股票简称：京东方 A 股票代码：000725
股票简称：京东方 B 股票代码：200725
京东方科技集团股份有限公司
2019 年公开发行可续期公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
（住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号）
牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
联席主承销商 联席主承销商 联席主承销商
（住所：无锡市滨湖区金融一 （住所：北京市西城区金融大 （住所：深圳市福田区益田路
街 10 号无锡金融中心 5 层 03、 街 5 号（新盛大厦）12、15 5033 号平安金融中心 61 层-64
04 及 05 部分） 层） 层）
签署日期： 年 月 日
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声 明
募集说明书摘要的主要目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所
网站（http://www.szse.cn/cn）。投资者作出认购决定之前，应仔细阅读募集说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有
关章节。
一、本期债券为可续期公司债券，存在以下不同于普通公司债券的特殊发行
事项：
1、债券期限及品种
本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司
有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，在公司不行使续期选择
权全额兑付时到期。
2、发行人续期选择权
本期债券以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本
期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债
券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交易日，在相关媒体上刊
登续期选择权行使公告。
3、债券利率及其确定方式
本期债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔
递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建
档结果在预设区间范围内协商确定，在基础期限内固定不变，其后每个续期周期
重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调
整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利
率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准
利率在利率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
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初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国
债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可
的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周
期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当
期 基 准 利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 250 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）
公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的
国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
4、递延支付利息选择权
本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的
每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述
利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支
付利息的，发行人应在付息日前10个交易日披露《递延支付利息公告》。
递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发
行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所
有利息及其孳息中继续计算利息。
5、利息递延支付的限制
（1）强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延
当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②
减少注册资本。
（2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延
期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：①向普通股股东
分红；②减少注册资本。
6、会计处理
本期债券设置递延支付利息选择权，根据财政部《关于印发〈永续债相关会
计处理的规定〉的通知》（财会〔2019〕2号）、《企业会计准则第22号——金
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融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第37号——金融工
具列报》（财会〔2017〕14号），发行人将本期债券分类为权益工具。
7、发行人赎回选择权
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规、司法解释的改变或修正
而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍
然不能避免该税款缴纳或补缴责任时，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税
款缴纳或补缴条例；
②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳
或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规及相关司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发
行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解
释变更后的首个付息日）前20个交易日公告（法律法规、相关法律法规司法解释
变更日距付息日少于20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回
方案一旦公告不可撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据财政部《关于印发〈永续债相关会计处理的规定〉的通知》（财会〔2019〕
2号）、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、
《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号），发行人将本
期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正，影响
发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债券进行赎
回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明发行人符合提前赎回条件；
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②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响发行人相关会计条例的
情况说明，并说明变更开始的日期。
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。公司如果进
行赎回，必须在该可以赎回之日前20个交易日公告（会计政策变更正式实施日距
年度末少于20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案一旦
公告不可撤销。
发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资
者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本
期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定
办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。
除上述两种情况外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
8、偿付顺序
本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
二、发行人主体信用评级为AAA，本期债券债项评级为AAA；本期债券发
行前，截至2019年6月30日，发行人所有者权益合计为12,449,127.01万元，最近
一期末发行人合并报表资产负债率为60.74%。本期债券发行前，发行人最近三个
会计年度实现的年均可分配利润为429,512.74万元（2016年度、2017年度和2018
年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一
年利息的1.5倍。2019年9月30日，经中国证监会（证监许可[2019]1801号文）核
准，发行人获准向合格投资者公开发行不超过人民币300亿元（含300亿元）的可
续期公司债券。
三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际
经济环境等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，
在存续期内可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续
期内可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者的实际投资收益
具有一定的不确定性。
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四、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深交所上市流通。
本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称
“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，发行人财务状况、经营业绩、
现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人目前无法保证本期债券一定
能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，
证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿
等因素的影响，本期债券仅限于合格投资者范围内交易，发行人亦无法保证本期
债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因
此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而
无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续
成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风
险。
五、本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况
可能出现重大变化，公司无法保证本期债券在深交所集中竞价系统和综合协议交
易平台同时挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边
挂牌上市，投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。
六、本期债券无担保。
七、联合信评评定发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为
AAA。该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影
响，违约风险极低。在本期债券的存续期内，联合信评将对发行人进行定期跟踪
评 级 以 及 不 定 期 跟 踪 评 级 ， 并 通 过 联 合 信 评 网 站
（http://www.lianhecreditrating.com.cn/）和交易所网站（http://www.szse.cn/）予
以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场
合公开披露的时间。
八、资产负债率较高的风险
截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日以及2019年6月30
日，发行人资产负债率分别为55.14%、59.28%、60.41%及60.74%，处于较高水
平。截至2019年6月末，发行人已产生的有息负债余额为11,195,355.77万元，占
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总资产的比例为35.31%，规模较大。虽然发行人的偿债能力、声誉和信用记录较
好，并与多家商业银行保持良好的合作关系，然而如果发行人无法有效控制债务
规模，将对发行人的偿债能力带来压力。
九、近三年内到期的有息负债占比较高的风险
截至2019年6月末，发行人已产生的有息负债总额为11,195,355.77万元，其
中三年内到期的有息负债规模为5,999,150.29万元，占有息负债总额的53.59%，
占比较高。如果发行人不能控制短期债务规模，或融资渠道受阻，发行人存在一
定债务集中到期兑付风险。
十、资本性支出较大的风险
未来，发行人将陆续投入资金建设数字医学中心项目、高世代薄膜晶体管液
晶显示器件生产线项目、重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目、福州第6代
AMOLED（柔性）生产线项目、京东方（苏州）产业园项目等项目，资本性支
出金额较大。发行人已根据现有资金规模、银团贷款、授信额度等实际情况对各
项目的资金来源进行了全面规划，能够满足未来项目建设所需的资金。由于本期
公司债券期限较长，发行人资本性支出的变化可能会对本期公司债券的本息偿付
带来一定影响。
十一、存货跌价的风险
公司存货主要为原材料、在产品、库存商品等。截至2016年12月31日、2017
年12月31日、2018年12月31日及2019年6月30日，公司存货分别为783,313.85万元、
895,771.94万元、1,198,539.82万元和1,435,248.95万元，占总资产的比例分别为
3.82%、3.50%、3.94%和4.53%。虽然公司已计提了存货跌价准备，但当一种或
多种产品出现大幅降价时，可能会对发行人的经营业绩产生不利影响，如果影响
存货减值的因素在短期内没有消除，可能使得存货的变现能力受到不利影响，进
而影响发行人的盈利能力。
十二、盈利水平波动的风险
2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，发行人扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润分别为1,253.49万元、667,921.11万元、151,770.24万元和
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65,149.04万元，受行业周期性影响，整体盈利水平波动较大。由于本期可续期公
司债券期限较长，发行人盈利水平的变化可能会对本期公司债券的本息偿付带来
一定影响。
十三、按照《中华人民共和国公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》
等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权
利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》。
为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约
责任，公司聘请中信建投证券作为本期债券的债券受托管理人，并签订了《债券
受托管理协议》。投资者通过认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视
作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意发行人与
债券受托管理人签署的《债券受托管理协议》项下的相关规定以及发行人与债券
受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。债券持有人会议根
据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对全体债券持有人（包括所有出席
会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，持有无表决权的本期
债券之债券持有人以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等
效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任
何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决
议内容做出的决议和主张。
十四、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅
面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施
投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行
为无效。
十五、发行人主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，本期债
券符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请尚需有关
部门最终批复，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。
十六、根据财政部《关于印发〈永续债相关会计处理的规定〉的通知》财会〔2019〕
2 号）、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7
号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号），发
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行人将本期债券分类为权益工具。若后续会计政策、标准发生变化，可能使得本
期债券重分类为金融负债，可能导致发行人资产负债率上升或导致发行人行使赎
回选择权。
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目 录
释 义.......................................................................................................................... 13
第一节 发行概况........................................................................................................ 18
一、核准情况及核准规模 ...................................................................................... 18
二、本期债券的主要条款 ...................................................................................... 18
三、本期债券发行及上市安排 .............................................................................. 25
四、本期债券发行的有关机构 .............................................................................. 25
五、认购人承诺 ...................................................................................................... 30
六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ...................................... 30
第二节 发行人及本期债券的资信状况.................................................................... 31
一、本次债券的信用评级情况 .............................................................................. 31
二、信用评级报告的主要事项 .............................................................................. 31
三、发行人的资信情况 .......................................................................................... 32
第三节 发行人基本情况............................................................................................ 35
一、发行人概况 ...................................................................................................... 35
二、发行人的设立及历史沿革情况 ...................................................................... 36
三、发行人最近三年及一期的重大资产重组情况 .............................................. 50
四、发行人股本总额、前十大股东、控股股东及实际控制人情况 .................. 50
五、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ...................................................... 53
六、发行人治理结构与内部管理制度 .................................................................. 69
七、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 .......................................... 73
八、发行人主营业务情况 ...................................................................................... 84
九、发行人所处行业情况 ...................................................................................... 90
十、发行人的行业地位及竞争优势 ...................................................................... 99
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十一、未来发展战略 ............................................................................................ 102
十二、发行人最近三年及一期内违法违规及受处罚的情况 ............................ 103
十三、发行人独立性情况 .................................................................................... 103
十四、关联交易情况 ............................................................................................ 104
十五、报告期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，
或者为控股股东、实际控制人及其关联方违规提供担保的情形 .................... 113
十六、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 .................... 113
第四节 财务会计信息.............................................................................................. 115
一、主要会计政策及会计估计变更 .................................................................... 115
二、发行人报告期的会计报表 ............................................................................ 120
三、合并报表的范围变化 .................................................................................... 128
四、报告期主要财务指标 .................................................................................... 131
五、管理层讨论与分析 ........................................................................................ 132
六、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性 ................................................ 162
七、本期债券发行后公司资产负债结构的变化 ................................................ 164
八、公司有息债务情况 ........................................................................................ 165
九、其他重要事项 ................................................................................................ 166
第五节 募集资金运用.............................................................................................. 169
一、本期债券募集资金规模 ................................................................................ 169
二、募集资金用途及使用计划 ............................................................................ 169
三、募集资金专项账户管理安排 ........................................................................ 173
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .................................................... 173
五、发行人关于本期债券募集资金的承诺 ........................................................ 174
第六节 备查文件...................................................................................................... 175
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一、备查文件 ........................................................................................................ 175
二、查阅时间及地点 ............................................................................................ 175
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释 义
募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、普通名词释义
发行人、公司、京东方 指 京东方科技集团股份有限公司
发行人本次发行的总额不超过人民币 300 亿元（含
本次债券、本次可续期公司债
指 300 亿元）的京东方科技集团股份有限公司 2019 年
券
面向合格投资者公开发行可续期公司债券
本次债券的首期债券，即“京东方科技集团股份有
本期债券、本期可续期公司债
指 限公司 2019 年公开发行可续期公司债券（面向合格
券
投资者）（第一期）”
本次发行 指 本次债券的发行
本期发行 指 本期债券的发行
《京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行
募集说明书 指 可续期公司债券（第一期）募集说明书（面向合格
投资者）》
《京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行
募集说明书摘要 指 可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向
合格投资者）》
发行人与债券受托管理人签署的《京东方科技集团
《债券受托管理协议》 指 股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券之
受托管理协议》
为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律
法规制定的《京东方科技集团股份有限公司 2019 年
《债券持有人会议规则》 指
公开发行可续期公司债券之债券持有人会议规则》
及其变更和补充
联合信用评级有限公司出具的《京东方科技集团股
评级报告 指 份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券（面向
合格投资者）信用评级报告》（联合[2019]2141 号）
发行人与簿记管理人中信建投证券协商确定本期债
券的票面利率（价格）簿记建档区间后，申购人发
簿记建档 指 出申购意向函，由簿记管理人记录申购人申购债券
利率（价格）和数量意愿，按约定的定价和配售方
式确定发行利率（价格）并进行配售的行为
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心
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债券登记机构、债券登记托管
指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
机构、登记公司、登记机构
中信建投证券股份有限公司、华英证券有限责任公
主承销商 指 司、东兴证券股份有限公司、平安证券股份有限公
司
牵头主承销商、簿记管理人、
指 中信建投证券股份有限公司
受托管理人、中信建投证券
华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、
联席主承销商 指
平安证券股份有限公司
审计机构、毕马威华振 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
资信评级机构、评级机构、联
指 联合信用评级有限公司
合信评
发行人律师、律师、竞天公诚 指 北京市竞天公诚律师事务所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《京东方科技集团股份有限公司章程》
《公司债券发行与交易管理办 中国证监会于 2015 年 1 月 15 日颁布的《公司债券
指
法》 发行与交易管理办法》
《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资
准则 42 号 指
产、处置组和终止经营》
准则 16 号（2017） 指 《企业会计准则第 16 号——政府补助》
财会[2017]30 号 指 《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式
财会[2018]15 号 指
的通知》
财政部于 2017 年及 2018 年颁布的以下企业会计准
则解释及修订的统称：《企业会计准则解释第 9 号
——关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企
业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产
解释第 9-12 号 指 产生的收入为基础的折旧方法》、《企业会计准则
解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入
为基础的摊销方法》、《企业会计准则解释第 12 号
——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否
为关联方》
财政部于 2017 年修订印发的《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量 (修订) 》、《企业会计
新金融工具准则 指 准则第 23 号——金融资产转移 (修订) 》、《企业
会计准则第 24 号——套期会计 (修订) 》及《企业
会计准则第 37 号——金融工具列报 (修订) 》
最近三年及一期、报告期 指 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
法定节假日或休息日 指
（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
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省的法定节假日和/或休息日）
每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家调
工作日 指
整节假日，以调整后的工作日为工作日
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币
元、万元、亿元 指
亿元
中国、我国 指 中华人民共和国
北京电控 指 北京电子控股有限责任公司
东电实业 指 北京东电实业开发公司
合肥建翔 指 合肥建翔投资有限公司
重庆渝资 指 重庆渝资光电产业投资有限公司
京东方投资 指 北京京东方投资发展有限公司
合肥京东方医院 指 合肥京东方医院有限公司
成都京东方医院 指 成都京东方医院有限公司
明德医院 指 北京明德医院有限公司
重庆京东方光电 指 重庆京东方光电科技有限公司
重庆京东方显示 指 重庆京东方显示技术有限公司
合肥京东方显示 指 合肥京东方显示技术有限公司
SES 指 SES Imagotag SA Co. Ltd.
绵阳京东方光电 指 绵阳京东方光电科技有限公司
武汉京东方光电 指 武汉京东方光电科技有限公司
合肥鑫晟 指 合肥鑫晟光电科技有限公司
福州京东方光电 指 福州京东方光电科技有限公司
成都京东方光电 指 成都京东方光电科技有限公司
鄂尔多斯源盛光电 指 鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司
合肥京东方光电 指 合肥京东方光电科技有限公司
北京京东方显示 指 北京京东方显示技术有限公司
智能工厂 1 指 京东方（苏州）智造服务产业园项目
智能工厂 2 指 合肥整机智能制造生产线项目
友达光电 指 友达光电股份有限公司
群创光电 指 群创光电股份有限公司
深天马 指 天马微电子股份有限公司
华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司
维信诺 指 维信诺科技股份有限公司
康宁 指 Corning Incorporated，美国康宁公司
旭硝子 指 旭硝子玻璃股份有限公司
电气硝子 指 电气硝子株式会社
安瀚视特 指 Avanstrate Inc.，安瀚视特株式会社
华为 指 华为技术有限公司
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
联想 指 联想集团有限公司
惠普 指 HP Inc.，美国惠普公司
戴尔 指 Dell Inc.，美国戴尔公司
三星 指 Samsung Electronics Co., Ltd.，韩国三星电子公司
三星显示 指 Samsung Display Co. Ltd.，韩国三星显示公司
索尼 指 Sony Corp.，日本索尼公司
LG 指 LG Corp.，韩国 LG 公司
LG 显示 指 LG Display Co., Ltd.，韩国乐金显示公司
夏普 指 Sharp Corp.，日本夏普公司
海信 指 青岛海信电器股份有限公司
华润 指 华润（集团）有限公司
复星 指 复星国际有限公司
北大医疗 指 北大医疗产业集团有限公司
GE 医疗 指 GE healthcare，GE 医疗集团
西门子 指 Siemens，德国西门子公司
腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司
阿里巴巴 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
中国移动 指 中国移动通信集团公司
中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司
麦肯锡咨询 指 McKinsey & Company，美国麦肯锡公司
Information Handling Services, Inc. & Markit Ltd.，全
IHS Markit 指
球性信息咨询公司
International Electrotechnical Commission，国际电工
IEC 指
委员会
乐视移动 指 乐视移动智能信息技术（北京）有限公司
二、专业术语释义
第 10 代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产
第 10 代线 指
线
第 10.5 代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生
第 10.5 代线 指
产线
5th generation mobile networks/5th generation wireless
5G 指
systems/5th-Generation，第五代移动通信技术
Active Matrix Organic Light Emitting Diode，主动矩
AMOLED 指
阵有机发光二极管显示
OLED 指 Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管技术
LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器
Thin Film Transistor Liquid Crystal Display，薄膜晶
TFT-LCD 指
体管液晶显示
Virtual Reality /Augmented Reality，虚拟现实/增强现
VR/AR 指
实
IoT 指 Internet of Things，物联网
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
AI 指 Artificial Intelligence，人工智能
CRT 指 Cathode Ray Tube，阴极射线管
Micro Organic Light Emitting Diode，有机发光二极
Micro OLED 指
管微显示
LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon，低温多晶硅
Touch and Display Driver Integration，触控与显示驱
TDDI 指
动器集成技术
WQHD 指 Wide Quad High Definition，2560×1440 分辨率
Chip On Film + Chip On Board，薄膜芯片集成+板上
COF+COB 技术 指
芯片封装技术
WXGA 指 Wide Extended Graphics Array，1280×800 分辨率
Widescreen Ultra eXtended Graphics Array ，
WUXGA 指
1920×1200 分辨率
支持金属网格一体化触控技术及笔锋式主动笔
OGM Tilt 主动笔 指
（OGM：One Glass of Metal-mesh）
Metal-Silicon-Metal X-ray，金属-硅-金属工艺的 X 射
MSMX-ray 指
线
Digital Polymerase Chain Reaction，数字聚合酶链式
d-PCR 指
反应
International Telecommunication Union，国际电信联
ITU 国际标准 指
盟标准
Joint Commission International，国际医疗卫生机构认
JCI 指
证联合委员会的附属机构
MEJ 指 Medical Excellence JAPAN，日本卓越医疗
Advanced Super Dimension Switch，高级超维场转换
ADSDS 指
技术
Information and Communication Technology，信息和
ICT 指
通信技术
OCR 指 Optical Character Recognition，光学字符识别
PCT 指 Patent Cooperation Treaty，专利合作协定
M2M 指 Machine to Machine，物与物的通信联结
Ksh 指 千基板
MBL 指 Mobile，手机产品
COPQ 指 不良质量成本
注：募集说明书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差
异是由于四舍五入原因所致。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
第一节 发行概况
一、核准情况及核准规模
2019 年 8 月 23 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于
公司符合发行可续期公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行可续期公司债
券发行方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可
续期公司债券相关事宜的议案》，发行人拟申请公开发行不超过 300 亿元（含
300 亿元）的可续期公司债券，并同意提交股东大会审议。
2019 年 9 月 12 日，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于公司符合发行可续期公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行可续期公司
债券发行方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行
可续期公司债券相关事宜的议案》，同意申请公开发行不超过 300 亿元（含 300
亿元）的可续期公司债券。
经中国证监会于 2019 年 9 月 30 日签发的“证监许可[2019]1801 号”文核准，
发行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元（含 300
亿元）的可续期公司债券。本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自中国证
监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发
行之日起 24 个月内完成。
二、本期债券的主要条款
1、发行人
京东方科技集团股份有限公司。
2、债券名称
京东方科技集团股份有限公司2019年公开发行可续期公司债券（面向合格投
资者）（第一期）。
3、发行规模
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
本次债券的发行总规模不超过300亿元（含300亿元），采用分期发行方式，
本期债券为首期发行，发行规模为不超过80亿元。
4、票面金额及发行价格
本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。
5、期限与品种
本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司
有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，在公司不行使续期选择
权全额兑付时到期。
6、发行人续期选择权
本期债券以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本
期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债
券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交易日，在相关媒体上刊
登续期选择权行使公告。
7、债券利率及其确定方式
本期债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔
递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建
档结果在预设区间范围内协商确定，在基础期限内固定不变，其后每个续期周期
重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调
整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利
率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准
利率在利率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国
债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可
的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当
期 基 准 利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 250 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）
公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的
国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
8、递延支付利息选择权
本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的
每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述
利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支
付利息的，发行人应在付息日前10个交易日披露《递延支付利息公告》。
递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发
行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所
有利息及其孳息中继续计算利息。
9、利息递延支付的限制
（1）强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延
当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②
减少注册资本。
（2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延
期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：①向普通股股东
分红；②减少注册资本。
10、会计处理
本期债券设置递延支付利息选择权，根据财政部《关于印发〈永续债相关会
计处理的规定〉的通知》（财会〔2019〕2号）、《企业会计准则第22号——金
融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第37号——金融工
具列报》（财会〔2017〕14号），发行人将本期债券分类为权益工具。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
11、发行人赎回选择权
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规、司法解释的改变或修正
而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍
然不能避免该税款缴纳或补缴责任时，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税
款缴纳或补缴条例；
②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳
或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规及相关司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发
行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解
释变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告（法律法规、相关法律法规司法解
释变更日距付息日少于 20 个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。
赎回方案一旦公告不可撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据财政部《关于印发〈永续债相关会计处理的规定〉的通知》（财会〔2019〕
2 号）、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7
号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号），发
行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修
正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债
券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明发行人符合提前赎回条件；
②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响发行人相关会计条例的
情况说明，并说明变更开始的日期。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。公司如果进
行赎回，必须在该可以赎回之日前 20 个交易日公告（会计政策变更正式实施日
距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案
一旦公告不可撤销。
发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资
者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本
期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定
办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。
除上述两种情况外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
12、偿付顺序
本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
13、发行方式、发行对象及配售安排
本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根
据簿记建档情况进行债券配售。本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交
易管理办法》规定的合格投资者。本期债券不向公司股东优先配售。
14、债券形式
实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管
账户托管记载。本期债券发行结束后，债券投资者按照有关主管机构的规定进行
债券的转让、质押等操作。
15、还本付息方式
本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本
息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。在发行人不行使
递延支付利息权的情况下，本期债券每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付
一起支付。
16、发行首日与起息日
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
本期债券发行首日为2019年10月28日，本期债券起息日为2019年10月29日。
17、利息登记日
按照深交所和本期债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后
登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息
年度的利息。
18、付息日
在发行人不行使递延支付利息权的情况下，付息日为每年的 10 月 29 日（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利
息）；在发行人行使递延支付利息权的情况下，付息日以发行人公告的《递延支
付利息公告》为准（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；
递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息）。
19、兑付日
若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，
则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第1个交易日）。
20、本息兑付方式
本期债券利息和本金支付方式按照深圳证券交易所和登记机构的规定执行。
21、担保情况
本期债券无担保。
22、募集资金专项账户
发行人将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于本期债券募
集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
23、信用级别及资信评级机构
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经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期
债券的信用等级为 AAA。联合信用评级有限公司将在本期债券有效存续期间对
发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
24、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人
中信建投证券股份有限公司。
25、联席主承销商
华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、平安证券股份有限公司。
26、承销方式
本期债券的发行由主承销商以余额包销的方式承销。
27、募集资金用途
本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于向子公司增资和偿还公司债务。
28、拟上市交易场所
深圳证券交易所。
29、上市安排
本期债券发行结束后，发行人将向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交
易的申请。
30、质押式回购
发行人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，本期债券符合
进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请尚需有关部门最
终批复，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。
31、税务提示
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款
由投资者承担。
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根据 2019 年 1 月 1 日起执行的《关于永续债企业所得税政策问题的公告》
第一条，本期债券适用股息、红利企业所得税政策，发行人支付的永续债利息支
出未在企业所得税税前扣除。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登的日期：2019 年 10 月 24 日。
发行首日：2019 年 10 月 28 日。
预计发行期限：2019 年 10 月 28 日至 2019 年 10 月 29 日。
网下发行期：2019 年 10 月 28 日至 2019 年 10 月 29 日。
（二）本期债券上市安排
本期债券发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申
请。具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人
名称：京东方科技集团股份有限公司
法定代表人：陈炎顺
住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号
联系人：刘洪峰
联系电话：010-64318888 转
传真：010-64366264
（二）牵头主承销商、簿记管理人
名称：中信建投证券股份有限责任公司
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法定代表人：王常青
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
项目负责人：韩勇
联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全
联系电话：021-68801569
传真：021-68801551
（三）联席主承销商
1、华英证券有限责任公司
法定代表人：姚志勇
住所：无锡市滨湖区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 03、04 及 05 部分
项目负责人：周依黎
联系人：周依黎、王茜、邓毅、赵健程、金城、刘佳
联系电话：0755-23901683
传真：0755-82764220
2、东兴证券股份有限公司
法定代表人：魏庆华
住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层
项目负责人：朱彤、袁科
联系人：朱彤、袁科、李子韵、周磊、张健
联系电话：010-66555253
传真：0755-83256571
3、平安证券股份有限公司
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法定代表人：何之江
住所：北京市西城区金融街 9 号金融街中心北楼 16 层
项目负责人：蒋豪、潘林晖
联系人：蒋豪、潘林晖、胡凤明、董晶晶
联系电话：010-56800264
传真：010-66010385
（四）发行人律师
名称：北京市竞天公诚律师事务所
负责人：赵洋
住所：北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层
经办律师：侯敏、李梦
联系电话：010-58091000
传真：010-58091100
（五）会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：邹俊
住所：北京市东城区长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
经办注册会计师：张欢、刘婧媛、苏星、王婷
联系电话：010-85087305
传真：010-85085111
（六）资信评级机构
名称：联合信用评级有限公司
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法定代表人：万华伟
住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
联系人：李昆
联系电话：010-85172818
传真：010-85171273
（七）债券受托管理人
名称：中信建投证券股份有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全
联系电话：021-68801569
传真：021-68801551
（八）募集资金专项账户开户银行
1、平安银行股份有限公司北京分行
法定代表人：鞠维萍
住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号
联系人：刘宇
联系电话：010-84970128
2、中信银行股份有限公司北京分行
法定代表人：刘红华
住所：北京市西城区金融大街甲 27 号投资广场 A 座
联系人：许雅婷
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联系电话：010-84504881
3、中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区支行
法定代表人：丁大勇
住所：北京市经济技术开发区中和街 3 号
联系人：周婷
联系电话：010-56965433
4、中国工商银行股份有限公司北京经济技术开发区支行
法定代表人：方园
住所：北京市北京经济技术开发区荣昌东街甲 5 号 A 座
联系人：裴富家
联系电话：010- 87856902
（九）本期可续期公司债券申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
法定代表人：吴利军
住所：深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话：0755-88668888
传真：0755-88666149
（十）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
法定代表人：周宁
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼
联系电话：0755-21899999
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传真：0755-21890000
五、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和
以其他方式合法取得本期债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书及其摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其
约束；
（二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作
同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意发行人与债
券受托管理人签署的《债券受托管理协议》项下的相关规定以及发行人与债券受
托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束；
（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债
券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力；
（四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市
交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2019 年 6 月 30 日，京东方持有牵头主承销商中信建投证券（6066.HK）
股票总余额 11,387,500 股。
截至 2019 年 6 月 30 日，中信建投证券柜台业务持有京东方 A（000725.SZ）
股票余额 99,600 股；中信建投证券衍生品交易部持有京东方 A（000725.SZ）股
票余额 1,339,956 股。
除上述情形之外，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理
人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
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第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、本次债券的信用评级情况
发行人聘请了联合信评对本次债券发行的资信情况进行了评级。根据联合信
评出具的《京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券（面
向合格投资者）信用评级报告》（联合[2019]2141 号），发行人的主体信用级别
为 AAA，本次债券的信用等级为 AAA，评级展望为“稳定”。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合信评评定发行人的主体信用等级为 AAA，本次债券的信用等级为 AAA。
该级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极
低。
（二）评级报告的主要内容
1、优势
（1）电子信息行业是国家战略性、基础性和先导性支柱产业，随着大尺寸
面板以及中小尺寸移动设备的需求增长，公司半导体显示产品具有较为广阔的市
场空间和发展前景。
（2）公司作为全球半导体显示行业的领先企业，在产能规模、运营效率、
技术水平和研发实力等方面具有很强的竞争优势，市场占有率处于行业领先水平。
（3）近年来，随着产能逐步释放，公司营业收入逐年增长，经营活动现金
流持续大额净流入；公司债务以长期债务为主，债务结构良好。
2、关注
（1）近年来，尽管全球半导体显示需求稳定增长，但是随着激烈的产业竞
争以及产品技术更新换代等原因，公司主要产品价格面临下行压力。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
（2）公司受限资产规模较大；在建生产线投资规模大，建设周期较长，公
司存在一定的资金支出压力。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合信评对跟踪评级的有关要求，联合信评将在本次（期）
债券存续期内，在每年京东方年报公告后的两个月内且不晚于每一会计年度结束
之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关
情况进行不定期跟踪评级。
京东方应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他
相关资料。京东方如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大
事件，应及时通知联合信评并提供有关资料。
联合信评将密切关注京东方的相关状况，以及包括递延支付利息权在内的可
续期债券下设特殊条款，如发现京东方或本次（期）债券相关要素出现重大变化，
或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合信评将落
实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债
券的信用等级。
如京东方不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信评将根据有关情况
进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至京东方提供
相关资料。
联合信评对本次（期）债券的跟踪评级报告将在其公司网站和交易所网站公
告，且在交易所网站公告的时间不晚于在其公司网站、其他交易场所、媒体或者
其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送京东方、监管部门等。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙
伴关系，获得各银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
截至 2019 年 6 月末，发行人在各家银行授信为人民币 565.95 亿元，其中已
使用授信 327.57 亿元，剩余未使用的授信额度共计 238.38 亿元。
（二）近三年及一期与主要客户发生业务往来情况
近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约情形。
（三）近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
近三年及一期，发行人及其子公司发行公司债券、其他债务融资工具发行及
偿还情况如下表所示：
单位：亿元、%
债券简 债券类 发行主 发行 当前 票面利
起息日 到期日 备注
称 型 体 规模 余额 率
人民币 人民币 已兑
16BOE01 公司债 公司 2016-3-21 2019-3-20 3.15%
100.00 0.00 付
人民币 2016-12 2023-12
Euro PP 私募债 SES 欧元0.10 3.50% 存续
0.80 -29 -29
人民币 2023-12
Euro PP 私募债 SES 欧元0.30 2017-3-29 3.50% 存续
2.30 -29
注：以外币计量的债券余额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率中间
价折算为人民币。
截至募集说明书签署日，16BOE01 已使用完毕，Euro PP 仍在存续中。发行
人按照核准的用途或募集说明书约定用途使用募集资金。发行人不存在擅自改变
上述债券、债务融资工具募集资金用途或违规使用上述债券、债务融资工具募集
资金的情况。
截至募集说明书签署日，发行人及其子公司已发行的各类债券、债务融资工
具不存在延迟支付本息的情况。
（四）发行人在境内外尚未发行的各债券品种额度
截至募集说明书签署日，发行人之子公司 SES 已取得私募发行面值总额不
超过 0.20 亿欧元的私募债券的额度，发行有效期截至 2020 年 7 月 22 日。发行
人已于 2019 年 7 月 22 日完成 0.10 亿欧元的债券发行，尚余 0.10 亿欧元债券待
发行。除此之外，发行人及合并范围内子公司不存在已获批但尚未发行债券的情
况。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
（五）累计可续期公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
由于本期债券为可续期公司债券，根据《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》（财会﹝2017﹞7 号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具
列报》（财会﹝2017﹞14 号）及审计机构的认可，经中国证监会核准并全部发
行完毕后，发行人将本期债券计入所有者权益，不计入累计公司债券余额。截至
募集说明书签署之日，发行人已累计公开发行可续期公司债券 0 亿元，本期可续
期公司债券发行后，按照发行上限进行计算，发行人累计公开发行可续期公司债
券余额不超过 80 亿元，占 2019 年 6 月 30 日合并财务报表净资产（含少数股东
权益）的比例为 6.43%。
（六）发行人最近三年及一期主要财务指标
项目 2019 年 6 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动比例（倍） 1.42 1.60 2.01 2.20
速动比例（倍） 1.20 1.41 1.83 2.01
资产负债率（%） 60.74 60.41 59.28 55.14
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年末度
EBITDA 利息保障倍数（倍） - 4.67 7.69 6.35
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
上述财务指标的计算方法如下：
1、流动比率=流动资产总计/流动负债合计；
2、速动比率=（流动资产总计-存货）/流动负债合计；
3、资产负债率=负债合计/资产总计×100%；
4、EBITDA利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产+长期
待摊费用摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；
5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
6、利息偿付率＝实际支付利息/应付利息。
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第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：京东方科技集团股份有限公司
英文名称：BOE Technology Group Co., Ltd.
公司类型：其他股份有限公司（上市）
股票简称：京东方 A、京东方 B
股票代码：000725.SZ、200725.SZ
股票上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：陈炎顺
成立日期：1993 年 4 月 9 日
注册资本：34,798,398,763 元
实缴资本：34,798,398,763 元
住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号
办公地址：北京市北京经济技术开发区西环中路 12 号
邮政编码：100176
信息披露事务负责人：刘洪峰
联系电话：010-64318888 转
传真：010-64366264
所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
统一社会信用代码：911100001011016602
经营范围：制造电子产品、通信设备、机械电器设备、五金交电、建筑材料、
纸制品、工业气体、工具模具、蒸汽热汽；制造电子计算机软硬件；经营电信业
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务；购销电子产品、通信设备、电子计算机软硬件；计算机数据处理；设计、销
售机械电器设备、五金交电、建筑材料、纸制品、工业气体、工具模具、蒸汽热
汽；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训；承办展览展销活动；
自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
和技术除外；无线电寻呼业务；自有房产的物业管理（含房屋出租）；机动车停
车服务；企业管理咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；经营电
信业务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
二、发行人的设立及历史沿革情况
（一）发行人设立情况
1992 年 10 月，北京电子管厂、江门国际信托投资公司、中国工商银行北京
信托投资公司、北京华银实业开发公司和内部职工股代表签署了《共同发起筹建
北京东方电子集团股份有限公司协议书》和《北京东方电子集团股份有限公司章
程（草案）》。
1992 年 11 月 7 日，经北京市经济体制改革办公室《关于批准设立“北京东
方电子集团股份有限公司”的批复》（京体改办字[1992]第 22 号）批准，北京
电子管厂、江门国际信托投资公司等共同发起设立北京东方电子集团股份有限公
司。
1993 年 2 月 25 日，北京会计师事务所第三分所出具了《验资证明》和《验
资说明》，对发起人股东的出资进行了验证确认。
1993 年 4 月 9 日，北京市工商行政管理局向北京东方电子集团股份有限公
司核发了《企业法人营业执照》（注册号为 11501259）。
北京东方电子集团股份有限公司设立时，股东持股情况如下：
单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 15,513.00 59.30%
其中：北京电子管厂 10,308.00 39.41%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
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项目 持股数量 持股比例
江门国际信托投资公司 200.00 0.76%
二、其他法人股 9,975.00 38.13%
其中：北京华银实业开发公司 9,975.00 38.13%
三、内部职工股 670.00 2.56%
合计 26,158.00 100.00%
（二）发行人上市及历次股本变动情况
1、江门国际信托投资公司转让所持股份
1996 年 10 月 17 日，经北京市人民政府电子工业办公室《关于北京东方电
子集团股份有限公司江门国际信托投资公司持有股份转让给北京显像管厂的批
复》（[96]京电规字第 531 号）批准，江门国际信托投资公司将其持有的 200 万
股股份转让给北京显像管总厂。股权转让完成后，股东持股情况如下：
单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 15,513.00 59.30%
其中：北京电子管厂 10,308.00 39.41%
北京显像管总厂 200.00 0.76%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
二、其他法人股 9,975.00 38.13%
其中：北京华银实业开发公司 9,975.00 38.13%
三、内部职工股 670.00 2.56%
合计 26,158.00 100.00%
2、内部职工和北京华银实业开发公司转让所持股份
按照国务院关于股份公司重新登记过程中内部职工股不得超过公司股份总
数 2.50%的要求，1997 年 3 月 25 日，经北京市证券监督管理委员会《关于北京
东方电子集团股份有限公司内部职工股清理情况的报告》（京证监字[1997]27 号）
批准，内部职工冯水生等 20 人将总计 20 万股转让给北京电子管厂。
北京华银实业开发公司与北京电子管厂于 1997 年 3 月 20 日签署《股权转让
协议》，约定北京华银实业开发公司将其持有的发行人股份中的 9,700 万股股份
转让给北京电子管厂。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
股权转让完成后，股东持股情况如下：
单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 25,233.00 96.46%
其中：北京电子管厂 20,028.00 76.57%
北京显像管总厂 200.00 0.76%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
二、其他法人股 275.00 1.05%
其中：北京华银实业开发公司 275.00 1.05%
三、内部职工股 650.00 2.48%
合计 26,158.00 100.00%
3、首次公开发行 B 股并上市
经北京市人民政府《关于同意北京东方电子集团股份有限公司增资扩股发行
境内上市外资股的通知》（京政办函[1997]87 号）以及国务院证券委员会《关于
同意北京东方电子集团股份有限公司发行境内上市外资股的批复》（证委发
[1997]32 号）批准，北京东方电子集团股份有限公司公开发行 B 股 11,500 万股，
并于 1997 年 6 月 10 日在深交所上市。
发行后的股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 25,233.00 67.00%
其中：北京电子管厂 20,028.00 53.18%
北京显像管总厂 200.00 0.53%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 13.29%
二、其他法人股 275.00 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 275.00 0.73%
三、境内上市外资股 11,500.00 30.54%
四、内部职工股 650.00 1.73%
合计 37,658.00 100.00%
4、1997 年送股
经公司 1997 年度临时股东大会和北京市证券监督管理委员会《关于同意北
京东方电子集团股份有限公司 96 年度分红派息方案的函》（京证监函[1997]67
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号）批准，公司以股份总数 37,658 万股为基数，向全体股东实施了每 10 股送 3
股的送股方案。
上述送股完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 32,802.90 67.00%
其中：北京电子管厂 26,036.40 53.18%
北京显像管总厂 260.00 0.53%
中国工商银行北京信托投资公司 6,506.50 13.29%
二、其他法人股 357.50 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.73%
三、境内上市外资股 14,950.00 30.54%
四、内部职工股 845.00 1.73%
合计 48,955.40 100. 00%
5、中国工商银行北京市亚运村支行（原“中国工商银行北京信托投资公司”）
转让所持股份
1999 年 11 月 30 日，北京电子管厂与中国工商银行北京市亚运村支行签署《股
权转让协议》，中国工商银行北京市亚运村支行将其所持有的 6,506.50 万股股份
转让给北京电子管厂。1999 年 12 月 17 日，上述股份转让获得中国证监会北京
证券监管办事处《关于同意北京东方电子集团股份有限公司股份变动的批复》批
准。股权转让完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 67.00%
其中：北京电子管厂 32,542.90 66.47%
北京显像管总厂 260.00 0.53%
2、其他法人股 357.50 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.73%
3、境内上市外资股 14,950.00 30.54%
4、内部职工股 845.00 1.73%
合计 48,955.40 100.00%
6、2000 年公开增发 A 股并于 2001 年上市
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
2000 年 12 月，经中国证监会《关于核准北京东方电子集团股份有限公司申
请增发股票的通知》（证监公司字[2000]197 号）核准，北京东方电子集团股份
有限公司公开发行 A 股 6,000.00 万股，并于 2001 年 1 月 12 日在深交所上市。
上述发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：北京电子管厂 32,542.90 59.22%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
二、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.65%
三、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
四、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
五、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
7、2001 年更名
经公司第二届第十五次董事会、2000 年年度股东大会审议通过，国家工商
行政管理总局核准，2001 年 7 月 20 日，公司名称由“北京东方电子集团股份有
限公司”正式变更为“京东方科技集团股份有限公司”，英文名称相应变更为“BOE
TECHNOLOGY GROUP CO., LTD.”。公司的 A 股股票简称“京东方 A”和 B
股股票简称“京东方 B”保持不变。同日，公司领取了新的营业执照。
8、北京华银实业开发公司转让所持股份
2001 年 7 月 27 日，北京华银实业开发公司与北京易芯微显示技术开发中心
签署《股权转让协议》，将其所持有的 357.50 万股股份转让给北京易芯微显示
技术开发中心。股份转让完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：北京电子管厂 32,542.90 59.22%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
2、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 357.50 0.65%
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项目 持股数量 股权比例
3、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
4、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
5、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
9、北京电子管厂所持股份划转
2001 年 10 月 22 日，经中华人民共和国财政部《关于京东方科技集团股份
有限公司国有股权划转有关问题的批复》（财企[2001]635 号）批准，北京电子
管厂将其所持有的公司股份 32,542.90 万股分别划转至京东方投资和东电实业。
其中，京东方投资受让 29,205.90 万股，占股份总数的 53.15%；东电实业受让 3,337
万股，占股份总数的 6.07%。股份划转完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：京东方投资 29,205.90 53.15%
东电实业 3,337.00 6.07%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
2、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 357.50 0.65%
3、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
4、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
5、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
10、2003 年资本公积转增股本
2003 年 4 月 18 日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《公司 2002
年度利润分配预案》，拟以股份总数 54,955.40 万股为基数，向全体股东实施每
10 股转增 2 股的资本公积金转增股本方案。2003 年 5 月 30 日，公司 2002 年年
度股东大会审议通过了《公司 2002 年度利润分配预案》。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 39,363.48 59.69%
其中：京东方投资 35,047.08 53.15%
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
项目 持股数量 股权比例
东电实业 4,004.40 6.07%
北京显像管总厂 312.00 0.47%
二、其他法人股 429.00 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 429.00 0.65%
三、境内上市外资股（B 股） 17,940.00 27.20%
四、人民币普通股（A 股） 7,200.00 10.92%
五、内部职工股 1,014.00 1.54%
合计 65,946.48 100.00%
11、2004 年增发 B 股
2003 年 5 月 13 日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《增发不超
过 35,000 万股境内上市外资股（B 股）》等相关议案。
经中国证监会《关于核准京东方科技集团股份有限公司增发股票的通知》 证
监发行字[2004]2 号）核准，于 2004 年 1 月 13 日至 15 日进行 B 股发行。
本次 B 股发行数量为 31,640.00 万股，募集资金总额为 199,964.80 万元港币。
上述发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 39,363.48 40.33%
其中：京东方投资 35,047.08 35.91%
东电实业 4,004.40 4.10%
北京显像管总厂 312.00 0.32%
二、其他法人股 429.00 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 429.00 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 49,580.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 8,214.00 8.42%
合计 97,586.48 100.00%
12、2004 年资本公积转增股本
2004 年 4 月 23 日，公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《2003 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，拟以公司增发 B 股后的总股本 97,586.48
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万股为基数，向全体股东以每 10 股派现金 0.10 元人民币（含税）并同时以资本
公积金每 10 股转增 5 股派发现金红利和转增股份。
2004 年 5 月 28 日，公司 2003 年度股东大会审议通过了《2003 年度利润分
配及资本公积金转增股本预案》，转增后公司总股本由 97,586.48 万股增至
146,379.72 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 59,045.22 40.33%
其中：京东方投资 52,570.62 35.91%
东电实业 6,006.60 4.10%
北京显像管总厂 468.00 0.32%
二、其他法人股 643.50 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 643.50 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 74,370.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 12,321.00 8.42%
合计 146,379.72 100.00%
13、2005 年资本公积转增股本
2005 年 5 月 31 日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于资本
公积金转增股本及新老股东共享累计未分配利润的议案》，以 2004 年 12 月 31
日公司总股本 146,379.72 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5
股的比例向全体股东转增股份。
2005 年 7 月 5 日，公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过了《关于资本
公积金转增股本及新老股东共享累计未分配利润的议案》。转增完成后，公司总
股本由 146,379.72 万股增至 219,569.58 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 88,567.83 40.33%
其中：京东方投资 78,855.93 35.91%
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
项目 持股数量 股权比例
东电实业 9,009.90 4.10%
北京显像管总厂 702.00 0.32%
二、其他法人股 965.25 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 965.25 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 18,481.50 8.42%
合计 219,569.58 100.00%
14、2005 年股权分置改革
2005 年 11 月，经京东方股权分置改革相关股东会议审议通过，非流通股股
东向流通 A 股股东支付共计 7,762.23 万股股份（即流通股股东每 10 股获得 4.2
股）的对价后获得上市流通权。
上述股权分置改革方案实施后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 81,785.71 37.25%
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 80,889.43 36.84%
3、其他内资持股 896.28 0.41%
其中：境内法人持股 881.42 0.40%
境内自然人持股 14.86 0.01%
二、无限售条件股份 137,783.87 62.75%
1、人民币普通股（A 股） 26,228.87 11.95%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 50.81%
合计 219,569.58 100.00%
15、2006 年非公开发行 A 股
2006 年 4 月 18 日，公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了《关于向
特定对象非公开发行 A 股的议案》，拟向公司实际控制人北京电子控股有限责
任公司和公司债权人非公开发行不超过 150,000 万股 A 股。
2006 年 5 月 19 日，公司 2006 年度第一次临时股东大会审议通过了《关于
向特定对象非公开发行 A 股的议案》。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
2006 年 7 月 18 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准京东方科技集团
股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2006]36 号）核准批文。
公司本次非公开发行 A 股 67,587.21 万股，发行价格为人民币 2.752 元/股，
募集资金总额 186,000.00 万元人民币。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 149,397.38 52.03%
1、国家持股 54,869.19 19.11%
2、国有法人持股 93,607.45 32.60%
3、其他内资持股 895.78 0.31%
其中：境内法人持股 881.42 0.31%
境内自然人持股 14.36 0.01%
4、外资持股 24.96 0.01%
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 24.96 0.01%
二、无限售条件股份 137,759.41 47.97%
1、人民币普通股（A 股） 26,229.37 9.13%
2、境内上市外资股（B 股） 111,530.04 38.84%
合计 287,156.79 100.00%
16、2008 年非公开发行 A 股
2007 年 8 月 29 日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于非公开
发行 A 股发行方案的议案》等相关议案。
2007 年 9 月 26 日，公司 2007 年度第四次临时股东大会审议通过了《关于
非公开发行 A 股发行方案的议案》等相关议案。
2008 年 4 月 29 日，中国证监会出具了《关于核准京东方科技集团股份有限
公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2008]587 号），核准了此次发行。
2008 年 7 月 23 日，公司非公开发行 A 股 41,133.46 万股，发行价格 5.47 元
/股，募集资金总额 225,000.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 147,745.54 45.00%
1、国家持股 29,069.77 8.86%
2、国有法人持股 118,669.24 36.15%
3、其他内资持股 6.54 0.00%
其中：境内法人持股 - -
境内自然人持股 6.54 0.00%
二、无限售条件股份 180,544.70 55.00%
1、人民币普通股（A 股） 68,989.70 21.02%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 33.98%
合计 328,290.24 100.00%
17、2009 年非公开发行 A 股
2008 年 11 月 7 日，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《关于非公
开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2008 年 11 月 25 日，公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过了《关于非
公开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2009 年 5 月 7 日，公司取得中国证监会《关于核准京东方科技集团股份有
限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]369 号）批文。
公司本次非公开发行 A 股共 500,000.00 万股，发行价格 2.40 元/股，募集资
金总额为 1,200,000.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 582,927.79 70.38%
1、国家持股 29,069.77 3.51%
2、国有法人持股 332,851.48 40.19%
3、其他内资持股 221,006.54 26.68%
其中：境内法人持股 151,000.00 18.23%
境内自然人持股（含高管持股） 70,006.54 8.45%
二、无限售条件股份 245,362.46 29.62%
1、人民币普通股（A 股） 133,807.46 16.16%
1-46
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 13.47%
合计 828,290.24 100.00%
18、2010 年非公开发行 A 股
2009 年 11 月 26 日京东方第五届董事会第三十六次会议以及 2009 年 12 月
16 日公司 2009 年第二次临时股东大会审议通过了《关于非公开发行 A 股股票发
行方案的议案》等相关议案。
2010 年 6 月 25 日京东方第六届董事会第二次会议以及 2010 年 7 月 21 日公
司 2010 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司非公开发行 A 股股
票方案的议案》等相关议案，对发行数量、发行底价进行了调整。
2010 年 9 月 20 日，中国证监会以《关于核准京东方科技集团股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2010]1324 号）正式核准公司本次非公开发
行 A 股股票申请。
本次公司非公开发行 A 股 298,504.95 万股，发行价格 3.03 元/股，募集资金
总额 904,470.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 423,511.49 37.59%
1、国家持股 33,000.00 2.93%
2、国有法人持股 330,504.95 29.33%
3、其他内资持股 60,006.54 5.33%
其中：境内法人持股 60,000.00 5.32%
境内自然人持股 6.54 0.00%
二、无限售条件股份 703,283.70 62.41%
1、人民币普通股（A 股） 591,728.70 52.51%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 9.90%
合计 1,126,795.20 100.00%
19、2011 年资本公积转增股本
2011 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了《2010 年度
利润分配及资本公积转增股本的预案》，拟以截至 2010 年 12 月 31 日总股本
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
1,126,795.20 万股为基数，以资本公积金向全体 A 股和全体 B 股股东每 10 股转
增 2 股。
2011 年 5 月 30 日，公司 2010 年度股东大会审议通过了《2010 年度利润分
配及资本公积转增股本的预案》。本次分配以公司股份总数 1,126,795.20 万股为
基数，向全体股东实施了每 10 股转增 2 股的转增股本方案，共计转增 225,359.04
万股，本次转增完成后公司总股本为 1,352,154.23 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 508,213.79 37.59%
1、国家持股 39,600.00 2.93%
2、国有法人持股 396,605.94 29.33%
3、其他内资持股 72,007.85 5.32%
其中：境内法人持股 72,000.00 5.32%
境内自然人持股 7.85 0.00%
二、无限售条件股份 843,940.44 62.41%
1、人民币普通股（A 股） 710,074.44 52.51%
2、境内上市外资股（B 股） 133,866.00 9.90%
合计 1,352,154.23 100.00%
20、2014 年非公开发行 A 股
2013 年 7 月 19 日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于非公开
发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2013 年 8 月 12 日，公司 2013 年第三次临时股东大会审议通过了《关于非
公开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2013 年 12 月 24 日，中国证监会出具了《关于核准京东方科技集团股份有
限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1615 号），核准公司非公开发
行申请。公司本次非公开发行 A 股 2,176,809.52 万股，发行价格为 2.10 元/股。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
一、有限售条件股份 2,244,523.33 63.60%
1、国有法人持股 1,059,550.30 30.02%
2、其他内资持股 1,184,973.03 33.58%
其中：境内法人持股 1,184,761.90 33.57%
境内自然人持股 211.13 0.01%
二、无限售条件股份 1,284,440.43 36.40%
1、人民币普通股（A 股） 1,150,574.43 32.60%
2、境内上市外资股（B 股） 133,866.00 3.79%
合计 3,528,963.76 100.00%
21、2014-2015 年股票回购
2014 年 7 月 25 日，公司第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于回购
公司部分社会公众股份的议案》，拟通过深交所以集中竞价交易方式回购部分已
发行社会公众股份，包括 A 股和 B 股, 并将回购的股份依法注销以减少注册资本。
2014 年 8 月 14 日，公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过了《关于回
购公司部分社会公众股份的议案》等相关议案。
截至 2015 年 8 月 13 日，回购期满。由于公司 A 股在回购期内未达到回购
标准，故公司未回购 A 股，回购期限内公司累计回购 B 股股份数量为 13,656.98
万股，占公司 B 股总股份的比例约为 10.20%，占公司当时总股本的比例约为
0.39%。本次回购实施完毕并注销完成后，公司总股本由 3,528,963.76 万股减少
至 3,515,306.77 万股。
本次回购实施完毕后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 1,059,745.53 30.15%
二、无限售条件股份 2,455,561.25 69.85%
其中：人民币普通股（A 股） 2,335,352.23 66.43%
境内上市外资股（B 股） 120,209.02 3.42%
合计 3,515,306.77 100.00%
22、2016-2017 年股票回购
2016 年 7 月 14 日，公司第八届董事会第二次会议审议通过了《关于回购公
司部分社会公众股份并注销减资的议案》，拟通过深交所以集中竞价交易方式回
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
购部分已发行社会公众股份，包括 A 股或/和 B 股，并将回购的股份依法注销以
减少注册资本。
2016 年 8 月 19 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于回
购公司部分社会公众股份并注销减资的议案》等相关议案。
截至 2017 年 8 月 18 日，本次回购期满，公司回购部分社会公众股份事项实
施完毕。回购期限内公司累计回购 A 股股份数量为 8,869.23 万股，占公司当时
总股本的比例为 0.25%；累计回购 B 股股份数量为 26,597.67 万股，占公司当时
总股本的比例约为 0.76%。
本次回购实施完毕后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 178.99 0.01%
二、无限售条件股份 3,479,660.88 99.99%
其中：人民币普通股（A 股） 3,386,049.54 97.30%
境内上市外资股（B 股） 93,611.35 2.69%
合计 3,479,839.88 100.00%
三、发行人最近三年及一期的重大资产重组情况
发行人最近三年及一期不存在重大资产重组的情况。
四、发行人股本总额、前十大股东、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人的股本结构
截至 2019 年 6 月 30 日，公司的总股本为 3,479,839.88 万股，股本结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 253.58 0.01%
二、无限售条件股份 3,479,586.30 99.99%
其中：人民币普通股（A 股） 3,385,974.89 97.30%
境内上市外资股（B 股） 93,611.35 2.69%
合计 3,479,839.88 100.00%
（二）发行人股东情况
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截至 2019 年 6 月 30 日，发行人前 10 大股东持股情况如下：
持股比例
序号 股东名称 股东性质 持股数量（股）
（%）
1 北京国有资本经营管理中心 国有法人 4,063,333,333 11.68%
2 重庆渝资光电产业投资有限公司 国有法人 2,643,863,541 7.60%
3 合肥建翔投资有限公司 国有法人 2,510,142,953 7.21%
4 北京亦庄投资控股有限公司 国有法人 1,210,724,041 3.48%
5 北京京东方投资发展有限公司 国有法人 822,092,180 2.36%
6 香港中央结算有限公司 境外法人 434,248,350 1.25%
7 北京电子控股有限责任公司 国有法人 273,735,583 0.79%
8 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 248,305,300 0.71%
9 中国证券金融股份有限公司 境内非国有法人 132,480,249 0.38%
10 厦门恒兴集团有限公司 境内非国有法人 128,825,078 0.37%
合计 12,467,750,608 35.83%
（三）控股股东及实际控制人情况
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人的控股股东及实际控制人为北京电控，最近
三年及一期内未发生变化。
1、发行人与控股股东及实际控制人的股权控制关系图
北京市国资委
100.00%
北京国管中心
100.00%
66.25% 11.68%
京东方投资 北京电控 合肥建翔 重庆渝资
2.36% 0.79% 7.21% 7.60%
京东方
注 1：京东方 2014 年非公开发行完成后，合肥建翔、重庆渝资分别通过《表决权行使
协议》约定其所持公司全部股份在行使股东表决权时与京东方投资保持一致。
注 2：京东方 2014 年非公开发行完成后，北京国管中心通过《股份管理协议》将其直
接持有的 70%股份交由北京电控管理，北京电控取得该部分股份附带的除处分权及收益权
以外的股东权利；北京国管中心将其直接持有的其余 30%股份的表决权通过《表决权行使
协议》约定在行使股东表决权时与北京电控保持一致。
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2、北京电控基本情况
公司名称 北京电子控股有限责任公司
法定代表人 王岩
注册资本 241,835.00 万元
注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路 12 号
成立日期 1997 年 4 月 8 日
企业性质 有限责任公司（国有独资）
授权内的国有资产经营管理；通信类、广播电视视听类、计算机和外部设
备及应用类、电子基础原材料和元器件类、家用电器及电子产品类、电子
测量仪器仪表类、机械电器设备类、交通电子类产品及电子行业以外行业
经营范围 产品的投资及投资管理；房地产开发，出租、销售商品房；物业管理。（企
业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限
制类项目的经营活动。）
北京电控是由北京市电子工业办公室转制而来，目前是北京市国资委授权的
以电子信息产业为主业的国有特大型高科技产业集团。北京电控主要产业分布于
高端电子元器件（半导体显示器件、集成电路、元器件）、高端电子工艺装备、
高效储能电池及系统应用、电子信息服务（自服装备、广电装备、智慧健康医疗、
电子商务与文化创意相融合等）、智慧园区五大板块，产品广泛应用于电子信息、
航空航天等国计民生众多领域。
根据中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具的北京电控2018年度标准
无保留意见的审计报告（中审亚太审字（2019）010073号），截至2018年12月31
日，北京电控资产总额3,502.44亿元，负债总额2,084.79亿元；北京电控2018年营
业收入1,094.81亿元，归属于母公司所有者的净利润8.54亿元。
根据北京电控2019年上半年未经审计的财务报告，截至2019年6月30日，北
京电控资产总额3,623.49亿元，负债总额2,169.36亿元；北京电控2019年上半年营
业收入606.61亿元，归属于母公司所有者的净利润0.78亿元。
截至募集说明书出具日，北京电控所持有的京东方股份不存在被质押或存在
争议的情况。
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五、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人的主要子公司情况
1、主要子公司基本情况
截至募集说明书出具日，发行人纳入合并报表范围内的主要子公司基本情况如下：
主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
北京京东方光电科技有 投资设
1 中国北京 中国北京 主要从事研发、设计和生产薄膜晶体管显示器件 美元 64,911.00 81.82% 18.18%
限公司 立
非同一
成都京东方光电科技有 主要从事新型显示器件及组件、其他电子元件的研发、设计、 控制下
2 中国成都 中国成都 人民币 2,200,000.00 100.00% -
限公司 生产、销售 企业合
并
非同一
合肥京东方光电科技有 从事薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建 控制下
3 中国合肥 中国合肥 人民币 900,000.00 100.00% -
限公司 设、研发、生产、销售 企业合
并
北京京东方显示技术有 主要从事薄膜晶体管液晶显示器件的技术开发和液晶显示器 投资设
4 中国北京 中国北京 人民币 1,788,291.35 97.17% 2.83%
限公司 制造和销售 立
非同一
合肥鑫晟光电科技有限 从事薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建 控制下
5 中国合肥 中国合肥 人民币 1,950,000.00 84.59% 0.03%
公司 设、研发、生产、销售 企业合
并
鄂尔多斯市源盛光电有 中国鄂尔 中国鄂尔 主要从事主动矩阵有机发光二极管显示器件相关产品及配套 投资设
6 人民币 1,180,400.00 100.00% -
限责任公司 多斯 多斯 产品生产及经营 立
1-53
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
非同一
重庆京东方光电科技有 研发、生产和销售半导体显示器件、整机及相关产品；货物进 控制下
7 中国重庆 中国重庆 人民币 1,922,600.00 100.00% -
限公司 出口业务、技术咨询 企业合
并
非同一
福州京东方光电科技有 薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研 控制下
8 中国福州 中国福州 人民币 1,760,000.00 81.25% -
限公司 发、生产、销售 企业合
并
北京京东方视讯科技有 投资设
9 中国北京 中国北京 主要从事液晶显示器、电视机等终端产品的研发、制造、销售 人民币 372,060.00 100.00% -
限公司 立
北京京东方真空电器有 投资设
10 中国北京 中国北京 主要从事生产及销售真空电器产品 人民币 3,500.00 55.00% -
限责任公司 立
北京京东方真空技术有 投资设
11 中国北京 中国北京 主要从事电子管的制造和销售 人民币 3,200.00 100.00% -
限公司 立
北京京东方专用显示科 投资设
12 中国北京 中国北京 主要从事显示产品的技术开发和电子产品的销售 人民币 10,000.00 100.00% -
技有限公司 立
北京英赫世纪置业有限 工程项目管理；房地产开发；机动车公共停车场服务；办公场 投资设
13 中国北京 中国北京 人民币 23,310.52 100.00% -
公司 所租赁 立
主要从事液晶屏、显示屏用背光源及相关部件的开发、生产和 投资设
14 京东方光科技有限公司 中国苏州 中国苏州 人民币 82,671.41 96.12% -
销售 立
京东方现代（北京）显 投资设
15 中国北京 中国北京 主要从事开发制造和销售移动终端用液晶显示产品 美元 500.00 75.00% -
示技术有限公司 立
京东方（河北）移动显 投资设
16 中国廊坊 中国廊坊 主要从事移动显示系统用平板显示技术产品的生产和销售 人民币 135,816.01 100.00% -
示技术有限公司 立
北京京东方多媒体科技 投资设
17 中国北京 中国北京 主要从事计算机软、硬件、数字视音频技术产品的销售 人民币 40,000.00 100.00% -
有限公司 立
北京京东方能源科技有 主要从事太阳能电池、光伏系统、风力发电系统、光热系统及 投资设
18 中国北京 中国北京 人民币 85,000.00 100.00% -
限公司 部件的设计、咨询及服务；节能服务 立
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
北京京东方生活科技有 投资设
19 中国北京 中国北京 主要从事技术推广服务、物业管理、销售电子产品 人民币 2,400.00 100.00% -
限公司 立
北京中祥英科技有限公 投资设
20 中国北京 中国北京 主要从事技术推广服务、物业管理、销售电子产品 人民币 1,000.00 100.00% -
司 立
鄂尔多斯市淏盛能源投 中国鄂尔 中国鄂尔 投资设
21 主要从事对能源的投资 人民币 3,000.00 20.00% 80.00%
资有限公司 多斯 多斯 立
北京京东方半导体有限 主要从事加工、制造、销售精密电子金属零件、半导体器件及 投资设
22 中国北京 中国北京 人民币 1,170.00 80.77% -
公司 微型模块、微电子器件、电子材料；货物进出口 立
BOE Optoelectronics 英属维京 投资设
23 中国香港 电子信息产业设计、制造、贸易及投资及融资活动 美元 6,860.00 100.00% -
Holding Co., Ltd. 群岛 立
非同一
北京北旭电子材料有限 控制下
24 中国北京 中国北京 TV 支架玻杆及 CTV 低熔点焊料玻璃销售 人民币 6,157.68 100.00% -
公司 企业合
并
非同一
京东方健康投资管理有 控制下
25 中国北京 中国北京 投资管理、项目投资 人民币 300,000.00 100.00% -
限公司 企业合
并
非同一
北京松下彩色显象管有 彩色电视机、显示器显像管、彩色背投电视投影管以及电子零 控制下
26 中国北京 中国北京 人民币 32,575.40 88.80% -
限公司 部件的材料，物业管理、停车服务等 企业合
并
非同一
合肥京东方显示技术有 主要从事投资建设、研发、生产薄膜晶体管液晶显示器件相关 控制下
27 中国合肥 中国合肥 人民币 2,400,000.00 8.33% -
限公司 产品及其配套设备 企业合
并
北京京东方技术开发有 投资设
28 中国北京 中国北京 主要从事技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务 人民币 100.00 100.00% -
限公司 立
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
京东方智慧物联科技有 主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务和技术推 投资设
29 中国北京 中国北京 人民币 14,200.00 100.00% -
限公司 广。 立
合肥京东方卓印科技有 主要从事 OLED 显示器件相关产品及其配套产品投资建设、 投资设
30 中国合肥 中国合肥 人民币 80,000.00 75.00% -
限公司 研发、生产及销售 立
工业厂房及配套设施的开发、建设、物业管理、配套服务；房
北京京东方置业有限公 投资设
31 中国北京 中国北京 地产信息咨询；出租商业设施、商业服务员及其他配套服务设 人民币 5,542.00 70.01% -
司 立
施；机动车公共停车场服务
销售通讯设备、电子计算机软硬件及外围设备、电子产品、设
北京京东方营销有限公 备维修；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；货物进 投资设
32 中国北京 中国北京 人民币 5,000.00 100.00% -
司 出口、代理进出口、技术进出口；委托加工电子产品、液晶显 立
示设备
显示技术的开发、推广、转让、咨询、服务；计算机软件、硬
件、网络系统服务；电子商务平台建设、运营及管理；产品设
昆明京东方显示技术有 计；会议服务；承办展览展示活动；电脑动画设计；生产、研 投资设
33 中国昆明 中国昆明 人民币 100,000.00 67.00% -
限公司 发与销售 OLED 微显示器件、AR/VR 整机；仓储服务；项目 立
投资及对所投资项目进行管理；货物及技术进出口业务；房屋
租赁、机械设备租赁
薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研
非同一
发、生产、销售、技术开发、转让、咨询、服务；自营和代理
武汉京东方光电科技有 控制下
34 中国湖北 中国湖北 各类商品和技术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商 人民币 1,952,300.00 23.08% -
限公司 企业合
品和技术除外）； 企业管理咨询及服务；房屋租赁；设备租
并
赁（除专项审批）
技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；科技中介服务:
数据处理及存储服务（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 非同一
北京京东方艺云科技有 1.5 以上的云计算数据中心除外）；信息系统集成；基础软件 控制下
35 中国北京 中国北京 人民币 20,000.00 97.98% -
限公司 服务；应用软件服务；软件开发；销售计算机软硬件及辅助设 企业合
备、电子产品、五金交电（不含电动自行车）、照相器材、家 并
用电器、工艺美术品、体育用品、日用品、服装、家具、陶瓷
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
制品、木材制品、金属制品、灯具、玻璃制品、纸制品、文具
用品、化妆品；货物进出口；计算机及辅助设备、家用电子产
品维修；机械设备租赁；会议服务；承办展览展示活动；设计、
制作、代理、发布广告；文艺创作；组织文化艺术交流活动（不
含演出）；工艺品鉴定服务；体育运动项目经营（高危险性体
育项目除外）；票务代理；互联网信息服务；出版物零售；从
事拍卖业务；道路货物运输
非同一
绵阳京东方光电科技有 主要生产高端智能手机、折叠笔记本等产品用显示面板和模块 控制下
36 中国四川 中国四川 人民币 2,080,000.00 61.54% -
限公司 研发、生产、销售 企业合
并
半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、销售；货
物进出口和技术进出口（但国家限定公司经营或禁止进出的商 非同一
重庆京东方显示技术有 品和技术除外）；显示器件及组件、其他电子元件、以及与显 控制下
37 中国重庆 中国重庆 人民币 51,000.00 38.46% -
限公司 示器件、电子产品（不含电子出版物）相关领域的技术开发、 企业合
技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨询；物业管理（不 并
含一级物业管理）；房屋租赁；机械设备租赁
从事 X 射线传感器、微流芯片、生化芯片、基因芯片、安防
北京京东方传感技术有 传感器、微波天线、生物传感器、物联网技术及其他半导体传 投资设
38 中国北京 中国北京 人民币 5,000.00 100.00% -
限公司 感器等组件、系统、设备技术开发、技术检测、技术咨询、技 立
术服务、技术转让等
京东方（韩国）有限公 韩国京畿 韩国京畿 投资设
39 电子产品市场服务及贸易 韩元 9,500.00 100.00% -
司 道 道 立
主要从事支持彩色电子纸、段码 LCD、TFT-LCD 多种显示， 非同一
SES Imagotag SA Co. 法国楠泰 法国楠泰 涵盖 ESL 多频协议、Wi-Fi、BLE 和 NFC；多种通信方式， 控制下
40 欧元 2,900.67 - 73.93%
Ltd. 尔 尔 围绕电子货架标签，整合了电子纸供应链资源和下游软件平 企业合
台、图像识别和大数据分析资源，打造零售行业全套解决方案 并
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 业务性质
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
主要从事半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、
销售；货物或技术进出口；显示器件及组件、其他电子元件以
福州京东方显示技术有 投资设
41 中国福州 中国福州 及与显示器件、电子产品相关领域的技术开发、技术转让、技 人民币 5,000.00 43.46% -
限公司 立
术咨询、技术服务；企业管理咨询；物业管理；房屋租赁；机
械设备租赁
注：
（1）京东方与合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥兴融投资有限公司通过签署《一致行动人协议》，合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥兴
融投资有限公司同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对合肥京东方显示的控制权，并将其纳入合
并范围。
（2）京东方与武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司通过签署《一致行动协议》，武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司
同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对武汉京东方光电的控制权，并将其纳入合并范围。
（3）京东方与重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆渝资通过签署一致行动协议，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有
限合伙）和重庆渝资同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对重庆京东方显示的控制权，并将其纳
入合并范围。
（4）京东方与福州城市建设投资集团有限公司、福清市城投建设投资集团有限公司通过签署一致行动协议，福州城市建设投资集团有限公司、福清市城投
建设投资集团有限公司同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对福州京东方显示技术有限公司的控
制权，并将其纳入合并范围。
2、主要子公司财务情况
截至 2019 年 6 月 30 日，公司合并范围内主要子公司最近一年及一期主要财务数据如下表所示：
单位：万元人民币
序 公司名称 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
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号 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
北京京东方
1 光电科技有 631,555.17 140,414.34 491,140.83 327,238.44 -6,894.11 619,296.47 149,567.86 469,728.61 103,331.71 -21,696.10
限公司
成都京东方
2 光电科技有 4,223,092.68 2,251,888.78 1,971,203.90 361,308.29 31,519.65 4,567,856.99 2,503,867.14 2,063,989.85 527,029.48 16,786.99
限公司
合肥京东方
3 光电科技有 1,509,705.72 293,130.69 1,216,575.03 1,250,078.49 189,162.81 1,560,795.41 333,649.39 1,227,146.02 513,236.51 60,581.17
限公司
北京京东方
4 显示技术有 3,130,460.22 1,059,147.05 2,071,313.17 2,782,486.37 6,545.60 3,635,876.80 1,565,490.49 2,070,386.31 1,618,216.05 -890.90
限公司
合肥鑫晟光
5 电科技有限 3,322,922.52 1,113,789.98 2,209,132.54 1,300,566.06 -49,692.36 3,103,480.91 933,472.19 2,170,008.73 585,845.48 -39,122.73
公司
鄂尔多斯市
6 源盛光电有 2,146,662.35 1,091,038.38 1,055,623.98 513,347.98 -87,272.56 2,103,699.82 1,085,061.07 1,018,638.75 391,787.88 -36,984.84
限责任公司
重庆京东方
7 光电科技有 3,952,660.56 1,417,884.15 2,534,776.41 1,827,574.59 183,981.92 3,850,310.35 1,262,717.25 2,587,593.06 999,917.92 52,813.53
限公司
福州京东方
8 光电科技有 3,508,226.77 1,735,879.11 1,772,347.67 1,076,098.40 4,799.67 3,419,436.27 1,645,280.67 1,774,155.60 555,780.67 1,784.93
限公司
北京京东方
9 视讯科技有 397,623.79 93,377.56 304,246.22 86,920.13 5,657.97 401,907.58 76,998.47 324,909.10 20,525.59 -1,320.52
限公司
北京京东方
10 31,604.73 15,666.00 15,938.73 19,811.79 604.96 35,550.64 19,548.90 16,001.74 15,318.02 156.68
真空电器有
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
限责任公司
北京京东方
11 真空技术有 7,286.86 10,025.47 -2,738.61 6,778.87 -613.06 6,866.12 10,512.39 -3,646.27 1,994.11 -907.54
限公司
北京京东方
12 专用显示科 13,775.82 10,826.84 2,948.98 15,421.69 320.92 16,742.00 13,770.17 2,971.83 19,993.82 23.28
技有限公司
北京英赫世
13 纪置业有限 115,707.94 38,438.54 77,269.40 20,965.28 8,666.21 127,784.67 42,484.86 85,299.81 19,633.18 8,033.41
公司
京东方光科
14 95,730.74 30,002.21 65,728.52 70,378.32 -4,201.30 93,449.45 26,372.98 67,076.47 30,783.98 1,349.32
技有限公司
京东方现代
（北京）显
15 613,096.78 603,357.45 9,739.33 1,756,664.10 6,951.81 606,073.26 595,947.80 10,125.46 1,364,623.80 430.28
示技术有限
公司
京东方（河
北）移动显
16 530,879.41 391,820.18 139,059.23 378,892.58 4,105.70 389,245.89 239,021.88 150,224.00 206,493.82 11,171.72
示技术有限
公司
北京京东方
17 多媒体科技 6,000.88 23,382.62 -17,381.73 9,049.33 55.61 5,953.82 23,540.68 -17,586.86 4,962.20 -169.69
有限公司
北京京东方
18 能源科技有 176,260.06 92,021.05 84,239.01 33,450.46 1,661.39 170,513.87 85,779.02 84,734.84 9,729.77 496.06
限公司
北京京东方
19 626.93 0.04 626.89 - 5.64 872.21 248.65 623.56 42.63 -3.33
生活科技有
1-60
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
限公司
北京中祥英
20 科技有限公 1,061.97 3.16 1,058.81 - 9.89 1,073.43 3.29 1,070.14 - 11.33
司
鄂尔多斯市
21 淏盛能源投 1,081.97 0.002 1,081.96 - 43.90 44,684.82 43,593.63 1,091.18 - 9.22
资有限公司
北京京东方
22 半导体有限 11,956.33 5,545.19 6,411.14 20,545.97 79.66 11,791.60 4,658.81 7,132.79 3,159.19 721.64
公司
BOE
Optoelectron
23 316,893.38 43,741.85 273,151.52 - -3,100.50 313,686.14 40,326.73 273,359.41 - 83.81
ics Holding
Co.,Ltd.
北京北旭电
24 子材料有限 17,008.09 4,362.33 12,645.76 16,003.47 2,245.74 18,974.56 5,094.21 13,880.35 8,833.16 1,234.62
公司
京东方健康
25 投资管理有 162,396.04 1,361.60 161,034.44 2.83 -1,733.39 188,840.21 881.96 187,958.24 - -576.19
限公司
北京松下彩
26 色显象管有 76,415.04 20,657.02 55,758.02 33,912.79 12,370.80 48,407.60 20,554.04 27,853.56 17,483.88 6,595.71
限公司
合肥京东方
27 显示技术有 4,825,687.81 2,467,668.68 2,358,019.12 331,895.48 -40,621.69 4,789,944.92 2,484,178.99 2,305,765.92 482,372.01 -52,461.51
限公司
北京京东方
28 19,213.82 66,428.80 -47,214.98 174,241.73 -16,816.50 38,644.34 105,223.91 -66,579.58 202,874.34 -19,364.59
技术开发有
1-61
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
限公司
京东方智慧
29 物联科技有 6,343.06 5,606.47 736.58 3,458.06 -1,493.54 11,409.57 8,566.13 2,843.44 5,015.64 -890.18
限公司
合肥京东方
30 卓印科技有 104,429.19 25,880.89 78,548.30 - -1,227.59 99,460.02 19,816.91 79,643.12 4.52 1,094.81
限公司
北京京东方
31 置业有限公 24,022.89 14,023.72 9,999.17 7,104.27 3,006.04 23,408.66 11,743.33 11,665.33 3,825.36 1,666.17
司
北京京东方
32 营销有限公 2,584.00 2,019.64 564.35 3,066.00 -921.45 2,730.74 1,848.19 882.55 1,709.76 318.22
司
昆明京东方
33 显示技术有 65,443.24 22,233.32 43,209.92 4.41 -1,639.02 113,724.73 18,536.61 95,188.12 3.02 438.20
限公司
武汉京东方
34 光电科技有 1,017,041.32 172,829.72 844,211.60 2.08 -476.54 2,219,260.73 857,901.05 1,361,359.68 83.44 -3,851.63
限公司
北京京东方
35 艺云科技有 11,946.82 6,381.13 5,565.69 4,381.92 -4,172.31 6,550.56 2,231.38 4,319.18 1,984.09 -1,246.35
限公司
绵阳京东方
36 光电科技有 2,856,965.61 1,155,857.97 1,701,107.64 47.95 -11,378.88 3,674,881.17 1,900,393.11 1,774,488.06 2,436.21 -11,619.59
限公司
重庆京东方
37 显示技术有 67,157.86 16,830.93 50,326.93 0.75 -730.17 91,713.24 41,685.18 50,028.07 3.58 -317.90
限公司
1-62
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
北京京东方
38 传感技术有 3,549.71 1,006.35 2,543.36 377.42 -2,481.14 2,640.09 1,917.85 722.24 1,536.76 -1,821.00
限公司
京东方（韩
39 国）有限公 1,248.77 759.24 489.53 6,794.72 -35.56 1,241.40 236.08 1,005.31 3,855.60 531.84
司
SES
40 Imagotag SA 247,459.02 132,305.74 115,153.28 146,585.69 -6,601.94 236,348.46 123,984.92 112,363.55 93,815.38 -2,303.16
Co. Ltd.
福州京东方
41 显示技术有 - - - - - 3,371.38 84.29 3,287.09 - -16.91
限公司
（二）发行人主要合营及联营企业情况
1、主要合营及联营企业基本情况
截至募集说明书出具日，发行人主要合营及联营企业如下表所示：
序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
加工、生产电子枪零部件及电子枪、IT 产品零部件、汽车零部件、影像显示零部件、精密
北京日伸电子
金属零部件；开发电子枪零部件及电子枪、IT 产品零部件、汽车零部件、影像显示零部件、
1 精密部件有限 中国北京 美元 2,030.00 17.71% 联营
精密金属零部件；销售自产产品；模具批发；技术服务。（依法须经批准的项目，经相关
公司
部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
1-63
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
北京日端电子 生产电子元件；销售电子元器件、电子产品、机械设备；代理进出口；货物进出口。（依
2 中国北京 美元 200.00 40.00% 联营
有限公司 法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
投资管理；资产管理；投资咨询（1、不得以公开方式募集资金；2、不得公开交易证券类
北京英飞海林 产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；
3 创业投资管理 中国北京 人民币 100.00 35.00% 5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益）。（企业依法自主选择经营 联营
有限公司 项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
鄂尔多斯市京
中国鄂尔
4 东方能源投资 人民币 5,000.00 20.00% 许可经营项目：无；一般经营项目：对能源的投资 联营
多斯
有限公司
项目投资；投资咨询；投资管理。（1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金；2、
北京英飞海林 不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
5 投资中心（有限 中国北京 人民币 35,701.00 33.3% 业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”； 联营
合伙） 企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
生产液晶数字电视、液晶显示器、等离子数字电视、液晶显示模组及零部件和半成品、生
冠捷显示科技 产用工模具；塑料加工；开发液晶数字电视、液晶显示器、等离子数字电视及零部件和半
6 （中国）有限公 中国北京 美元 2,173.91 8.00% 成品、生产用工模具；销售自产产品；上述产品的批发、进出口业务（涉及专项规定管理 联营
司 的商品按国家有关规定办理）；技术咨询、技术服务、技术转让。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
7 北京芯动能投 中国北京 人民币 401,650.00 37.35% 非证券业务的投资、投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金； 联营
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
资基金（有限合 2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品的交易活动；3、不得发放贷款；4、不得向所
伙） 投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最
低收益。”企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
北京芯动能投
投资管理、资产管理、投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
8 资管理有限公 中国北京 人民币 1,000.00 20.00% 联营
容开展经营活动。）
司
电子产品、电子元器件、数码产品、计算机软硬件、电脑配件及耗材的技术开发；电子科
技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询；电子产品、电子元器件、数码产品、计算机
深圳云英谷科
9 中国深圳 人民币 2,606.67 8.79% 软硬件、电脑配件及耗材的批发、佣金代理（拍卖除外）,进出口及相关配套服务（不涉及 联营
技有限公司
国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定
办理申请）
技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训（不得面向全国招生）；软
件开发；计算机系统服务；基础软件服务；应用软件服务；批发电子产品、通讯设备、计
北京枭龙科技 算机、软件及辅助设备；设计、制作、代理、发布广告；企业策划、设计；会议服务；产
10 中国北京 人民币 458.47 16.04% 联营
有限公司 品设计；工程和技术研究与试验发展；技术进出口、货物进出口、代理进出口。（企业依
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
合肥鑫京元电 液晶用玻璃基板购销；自营和代理各类商品和技术进出口（除国家限定公司经营或禁止进
11 中国合肥 人民币 2,000.00 15.00% 联营
子材料有限公 出口的商品和技术）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
1-65
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
司
技术开发、技术推广、技术咨询、技术转让、技术服务；公共关系服务；会议服务；应用
北京中联合超 软件服务；计算机系统服务；承办展览展示活动；组织文化艺术交流活动（不含营业性演
12 高清协同技术 中国北京 人民币 6,000.00 5.00% 出）；文艺创作；设计、制作、代理、发布广告；版权代理；销售计算机、软件及辅助设 联营
中心有限公司 备、电子产品、通讯设备、机械设备；计算机维修；租赁计算机；货物进出口、技术进出
口、代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
投资管理；资产管理；投资咨询；股权投资；股权投资基金管理；企业管理咨询。（“1、
未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生
北京创新产业
13 中国北京 人民币 200,000.00 10.00% 品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不 联营
投资有限公司
得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动。）
投资及投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开
展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其
北京电控产业
14 中国北京 人民币 60,000.00 16.67% 他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依 联营
投资有限公司
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
国科京东方（上
股权投资管理、投资管理、资产管理、投资咨询【依法须经批准的项目，经相关部门批准
15 海）股权投资管 中国上海 人民币 857.14 30.00% 联营
后方可开展经营活动。】
理有限公司
注：国科京东方（上海）股权投资管理有限公司设立于 2019 年 7 月 9 日。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
2、主要合营及联营企业财务数据
截至 2019 年 6 月 30 日，公司主要合营、联营企业最近一年及一期主要财务数据如下表所示：
单位：万元
财务数据
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 币种 营业收
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 净利润
入
北京日伸电子精密
1 人民币 7,295.32 6,991.26 304.06 8,958.67 -581.69 7,880.77 7,878.73 2.05 3,501.34 -302.01
部件有限公司
北京日端电子有限
2 人民币 17,515.63 2,068.68 15,446.95 21,142.72 2,739.22 16,790.28 1,557.91 15,232.37 8,877.02 538.08
公司
北京英飞海林创业
3 人民币 785.42 641.58 143.85 654.97 37.79 487.66 552.00 -64.33 34.58 -208.11
投资管理有限公司
鄂尔多斯市京东方
4 人民币 9,650.35 4,946.41 4,703.94 - -20.37 9,813.26 5,127.53 4,685.72 - -18.22
能源投资有限公司
北京英飞海林投资
5 人民币 24,781.08 80.00 24,701.08 6,634.35 6,777.40 26,655.44 80.00 26,575.44 -95.85 -99.88
中心（有限合伙）
冠捷显示科技（中
6 人民币 131,481.11 108,703.14 22,777.98 223,505.14 -7,219.48 103,770.10 83,815.02 19,955.08 93,635.67 -2,822.89
国）有限公司
北京芯动能投资基
7 人民币 400,196.36 1,516.19 398,680.17 2,378.68 13,120.05 444,392.64 579.24 443,813.40 1,117.81 -1,928.78
金（有限合伙）
北京芯动能投资管
8 人民币 4,642.99 2,034.00 2,608.99 5,823.82 1,073.07 4,820.81 1,718.31 3,102.51 2,896.39 493.51
理有限公司
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财务数据
序 2018 年 12 月 31 日 2018 年度 2019 年 6 月 30 日 2019 年 1-6 月
公司名称
号 币种 营业收
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润 总资产 总负债 净资产 净利润
入
深圳云英谷科技有
9 人民币 13,717.70 62.78 13,654.91 969.51 -3,298.11 20,785.50 22.99 20,762.51 985.67 -142.40
限公司
北京枭龙科技有限
10 人民币 2,508.25 171.05 2,337.20 735.95 -465.97 2,290.09 98.40 2,191.69 287.34 -145.17
公司
合肥鑫京元电子材
11 人民币 257,312.24 255,892.13 1,420.12 - -0.07 252,061.69 263,458.45 -11,396.77 30,067.33 -22.65
料有限公司
北京中联合超高清
12 协同技术中心有限 人民币 2,949.59 -0.28 2,949.86 - -40.14 10,749.20 5,721.61 5,027.58 96.28 -22.28
公司
北京创新产业投资
13 人民币 - - - - - 75,311.30 61.94 75,249.36 - 429.11
有限公司
北京电控产业投资
14 人民币 - - - - - 6,356.27 10.11 6,346.16 - -53.69
有限公司
注：除合肥鑫京元电子材料有限公司、北京创新产业投资有限公司、北京电控产业投资有限公司外，上表中其他主要合营及联营企业 2018 年主要财务数据
均经审计。
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六、发行人治理结构与内部管理制度
（一）治理结构
公司制订了《京东方科技集团股份有限公司章程》，并设立股东大会、董事
会、监事会，股东大会是公司的权力机构；董事会是公司的执行机构；监事会是
公司的监督机构。董事长和副董事长由公司董事担任，董事长由持有公司发行在
外有表决权股份总数最多的股东推荐，董事长和副董事长以全体董事超过三分之
二选举产生和罢免；监事会主席由全体监事过半数选举产生；公司设立执行委员
会，执行委员会主席由董事长担任，并对董事会负责；公司设总裁1人，总裁向
董事会和执委会主席负责。
1、股东大会
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投
资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报
酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财
务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司
增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、
解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计
师事务所作出决议；审议批准对外担保事项；审议公司在一年内购买、出售重大
资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；审议批准变更募集资金
用途事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定
应当由股东大会决定的其它事项。
2、董事会
董事会由12名董事组成，其中执行董事不超过4名，非执行董事不少于4名，
独立董事4名。董事会设董事长1人，副董事长2人，执行董事为职业经理人，从
经营团队中产生；非执行董事从公司外部产生；独立董事按照国家有关法律法规
及本章程的规定产生。
董事会依法行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股
东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、
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决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注
册资本、发行债券或其它证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股份或
者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司
对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事
项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司执委会主席；根据执委会
主席的提名，聘任或者解聘总裁及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩
事项；制订公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息披露
事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取执委会主席
及管理层工作汇报并检查其工作；对公司回购公司股份作出决议，且通过该决议
的董事会会议出席人数需达到三分之二以上；法律、行政法规、部门规章或公司
章程授予的其它职权。
3、监事会
公司设监事会。监事会由9名监事组成，监事会设主席1人，由全体监事过半
数选举产生。监事会主席同时也是召集人，负责召集和主持监事会会议；监事会
主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和
主持监事会会议。
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例
不少于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会
或者其他形式民主选举产生。
监事会依法行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提
出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进
行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理
人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董
事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》
规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；
依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现
公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务
所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
4、公司管理层
公司设立执行委员会，负责战略的执行和日常经营管理活动。执行委员会设
主席1名、副主席1-2名，委员若干。执行委员会主席由董事长担任。
执委会主席对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，
组织实施公司董事会批准的公司战略和相关决议，并向董事长和董事会报告工作；
组织公司中长期计划、年度经营计划和投资方案，报董事会批准后组织落实；在
董事会授权范围内，根据公司战略要求，决定公司对外投资等事项；根据公司战
略要求，拟订公司内部管理机构设置方案，提请聘任或者解聘公司总裁、其他高
级管理人员，按程序聘任或解聘其他业务主管；审核需由董事会决定事项的议案；
拟定公司的基本管理制度和具体规章；公司章程或董事会授予的其他职权。
公司设总裁 1 人，由董事长和执委会主席提请董事会聘任或解聘。总裁应向
董事会和执委会主席负责，并行使下列职权：全面负责公司运营，对执委会主席
和执委会负责；协助执委会主席负责全面经营工作；参加执委会主席主持召开的
经营会议，汇报主管工作及发表意见；董事会和执委会主席授予的其他职权。
公司设首席财务官 1 人，由董事长和执委会主席提请董事会聘任或解聘。首
席财务官应向董事会和执委会主席负责，并行使下列职权：全面管理公司的财务
工作；提出公司的会计机构设置方案，对公司财务人员的选派、调动、考核进行
提名、评定；审核公司业务费用和行政费用的支出；拟定年度财务预算和决算报
告；董事会和执委会主席授予的其他职权。
公司设董事会秘书，负责公司股东大会、董事会和董事会下设委员会会议的
筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。
（二）组织结构
公司组织结构图如下：
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董事长
执行委员会 CASO
CS
总裁
CTO CSO CFO CHRO CBMO CLO CIO CBCO CSCO CQSEO CIVO CCO CAO BOEU
注：组织结构图中所涉英文名称释义如下：
CASO-审计监察组织；CS-董事会秘书室；CTO-首席技术官组织；CSO-首席战略官组织；
CFO-首席财务官组织；CHRO-首席人事官组织；CBMO-品牌与全球市场推广中心；CLO-
首席法务官组织；CIO-首席信息官组织；CBCO-首席建设官组织；CSCO-首席采购官组织；
CQSEO-首席质量安全环境官组织；CIVO-首席投资官组织；CCO-首席文化官组织；CAO-
首席行政官组织；BOEU-京东方大学。
（三）内部管理制度
在会计核算方面，公司严格遵照国家统一的会计准则和会计制度，制定了统
一的财务处理流程及方法，建立了规范的会计工作秩序，并通过规范统一会计处
理流程及方法，加强公司会计管理，提高了会计工作的质量和水平。与此同时，
公司通过不断加强和完善财务信息系统，实现财务核算工作全面信息化，有效保
证了会计信息及资料的真实、完整。
在财务管理方面，公司及各子公司执行统一的会计政策，并结合公司实际情
况制定了财务管理制度，从财务管理基本要求、财务制度管理、财务人员管理、
财务信息系统管理、财务档案管理、财务印章管理、资金管理、预算管理、会计
管理、税务管理及具体业务规范等多方面对财务业务进行规范，有效完善了公司
的财务管理体系。
在风险控制方面，公司在董事会领导下，建立“客户导向、驱动业务成功、
基于全流程”的风控防线体系，对经济形势、产业政策、市场竞争、资源供给等
外部风险因素以及财务状况、资金状况、资产管理、运营管理等内部风险因素进
行收集研究、风险分析及评估，为管理层制订风险应对策略提供依据。公司已根
据中国证监会及深交所的相关规定和规范运作指引，制定了内部控制制度手册，
完善了各项业务的流程和管控制度，并聘请毕马威华振对内部控制制度的有效性
进行了审计。
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在重大事项决策方面，公司建立了统一规范的报告渠道和方式，并制定了相
关责任人应当报告的具体交易事项和标准。对于重大投资事项，公司制定了《对
外投资管理办法》、《募集资金管理办法》等相关制度，完善投资流程，严格把
控投资风险。
报告期内，公司在会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管
理制度的运行良好。截至2019年6月30日，公司内部控制体系基本健全，未发现
对公司治理、经营管理及发展有重大影响之缺陷及异常事项。报告期内，公司已
按照相关监管要求，对公司内部控制进行了自我评价，并聘请注册会计师出具了
内部控制审计报告。
七、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2019年6月30日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
姓名 职务 性别 任期期限
陈炎顺 董事长、执行委员会主席 男 2019.6.28-2022.6.27
潘金峰 副董事长 男 2019.6.28-2022.6.27
刘晓东 副董事长、总裁、执行委员会副主席 男 2019.6.28-2022.6.27
王晨阳 董事 男 2019.6.28-2022.6.27
宋杰 董事 男 2019.6.28-2022.6.27
董事、执行委员会委员、执行副总裁、
孙芸 女 2019.6.28-2022.6.27
首席财务官
董事、执行委员会委员、执行副总裁，
高文宝 男 2019.6.28-2022.6.27
显示与传感器件事业群首席执行官
历彦涛 董事 男 2019.6.28-2022.6.27
吕廷杰 独立董事 男 2014.5.30-2020.5.29
王化成 独立董事 男 2015.7.6-2021.7.5
胡晓林 独立董事 男 2016.5.20-2022.5.20
李轩 独立董事 男 2019.6.28-2022.6.27
杨向东 监事会主席 男 2019.6.28-2022.6.27
徐涛 监事 男 2019.6.28-2022.6.27
魏双来 监事 男 2019.6.28-2022.6.27
陈小蓓 监事 女 2019.6.28-2022.6.27
史红 监事 女 2019.6.28-2022.6.27
徐阳平 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
贺道品 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
姓名 职务 性别 任期期限
燕军 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
滕蛟 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
执行委员会委员、执行副总裁，数字艺
姚项军 男 2019.6.28-2022.6.27
术事业群首席执行官
执行委员会委员、执行副总裁；移动健
张兆洪 男 2019.6.28-2022.6.27
康事业群首席执行官
执行委员会委员、执行副总裁、首席人
仲慧峰 男 2019.6.28-2022.6.27
事官
执行委员会委员、执行副总裁、首席律
冯莉琼 女 2019.6.28-2022.6.27
师
执行委员会委员、高级副总裁、首席审
谢中东 男 2019.6.28-2022.6.27
计官、首席风控官
苗传斌 执行委员会委员、副总裁、首席文化官 男 2019.6.28-2022.6.27
刘洪峰 副总裁、董事会秘书 男 2019.6.28-2022.6.27
注：根据《深圳证券交易所独立董事备案办法》第九条规定：在同一上市公司连续任职
独立董事已满六年的，自该事实发生之日起十二个月内不得被提名为该上市公司独立董事候
选人。根据该规定，公司吕廷杰、王化成、胡晓林三位独立董事将于 2020 年起任期陆续届
满，具体任职时间如上表所示。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历
1、董事会
陈炎顺先生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学硕士，高级会计师。1993
年加入公司，曾任公司第一届董事会董事会秘书、第二届董事会董事会秘书、副
总裁，公司第三届董事会执行董事、高级副总裁，第四届董事会执行董事、总裁，
第五届董事会执行董事、总裁，第六届董事会执行董事、总裁，第七届董事会副
董事长、总裁，第八届董事会副董事长、执行委员会主席（首席执行官），北京
京东方视讯科技有限公司董事长，北京京东方多媒体科技有限公司董事长，北京
京东方光电科技有限公司董事长，合肥京东方光电董事长，鄂尔多斯源盛光电董
事长，重庆京东方光电董事长，北京智能科创技术开发有限公司董事长。
现任公司第九届董事会董事长、执行委员会主席，合肥鑫晟董事长，北京
松下彩色显象管有限公司董事长，京东方光电控股有限公司董事长，京东方光电
科技有限公司董事长，京东方科技（香港）有限公司董事长，京东方投资副董事
长，京东方健康投资管理有限公司董事。
潘金峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，高级管理人员工商管理硕士，
中级经济师。曾任北京兆维电子（集团）有限责任公司销售总公司上海销售公司
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
职员、企业策划部职员，北京兆维电子（集团）有限责任公司兆维实业总公司经
营部副经理、经营部经理、兆维大厦项目部经理，总经理助理、副总经理、总经
理，北京兆维电子（集团）有限责任公司执行副总裁，北京易亨电子集团有限责
任公司党委副书记、总经理，北京电子控股有限责任公司总经理助理、园区地产
部部长。
现任公司第九届董事会副董事长，北京电子控股有限责任公司副总经理，兼
任北电新能源科技（江苏）有限公司董事长，北京电控爱思开科技有限公司董事，
北电爱思特（江苏）科技有限公司董事长。
刘晓东先生，中国国籍，无境外永久居留权，工学学士，工程师。曾就职北
京信息光学仪器研究所，曾担任北京松下彩色显像管有限公司董事、副总经理、
党委书记，历任京东方科技集团股份有限公司副总裁、北京京东方光电科技有限
公司董事、总经理，合肥京东方光电董事、总经理，北京京东方视讯科技有限公
司董事长，合肥鑫晟总经理，重庆京东方光电副董事长，北京京东方多媒体科技
有限公司董事长，北京京东方智慧商务有限公司董事长，公司第七届董事会董事，
公司执行副总裁、首席运营官，第八届董事会董事、执行委员会副主席、总裁兼
首席运营官。
现任公司第九届董事会副董事长、总裁、执行委员会副主席，绵阳京东方光
电董事长，重庆京东方显示董事长，武汉京东方光电董事长，昆明京东方显示技
术有限公司董事长，北京京东方传感技术有限公司董事长，合肥鑫晟董事，冠捷
显示科技（中国）有限公司董事。
王晨阳先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，曾任北京市委组织部宣
教政法处主任科员、副调研员；北京市政府办公厅正处级干部、副局级干部；京
东方科技集团股份有限公司第八届董事会董事。
现任京东方科技集团股份有限公司第九届董事会董事，北京国有资本经营管
理中心副总经理。
宋杰先生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师，北京大学工商管理
硕士，2005年2月至2006年3月，澳大利亚悉尼大学国家公派访问学者。曾任首钢
总公司设计总院线材厂助理工程师，北京经济技术开发区管委会项目审批处科员、
外商投资服务中心科员、易达通寻呼台台长，国家人类基因组北方研究中心（诺
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
赛基因组研究中心有限公司）副总经理，北京亦庄投资控股有限公司东区污水项
目部经理，公司第七届董事会董事、第八届董事会董事。
现任公司第九届董事会董事，北京亦庄投资控股有限公司投资发展部经理，
中关村发展集团股份有限公司董事，博大世通国际物流（北京）有限公司董事，
北京新航城控股有限公司董事，北京亦庄水务有限公司董事，北京亦庄资本控股
有限公司董事，北京亦城亦庄投资管理有限公司董事，北京博大科技投资开发有
限公司董事，北京力宝世纪置业有限公司副董事长，北京金源经开污水处理有限
责任公司副董事长。
孙芸女士，中国国籍，无境外永久居留权，商学硕士，正高级会计师。曾任
公司财务部副部长、部长、主计长、财务总监，第八届董事会董事。
现任公司第九届董事会董事、执行委员会委员、执行副总裁、首席财务官，
北京京东方置业有限公司董事，北京英赫世纪置业有限公司董事，北京松下彩
色显象管有限公司董事。
高文宝先生，中国国籍，无境外永久居留权，微电子与固体电子学博士。2003
年加入公司，曾任北京京东方光电科技有限公司产品技术科长、部长、技术副总
监、常务副总经理，TPC SBU总经理，重庆京东方光电总经理，MO SBU总经理。
现任公司第九届董事会董事、执行委员会委员、执行副总裁，公司显示与传
感器件事业群首席执行官，京东方精电有限公司执行董事兼董事会主席。
历彦涛先生，中国国籍，无境外永久居留权，工学学士，中级经济师，PMP，
清华大学-香港中文大学金融财务MBA （在读）。曾任北京京东方光电科技有
限公司Module技术部工程师、行政保卫部公共关系科科长；北京京东方显示商
务组招标报批科科长、工程费控管部见习副部长兼工程费控管部招标合同管理科
科长；京东方科技集团股份有限公司团委书记、企业文化中心企业文化/党群工
作部部长兼企业文化科科长、群工科科长，企划统括本部副本部长（助理总监职
级）兼重大项目推进办公室主任、市场与新事业企划部部长，企划统括中心负责
人（副总监职级）兼市场洞察部部长、战略企划部部长、业绩管理部部长、重大
项目推进办部长、知识管理与培训部部长，第八届董事会董事。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
现任公司第九届董事会董事，北京电子控股有限责任公司战略发展部总监，
兼任北京电控产业投资有限公司董事、总经理，北京电子城老工业基地改造促进
办公室主任。
吕廷杰先生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，教授、博士生导师。
历任北京邮电大学：助教、讲师、副教授、教授、博导；系副主任、常务副院长、
院长、校长助理。社会兼职：国际电信协会常务理事，中国信息经济学会常务副
理事长，教育部电子商务教学指导委员会副主任，中国通信学会常务理事（通信
管理专委会主任），中国通信企业协会常务理事，中国技术经济研究会常务理事
（通信技术经济专委会主任），工业和信息化部科技委委员、电信经济专家委委
员。曾任公司第七届董事会独立董事、第八届董事会独立董事。
现任公司第九届董事会独立董事，1985年5月至今在北京邮电大学任教，大
唐高鸿数据网络技术股份有限公司、深圳市爱施德股份有限公司和中国联通独立
董事。
王化成先生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，教授、博士生导师。
1985年7月毕业于中国人民大学财政系，获得经济学学士学位；1988年7月毕业于
中国人民大学会计系，获得经济学硕士学位；1998年7月毕业于中国人民大学会
计系，获得管理学博士学位。1988年9月至今在中国人民大学任教，历任：助教、
讲师、副教授、教授、博导。社会兼职：中国会计学会理事。曾任公司第七届董
事会独立董事、第八届董事会独立董事。
现任公司第九届董事会独立董事，华夏银行、中国铁建股份有限公司独立董
事。
胡晓林先生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，清华大学副教授，
人工智能专家。曾任公司第八届董事会独立董事。
现任公司第九届董事会独立董事，北京灵动音科技有限公司董事，湖北百润
材料科技有限公司董事，现为期刊IEEE Transactions on Neural Networks and
Learning Systems和Cognitive Neurodynamics编委。
李轩先生，中国国籍，无境外永久居留权，法学博士学历，副教授，硕士研
究生导师。曾任中央财经大学法律系副主任，中央财经大学法学院副院长，中央
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财经大学法律事务办公室主任，北京大北农科技集团股份有限公司独立董事；京
东方科技集团股份有限公司第八届董事会独立董事。
现任公司第九届董事会独立董事，中央财经大学法律硕士（J.M）教育中心
主任，中国政法大学公共决策研究中心副主任、民盟北京市委社会法制委员会副
主任、中国法学会案例法学研究会秘书长、中国法学会律师法学研究会常务理事、
中国圣牧奶业有限公司独立董事（港交所上市）、中国建材股份有限公司独立监
事（港交所上市），并任兼职仲裁员和兼职律师。
2、监事会
杨向东先生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生。曾任北京电视配件三
厂技安科科长、销售部部长、资材部部长；北京吉乐电子集团公司副总经理；北
京七星华创电子股份有限公司副总经理，北京北方微电子基地设备工艺研究中心
有限责任公司副总经理；公司第八届监事会主席（召集人）。
现任公司第九届监事会主席，北京电子控股有限责任公司外派专职监事会主
席，北京兆维电子（集团）有限责任公司监事会主席，北京燕东微电子有限公司
监事会主席，北京七星华电科技集团有限责任公司监事会主席，北京电控爱思开
科技有限公司监事，北电新能源科技（江苏）有限公司监事，北电爱思特（江苏）
科技有限公司监事。
徐涛先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生，正高级会计师。曾
任北京电视配件三厂财务部部长，北京吉乐电子集团总会计师、财务总监，北京
电子控股有限责任公司财务部部长，财务部/结算中心总监，公司第七届监事会
监事、第八届监事会监事。
现任公司第九届监事会监事，北京电子控股有限责任公司财务管理部总监，
兼任京东方投资董事长。
魏双来先生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级工程师。
曾任北京北广电子集团有限责任公司职员，北京北广数字广播电视股份有限公司
技术中心副主任、总工办主任、副总经理，北京北广科技股份有限公司总裁助理
兼电视部部长、执行总裁兼战略总监、副总经理兼执行总裁，党委副书记、董事、
总经理，北京电子控股有限责任公司科技产业部副部长、市场部部长、智能装备
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
及系统事业部总监，北京北广科技股份有限公司党委副书记、董事、总经理，北
京兆维电子（集团）有限责任公司副总经理。
现任公司第九届监事会监事，北京电子控股有限责任公司运营管理部总监，
兼任北京兆维电子（集团）有限责任公司董事。
陈小蓓女士，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，经济师职称；历任
合肥市建设投资控股（集团）有限公司办公室副主任、办公室（党委办）主任、
董事会秘书、监事。
现任公司第九届监事会监事，合肥市建设投资控股（集团）有限公司党委委
员、董事、副总经理、董事会秘书。
史红女士，中国国籍，无境外永久居留权，经济学硕士，高级经济师。曾任
公司第七届监事会监事、第八届监事会监事。
现任公司第九届监事会监事，北京亦庄投资控股有限公司投资发展部副经理，
兼任国新科创基金管理有限公司投资决策委员会委员、北京金源经开污水处理有
限公司董事、北京博大新元房地产开发有限公司监事。
徐阳平先生，中国国籍，无境外永久居留权，民商法法学硕士。曾任公司法
务部副部长、部长，公司第七届监事会职工监事、第八届监事会职工监事。
现任公司第九届监事会职工监事、律师，公司法务组织集团法务本部本部长、
资深总监，高创（苏州）电子有限公司董事、北京京东方能源科技有限公司董事，
北京京东方真空电器有限责任公司监事、北京京东方技术开发有限公司监事、京
东方数字科技有限公司监事。
贺道品先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学位，曾任北京东方贵族
纸业有限责任公司生产主管、采购主管、财务经理、常务副总经理，集团公司园
区事业部工业气体承销公司副总经理、总经理，园区事业部管理者代表、人事行
政部部长、物业部部长兼工会负责人，集团公司党群工作部、企业文化中心副部
长、部长，公司第八届监事会职工监事。
现任公司第九届监事会职工监事，北京京东方显示工会主席、纪委书记、党
群工作部、企业文化中心总监、北京区域企业文化负责人、显示与传感器件事业
群企业文化负责人。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
燕军先生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业，曾任北京日伸电子精
密部件有限公司副总经理，重庆京东方光电企业文化/党群工作部部长，工会主
席，集团办公室副主任。
现任公司第九届监事会职工监事、企业文化中心副本部长、纪委副书记、工
会副主席。
滕蛟先生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学学士，曾任公司计划财务
部副部长、实绩分析部部长、北京京东方显示会计部长。
现任公司第九届监事会职工监事、财务组织会计税务中心中心长、资深总监，
北京北旭电子材料有限公司董事，北京京东方真空电器有限责任公司董事，北京
京东方专用显示科技有限公司董事，合肥京东方医院董事，成都京东方光电董事，
苏州京东方医院有限公司董事，苏州京东方信息科技有限公司监事。
3、发行人非董事高级管理人员
姚项军先生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学硕士，中国注册会计师。
曾任集团融资部长、总监、合肥京东方光电首席财务官、集团经营企划中心长、
首席战略官，智慧系统事业群首席执行官。
现任公司执行委员会委员、执行副总裁，公司数字艺术事业群首席执行官，
SES 公司董事，北京京东方视讯科技有限公司、北京京东方智慧商务有限公司（现
已更名为“北京京东方生活科技有限公司”）、北京京东方艺云科技有限公司、
京东方智慧零售（香港）有限公司董事长。
张兆洪先生，中国国籍，无境外永久居留权，无机非金属材料专业学士，工
程师。1992 年加入公司，曾任北京京东方光电科技有限公司董事长，成都京东
方光电董事长，合肥京东方光电董事长，北京京东方显示董事长，鄂尔多斯源盛
光电董事长，福州京东方光电董事长，京东方（河北）移动显示技术有限公司董
事长，武汉京东方光电董事，北京京东方显示总经理，北京旭硝子玻璃有限公司
中方总经理，成都京东方光电总经理，京东方显示器件事业群首席运营官。
现任公司执行委员会委员、执行副总裁，公司移动健康事业群首席执行官，
京东方健康投资管理有限公司董事长，北京京东方健康科技有限公司董事长，北
京京东方传感技术有限公司副董事长。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
仲慧峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，获得深圳证券交
易所董事会秘书资格。曾任公司第二届董事会证券事务代表、证券部经理，第三
届、第四届、第五届董事会董事会秘书，公司第六届、第七届监事会职工监事，
公司党委副书记、纪委书记、工会负责人，北京东方冠捷电子股份有限公司监事，
曾任中国国防邮电工会第三届全国委员会委员。
现任公司执行委员会委员、执行副总裁、首席人事官、京东方大学校长，京
东方投资董事。
冯莉琼女士，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科，公司律师。曾任公
司高级副总裁、公司法务部部长，公司第五届董事会秘书，第六届董事会秘书。
现任公司执行委员会委员、执行副总裁、首席律师。北京京东方置业有限公
司董事、北京英赫世纪置业有限公司董事。
谢中东先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生，国际注册内部审
计师（CIA）。曾任水利部淮委沂沭泗水利管理局计划基建科副科长，公司审计
监察部部长、副审计长，北京京东方光电科技有限公司审计监察部副部长、部长。
现任公司执行委员会委员、高级副总裁、首席审计官、首席风控官，北京市
内部审计协会副会长，北京京东方光电科技有限公司、北京京东方显示监事，鄂
尔多斯源盛光电监事，重庆京东方光电监事，合肥京东方光电监事，成都京东方
光电监事，重庆京东方显示监事，北京京东方传感技术有限公司监事，北京京东
方视讯科技有限公司监事，高创（苏州）电子有限公司监事，合肥京东方视讯科
技有限公司监事，京东方健康投资管理有限公司监事。
苗传斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学位。曾任北京无线电厂
普泰技术公司市场部经理，北京无线电厂党委工作部部长、副书记，北京益泰电
子集团有限责任公司常务副总经理，北京电子控股有限责任公司党委工作部部长、
企业文化部部长，公司第七届监事会职工监事、第八届监事会职工监事。
现任公司执行委员会委员、副总裁、首席文化官，北京市工业（国防）工会
副主席、北京市电子工业工会委员、北京电子控股有限责任公司纪委委员。
刘洪峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。曾任公司计划财务部副
部长、董事会秘书室副主任、主任、证券事务代表，第七届董事会秘书，第八届
董事会秘书。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
现任公司副总裁、第九届董事会秘书，北京日伸电子精密部件有限公司董事，
北京英赫世纪置业有限公司监事。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至募集说明书出具日，发行人现任董事、高级管理人员主要兼职情况如下
表：
姓名 兼职单位及担任的职务
合肥鑫晟董事长，北京松下彩色显象管有限公司董事长，京东方光电控股有
陈炎顺 限公司董事长，京东方光电科技有限公司董事长，京东方科技（香港）有限公
司董事长，京东方投资副董事长，京东方健康投资管理有限公司董事
北京电子控股有限责任公司副总经理，北电新能源科技（江苏）有限公司董事
潘金峰 长，北京电控爱思开科技有限公司董事，北电爱思特（江苏）科技有限公司董
事长
绵阳京东方光电董事长，重庆京东方显示董事长，武汉京东方光电董事长，昆
刘晓东 明京东方显示技术有限公司董事长，北京京东方传感技术有限公司董事长，合
肥鑫晟董事，冠捷显示科技（中国）有限公司董事
王晨阳 北京国有资本经营管理中心副总经理
北京亦庄投资控股有限公司投资发展部经理，中关村发展集团股份有限公司董
事，博大世通国际物流（北京）有限公司董事，北京新航城控股有限公司董事，
宋杰 北京亦庄水务有限公司董事，北京亦庄资本控股有限公司董事，北京亦城亦庄
投资管理有限公司董事，北京博大科技投资开发有限公司董事，北京力宝世纪
置业有限公司副董事长，北京金源经开污水处理有限责任公司副董事长
北京京东方置业有限公司董事，北京英赫世纪置业有限公司董事，北京松下
孙芸
彩色显象管有限公司董事
高文宝 京东方精电有限公司执行董事兼董事会主席
北京电子控股有限责任公司战略发展部总监，北京电控产业投资有限公司董
历彦涛
事、总经理，北京电子城老工业基地改造促进办公室主任
北京邮电大学任教，大唐高鸿数据网络技术股份有限公司、深圳市爱施德股份
吕廷杰
有限公司和中国联通独立董事
王化成 华夏银行、中国铁建股份有限公司独立董事
北京灵动音科技有限公司董事，湖北百润材料科技有限公司董事，期刊 IEEE
胡晓林 Transactions on Neural Networks and Learning Systems 和 Cognitive
Neurodynamics 编委
中央财经大学法律硕士（J.M）教育中心主任，中国政法大学公共决策研究中
心副主任，民盟北京市委社会法制委员会副主任，中国法学会案例法学研究会
李轩 秘书长，中国法学会律师法学研究会常务理事，中国圣牧奶业有限公司独立董
事（港交所上市），中国建材股份有限公司独立监事（港交所上市），并任兼
职仲裁员和兼职律师
北京电子控股有限责任公司外派专职监事会主席，北京兆维电子（集团）有限
责任公司监事会主席，北京燕东微电子有限公司监事会主席，北京七星华电科
杨向东
技集团有限责任公司监事会主席，北京电控爱思开科技有限公司监事，北电新
能源科技（江苏）有限公司监事，北电爱思特（江苏）科技有限公司监事
徐涛 北京电子控股有限责任公司财务管理部总监，京东方投资董事长
北京电子控股有限责任公司运营管理部总监，北京兆维电子（集团）有限责任
魏双来
公司董事
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姓名 兼职单位及担任的职务
合肥市建设投资控股（集团）有限公司党委委员、董事、副总经理、董事会秘
陈小蓓
书
北京亦庄投资控股有限公司投资发展部副经理，国新科创基金管理有限公司投
史红 资决策委员会委员，北京金源经开污水处理有限公司董事，北京博大新元房地
产开发有限公司监事
高创（苏州）电子有限公司董事，北京京东方能源科技有限公司董事，北京京
徐阳平 东方真空电器有限责任公司监事，北京京东方技术开发有限公司监事，京东方
数字科技有限公司监事
北京京东方显示工会主席、纪委书记、党群工作部、企业文化中心总监、北京
贺道品
区域企业文化负责人、显示与传感器件事业群企业文化负责人
燕军 -
北京北旭电子材料有限公司董事，北京京东方真空电器有限责任公司董事，北
滕蛟 京京东方专用显示科技有限公司董事，合肥京东方医院董事，成都京东方光电
董事，苏州京东方医院有限公司董事，苏州京东方信息科技有限公司监事
SES 公司董事，北京京东方视讯科技有限公司、北京京东方智慧商务有限公司
姚项军 （现已更名为“北京京东方生活科技有限公司”）、北京京东方艺云科技有限公
司、京东方智慧零售（香港）有限公司董事长
京东方健康投资管理有限公司董事长，北京京东方健康科技有限公司董事长，
张兆洪
北京京东方传感技术有限公司副董事长
仲慧峰 京东方投资董事
冯莉琼 北京京东方置业有限公司董事，北京英赫世纪置业有限公司董事
北京市内部审计协会副会长，北京京东方光电科技有限公司、北京京东方显示
监事，鄂尔多斯源盛光电监事，重庆京东方光电监事，合肥京东方光电监事，
谢中东 成都京东方光电监事，重庆京东方显示监事，北京京东方传感技术有限公司监
事，北京京东方视讯科技有限公司监事，高创（苏州）电子有限公司监事，合
肥京东方视讯科技有限公司监事，京东方健康投资管理有限公司监事
北京市工业（国防）工会副主席，北京市电子工业工会委员，北京电子控股有
苗传斌
限责任公司纪委委员
刘洪峰 北京日伸电子精密部件有限公司董事，北京英赫世纪置业有限公司监事
（四）董事、监事、高级管理人员的任职资格
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》等相关
法律法规及《公司章程》的要求。
（五）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份、债券情况
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股份或
债券情况如下：
姓名 持有公司股份或债券情况
陈炎顺 持有公司股份 600,000 股
潘金峰 -
刘晓东 持有公司股份 250,000 股
1-83
京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
姓名 持有公司股份或债券情况
王晨阳 -
宋杰 -
孙芸 持有公司股份 223,981 股
高文宝 持有公司股份 90,700 股
历彦涛 -
吕廷杰 -
王化成 -
胡晓林 -
李轩 -
杨向东 -
徐涛 -
魏双来 -
陈小蓓 -
史红 -
徐阳平 -
贺道品 -
燕军 -
滕蛟 -
姚项军 持有公司股份 100,000 股
张兆洪 持有公司股份 328,700 股
仲慧峰 持有公司股份 150,000 股
冯莉琼 持有公司股份 200,000 股
谢中东 持有公司股份 200,000 股
苗传斌 持有公司股份 1,800 股
刘洪峰 持有公司股份 154,500 股
八、发行人主营业务情况
（一）主营业务情况
京东方科技集团股份有限公司是一家为信息交互和人类健康提供智慧端口
产品和专业服务的物联网公司。2018 年以来，为进一步强化物联网转型发展能
力建设，满足不同物联网应用场景市场需求，打造专业细分市场竞争优势，公司
将原有三个事业群整合细分为七个事业群，同时整合成立 B2B 全球行销平台、
B2C OMO 行销平台、品牌与全球市场推广中心、信息技术研究开发中心、IoT
人工智能和大数据中心等专业组织，坚持物联网转型战略，不断强化营销、技术
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
和系统能力，深入推进端口器件（D）、智慧物联（S）、智慧医工（H）三大事
业板块快速发展。
1、端口器件
端口器件事业板块包括显示与传感器件、传感器及解决方案两大事业群。显
示与传感器件事业群为 B2B 器件整合设计制造模式，其中显示器件业务致力于
提供 TFT-LCD、AMOLED、Microdisplay 等领域的智慧端口器件，为客户提供
手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、车载、电子标牌、拼接、工控、
穿戴、VR/AR、电子标签、白电、医疗、移动支付、交互白板等产品使用的显示
器件产品；传感器件业务聚焦医院检测、家用检测、通讯与交通、智慧家居等多
个领域，为客户提供传感器件的整合设计制造。传感器及解决方案事业群为 B2B
设计与系统解决方案模式，为医疗影像、生物检测、智慧视窗、液晶天线、指纹
识别等领域提供传感系统解决方案，产品包括 X-ray 平板探测器、数字微流控芯
片、调光玻璃、指纹识别系统等。
京东方已成为半导体显示领域世界顶级供货商，与多家国内外知名客户保持
长期稳健合作，是众多国内外一线品牌的核心供应商。京东方 2018 年新增申请
专利数量达 9,585 件；2019 年上半年新增专利申请 4,872 件，其中发明专利申请
占比超过 90%，海外专利申请占比超过 35%，柔性 OLED、传感、人工智能、大
数据等重要领域专利申请超过 2,500 件；2019 年上半年新增专利授权 2,953 件，
其中美国授权超过 1,200 件。截至 2019 年 6 月 30 日，京东方可使用专利超过 7
万件，位居全球业内前列。京东方海外专利覆盖美国、欧洲、日本、韩国等国家
和地区，美国专利数据调查机构 IFI Claims Patent Services 数据显示，2018 年京
东方美国专利授权量全球排名第 17 位，是 IFI Claims TOP50 中仅有的两家中国
大陆企业之一，同时也是 IFI Claims TOP20 中增速最快的企业；根据世界知识产
权组织（WIPO）发布的 2017 年全球国际专利申请（PCT）情况，京东方以 1,818
件 PCT 申请位列全球第七。此外，公司积极参与技术标准制定，2019 年上半年
共主持修制定外部技术标准 25 项，其中主持的“透明显示”IEC 国际标准已正
式发布。
近年来，面对全球大尺寸显示器件市场的巨大需求以及柔性显示技术的发展
趋势，为了抓住市场机遇提升企业在半导体显示领域的全球竞争力，结合公司战
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略发展目标，京东方在全国数个城市积极布局高世代 TFT-LCD 和 AMOLED 显
示器件生产线。截至 2019 年 6 月 30 日，京东方在全国多地先后自主规划建设
15 条半导体显示器件生产线，产品覆盖 TFT-LCD 全尺寸、以及 AMOLED 和
Micro OLED 等技术类型，其中包括中国大陆首条第 5 代 TFT-LCD 生产线、首
条第 6 代 TFT-LCD 生产线、首条第 8.5 代 TFT-LCD 生产线、首条第 6 代柔性
AMOLED 生产线，以及全球首条第 10.5 代 TFT-LCD 生产线。
2018 年以来，公司显示与传感器件事业群新产线建设按计划有序推进。合
肥京东方光电第 6 代 TFT-LCD 生产线产品结构不断优化，高附加值产品类占比
超过 90%；重庆京东方光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线 MBL 综合可出货率超 94%；
福州京东方光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线单月产能达 165Ksh，刷新公司内部第
8.5 代 TFT-LCD 生产线单月产能最高纪录，良率稳定在 97%以上；全球首条
TFT-LCD 最高世代生产线——合肥京东方显示第 10.5 代生产线于 2018 年 3 月
实现量产，2019 年上半年实现满产，良率已提升至 90%以上；武汉京东方光电
第 10.5 代 TFT-LCD 生产线已完成设备搬入。成都京东方光电第 6 代 AMOLED
（柔性）生产线良品率达到业内较高水平，2019 年上半年出货量超千万片，出
货量同比增加超 300%；绵阳京东方光电第 6 代柔性 AMOLED 生产线已实现量
产出货，柔性 OLED 智能手机市占率有较大提升。
传感器及解决方案事业群中，医疗影像产品国内多家客户端占有率超 70%，
为海外客户稳定供货，客制化产品认证顺利；智慧视窗高铁项目于 2018 年完成
送样，于 2019 年上半年通过认证，其中全球首发双曲液晶智能调光窗产品可实
现 7 级动态调光，已在京雄高铁样车投入使用；指纹识别电容式产品开发完成，
完成 7 家门锁客户送样；Flow Cell 基因检测产品实现品牌客户量产出货。
2、智慧物联
智慧物联事业板块包括智造服务、IoT 解决方案和数字艺术三大事业群。智
造服务事业群为 B2B 整机整合设计制造模式，为全球伙伴提供最具竞争力的电
视、显示器、电子黑板、电子标牌、商用显示、电子标签、自服及移动终端等整
机智能制造服务。IoT 解决方案事业群以人工智能、大数据、云计算为支撑技术，
聚焦细分市场，为客户提供智慧零售、智慧金融、数字医院、商务办公、智慧家
居、智慧交通、智慧政教、智慧能源等物联网细分领域整体解决方案，为行业赋
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能。数字艺术事业群为 B2C 物联网平台模式，主推的 BOE 画屏将语音交互等信
息技术融于数字艺术中，通过家庭艺术画廊、儿童美学启蒙及办公等多种应用场
景，为用户提供艺术赏析、艺术百科普及、绘本阅读、照片分享、艺术品商城、
视觉美学欣赏等多种内容产品与服务。
智造服务事业群中，苏州智造工厂升级项目于 2018 年 12 月完成结构封顶；
重庆智造工厂完成建设并实现电子标签量产。2019 年上半年，智造服务事业群
智能工厂 1 实现设备搬入，将按计划实现投产；智能工厂 2 大尺寸柔性自动化线
按计划推进设备制作。
IoT 解决方案事业群中，公司智慧零售电子标签于 2018 年全年开拓超 60 家
中国市场零售业知名品牌客户，智慧零售业务 2019 年上半年营收同比增长约
50%，服务化转型取得重要进展，在特定客户上实现零售即服务模式的落地；在
智慧金融方面，公司取得网点改造订单超 1,000 家，2019 年上半年累计改造网点
数超 330 家，自主开发完成银行客户行为轨迹分析系统；在智慧政教方面，公司
自主开发完成 75 英寸 8K 演播系统；在商务办公及数字展陈方面，公司成功打
造“故宫养心殿数字化巡展”标杆项目。
数字艺术事业群中，公司已发布搭载智能语音技术的新一代产品 S2 和 M2。
2019 年上半年，新款画屏 S3 与新品少儿绘本阅读机 R1 研发按计划推进；作品
交易量同比增长超 100%；APP 新增注册用户同比增长 27%。
3、智慧医工
智慧医工事业板块包括移动健康、健康服务两大事业群。移动健康事业群为
B2C 物联网平台模式，通过智慧终端与 APP 相结合，基于人工智能和大数据算
法，为用户提供生命体征数据监测与解读、AI 疾病风险预测、专家健康课程以
及在线问诊、体检挂号等就医服务，让用户足不出户即可享受个性化家庭健康管
理服务。健康服务事业群为 B2C 专业服务模式，业务涵盖数字医院、数字人体、
再生医学、健康园区等领域，以数字医疗服务为核心，智慧康养、健康社区整体
解决方案、产业园区运营管理等服务为延伸，为客户提供线上与线下融合的专业
健康医疗服务。
2018 年以来，公司移动健康事业群首款 BOE 品牌产品智能睡眠仪成功发布；
动态心电记录仪、体脂秤、血压计、智能手表等 15 款产品实现上市销售；BOE
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移动健康 APP 3.0 版本于 2018 年上线，2019 年上半年注册用户环比增长超 220%，
月活超 6 万。
健康服务事业群中，明德医院 2019 年上半年门诊量同比增长 33%，就诊满
意度进一步提升；合肥京东方医院作为京东方首家自主规划建设的数字医院（三
级综合医院），与美国医疗集团 Dignity Health 深度合作，规划床位 1000 张，总
投资约 32 亿元，于 2018 年 12 月正式开业，于 2019 年 3 月全面开诊，门诊量累
计超 3 万人次，实现合肥市及四县一区医保资质全覆盖；成都京东方医院规划床
位 2000 张，总投资约 60 亿元，于 2018 年 12 月正式开工，各项建设有序推进。
（二）主营业务构成
报告期内，公司营业收入分业务构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
端口器件 5,089,664.53 92.47 8,668,842.64 89.27 8,514,988.86 90.78 6,250,846.03 90.73
智慧物联 752,194.32 13.67 1,749,950.04 18.02 1,562,091.57 16.65 1,120,162.91 16.26
智慧医工 66,375.36 1.21 115,184.45 1.19 102,390.56 1.09 90,722.51 1.32
其他 356,735.39 6.48 356,902.46 3.68 222,560.93 2.37 183,527.06 2.66
抵消 -761,048.74 -13.83 -1,179,993.08 -12.15 -1,021,984.00 -10.90 -755,692.61 -10.97
合计 5,503,920.87 100.00 9,710,886.49 100.00 9,380,047.92 100.00 6,889,565.90 100.00
报告期内，公司营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
中国大陆 2,709,758.74 49.23 4,294,235.00 44.22 4,407,718.31 46.99 3,675,827.95 53.35
亚洲其他 2,270,480.91 41.25 4,425,635.70 45.57 4,426,037.72 47.19 2,865,990.79 41.60
欧洲 240,557.19 4.37 348,826.43 3.59 218,598.13 2.33 157,684.48 2.29
美洲 272,220.51 4.95 635,488.48 6.54 319,861.17 3.41 178,392.89 2.59
其他地区 10,903.53 0.20 6,700.89 0.07 7,832.58 0.08 11,669.79 0.17
营业收入
5,503,920.87 100.00 9,710,886.49 100.00 9,380,047.92 100.00 6,889,565.90 100.00
合计
（三）发行人主营业务取得的重要许可资格和资质情况
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主营 有效期截
取得主体 许可资格或资质名称 取得时间
业务 止日
京东方科技集团股份有限公司 高新技术企业证书 2017-10-25 2020-10-24
北京京东方光电科技有限公司 高新技术企业证书 2017-08-10 2020-08-09
成都京东方光电科技有限公司 高新技术企业证书 2016-12-08 2019-12-07
合肥京东方光电科技有限公司 高新技术企业证书 2016-10-21 2019-10-20
北京京东方显示技术有限公司 高新技术企业证书 2018-09-10 2021-09-09
合肥鑫晟光电科技有限公司 高新技术企业证书 2017-07-20 2020-07-19
鄂尔多斯市源盛光电有限责任
高新技术企业证书 2018-12-03 2021-12-02
公司
重庆京东方光电科技有限公司 高新技术企业证书 2016-12-05 2019-12-04
合肥京东方显示技术有限公司 高新技术企业证书 2018-07-24 2021-07-23
端口
器件 福州京东方光电科技有限公司 高新技术企业证书 2018-11-30 2021-11-29
京东方（河北）移动显示技术有
高新技术企业证书 2018-11-12 2021-11-11
限公司
北京京东方专用显示科技有限
高新技术企业证书 2017-12-06 2020-12-05
公司
北京京东方半导体有限公司 高新技术企业证书 2017-12-06 2020-12-05
合肥京东方半导体有限公司 高新技术企业证书 2018-10-26 2021-10-25
北京京东方真空电器有限责任
高新技术企业证书 2017-10-25 2020-10-24
公司
北京京东方真空技术有限公司 高新技术企业证书 2018-10-31 2021-10-30
北京北旭电子材料有限公司 高新技术企业证书 2018-10-31 2021-10-30
北京京东方能源科技有限公司 高新技术企业证书 2016-12-22 2019-12-21
北京京东方多媒体科技有限公
高新技术企业证书 2017-10-25 2020-10-24
司
京东方光科技有限公司 高新技术企业证书 2017-12-27 2020-12-26
智慧
北京京东方茶谷电子有限公司 高新技术企业证书 2018-11-30 2021-11-29
物联
京东方智慧物联科技有限公司 高新技术企业证书 2018-11-30 2021-11-29
合肥京东方显示光源有限公司 高新技术企业证书 2017-11-07 2020-11-06
重庆京东方显示照明有限公司 高新技术企业证书 2017-12-28 2020-12-27
固定资产投资项目备案
京东方再生医学科技有限公司 证明（京朝阳发改（备） 2018-10-12 -
[2018]128 号）
设置医疗机构审批书
成都京东方医院有限公司 （成高卫医设字 2018-05-18 2021-05-18
2018[55]号）
医疗机构执业许可证
智慧
（登记号：
医工 2018-11-19 2033-11-18
MA2MR9GY23401021
9A1002）
合肥京东方医院有限公司 放射诊疗许可证（皖卫
放证字（2018）第 04 2018-12-14 -
号）
母婴保健技术服务执业 2019-02-15 2022-01-23
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许可证（登记号：
M34010256010010024）
辐射安全许可证（皖环
2018-12-18 2023-10-17
辐证[01863]）
放射性药品使用许可证
（（皖）放药用字第 2019-01-23 2024-01-22
20190035 号）
医疗机构执业许可证
（登记号： 2017-05-29 2020-12-31
005168110105010119）
医疗广告审查证明
（（京）医广[2019]第 2019-04-18 2020-04-17
04-18-1346 号）
食品经营许可证 2018-08-20 2023-08-19
JCI 认证 2016-12-10 2019-12-09
MEJ 认证 2018-05-10 -
北京明德医院有限公司
放射诊疗许可证（京卫
放证字（2012）第 2017-08-01 2021-08
0500389 号）
母婴保健技术服务执业
许可证（登记号： 2018-10-15 2021-10-14
M11010546000001258）
辐射安全许可证（京环
2017-06-01 2022-05-31
辐证[E0452]）
北京市 HIV 抗体筛查实
2013-05-30 -
验室资格证书
注：“京东方智慧物联科技有限公司”原名为“京东方智能科技有限公司”。
九、发行人所处行业情况
（一）半导体显示行业情况
1、行业发展概况
经过多年发展，全球显示面板已孕育出千亿美元规模的庞大市场。包括
TFT-LCD 和 AMOLED 在内的半导体显示已成为显示面板的主流技术，CRT 等
传统显示技术市场份额已不足 1%，且正处于日渐萎缩之中。2018 年大尺寸
TFT-LCD 面板出货面积增至 1.98 亿平方米，同比增长 10.6%。
2018 年，TFT-LCD 面板在全球半导体显示面板出货面积和销售收入中的占
比分别为 96.76%和 78.46%；AMOLED 面板在全球显示面板出货面积和销售收
入中的占比则分别为 2.99%和 20.46%。根据 IHS Markit 的预计，到 2021 年
AMOLED 面板的出货面积和销售收入占比将提升至 5.77%和 31.86%，市场份额
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大幅提升，但 TFT-LCD 仍然保留 94.06%的出货数量份额和 67.37%的收入份额，
AMOLED 技术短期内难以完全替代 TFT-LCD。
（1）TFT-LCD 技术发展趋势
目前 TFT-LCD 生产线呈现出向高世代发展的趋势，全球首条 TFT-LCD 最高
世代线合肥京东方显示第 10.5 代线已于 2018 年 7 月实现一期满产。不同世代
TFT-LCD 生产线的主要区别是加工的玻璃基板尺寸不同，技术世代越高，玻璃
基板尺寸越大。为充分提高玻璃基板利用率，由于几何原因，每个世代都有较优
的切割尺寸，各世代之间经济切割范围也可能会重叠。高世代线（即 6 代线以上
TFT-LCD 生产线）切割同样尺寸的面板，只要在经济切割的范围之内，单块面
板分摊的折旧费用更低，规模经济效应更明显。伴随着技术升级，TFT-LCD 显
示器件厂商投资高世代线不仅可以开拓更大尺寸市场，而且在经济切割范围内，
与低世代生产线相比具有规模优势，单块面板成本更低，后发优势明显。
（2）AMOLED 技术发展趋势
AMOLED 是自 20 世纪中期发展起来的一种新型显示技术，与 TFT-LCD 同
属半导体显示技术，是 TFT-LCD 技术的延伸和发展。与液晶显示器相比，OLED
具有主动发光、高亮度、高对比度、超薄、低功耗、快速响应、宽视角、全固态
易于柔性显示等诸多优点。近年来，在强大的应用背景推动下，OLED 技术取得
了迅猛的发展，被业内认为是最有希望替代 TFT-LCD 的新型半导体显示技术。
近年来随着 AMOLED 产业化技术的日渐成熟，OLED 在显示器市场拓展应
用领域，OLED 的各项技术优势将得到充分发掘和发挥。受益于中小尺寸智能移
动显示终端市场的持续增长，随着近年来苹果 iPhone、三星 Galaxy、华为 Mate20
等手机产品采用 AMOLED 显示屏幕，AMOLED 产品市场迅速发展，但在大尺
寸应用领域受限于技术和成本约束短期内仍难以形成规模。整体上讲，OLED 的
产业化工作已经开始，其中单色、多色和彩色器件已经达到批量生产水平，大尺
寸全彩色器件目前尚处在产业化的前期阶段。
与 TFT-LCD 显示技术对 CRT 市场造成的颠覆性冲击不同，AMOLED 对
TFT-LCD 的替代将会温和得多，其原因在于：一方面这两项技术是继承和发展
的关系，二者均属于半导体显示，而不是简单的替代关系。由于工艺技术的继承
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性及设备的通用型，未来 AMOLED 技术对 TFT-LCD 技术的完全替代很可能由
目前 TFT-LCD 业内领先企业率先实现；另一方面 AMOLED 技术的研发期、成
长期均较 TFT-LCD 技术更长，其良率提升、成本降低的难度远远大于 TFT-LCD
技术，这也是目前其仅限于应用在中小尺寸高端智能移动显示终端的原因。因此，
TFT-LCD 技术仍将存有较长的生存周期。
2、市场供求状况及变动原因
经过多年积累与发展，显示面板市场已经较为成熟。根据 IHS Markit 统计及
预测，2018-2021 年，全球显示面板销售面积将从 22,088.85 万平方米增长至
25,258.91 万平方米，年均复合增长率为 4.57%。
从结构上看，2018-2021 年，TFT-LCD 面板销售面积将从 21,373.34 万平方
米增至 23,758.38 万平方米，年均复合增长率为 3.59%；与之相比，同期 AMOLED
面板销售面积将从 659.41 万平方米增长至 1,457.60 万平方米，年均复合增长率
高达 30.26%。
（1）电视面板超大尺寸化趋势继续拉动 TFT-LCD 面板需求
以 大 尺寸 为 显著 特征的 LCD 电 视 和 公共显 示 需求 的 增长 将成为 未 来
TFT-LCD 面板需求增长的主要驱动力。由于更加轻、薄、窄边框设计等因素使
得大尺寸电视提供了更好的视觉享受，近年来消费者对大尺寸高清电视的需求不
断增长。LCD 电视面板平均尺寸于 2016 年首次超过 40 英寸，于 2018 年首次超
过 44 英寸，预计到 2021 年将超过 46 英寸。LCD 电视面板整体呈现大尺寸化趋
势，60 英寸及以上超大尺寸（super-large）电视面板需求的迅速增长则是其中最
突出的表现之一。
根据 IHS Markit 预测，到 2021 年，全球 60 英寸及以上超大尺寸电视面板出
货量将增至 3,900 万台，占整体电视面板需求的比例达到 14%，年均复合增长
19.70%；超大尺寸电视面板的出货面积占比将提升至 27%，收入占比提升至 37%。
（2）智能手机和 OLED 电视是 AMOLED 面板主要需求领域
AMOLED 技术具备主动发光、高亮度、高对比度、超薄、低功耗、快速响
应、宽视角、全固态易于柔性显示等优点，但仍受到良率提升、成本降低的限制，
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目前 AMOLED 技术对 TFT-LCD 技术替代较为明显的应用领域主要为尺寸较小
的高端智能手机。
AMOLED 显示器件在智能手机和电视领域的需求增长，同时也是随着技术
发展，对 TFT-LCD 应用市场逐步渗透的过程。根据 IHS Markit 统计及预测，
2018-2021 年，AMOLED 显示器件在智能手机领域的销售面积份额预计将从 39.1%
提升至 57.5%，在电视领域的份额从 1.9%提升至 5.2%，成为 AMOLED 面板的
主要增长点。
在台式机显示器、笔记本电脑显示器、公共显示等其他主要半导体显示应用
领域，AMOLED 短期内替代效应并不明显，预计到 2021 年 TFT-LCD 仍将保持
98%以上的市场份额，说明 AMOLED 技术对 TFT-LCD 技术的替代将是温和、
缓慢的过程，TFT-LCD 技术仍将存有较长的生存周期。
（3）下行周期加剧技术竞争、提升行业集中度
①当前半导体显示行业处于下行周期
“液晶周期（Crystal Cycle）”是液晶显示行业特有的现象，也同样适用于整
个半导体显示行业，具体表现为：半导体显示面板技术或尺寸等产生更替，新的
应用市场需求得以创造出来，市场供不应求导致产品价格上涨；利润空间吸引现
有企业进行新的投资，以及新的厂商开始进入；投资增加导致产能迅速扩张，市
场供过于求，价格下降，厂商被迫减少或关停产能，行业进入衰退期；产品价格
下降以及技术创新带来的应用领域扩张，引发新的市场需求，市场开始进入新的
“液晶周期”循环。
“液晶周期”传导机制示意图
供不应求 价格上升
产能减少 投资增加
需求增加 需求减少
投资减少 产能增加
价格下降 供过于求
技术创新
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一般情况下，半导体显示器件的价格呈现长期持续下降的趋势，随着“技术
创新”对供需关系带来的冲击，短期内产品价格随“液晶周期”而呈周期性波动。
目前半导体显示市场整体处于液晶周期的下行阶段，表现为供过于求和价格
下降。以大尺寸液晶面板为例，其价格连续两年处于下跌趋势，2018 年三季度
由于全球面板备货需求走强而出现阶段性止跌回暖，但 2018 年末再次出现价格
下滑趋势，IHS Markit 预计这种趋势将会延续至 2019 年下半年和 2020 年。
从供给端看，随着京东方的合肥京东方显示第 10.5 代 TFT-LCD 生产线、中
国电子信息产业集团有限公司旗下两条第 8.6 代线、友达光电扩产的第 8.5 代线
产能爬坡，2018 年三季度大尺寸液晶面板产能持续增长，出货量达到年内新高。
随着更多新的第 10.5 代线产能增加，IHS Markit 预计 65 英寸和更大尺寸面板的
价格可能继续下降，每年降幅约为 5%。2020 年后，随着传统工厂关闭，预计第
10 代线以下的产能将开始下滑，市场供过于求的态度得到有效缓解。
②市场压力加剧技术竞争、提升行业集中度
关于“技术创新”的影响，京东方前董事长王东升提出：“每三年，液晶显
示面板价格会下降 50%，若要生存下去，产品性能和有效技术保有量必须提升一
倍以上”，上述论断被业内称为“王氏定律”。
为应对当期供过于求的行业环境，半导体显示器件厂商一方面调整产品结构，
如京东方等厂商减少 32 英寸等中小尺寸面板产量，同时增加 55 英寸及以上超大
尺寸面板的产量；另一方面厂商谋求开发更先进的产品和技术，例如用于电视的
8K 分辨率、量子点有机发光二极管（QD-OLED）和用于智能手机、平板电脑的
可折叠显示器，以便刺激消费者需求。三星显示、LG 显示等韩国厂商积极推动
面板产能改造，规划将部分 LCD 产线改造升级为 OLED 产线。
与此同时，部分经营不善的厂商则已经陷入困境。台湾早期研发视讯产品关
键零组件映像管的重要厂商、建设了台湾第一条液晶面板生产线的中华映管股份
有限公司于 2018 年 12 月 13 日公告向法院申请重整及紧急处分。日本知名厂商
夏普则于 2016 年被出售给鸿海精密工业股份有限公司。
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3、半导体行业竞争格局
半导体显示产业是资本与技术双密集的产业，投资该领域不但需要庞大的资
本投入，而且还有很高的技术门槛，在全球性竞争的背景下，这必然导致了半导
体显示产业厂商集中度较高、产业垄断较为严重。
经过多年的发展，我国半导体显示产业从无到有、再到逐步发展壮大，“缺
芯少屏”的局面得到有效的缓解。2017 年中国大陆显示面板销售面积已超过中
国台湾，在全球国家和地区中位列第二。2017 年全球近 2 亿平方米的半导体显
示面板出货面积中，日本、韩国、中国台湾和中国大陆合计占有超过 99%的份额，
其中中国大陆和中国台湾地区的出货面积位于韩国之后，市场份额分别为 27.96%
和 26.96%，合计超过 50%。据 IHS Markit 预测，到 2019 年底，中国大尺寸液
晶面板产能将占据全球 35.7%，超越传统大尺寸液晶面板制造大国韩国，成为全
球第一大 LCD 供应基地。
根据 IHS Markit 的统计，按产能面积计算，2017 年全球半导体显示前五大
厂商分别为 LG 显示、三星显示、群创光电、京东方和友达光电，合计占全球半
导体显示产能面积的 76.99%，行业集中度较高。
在目前占据半导体显示面板 95%以上销售面积的 TFT-LCD 面板领域，2017
年大尺寸 TFT-LCD 面板出货量和出货面积全球前五大份额合计超过 80%，主要
厂商包括京东方、LG 显示、群创光电、友达光电和三星显示等，其中来自中国
大陆的京东方出货量市场份额达到 21.47%，处于全球领先地位。中小尺寸
TFT-LCD 方面，中国大陆的京东方和深天马出货量及出货面积分列全球第一、
第二位，合计持有 30%左右的市场份额。
另一方面，随着 OLED 显示技术在手机和高端电视中的渗透率日益提升，
京东方、华星光电、深天马、维信诺等中国大陆厂商均在积极扩张 OLED 面板
产能。据 IHS Markit 估计，到 2022 年，韩国面板制造商在全球 AMOLED 产能
中所占的比重将从 2017 年的 93%下降至 71%。中国制造商的市场份额则将从
2017 年的 5%增至 2022 年的 26%。
（二）智慧物联行业情况
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1、行业发展概况
物联网作为继个人计算机、互联网之后最具发展潜力的产业之一，将有力带
动传统产业转型升级，推动社会生产生活和经济发展方式的深度变革。物联网的
发展主要将经历三个阶段：第一阶段，硬件成本下滑，功耗降低，物联网连接数
爆发；第二阶段，数据存储和计算成本下滑，物联网背后的数据价值开始体现，
批量的数据分析需求开始涌现；第三阶段，机器学习、人工智能等技术快速发展，
真正的物联网大数据时代到来，实时处理数据的需求快速增长。目前，全球物联
网行业发展仍处于第一阶段之快速发展期，但云存储计算成本仍然较高，人工智
能等技术尚处于发展初期。
政策规划引导物联网产业快速发展。依据中国工信部 2017 年 1 月印发的《信
息通信行业发展规划（2016－2020 年）》中提出的发展目标，到 2020 年，中国
将基本建设形成具有国际竞争力的物联网产业体系，包含感知制造、网络传输、
智能信息服务在内的总体产业规模将突破 1.5 万亿元，智能信息服务的比重大幅
提升，公众网络 M2M 连接数将突破 17 亿。
5G 落地将推动物联网产业快速发展。继韩国、美国、瑞士、英国之后，中
国工信部于 2019 年 6 月 6 日正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电
发放 5G 商用牌照。5G 移动通信技术，相较于现行的 4G 方案在峰值速率、流量
密度、频谱效率等各项关键能力均有大幅改善，未来将推动物联网技术向城市管
理、工业制造、经济金融、家居生活、物流运输、交通出行、医疗健康、政务教
育等众多传统领域深度渗透。
近年来我国物联网的产业规模不断扩大，增长速度也越来越快。据前瞻产业
研究院预计，2025 年全球物联网设备基数预计将达到 754 亿台，复合增长率达
17%。从 2013 年到 2018 年，我国物联网产业规模已经从 4,896.5 亿元增长到 11,500
亿元，年复合增长率高达 25%。根据中国产业信息网预测，到 2020 年我国物联
网业务市场规模将达到 1.8 万亿元人民币，而全球物联网市场规模也将达到 1.7
万亿美元。
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2、主要竞争状况
目前物联网产业链主要可以分为感知及控制、网络、平台服务和应用服务等
四个层面。随着物联网的发展，各层面市场规模均保持着增长，但增长的结构呈
现出逐渐从底层基础设施铺建向专业服务和应用场景领域转移的趋势。2030 年，
平台服务及应用服务层的市场规模占比合计超过 70%，作为基础设施的感知及控
制层市场规模占比下降至 18%。英特尔、谷歌、思科、软银、中国移动、中国联
通、华为、京东方、腾讯、阿里巴巴、百度等龙头企业已纷纷依托既有业务优势
发力布局物联网产业链，例如：中国联通成立“5G 应用创新联盟”；华为成为
全球少数能够提供涵盖“芯-端-管-边-云”的全方位解决方案服务商；阿里巴巴
从新零售垂直领域切入，率先推动靠近零售端的环节进行数字化改造；京东方则
依托京东方智慧物联科技有限公司等子公司，在优化升级智慧端口产品的同时，
拓展物联网系统和专业服务业务，为政府、教育、银行、交通、办公、医院、家
居、能源等细分行业提供物联网解决方案。
（三）智慧医工行业情况
1、行业发展概况
随着人民生活水平的不断提高，人们对健康医疗服务的需求发生根本性改变，
更加趋于多元化、个性化。同时，生物医学、基因技术的革命性进步，物联网和
人工智能技术向健康医疗领域快速渗透融合，催生了智慧健康产业的发展。
习总书记在十九大报告中指出要打造全方位全周期的健康服务体系，实现
《“健康中国 2030”规划纲要》的宏伟目标，表明“健康中国”已正式上升为
国家发展战略，大健康产业成为中国经济的新引擎。2018 年 4 月，国务院办公
厅发布了《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，支持和鼓励健全“互
联网+医疗健康”服务体系和支撑体系，应用大数据、人工智能等技术手段实现
医疗资源上下贯通、信息互通共享、业务高效协同。
近年来，我国数字化医疗正在迅速升温。据麦肯锡咨询预测，到 2030 年中
国医疗行业将有高达 45%的收入来自于数字化解决方案，即实现 2~7 万亿元人
民币的数字化医疗解决方案业务收入。
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未来，随着新技术的广泛应用、政府不断致力于解决医疗体系效率低下等问
题以及监管环境的日趋利好，我国数字化医疗领域将迎来改革的大浪潮。在 5G、
云计算、大数据分析、人工智能及可穿戴智能设备等新技术的不断渗透和深化应
用的作用下，数字化企业将有能力为中国庞大的人口提供各类数字化医疗康养解
决方案。
2、主要竞争状况
健康医疗产业的发展潜力巨大，吸引了各路资本涌入，以华润、复星、北大
医疗为代表的医疗集团通过投资并购等模式不断扩大规模，并同步完善产业链。
同时，大型保险公司、地产公司也纷纷布局健康服务产业。
此外，京东方、GE 医疗、西门子等国际国内高端制造业企业与腾讯、阿里
巴巴等互联网企业也依托自身优势积极布局医疗健康服务产业，探索数字化医疗
业务模式创新，提升服务质量和效益。
（四）公司主要产品上下游情况
公司生产的 TFT-LCD 面板主要成本为原材料采购成本，占总成本的 70%左
右，主要原材料包括玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动 IC 和背
光模组等。AMOLED 面板材料成本降低至 30%，原材料中取消了光学结构、液
晶层与背光模组等，增加了有机发光材料。玻璃基板行业在上游原材料产业中的
投资规模和持续投资压力最大，具有资本和技术双密集、规模效应明显、行业壁
垒高等特点。目前，全球能够规模化提供玻璃基板的厂商主要有美国企业康宁、
日本企业旭硝子、电气硝子以及安瀚视特，我国的国产玻璃基板供给不足，仍需
要大量进口。彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动 IC 和有机发光材料等供应
亦主要集中于少数几家外国厂商。半导体显示行业上游领域的技术壁垒和行业集
中度较高，部分产品较为依赖国外供应商。
半导体显示器件主要应用于智能手机、平板电脑、电视以及其他新兴应用场
景，下游产品更新换代迅速，对半导体显示技术提出了较高的发展要求。半导体
显示器件是下游终端产品的核心器件之一，下游厂商与半导体显示器件厂商互动
频繁深入，关系密切。
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十、发行人的行业地位及竞争优势
（一）发行人的行业地位
在“开放两端，芯屏气/器和”物联网生态链建设战略牵引下，京东方已成
为众多国内外知名品牌的核心供应商，2018 年各细分市场占有率进一步提升。
根据 IHS Markit 数据显示，2018 年及 2019 年上半年京东方显示面板总体出货量
均保持全球第一；手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器和电视五大主流产品市
场占有率持续提升，2018 年以来位居全球第一；2018 年，显示器件整体出货面
积同比增长超 30%，由全球第四升至第二。柔性 OLED 产品逐步导入一线品牌
客户，在柔性 OLED 智能手机中市占率全球第二。
创新应用 2018 年出货面积同比增长约 110%，其中电子标牌、拼接、电子标
签、穿戴及 VR/AR 等 5 个细分市场占有率突破 20%；2019 年上半年出货量同比
增长 21%，出货面积同比增长 49%，其中，电子标签和穿戴细分领域市占率均
位居全球第一，拼接细分领域市占率居于全球第二。
2018 年，智造服务出货量稳步提升，电视、显示器整机出货量约 1,800 万台，
分别居全球第三、四位。2019 年上半年，智造服务整机市场开拓取得新突破，
电视整机欧洲区销量同比增长 4 倍，成功开拓大屏项目客户；显示器整机中高分
辨率、电竞等高端机种占比持续提升；商显 55 英寸拼接一体机、收银机实现稳
定量产。
（二）发行人竞争优势
1、技术优势
京东方 2018 年新增申请专利数量达 9,585 件；2019 年上半年新增专利申请
4,872 件，其中海外专利占比超过 35%，柔性 OLED、传感、人工智能、大数据
等重要领域专利申请超过 2,500 件；2019 年上半年新增专利授权 2,953 件，其中
美国授权超过 1,200 件。截至目前，京东方可使用专利超过 7 万件，位居全球业
内前列。京东方海外专利覆盖美国、欧洲、日本、韩国等国家和地区，美国专利
数据调查机构 IFI Claims Patent Services 数据显示，2018 年京东方美国专利授权
量全球排名第 17 位，是 IFI Claims TOP50 中仅有的两家中国大陆企业之一，同
时也是 IFI Claims TOP20 中增速最快的企业；根据世界知识产权组织（WIPO）
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发布的 2017 年全球国际专利申请（PCT）情况，京东方以 1,818 件 PCT 申请位
列全球第七。此外，公司积极参与技术标准制定，2019 年上半年共主持修制定
外部技术标准 25 项，其中主持的“透明显示”IEC 国际标准已正式发布。
京东方已搭建较为完备的技术创新体系和平台，采用分级设置的架构，开展
短中长远协同创新，促进持续创新。在技术与产品战略委员会的战略把控下，集
团级研发聚焦长远期前瞻核心技术研究，事业部级研发着力于短中期开发。设立
集团级技术战略、知识产权/标准等组织，开展集团级统一的战略管控与专业服
务。同时，关注全球技术寻源与合作，在硅谷、波士顿等全球创新聚集地派驻，
扫描全球的颠覆性技术与新事业机会；以多种模式与全球范围知名高校、研究机
构及上下游公司开展产学研用协同创新。公司于 2008 年获准建设了国内第一家
TFT-LCD 工艺技术国家工程实验室。
京东方的技术研发部门不断提升现有产线、产品的技术竞争力，并对行业新
的技术动向进行积极预研跟踪，以实现技术价值创造和公司的可持续发展。目前，
京东方基于自主知识产权的 ADSDS 显示技术，已开发并储备了超高分辨率
10K/8K 显示技术、超薄超窄边框技术、AMOLED 显示技术、柔性显示技术、微
显示技术、量子点显示等一系列新型显示技术，为加强产品竞争力和技术实力奠
定了坚实的基础。在不断提升 TFT-LCD 技术的同时，京东方也在加快对下一代
新型显示技术的研发。京东方成都京东方光电第 6 代柔性 AMOLED 生产线应用
全球最先进的蒸镀工艺，并采用柔性封装技术，可实现显示屏幕弯曲和折叠。该
生产线的成功量产不仅开启了柔性显示新纪元，也预示着中国企业开始在新型显
示时代引领全球 AMOLED 产业发展。
2、人才优势
京东方始终坚持引进全球优秀人才和内部培养并重的人才战略，通过二十余
年的国际合作，京东方在吸收了一批优秀海外人才的同时，培养了一批具有跨国
经营管理经验的本土管理人员和较高水平的工程技术人员。截至 2018 年 12 月
31 日，京东方拥有博士及博士后 401 人、硕士 8,878 人、本科 17,076 人，本科
学历及以上员工合计占比达 38.66%；拥有技术人员 22,272 人，占比 32.67%。
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京东方通过多种方式（如委托/定向培养硕士研究生、赞助创新活动、设立
奖学金等）与相关院校进行校企合作，建立人才资源基地，扩大公司在学校的知
名度，优先选拔和吸引优秀人才进入公司。2015 年 7 月，京东方成立京东方大
学，以“学术驱动、专业引领”为宗旨，以“成为具有国际竞争力的、受人尊敬
的产业大学”为愿景，以承接战略和服务业务为主线，带动公司人才培养发展体
系进一步完善升级，形成包含领军人、管理者、专业人和产业人四大类别的培训
产品线，为不同阶段人才成长提供针对性解决方案。
京东方高度重视技术人才培养和稳定工作，为技术人员提供更多的发展机会
和空间。公司为技术人员单独列出职级晋升通道，对承担重点项目的技术人员实
行相对灵活的薪资制度，设立技术创新基金对公司技术研发等方面表现突出的技
术团队或个人进行奖励。此外，公司还通过定期、不定期的技术创新大会、专利
分析会、研发成果展示会和技术交流会等多种形式，加强内部技术人员的培养和
交流。
3、建设和运营优势
截至目前，京东方在全国多地先后自主规划建设 15 条半导体显示器件生产
线，不断提升产线技术水平和工艺能力，产品覆盖 TFT-LCD 全尺寸、以及
AMOLED 和 Micro OLED 等技术类型，其中包括中国大陆首条第 5 代 TFT-LCD
生产线、首条第 6 代 TFT-LCD 生产线、首条第 8.5 代 TFT-LCD 生产线、首条第
6 代柔性 AMOLED 生产线，以及全球首条第 10.5 代 TFT-LCD 生产线。
2019 年上半年，合肥京东方显示第 10.5 代 TFT-LCD 生产线达成满产目标；
重庆京东方光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线 MBL 综合可出货率超 94%；福州京
东方光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线单月产能达 165Ksh，刷新公司第 8.5 代线单
月产能最高记录，良率稳定在 97%以上；合肥京东方光电第 6 代 TFT-LCD 生产
线产品结构不断优化，高附加值产品类占比超 90%。各产线通过持续推动节能减
排，严格管控备品备件消耗，整体固定付现成本同比下降近 6%。显示业务品质
管理水平持续提升。智造服务整机 COPQ 降至 0.93%，材料异常工时同比下降超
35%。
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4、产业布局优势
京东方以北京为管理中心、研发中心和主要生产基地，在重庆、安徽合肥、
四川成都及绵阳、福建福州及厦门、江苏苏州、内蒙古鄂尔多斯、河北固安等地
拥有多个制造基地，子公司遍布美国、德国、英国、法国、瑞士、日本、韩国、
新加坡、印度、俄罗斯、巴西、阿联酋等 19 个国家和地区，服务体系覆盖欧、
美、亚、非等全球主要地区，产品覆盖液晶电视、笔记本电脑、台式电脑、智能
手机、平板电脑等主要的产品应用领域。
京东方根据集团内各公司产线特征、生产能力统筹制定生产计划，各生产基
地根据市场需求，在集团统筹下灵活调整生产销售结构，具有显著的协同效应。
5、市场资源优势
作为半导体显示领域世界顶级供货商，京东方拥有覆盖全球的销售网络和长
期稳定的大客户基础。华为、惠普、戴尔、三星、索尼、LG、联想、海信等全
球一线消费电子品牌商均与京东方常年保持密切战略合作关系。
十一、未来发展战略
当前，物联网正处于产业生态的关键布局期，各行业对应用场景的深入挖掘、
拓展、延伸将极大地推动市场规模爆发式增长。预计 2030 年，全球物联网市场
规模将达 14.2 万亿美元，主要集中在智慧智造、智慧城市、智慧健康、智慧零
售、智慧物流和智慧交通等领域。
从产业链角度来看，可以将物联网简单划分为感知及控制、网络、平台服务
和应用服务四个层面。随着物联网的发展，各层面市场规模均保持着增长，但增
长的结构呈现出逐渐从底层基础设施铺建向专业服务和应用场景领域转移的趋
势。2030 年，平台服务及应用服务层的市场规模占比合计超过 70%，作为基础
设施的感知及控制层市场规模占比下降至 18%。
京东方未来将进一步夯实基础业务，全面优化升级智慧端口产品，同时大力
拓展物联网系统和专业服务业务，不断提升抗风险能力和盈利能力。
（一）端口器件
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显示与传感器件事业群 2019 年业务聚焦点是：加快柔性升级，扩大产品应
用；推进 8425 行动计划（“8425”即推广 8K、普及 4K、替代 2K、用好 5G），
构建共赢产业生态。
传感器及解决方案事业群，将持续创新转型，深耕医疗和家居领域，为客户
提供种类丰富、性能卓越的传感器件和解决方案。
（二）智慧物联
智造服务事业群将服务细分应用场景解决方案需求，为生态合作伙伴提供
ICT 终端产品。
IoT 解决方案事业群将在全面发展商务办公、智慧教育、数字医院、智慧能
源、智慧交通和智慧家居的同时，深耕智慧零售和智慧金融领域，提供全球领先
的系统集成解决方案。
数字艺术事业群将进一步优化平台功能，丰富终端产品集群，打造具备良好
用户体验的数字艺术平台。
（三）智慧医工
移动健康事业群将推出多款移动健康设备，完善平台功能、优化用户体验，
为百万会员提供个性化、便捷化、安全可靠的健康管理服务。
健康服务事业群将在致力于合肥京东方医院运营工作的同时，稳步推进成都、
北京等健康产业基地项目。
十二、发行人最近三年及一期内违法违规及受处罚的情况
截至募集说明书出具日，发行人及合并范围内主要子公司在报告期内不存在
重大违法违规或重大行政处罚案件，亦不存在重大税收违法行为。
十三、发行人独立性情况
公司是根据相关法律、法规成立的地方国有企业，公司的控股股东及实际控
制人为北京电控。公司与北京电控在资产、人员、机构、财务、业务经营等五方
面相对独立，具体情况如下：
（一）业务独立情况
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公司在业务方面独立于控股股东及实际控制人，拥有自己独立的业务部门和
管理体系，自主决策、自负盈亏，具有独立完整的业务及自主经营能力。
（二）人员独立情况
公司具有独立的劳动、人事、薪资管理制度，拥有独立的经营管理团队，公
司执行委员会主席、总裁、首席财务官、董事会秘书及其他高级管理人员均属专
职，未有在控股股东及实际控制人兼职或领取报酬的情况。
（三）资产独立情况
公司资产独立完整，权属清晰，独立拥有主营业务所需的生产系统、辅助生
产系统和配套设施、土地使用权及知识产权等资产，不存在控股股东及实际控制
人占用公司资产的行为。
（四）机构独立情况
公司设立了完全独立于控股股东及实际控制人的组织机构，拥有独立的、健
全的组织机构和法人治理结构，不存在与控股股东及实际控制人合署办公的情况，
控股股东及职能部门与公司及其职能部门不存在上下级关系。
（五）财务独立情况
公司设立了独立的财务部门，财务人员均属专职，公司制定了规范、独立的
财务会计制度，建立了独立的财务核算体系及财务管理档案，并配备了相关管理
人员，开设独立的银行账户，并独立纳税。
十四、关联交易情况
（一）关联方情况
根据《公司法》、《企业会计准则》、《股票上市规则》等法律法规的相关
规定，截至2019年6月30日，公司的关联方包括：
1、发行人的控股股东、实际控制人北京电控，其基本情况详见募集说明书
“ 第五节 发行人基本情况”之“四、发行人前十大股东、控股股东及实际控制
人情况”。
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2、发行人的子公司，其基本情况详见募集说明书“第五节 发行人基本情况”
之“五、发行人对其他企业的重要权益投资情况”之“（一）发行人的主要子公
司情况”。
3、发行人的合营、联营企业，其基本情况详见募集说明书“第五节 发行人
基本情况”之“五、发行人对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）发行人
重要合营及联营企业情况”。
4、关联自然人
关联自然人包括公司的董事、监事、高级管理人员以及与前述人员关系密切
的近亲属，控股股东北京电控的董事、监事、高级管理人员。公司董事、监事、
高级管理人员基本情况参见募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发
行人董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
5、其他关联方
报告期内，与发行人实际发生关联交易的其他关联方基本情况如下：
序号 其它关联方名称 与公司的关系
1 北京京东方投资发展有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
2 北京七星华创集成电路装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
3 北京东电实业开发公司 受同一最终控股公司控制的企业
4 北京电控爱思开科技有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
5 北京燕松经贸有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
6 北京正东电子动力集团有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
7 北京北方华创微电子装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
8 北京兆维科技开发有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
9 北京兆维智能装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
10 新相微电子（香港）有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
11 北京益泰电子集团有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
12 北京燕东微电子有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
13 北京七星华电科技集团有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
14 北方华创科技集团股份有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
15 北京兆维电子（集团）有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
16 北京北广科技股份有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
17 北京瑞普三元仪表有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
18 北京正红精密电路有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
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序号 其它关联方名称 与公司的关系
19 北京七星华创弗朗特电子有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
20 北京七星华创电子股份有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
21 北京七星华盛电子机械有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
22 北京七星宏泰电子设备有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
23 北京吉乐电子集团有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
24 北京东方电子物资公司 受同一最终控股公司控制的企业
25 北京电子城有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
26 北京北方微电子基地设备工艺研究中心 受同一最终控股公司控制的企业
27 北京新能源汽车股份有限公司 其他关联方
28 中国联合网络通信股份有限公司 其他关联方
（二）关联交易情况
1、采购商品、设备及接受劳务（不含关键管理人员薪酬）
单位：万元
关联交易内容 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
购买商品 3,909.25 14,196.64 4,188.75 3,086.71
采购设备 26,044.75 60,168.09 48,819.60 17,082.53
接受劳务 274.66 1,990.19 1,404.91 233.15
合计 30,228.66 76,354.92 54,413.26 20,402.39
2、出售商品/提供劳务
单位：万元
关联交易内容 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
出售商品 58.14 4,567.64 7,418.49 17,344.44
提供劳务 41.65 1,016.63 2.57 0.54
合计 99.79 5,584.26 7,421.06 17,344.98
3、关联租赁
（1）出租
单位：万元
租赁资产种类 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
投资性房地产 2.12 248.55 412.91 588.66
合计 2.12 248.55 412.91 588.66
（2）承租
单位：万元
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租赁资产种类 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
固定资产 144.54 244.17 5.13 2.26
合计 144.54 244.17 5.13 2.26
4、关键管理人员报酬
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 2017 年 2016 年
关键管理人员报酬 2,615.33 6,576.5 4,060.9 2,923.9
合计 2,615.33 6,576.5 4,060.9 2,923.9
5、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收账款 43.82 5.22 960.07 3,208.98
预付账款 219.67 281.40 500.74 -
其他应收款 1.21 1.21 2,759.13 0.64
合计 264.71 287.84 4,219.95 3,209.62
（2）应付关联方款项
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应付账款 3,235.20 3,036.18 1,453.25 593.75
预收账款 1.07 0.11 14.19 -
其他应付款 23,718.90 29,455.48 13,382.16 11,372.27
合计 26,955.17 32,491.77 14,849.60 11,966.01
6、关联方承诺
以下为截至各期资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
联方有关的承诺事项：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年 2016 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
采购设备 32,737.08 37,076.82 10,720.89 -
合计 32,737.08 37,076.82 10,720.89 -
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（三）关联交易决策、决策程序及定价机制
为规范关联交易行为，京东方在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》、《关联交易管理办法》等文件中对关联交易回避制度、关联交
易的决策权限等作出了明确的规定，主要内容如下：
1、《公司章程》中的相关规定
《公司章程》第三十九条规定：公司的控股股东、实际控制人员不得利用其
关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控
股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、
对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，
不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
《公司章程》第七十九条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股
东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股
东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。关联股东在股东大会就
上述事项进行表决时，应当主动回避；非关联股东有权在股东大会审议有关关联
交易事项前向股东大会提出关联股东回避的申请。
《公司章程》第一百一十条规定：董事会应当确定对外投资、收购出售资产、
资产抵押、对外担保事项、委托理财、衍生品投资、关联交易的权限，建立严格
的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报
股东大会批准。
《公司章程》第一百一十九条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的企
业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。
该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须
经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将
该事项提交股东大会审议。
《公司章程》第一百四十一条规定：监事不得利用其关联关系损害公司利益，
若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
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2、《股东大会议事规则》的相关规定
《股东大会议事规则》第四十五条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，
关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
关联股东在股东大会就上述事项进行表决时，应当主动回避；非关联股东有
权在股东大会审议有关关联交易事项前向股东大会提出关联股东回避的申请。股
东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表决权的股份
不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
《股东大会议事规则》第五十三条规定：股东大会对提案进行表决前，应当
推举两名股东代表参加计票和监票。审议事项与股东有关联关系的，相关股东及
代理人不得参加计票、监票。
3、《董事会议事规则》的相关规定
《董事会议事规则》第三十一条规定：年度关联交易预计总额度根据需要报
董事会、股东大会审议批准后执行。年度事业计划外发生的关联交易金额在3000
万元以下且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以下的经董事会全体成员半
数以上同意批准。
公司为关联人提供担保的，在董事会审议后提交股东大会批准。
公司在连续12个月内发生交易标的相关的同类关联交易应当累计计算。
《董事会议事规则》第五十二条规定：在审议关联交易事项时，非关联董事
不得委托关联董事代为出席会议。
《董事会议事规则》第五十七条规定：董事会审议有关关联交易事项时，董
事会及关联董事应遵守《股票上市规则》、《规范运作指引》及《公司章程》的
有关规定。
4、《关联交易管理办法》的相关规定
根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《规范运作指引》和《公
司章程》的有关规定，公司制定了《关联交易管理办法》，从关联交易的基本原
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则和一般规定、关联人范围、关联交易事项、关联交易回避制度、关联交易审批
权限、关联交易的披露、日常关联交易管理等方面对公司的关联交易行为进行了
较为全面的规范，主要内容如下：
（1）基本原则
①公司关联交易应当遵循以下基本原则：符合诚实信用、平等自愿的原则；
公开、公平、公允的原则；关联交易事项应当符合有关法律、法规及《公司章程》
的规定，并遵守公司签署的相关合同或协议的规定，不得损害公司和其他股东的
权益。
②股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决。
③董事会对关联事项进行表决时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他
董事行使表决权。
④公司独立董事对需要披露的关联交易需明确发表独立意见。
⑤公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应
当聘请专业评估机构、独立财务顾问。
⑥公司应当采取有效措施防止关联人以各种形式占用或转移公司的资金、资
产和其他资源。
（2）决策权限、决策程序及定价机制
①下列关联交易由公司董事会审议后，报深交所备案：
A.公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以下的关联交易；
B.公司与关联法人发生的交易金额在300万元以下，或占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以下的关联交易。
②下列关联交易由公司董事会审议决定，董事会审议通过后须及时披露：
A.公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易；
B.公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以上的关联交易。
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董事在审议关联交易事项时，应当对关联交易的必要性、公平性、真实意图、
对公司的影响作出明确判断，特别关注交易的定价政策及定价依据，包括评估值
的公允性、交易标的的成交价格与账面值或评估值之间的关系等，严格遵守关联
董事回避制度，防止利用关联交易调控利润、向关联人输送利益以及损害公司和
中小股东的合法权益。
③下列关联交易由公司董事会审议通过后，提交公司股东大会审议：
A.公司与关联人发生的交易（公司获赠现金和提供担保除外）金额在3,000
万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；
B.出席董事会的非关联董事人数不足3人的关联交易；
C.公司为关联人提供担保的，不论数额大小；
D.关联交易协议没有具体交易金额的。
④发生的关联交易涉及“提供财务资助”、“委托理财”等事项时，应当以发生
额作为计算标准，并按交易事项的类型在连续十二个月内累计计算，经累计计算
达到上述决策权限标准的，适用相关规定。
已按照上述规定履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
⑤公司在连续十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算的原则适
用第十九条、第二十条和第二十一条规定：
A.与同一关联人进行的交易；
B.与不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易。
上述同一关联人包括与该关联人同受一主体控制或相互存在股权控制关系
的其他关联人。
已按照上述决策程序履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
⑥公司拟与关联人达成的总额300万元以上，或高于公司最近经审计净资产
的5%的关联交易，应由独立董事事先认可后提交董事会讨论。独立董事在作出
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判断前，在取得全体独立董事的二分之一以上同意后可以聘请中介机构出具独立
财务顾问报告。
⑦属于股东大会决策的关联交易，除应当及时披露外，还应该按照《股票上
市规则》的有关规定，聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交
易标的进行评估或审计。
（3）日常关联交易管理
公司与关联人进行的购买原材料、燃料、动力，销售产品、商品，提供或接
受劳务，委托或受托销售等与日常经营相关的关联交易事项时，应当按照下述规
定进行披露并履行相应的审批程序：
①对于首次发生的日常关联交易，公司应当与关联人订立书面协议并及时披
露，根据协议涉及的交易金额分别适用上述决策权限的规定提交董事会或者股东
大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
②对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因需要经常订立新的日常关
联交易协议而难以按照本条第①项规定将每份协议提交董事会或者股东大会审
议的，公司可以在披露上一年度报告之前，对公司当年度将发生的日常关联交易
总金额进行合理预计，根据预计金额分别适用上述决策权限的规定提交董事会或
者股东大会审议并披露；对于预计范围内的日常关联交易，公司应当在定期报告
中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额的，公司应当
根据超出金额分别适用上述决策权限的规定重新提交董事会或者股东大会审议
并披露。
③公司已经按照程序审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如果执行过
程中主要条款未发生重大变化的，公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的
实际履行情况，并说明是否符合协议的规定；如果协议在执行过程中主要条款发
生重大变化或者协议期满需要续签的，公司应当将新修订或者续签的日常关联交
易协议，根据协议涉及的交易金额分别适用上述决策权限的规定提交董事会或者
股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
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④日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、交易总量或其
确定方法、付款方式等主要条款。协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价
格的，公司在履行披露义务时，应当同时披露实际交易价格、市场价格及其确定
方法、两种价格存在差异的原因。
⑤公司与关联人签订日常关联交易协议的期限超过3年的，应当每3年根据相
关规定重新履行审议程序及披露义务。
⑥与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估。
十五、报告期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联
方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方违规提供
担保的情形
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，
或者为控股股东、实际控制人及其关联方违规提供担保的情形。
十六、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排
（一）信息披露制度
发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会有
关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露。
本期债券发行上市后，公司将认真履行信息披露义务，严格按照法律、法规、
债券上市规则等规定的信息披露的内容和格式要求，及时公告应予披露的重要事
项，确保披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性，保证投资者能够公开、
公正、公平地获取公开披露的信息。
同时，公司将进一步完善关联交易持续披露制度，公司将对相关关联交易进
展、影响在定期报告中跟踪披露。对于特别重大关联交易或异常关联交易，将在
关联交易进展、影响发生重大变化时履行临时披露义务。
（二）投资者关系管理安排
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投资者关系管理方面，发行人将根据相关法律法规和行政性规范的要求，及
时向投资者披露影响其决策的相关信息，建立完善的资料保管制度，收集并妥善
保管投资者有权获得的资料，保证投资者能够按照有关法律法规的规定，及时获
得需要的信息。通过电话、电子邮件、传真、接待来访等方式答复投资者的咨询，
尽可能通过多种方式与投资者进行及时、深入和广泛的沟通。
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第四节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人2016年至2018年度及
2019年1-6月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司2016年
至2018年度经审计的财务报告及2019年1-6月未经审计的财务报告，详细了解公
司的财务状况、经营成果及其会计政策。
发行人 2016 年度、2017 年度和 2018 年度的财务报告均按照财政部颁布的
企业会计准则及相关规定编制，并符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有
关财务报表及其附注的披露要求。
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2016 年至 2018 年的财
务报表进行了审计，分别出具了“毕马威华振审字第 1701961 号”、“毕马威华振
审字第 1802368 号”和“毕马威华振审字 1901566 号”标准无保留意见的审计报告。
除特别说明外，募集说明书中载明的2016年度、2017年度和2018年度财务数
据均摘自发行人2016年至2018年经审计的财务报告。2019年1-6月财务数据均引
自公司未经审计的2019年1-6月未经审计的财务报告。
因尾数四舍五入，为了保证数据一致性，以下数字合计可能存在尾数差异。
一、主要会计政策及会计估计变更
（一）会计估计变更
报告期内，发行人不存在会计估计变更的情形。
（二）会计政策变更
1、2016 年度会计政策变更
2016 年发行人无会计政策变化的情况。
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2、2017 年度会计政策变更
财政部于 2017 年 4 月及 5 月分别颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待
售的非流动资产、处置组和终止经营》和修订的《企业会计准则第 16 号——政
府补助》，其中准则 42 号自 2017 年 5 月 28 日起施行；准则 16 号（2017）自
2017 年 6 月 12 日起施行。
同时，财政部于 2017 年 12 月颁布了《关于修订印发一般企业财务报表格式
的通知》。发行人按照该规定编制 2017 年度财务报表。
发行人采用上述企业会计准则及规定的主要影响如下：
（1）持有待售及终止经营
采用该准则未对发行人财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）政府补助
发行人根据准则 16 号 （2017） 的规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补
助进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。发行人 2016 年度对
于政府补助的会计处理和披露要求仍沿用准则 16 号（2017）颁布前的相关企业
会计准则的规定。
采用该准则对发行人的影响如下：
部分与资产相关的政府补助，由原确认为递延收益改为冲减相关资产的账面
价值；
部分与收益相关的政府补助，在计入利润表时，由原计入营业外收入改为对
于与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用；对于与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（3）资产处置收益
发行人根据财会[2017]30 号规定的财务报表格式编制 2017 年度财务报表，
并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。采用财会[2017]30 号的规
定未对发行人财务状况和经营成果产生重大影响。
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根据该文件要求，发行人在利润表新增“资产处置收益”项目，反映企业出售
划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）
或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在
建工程、及无形资产而产生的处置利得或损失。上述项目原在营业外收入及营业
外支出反映。
3、2018 年度会计政策变更
财政部于 2017 年及 2018 年颁布了以下企业会计准则解释及修订：《企业会
计准则解释第 9 号——关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计准则
解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业
会计准则解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》、
《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否
为关联方》，以及《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》。
发行人自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政
策相关内容进行调整。
发行人采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：
（1）解释第 9-12 号影响：
发行人按照解释第 9-12 号有关权益法下投资净损失的会计处理，固定资产
和无形资产的折旧和摊销方法以及关键管理人员服务的关联方认定及披露的规
定对相关的会计政策进行了调整。
采用解释第 9-12 号未对发行人财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）财务报表列表影响：
2018 年度，发行人根据财会[2018]15 号规定的财务报表格式及相关解读编
制年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。
4、2019 年度中期报告会计政策变更
（1）财务报表列报
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财政部于 2019 年 4 月 30 日发布财会[2019]6 号《关于修订印发 2019 年度一
般企业财务报表格式的通知》，适用于执行企业会计准则的非金融企业 2019 年
度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。由于发行人已于 2019
年 1 月 1 日起适用修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期
会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，因此适用 “一般企业财
务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）”。
变更的主要内容如下：
①资产负债表
拆分原“应收票据及应收账款”为“应收票据”、“应收账款”两个项目；新设“应
收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的应收票据和应收账款等；拆分原“应付票据及应付账款”项目为“应付票据”、
“应付账款”两个项目。
②利润表
新设“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目，反映企业因转让等情
形导致终止确认以摊余成本计量的金融资产而产生的利得或损失。
发行人据此编制 2019 年度财务报表，并按要求对同期数据进行调整。
（2）非货币性资产交换
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布财会[2019]8 号《企业会计准则第 7 号——非
货币性资产交换》，自 2019 年 6 月 10 日起施行。变更的主要内容如下：
①明确准则适用范围，以存货换取客户非货币性资产的适用收入准则；涉及
企业合并的，适用企业合并、长期股权投资、合并财务报表等相关准则；涉及金
融资产的，适用金融工具的确认和计量、金融资产转移等相关准则；涉及使用权
资产或应收融资租赁款的，适用租赁准则。非货币性交换的一方直接或间接对另
一方持股且以股东身份进行交易的，或者非货币性资产交换的双方均受同一方或
相同的多方最终控制，且该非货币性交换的交易实质是交换的一方向另一方进行
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了权益性分配或交易的一方接受了另一方权益性投入的，适用权益性交易的有关
会计处理规定。
②增加规范非货币性资产交换的确认时点，换入资产应在符合资产定义并满
足资产确认条件时予以确认，换出资产应在满足资产终止确认条件时终止确认。
发行人自 2019 年 6 月 10 日起执行并对 2019 年 1 月 1 日至此准则施行日之
间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整。采用此准则未对发行人财务
状况和经营成果产生重大影响。
（3）债务重组
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布财会[2019]9 号《企业会计准则第 12 号——
债务重组》，自 2019 年 6 月 17 日起施行。变更的主要内容如下：
①修改债务重组定义为不改变交易对手方，经债权人及债务人协定或法院裁
定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。不再以“债务人发
生财务困难”、债权人“作出让步”为标准。
②重组债权和债务的会计处理按照新金融工具会计政策执行，删除关于或有
应收、应付金额遵循或有事项准则的规定。
③以非现金资产清偿债务的，明确债权人初始确认受让的金融资产以外资产
的成本计量，以放弃债权的公允价值为基础。
发行人自 2019 年 6 月 17 日起执行，并对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之
间发生的债务重组根据本准则进行调整。采用此准则未对发行人财务状况和经营
成果产生重大影响。
（4）金融工具
财政部于 2017 年修订印发《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量
（修订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》、《企业会
计准则第 24 号——套期会计（修订） 》及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报 （修订）》，在境内外同时上市的企业自 2018 年 1 月 1 日起执行新金融
工具准则，其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行。变更的主要内容如下：
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①将金融资产分类由原“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”、“可供出售金融资产”四类改为“以
摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类。
②将战略性非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产，该指定不可撤销，在处置时将之前已计入其他综合收益
的累计利得或损失转入留存收益，不得结转计入当期损益。
③将金融资产减值会计由“已发生损失法”改为“预期损失法”。
发行人自 2019 年 1 月 1 日期起执行上述企业会计准则修订，对会计政策相
关内容进行调整。采用此准则未对发行人财务状况和经营成果产生重大影响。
二、发行人报告期的会计报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动资产
货币资金 4,719,167.07 5,148,153.97 5,712,865.96 5,815,281.72
交易性金融资产 393,299.09 - - -
应收票据（注 1） 14,092.41 65,678.16 83,326.81 136,983.67
应收账款（注 1） 1,926,767.31 1,988,068.05 1,551,376.33 1,619,179.16
预付款项 67,039.05 77,063.34 58,712.68 70,851.15
其他应收款 66,262.09 245,417.50 81,802.41 102,821.10
其中：应收利息 17,329.89 14,059.73 8,962.86 12,514.16
应收股利 436.71 371.18 - -
存货 1,435,248.95 1,198,539.82 895,771.94 783,313.85
一年内到期的非流动资产 - - 1,730.32 6,632.17
其他流动资产 831,101.19 1,246,307.38 1,592,443.40 569,120.02
流动资产合计 9,452,977.16 9,969,228.22 9,978,029.83 9,104,182.84
非流动资产
可供出售金融资产 - 73,402.24 85,989.94 62,250.26
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2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
长期股权投资 262,546.09 238,916.69 692,885.44 135,611.14
其他权益工具投资 70,407.06 - - -
其他非流动金融资产 1,375.73 - - -
投资性房地产 126,147.42 128,386.77 129,666.22 119,293.29
固定资产 12,848,136.55 12,815,773.10 8,862,529.68 6,994,758.70
在建工程 7,147,948.05 5,642,335.49 5,076,125.04 3,300,824.87
无形资产 690,290.88 593,767.94 298,266.43 313,687.34
商誉 90,437.05 90,437.05 19,796.37 19,796.37
长期待摊费用 40,748.52 36,064.09 37,982.94 34,489.12
递延所得税资产 21,950.86 25,237.36 10,625.57 14,653.86
其他非流动资产 953,217.69 789,300.21 418,976.73 413,953.32
非流动资产合计 22,253,205.90 20,433,620.92 15,632,844.35 11,409,318.26
资产总计 31,706,183.06 30,402,849.14 25,610,874.18 20,513,501.10
流动负债：
短期借款 771,990.87 544,995.49 324,973.64 491,696.55
应付票据（注 1） 106,123.09 59,110.93 54,379.88 64,026.25
应付账款（注 1） 2,056,392.08 2,221,395.66 1,620,578.87 1,383,561.57
预收款项 124,535.98 121,893.47 78,132.45 54,894.27
应付职工薪酬 131,837.65 222,493.12 221,706.69 154,285.23
应交税费 61,300.32 97,010.83 77,562.11 65,635.19
其他应付款 2,620,221.54 2,295,697.98 1,612,241.31 1,508,153.52
其中：应付利息 89,383.61 101,676.19 84,795.52 67,635.87
应付股利 1,099.97 2,364.88 965.12 965.12
一年内到期的非流动负债 728,299.29 559,756.32 910,970.85 368,423.69
其他流动负债 114,347.74 100,455.71 73,070.96 53,298.35
流动负债合计 6,715,048.57 6,222,809.51 4,973,616.78 4,143,974.61
非流动负债：
长期借款 10,792,495.31 9,478,007.79 7,897,363.30 4,988,516.62
应付债券 30,993.35 1,028,866.62 996,646.75 995,671.95
长期应付款 112,769.69 141,609.22 117,625.10 126,144.66
预计负债 1,645.70 1,645.70 1,645.70 1,645.70
递延收益 251,477.67 218,755.85 226,195.53 249,412.29
递延所得税负债 147,896.34 141,937.35 56,330.29 44,862.51
其他非流动负债 1,204,729.42 1,133,487.33 913,024.45 761,667.25
非流动负债合计 12,542,007.48 12,144,309.87 10,208,831.12 7,167,920.98
负债合计 19,257,056.05 18,367,119.38 15,182,447.90 11,311,895.59
所有者权益：
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2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
股本 3,479,839.88 3,479,839.88 3,479,839.88 3,515,306.77
资本公积 3,821,292.20 3,821,310.06 3,858,551.51 3,903,135.75
减：库存股 - - - 31,435.08
其他综合收益 -28,331.78 -12,525.83 15,060.29 7,571.87
盈余公积 115,262.54 115,262.63 88,964.05 74,313.99
未分配利润 1,264,271.95 1,181,788.13 1,038,565.91 401,105.55
归属于母公司所有者权益合计 8,652,334.78 8,585,674.87 8,480,981.64 7,869,998.85
少数股东权益 3,796,792.23 3,450,054.89 1,947,444.65 1,331,606.67
所有者权益合计 12,449,127.01 12,035,729.76 10,428,426.28 9,201,605.52
负债和所有者权益总计 31,706,183.06 30,402,849.14 25,610,874.18 20,513,501.10
2、合并利润表
单位：万元
项目 2019 年半年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、营业总收入 5,503,920.87 9,710,886.49 9,380,047.92 6,889,565.90
其中：营业收入 5,503,920.87 9,710,886.49 9,380,047.92 6,889,565.90
二、营业总成本 5,389,106.90 9,417,169.49 8,277,735.31 6,694,688.25
其中：营业成本 4,581,233.32 7,730,622.43 7,028,247.76 5,658,569.61
税金及附加 42,485.34 77,860.61 70,838.15 45,926.39
销售费用 136,528.73 289,105.70 259,192.58 198,436.19
管理费用 219,718.35 495,918.42 406,877.59 561,844.37
研发费用 292,465.82 503,992.74 317,776.74 -
财务费用 116,675.34 319,669.59 194,802.49 229,911.69
其中：利息费用 153,556.18 326,573.23 247,933.62 202,274.03
利息收入 - 74,800.46 66,507.64 53,334.10
加：其他收益 111,795.29 200,057.36 73,255.01 -
投资收益（损失以“-”号填列） 1,356.54 30,688.76 11,560.27 15,100.66
其中：对联营企业和合营企业的
-1,657.20 -1,392.57 16.90 -1,512.13
投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填
5,566.62 206.12 3,204.82 -
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -2,023.04 - - -
资产减值损失（损失以“-”号填列） -59,810.69 -123,958.88 -222,952.47 -159,448.86
资产处置收益（损失以“-”号填列） 37.37 106.73 -6.91 -226.45
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 171,736.05 400,817.09 967,373.33 50,303.00
加：营业外收入 9,634.35 16,942.95 18,041.89 208,091.24
减：营业外支出 1,184.83 5,531.03 11,308.06 7,154.33
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 180,185.57 412,229.02 974,107.15 251,239.91
减：所得税费用 67,377.50 124,241.61 188,066.00 46,722.83
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五、净利润（净亏损以“-”号填列） 112,808.06 287,987.41 786,041.16 204,517.08
其中：归属于母公司所有者的净利润 166,844.84 343,512.80 756,768.25 188,257.17
少数股东损益 -54,036.78 -55,525.39 29,272.91 16,259.91
六、其他综合收益的税后净额 4,889.65 -24,981.49 4,438.71 3,205.92
七、综合收益总额 117,697.71 263,005.92 790,479.86 207,723.00
八、每股收益
基本每股收益 0.05 0.10 0.22 0.05
稀释每股收益 0.05 0.10 0.22 0.05
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2019 年半年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,547,861.92 10,558,941.11 10,295,435.62 6,885,301.80
收到的税费返还 415,312.66 651,381.29 811,106.10 391,765.07
收到的政府补助 - 219,520.24 99,478.29 -
收到其他与经营活动有关的现金 421,173.41 77,092.14 33,443.66 84,021.54
经营活动现金流入小计 7,384,347.99 11,506,934.78 11,239,463.68 7,361,088.41
购买商品、接受劳务支付的现金 5,037,406.82 7,570,054.83 7,325,081.74 5,585,934.76
支付给职工以及为职工支付的现金 557,363.70 916,242.17 801,517.12 606,384.61
支付的各项税费 219,846.98 161,925.63 248,013.94 60,470.60
支付其他与经营活动有关的现金 410,232.06 290,307.43 192,157.91 100,969.73
经营活动现金流出小计 6,224,849.56 8,938,530.06 8,566,770.71 6,353,759.70
经营活动产生的现金流量净额 1,159,498.43 2,568,404.72 2,672,692.97 1,007,328.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,878,910.24 5,921,153.79 2,931,062.00 3,115,780.30
取得投资收益收到的现金 15,152.92 35,605.02 11,452.13 14,919.76
处置固定资产、无形资产和其他长期
35,547.83 9,864.46 690.68 21,413.73
资产收回的现金净额
取得子公司收到的现金净额 - 680,150.88 - 240,311.45
收到的与形成资产相关的政府补助 - - - 4,772.91
收到其他与投资活动有关的现金 10,829.27 180,898.87 345,587.72 71,477.12
投资活动现金流入小计 1,940,440.28 6,827,673.02 3,288,792.53 3,468,675.27
购建固定资产、无形资产和其他长期
2,504,054.20 5,452,054.50 4,774,190.07 3,070,261.47
资产支付的现金
投资支付的现金 1,591,759.54 6,081,972.06 4,466,799.40 2,846,826.65
支付其他与投资活动有关的现金 5,641.47 - - -
处置子公司支付的现金净额 - - - 1,080.26
投资活动现金流出小计 4,101,455.21 11,534,026.56 9,240,989.47 5,918,168.38
投资活动产生的现金流量净额 -2,161,014.93 -4,706,353.54 -5,952,196.94 -2,449,493.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 404,951.00 429,416.14 985,125.00 450,000.00
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其中：子公司吸收少数股东投资
404,951.00 429,416.14 985,125.00 450,000.00
收到的现金
取得借款收到的现金 2,737,980.73 3,836,827.94 5,310,662.35 3,812,419.91
为取得借款质押的货币资金变动净
- 17,663.77 - -
额
收到其他与筹资活动有关的现金 13,341.57 15,519.49 318,562.02 149,284.90
筹资活动现金流入小计 3,156,273.31 4,299,427.35 6,614,349.37 4,411,704.81
偿还债务支付的现金 2,099,405.04 2,127,431.85 1,833,752.24 1,530,610.97
分配股利、利润或偿付利息支付的现
361,407.07 580,632.39 386,012.28 227,380.12
金
其中：子公司支付给少数股东的
3,639.44 431.93 735.92 873.25
股利、利润
为取得借款质押的货币资金变动净
- - 343,536.66 1,785.35
额
支付其他与筹资活动有关的现金 7,350.42 34,706.06 758,510.97 37,819.08
筹资活动现金流出小计 2,468,162.52 2,742,770.31 3,321,812.15 1,797,595.53
筹资活动产生的现金流量净额 688,110.78 1,556,657.04 3,292,537.22 2,614,109.28
四、汇率变动对现金及现金等价物
2,669.42 125,032.67 -157,185.52 145,262.34
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -310,736.30 -456,259.11 -144,152.28 1,317,207.22
加：期初现金及现金等价物余额 4,335,069.65 4,791,328.76 4,935,481.04 3,618,273.82
六、期末现金及现金等价物余额 4,024,333.36 4,335,069.65 4,791,328.76 4,935,481.04
注 1：财政部于 2019 年 4 月颁布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会[2019]6 号），发行人已按照上述通知编制截至 2019 年 6 月 30 日止六个月期
间的财务报表。为了分析比较口径的统一，发行人按照上述通知的规定对 2016 年、2017 年
及 2018 年合并资产负债表项目年末余额进行了相应调整。该等经重述的财务数据未经审计。
具体调整影响列示如下：
单位：万元
影响金额（增加/减少）
受影响的报表项
调整事项 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
目名称
日/2018 年度 日/2017 年度 日/2016 年度
将应收票据及应 应收票据及应收
-2,053,746.21 -1,634,703.14 -1,756,162.83
收账款项目拆分 账款
为应收票据项目 应收票据 65,678.16 83,326.81 136,983.67
和应收账款项目 应收账款 1,988,068.05 1,551,376.33 1,619,179.16
将应付票据及应 应付票据及应付 -2,280,506.59 -1,674,958.75 -1,447,587.81
付账款项目拆分 账款
为应付票据项目 应付票据 59,110.93 54,379.88 64,026.25
和应付账款项目 应付账款 2,221,395.66 1,620,578.87 1,383,561.57
（二）母公司财务报表
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1、母公司资产负债表
单位：万元
2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
流动资产：
货币资金 135,677.19 382,981.41 299,080.15 764,934.94
应收票据（注 2） - 150.00 - 20,019.74
应收账款（注 2） 90,344.07 3,695.26 3,989.74 4,585.39
预付款项 4,919.78 2,502.07 1,031.51 746.21
其他应收款 315,074.47 201,582.85 183,513.17 265,865.20
其中：应收利息 921.66 965.93 - 2,152.53
应收股利 1,087.47 1,411.59 1,040.41 100,795.05
存货 1,116.67 928.91 1,275.18 1,206.99
一年内到期的非流动资产 20,000.00 45,000.00 364,884.00 -
其他流动资产 2,177.87 4,780.51 6,108.21 2,550.41
流动资产合计 569,310.06 641,621.01 859,881.96 1,059,908.86
非流动资产：
可供出售金融资产 - 12,829.73 14,926.91 17,716.69
长期股权投资 14,757,942.21 14,349,973.35 12,119,368.04 9,991,845.14
其他权益工具投资 13,951.07 - - -
投资性房地产 28,535.44 29,025.35 29,254.41 16,454.06
固定资产 93,302.29 96,937.14 98,298.53 86,286.02
在建工程 28,285.64 25,131.43 27,440.06 46,849.48
无形资产 152,702.28 51,418.65 53,049.10 62,400.77
长期待摊费用 10,889.74 9,970.18 11,277.67 9,874.50
递延所得税资产 24,819.63 29,079.45 15,020.62 4,767.96
其他非流动资产 8,322.99 28,424.37 48,090.92 401,014.62
非流动资产合计 15,118,751.29 14,632,789.64 12,416,726.26 10,637,209.25
资产总计 15,688,061.34 15,274,410.65 13,276,608.23 11,697,118.11
流动负债：
短期借款 344,000.00 100,000.00 - -
应付票据（注 2） - - - -
应付账款（注 2） 8,898.70 3,532.23 5,015.25 3,401.53
预收款项 120,916.08 157,703.55 137,502.26 109,359.39
应付职工薪酬 11,001.73 20,113.93 28,300.02 16,991.71
应交税费 15,877.03 25,055.86 11,958.49 8,089.77
其他应付款 634,429.54 820,973.61 1,003,239.30 1,107,950.54
其中：应付利息 22,806.15 33,096.50 31,202.93 28,112.44
应付股利 645.12 645.12 645.12 645.12
一年内到期的非流动负债 231,340.00 259,000.00 403,184.00 10,000.00
其他流动负债 1,013.46 - - -
流动负债合计 1,367,476.54 1,386,379.17 1,589,199.32 1,255,792.94
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非流动负债：
长期借款 3,437,083.06 2,652,000.00 2,394,300.00 1,892,240.00
应付债券 - 997,653.34 996,646.75 995,671.95
递延收益 507,027.47 552,394.98 13,065.21 14,898.77
其他非流动负债 2,661,334.19 2,095,410.41 760,000.00 -
非流动负债合计 6,605,444.72 6,297,458.74 4,164,011.96 2,902,810.72
负债合计 7,972,921.26 7,683,837.91 5,753,211.28 4,158,603.66
所有者权益：
股本 3,479,839.88 3,479,839.88 3,479,839.88 3,515,306.77
资本公积 3,759,096.62 3,759,096.62 3,758,854.16 3,815,760.04
减：库存股 - - - 31,435.08
其他综合收益 -9,971.77 -2,850.76 19,209.75 15,232.35
盈余公积 115,262.54 115,262.63 88,964.05 74,313.99
未分配利润 370,912.81 239,224.37 176,529.11 149,336.38
所有者权益合计 7,715,140.08 7,590,572.74 7,523,396.95 7,538,514.45
负债和所有者权益总计 15,688,061.34 15,274,410.65 13,276,608.23 11,697,118.11
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2019 年半年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一、营业收入 288,969.58 404,834.97 281,556.15 189,089.26
减：营业成本 922.66 5,127.44 2,921.29 7,385.36
税金及附加 1,876.31 4,412.99 3,964.93 2,104.05
销售费用 - 56.16 222.46 276.96
管理费用 30,310.65 74,459.74 69,241.85 139,391.88
研发费用 93,379.60 124,789.00 102,725.01 -
财务费用 48,951.50 101,442.07 50,587.95 21,135.42
其中：利息费用 50,478.49 105,579.25 55,688.10 44,365.63
利息收入 1,836.11 4,458.35 5,885.06 23,397.59
加：其他收益 46,798.03 99,528.44 2,351.35 -
投资收益（损失以“-”号填列） 79,219.43 92,830.99 95,027.94 111,174.30
其中：对联营企业和合营企业的
-1,651.97 -1,200.17 16.90 -1,473.03
投资收益
信用减值损失（损失以“-”号填列） -704.44 - - -
资产减值损失（损失以“-”号填列） - - - -50.06
资产处置收益（损失以“-”号填列） - - -15.74 -2.07
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 238,841.88 286,906.99 149,256.20 129,917.76
加：营业外收入 244.73 433.64 355.26 26,022.79
减：营业外支出 84.90 866.84 1,800.81 163.41
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 239,001.71 286,473.79 147,810.64 155,777.14
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
减：所得税费用 28,527.40 23,487.96 1,310.02 4,879.34
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 210,474.31 262,985.84 146,500.62 150,897.80
五、其他综合收益的税后净额 18,489.12 -22,060.51 3,977.40 4,253.67
六、综合收益总额 228,963.43 240,925.33 150,478.02 155,151.46
3、母公司现金流量表
单位：万元
2019 年半年
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 295,795.21 405,331.82 264,630.09 267,497.73
收到的税费返还 - 2,350.85 - -
收到其他与经营活动有关的现金 15,222.48 170,534.40 3,498.93 398,191.18
经营活动现金流入小计 311,017.69 578,217.07 268,129.02 665,688.91
购买商品、接受劳务支付的现金 228,930.19 97,621.93 53,839.30 46,447.53
支付给职工以及为职工支付的现金 64,196.34 95,778.08 70,217.59 51,466.48
支付的各项税费 47,469.96 28,407.97 12,739.45 7,964.79
支付其他与经营活动有关的现金 28,978.80 10,257.55 501,667.49 15,857.89
经营活动现金流出小计 369,575.29 232,065.53 638,463.83 121,736.69
经营活动产生的现金流量净额 -58,557.61 346,151.54 -370,334.81 543,952.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 30,636.00 50,614.52 - 823,600.00
取得投资收益收到的现金 54,567.66 97,159.98 194,925.67 12,812.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资
0.01 - - -
产收回的现金净额
处置固定资产收回的现金净额 - 638.47 77.39 77.50
收到其他与投资活动有关的现金 49,104.32 333,376.42 128,037.59 93,488.80
投资活动现金流入小计 134,308.00 481,789.39 323,040.65 929,979.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资
86,012.72 29,521.48 13,704.74 84,820.83
产支付的现金
投资支付的现金 396,093.02 2,255,340.92 2,120,060.88 3,099,562.46
支付其他与投资活动有关的现金 231,721.63 25,700.00 80,000.00 204,000.00
投资活动现金流出小计 713,827.37 2,310,562.40 2,213,765.62 3,388,383.29
投资活动产生的现金流量净额 -579,519.37 -1,828,773.01 -1,890,724.97 -2,458,404.29
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 1,250,423.06 1,136,700.00 993,300.00 2,483,095.17
收到其他与筹资活动有关的现金 396,718.37 1,969,864.22 1,130,000.00 128,000.00
筹资活动现金流入小计 1,647,141.42 3,106,564.22 2,123,300.00 2,611,095.17
偿还债务支付的现金 1,089,000.00 459,764.00 98,056.00 67,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 165,825.98 279,513.08 156,280.64 51,170.61
支付其他与筹资活动有关的现金 179.68 815,000.00 60,937.70 158,435.02
筹资活动现金流出小计 1,255,005.65 1,554,277.08 315,274.34 276,605.63
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筹资活动产生的现金流量净额 392,135.77 1,552,287.15 1,808,025.66 2,334,489.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-1,363.01 14,235.58 -2,755.77 2,611.02
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -247,304.21 83,901.25 -455,789.89 422,648.50
加：期初现金及现金等价物余额 382,981.41 299,080.15 754,870.04 332,221.54
六、期末现金及现金等价物余额 135,677.19 382,981.41 299,080.15 754,870.04
注 2：财政部于 2019 年 4 月颁布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会[2019]6 号），发行人已按照上述通知编制截至 2019 年 6 月 30 日止六个月期
间的财务报表。为了分析比较口径的统一，发行人按照上述通知的规定对 2016 年、2017 年
及 2018 年母公司资产负债表项目年末余额进行了相应调整。该等经重述的财务数据未经审
计。具体调整影响列示如下：
单位：万元
影响金额（增加/减少）
受影响的报表项
调整事项 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
目名称
日/2018 年度 日/2017 年度 日/2016 年度
将应收票据及应 应收票据及应收
-3,845.26 -3,989.74 -24,605.12
收账款项目拆分 账款
为应收票据项目 应收票据 150.00 - 20,019.74
和应收账款项目 应收账款 3,695.26 3,989.74 4,585.39
将应付票据及应 应付票据及应付
-3,532.23 -5,015.25 -3,401.53
付账款项目拆分 账款
为应付票据项目 应付票据 - - -
和应付账款项目 应付账款 - 5,015.25 3,401.53
三、合并报表的范围变化
（一）2016 年度合并报表范围的变化
合肥京东方显示于 2015 年在合肥成立，主要从事半导体显示器件、整机及
相关产品的研发、生产和销售。2016 年 11 月，公司与合肥京东方显示其他股东
签订一致行动协议，各方同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤
销地按公司的意见行使表决权，故公司对合肥京东方显示实现控制，并将其纳入
合并报表范围；
精电国际有限公司于 1978 年在百慕达成立，总部位于香港，主要从事设计、
制造及销售液晶体显示器及相关产品。2016 年 4 月，公司下属公司京东方科技
（香港）有限公司以现金认购精电国际有限公司 4 亿股附带投票权的新发股份。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
认购完成后，京东方科技（香港）有限公司持有精电国际有限公司 54.70%的股
权，并将其纳入合并报表范围；
北京京东方物业发展有限公司于 2009 年 11 月在北京成立，主要从事：物业
管理、工程项目管理、工程技术咨询、风景园林工程设计、餐饮管理、房地产经
纪业务、房地产信息咨询、出租办公用房等活动（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动）。2016 年 7 月，公司收购北京京东方
物业发展有限公司 100%股权，并将其纳入合并报表范围；
公司本年新设子公司 8 家，分别为合肥京东方视讯科技有限公司、重庆京东
方智慧电子系统有限公司、怀宁东方独秀新能源有限公司、BOE Taiwan Inc.、
BOE India Private Limited、北京京东方技术开发有限公司、京东方智能科技有限
公司、合肥京东方卓印科技有限公司。上述公司的持股比例均为 100%，公司将
其纳入合并报表范围。
2016 年 8 月，公司出售对北京京东方长虹网络科技有限责任公司 51%股权，
其此后不再纳入合并报表范围；
2016 年 8 月，公司下属控股子公司北京京东方数码科技有限公司进行清算，
其此后不再纳入合并报表范围；
2016 年 9 月，公司下属子公司台湾欧益股份有限公司进行清算，其此后不
再纳入合并报表范围。
（二）2017 年度合并报表范围的变化
本年新设子公司昆明京东方显示技术有限公司，公司持股比例为 81.25%。
昆明京东方显示技术有限公司主要从事显示技术的开发、推广、转让、咨询、服
务，计算机软件、硬件、网络系统服务，电子商务平台建设、运营及管理，产品
设计，会议服务，承办展览展示活动，电脑动画设计，生产、研发与销售 OLED
微显示微显示器件、AR/VR 整机，仓储服务，项目投资及对所投资项目进行管
理。公司将其纳入合并报表范围。
（三）2018 年度合并报表范围的变化
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
SES 于 1992 年在法国成立、于 2006 年在法国巴黎泛欧证券交易所上市，主
要从事电子货架标签和数字标牌领域的研发和销售。2018 年 2 月 6 日，SES 召
开股东大会，会议决定将董事会人数增至 9 名，其中公司董事席位增至 5 位，自
该日起，公司拥有对 SES 的控制权，持有其 73.93%股权。公司将其纳入合并报
表范围。
绵阳京东方光电于 2016 年在绵阳成立，主要从事半导体显示器件相关产品
及其配套产品投资建设、研发、生产和销售。2018 年 5 月 3 日，绵阳京东方光
电股东会通过修改公司章程的决议，其中重大经营及财务决策事项修改为经董事
会全体董事二分之一以上同意即可通过。绵阳京东方光电董事会由 5 名董事组成，
其中公司推荐 3 名，故自 2018 年 5 月 3 日起，公司拥有对绵阳京东方光电的控
制权，将其纳入合并报表范围。
武汉京东方光电于 2017 年在武汉成立，主要从事薄膜晶体管液晶显示器件
相关产品及其配套产品投资建设、研发、生产和销售。2018 年 12 月 25 日，公
司与武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司签订一致行动协议，
各方同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行
使表决权，故公司拥有对武汉京东方光电的控制权，并将其纳入合并范围。
重庆京东方显示主要从事半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、
销售、货物进出口和技术进出口。公司与重庆京东方显示股东重庆战略性新兴产
业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆渝资光电产业投资有限公司于 2018
年 12 月 25 日签订了一致行动协议，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业
（有限合伙）和重庆渝资光电产业投资有限公司同意按照公司的意愿作为一致行
动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故公司拥有对重庆京东方
显示的控制权，并将其纳入合并范围。
北京京东方艺云科技有限公司主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技
术服务、科技中介服务、信息系统集成、基础软件服务、应用软件服务、软件开
发。2018 年 10 月 31 日，公司第八届董事会第三十三次会议审议通过了《关于
向北京京东方艺云科技有限公司增资的议案》。增资后公司持有其 95.92%股份，
并将其纳入合并范围。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
公司 2018 年新设子公司北京京东方传感技术有限公司。北京京东方传感技
术有限公司主要从事组建 X 射线传感器、微流芯片、生化芯片、基因芯片、安
防传感器、微波天线、生物传感器、物流网技术及其他半导体传感器、技术检测、
技术咨询、技术服务、技术转让。公司对该公司的持股比例为 100%，并将其纳
入合并范围。
（四）2019 年 1-6 月合并报表范围的变化
2019 年 1-6 月发行人合并报表范围并未发生变化。
四、报告期主要财务指标
2018 年 12 月 2017 年 12 月 2016 年 12 月
资产负债表项目 2019 年 6 月 30 日
31 日 31 日 31 日
总资产（万元） 31,706,183.06 30,402,849.14 25,610,874.18 20,513,501.10
总负债（万元） 19,257,056.05 18,367,119.38 15,182,447.90 11,311,895.59
全部债务（万元） 12,429,901.91 11,670,737.15 10,184,334.43 6,908,335.06
所有者权益（万元） 12,449,127.01 12,035,729.76 10,428,426.28 9,201,605.52
利润表项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业总收入（万元） 5,503,920.87 9,710,886.49 9,380,047.92 6,889,565.90
利润总额（万元） 180,185.57 412,229.02 974,107.15 251,239.91
净利润（万元） 112,808.06 287,987.41 786,041.16 204,517.08
归属于母公司所有者的
166,844.84 343,512.80 756,768.25 188,257.17
净利润（万元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 65,149.04 151,770.24 667,921.11 1,253.49
利润
现金流量表项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动产生现金流量
1,159,498.43 2,568,404.72 2,672,692.97 1,007,328.71
净额（万元）
投资活动产生现金流量
-2,161,014.93 -4,706,353.54 -5,952,196.94 -2,449,493.12
净额（万元）
筹资活动产生现金流量
688,110.78 1,556,657.04 3,292,537.22 2,614,109.28
净额（万元）
2019 年 1-6 月
2018 年/2018 2017 年/2017 2016 年/2016
主要财务指标 /2019 年 6 月 30
年末 年末 年末
日
资产负债率（%） 60.74 60.41 59.28 55.14
全部债务资本比率（%） 49.96 49.23 49.41 42.88
流动比率（倍） 1.41 1.60 2.01 2.20
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
速动比率（倍） 1.19 1.41 1.83 2.01
EBITDA（万元） - 2,130,534.33 2,416,492.09 1,490,865.72
EBITDA 全部债务比
- 0.18 0.24 0.22
（倍）
EBITDA 利息保障倍数
- 4.67 7.69 6.35
（倍）
毛利率（%） 16.76 20.39 25.07 17.87
加权平均净资产收益率
1.92 4.00 9.25 2.40
（%）
扣除非经常性损益后加
权平均净资产收益率 0.75 1.77 8.16 0.02
（%）
应收账款周转率（次） 2.79 5.39 5.85 5.63
存货周转率（次） 3.08 6.28 7.07 6.82
注：上述财务指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：
全部债务=长期债务+短期债务；其中，长期债务=长期借款+应付债券；短期债务=短期
借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内
到期的非流动负债；
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
全部债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
EBITDA=利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
存货周转率＝营业成本／存货平均余额
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求计算
五、管理层讨论与分析
公司管理层结合最近三年及一期的合并财务报表，对资产负债结构、现金流
量、偿债能力、盈利能力进行了如下分析。
（一）资产结构分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司资产结构情况如下表所示：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
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金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 9,452,977.16 29.81 9,969,228.22 32.79 9,978,029.83 38.96 9,104,182.84 44.38
非流动资
22,253,205.90 70.19 20,433,620.92 67.21 15,632,844.35 61.04 11,409,318.26 55.62
产
资产总计 31,706,183.06 100.00 30,402,849.14 100.00 25,610,874.18 100.00 20,513,501.10 100.00
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司总资产账面价值分别为 20,513,501.10 万元、25,610,874.18 万
元、30,402,849.14 万元和 31,706,183.06 万元，呈现稳步上升趋势。在资产构成
方面，报告期各期末，公司非流动资产占资产总额的比例分别为 55.62%、61.04%、
67.21%和 70.19%，主要系公司业务属于资本密集型高新技术制造业，厂房、机
器设备等非流动资产占有较大比重，报告期内，公司扩大生产规模，新建产线逐
步开工、建设，导致公司非流动资产比例持续上升。
2017 年末，公司非流动资产较 2016 年末增加 4,223,526.09 万元，增长 37.02%，
2018 年末，公司非流动资产较 2017 年末增加 4,800,776.57 万元，增长 30.71%。
公司非流动资产快速增长趋势主要是公司新建产线，持续对产线投入资金及公司
合并报表范围变化所致。
1、主要流动资产情况分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司流动资产账面价值分别为 9,104,182.84 万元、9,978,029.83 万
元、9,969,228.22 万元和 9,452,977.16 万元，流动资产规模较为稳定。
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货、其他流动资产构成，报告
期各期末，公司前述四项账面价值合计占流动资产的比重分别为 96.51%、97.74%、
96.11%和 94.28%。最近三年及一期，公司流动资产的主要构成及变动情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 4,719,167.07 49.92 5,148,153.97 51.64 5,712,865.96 57.25 5,815,281.72 63.87
交易性金融资产 393,299.09 4.16 - - - - - -
应收票据 14,092.41 0.15 65,678.16 0.66 83,326.81 0.84 136,983.67 1.50
应收账款 1,926,767.31 20.38 1,988,068.05 19.94 1,551,376.33 15.55 1,619,179.16 17.79
预付款项 67,039.05 0.71 77,063.34 0.77 58,712.68 0.59 70,851.15 0.78
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其他应收款 66,262.09 0.70 245,417.50 2.46 81,802.41 0.82 102,821.10 1.13
存货 1,435,248.95 15.18 1,198,539.82 12.02 895,771.94 8.98 783,313.85 8.60
一年内到期的非
- - - - 1,730.32 0.02 6,632.17 0.07
流动资产
其他流动资产 831,101.19 8.79 1,246,307.38 12.50 1,592,443.40 15.96 569,120.02 6.25
流动资产合计 9,452,977.16 100.00 9,969,228.22 100.00 9,978,029.83 100.00 9,104,182.84 100.00
（1）货币资金
公司货币资金具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 52.88 0.00 53.78 0.00 52.68 0.00 70.78 0.00
银行存款 4,020,234.98 85.19 4,334,014.64 84.19 4,791,276.06 83.87 4,917,061.67 84.55
其他货币资金 698,879.21 14.81 814,085.55 15.81 921,537.22 16.13 898,149.28 15.44
合计 4,719,167.07 100.00 5,148,153.97 100.00 5,712,865.96 100.00 5,815,281.72 100.00
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司货币资金余额分别为 5,815,281.72 万元、5,712,865.96 万元、
5,148,153.97 万元和 4,719,167.07 万元，占流动资产的比例分别为 63.87%、57.25%、
51.64%和 49.92%。公司货币资金主要为库存现金、银行存款和其他货币资金。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司货币资金余额较上年末减少 564,711.99 万元，
下降 9.88%，主要系公司贯彻执行发展战略，持续向产线投入资金，而当年筹资
活动产生的现金流与投资活动产生的现金流缺口较上年增大所致。截至 2019 年
6 月 30 日，公司货币资金余额较上年末减少 428,986.90 万元，下降 8.33%，主要
系公司对产线投入规模较大，投资活动现金流量净额达-2,161,014.93 万元所致。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司其他货币资金为 698,879.21 万元，其中
694,833.71 万元为受限资金，包括将其他货币资金中 15,400.00 万美元作为质押
取得短期借款，将人民币 135,314.03 万元作为质押取得长期借款。其余受限的其
他货币资金等值人民币 453,649.30 万元主要为存放在商业银行的保证金存款。
（2）应收账款
公司应收账款具体情况如下：
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单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内(含 1 年) 1,913,588.11 99.32 1,974,880.83 99.34 1,548,215.13 99.80 1,615,454.18 99.77
1 年至 2 年(含 2 年) 12,457.00 0.65 13,629.15 0.69 29,321.39 1.89 3,020.55 0.19
2 年至 3 年(含 3 年) 21,144.04 1.10 27,975.69 1.41 1,334.62 0.09 3,033.60 0.19
3 年以上 13,582.61 0.70 3,514.57 0.18 2,973.91 0.19 808.01 0.05
减：坏账准备 34,004.46 1.76 31,932.18 1.61 30,468.71 1.96 3,137.18 0.19
合计 1,926,767.31 100.00 1,988,068.05 100.00 1,551,376.33 100.00 1,619,179.16 100.00
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司应收账款分别为 1,619,179.16 万元、1,551,376.33 万元、
1,988,068.05 万元和 1,926,767.31 万元，占流动资产的比例分别为 17.79%、15.55%、
19.94%和 20.38%。报告期内，应收账款账龄结构稳定，以 1 年内到期为主。公
司应收账款周转率较为稳定，应收账款的增长主要系收入规模的增长所致。
（3）存货
公司存货的具体情况如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 452,505.01 31.53 405,703.17 33.85 335,140.09 37.41 320,860.77 40.96
在产品 137,732.22 9.60 129,163.09 10.78 131,178.40 14.64 95,638.46 12.21
库存商品 832,853.40 58.03 652,607.09 54.45 419,565.05 46.84 355,960.42 45.44
周转材料 12,158.31 0.85 11,066.47 0.92 9,888.40 1.10 10,854.20 1.39
合计 1,435,248.94 100.00 1,198,539.82 100.00 895,771.94 100.00 783,313.85 100.00
公司存货主要为库存商品、原材料及在产品。截至 2016 年 12 月 31 日、2017
年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司存货账面价值分
别为 783,313.85 万元、895,771.94 万元、1,198,539.82 万元和 1,435,248.94 万元，
占流动资产的比重分别为 8.60%、8.98%、12.02%和 15.18%。报告期各期末，公
司存货规模保持稳定增长，主要是由于随着公司新产线逐步达产，公司业务规模
逐步扩大，存货余额相应逐渐增大。报告期内，公司存货周转率基本保持稳定。
（4）其他流动资产
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公司其他流动资产的具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
增值税留抵税额 584,367.11 70.31 484,116.51 38.84 484,742.25 30.44 432,365.49 75.97
待认证及待抵扣
210,260.13 25.30 177,379.45 14.23 119,840.84 7.53 126,414.56 22.21
进项税
预缴所得税 15,720.53 1.89 13,282.45 1.07 576.32 0.04 15.52 0.00
理财产品 - - 553,441.36 44.41 979,113.78 61.48 6,026.71 1.06
其他 20,753.42 2.50 18,087.61 1.45 8,170.21 0.51 4,297.73 0.76
合计 831,101.19 100.00 1,246,307.38 100.00 1,592,443.40 100.00 569,120.02 100.00
公司其他流动资产主要为增值税留抵税额、待认证及待抵扣进项税及预缴所
得税。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司其他流动资产余额分别为 569,120.02 万元、1,592,443.40 万元、
1,246,307.38 万元及 831,101.19 万元，占流动资产的比例分别为 6.25%、15.96%、
12.50%和 8.79%。
2017 年末，公司其他流动资产较 2016 年末大幅增加 1,023,323.38 万元，增
长 179.81%，主要系公司理财产品增加 973,087.07 万元所致，公司购买理财产品
系为了充分盘活资金、最大限度地提高公司自有资金的使用效率，增加存量资金
收益。同时，为控制风险，公司及下属控股子公司理财业务品种主要为低风险、
中短期的保本型理财产品，理财产品期限最长不超过 1 年，预期收益率不低于央
行规定的同期存款基准利率水平。
2019 年 6 月 30 日，公司其他流动资产较 2018 年末减少 415,206.19 万元，
降低 33.31%，主要是由于公司执行新金融工具准则，将原计入其他流动资产的
理财产品转入交易性金融资产科目所致。
2、主要非流动资产情况分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司非流动资产账面价值分别为 11,409,318.26 万元、15,632,844.35
万元、20,433,620.92 万元和 22,253,205.90 万元，非流动资产逐年增长。公司非
流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、长期股权投资及其他非流动资
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产构成，截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及
2019 年 6 月 30 日，公司前述五项账面价值合计占非流动资产的比重分别为
97.80%、98.18%、98.27%和 98.42%。最近三年及一期，公司非流动资产的主要
构成及变动情况如下：
单位：万元，%
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
非流动资产 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售金融资产 - - 73,402.24 0.36 85,989.94 0.55 62,250.26 0.55
长期股权投资 262,546.09 1.18 238,916.69 1.17 692,885.44 4.43 135,611.14 1.19
其他权益工具投资 70,407.06 0.32 - - - - - -
其他非流动金融资
1,375.73 0.01 - -
产
投资性房地产 126,147.42 0.57 128,386.77 0.63 129,666.22 0.83 119,293.29 1.05
固定资产 12,848,136.55 57.74 12,815,773.10 62.72 8,862,529.68 56.69 6,994,758.70 61.31
在建工程 7,147,948.05 32.12 5,642,335.49 27.61 5,076,125.04 32.47 3,300,824.87 28.93
无形资产 690,290.88 3.10 593,767.94 2.91 298,266.43 1.91 313,687.34 2.75
商誉 90,437.05 0.41 90,437.05 0.44 19,796.37 0.13 19,796.37 0.17
长期待摊费用 40,748.52 0.18 36,064.09 0.18 37,982.94 0.24 34,489.12 0.30
递延所得税资产 21,950.86 0.10 25,237.36 0.12 10,625.57 0.07 14,653.86 0.13
其他非流动资产 953,217.69 4.28 789,300.21 3.86 418,976.73 2.68 413,953.32 3.63
非流动资产合计 22,253,205.90 100.00 20,433,620.92 100.00 15,632,844.35 100.00 11,409,318.26 100.00
（1）长期股权投资
公司长期股权投资具体情况如下：
单位：万元
2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
对合营企业的投资 - - 279,373.22 -
对联营企业的投资 316,259.79 292,630.39 467,225.92 189,324.84
减：减值准备-联营企业 53,713.70 53,713.70 53,713.70 53,713.70
合计 262,546.09 238,916.69 692,885.44 135,611.14
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司长期股权投资账面价值分别为 135,611.14 万元、692,885.44
万元、238,916.69 万元和 262,546.09 万元，占非流动资产的比重分别为 1.19%、
4.43%、1.17%和 1.18%，公司长期股权投资规模呈现波动状况。
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2017 年末，公司长期股权投资较 2016 年末增加 557,274.30 万元，主要是由
于公司新增对合营企业绵阳京东方光电的投资，新增对联营企业 SES、北京芯动
能投资基金 （有限合伙）及 Cnoga Medical Co.Ltd.投资所致；2018 年末，公司
长期股权投资较 2017 年末减少 453,968.75 万元，主要是由于公司将合营企业武
汉京东方光电、绵阳京东方光电及联营企业 SES 纳入合并报表范围，导致对合
营企业的投资、对联营企业的投资金额大幅减少。
（2）固定资产
公司固定资产具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
厂房及建
3,291,564.80 25.62 3,246,140.72 25.33 2,327,149.01 26.26 1,969,031.27 28.15
筑物
设备 9,352,807.78 72.80 9,391,165.67 73.28 6,419,203.83 72.43 4,940,259.94 70.63
其他 203,763.96 1.59 178,466.72 1.39 116,176.84 1.31 85,467.50 1.22
合计 12,848,136.55 100.00 12,815,773.10 100.00 8,862,529.68 100.00 6,994,758.70 100.00
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司固定资产账面价值分别为 6,994,758.70 万元、8,862,529.68 万
元、12,815,773.10 万元和 12,848,136.55 万元，占非流动资产的比重分别为 61.31%、
56.69%、62.72%和 57.74%，公司固定资产规模增长较快。
2017 年末，公司固定资产较 2016 年末增加 1,867,770.98 万元，增长 26.70%。
主要是由于公司多条产线持续转固及新生产线购置生产设备所致，转固生产线主
要包括合肥鑫晟 8.5 代 TFT-LCD 及触摸屏项目（B5）、福州京东方光电 8.5 代
新型半导体显示器件生产线项目（B10）、合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 生
产线项目（B9）及成都京东方光电 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目（B7）。
2018 年末，公司固定资产较 2017 年末大幅增加 3,953,243.42 万元，增长
44.61%，主要系在建工程转入所致，具体而言，公司成都京东方光电 6 代
LTPS/AMOLED 生产线项目（B7）、合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 生产线
项目（B9）持续转固，导致公司固定资产规模大幅增加。
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（3）在建工程
公司在建工程具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
绵阳第 6 代
3,004,938.80 42.04 2,306,563.93 40.88 - - - -
AMOLED 项目
重庆第 6 代
36,536.80 0.51 9,719.95 0.17 - - - -
AMOLED 项目
成都第 6 代
LTPS 1,616,339.96 22.61 1,575,948.34 27.93 1,909,972.98 37.63 662,382.62 20.07
/AMOLED 项目
合肥 10.5 代
- - 559,976.97 9.92 1,977,821.85 38.96 372,053.42 11.27
TFT-LCD 项目
武汉 10.5 代
1,647,826.62 23.05 522,648.73 9.26 - - - -
TFT-LCD 项目
合肥鑫晟 8.5 代
TFT-LCD 及触 - - - - 63,816.20 1.26 377,517.14 11.44
摸屏项目
源盛光电 5.5 代
LTPS 和 - - - - 741,276.67 14.60 697,779.61 21.14
AMOLED 项目
福州 8.5 代新型
半导体显示器 - - - - 39,065.25 0.77 840,844.53 25.47
件生产线项目
其他 842,305.86 11.78 667,477.57 11.83 344,172.09 6.78 350,247.55 10.61
100.0
合计 7,147,948.05 100.00 5,642,335.49 100.00 5,076,125.04 100.00 3,300,824.87
0
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司在建工程账面价值分别为 3,300,824.87 万元、5,076,125.04 万
元、5,642,335.49 万元和 7,147,948.05 万元，占非流动资产的比重分别为 28.93%、
32.47%、27.61%和 32.12%。
2017 年末，公司在建工程较 2016 年末增加 1,775,300.17 万元，增长 53.78%，
主要系公司持续向成都京东方光电 6 代 LTPS/AMOLED 生产线项目（B7）、合
肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 项目（B9）、福州京东方光电 8.5 代新型半导体
显示器件生产线项目（B10）等生产线投入资金所致。
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2018 年末，公司在建工程规模受到合并报表范围变化、持续向生产线投入
资金、生产线转固等因素的影响。一方面，公司将绵阳京东方光电、武汉京东方
光电、重庆京东方显示等纳入合并报表范围，并持续向绵阳京东方光电第 6 代
AMOLED（柔性）生产线（B11）、武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B17）、
重庆京东方显示第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B12）、成都京东方光电 6
代 LTPS/AMOLED 生产线（B7）、合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B9）
等项目投入资金，导致公司在建工程规模大幅增加；另一方面，由于成都京东方
光电 6 代 LTPS/AMOLED 生产线（B7）、合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 生
产线（B9）等生产线转固规模较大，导致在建工程规模有所降低。综合上述影
响，2018 年末，公司在建工程较 2017 年末增加 566,210.45 万元，增长 11.15%。
2019 年 6 月 30 日，公司在建工程较 2018 年末增加 1,505,612.56 万元，增长
26.68%，主要系公司向绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）、
武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B17）投入资金规模较大所致。
（4）无形资产
公司无形资产具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 324,210.46 46.97 245,722.96 41.38 164,394.33 55.12 162,809.33 51.90
专利权及专有技术 219,141.67 31.75 200,499.46 33.77 72,045.24 24.15 90,637.83 28.89
计算机软件 35,121.75 5.09 36,681.70 6.18 33,306.50 11.17 32,176.60 10.26
其他 111,817.01 16.20 110,863.82 18.67 28,520.35 9.56 28,063.58 8.95
合计 690,290.88 100.00 593,767.94 100.00 298,266.43 100.00 313,687.34 100.00
公司的无形资产主要由土地使用权、专利权及专有技术、计算机软件构成。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6
月 30 日，公司无形资产账面价值分别为 313,687.34 万元、298,266.43 万元、
593,767.94 万元和 690,290.88 万元，占非流动资产的比重分别为 2.75%、1.91%、
2.91%和 3.10%。2018 年末，公司无形资产大幅增加 295,501.51 万元，增长 99.07%，
主要是公司将 SES、绵阳京东方光电、重庆京东方显示及武汉京东方光电等纳入
合并范围，导致土地使用权、专利权及专有技术等增长较多所致。
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（5）其他非流动资产
公司其他非流动资产具体情况如下：
单位：万元，%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
缓征进口设备增值税 394,886.38 41.43 318,716.49 40.38 140,143.58 33.45 35,455.32 8.57
预付固定资产采购款 218,057.30 22.88 289,617.66 36.69 206,224.01 49.22 244,763.20 59.13
增值税留抵税额 262,190.11 27.51 148,860.54 18.86 32,102.23 7.66 19,958.09 4.82
预付工程款 12,895.74 1.35 15,597.10 1.98 28,923.15 6.90 105,633.40 25.52
其他 65,188.17 6.84 16,508.42 2.09 11,583.75 2.76 8,143.31 1.97
合计 953,217.69 100.00 789,300.21 100.00 418,976.73 100.00 413,953.32 100.00
公司其他非流动资产主要由缓征进口设备增值税、预付固定资产采购款、增
值税留抵税额及预付工程款构成。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、
2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产账面价值分别为
413,953.32 万元、418,976.73 万元、789,300.21 万元和 953,217.69 万元，占非流
动资产的比重分别为 3.63%、2.68%、3.86%和 4.28%。
2018 年末，公司其他非流动资产较 2017 年末增加 370,323.48 万元，增长
88.39%，主要是由于公司缓征进口设备增值税、预付固定资产采购款、增值税留
抵税额增加所致。其中，缓征进口设备增值税增长 178,572.91 万元，主要原因系
随着合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B9）、绵阳京东方光电第 6 代
AMOLED（柔性）生产线（B11）等项目建设进程，进口设备购置增多，缓征进
口设备增值税增加；预付固定资产采购款增加 83,393.65 万元，主要原因系公司
将绵阳京东方光电、武汉京东方光电纳入合并范围；增值税留抵税额增加
116,758.31 万元，主要原因系公司将绵阳京东方光电、武汉京东方光电纳入合并
范围。
（二）负债结构分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司负债结构情况如下表所示：
单位：万元、%
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2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债
6,715,048.57 34.87 6,222,809.51 33.88 4,973,616.78 32.76 4,143,974.61 36.63
合计
非流动负
12,542,007.48 65.13 12,144,309.87 66.12 10,208,831.12 67.24 7,167,920.98 63.37
债合计
负债总计 19,257,056.05 100.00 18,367,119.38 100.00 15,182,447.90 100.00 11,311,895.59 100.00
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司总负债账面价值分别为 11,311,895.59 万元、15,182,447.90 万
元、18,367,119.38 万元和 19,257,056.05 万元，呈逐年上升趋势。主要系随着营
业收入规模扩张，公司在控制资产负债率和资金平衡的前提下筹措资金。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司负债结构保持非流动负债为主的特点。2017 年末，公司非流
动负债占总负债比例较 2016 年末提高 3.87%，非流动负债规模较 2016 年末增加
3,040,910.14 万元，增长 42.42%，主要是由于为配合公司新项目建设，长期借款
大幅增加所致。
1、主要流动负债情况分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司流动负债账面价值分别为 4,143,974.61 万元、4,973,616.78 万
元、6,222,809.51 万元和 6,715,048.57 万元，流动负债规模逐年上升。公司流动
负债主要由短期借款、应付账款、应付职工薪酬、其他应付款、一年内到期的非
流动负债构成，截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31
日及 2019 年 6 月 30 日，公司前述五项账面价值合计占流动负债的比重分别为
94.26%、94.31%、93.92%和 93.95%。最近三年及一期，公司流动负债的主要构
成及变动情况如下：
单位：万元、%
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
流动负债： 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
11.50
短期借款 771,990.87 544,995.49 8.76 324,973.64 6.53 491,696.55 11.87
应付票据 106,123.09 1.58 59,110.93 0.95 54,379.88 1.09 64,026.25 1.55
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应付账款 2,056,392.08 30.62 2,221,395.66 35.7 1,620,578.87 32.58 1,383,561.57 33.39
预收款项 124,535.98 1.85 121,893.47 1.96 78,132.45 1.57 54,894.27 1.32
应付职工薪酬 131,837.65 1.96 222,493.12 3.58 221,706.69 4.46 154,285.23 3.72
应交税费 61,300.32 0.91 97,010.83 1.56 77,562.11 1.56 65,635.19 1.58
其他应付款 2,620,221.54 39.02 2,295,697.98 36.89 1,612,241.31 32.42 1,508,153.52 36.39
其中：应付利息 89,383.61 1.33 101,676.19 1.63 84,795.52 1.70 67,635.87 1.63
应付股利 1,099.97 0.02 2,364.88 0.04 965.12 0.02 965.12 0.02
一年内到期的非
728,299.29 10.85 559,756.32 9.00 910,970.85 18.32 368,423.69 8.89
流动负债
其他流动负债 114,347.74 1.70 100,455.71 1.61 73,070.96 1.47 53,298.35 1.29
流动负债合计 6,715,048.57 100.00 6,222,809.51 100.00 4,973,616.78 100.00 4,143,974.61 100.00
（1）短期借款
公司短期借款具体情况如下：
单位：万元、%
原始币 2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
种 日 日 日 日
人民币 100,000.00 11,003.40 35,057.87 38,999.65
质押借款 美元 - 215,898.09 105,318.91 12,041.15
欧元 - - 107,671.74 -
人民币 529,980.00 139,980.00 41,850.00 102,778.78
信用借款 美元 114,438.23 95,487.25 35,075.12 40,920.13
日元 27,572.64 48,178.72 - 5,602.85
美元 - 32,510.97 - -
抵押借款
日元 - 1,937.06 - -
保证借款 美元 - - - 291,354.00
合计 771,990.87 544,995.49 324,973.64 491,696.55
注：以外币计量的短期借款金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率
中间价折算为人民币。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司短期借款账面价值分别为 491,696.55 万元、324,973.64 万元、
544,995.49 万元和 771,990.87 万元，占流动负债的比重分别为 11.87%、6.53%、
8.76%和 11.50%，短期借款规模及占比存在波动。
2017 年末，公司短期借款较 2016 年末减少 166,722.91 万元，下降 33.91%，
主要原因系公司偿还部分银行借款。2018 年末，公司短期借款较 2017 年末增加
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220,021.85 万元，增长 67.70%；2019 年 6 月 30 日，公司短期借款较 2018 年末
进一步增加 226,995.38 万元，增长 41.65%，上述变化的主要原因系公司结合降
低财务成本的需求，优化债务结构，不断调整短期借款规模，以低息短期借款置
换高息长期借款。
（2）应付账款
公司应付账款具体情况如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应付
关联 3,235.20 0.16 3,036.18 0.14 1,453.25 0.09 593.75 0.04
方
应付
第三 2,053,156.88 99.84 2,218,359.48 99.86 1,619,125.62 99.91 1,382,967.82 99.96
方
合计 2,056,392.08 100.00 2,221,395.66 100.00 1,620,578.87 100.00 1,383,561.57 100.00
公司应付账款主要为未支付供应商的原材料采购款。截至 2016 年 12 月 31
日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司应付账
款账面价值分别为 1,383,561.57 万元、1,620,578.87 万元、2,221,395.66 万元和
2,056,392.08 万元，占流动负债的比例分别为 33.39%、32.58%、35.70%和 30.62%。
报告期内，公司应付账款周转率分别为 4.78、4.68、4.02 和 2.14，较为稳定。
2016-2018 年，公司应付账款规模逐年稳步上升，公司应付账款的变化主要系公
司业务规模扩大所致。
（3）应付职工薪酬
公司应付职工薪酬具体情况如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期薪酬 127,755.22 96.90 217,580.77 97.79 216,723.54 97.75 149,706.88 97.03
离职后福利-设
2,610.45 1.98 3,435.38 1.54 3,485.46 1.57 3,074.66 1.99
定提存计划
辞退福利 1,471.99 1.12 1,476.97 0.66 1,497.69 0.68 1,503.70 0.97
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合计 131,837.65 100.00 222,493.12 100.00 221,706.69 100.00 154,285.23 100.00
公司应付职工薪酬主要为短期薪酬。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12
月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司应付职工薪酬账面价值
分别为 154,285.23 万元、221,706.69 万元、222,493.12 万元和 131,837.65 万元，
占流动负债比例分别为 3.72%、4.46%、3.58%和 1.96%。
2017 年末，公司应付职工薪酬较 2016 年末增加 67,421.47 万元，增长 43.70%，
主要系随着公司合并范围变化、新产线量产及业务规模扩大，公司在职员工人数
由 2016 年的 49,151 人大幅增加至 2017 年的 62,516 人，导致短期应付薪酬增加
所致。2019 年 6 月 30 日，公司应付职工薪酬较 2018 年末减少 90,655.46 万元，
下降 40.75%，主要系公司 2019 年实际发放 2018 年计提奖金等导致短期薪酬减
少。
（4）其他应付款
公司其他应付款具体情况如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应付利息 89,383.61 3.41 101,676.19 4.43 84,795.52 5.26 67,635.87 4.48
应付股利 1,099.97 0.04 2,364.88 0.10 965.12 0.06 965.12 0.06
其他应付款其他项 2,529,737.96 96.55 2,191,656.91 95.47 1,526,480.68 94.68 1,439,552.52 95.45
其中：工程
2,154,541.10 82.23 1,804,235.77 78.59 1,277,238.82 79.22 1,198,664.13 79.48
及设备款
缓征进口设
146,268.78 5.58 140,000.00 6.10 67,581.58 4.19 101,953.26 6.76
备增值税
预提水电及
55,630.94 2.12 60,607.14 2.64 43,080.39 2.67 36,306.13 2.41
物流费
保证金 52,074.14 1.99 44,079.30 1.92 38,078.91 2.36 29,591.63 1.96
外部中介费 5,566.00 0.21 5,339.37 0.23 3,410.81 0.21 3,962.91 0.26
其他 115,657.01 4.41 137,395.33 5.98 97,090.16 6.02 69,074.47 4.58
合计 2,620,221.54 100.00 2,295,697.98 100.00 1,612,241.31 100.00 1,508,153.52 100.00
公司其他应付款主要为工程及设备款。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12
月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司其他应付款账面价值分
别为 1,508,153.52 万元、1,612,241.31 万元、2,295,697.98 万元和 2,620,221.54 万
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元，占流动负债的比重分别为 36.39%、32.42%、36.89%和 39.02%。2018 年末，
公司其他应付款较 2017 年末增加 683,456.67 万元，增长 42.39%，主要系公司将
绵阳京东方光电、武汉京东方光电纳入合并范围，及成都京东方光电 6 代
LTPS/AMOLED 生产线项目（B7）、合肥京东方显示 10.5 代 TFT-LCD 项目（B9）
按计划开展产线建设，购置设备等所致。
（5）一年内到期的非流动负债
公司一年内到期的非流动负债具体情况如下：
单位：万元
原始币 2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 2016 年 12 月 31
项目
种 日 日 日 日
人民币 8,873.75 3,774.38 100.00 -
质押借款
欧元 3,087.72 3,099.68 - -
人民币 231,340.00 99,000.00 272,500.00 10,000.00
信用借款 欧元 2,887.80 2,899.00 - -
美元 - - 130,684.00 16,749.93
人民币 145,877.50 170,218.00 91,574.51 39,738.00
抵押借款
美元 324,938.85 259,857.50 398,181.54 291,188.00
长期应付款 人民币 11,293.68 20,907.76 17,930.81 10,747.76
合计 728,299.29 559,756.32 910,970.85 368,423.69
注：以外币计量的一年内到期的非流动负债金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告
期末人民币汇率中间价折算为人民币。
公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的长期借款和长期应付款。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6
月 30 日，公司一年内到期的非流动负债账面价值分别为 368,423.69 万元、
910,970.85 万元、559,756.32 万元和 728,299.29 万元，占流动负债的比重分别为
8.89%、18.32%、9.00%和 10.85%。
2017 年末，公司一年内到期的非流动负债较 2016 年末增加 542,547.16 万元，
增长 147.26%，主要由于长期借款将于一年内到期，转入本科目所致。2018 年末，
公司一年内到期的非流动负债较 2017 年末降低 351,214.53 万元，减少 38.55%，
主要由于公司归还银行借款所致。2019 年 6 月 30 日，公司一年内到期的非流动
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负债较 2018 年末增加 168,542.97 万元，增长 30.11%，主要由于长期借款将于一
年内到期，转入本科目所致。
2、主要非流动负债情况分析
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司非流动负债账面价值分别为 7,167,920.98 万元、10,208,831.12
万元、12,144,309.87 万元和 12,542,007.48 万元，非流动负债规模逐年上升。公
司非流动负债主要由长期借款、应付债券和其他非流动负债构成，截至 2016 年
12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公
司前述三项账面价值合计占非流动负债的比重分别为 94.11%、96.06%、95.85%
和 95.90%。最近三年及一期，公司非流动负债的主要构成及变动情况如下：
单位：万元、%
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
非流动负债： 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 10,792,495.31 86.05 9,478,007.79 78.04 7,897,363.30 77.36 4,988,516.62 69.60
应付债券 30,993.35 0.25 1,028,866.62 8.47 996,646.75 9.76 995,671.95 13.89
长期应付款 112,769.69 0.90 141,609.22 1.17 117,625.10 1.15 126,144.66 1.76
预计负债 1,645.70 0.01 1,645.70 0.01 1,645.70 0.02 1,645.70 0.02
递延收益 251,477.67 2.01 218,755.85 1.80 226,195.53 2.22 249,412.29 3.48
递延所得税负债 147,896.34 1.18 141,937.35 1.17 56,330.29 0.55 44,862.51 0.63
其他非流动负债 1,204,729.42 9.61 1,133,487.33 9.33 913,024.45 8.94 761,667.25 10.63
非流动负债合计 12,542,007.48 100.00 12,144,309.87 100.00 10,208,831.12 100.00 7,167,920.98 100.00
（1）长期借款
公司长期借款具体情况如下：
单位：万元
2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 2017 年 12 月 2016 年 12 月
项目 原始币种
日 31 日 31 日 31 日
人民币 63,913.00 64,018.00 50,858.50 1,486.50
质押借款
欧元 168,889.41 171,091.93 110,012.43 -
人民币 3,687,123.06 2,769,700.00 2,667,607.00 1,763,500.00
信用借款 欧元 4,513.54 5,628.60 - -
美元 - - 201,294.33 243,102.02
人民币 4,016,231.12 3,219,002.45 1,872,526.41 268,482.06
抵押借款
美元 3,502,830.80 3,721,415.37 3,888,104.67 3,069,621.97
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保证借款 人民币 66,000.00 66,000.00 - -
减：一年内到
人民币 717,005.62 538,848.56 893,040.04 357,675.93
期的长期借款
合计 10,792,495.31 9,478,007.79 7,897,363.30 4,988,516.62
注：以外币计量的长期借款金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率
中间价折算为人民币。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司长期借款余额分别为 4,988,516.62 万元、7,897,363.30 万元、
9,478,007.79 万元和 10,792,495.31 万元，占公司非流动负债的比例分别为 69.60%、
77.36%、78.04%和 86.05%。报告期内，公司长期借款逐年增长，主要由于公司
近年来为满足新建产线融资需求，增加长期借款所致。
（2）应付债券
公司应付债券具体情况如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
债券简称
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
16BOE01 - - 997,653.34 96.97 996,646.75 100.00 995,671.95 100.00
EuroPP 7,950.65 25.65 7,847.05 0.76 - - - -
EuroPP 23,042.70 74.35 23,366.23 2.27 - - - -
合计 30,993.35 100.00 1,028,866.62 100.00 996,646.75 100.00 995,671.95 100.00
注：以外币计量的应付债券余额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率
中间价折算为人民币。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司应付债券余额分别为 995,671.95 万元、996,646.75 万元、
1,028,866.62 万元和 30,993.35 万元，占公司非流动负债的比例分别为 13.89%、
9.76%、8.47%和 0.25%。
公司应付债券主要为“16BOE01”公司债。2016 年 3 月，经中国证监会“证
监许可[2016]469 号”文核准，公司获准通过深圳证券交易所向合格投资者公开
发行面值总额不超过 100 亿元的公司债券。2016 年 3 月 21 日，公司成功发行 100
亿元公司债券，债券简称“16BOE01”，主要用于补充公司营运资金，优化融资
结构，改善公司资金状况。2019 年 3 月 28 日，公司召开债券持有人会议，审议
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通过了《关于提前兑付京东方科技集团股份有限公司 2016 年公司债券的议案》。
2019 年 4 月 3 日，公司提前兑付“16BOE01”公司债，导致公司应付债券余额
大幅下降。
EuroPP 系公司子公司 SES 发行的私募债券。2016 年 12 月 29 日至 2017 年 3
月 29 日，SES 分两次向机构投资者发行 4,000 万欧元的私募债券，债券到期日
为 2023 年 12 月 29 日，债券票面利率为 3.50%。2018 年，公司将 SES 纳入公司
合并范围，EuroPP 计入公司应付债券科目。
（3）其他非流动负债
公司其他非流动负债具体如下：
单位：万元、%
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可换股的债权 427,034.25 35.45 417,513.15 36.83 398,519.27 43.65 382,371.93 50.20
附赎回条款的
373,106.89 30.97 370,073.72 32.65 362,961.60 39.75 333,640.00 43.80
少数股东出资
缓征进口设备
394,886.38 32.78 318,716.49 28.12 140,143.58 15.35 35,455.32 4.65
增值税
其他 9,701.91 0.81 27,183.97 2.40 11,400.00 1.25 10,200.00 1.34
合计 1,204,729.42 100.00 1,133,487.33 100.00 913,024.45 100.00 761,667.25 100.00
公司其他非流动负债主要为可换股的债权、附赎回条款的少数股东出资和缓
征进口设备增值税。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12
月 31 日及 2019 年 6 月 30 日，公司其他非流动负债账面价值分别为 761,667.25
万元、913,024.45 万元、1,133,487.33 万元和 1,204,729.42 万元，占非流动负债的
比重分别为 10.63%、8.94%、9.33%和 9.61%。
根据京东方与少数股东签署的对子公司合肥鑫晟的投资协议的规定，京东方
对少数股东于 2013 年 4 月 1 日投入合肥鑫晟的股权投资 400,000.00 万元负有以
公司增发的股权进行换股的义务，若增发方案未能通过中国证监会核准，则对该
少数股东股权投资负有受让义务，公司将合肥鑫晟该股权投资计入可换股的债权
科目。公司判断上述可换股的债权实质为包含以下两个组成部分的混合金融工具：
①股权受让义务归类为以公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量的金
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融负债；及②换股义务归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2019 年 6 月 30 日，该可换股的债权包括按照摊余成本计量的本金及利息以及按
照公允价值计量的金融负债—换股义务，合计 427,034.25 万元。
附赎回条款的少数股东出资主要系公司对子公司福州京东方光电和京东方
智慧零售（香港）有限公司的少数股东出资负有赎回义务，公司将上述少数股东
出资确认为以摊余成本进行后续计量的金融负债。
（三）现金流量分析
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动产生的现金流量净额 1,159,498.43 2,568,404.72 2,672,692.97 1,007,328.71
其中：经营活动现金流入小计 7,384,347.99 11,506,934.78 11,239,463.68 7,361,088.41
经营活动现金流出小计 6,224,849.56 8,938,530.06 8,566,770.71 6,353,759.70
投资活动产生的现金流量净额 -2,161,014.93 -4,706,353.54 -5,952,196.94 -2,449,493.12
其中：投资活动现金流入小计 1,940,440.28 6,827,673.02 3,288,792.53 3,468,675.27
投资活动现金流出小计 4,101,455.21 11,534,026.56 9,240,989.47 5,918,168.38
筹资活动产生的现金流量净额 688,110.78 1,556,657.04 3,292,537.22 2,614,109.28
其中：筹资活动现金流入小计 3,156,273.31 4,299,427.35 6,614,349.37 4,411,704.81
筹资活动现金流出小计 2,468,162.52 2,742,770.31 3,321,812.15 1,797,595.53
汇率变动对现金的影响 2,669.42 125,032.67 -157,185.52 145,262.34
现金及现金等价物净增加额 -310,736.30 -456,259.11 -144,152.28 1,317,207.22
期初现金及现金等价物余额 4,335,069.65 4,791,328.76 4,935,481.04 3,618,273.82
期末现金及现金等价物余额 4,024,333.36 4,335,069.65 4,791,328.76 4,935,481.04
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金净流量情况及其与净利润差异的情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
经营活动现金净流量 1,159,498.43 2,568,404.72 2,672,692.97 1,007,328.71
净利润 112,808.06 287,987.41 786,041.16 204,517.08
差异 1,046,690.37 2,280,417.31 1,886,651.81 802,811.63
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司主营业务经营状况良好，
经营活动产生的现金流量净额分别为 1,007,328.71 万元、2,672,692.97 万元、
2,568,404.72 万元和 1,159,498.43 万元。
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报告期各期，公司经营活动现金净流量均高于公司净利润。主要受以下两方
面因素影响：一方面，公司固定资产规模较大，固定资产折旧金额相应较大，对
公司净利润存在负面影响；另一方面，公司为推进新产线、新项目建设，通过发
行公司债券、借入银行贷款等方式筹措资金，公司财务费用较高，对公司净利润
存在负面影响，但所涉现金流出计入筹资活动现金流量。此外，公司存货及经营
性应收应付项目的增减变动亦影响了经营活动现金净流量与净利润之间的差异
化。
2、投资活动产生的现金流量分析
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量
净 额 分 别 -2,449,493.12 万 元 、 -5,952,196.94 万 元 、 -4,706,353.54 万 元 和
-2,161,014.93 万元。公司投资活动产生的现金净流出主要是由于公司为扩大业务
规模，持续建设新产线，工程及设备采购导致投资活动产生的现金流出所致。
3、筹资活动产生的现金流量分析
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司筹资活动产生的现金流量
净额为 2,614,109.28 万元、3,292,537.22 万元、1,556,657.04 万元和 688,110.78 万
元，主要是由于公司持续推进产线建设，通过发行公司债券、银行借款等方式进
行融资所致。
（四）偿债能力分析
2019 年 6 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月 2016 年 12 月
项目 30 日/2019 31 日/2018 31 日/2017 31 日/2016
年 1-6 月 年 年 年
流动比率（倍） 1.41 1.60 2.01 2.20
速动比率（倍） 1.19 1.41 1.83 2.01
资产负债率（合并）（%） 60.74 60.41 59.28 55.14
资产负债率（母公司）（%） 50.82 50.31 43.33 35.55
EBITDA 利息保障倍数（倍） - 4.67 7.69 6.35
注：各指标的具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
EBITDA=利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
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EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司流动比率分别为 2.20、2.01、1.60 和 1.41，速动比率分别为
2.01、1.83、1.41 和 1.19。各期末，公司流动比率、速动比率均高于 1 倍，其资
产变现能力及短期偿债能力较强。
截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日及 2019
年 6 月 30 日，公司合并报表资产负债率分别为 55.14%、59.28%、60.41%和 60.74%。
报告期内公司资产负债率逐步提升，主要系公司为了满足原有技术扩产及新技术
投产而新建产线，主要采用了债务融资的方式，导致公司负债有所上升，资产负
债率相应上升。
2016 年、2017 年、2018 年，公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 6.35、7.69
及 4.67，主要系报告期内公司实现的税息折旧及摊销前利润较高。公司利息保障
倍数保持在较高水平，其正常生产经营所得收益足以满足公司支付利息的需要。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司未出现逾期应付债务或利
息，信用状况优良。
（五）盈利能力分析
1、主要盈利指标
报告期内，公司主要盈利指标如下：
单位：万元、%
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入 5,503,920.87 9,710,886.49 9,380,047.92 6,889,565.90
营业成本 4,581,233.32 7,730,622.43 7,028,247.76 5,658,569.61
毛利率 16.76 20.39 25.07 17.87
期间费用 765,388.24 1,608,686.45 1,178,649.40 990,192.25
期间费用率 13.91 16.57 12.57 14.37
营业利润 171,736.05 400,817.09 967,373.33 50,303.00
利润总额 180,185.57 412,229.02 974,107.15 251,239.91
净利润（含少数股东损益） 112,808.06 287,987.41 786,041.16 204,517.08
归属于母公司所有者净利润 166,844.84 343,512.80 756,768.25 188,257.17
注：上述各指标的具体计算公式如下：
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
期间费用率=期间费用/营业收入
2、营业收入
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司分别实现销售收入
6,889,565.90 万元、9,380,047.92 万元、9,710,886.49 万元及 5,503,920.87 万元，
2016-2018 年，公司收入呈逐年上升趋势。
公司业务由端口器件、智慧物联、智慧医工及健康服务业务、其他业务构成。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司营业收入主要来源于端口器件
业务，端口器件业务占营业收入比例分别为 90.73%、90.78%、89.27%、92.47%。
同时，公司持续推进物联网转型发展战略，智慧物联、智慧医工及健康服务业务
规模处于稳步发展进程中。
2017 年，公司销售收入较上年大幅增加 2,490,482.03 万元，增长 36.15%，
主要系 2017 年半导体显示产业下游新应用市场需求增长加快，价格上升，同时
公司当年部分产线实现交付或量产，公司端口器件业务收入大幅上升所致。
公司营业收入分业务构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
端口器件 5,089,664.53 92.47 8,668,842.64 89.27 8,514,988.86 90.78 6,250,846.03 90.73
智慧物联 752,194.32 13.67 1,749,950.04 18.02 1,562,091.57 16.65 1,120,162.91 16.26
智慧医工 66,375.36 1.21 115,184.45 1.19 102,390.56 1.09 90,722.51 1.32
其他 356,735.39 6.48 356,902.46 3.68 222,560.93 2.37 183,527.06 2.66
抵消 -761,048.74 -13.83 -1,179,993.08 -12.15 -1,021,984.00 -10.90 -755,692.61 -10.97
合计 5,503,920.87 100.00 9,710,886.49 100.00 9,380,047.92 100.00 6,889,565.90 100.00
公司营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元、%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
中国大陆 2,709,758.74 49.23 4,294,235.00 44.22 4,407,718.31 46.99 3,675,827.95 53.35
亚洲其他 2,270,480.91 41.25 4,425,635.70 45.57 4,426,037.72 47.19 2,865,990.79 41.60
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
欧洲 240,557.19 4.37 348,826.43 3.59 218,598.13 2.33 157,684.48 2.29
美洲 272,220.51 4.95 635,488.48 6.54 319,861.17 3.41 178,392.89 2.59
其他地区 10,903.53 0.20 6,700.89 0.07 7,832.58 0.08 11,669.79 0.17
营业收入
5,503,920.87 100.00 9,710,886.49 100.00 9,380,047.92 100.00 6,889,565.90 100.00
合计
3、毛利率分析
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司毛利率分别为 17.87%、
25.07%、20.39%及 16.76%。半导体显示行业整体市场情况存在波动，但受益于
公司细分市场拓展、产品结构调整及技术研发实力，公司综合毛利率保持在 16%
以上。
（1）端口器件业务
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司端口器件的营业收入、营
业成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
端口器件业务收入 5,089,664.53 8,668,842.64 8,514,988.86 6,250,846.03
端口器件业务成本 4,297,573.67 7,033,700.50 6,410,960.18 5,186,112.36
毛利率 15.56 18.86 24.71 17.03
端口器件业务是公司营业收入的最重要来源。报告期内，公司端口器件业务
的毛利率分别为 17.03%、24.71%、18.86%和 15.56%。公司依靠品牌优势、技术
研发实力、精益管理能力保持较高的毛利率水平。
2017 年，公司端口器件业务毛利率大幅提升，主要系以 VR/AR、商显、工
控、车载等为代表的新应用市场增长加快，AMOLED 在手机、穿戴等显示领域
应用加速普及，为半导体显示行业提供了新的增长动力，带动端口器件产品价格
提升。同期，公司的成都京东方光电第 6 代柔性 AMOLED 生产线、合肥京东方
显示第 10.5 代 TFT-LCD 生产线、福州京东方光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线实
现产品交付或量产，有效保障了公司的高附加值产品供应能力。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
2018 年，公司端口器件业务毛利率下降至 18.86%，2019 年 1-6 月进一步下
降至 15.56%，主要系 2018 年以来，半导体显示产业高世代线产能集中快速释放，
市场需求不振，供过于求，面板价格持续下跌。
（2）智慧物联业务
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司智慧物联业务的营业收入、
营业成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
智慧物联业务收入 752,194.32 1,749,950.04 1,562,091.57 1,120,162.91
智慧物联业务成本 683,155.45 1,556,884.33 1,446,259.71 1,040,355.13
毛利率 9.18 11.03 7.42 7.12
报告期内，公司积极推进智慧物联业务，主要包括智造服务、IoT 解决方案
和数字艺术三大事业群。其中，智造服务主要提供电视、显示器、白板、电子标
牌、商用显示、电子标签、移动终端等整机智能制造服务；IoT 解决方案主要为
客户提供商超零售管理、营销管理、影像管理、智能会议、场景交互、拉手广告、
政教信发、智能微电网管理等系统解决方案；数字艺术直接面向终端消费者，致
力于打造具有良好体验的数字艺术平台。
报告期内，公司智慧物联业务毛利率分别为 7.12%、7.42%、11.03%和 9.18%。
毛利率水平低于端口器件业务。2017 年，经公司第八届董事会第十五次会议批
准，本公司子公司京东方智慧零售（香港）有限公司通过大宗交易方式购买法国
上市公司 SES 股份，并于 2018 年 2 月将 SES 纳入合并范围。SES 作为电子货架
标签和数字标牌领域的全球领先供应商，公司将其划分在智慧物联事业板块。
2018 年受上述合并范围变化事项的影响，智慧物联毛利率出现较大幅度上涨。
2019 年公司持续对智慧物联各细分事业群的产品结构进行优化调整，但受市场
竞争加剧及人民币、欧元贬值影响，智慧物联整体毛利率较 2018 年有所降低。
（3）智慧医工及健康服务业务
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司智慧医工及健康服务业务
的营业收入、营业成本和毛利率情况如下：
1-155
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单位：万元、%
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
智慧医工及健康服务业
66,375.36 115,184.45 102,390.56 90,722.51
务收入
智慧医工及健康服务业
32,272.68 47,061.85 41,600.95 40,422.26
务成本
毛利率 51.38 59.14 59.37 55.44
公司的智慧医工及健康服务业务主要包括移动健康、健康服务两大事业群。
其中，移动健康事业群通过智慧终端与 APP（应用程序）相结合，为用户提供生
命体征数据监测与解读、人工智能疾病风险预测、专家健康课程以及在线问诊、
体检挂号等就医服务；健康服务事业群涵盖数字医院、数字人体、再生医学、健
康园区等领域，以数字医疗服务为核心，智慧康养、健康社区整体解决方案、产
业园区运营管理等服务为延伸，为客户提供线上与线下融合的专业健康医疗服务。
报告期内，公司智慧医工及健康服务业务毛利率分别为 55.44%、59.37%、59.14%
和 51.38%，毛利率保持较高水平。2019 年 1-6 月，公司智慧医工及健康服务业
务毛利率存在下滑情况，主要系合肥京东方医院 2019 年 3 月开诊运营，尚处于
运营初期，毛利率较低所致。
4、期间费用
公司期间费用具体构成情况如下
单位：万元、%
2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
销售费用 136,528.73 2.48 289,105.70 2.98 259,192.58 2.76 198,436.19 2.88
管理费用 219,718.35 3.99 495,918.42 5.11 406,877.59 4.34 561,844.37 8.16
研发费用 292,465.82 5.31 503,992.74 5.19 317,776.74 3.39 - -
财务费用 116,675.34 2.12 319,669.59 3.29 194,802.49 2.08 229,911.69 3.34
合计 765,388.24 13.90 1,608,686.45 16.57 1,178,649.40 12.57 990,192.25 14.37
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司销售费用、管理费用、研
发费用及财务费用整体呈上升趋势，合计分别为 990,192.25 万元、1,178,649.40
万元、1,608,686.45 万元和 765,388.24 万元，占营业收入比例分别为 14.37%、
12.57%、16.57%和 13.90%。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
公司销售费用主要由产品质量保证金、物流运输费和人工成本构成。报告期
内，销售费用占营业收入的比重分别为 2.88%、2.76%、2.98%、2.48%。2017 年，
公司销售费用较 2016 年增加 60,756.39 万元，增长 30.62%，主要系公司营业收
入规模大幅增加，销售费用中的人工成本、物流运输费、产品质量保证金均相应
增加所致。
公司管理费用主要由人工成本、维修费与折旧摊销构成。报告期内，管理费
用占营业收入的比重分别为 8.16%、4.34%、5.11%、3.99%。2016 年，公司管理
费用占营业收入比例较高，主要系当年管理费用中包含研发费 261,911.12 万元，
剔除上述影响后，公司 2017 年管理费用较 2016 年增加 106,944.35 万元，主要系
随着公司新产线投产及达产，相应的行政人员、管理人员增加，导致人工成本相
应增加以及维修费增加所致。2018 年，公司管理费用较 2017 年增加 89,040.83
万元，增长 21.88%，主要系公司新产线进一步投产及达产，人工成本及折旧与
摊销增大所致。
公司研发费用主要由人工成本、材料费用和折旧摊销构成。2017 年，公司
研发费用较 2016 年管理费用中之研发费增加 55,865.61 万元，主要系公司研发人
员数量由 2016 年的 13,270 人增加至 2018 年的 17,141 人，研发人员占比由 27.00%
提升至 27.42%，导致研发费用中人工成本大幅增加。2018 年，公司研发费用较
2017 年增加 186,216.00 万元，增长 58.60%，主要系公司为确保技术和产品的前
瞻性和领先性，持续加强技术研发投入所致。公司研发人员数量由 2017 年的
17,141 人进一步增加至 2018 年的 19,627 人，研发人员占比由 27.42%进一步提升
至 28.73%，导致研发费用中人工成本大幅增加。
公司财务费用主要由贷款利息支出（费用化部分）、净汇兑损益构成。2018
年，公司财务费用较 2017 年增加 124,867.10 万元，增长 64.10%。主要是由于如
下两方面影响所致：一方面，随着建设期进程，公司福州京东方光电 8.5 代
TFT-LCD 生产线、成都京东方光电 6 代 AMOLED 生产线、合肥京东方显示 10.5
代 TFT-LCD 生产线、武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线、绵阳京东方光
电 6 代 AMOLED 生产线等陆续转固，相应生产线借款利息费用化部分增多；另
一方面，2018 年公司净汇兑损失大幅增加 52,409.58 万元。
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5、投资收益
公司投资收益具体构成情况如下：
单位：万元，%
2019 年 1-6
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
月
权益法核算的长期股权投资收益 -1,657.20 -1,392.57 16.90 -1,512.13
处置长期股权投资取得的投资收益 - -394.86 - 610.79
可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益 - 1,154.37 1,267.17 1,082.24
处置可供出售金融资产取得的投资收益 - 31,321.82 10,276.20 17,018.66
其中：理财产品到期取得的投资收益（注） - 31,321.82 10,276.20 15,826.49
处置交易性金融资产取得的投资收益 2,396.25 - - -2,098.89
其中：理财产品到期取得的投资收益（注） 2,396.25 - - -
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 617.48 - - -
合计 1,356.54 30,688.76 11,560.27 15,100.66
注：考虑到财务财务列报的简洁程度及合理性，发行人对投资收益明细的列报进行了相
应调整，调整了 2016 年、2017 年、2018 年审计报告中所列“理财产品到期取得的投资收益”
的列报格式，将该项目金额转入“处置可供出售金融资产取得的投资收益”项下“其中：理
财产品到期取得的投资收益”项目。该列报方式未经审计。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司实现投资收益分别为
15,100.66 万元、11,560.27 万元、30,688.76 万元及 1,356.54 万元。公司投资收益
包括权益法核算的长期股权投资收益、处置长期股权投资取得的投资收益、可供
出售金融资产在持有期间取得的投资收益、处置可供出售金融资产取得的投资收
益、处置交易性金融资产取得的投资收益等。其中，理财产品到期取得的投资收
益系公司投资收益的主要来源，由于公司自 2019 年 1 月 1 日起适用新金融工具
准则，因此 2019 年半年度理财产品到期取得的投资收益从处置可供出售金融资
产取得的投资收益项下调整入处置交易性金融资产取得的投资收益项下。公司开
展理财产品业务主要是在保证日常经营运作资金需求、有效控制风险的前提下，
提高资金使用效率，提升公司存量资金收益，投资产品主要为低风险、中短期的
保本型理财，期限最长不超过 1 年。
2019 年 1-6 月，公司投资收益较上年同期的 16,692.40 万元大幅下降至
1,356.54 万元，主要是由于受到以下影响：一方面，公司根据新金融工具准则将
理财产品计入交易性金融资产科目，其公允价值变动计入公允价值变动损益科目，
1-158
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导致理财产品到期取得的投资收益减少；另一方面，公司购买理财产品规模缩减，
导致理财产品收益下降。
6、其他收益
公司其他收益具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
与资产相关的政府补助 13,416.15 51,483.65 38,608.02 -
与收益相关的政府补助 98,379.14 148,573.71 34,646.99 -
合计 111,795.29 200,057.36 73,255.01 -
其他收益科目系公司根据准则 16 号（2017）而设置。按照经济业务实质，
公司将部分原计入营业外收支的政府补助项目计入其他收益科目。2017 年、2018
年及 2019 年 1-6 月，公司其他收益分别为 73,255.01 万元、200,057.36 万元和
111,795.29 万元。
2017 年，公司其他收益主要为与各显示面板项目相关的政府补助及科研项
目政府补助等，具体包括合肥鑫晟 8.5 代 TFT-LCD 及触摸屏项目、鄂尔多斯源
盛光电 5.5 代 LTPS 和 AMOLED 项目、合肥京东方光电第 6 代 TFT-LCD 项目、
重庆京东方显示第 8.5 代 TFT-LCD 项目、北京京东方显示第 8.5 代 TFT-LCD 项
目、科研项目政府补助等。2018 年，公司其他收益较 2017 年增加 126,802.35 万
元，主要系公司收到的与收益相关的政府补助增加 113,926.72 万元所致。2019
年 1-6 月，公司其他收益较上年同期减少 78,620.72 万元，降低 41.29%，主要系
公司收到的政府补助减少所致。
7、营业外收支
公司营业外收入具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
政府补助 3,436.81 7,313.60 10,869.59 191,453.16
其他 6,197.55 9,629.35 7,172.30 16,638.08
合计 9,634.35 16,942.95 18,041.89 208,091.24
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公司营业外收入主要为政府补贴及其他营业外收入。2016 年、2017 年、2018
年及 2019 年 1-6 月，公司营业外收入分别为 208,091.24 万元、18,041.89 万元、
16,942.95 万元和 9,634.35 万元。2017 年，公司营业外收入较 2016 年减少
190,049.35 万元，下降 91.33%，主要系公司依据《企业会计准则第 16 号——政
府补助》，将部分与收益相关的政府补助，在计入利润表时，由原计入营业外收
入改为对于与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益
或冲减相关成本费用，导致营业外收入大幅降低。
公司营业外支出具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
对外捐赠 251.27 893.11 1,882.91 271.90
非流动资产
- 2,537.82 8,786.16 5,675.02
报废损失
其他 933.56 2,100.10 638.99 1,207.41
合计 1,184.83 5,531.03 11,308.06 7,154.33
公司营业外支出主要为非流动资产报废损失、对外捐赠及其他营业外支出。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司营业外支出分别为 7,154.33
万元、11,308.06 万元、5,531.03 万元和 1,184.83 万元。
2017 年，公司营业外支出较 2016 年增加 4,153.73 万元，同比增长 58.06%，
主要系由于公司固定资产闲置报废，导致当年非流动资产报废损失增加，同时，
公司 2017 年对外捐赠增加 1,611.01 万元。2018 年，公司营业外支出较 2017 年
减少 5,777.04 万元，同比下降 51.09%，主要系由于固定资产闲置报废减少，导
致当年非流动资产报废损失减少，同时，公司 2018 年对外捐赠减少 989.80 万元。
8、净利润
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司净利润情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
净利润 112,808.06 287,987.41 786,041.16 204,517.08
归属于母公司股东
166,844.84 343,512.80 756,768.25 188,257.17
的净利润
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项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 65,149.04 151,770.24 667,921.11 1,253.49
东的净利润
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司归属于母公司股东的净利
润分别为 188,257.17 万元、756,768.25 万元、343,512.80 万元和 166,844.84 万元，
存在波动情况。公司自身盈利能力较强，经营业绩波动情况与半导体显示行业整
体波动情况相符。
2017 年，公司归属于母公司股东的净利润较 2016 年大幅上升，主要系 2017
年半导体显示产业下游新应用市场增长加快，公司主营的端口器件产品价格上涨
所致。2018 年，半导体显示行业整体进入调整期，公司主营产品毛利率下滑，
当年公司实现归属于母公司股东的净利润 343,512.80 万元。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润分别为 1,253.49 万元、667,921.11 万元、151,770.24 万元
和 65,149.04 万元，均小于归属于母公司股东的净利润，两者差额主要系公司计
入当期损益的政府补助金额。
（六）营运能力分析
项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度
应收账款周转率（次） 2.79 5.39 5.85 5.63
存货周转率（次） 3.08 6.28 7.07 6.82
总资产周转率（次） 0.18 0.35 0.41 0.39
注：上述各指标的具体计算公式如下：
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，2019 年 1-6 月数据未做年化处理；
存货周转率＝营业成本/存货平均余额，2019 年 1-6 月数据未做年化处理；
总资产周转率=营业收入/平均总资产，2019 年 1-6 月数据未做年化处理。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司应收账款周转率分别为
5.63、5.85、5.39 和 2.79，应收账款回收较快，资金周转效率高。
2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司存货周转率分别为 6.82、
7.07、6.28 和 3.08，存货的周转速度维持较高水平，公司具有较高的运营效率。
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2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司总资产周转率分别为 0.39、
0.41、0.35 和 0.18，总资产周转率相对处于低位，主要因为公司所处行业为资本
密集型高新技术行业，总资产规模较大。
六、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性
（一）未来业务发展目标
当前，物联网正处于产业生态的关键布局期，各行业对应用场景的深入挖掘、
拓展、延伸将推动物联网市场规模快速增长。从产业链角度，物联网分为感知及
控制、网络、平台服务和应用服务四个层面。随着物联网的发展，各层面市场规
模增长的结构将呈现出逐渐从底层基础设施铺建向专业服务和应用场景领域转
移的趋势。未来，公司将顺应物联网发展趋势，进一步夯实基础业务，全面优化
升级智慧端口产品，同时大力拓展物联网系统和专业服务业务，不断提升抗风险
能力和盈利能力。
1、端口器件业务
端口器件业务分为显示与传感器件及传感器及解决方案事业群。其中，显示
与传感器件事业群将加快柔性升级，扩大产品应用；推进“推广 8K、普及 4K、
替代 2K、用好 5G”行动计划，构建共赢产业生态。传感器及解决方案事业群将
持续创新转型，深耕医疗和家居领域，为客户提供种类丰富、性能卓越的传感器
件和解决方案。
2、智慧物联业务
智慧物联业务分为智造服务、IoT 解决方案及数字艺术事业群。其中，智造
服务事业群将继续挖掘服务细分应用场景解决方案需求，为生态合作伙伴提供
ICT 终端产品。IoT 解决方案事业群将在全面发展商务办公、智慧教育、数字医
院、智慧能源、智慧交通和智慧家居的同时，深耕智慧零售和智慧金融领域，提
供全球领先的系统集成解决方案。数字艺术事业群将进一步优化平台功能，丰富
终端产品集群，打造更优秀的数字艺术平台。
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3、智慧医工业务
智慧医工业务分为移动健康及健康服务事业群。其中，移动健康事业群将推
出多款移动健康设备，完善平台功能、优化用户体验，为会员提供个性化、便捷
化、安全可靠的健康管理服务。健康服务事业群将在致力于合肥京东方医院运营
工作的同时，稳步推进成都、北京等健康产业基地项目。
（二）盈利能力的可持续性分析
近年来，公司贯彻向物联网行业创新转型发展的战略，已经形成以端口器件
业务为核心，以智慧物联与智慧医工业务为新增长点的业务布局。
目前，公司显示面板出货量已位居全球首位，智能手机液晶显示屏、平板电
脑显示屏、笔记本电脑显示屏、显示器显示屏、电视显示屏等主流产品市场占有
率均已位列全球第一。公司拥有全球首条 TFT-LCD 最高世代生产线——京东方
合肥京东方显示第 10.5 代 TFT-LCD 生产线，并已实现量产；公司拥有的中国大
陆首条 AMOLED（柔性）生产线——成都京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）
生产线良品率稳步提升，已开始向一线品牌厂商供货；此外，武汉京东方光电第
10.5 代 TFT-LCD 生产线、重庆京东方显示第 6 代 AMOLED（柔性）生产线、
绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线、福州京东方光电第 6 代
AMOLED（柔性）生产线正在按计划规划或建设中。上述生产线将夯实京东方
端口器件产品供应能力，保障公司端口器件业务盈利能力的可持续性。
智慧物联业务板块，公司打造的数字艺术平台上，作品已突破 100 万件，累
计作品推送量突破 500 万次，确立数字化艺术品图像显示系统 ITU 国际标准；
商业显示产品完成多个标杆项目；智慧零售电子标签业务全球市占率超 50%，服
务全球 61 个国家及地区约 1.7 万家门店；智慧金融取得网点改造订单超 1000 家，
自主开发完成银行客户行为轨迹分析系统；智慧政教自主开发完成 75”8K 演播
系统。
智慧医工及健康服务业务快板，公司自主研发、生产的智能手表、智能睡眠
仪、便携式心电检测仪、体脂秤等产品陆续上市；移动健康 APP3.0 成功上线；
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自主规划和建设的合肥京东方医院投入使用，并已于 2019 年上半年全面开诊，
门诊量累计超 3 万人次。公司在各业务条线的推进将有效保障公司持续盈利能力。
此外，公司不断强化自主创新能力，全力确保技术和产品的前瞻性和领先性。
公司多款产品与技术开发项目取得成果。6.4 英寸盲孔项目成功导入量产；11 英
寸 TDDI 产品开发完成；成功推出 23.8 英寸防窥产品；全球首款 BD Cell 产品实
现高对比度，荣获 2019 SID Best in Show 大奖，并推出全球首款叠屏电视；硅基
Micro-OLED 全球最高 PPI 0.39 英寸产品实现客户送样；打印 OLED 55 英寸 8K
技术开发项目实现全彩样机点亮；车载 A 柱透明显示完成整体解决方案；整机
成功开发 21.5 英寸-32 英寸电竞全系列产品并实现量产，并成功开发 32 英寸、
43 英寸低成本无边框系列产品；重阳计划电容触控全贴合产品开发完成；会议
桌牌及医用标牌开发完成并实现量产。APS MSM 4 英寸 X-ray 探测成像样机制
备完成；快速响应液晶天线项目完成 4*4 单元天线设计及制备；玻璃基 MEMS
项目完成电容式超声换能器样品封装与测试，器件指标达成目标；波导显示亮度
提升 60%；玻璃基数字 PCR 微流控芯片成功识别胶质瘤临床样本。优秀的自主
创新能力是公司盈利能力可持续性的有力保障。
七、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
本期债券发行后将引起公司财务结构的变化。下表模拟了公司的资产合计、
流动负债、非流动负债和所有者权益结构在以下假设的基础上产生的变动：
1、财务数据的基准日为 2019 年 6 月 30 日；
2、假设本期债券总额 80 亿元计入 2019 年 6 月 30 日的合并资产负债表；
3、假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用；
4、假设本期公司债券募集资金用于对子公司增资 45 亿元、偿还公司债务
35 亿元；
5、假设本期公司债券在 2019 年 6 月 30 日完成发行。
本期债券发行后公司资产负债结构变化
单位：万元
项目 实际数 模拟数 模拟变动额
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项目 实际数 模拟数 模拟变动额
流动资产合计 9,452,977.16 9,452,977.16 -
非流动资产合计 22,253,205.90 22,703,205.90 450,000.00
资产合计 31,706,183.06 32,156,183.06 450,000.00
流动负债合计 6,715,048.57 6,365,048.57 -350,000.00
非流动负债合计 12,542,007.48 12,542,007.48 -
负债合计 19,257,056.05 18,907,056.05 -350,000.00
所有者权益合计 12,449,127.01 13,249,127.01 800,000.00
资产负债率（%） 60.74 58.80 -
流动比率（倍） 1.41 1.49 -
速动比率（倍） 1.19 1.26 -
八、公司有息债务情况
截至 2019 年 6 月 30 日，公司有息债务总余额为 11,195,355.77 万元，无逾
期借款，主要有息债务类型包括短期借款、长期借款、应付债券和一年内到期的
非流动负债。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司有息债务的期限结构如下：
单位：万元
1 年以内 1-3 年 3-5 年
类型 5 年以上 合计
（含 1 年） （含 3 年） （含 5 年）
短期借款 771,990.87 - - - 771,990.87
长期借款 - 4,690,200.13 2,650,675.24 2,514,536.89 9,855,412.25
应付债券 - - 30,993.35 - 30,993.35
一年内到期的 - - -
536,959.29 536,959.29
非流动负债
合计 1,308,950.16 4,690,200.13 2,681,668.59 2,514,536.89 11,195,355.77
截至 2019 年 6 月 30 日，公司有息债务的担保结构如下：
单位：万元
类型 信用借款 抵押借款 质押借款 保证借款 抵押+保证 质押+保证 其他 合计
短期借款 671,990.87 - 100,000.00 - - - - 771,990.87
长期借款 2,520,325.74 21,450.00 216,439.69 66,000.00 7,026,795.57 4,401.25 - 9,855,412.25
应付债券 30,993.35 - - - - - - 30,993.35
一年内到
期的非流 42,887.80 1,280.00 11,227.72 - 469,536.35 733.75 11,293.68 536,959.29
动负债
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类型 信用借款 抵押借款 质押借款 保证借款 抵押+保证 质押+保证 其他 合计
合计 3,266,197.77 22,730.00 327,667.41 66,000.00 7,496,331.92 5,135.00 11,293.68 11,195,355.77
九、其他重要事项
（一）提供担保情况
1、对外担保情况
截至 2019 年 6 月末，发行人无为合并范围内子公司之外的第三方提供担保
的情形。
2、对关联方担保情况
截至 2019 年 6 月末，发行人无为关联方提供担保的情形。
（二）重要承诺事项
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人存在的重要承诺如下：
1、资本承担
截至 2019 年 6 月 30 日，本集团承诺事项主要为根据绵阳第 6 代 AMOLED
项目、武汉第 10.5 代 TFT-LCD 项目、成都第 6 代 LTPS/AMOLED 项目等项目
建设进度，对外已签订合同尚未履行的固定资产购置；或计划于 2019 年 6 月 30
日后对外购置的固定资产、工程设备等。
单位：万元
项目 2019 年 6 月 30 日
已签订尚未履行的合同 7,151,718.45
已获批准但尚未签订的合同 9,470,908.27
合计 16,622,626.72
2、经营租赁承担
单位：万元
项目 2019 年 6 月 30 日
1 年以内（含 1 年） 5,283.97
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 2,481.10
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 2,370.80
3 年以上 6,019.02
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合计 16,154.90
（三）发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人下属全资公司京东方科技（香港）有限公司
与乐视移动存在诉讼情况，具体如下：
京东方科技（香港）有限公司因买卖合同纠纷向北京市高级人民法院提起诉
讼，被告包括：乐视移动、乐视控股（北京）有限公司、乐赛移动科技（北京）
有限公司、贾跃亭，诉讼请求金额合计约 4,184 万美元。北京市高级人民法院已
分别于 2017 年 7 月 6 日和 2017 年 7 月 31 日作出《受理案件通知书》和财产保
全《民事裁定书》。
乐视移动向北京市高级人民法院提出管辖权异议被驳回，并向最高人民法院
就管辖权异议裁定提起上诉。2018 年 7 月 9 日收到最高院就乐视移动上诉管辖
权异议作出（2018）最高法民辖终 132 号裁定书，驳回乐视移动的上诉请求，维
持原裁定。2019 年 3 月 8 日，本案于北京市高级人民法院第一次开庭审理，下
一步将等待法院通知或判决。本公司已就上述诉讼金额对应的应收款项按照会计
准则的规定计提了相应的坏账准备，其对公司的影响存在不确定性。
根据发行人出具的说明，除上述诉讼外，报告期末，发行人不存在其他标的
在 10,000 万元以上尚未了结的将会实质性影响发行人的财务、经营、资产及偿
债能力的重大诉讼、仲裁事项。
（四）资产受限情况
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人资产权利受限情况如下：
单位：万元
项目 账面价值 受限原因
货币资金 694,833.71 质押用于担保及保证金存款
已贴现转让并附追索权、已背书转让并附
应收票据 4,927.17
追索权、质押用于开立应付票据
固定资产 9,748,599.95 抵押用于担保
无形资产 129,767.01 抵押用于担保
投资性房地产 4,370.79 抵押用于担保
在建工程 4,378,951.82 抵押用于担保
合计 14,961,450.45 -
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（五）资产负债表日后事项
无。
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第五节 募集资金运用
一、本期债券募集资金规模
经公司第九届董事会第三次会议和 2019 年第二次临时股东大会审议通过，
并经中国证监会（证监许可〔2019〕1801 号文）核准，公司面向合格投资者公
开发行不超过 300 亿元（含 300 亿元）的可续期公司债券，采取分期发行，本期
发行规模为不超过 80 亿元。
二、募集资金用途及使用计划
本期可续期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将用于对子公司增资和偿
还公司债务。
募集资金具体使用计划如下：
单位：万元
项目类型 募集资金拟投入额
对子公司增资 450,000.00
偿还公司债务 350,000.00
合计 800,000.00
在本期募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在不影响募集资金使用
计划正常进行的情况下，公司可将暂时闲置的募集资金短暂用于购买货币市场基
金、银行发售的固定收益类资管产品、国债、政策性银行债、地方政府债、交易
所债券逆回购等。公司不得通过将持有的投资产品质押而改变募集资金用途，不
得变相将募集资金转借他人。
若本期募集资金净额低于上述项目拟投入募集金额，不足部分公司自筹解决。
（一）对子公司增资
本期债券拟使用募集资金金额 45 亿元对公司子公司增资。具体使用计划如
下：
单位：万元
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序号 子公司名称 以募集资金投入金额
1 成都京东方光电科技有限公司 175,000.00
2 绵阳京东方光电科技有限公司 50,000.00
3 重庆京东方显示技术有限公司 50,000.00
4 武汉京东方光电科技有限公司 100,000.00
5 京东方健康投资管理有限公司 75,000.00
合计 450,000.00
具体拟增资公司信息如下：
1、公司名称： 成都京东方光电科技有限公司
本次增资前注册资本：2,200,000 万元人民币
统一社会信用代码：915101006675566488
注册地址： 成都市高新区（西区）合作路 1188 号
经营范围：研发、设计、生产、销售新型显示器件及组件、其他电子元件，
以及相关的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、培训咨询；物业管理（凭
相关资质许可证方可经营）；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人持有成都京东方光电 100.00%股权。
计划使用募集资金金额：17.50 亿元。
2、公司名称：绵阳京东方光电科技有限公司
本次增资前注册资本：2,080,000 万元人民币
统一社会信用代码：91510700MA624MWF8Q
注册地址： 绵阳高新区科发大道中段 198 号
经营范围： 企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的
项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人持有绵阳京东方光电 61.54%股权。
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计划使用募集资金金额：5.00 亿元。
3、公司名称：重庆京东方显示技术有限公司
本次增资前注册资本：51,000 万元人民币
统一社会信用代码：91500000MA5UQ5UGOL
注册地址：重庆市北碚区云汉大道 117 号附 123 号
经营范围： 半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、销售；货
物进出口和技术进出口（但国家限定公司经营或禁止进出的商品和技术除外）；
显示器件及组件、其他电子元件、以及与显示器件、电子产品（不含电子出版物）
相关领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨询；物业管
理（不含一级物业管理）；房屋租赁；机械设备租赁。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人持有重庆京东方显示 38.46%股权。
计划使用募集资金金额：5.00 亿元。
4、公司名称：武汉京东方光电科技有限公司
本次增资前注册资本：1,952,300 万元人民币
统一社会信用代码：91420112MA4KW16X8X
注册地址： 武汉市东西湖区临空港大道 691 号
经营范围： 薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研
发、生产、销售、技术开发、转让、咨询、服务；自营和代理各类商品和技术进
出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；企业管理咨询及服
务；房屋租赁；设备租赁（除专项审批）。（依法须经审批的项目，经相关部门
审批后方可开展经营活动）
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人持有武汉京东方光电 23.08%股权。
计划使用募集资金金额：10.00 亿元。
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5、公司名称：京东方健康投资管理有限公司
本次增资前注册资本：300,000 万元人民币
统一社会信用代码：91110302553333737M
注册地址： 北京市北京经济技术开发区地泽路 9 号 1 幢 2 层 217
经营范围： 项目投资、投资管理；医疗技术研发；电子产品、医疗设备研
发；销售医疗器械、电子产品；设备租赁；健康管理、健康咨询（须经审批的诊
疗活动除外）；货物进出口、技术进出口。（“1、未经有关部门批准，不得以
公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不
得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者
承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展
经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至 2019 年 6 月 30 日，发行人持有京东方健康投资管理有限公司 100.00%
股权。
计划使用募集资金金额：7.50 亿元。
（二）偿还公司债务
本期债券拟使用募集资金金额 35 亿元用于偿还公司债务。
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，公司将综合考虑
本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要
求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费
用的原则，以 35 亿元募集资金为限偿还下述债务，具体债务的偿还金额由公司
根据实际情况确定。
具体偿还公司债务明细如下：
单位：万元
序号 借款主体 借款机构 开始日期 到期日期 借款金额
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
北京京东方显示 中国工商银行股份
1 2019/10/10 2020/04/10 150,800.00
技术有限公司 有限公司
北京京东方显示 中国工商银行股份
2 2019/10/10 2020/04/10 200,000.00
技术有限公司 有限公司
合计 350,800.00
以上资金使用安排有助于进一步优化公司资本结构，提高抗风险能力，增强
公司实力，提高核心竞争力，消除未来发展及业务扩张可能面临的资金瓶颈。
三、募集资金专项账户管理安排
为确保募集资金的使用与募集说明书中陈述的用途一致，规避市场风险、保
证债券持有人的合法权利，发行人在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项
账户，专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专款专用，
并由监管银行对账户进行监管。
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议，约定由监管银行监督偿
债资金的存入、使用和支取情况。募集资金只能用于募集说明书披露的用途，除
此之外不得用于其他用途。
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定，对专项账户资金
使用情况进行检查。
同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《公司债券发行与
交易管理办法》、证券业协会、深圳证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》
相关约定进行重大事项信息披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券
受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以 2019 年 6 月末合并
报表口径为基准，本期债券条款设置预计能够满足期限永久性和利息可递延性的
要求，可以计入权益，有助于改善发行人的负债结构及资产结构，并有利于发行
人中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
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京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券募集说明书摘要
（二）对发行人偿债能力的影响
若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，假设本期债券发行在
2019 年 6 月 30 日完成，发行人的所有者权益和流动资产均会相应增加，发行人
对应的短期流动性指标会有所改善，短期偿债能力可以得到提高。
本期债券发行是发行人通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债
结构管理的重要举措之一，使发行人的资产负债期限结构得以优化，拓展了发行
人的融资渠道，为发行人的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
五、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，本期债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业
生产经营活动，将严格按照募集说明书约定使用，不转借他人、不用于弥补亏损
和非生产性支出，募集资金约定用于补充流动资金的，不得用于股东分红，不得
用于持有以交易为目的的金融资产、委托理财等财务性投资，不得投资于以买卖
有价证券为主要业务的公司等非生产性支出。
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第六节 备查文件
一、备查文件
1、京东方科技集团股份有限公司 2016 年、2017 年度和 2018 年度经审计的
财务报告及审计报告，及 2019 年上半年未经审计的财务报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、《债券持有人会议规则》；
6、《债券受托管理协议》；
7、中国证监会核准本次债券发行的文件。
二、查阅时间及地点
本期债券发行期间，投资者可以于每日 9：00-11：30，14：00-17：00（法
定节假日除外）在以下地点查阅：
（一）发行人：京东方科技集团股份有限公司
联系地址：北京市北京经济技术开发区西环中路 12 号
联系人：刘洪峰
联系电话：010-64318888 转
传真：010-64366264
（二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全
联系电话：021-68801569
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传真：021-68801551
（三）联席主承销商
1、华英证券有限责任公司
联系地址：无锡市滨湖区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 03、04 及 05 部
分
联系人：周依黎、王茜、邓毅、赵健程、金城、刘佳
联系电话：0755-23901683
传真：0755-82764220
2、东兴证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层
联系人：朱彤、袁科、李子韵、周磊、张健
联系电话：010-66555253
传真：0755-83256571
3、平安证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融街 9 号金融街中心北楼 16 层
联系人：蒋豪、潘林晖、胡凤明、董晶晶
联系电话：010-56800264
传真：010-66010385
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、
律师、专业会计师或其他专业顾问。
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