,026.39 3,626,600.91 4,910,446.59 20,308,180.71
软件使用费 1,230,056.61 410,018.88 820,037.73
其他 1,498,902.77 1,143,687.75 375,773.11 2,266,817.41
合 计 23,090,929.16 6,000,345.27 5,696,238.58 23,395,035.85
100
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24、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 29,000,000.00 178,000,000.00
保证借款 40,000,000.00
抵押+保证借款 57,000,000.00
合计 29,000,000.00 275,000,000.00
短期借款分类的说明：
注：抵押借款的抵押物为土地使用权。
期末无已到期未偿还的短期借款
25、 卖出回购金融资产款
项目 期末余额 期初余额
交易所市场 1,151,100,000.00
银行间市场 2,819,777,000.00 7,457,269,000.00
合 计 3,970,877,000.00 7,457,269,000.00
26、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 5,600,000.00 12,000,000.00
合计 5,600,000.00 12,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
27、 应付手续费及佣金
项目 期末余额 期初余额
手续费 1,055,585,002.21 595,975,248.84
佣金及其他 1,716,933.37 2,650,147.45
合 计 1,057,301,935.58 598,625,396.29
101
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28、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 71,910,562.88 70,783,160.86
1 年以上 19,695,618.83 23,297,509.88
合计 91,606,181.71 94,080,670.74
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国化学工程第六建设有限公司 2,346,023.42 工程款未结算
湖北昌发容器制造有限公司 2,195,120.00 工程款未结算
合计 4,541,143.42 --
其他说明：
无
29、 应付分保账款
项目 期末余额 期初余额
1年以内 14,240,782,557.21 62,448,210.21
合 计 14,240,782,557.21 62,448,210.21
30、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 88,363,896.30 67,484,000.73
1 年以上 3,348,157.50 2,042,015.43
合计 91,712,053.80 69,526,016.16
102
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31、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 115,799,578.37 305,333,002.89 387,115,891.40 34,016,689.86
二、离职后福利-设定提
2,845,307.35 24,706,888.26 27,266,559.85 285,635.76
存计划
三、辞退福利 80,197.53 80,197.53
合计 118,725,083.25 330,039,891.15 414,382,451.25 34,382,523.15
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
109,901,342.30 276,724,216.35 358,439,928.13 28,185,630.52
补贴
2、职工福利费 763,425.39 763,425.39
3、社会保险费 1,205,382.80 12,488,973.30 13,603,286.85 91,069.25
其中：医疗保险费 1,068,262.99 10,861,094.99 11,848,471.66 80,886.32
工伤保险费 38,809.50 630,107.71 663,450.53 5,466.68
生育保险费 98,310.31 997,770.60 1,091,364.66 4,716.25
4、住房公积金 2,109,348.71 10,854,660.16 12,489,784.05 474,224.82
5、工会经费和职工教育
2,583,504.56 3,354,712.30 672,451.59 5,265,765.27
经费
8、其他 1,147,015.39 1,147,015.39
合计 115,799,578.37 305,333,002.89 387,115,891.40 34,016,689.86
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 2,730,789.68 23,890,367.75 26,361,646.78 259,510.65
2、失业保险费 114,517.67 816,520.51 904,913.07 26,125.11
合计 2,845,307.35 24,706,888.26 27,266,559.85 285,635.76
其他说明：
无
103
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
32、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 4,173,242.14 3,526,286.42
企业所得税 29,016,760.97 1,671,954.53
个人所得税 14,958,749.22 6,582,182.65
城市维护建设税 144,627.12 718,452.08
房产税 4,611,596.34 4,558,065.66
土地使用税 791,667.37 1,166,071.84
教育费附加 53,619.47 446,065.59
其他税费 525,034.46 521,045.29
合计 54,275,297.09 19,190,124.06
其他说明：
无
33、 应付赔付款
1. 应付赔付款按账龄分类如下
账龄 期末余额 期初余额
1年以内 485,132,317.19 591,744,436.90
合 计 485,132,317.19 591,744,436.90
注：截止资产负债表日，本账户余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项
1. 应付赔付款按项目分类
项目 期末余额 期初余额
应付赔付支出 5,075,849.89 3,618,035.08
应付退保金 48,663,301.68 133,608,225.95
应付累计生息生存金 150,500,358.53 147,709,798.49
其他 280,892,807.09 306,808,377.38
合 计 485,132,317.19 591,744,436.90
注：本公司单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大
34、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
104
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应付利息 3,762,321.60 16,424,406.06
押金、质保金及租赁保证金 89,695,338.01 100,014,301.54
往来款 12,935,641.95 6,349,860.36
应付个人款项 6,936,329.73 4,898,257.08
应付交易款 405,663,631.11 494,634,425.31
其他 212,568,776.94 183,421,704.02
合计 731,562,039.34 805,742,954.37
35、 保户储金及投资款
到期期限 期末余额 期初余额
1年以内（含1年） 445,868,639.34 463,471,747.82
1年至3年（含3年） 13,884,334,963.89 5,431,553,909.82
3年至5年（含5年） 15,408,100,441.51 14,075,359,556.88
5年以上 3,003,386,898.18 5,805,736,533.25
合 计 32,741,690,942.92 25,776,121,747.77
36、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 6,500,000.00 4,500,000.00
合计 6,500,000.00 4,500,000.00
其他说明：
无
37、 保险合同准备金
1. 增减变动情况
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
赔付款项 提前解除 其他 合计
未决赔 款准 86,646,010.54 103,655,388.38 - - 86,646,010.54 86,646,010.54 103,655,388.38
备金
原保险合同 86,646,010.54 103,655,388.38 - - 86,646,010.54 86,646,010.54 103,655,388.38
寿险责 任准 73,213,440,736.22 31,290,369,750.61 771,651,464.10 20,721,738,763.06 1,890,960,717.52 23,384,350,944.68 81,119,459,542.15
备金
原保险合同 73,213,440,736.22 31,290,369,750.61 771,651,464.10 20,721,738,763.06 1,890,960,717.52 23,384,350,944.68 81,119,459,542.15
长期健 康险 173,252,243.96 247,298,736.69 12,339,481.58 2,243,439.88 148,421,332.42 163,004,253.88 257,546,726.77
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
责任准备金
原保险合同 173,252,243.96 247,298,736.69 12,339,481.58 2,243,439.88 148,421,332.42 163,004,253.88 257,546,726.77
合 计 73,473,338,990.72 31,641,323,875.69 783,990,945.68 20,723,982,202.94 2,126,028,060.49 23,634,001,209.11 81,480,661,657.30
2、未到期期限
项 目 期末余额 期初余额
1年以下 1年以上 1年以下 1年以上
（含1年） （含1年）
未决赔款准备金 44,201,398.84 59,453,989.54 36,122,221.18 50,523,789.36
原保险合同 44,201,398.84 59,453,989.54 36,122,221.18 50,523,789.36
寿险责任准备金 540,938.62 81,118,918,603.53 361,276.99 73,213,079,459.23
原保险合同 540,938.62 81,118,918,603.53 361,276.99 73,213,079,459.23
长期健康险责任准备金 - 257,546,726.77 173,252,243.96
原保险合同 - 257,546,726.77 173,252,243.96
合 计 44,742,337.46 81,435,919,319.84 36,483,498.17 73,436,855,492.55
38、 未到期责任准备金
1、增减变动情况
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
赔付款 提前解 其他 合计
项 除
原保险合同 30,401,130.96 13,465,514.55 15,200,565.48 15,200,565.48 28,666,080.03
合 计 30,401,130.96 13,465,514.55 15,200,565.48 15,200,565.48 28,666,080.03
2、未到期期限
项 目 期末余额 期初余额
1年以下 1年以上 1年以下 1年以上
（含1年） （含1年）
原保险合同 28,666,080.03 30,401,130.96
合 计 28,666,080.03 30,401,130.96
39、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 117,000,000.00 40,500,000.00
合计 117,000,000.00 40,500,000.00
106
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
无
40、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 15,325,794.72 696,041.30 14,629,753.42 收到的政府补助
合计 15,325,794.72 696,041.30 14,629,753.42 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
黄姜清洁生
产及污水处 11,139,428.5 10,520,571.4
618,857.14 与资产相关
理一体化技 9 5
术应用项目
年产 20 万吨
碳四烯烃催
3,000,000.00 3,000,000.00 与资产相关
化裂解制丙
烯工程项目
蒸汽管网改
1,124,571.67 15,389.70 1,109,181.97 与资产相关
造项目
税控机 61,794.46 61,794.46 与资产相关
15,325,794.7 14,629,753.4
合计 634,246.84 61,794.46 --
2 2
其他说明：
41、其他非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
保险保障基金 45,475,102.33 22,641,762.98
递延收益 46,277.80
待转销项税 1,095,539.14 1,639,116.78
合计 46,616,919.27 24,280,879.76
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其他说明：
1、应付保险保障基金按内容分项列示：
项目 期末余额 年初余额
年初数 22,641,763.34 10,997,028.30
本期计提数 63,958,108.12 76,876,204.48
本期缴纳数 41,124,769.13 65,231,469.44
期末数 45,475,102.33 22,641,763.34
注：根据《保险保障基金管理办法》（中国保险监督管理委员会令2009年第2号）和《关于缴纳保险保障基金有关事项的通知》（保
监发[2008]116号）的规定，本公司提取的保险保障基金按季预缴到保监会设立的保险保障基金专门账户，并在年度结束后5个月内汇算清缴。
42、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
4,940,629,165. 4,940,629,165.
股份总数
00 00
其他说明：
无
43、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 11,048,592,623.41 11,048,592,623.41
其他资本公积 22,495,600.31 43,085,261.65 65,580,861.96
合计 11,071,088,223.72 43,085,261.65 11,114,173,485.37
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
44、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税 减：所得税费 税后归属于 税后归属于 期末余额
他综合收益当期
前发生额 用 母公司 少数股东
转入损益
-2,469,743,33 -1,259,569,10 -1,210,174,23 -1,203,869,
二、以后将重分类进损益的其他综合收益 55,699,541.00
7.29 2.02 5.27 561.02
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其中：权益法下在被投资单位以后将重分 -2,469,743,33 -1,259,569,10 -1,210,174,23 -1,321,076,
-61,507,191.26
类进损益的其他综合收益中享有的份额 7.29 2.02 5.27 293.28
可供出售金融资产公允价值变动损 117,206,73
117,206,732.26
益 2.26
-2,469,743,33 -1,259,569,10 -1,210,174,23 -1,203,869,
其他综合收益合计 55,699,541.00
7.29 2.02 5.27 561.02
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
45、专项储备
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 18,062,600.64 1,265,362.86 1,316,943.50 18,011,020.00
合计 18,062,600.64 1,265,362.86 1,316,943.50 18,011,020.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
46、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57
合计 109,172,332.57 109,172,332.57
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
47、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 3,142,379,359.76
调整后期初未分配利润 3,142,379,359.76
加：本期归属于母公司所有者的净利润 847,509,301.74
应付普通股股利 49,406,291.65
期末未分配利润 3,940,482,369.85
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
48、 营业收入
1、保险业务收入
（1）本公司保险业务收入按险种划分明细如下：
项目 本期发生额 上期发生额
寿险 28,801,106,210.73 34,072,340,630.27
健康险 263,282,809.09 174,831,481.81
意外险 14,918,569.64 16,149,815.70
合计 29,079,307,589.46 34,263,321,927.78
2、医药化工业务收入
项 目 本期发生额 上期发生额
一、主营业务收入小计 320,187,300.38 280,552,494.67
其中：化工 56,924,914.92 77,897,107.78
医药 263,262,385.46 202,655,386.89
合 计 320,187,300.38 280,552,494.67
3、其他业务收入
项目 本期发生额 上期发生额
保单初始费用 398,484,680.47 13,127,184.34
利息收入 146,232,211.38 54,396,898.72
租赁收入 130,491,489.77 102,140,687.80
其他 25,002,619.46 42,764,831.40
合计 700,211,001.08 212,429,602.26
49、 营业成本
1、保险业务成本
（1）赔付支出
① 赔付支出按保险合同列示如下:
项目 本期发生额 上期发生额
原保险合同 808,430,052.20 1,071,191,162.10
合 计 808,430,052.20 1,071,191,162.10
② 赔付支出按内容划分如下:
项目 本期发生额 上期发生额
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
赔款支出 25,236,716.23 16,456,087.59
死伤医疗给付 107,661,605.05 34,327,006.37
满期给付 412,703,958.01 800,936,067.89
年金给付 262,827,772.91 219,472,000.25
合计 808,430,052.20 1,071,191,162.10
（2）提取未到期责任准备金
项目 本期发生额 上期发生额
原保险合同 -1,735,050.93 1,020,707.35
再保险合同 -896,908.64 2,098,758.38
净额 -2,631,959.57 3,119,465.73
（3）提取保险责任准备金
①提取保险责任准备金按保险合同列示如下
项目 本期发生额 上期发生额
提取未决赔款准备金 17,009,377.84 18,522,953.07
提取寿险责任准备金 7,906,018,805.93 21,371,480,928.63
提取长期健康险责任准备金 84,294,482.81 33,513,445.36
合 计 8,007,322,666.58 21,423,517,327.06
1. ②提取原保险合同未决赔款准备金按构成内容列示如下：
项目 本期发生额 上期发生额
已发生已报案 -2,349,162.51 -8,117,516.20
已发生未报案 19,171,522.95 26,392,776.50
理赔费用 187,017.40 247,692.77
合 计 17,009,377.84 18,522,953.07
（4）摊回保险责任准备金
项目 本期发生额 上期发生额
摊回未决赔款准备金 6,537,397.28 -5,190,067.10
摊回寿险责任准备金 14,374,592,045.66 460,799.22
摊回长期健康险责任准备金 4,053,818.74 3,430,288.36
合 计 14,385,183,261.68 -1,298,979.52
（5）分出保费
项目 本期发生额 上期发生额
合同分保 14,244,039,816.47 11,819,879.00
临时分保 -27,773,391.64 -7,929,954.40
合 计 14,216,266,424.83 3,889,924.60
（6）摊回赔付支出
项目 本期发生额 上期发生额
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天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
赔款支出 -2,083,738.83
死伤医疗给付 17,651,829.94 -2,642,767.27
合 计 17,651,829.94 -4,726,506.10
（7）摊回分保费用
项目 本期发生额 上期发生额
合同分保 5,487,959.25 -978,847.76
临时分保 -2,736,554.03 -5,163,881.34
合 计 2,751,405.22 -6,142,729.10
2、医药化工业务成本
项 目 本期发生额 上期发生额
一、主营业务成本小计 225,769,861.97 232,156,704.64
其中：化工 62,924,666.56 84,623,567.14
医药 162,845,195.41 147,533,137.50
合 计 225,769,861.97 232,156,704.64
3、其他业务成本
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 44,529,702.17 15,693,375.63
非风险保单相关支出 1,112,782,801.61 763,088,001.50
其他 30,748,319.26 15,074,814.01
合 计 1,188,060,823.04 793,856,191.14
50、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 2,728,488.84 5,525,620.09
教育费附加 1,235,256.73 2,468,893.89
房产税 19,645,047.50 14,119,800.65
土地使用税 1,958,399.29 2,332,826.28
车船使用税 9,091.44
印花税 275,309.66 11,356.20
地方教育费附加 190,609.96 158,401.53
其他 2,040,424.60 1,745,658.43
合计 28,082,628.02 26,362,557.07
其他说明：
112
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
51、 投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
存出资本保证金利息 15,449,998.96 15,086,435.21
定期存款利息 29,786,999.46 52,953,928.04
买入返售金融资产收入 575,342.46
可供出售金融资产 2,540,624,673.67 2,014,895,877.30
持有至到期投资 114,121,519.64 99,568,101.39
贷款及应收款项 1,335,138,998.07 1,172,404,703.60
权益法核算的长期股权投资收益 36,915,100.02 26,105,703.29
处置长期股权投资产生的投资收益 189,172,537.29
交易性金融资产 9,439,339.21 85,389,539.14
合计 4,271,224,508.78 3,466,404,287.97
52、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬成本 298,379,585.59 228,364,849.05
业务推广费 112,031,592.29 93,691,632.13
租赁及物业管理费 36,842,681.34 35,351,511.83
差旅、会议及车船费 55,936,647.08 49,850,014.35
中介服务费 11,950,517.04 15,107,468.41
折旧与摊销 29,419,539.10 41,380,257.76
邮电印刷费 16,150,026.62 9,090,063.79
办公及公杂费 26,434,937.96 28,581,214.91
提取保险保障基金 63,958,108.12 57,248,012.01
银行结算费 568,643.29 1,154,853.37
技术服务费 16,855,735.07 544,458,728.29
修理费 367,161.09 484,859.74
业务招待费 1,885,058.81 2,649,186.49
上交管理费 9,747,899.43
停工损失 14,001,285.99
运输费 4,760,462.80 3,054,813.23
聘请中介机构费 797,627.45 852,875.83
113
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
水电费 273,499.05 266,498.30
其他 39,933,309.59 31,503,161.02
合计 730,546,418.28 1,152,837,899.94
其他说明：
无
53、 研发费用
项 目 本期发生额 上期发生额
新产品技术开发费 3,768,962.51 4,028,953.49
合 计 3,768,962.51 4,028,953.49
54、 手续费及佣金支出
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 6,535,751.40 8,197,393.90
减：利息收入 46,448,706.00 3,529,035.32
手续费及其他 1,240,711,626.11 771,799,627.68
佣金 29,174,417.73 43,928,397.68
合计 1,229,973,089.24 820,396,383.94
55、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 253,457.28 990,397.09
合计 253,457.28 990,397.09
其他说明：
无
56、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
国债 104,800.00
同业存单 1,030,000.00 1,724,000.00
合计 1,134,800.00 1,724,000.00
114
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他说明：
57、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 34,179.16
合 计 34,179.16
58、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
黄姜清洁生产及污水处理一体化技术应
618,857.14
用项目专项补助
蒸汽管网改造补助 168,189.70
静安区奖励超比例安排残疾人就业 77,002.68
合 计 864,049.52
59、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
政府补助 120,260.00 2,583,389.14 120,260.00
其他 697,541.42 985,417.78 697,541.42
合计 817,801.42 3,703,341.93 817,801.42
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
因从事国家
黄姜清洁生 鼓励和扶持
产及污水处 特定行业、产
理一体化技 补助 业而获得的 否 否 618,857.14 与资产相关
术应用项目 补助（按国家
专项补助 级政策规定
依法取得）
2017 年市级 补助 因从事国家 否 否 41,400.00 与资产相关
115
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
外经贸出口 鼓励和扶持
奖 特定行业、产
业而获得的
补助（按国家
级政策规定
依法取得）
因从事国家
鼓励和扶持
2017 年市级 特定行业、产
外经贸绩效 补助 业而获得的 否 否 55,400.00 与收益相关
奖 补助（按国家
级政策规定
依法取得）
因从事国家
鼓励和扶持
特定行业、产
专利补贴 补助 业而获得的 否 否 4,500.00 与收益相关
补助（按国家
级政策规定
依法取得）
因承担国家
为保障某种
公用事业或
社会必要产
稳岗补贴 补助 否 否 50,000.00 与收益相关
品供应或价
格控制职能
而获得的补
助
因承担国家
为保障某种
公用事业或
江苏分公司
社会必要产
2017 年地方 补助 否 否 437,700.00 与收益相关
品供应或价
政府补助
格控制职能
而获得的补
助
因承担国家
深圳分公司 为保障某种
收到深圳政 公用事业或
府 2015 年度 补助 社会必要产 否 否 103,584.00 与收益相关
房租补贴拨 品供应或价
款 格控制职能
而获得的补
116
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
助
因承担国家
为保障某种
公用事业或
荆门城华节
社会必要产
能减排政府 补助 否 否 1,362,000.00 与收益相关
品供应或价
补助
格控制职能
而获得的补
助
因承担国家
为保障某种
公用事业或
重庆平华稳 社会必要产
补助 否 否 11,248.00 与收益相关
岗补贴 品供应或价
格控制职能
而获得的补
助
因承担国家
为保障某种
公用事业或
黄标车淘汰 社会必要产
补助 否 否 18,960.00 与收益相关
补贴款 品供应或价
格控制职能
而获得的补
助
合计 -- -- -- -- -- 120,260.00 2,583,389.14 --
其他说明：
无
60、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产损坏报废损失 451,426.88 23,145.98
盘亏损失
对外捐赠 20,000.00 20,000.00
罚款支出 5,000.00
其他 3,698,479.84 1,676,093.96
合计 4,169,906.72 1,724,239.94
其他说明：
117
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
无
61、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 126,564,400.85 3,614,098.47
递延所得税费用 312,890.57
合计 126,877,291.42 3,614,098.47
62、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 1,470,599,202.39 1,260,398,404.90
加：资产减值准备 253,457.28 990,397.09
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
16,396,734.54 32,035,289.16
物资产折旧
无形资产摊销 13,022,804.56 26,978,740.10
长期待摊费用摊销 23,395,035.85 18,186,371.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-34,179.16 -11,389.03
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 417,247.72
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,134,800.00
财务费用（收益以“－”号填列） -39,976,539.63 22,021,512.78
投资损失（收益以“－”号填列） -4,271,224,508.78 -3,466,404,287.97
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -740,986,216.82 -62,052.40
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -76,164,395.34 -562,059,507.33
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,874,116,241.40 -4,025,448.11
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
2,122,870,413.57 1,312,427,782.53
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
14,902,535,331.10 12,938,301,566.41
列）
118
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
经营活动产生的现金流量净额 11,545,853,345.88 11,578,777,379.65
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 5,444,324,951.26 10,553,417,198.67
减：现金的期初余额 11,159,996,082.63 10,941,028,284.44
现金及现金等价物净增加额 -5,715,671,131.37 -387,611,085.77
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 5,444,324,951.26 11,159,996,082.63
其中：库存现金 10,319.14 54,693.54
可随时用于支付的银行存款 5,266,534,507.60 6,266,063,703.79
可随时用于支付的其他货币资金 31,136,154.19 4,885,096,002.85
存放同业款项 146,643,970.33 771,682.45
三、期末现金及现金等价物余额 5,444,324,951.26 11,159,996,082.63
其他说明：
无
63、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
土地使用权 97,233,779.48 用于抵押借款
其他货币资金 12,139,337.12 保证金
合计 109,373,116.60 --
其他说明：
64、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- --
其中：美元 5,293,093.64 6.6166 35,022,283.38
119
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欧元
港币
应收账款 -- --
其中：美元
欧元
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
八、合并范围的变更
1、其他
1、2018年3月12日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子公司上海国华商业管
理有限公司。
2、2018年5月16日，公司将全资子公司荆门和程贸易有限公司、荆门天睿投资有限公司、荆门天励投资有
限公司全部股权出售给上海陇傅实业有限公司。
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
湖北百科亨迪药
湖北省荆门市 湖北省荆门市 医药生产企业 100.00% 投资设立
业有限公司
湖北百科皂素有 同一控制下企业
湖北省郧西县 湖北省郧西县 医药生产企业 100.00%
限公司 合并
湖北百科医药商 同一控制下企业
湖北省武汉市 湖北省武汉市 商贸企业 100.00%
贸有限责任公司 合并
120
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
武汉百科药物开 同一控制下企业
湖北省武汉市 湖北省武汉市 医药生产企业 100.00%
发有限公司 合并
湖北百科格莱制
湖北省荆门市 湖北省荆门市 医药生产企业 50.00% 投资设立
药有限公司
荆门天茂化工有
湖北省荆门市 湖北省荆门市 化工生产企业 100.00% 投资设立
限公司
国华人寿保险股 非同一控制下企
上海市 上海市 金融保险企业 51.00%
份有限公司 业合并
荆门市城华置业
荆门 荆门 房地产开发 100.00% 投资设立
有限公司
宁波华凯置业有
宁波 宁波 房地产开发 100.00% 投资设立
限公司
华瑞保险销售有 保险销售、基金
上海 上海 100.00% 投资设立
限公司 销售
重庆平华置业有 非同一控制下企
重庆 重庆 房地产开发 100.00%
限公司 业合并
武汉平华置业有
武汉 武汉 房地产开发 100.00% 投资设立
限公司
荆门市双泉温泉
荆门 荆门 房地产开发 100.00% 投资设立
置业有限公司
上海国华商业管 企业管理服务、
上海 上海 100.00% 新设
理有限公司 商务信息咨询
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
（2）重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
国华人寿保险股份有限 49.00% 601,893,889.20 0 6,717,970,393.28
121
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
其他说明：
无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
国华人
寿保险 153,034,07 139,323,92 128,103,53 113,236,48
股份有 3,021.28 9,361.53 5,730.80 4,514.87
限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
国华人寿保 19,633,494,575. 11,455,704,228.
1,228,354,875.9 -1,241,388,461. 37,936,248,424. 1,273,671,547.1 11,578,826,773.
险股份有限 56 02 -441,524,069.07
1 38 42 7 22
公司
其他说明：
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
上海市天宸股份 长期股权投资权
上海 上海 商务服务业 24.00%
有限公司 益法核算
长江证券股份有 长期股权投资权
武汉 武汉 资本市场服务 4.28%
限公司 益法核算
内蒙古包钢钢联 长期股权投资权
包头 包头 金属制品业 3.75%
股份有限公司 益法核算
海航科技股份有 长期股权投资权
天津 天津 商务服务业 14.33%
限公司 益法核算
122
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
持有20%以下表决权但具有重大影响的依据：
国华人寿监事陈佳，同时任长江证券股份有限公司非独立董事；
国华人寿非独立董事TIAN LIANG，同时任内蒙古包钢钢联股份有限公司非独立董事；
国华人寿高级管理人员朱颖锋，同时任海航科技股份有限公司非独立董事。
3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
未纳入合并报表范围的结构化主体主要是股权投资基金，共计26,035,530,405.44元。本公司对上述股权投
资基金没有实际控制权，未纳入合并财务报表范围。
十、 投资连结保险
(一)投资连结保险投资账户基本情况
本公司的投资连结保险下设灵活型投资账户(以下简称“灵活账户”)、稳健型投资账户(以下简称
“稳健账户”)、国华1号稳健型投资账户(以下简称“国华1号稳健账户”)、国华1号保守型投资账户(以
下简称“国华1号保守账户”)、国华1号平衡型投资账户（以下简称“国华1号平衡账户”）、国华1号进
取型投资账户（以下简称“国华1号进取账户”）、国华1号成长型投资账户（以下简称“国华1号成长账
户”）等七个投资账户。
以上各账户是依照保监会《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》、《投资连
结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款，并经向保监会报批后设立。投资连结保险
投资账户的投资对象为银行存款、依法发行的证券投资基金、债券、股票及保监会允许投资的其他金融工
具。
(二)投资连结保险投资账户单位数及每一投资账户单位净资产
账户名称 设立时间 期末余额 年初余额
单位数 单位净资产 单位数 单位净资产
灵活账户 2014.04.01 287,107.88 1.15790145 287,107.88 1.14145418
稳健账户 2014.05.29 13,735,423.98 1.18410456 13,735,423.98 1.17036136
国华1号稳健账户 2015.11.12 790,244,081.39 1.15225805 891,477,754.63 1.11761432
国华1号保守账户 2016.01.04 1,079,680,349.65 1.11835644 1,135,914,160.89 1.08801421
国华1号平衡账户 2016.06.29 396,768,816.93 1.10092151 467,506,210.45 1.06896143
国华1号进取账户 2016.12.30 14,258,958.00 1.04441841 14,708,043.84 1.05630010
国华1号成长账户 2017.12.11 812,287,199.83 1.03542974 349,098,002.77 1.00360000
对于本公司的灵活账户、稳健账户、国华1号稳健账户、国华1号保守账户、国华1号平衡账户、国华1
号成长账户和国华1号进取账户，在本报告期最后一个计价日的投资单位卖出价均等于投资单位净资产。
(三)投资连结保险投资账户组合情况
项目 期末余额 年初余额
独立账户资产：
货币资金 19,926,283.85 93,395,341.93
123
天茂实业集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
交易性金融资产 3,899,557.92 4,239,447.30
买入返售金融资产
应收利息 60,210,119.40 39,491,814.90
应收股利 1,010,121.95 768,924.93
定期存款
可供出售金融资产 1,211,446,547.61 764,415,972.22
持有至到期投资
贷款及应收款项 2,177,800,000.00 2,225,200,000.00
其他资产 13,929,249.66 87,508,520.47
资产合计 3,488,221,880.39 3,215,020,021.75
项目 期末余额 年初余额
独立账户负债：
其他应付款 58,764,101.55 100,753,072.12
卖出回购证券
应交税费 2,058,606.77 7,790.11
其他负债
净资产 3,427,399,172.07 3,114,259,159.52
负债合计 3,488,221,880.39 3,215,020,021.75
投资连结保险的投资风险完全由保户承担。
(四)投资连结保险投资账户管理费计提情况
投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。本
公司在每个估值日按各投资账户资产净值的比例收取投资账户资产管理费，但该比例最高不超过年费率
2%。
(五)投资连结保险投资账户采用的估值原则
投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计价。存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场
中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
的当前公允价值和现金流量折现法等。
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
新理益集团有限公
上海 投资管理 430,000 37.00% 37.00%
司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是刘益谦。
其他说明：
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无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九（1）。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九（2）。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
无
4、关联交易情况
（1）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
新理益集团有限公司 上海环球金融中心 70 层 3,168,200.01
长江证券股份有限公司 重庆国华金融中心 11 层 620,368.56
国华汇金中心一期写字楼 1 号
长江证券股份有限公司 218,922.00
1幢7层
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
无
（2）关联金融服务
单位： 元
金融服务提供方 金融服务接受方 交易内容 交易金额
长江证券股份有限公司 国华人寿保险股份有限公司 国华人寿参与认购长江证券 213,978,100.00
公开发行的可转换公司债券
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5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
长江证券股份有限
应收账款 403,071.50
公司
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 长江证券股份有限公司 220,918.32
十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下:
项目 期末余额 年初余额
1年以内 27,961,860.07 42,255,044.26
1至2年以内 39,748,011.07 37,517,650.16
2至3年以内 31,547,504.23 27,640,110.57
3年以上 10,870,651.18 5,599,481.44
合计 110,128,026.55 113,012,286.43
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
鉴于保险业务的业务性质，本公司在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼，包括在诉
讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保单提出的
索赔。本公司已对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估
计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果或管理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或可能
的违约，不计提相关准备。
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（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 148,218,874.95
经审议批准宣告发放的利润或股利 148,218,874.95
2、其他资产负债表日后事项说明
2018年8月30日，公司第八届董事会第二次会议决议通过《2018年半年度利润分配预案》，拟以公司2018
年6月30日总股本4,940,629,165.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），共计分配利
润148,218,874.95元。本次不送红股也不进行资本公积金转增股本。上述利润分配预案尚需经2018年第三次
临时股东大会批准实施。
十四、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司按照产品及服务类型分为保险业务板块、化工业务板块。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 保险业务板块 医药化工板块 分部间抵销 合计
一、营业收入 19,838,679,766.62 320,187,300.38 20,158,867,067.00
二、营业成本 18,332,268,605.92 225,769,861.97 18,558,038,467.89
三、投资收益 4,065,928,135.88 140,099,491.13 -65,196,881.77 4,271,224,508.78
四、资产减值损失 253,457.28 253,457.28
五、折旧费和摊销费 23,227,890.46 6,191,648.64 29,419,539.10
六、利润总额 1,325,092,641.91 207,186,970.13 -65,196,881.77 1,597,476,493.81
七、所得税费用 96,566,935.54 30,310,355.88 126,877,291.42
八、净利润 1,228,354,875.91 177,047,444.71 -65,196,881.77 1,470,599,202.39
九、资产总额 153,034,073,021.28 17,203,114,008.80 4,839,935,196.05 165,397,251,834.03
十、负债总额 139,323,929,361.53 736,215,529.10 404,531,648.74 139,655,613,241.89
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十五、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
单项金额重大并单独计
280,979,0 280,979,0 264,275 264,275,004
提坏账准备的其他应收 99.54% 99.52%
40.00 40.00 ,004.72 .72
款
按信用风险特征组合计
1,279,052 131,411.3 1,147,641 1,283,7 1,227,375.4
提坏账准备的其他应收 0.45% 10.27% 0.48% 56,352.63 4.39%
.50 9 .11 28.12 9
款
单项金额不重大但单独
55,892.
计提坏账准备的其他应 27,470.50 0.01% 27,470.50 55,892.42
42
收款
282,285,5 131,411.3 282,154,1 265,614 265,558,272
合计 100.00% 0.05% 100.00% 56,352.63 0.02%
63.00 9 51.61 ,625.26 .63
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
应收子公司款项 280,979,040.00
合计 280,979,040.00 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 1,174,623.40 35,238.70 3.00%
1 年以内小计 1,174,623.40 35,238.70 3.00%
2至3年 10,320.51 2,064.10 20.00%
3 年以上 94,108.59 94,108.59 100.00%
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合计 1,279,052.50 131,411.39
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 1,174,623.40 1,174,623.40
备用金 104,429.10 109,104.72
往来款 281,006,510.50 264,330,897.14
合计 282,285,563.00 265,614,625.26
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
荆门天茂化工有限公
往来款 280,979,040.00 1 年以内 99.54%
司
荆门市国土资源局-
保证金 1,174,623.40 1 年以内 0.42% 35,238.70
土地权证
武汉百科药物开发有
往来款 27,470.50 1-2 年 0.01%
限公司
合计 -- 282,181,133.90 -- 99.96% 35,238.70
2、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
10,617,296,495.9 10,617,296,495.9 10,814,692,368.1 10,814,692,368.1
对子公司投资
2 2 4 4
10,617,296,495.9 10,617,296,495.9 10,814,692,368.1 10,814,692,368.1
合计
2 2 4 4
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（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
湖北百科亨迪药
269,404,640.22 269,404,640.22
业有限公司
国华人寿保险股 10,101,184,198.8 10,101,184,198.8
份有限公司 0 0
荆门和程贸易有
177,012,823.83 177,012,823.83
限公司
荆门天睿投资有
10,000,000.00 10,000,000.00
限公司
荆门天励投资有
10,000,000.00 10,000,000.00
限公司
荆门天茂化工有
247,090,705.29 383,048.39 246,707,656.90
限公司
10,814,692,368.1 10,617,296,495.9
合计 197,395,872.22
4 2
3、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益 138,238,779.37
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 15,998,356.16
合计 154,237,135.53
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 188,755,289.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 984,309.52
受的政府补助除外）
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除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 15,998,356.15
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,020,938.42
减：所得税影响额 21,962,422.82
少数股东权益影响额 612,511.77
合计 180,142,082.23 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 4.43% 0.17 0.17
扣除非经常性损益后归属于公司
3.49% 0.14 0.14
普通股股东的净利润
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第十一节 备查文件目录
1、载有法定代表人、财务总监、财务部经理签名并盖章的会计报表。
2、公司董事长亲笔签名并加盖公司董事会公章的半年度报告原件。
3、报告期内在公司选定的信息披露报纸《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有
公司文件的正本及公告原稿。
天茂实业集团股份有限公司董事会
董事长：刘益谦
2018年8月30日
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