华泰联合证券有限责任公司
关于西王食品股份有限公司非公开发行限售股份
上市流通的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、保荐机构）作
为西王食品股份有限公司（以下简称“公司”、“西王食品”）非公开发行的
保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细
则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所主板上市公司规
范运作指引》等有关规定，对本次限售股份解禁上市流通事项进行了核查，核
查情况及核查意见如下：
一、本次解除限售的股份取得的基本情况
1、永华投资于2016年通过认购非公开发行所持有的有限售条件流通股
根据公司2014年8月1日召开的第十一届董事会第二次会议决议、2014年8月
19日召开的2014年度第二次（临时）股东大会决议及中国证券监督管理委员会
证监许可[2015]2243号文核准，公司向山东永华投资有限公司（以下简称“永
华 投 资 ” ） 发 行 77,884,800 股 人 民 币 普 通 股 （ 以 下 简 称 “2016 年 非 公 开 发
行”）。
2016年非公开发行后，公司股本增加了77,884,800股，公司总股本变为
454,530,468股。新增的77,884,800股均由永华投资持有，股份性质为有限售条件
流通股，限售期为36个月（2016年2月5日至2019年2月4日）。
2016年2月5日，2016年非公开发行新增股份77,884,800股，在深圳证券交易
所上市。
2018年5月18日，2017年年度股东大会审议通过公司2017年年度权益分派方
案，公司以资本公积金向全体股东每10股转增4股。2018年8月1日，公司增加注
册资本的工商手续办理完毕。公司总股本由550,728,620股增加至771,020,068
股，永华投资所持有的有限售条件流通股77,884,800股增加至109,038,720股。
1
2、山东聚赢产业基金合伙企业（有限合伙）等8名股东于2018年通过认购
非公开发行所持有的有限售条件流通股
根据公司2016年9月19日召开的第十一届董事会第三十二次会议决议、2016
年10月17日召开的2016年第三次临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会
证监许可[2017]1679号批文核准，公司向山东聚赢产业基金合伙企业（有限合
伙）、泰达宏利基金管理有限公司、山东高速嵩信（天津）投资管理有限公
司、深圳市九派资本管理有限公司、方怀月、杨勤学、方瑞、北信瑞丰基金管
理有限公司等八名投资者（以下合称“山东聚赢等八名投资者”）发行
96,198,152股人民币普通股（以下简称“2018年非公开发行”）。
2018年非公开发行后，公司股本增加了96,198,152股，公司总股本变为
550,728,620股。新增96,198,152股的持股情况如下，股份性质为有限售条件流通
股，限售期为12个月（2018年2月13日至2019年2月12日）：
序号 获配投资者名称 获配股数（股） 限售期
山东聚赢产业基金合伙企业（有限
1 27,476,958 12 个月
合伙）
2 泰达宏利基金管理有限公司 19,239,631 12 个月
山东高速嵩信（天津）投资管理有
3 9,619,815 12 个月
限公司
4 深圳市九派资本管理有限公司 9,619,815 12 个月
5 方怀月 9,101,382 12 个月
6 杨勤学 8,870,967 12 个月
7 方瑞 8,813,363 12 个月
8 北信瑞丰基金管理有限公司 3,456,221 12 个月
合计 96,198,152
2018年5月18日，2017年年度股东大会审议通过公司2017年年度权益分派方
案，公司以资本公积金向全体股东每10股转增4股。2018年8月1日，公司增加注
册资本的工商手续办理完毕。公司总股本由550,728,620股增加至771,020,068
股。截至本公告披露之日，山东聚赢等八名投资者详细持股情况如下：
序号 获配投资者名称 持股股数（股） 限售期
山东聚赢产业基金合伙企业（有限
1 38,467,741 12 个月
合伙）
2 泰达宏利基金管理有限公司 26,935,484 12 个月
2
山东高速嵩信（天津）投资管理有
3 13,467,741 12 个月
限公司
4 深圳市九派资本管理有限公司 13,467,741 12 个月
5 方怀月 12,741,935 12 个月
6 杨勤学 12,419,354 12 个月
7 方瑞 12,338,708 12 个月
8 北信瑞丰基金管理有限公司 4,838,709 12 个月
合计 134,677,413
二、本次解除限售的股东情况及解除限售股份情况
1、本次解除限售股份的股东共9名，其持股情况如下：
序号 股东名称 股份性质 数量（股） 股份来源
无限售条件 2010 年，自深圳赛洛实业
53,340,000
流通股 发展有限公司受让。
1 山东永华投资有限公司
有限售条件 2016 年，认购公司非公开
109,038,720
流通股 发行。
山东聚赢产业基金合伙 有限售条件
2 38,467,741
企业（有限合伙） 流通股
泰达宏利基金管理有限 有限售条件
3 26,935,484
公司 流通股
山东高速嵩信（天津） 有限售条件
4 13,467,741
投资管理有限公司 流通股
深圳市九派资本管理有 有限售条件
5 13,467,741
限公司 流通股 2018 年，认购公司非公开
有限售条件 发行。
6 方怀月 12,741,935
流通股
有限售条件
7 杨勤学 12,419,354
流通股
有限售条件
8 方瑞 12,338,708
流通股
北信瑞丰基金管理有限 有限售条件
9 4,838,709
公司 流通股
2、本次解除股份限售可上市流通日期为2019年2月13日。
根据公司2016年2月公告的《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》
及2018年2月公告的《新增股份变动报告及上市公告书》，永华投资所持有的有
限售条件流通股预计可上市流通时间为2019年2月5日（如遇非交易日顺延）；
山东聚赢等八名投资者所持有的有限售条件流通股上市流通时间为2019年2月13
日（如遇非交易日顺延）。因非交易日等因素，永华投资同意将申请上市流通
时间延至2019年2月13日。
3
3、本次解除限售股份情况如下：
持有有限 本次解除
本次解除 本次实际
持有的普通 售条件的 限售股份
股东名称 限售股份 可上市流 备注
股数量 普通股数 占公司总
数量 通数量
量 股本比例
质押股数：
山东永华投资有限公司 162,378,720 109,038,720 109,038,720 14.14% -
162,378,551 股
山东聚赢产业基金合伙
38,467,741 38,467,741 38,467,741 4.99% 38,467,741
企业（有限合伙）
泰达宏利基金管理有限
26,935,484 26,935,484 26,935,484 3.49% 26,935,484
公司
山东高速嵩信（天津）
13,467,741 13,467,741 13,467,741 1.75% 13,467,741
投资管理有限公司
深圳市九派资本管理有
13,467,741 13,467,741 13,467,741 1.75% 13,467,741
限公司
质押股数：
方怀月 12,741,935 12,741,935 12,741,935 1.65% 3,641,935
9,100,000 股
质押股数：
杨勤学 12,419,354 12,419,354 12,419,354 1.61% 54
12,419,300 股
方瑞 12,338,708 12,338,708 12,338,708 1.60% 12,338,708
北信瑞丰基金管理有限
4,838,709 4,838,709 4,838,709 0.63% 4,838,709
公司
注：上表中处于质押状态的股份在解除质押后即可上市流通。
4、本次解除限售后公司的股本结构
本次变动前 本次变动后
本次变动增减
股份类别 占总股本比 占总股本
股数 （＋，－） 股数
例 比例
有限售条件股份 243,716,133 31.61% －243,716,133 - -
无限售条件股份 527,303,935 68.39% ＋243,716,133 771,020,068 100.00%
股份总数 771,020,068 100.00% 771,020,068 100.00%
三、本次解除限售的股东在非公开发行时做出的承诺及履行情况
序
承诺人 承诺内容 承诺期限 履行情况
号
自本次发行新增股份上市之日 自本次非公开
（即 2016 年 2 月 5 日）起，所认 发行股票发行 承诺已履
1 山东永华投资有限公司
购的本次非公开发行的股票在 36 结束之日起 36 行完毕。
个月内不转让和上市交易； 个月内。
山东聚赢产业基金合伙企业
2
（有限合伙）
3 泰达宏利基金管理有限公司
4 山东高速嵩信（天津）投资 自本次非公开发行的股票上 自本次非公开 承诺已履
4
管理有限公司 市之日（即 2018 年 2 月 13 日） 发行股票发行 行完毕。
深圳市九派资本管理有限公 起 12 个月内，不转让本单位/本人 结束之日起 12
5
司 所认购的上述股份。 个月内。
6 方怀月
7 杨勤学
8 方瑞
9 北信瑞丰基金管理有限公司
四、本次解除限售股份股东对上市公司的资产占用、违规担保等情况
本次申请解除股份限售股东不存在对公司的非经营性资金占用情况，不存
在公司对该股东的违规担保等损害上市公司利益行为的情况。
五、保荐机构核查意见
经审慎核查，华泰联合证券认为：
1、本次限售股份解除限售上市流通符合相关法律法规以及深圳证券交易所
的有关规定；
2、本次限售股份解除限售数量、上市流通时间符合有关法律、行政法规、
部门规章、有关规则和股东承诺；
3、截至本核查意见出具之日，永华投资、山东聚赢产业基金合伙企业（有
限合伙）、泰达宏利基金管理有限公司、山东高速嵩信（天津）投资管理有限
公司、深圳市九派资本管理有限公司、方怀月、杨勤学、方瑞、北信瑞丰基金
管理有限公司关于本次限售股份解除限售相关的信息披露真实、准确、完整，
本次申请解除股份限售的股东不存在违反非公开发行时关于股份锁定所做出的
承诺的行为；
4、本次限售股份上市流通不存在实质性障碍，华泰联合证券对本次 限售
股份解除限售、上市流通事项无异议。
5
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于西王食品股份有限公司非
公开发行限售股份上市流通的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
李 威 吴灵犀
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日