天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000627 证券简称：天茂集团 公告编号：2009-006
天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 大信会计师事务有限公司为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长刘益谦先生、财务总监陈大力先生及财务部经理易廷浩先生声明：保证年度报告中财
务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 天茂集团
股票代码 000627
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 湖北省荆门市杨湾路132 号
注册地址的邮政编码 448000
办公地址 湖北省荆门市杨湾路132 号
办公地址的邮政编码 448000
公司国际互联网网址 http://www.biocause.com
电子信箱 tmjt@biocause.net
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 柳俊涛 龙飞
联系地址 湖北省荆门市杨湾路132 号 湖北省荆门市杨湾路132 号
电话 0724-2223218 0724-2223218
传真 0724-2217652 0724-2217652
电子信箱 tmjt@biocause.net tmjt@biocause.net天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 909,282,121.65 835,759,421.73 8.80% 567,901,592.55
利润总额 17,066,963.38 122,072,823.66 -86.02% 58,137,246.02
归属于上市公司股东
的净利润
17,512,119.84 100,046,835.72 -82.50% 49,148,143.56
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
10,955,255.95 38,531,880.29 -71.57% 13,218,103.02
经营活动产生的现金
流量净额
-13,493,447.81 118,556,605.82 -111.38% 128,188,960.22
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％）
2006 年末
总资产 1,979,520,897.83 1,324,548,483.64 49.45% 1,175,055,188.67
所有者权益（或股东
权益）
1,461,580,237.83 814,471,281.57 79.45% 714,401,653.60
股本 676,794,933.00 594,794,933.00 13.79% 594,794,933.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.026 0.168 -84.52% 0.083
稀释每股收益（元/股） 0.026 0.168 -84.52% 0.083
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.016 0.02 -20.00% 0.02
全面摊薄净资产收益率（%） 1.20% 12.28% -11.08% 6.88%
加权平均净资产收益率（%） 1.24% 13.10% -11.86% 7.47%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
0.75% 4.73% -3.98% 1.85%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
0.78% 5.00% -4.22% 2.11%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
-0.020 0.20 -110.00% 0.22
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％）
2006 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
2.16 1.37 57.66% 1.20
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 492,718.30天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
4,565,531.25
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,460,530.02
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-194,638.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -767,276.91
合计 6,556,863.89 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 223,711,049 37.61% 82,000,000 0 0 -123,711,049 -41,711,049 182,000,000 26.89%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、其他内资持股 223,711,049 37.61% 82,000,000 0 0 -123,711,049 -41,711,049 182,000,000 26.89%
其中：境内非国有法人
持股
223,711,049 37.61% 82,000,000 0 0 -123,711,049 -41,711,049 182,000,000 26.89%
境内自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
5、高管股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 371,083,884 62.39% 0 0 0 123,711,049 123,711,049 494,794,933 73.11%
1、人民币普通股 371,083,884 62.39% 0 0 0 123,711,049 123,711,049 494,794,933 73.11%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 594,794,933 100.00% 82,000,000 0 0 0 82,000,000 676,794,933 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数 限售原因 解除限售日期
新理益集团有限公
司
119,969,291 119,969,291 41,000,000 41,000,000 股权分置改革 2008 年11 月10 日
海南中皓实业投资
有限公司
3,741,758 3,741,758 0 0 股权分置改革 2008 年11 月10 日
合计 123,711,049 123,711,049 41,000,000 41,000,000 － －天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 72,940
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
新理益集团有限公司 境内非国有法人 23.78% 160,969,291 41,000,000 103,500,000
荆门中隆投资有限公司 境内非国有法人 14.78% 100,000,000 100,000,000 70,000,000
海南富可实业有限公司 境内非国有法人 2.66% 18,000,000 18,000,000 0
海南普林投资管理有限公司 境内非国有法人 2.22% 15,000,000 15,000,000 0
周万沅 境内自然人 2.00% 4,655,000 0 0
上海南戴湖企业发展有限公司 境内非国有法人 0.59% 4,000,000 4,000,000 0
北京安泰博讯投资咨询有限公司 境内非国有法人 0.59% 4,000,000 4,000,000 0
蒋克新 境内自然人 0.44% 3,000,000 0 0
饶芳春 境内自然人 0.39% 2,631,125 0 0
陈小兵 境内自然人 0.35% 2,379,100 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
新理益集团有限公司 119,969,291 人民币普通股
周万沅 4,655,000 人民币普通股
蒋克新 3,000,000 人民币普通股
饶芳春 2,631,125 人民币普通股
陈小兵 2,379,100 人民币普通股
余瑞敏 2,305,000 人民币普通股
俞小芳 2,162,743 人民币普通股
俞蓓莉 1,880,200 人民币普通股
张本鹿 1,594,615 人民币普通股
倪福卿 1,551,860 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说
明
第一大股东新理益集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系；未知其余股东之间是否存在关联关系及是否属
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》所规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
控股股东： 新理益集团有限公司
法定代表人： 刘益谦
注册地址： 上海市黄浦区中山南路268 号新源广场2401-2402 室
注册资本： 人民币伍亿元
成立日期： 二OOO 年一月二十五日
经营范围： 投资管理，经济信息咨询服务，投资咨询，以电子信息技术，生化工程产品的研究、开发和生产的“四技”服
务，房地产开发经营，百货，建筑材料，钢材，化工原料及产品（不含危险品），医药投资。（经营范围涉及许可、资质经营
的凭有效许可、资质证经营）。
报告期内，新理益集团有限公司持有本公司160,969,291 股有限售条件的流通股,占本公司总股份的23.78%。
刘益谦先生出资41800 万元，持有新理益集团有限公司83.60%的股权，为新理益集团有限公司实际控制人。天茂实业集团股份有限
公司2008 年年度报告摘要
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控股股东刘益谦先生，中国公民，未取得其他国家或地区居留权,生于1963 年11 月28 日，自2000 年1 月至今任新理益集团
有限公司董事长，法定代表人。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数变动原因
报告期内从
公司领取的
报酬总额（万
元）（税前）
是否在股东
单位或其他
关联单位领
取薪酬
刘益谦 董事长 男 46 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 30.00 否
朱晓兵 董事 男 37 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 7.20 否
肖云华 董事 男 47 2008 年12 月24 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 0.00 否
况志勇 董事 男 33 2008 年12 月24 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 0.00 否
张建华 独立董事 男 40 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 5.00 否
张林武 独立董事 男 38 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 5.00 否
徐翔 独立董事 男 39 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 5.00 否
吴时炎 监事 男 46 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 7.20 否
张孝均 监事 男 45 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 5.40 否
杨春丽 监事 女 39 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 5.20 否
肖云华 总经理 男 47 2007 年05 月23 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 30.00 否
况志勇 副总经理 男 33 2007 年02 月26 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 7.20 否
陈大力 财务总监 男 42 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 7.20 否
李立威 总工程师 男 42 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 7.20 否
卢俊 总经理助理 女 37 2006 年05 月10 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 6.00 否
柳俊涛 董事会秘书 男 41 2007 年02 月26 日2009 年05 月10 日0 0 未变动 6.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 133.6 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数
缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
6
刘益谦 董事长 12 1 11 0 0 否
付永进 副董事长 10 1 9 0 0 否
梁立华 副董事长 10 1 9 0 0 否
朱晓兵 董事 12 1 11 0 0 否
肖云华 董事 0 0 0 0 0 否
况志勇 董事 0 0 0 0 0 否
张建华 独立董事 12 1 11 0 0 否
张林武 独立董事 12 1 11 0 0 否
徐翔 独立董事 12 1 11 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
不适用
年内召开董事会会议次数 12
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 11
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内，公司紧紧围绕年初确定的“精耕细作、夯实基础、消除短板、提升效益”的工作思路，以“精细化管理年活动”
贯穿全年工作，深化内部改革，强化企业管理，严格绩效考核，深入开展技术创新和工艺改进, 重视节约型、精益化企业管
理工作，努力克服原材料上涨带来的压力, 在技术创新、市场提升、产品结构调整、拓宽采购渠道等多方面取得了良好业绩。
08 年下半年在全球金融危机及随后的经济危机影响下，石油价格大幅下跌导致化工产品价格大幅下降，致使公司第四季
度产品销售价格下降，库存数量增加，从而影响了全年的经营业绩。报告期，公司实现营业总收入90928.21 万元，比上年同
期增长8.8％；实现利润总额1706.7 万元，比上年同期下降86.02％；归属于上市公司股东的净利润1751.21 万元，比上年
同期下降82.50％。
报告期内，公司在新能源化工、原料药和金融投资领域继续保持持续发展：
新能源化工领域：
根据中国能源政策和产业趋势，结合中国煤资源丰富的条件和公司的技术及产品优势，公司介入新型能源化工领域，以煤
制甲醇、二甲醚，打造一条新型能源产业链。2007 年4 月，公司以自有资金投资在荆门建设的10 万吨/年二甲醚项目建成投
产，2008 年6 月公司利用募集资金建设的20 万吨/年二甲醚项目建成投产，截止到2008 年12 月底公司已具备30 万吨/年燃
料级二甲醚的生产能力。
原料药领域：
报告期，公司完成了布洛芬的扩产和合资；完成了年产50 吨的右旋布洛芬的扩改、年产60 吨布洛芬赖氨酸盐扩产及多功
能车间建设。目前已拥有布洛芬、右旋布洛芬、皂素、奥沙普秦、托拉塞米、格拉司琼、磷酸氟达拉滨、巴柳氮钠、加替沙
星、托拉塞米等一线品种，成为有影响力的解热镇痛药的生产基地。
报告期，公司完成了300 吨/年的皂素生产装置环保科技攻关项目，是十堰市“农业产业化经营重点龙头企业”和湖北省 “农
业产业化省级重点龙头企业”。
金融投资领域：
2008 年4 月25 日，公司接到中国保险监督管理委员会保监发改【2008】472 号文——《关于天平汽车保险股份有限公司变
更注册资本的批复》：同意天平汽车保险股份有限公司注册资本变更为5.5 亿元人民币，其中，本公司持有天平汽车保险股份
有限公司11000 万股，占该公司20％股权。
2008 年9 月1 日，公司接到中国保险监督管理委员会保监发改【2008】1106 号文——《关于国华人寿保险股份有限公司
变更注册资本的批复》：同意国华人寿保险股份有限公司注册资本变更为6 亿元人民币，其中，本公司持有国华人寿保险股份
有限公司11994 万股，占该公司19.99％股权。天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
医药 19,104.11 15,428.38 19.24% -22.67% -24.66% -13.00%
化工 71,824.10 67,106.57 6.57% 22.00% 31.17% -38.82%
主营业务分产品情况
重化工 71,824.10 67,106.57 6.57% 22.00% 31.17% -6.53%
原料药产品 12,984.86 10,727.75 17.38% -2.23% -2.16% -0.06%
固体制剂产品 6,119.25 4,700.63 23.18% -46.43% -50.60% 6.47%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北 881.23 -89.67%
华东 27,576.75 185.94%
华南 32,057.64 66.21%
西南 1,801.84 7.81%
华中 18,877.96 -39.22%
国内小计: 81,195.42 15.68%
出口 9,732.80 -27.29%
合 计: 90,928.21 8.80%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
3,217,948.77 0.00 -1,171,127.48 0.00 16,081,944.11
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产
金融资产小计 3,217,948.77 0.00 -1,171,127.48 0.00 16,081,944.11
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 3,217,948.77 0.00 -1,171,127.48 0.00 16,081,944.11天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 67,076.00 本年度投入募集资金总额 38,084.43
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已累计投入募集资金总额 38,084.43
承诺投资项目
是否已
变更项
目（含
部分变
更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期末
累计投入
金额与承
诺投入金
额的差额
(3)＝
(2)-(1)
截至期
末投入
进度（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预定可
使用状态日期
本年度实
现的效益
是否达
到预计
效益
项目可
行性是
否发生
重大变
化
40 万吨/年二甲醚建设 否
51,720.
00
51,720.
00
51,720.
00
38,084.
43
38,084.
43
-13,635.
57
73.64%
2009 年06 月30
日
0.00 是 否
合计 -
51,720.
00
51,720.
00
51,720.
00
38,084.
43
38,084.
43
-13,635.
57
- - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收
益的情况和原因（分具体项
目）
无
项目可行性发生重大变化
的情况说明
项目可行性未发生重大变化
募集资金投资项目实施地
点变更情况
募集资金投资项目实施地点未发生变更
募集资金投资项目实施方
式调整情况
募集资金投资项目实施方式未发生调整
募集资金投资项目先期投
入及置换情况
2008 年1 月16 日，经过公司四届二十六次董事会审议通过，董事会同意以募集资金置换截止于2008 年1 月10 日止已投
资于40 万吨/年二甲醚项目的自筹资金人民币30,107,290.82 元。
用闲置募集资金暂时补充
流动资金情况
无
项目实施出现募集资金结
余的金额及原因
项目尚在建设期
尚未使用的募集资金用途
及去向
无
募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况
无
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
投资天平汽车保险股份有限公司 11,000.00 已完成 2083.85
增资国华人寿保险股份有限公司 5,997.00 已完成 0
合计 16,997.00 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
（一）会计政策变更天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
根据《财政部关于做好执行会计准则企业2008 年年报工作的通知》（财会函[2008]60 号）及《企业会计准则讲解2008》的相
关规定，按照《高危行业安全生产费用财务管理暂行办法》的通知（财企[2006]478 号）规定提取安全生产费用，此项会计政
策变更采用追溯调整法，该项调整不影响公司2008 年度净利润、以前年度净利润及留存收益。
（二）会计估计变更
2008 年8 月5 日,公司第四届董事会第三十五次会议审议通过《关于改变“坏账准备金提取比例”会计政策的议案》，自2008
年7 月1 日起对原会计政策中应收款项的坏账准备计提比例进行调整。具体调整如下：
账龄1 年以内（含1 年）应收款项坏账准备提取比例不变，仍为3%；
账龄1－2 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为10%；
账龄2－3 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为20%；
账龄3－4 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为30%；
账龄4－5 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为50%；
账龄5 年以上的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为100%。
此会计估计变更使公司2008 年度坏账准备计提金额增加780.12 万元。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据公司第四届董事会第三十八次会议结合《公司法》及《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况和发展需要，董事
会拟订公司2008 年度利润分配和公积金转增股本预案：
1、利润分配预案：不分配
经大信会计师事务有限公司审计，公司2008 年度实现净利润1714.08 万元，鉴于本年度公司实际情况，建议公司2008 年
利润不分配，剩余的未分配利润用于公司发展和以后年度利润分配。
2、公积金转增股本预案：不转增
经大信会计师事务有限公司审计，2008 年度公司资本公积金为60542.58 万元，盈余公积金为8328.92 万元，建议公司2008
年不进行公积金转增股本。
以上分配预案须经股东大会审议通过后实施。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 0.00 100,046,835.72 0.00%
2006 年 0.00 49,148,143.56 0.00%
2005 年 0.00 7,428,850.19 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
2008 年9 月17 日，公司实施2008 年半年度分红派息方案为：
以总股本676,794,933 股为基数，向全体股东每10 股派发现
金红利0.3 元人民币（含税），故2008 年底不再实施利润分配。
未分配利润用于补充公司流动资金。天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方或
最终控制方
被收购资产 购买日 收购价格
自购买日起
至本年末为
公司贡献的
净利润
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适
用于同一控制
下的企业合
并）
是否为
关联交
易（如
是，说明
定价原
则）
定价原
则说明
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
关联关
系
天平汽车保
险股份有限
公司
天平汽车保
险股份有限
公司20％
的股权
2008 年02 月
19 日
11,000.00 2,083.85 2,083.85 否
以每股
一元入
股
是 是 无
国华人寿保
险股份有限
公司
增资国华人
寿保险股份
有限公司
5997 万元
2008 年04 月
29 日
5,997.00 0.00 0.00 否
以每股
一元增
资入股
是 是 无
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
对公司业务连续性、管理层稳定性无影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
7.6 承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称
初始投资金额
（元）
持有数量 期末账面值
占期末证券总
投资比例 （%）
报告期损益
1 基金 519694 交银蓝筹 310,000.00 306,380 171,516.28 1.07% -168,305.72
2 基金 040008 华安优选 89,818.71 88,491 45,139.43 0.28% -49,107.34
3 基金 485007 工银添利B 400,024.00 400,000 436,424.00 2.71% 36,400.00
4 基金 184693 基金普丰 3,712,844.21 3,712,844 3,779,660.13 23.51% 66,815.92
5 基金 184689 基金普惠 2,239,990.82 2,239,991 2,363,777.12 14.70% 123,786.30
6 基金 500015 基金汉兴 3,069,530.52 3,069,531 3,409,159.69 21.21% 339,629.17
7 基金 184692 基金裕隆 5,503,733.27 5,503,733 5,868,993.69 36.51% 365,260.42
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
合计 15,325,941.53 - 16,074,670.34 100% 714,478.75
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
所持对象名称 初始投资金额 持有数量
占该公司
股权比例
期末账面值 报告期损益
报告期所有者权
益变动
会计核算科目股份来源
天平汽车保险股份
有限公司
110,000,000.00 110,000,000 20.00% 130,900,842.02 20,838,501.61 20,838,501.61 长期股权投资 投资
国华人寿保险股份
有限公司
119,940,000.00 119,940,000 19.99% 119,940,000.00 0.00 0.00 长期股权投资 投资
合计 229,940,000.00 229,940,000 - 250,840,842.02 20,838,501.61 20,838,501.61 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
（一）报告期内监事会会议情况
报告期内监事会共召开四次会议，并列席了各次董事会和股东大会。监事会会议主要内容如下：
1、公司第四届监事会第八次会议于2008 年3 月26 日在本公司四楼会议室召开。会议应到监事3 人，实到监事3 人，监事会
主席吴时炎先生主持了会议，经投票表决审议并通过了以下议案：
1） 《二OO 七年度监事会工作报告》
2） 《二00 七年年度报告正文及年度报告摘要》
会议公告刊登在2008 年3 月27 日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮网站上。
2、 公司 第四届监事会第九次会议于2008 年4 月21 日上午11：00 在本公司四楼会议室召开。会议应到监事3 人，实到监
事3 人，监事会主席吴时炎先生主持了会议，经投票表决审议并通过了以下《公司2008 年第一季度报告》。
会议公告刊登在2008 年4 月22 日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮网站上。
3、公司第四届监事会第十六次会议于2008 年8 月5 日在公司四楼会议室召开。监事会主席吴时炎先生主持了会议，会议应
到监事3 人，实到监事3 人，会议以记名方式审议并通过了以下议案：
1） 《公司2008 年半年度报告》。
2）《2008 年半年度利润分配预案及公积金转增股本的议案》
3）《关于改变“坏账准备金提取比例”会计政策的议案》
会议公告刊登在2008 年8 月6 日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮网站上。
4、公司第四届监事会第十一次会议于2008 年10 月28 日上午8;30 在公司四楼会议室召开。会议应到监事3 人，实到监事3
人。监事会主席吴时炎先生主持了会议，审议通过《公司2008 年第三季度报告》。
（二）监事会独立意见
1）公司依法运作情况
报告期内，公司监事会对公司管理层执行国家有关法律、法规的情况，执行股东大会、董事会决议的情况实施了监督。监
事会认为：公司董事会充分发挥了独立董事的作用，各项经营决策程序科学、合法、有效，符合公司及全体股东的利益。未
发现公司董事会、经理班子及高级管理人员在执行公务时有违反国家法律、法规、公司章程及管理制度的情况。
根据中国证监会的要求，公司开展了为期半年的加强公司治理专项活动，监事会参与了该项活动的全过程，审阅了公司的
公司治理自查报告，参与了公众评议，对公司治理情况进行了系统梳理，帮助公司找出规范运作中存在的一些问题，监督公
司对存在的问题进行全面整改。
2）监事会对公司2008 年有关事项发表的独立意见
1、公司依法运作情况
报告期内，公司按照法人治理结构的要求，董事会、股东大会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，
符合《公司法》及《公司章程》的规定。公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的
行为。
2、检查公司财务情况
大信会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，监事会认为：该审计报告真实反映了公司的财
务状况和经营成果。
3、公司关联交易遵循“公平、公正、合理”的市场原则，报告期内未发现存在关联交易不公平和损害公司利益的行为，无内
幕交易行为。
4、2008 年度，公司计提各项减值准备的依据充分，符合有关会计准则、会计制度的规定，会计处理方法得当。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
大信审字(2009)第2-0375 号
天茂实业集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的天茂实业集团股份有限公司(以下简称“贵公司”)财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表和
合并资产负债表、2008 年度的利润表和合并利润表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表及现金流量表和合并现金流
量表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相
关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理
保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包
括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008 年12 月31 日的
财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：韩志娟
中 国 · 武 汉 中国注册会计师：彭全明
2009 年3 月25 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 290,633,956.54 267,778,169.65 108,045,893.52 71,524,393.52
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 16,081,944.11 16,081,944.11 3,217,948.77 3,217,948.77
应收票据 6,063,876.91 1,170,000.00 3,993,463.50 1,860,940.00
应收账款 49,324,137.93 21,961,920.37 73,210,072.45 22,053,506.94
预付款项 121,754,751.06 49,117,742.31 55,859,585.18 28,796,962.32
应收保费
应收分保账款天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 26,909,443.01 177,760,853.35 65,095,296.98 178,970,429.16
买入返售金融资产
存货 259,192,691.54 75,186,702.15 200,444,761.44 50,678,369.03
一年内到期的非流动资产 110,000.00
其他流动资产
流动资产合计 769,960,801.10 609,057,331.94 509,977,021.84 357,102,549.74
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 270,840,842.02 714,651,386.43 170,263,571.65 444,972,016.06
投资性房地产
固定资产 383,877,513.67 158,986,852.78 329,837,365.18 108,755,130.95
在建工程 228,485,554.92 208,693,881.41 44,451,988.07 27,125,919.06
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 316,477,204.50 118,118,061.39 261,947,535.72 221,224,429.58
开发支出
商誉 1,781,725.67 1,781,725.67
长期待摊费用 464,071.24 402,271.18 1,585,120.23 445,211.38
递延所得税资产 7,633,184.71 2,159,011.05 4,704,155.28 966,418.76
其他非流动资产
非流动资产合计 1,209,560,096.73 1,203,011,464.24 814,571,461.80 803,489,125.79
资产总计 1,979,520,897.83 1,812,068,796.18 1,324,548,483.64 1,160,591,675.53
流动负债：
短期借款 192,710,000.00 154,710,000.00 279,410,000.00 196,010,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 17,000,000.00
应付账款 44,972,135.66 14,295,916.78 50,868,193.70 22,284,988.56
预收款项 11,844,356.73 3,015,311.98 17,592,363.51 3,494,641.31
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,746,766.25 466,804.10 3,365,082.36 576,320.83天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
应交税费 2,823,299.20 -1,624,207.90 29,313,179.93 18,659,258.67
应付利息 81,868.51 81,868.51
应付股利 81,868.52 81,868.52
其他应付款 20,384,991.31 43,969,153.14 30,853,890.44 152,291,006.87
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 306,563,417.67 244,914,846.62 428,484,578.45 393,398,084.75
非流动负债：
长期借款 160,000,000.00 160,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 186,600.63 186,600.63 30,654.25 14,865.24
其他非流动负债
非流动负债合计 160,186,600.63 160,186,600.63 30,030,654.25 30,014,865.24
负债合计 466,750,018.30 405,101,447.25 458,515,232.70 423,412,949.99
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 676,794,933.00 676,794,933.00 594,794,933.00 594,794,933.00
资本公积 605,425,810.72 605,191,267.63 37,525,126.31 37,290,583.22
减：库存股
盈余公积 83,289,198.80 83,289,198.80 66,473,316.23 66,473,316.23
一般风险准备
未分配利润 96,070,295.31 41,691,949.50 115,677,906.03 38,619,893.09
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计1,461,580,237.83 1,406,967,348.93 814,471,281.57 737,178,725.54
少数股东权益 51,190,641.70 51,561,969.37
所有者权益合计 1,512,770,879.53 1,406,967,348.93 866,033,250.94 737,178,725.54
负债和所有者权益总计 1,979,520,897.83 1,812,068,796.18 1,324,548,483.64 1,160,591,675.53
9.2.2 利润表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 909,282,121.65 721,084,319.36 835,759,421.73 533,222,441.65
其中：营业收入 909,282,121.65 721,084,319.36 835,759,421.73 533,222,441.65
利息收入
已赚保费天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
手续费及佣金收入
二、营业总成本 917,279,905.18 704,903,887.89 790,139,846.59 498,738,808.43
其中：营业成本 825,349,429.75 675,201,404.28 716,405,338.42 473,329,979.46
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,249,707.01 1,083,028.92 2,795,816.35 1,039,678.93
销售费用 6,852,636.37 1,563,923.22 12,233,393.21 897,700.70
管理费用 49,857,921.48 12,530,760.85 40,354,038.32 13,099,346.64
财务费用 18,829,995.75 10,956,296.67 19,405,311.73 10,512,291.82
资产减值损失 14,140,214.82 3,568,473.95 -1,054,051.44 -140,189.12
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-1,171,127.48 -1,171,127.48 1,918,130.06 1,918,130.06
投资收益（损失以“-”
号填列）
21,209,800.85 21,206,432.88 68,546,947.20 65,545,683.45
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
20,838,501.61 20,838,501.61
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
三、营业利润（亏损以“-”号
填列）
12,040,889.84 36,215,736.87 116,084,652.40 101,947,446.73
加：营业外收入 6,566,292.54 5,824,164.37 6,493,954.63 5,983,867.24
减：营业外支出 1,540,219.00 1,370,678.12 505,783.37 113,749.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
17,066,963.38 40,669,223.12 122,072,823.66 107,817,564.97
减：所得税费用 -73,828.79 477,436.15 20,470,340.66 15,538,365.91
五、净利润（净亏损以“-”号
填列）
17,140,792.17 40,191,786.97 101,602,483.00 92,279,199.06
归属于母公司所有者的净
利润
17,512,119.84 100,046,835.72 92,279,199.06
少数股东损益 -371,327.67 1,555,647.28
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.03 0.168
（二）稀释每股收益 0.03 0.168
9.2.3 现金流量表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上期金额天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
1,075,309,408.75 828,630,169.32 986,198,679.62 650,785,196.71
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,270,000.00 3,270,000.00 5,840,788.01 769,000.00
收到其他与经营活动有关
的现金
20,296,055.51 15,102,268.17 22,763,100.17 256,883,519.29
经营活动现金流入小计1,098,875,464.26 847,002,437.49 1,014,802,567.80 908,437,716.00
购买商品、接受劳务支付的
现金
1,022,846,924.19 824,325,139.85 806,646,552.82 532,455,425.22
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
37,678,641.94 11,405,995.13 33,952,975.56 9,472,236.57
支付的各项税费 32,127,422.11 17,968,258.32 32,150,933.43 12,781,131.68
支付其他与经营活动有关
的现金
19,715,923.83 78,850,667.39 23,495,500.17 244,463,263.05
经营活动现金流出小计1,112,368,912.07 932,550,060.69 896,245,961.98 799,172,056.52
经营活动产生的现金
流量净额
-13,493,447.81 -85,547,623.20 118,556,605.82 109,265,659.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 60,900,000.00 60,900,000.00 43,244,017.70 19,863,099.73
取得投资收益收到的现金31,818,808.74 31,818,808.74 20,379,654.22
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
30,923.39 1,121,533.00 865,300.00天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计92,749,732.13 92,718,808.74 44,365,550.70 41,108,053.95
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
361,744,851.47 334,714,138.06 64,760,239.80 56,033,972.36
投资支付的现金 188,993,513.70 198,993,513.70 60,049,818.71 64,879,818.71
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计550,738,365.17 533,707,651.76 124,810,058.51 120,913,791.07
投资活动产生的现金
流量净额
-457,988,633.04 -440,988,843.02 -80,444,507.81 -79,805,737.12
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 661,060,000.00 661,060,000.00 32,942,574.99
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 486,510,000.00 438,510,000.00 279,449,755.67 196,010,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
25,060.44
筹资活动现金流入小计1,147,570,000.00 1,099,570,000.00 312,417,391.10 196,010,000.00
偿还债务支付的现金 413,210,000.00 319,810,000.00 231,949,755.67 145,010,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
52,368,200.13 46,048,101.65 17,753,395.76 10,512,291.82
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
27,921,656.00 10,921,656.00 64,990,218.10 47,000.00
筹资活动现金流出小计493,499,856.13 376,779,757.65 314,693,369.53 155,569,291.82
筹资活动产生的现金
流量净额
654,070,143.87 722,790,242.35 -2,275,978.43 40,440,708.18
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额182,588,063.02 196,253,776.13 35,836,119.58 69,900,630.54
加：期初现金及现金等价物
余额
108,045,893.52 71,524,393.52 72,209,773.94 1,623,762.98
六、期末现金及现金等价物余额290,633,956.54 267,778,169.65 108,045,893.52 71,524,393.52天茂实业集团股份有限公司
2008 年年度报告摘要
19
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
其他
少数股东
权益
所有者权
益合计
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
其他
少数股东
权益
所有者权
益合计
一、上年年末余额
594,794,
933.00
37,525,1
26.31
72,420,7
98.04
109,730,
424.22
51,561,9
69.37
866,033,
250.94
594,794,
933.00
37,070,1
70.15
62,050,1
89.19
13,122,6
02.50
16,675,3
06.61
723,713,
201.45
加：会计政策变更
432,163.
91
132,027.
81
6,799,56
7.04
308,202.
74
7,671,96
1.50
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
594,794,
933.00
37,525,1
26.31
72,420,7
98.04
109,730,
424.22
51,561,9
69.37
866,033,
250.94
594,794,
933.00
37,502,3
34.06
62,182,2
17.00
19,922,1
69.54
16,983,5
09.35
731,385,
162.95
三、本年增减变动金额（减少以“-”
号填列）
82,000,0
00.00
567,900,
684.41
10,868,4
00.76
-13,660,
128.91
-371,327
.67
646,737,
628.59
22,792.2
5
10,238,5
81.04
89,808,2
54.68
34,578,4
60.02
134,648,
087.99
（一）净利润
17,512,1
19.84
-371,327
.67
17,140,7
92.17
100,046,
835.72
1,555,64
7.28
101,602,
483.00
（二）直接计入所有者权益的利
得和损失
62,340.4
1
62,340.4
1
22,792.2
5
22,792.2
5
1．可供出售金融资产公允价天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
值变动净额
2．权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
62,340.4
1
62,340.4
1
22,792.2
5
22,792.2
5
3．与计入所有者权益项目相
关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
62,340.4
1
17,512,1
19.84
-371,327
.67
17,203,1
32.58
22,792.2
5
100,046,
835.72
1,555,64
7.28
101,625,
275.25
（三）所有者投入和减少资本
82,000,0
00.00
567,838,
344.00
649,838,
344.00
33,022,8
12.74
33,022,8
12.74
1．所有者投入资本
82,000,0
00.00
567,838,
344.00
649,838,
344.00
33,022,8
12.74
33,022,8
12.74
2．股份支付计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配
4,019,17
8.70
-24,323,
026.69
-20,303,
847.99
4,291,09
9.23
-4,291,0
99.23
1．提取盈余公积
4,019,17
8.70
-4,019,1
78.70
4,291,09
9.23
-4,291,0
99.23
2．提取一般风险准备
-20,303,
847.99
-20,303,
847.99
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
（五）所有者权益内部结转
6,849,22
2.06
-6,849,2
22.06
5,947,48
1.81
-5,947,4
81.81
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
6,849,22
2.06
-6,849,2
22.06
5,947,48
1.81
-5,947,4
81.81
四、本期期末余额
676,794,
933.00
605,425,
810.72
83,289,1
98.80
96,070,2
95.31
51,190,6
41.70
1,512,77
0,879.53
594,794,
933.00
37,525,1
26.31
72,420,7
98.04
109,730,
424.22
51,561,9
69.37
866,033,
250.94天茂实业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
（一）会计政策变更
根据《财政部关于做好执行会计准则企业2008 年年报工作的通知》（财会函[2008]60 号）及《企业会计准则讲解2008》
的相关规定，按照《高危行业安全生产费用财务管理暂行办法》的通知（财企[2006]478 号）规定提取安全生产费用，此项会
计政策变更采用追溯调整法，该项调整不影响公司2008 年度净利润、以前年度净利润及留存收益。
（二）会计估计变更
2008 年8 月5 日,公司第四届董事会第三十五次会议审议通过《关于改变“坏账准备金提取比例”会计政策的议案》，自2008
年7 月1 日起对原会计政策中应收款项的坏账准备计提比例进行调整。具体调整如下：
账龄1 年以内（含1 年）应收款项坏账准备提取比例不变，仍为3%；
账龄1－2 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为10%；
账龄2－3 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为20%；
账龄3－4 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为30%；
账龄4－5 年的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为50%；
账龄5 年以上的应收款项坏账准备提取比例由5%调整为100%。
此会计估计变更使公司2008 年度坏账准备计提金额增加780.12 万元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司董事会
2009 年3 月25 日
