国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2010-004
国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自公司2008 年年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 本摘要经公司第五届董事会第二十六次会议审议通过，会议应到董事15 名，实到董事14 名，独
立董事方兆本先生因事不能出席本次董事会，委托独立董事巴曙松先生代为行使表决权及签署相关文件。
没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所(北京)有限公司（系华普天健高商会计师事务所
(北京)有限公司更名而来，具体公告见2009 年12 月22 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
和巨潮资讯网）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长凤良志先生、总裁蔡咏先生、总会计师高民和先生和财务会计部经理司开铭先生声明：
保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 国元证券
股票代码 000728
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 安徽省合肥市寿春路179 号
注册地址的邮政编码 230001
办公地址 安徽省合肥市寿春路179 号
办公地址的邮政编码 230001
公司国际互联网网址 http://www.gyzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 万士清 吴卿
联系地址 安徽省合肥市寿春路179 号国元大厦 安徽省合肥市寿春路179 号国元大厦
电话 0551-2207323 0551-2207968
传真 0551-2207322 0551-2207322
电子信箱 wansq@gyzq.com.cn hxlwq@gyzq.com.cn国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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2.3 公司历史沿革
国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字【2007】165 号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重
大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007 年10 月25 日登记注册，2007 年10 月30 日在深圳证券
交易所成功上市。
原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字【2001】194 号文批准，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省
信托投资公司作为主发起人，联合其他12 家法人单位共同发起设立的综合类证券公司，于2001 年10 月15 日登记注册，注
册资本为203,000 万元。
2007 年3 月30 日，北京化二股份有限公司2007 年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和2007 年第三次
临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司暨股权分置改革方案。
该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件：1、国务院国资委国资产权【2007】248 号《关于北京化二股份有
限公司国有股定向转让有关问题的批复》；2、安徽省国资委皖国资产权函【2007】111 号《关于北京化二股份有限公司吸收
合并国元证券暨股权分置改革有关问题的批复》；3、中国证监会证监公司字【2007】165 号《关于核准北京化二股份有限公
司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》；4、中国证监会证监公司字【2007】
166 号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽省国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业投资有限责任公
司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。
经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，2008 年度股东大会批准，并经中国证监会证监许可【2009】1099号文件
核准，公司增发5 亿股人民币普通股A股，并于2009 年11 月13 日起上市交易。
2.4 公司的组织机构情况
（一）公司的组织机构
公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运
作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。
公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事会下设发展战略委
员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会。公司管理层设有风险控制委员会、绩效考核委员会、投资决策委
员会、投行项目内核小组、信息技术治理委员会、资产配置决策委员会。公司内设部门有营销经纪总部、投资银行总部、投
资管理总部、客户资产管理总部、固定收益部、研究中心、信息技术部、法律事务部、客户资金存管中心、董事会办公室、
办公室、党群工作办公室、机构管理部、人力资源部、财务会计部、资金计划部、行政管理部、稽核部、风险监管部、合规
管理部等业务经营与综合管理部门；公司上海分公司于2009 年7 月2 日在上海注册登记成立，并于2009 年12 月31 日取得
证券经营机构营业许可证；公司第五届董事会第二十一次会议已审议通过《关于设立北方分公司、南方分公司的议案》，目
前公司正在办理北方分公司(暂定名称)、南方分公司(暂定名称)的相关手续。
（二）公司主要控股子公司和参股公司情况
截至报告期末，公司控股子公司和参股公司主要有：国元证券（香港）有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有
限责任公司和长盛基金管理有限公司。
1、国元证券（香港）有限公司
地址：香港中环德辅道中189 号李宝椿大厦18 楼
成立时间：2006 年7 月19 日
注册资本：60,000 万港币
持股比例：100%国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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负责人：程超
联系电话：00852-37696888 传真：00852－37696999
经营范围：证券交易和咨询；期货交易和咨询；资产管理；发放贷款；证券投资。
2、国元股权投资有限公司
地址：上海市浦东新区世纪大道1600 号1 幢楼22 楼9－11 室
成立日期：2009 年8 月18 日
注册资本：人民币5 亿元
持股比例：100%
法定代表人：高民和
联系电话：021－50582868
经营范围：股权投资（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。
3、国元期货有限责任公司
地址：安徽省合肥市芜湖路168 号同济大厦11 层
成立日期：1996 年07 月09 日
注册资本：人民币10,000 万元
持股比例：55%
法定代表人：黄显峰
联系电话：0551-2870103
经营范围：期货经纪业务，期货咨询、培训。
4、长盛基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区福中三路1006 号诺德中心8 楼GH 单元
办公地址：北京市海淀区北太平庄路18 号城建大厦A 座21 层
成立日期：1999 年3 月26 日
注册资本：人民币15,000 万元
持股比例：41%
法定代表人：陈平
联系电话：010－82255818
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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2.5 公司证券营业部情况
报告期内，公司20家证券服务部已全部升格为证券营业部，2010年1月，中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司
在安徽等地设立4家证券营业部的批复》（证监许可[2010]31号），核准公司在安徽省马鞍山市花山区、安徽省池州市贵池区、
浙江省绍兴市绍兴县、浙江省台州市黄岩区各设立1家证券营业部 (具体公告详见2010年1月28日《中国证券报》、《证券时报》、
《上海证券报》和巨潮资讯网)。目前，公司拥有72家证券营业部：北京2家；上海6家；天津1家；重庆1家；辽宁2家；山东
4家；浙江3家(其中2家新设筹建)；江苏1家；湖南1家（迁址筹建）；福建1家(迁址筹建）；广东4家；安徽46家(其中2家新设
筹建)。
2.6 公司各单项业务资格
根据中国证监会《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责
任公司的通知》（证监公司字【2007】165 号），北京化二股份有限公司吸收合并国元证券有限责任公司后，公司更名为国元
证券股份有限公司并依法承继国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司目前的主要业务资格包括：
1、2001 年9 月28 日，中国证监会证监机构字【2001】194 号文核定国元证券有限责任公司为综合类证券公司，颁发《经
营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。
2、2001 年12 月13 日，上海证券交易所上证会字【2001】162 号函同意国元证券有限责任公司成为上海证券交易所会国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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员。
3、2001 年12 月31 日，深圳证券交易所深证复【2001】126 号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证券交易所会员。
4、2002 年3 月13 日，中国人民银行以银复【2002】62 号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间债券市场和同
业拆借市场成员。
5、2002 年3 月12 日，中国证监会以证监信息字【2002】3 号文核准国元证券有限责任公司的网上证券委托业务资格。
6、2002 年4 月1 日，财政部、中国证监会以财库【2002】1011 号文确认国元证券有限责任公司证交所债券市场2002
年国债承销团成员资格。
7、2002 年5 月8 日，中国证监会以证监机构字【2002】113 号文核准国元证券有限责任公司从事受托投资管理业务资
格，并自2004 年2 月1 日起自动变更为客户资产管理业务资格。
8、2002 年11 月10 日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。
9、2003 年2 月24 日，中国证监会以证监基金字【2003】25 号文核准国元证券有限责任公司开办开放式证券投资基金
代销业务资格。
10、2004 年1 月12 日，安徽省人事厅以皖人发【2004】4 号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科研工作站。
11、2005 年10 月14 日，国元证券有限责任公司从事相关创新活动证券公司的申请通过中国证券业协会评审委员会第
六次评审会议的评审。
12、2006 年6 月12 日，中国证券业协会以中证协函【2006】174 号函授予国元证券有限责任公司报价转让业务资格。
13、2007 年7 月23 日，上海证券交易所以上证会字【2007】29 号文确认国元证券有限责任公司为上交所固定收益证券
综合电子平台交易商资格。
14、2007 年11 月20 日，中国证监会核发国元证券股份有限公司《经营证券业务许可证》（编号：Z23834000），有效期
至2010 年11 月20 日。
15、2007 年12 月7 日，中华人民共和国信息产业部以《关于核配国元证券有限责任公司全国统一客户服务号码的批复》
（信部电函【2007】639 号）核配“95578”作为公司证券业务客户服务的统一电话号码。
16、2008 年2 月1 日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字【2008】10 号文同意国元证券股份有限公司成
为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。
17、2008 年3 月6 日，中国人民银行以银发【2008】71 号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券承销业务。
18、2008 年3 月21 日，中华人民共和国信息产业部以《关于同意变更95578 号码使用主体名称的批复》（信部电函【2008】
114 号）同意将“95578”号码使用主体的名称变更为国元证券股份有限公司。
19、2008 年6 月4 日，中国证券业协会核发国元证券股份有限公司代办股份转让业务资格证书，有效期至2010 年5 月
28 日。
20、2008 年7 月29 日，中华人民共和国工业和信息化部核发国元证券股份有限公司《中华人民共和国短消息类服务接
入代码使用证书》，证书编号：号【2008】00117-A012，有效期至2012 年11 月30 日。
21、2009 年7 月10日，中国证监会机构监管部下发机构部部函【2009】312 号《关于对国元证券股份有限公司开展直
接投资业务试点的无异议函》，对公司出资5 亿元设立全资控股子公司国元股权投资有限公司，开展直接投资业务试点无异
议。
22、2009 年7 月22 日，在中国证监会组织的“证券公司分类监管”评价中第三次被评为A 类A 级证券公司。
23、2009 年8 月17 日，国家外汇管理局核发国元证券股份有限公司《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第
SC200922），有效期至2012 年8 月16 日。
24、2009 年10 月28 日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案确认函》（皖证
监函字【2009】311 号）文同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据(合并报表)
单位：（人民币）元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
营业收入 2,185,430,116.91 1,184,348,430.26 84.53% 4,041,142,051.78
利润总额 1,322,986,188.07 587,663,865.55 125.13% 3,273,403,517.33
归属于上市公司股东
的净利润
1,037,200,135.20 520,858,108.32 99.13% 2,279,685,499.50
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
1,035,707,226.87 525,394,665.47 97.13% 2,159,454,148.08
经营活动产生的现金
流量净额
7,454,880,081.82 -3,510,456,875.49
--
7,478,209,099.57
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
总资产 29,385,604,217.67 11,913,617,004.48 146.66% 18,829,275,010.69
归属于上市公司股东
的所有者权益
15,132,382,943.73 4,722,355,033.84 220.44% 5,053,025,370.36
股本 1,964,100,000.00 1,464,100,000.00 34.15% 1,464,100,000.00
3.2 主要财务指标(合并报表)
单位：（人民币）元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
基本每股收益（元/股） 0.69 0.36 91.67% 1.64
稀释每股收益（元/股） 0.69 0.36 91.67% 1.64
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.69 0.36 91.67% 1.56
加权平均净资产收益率（%） 17.57% 11.22% 增长6.35 个百分点 61.19%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
17.54% 11.31% 增长6.23 个百分点 57.96%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
3.80 -2.40 5.11
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
7.70 3.23 138.39% 3.45
注：基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益2007 年按9 月30 日为合并日加权平均计算为138,610
万股，公司2007 年末总股本为146,410 万股，2008 年公司股本未发生变动，2009 年11 月公司增发5 亿股，总股本加权平
均计算为150,576.67 万股，2009 年末公司总股本为196,410 万股。
非经常性损益项目（合并报表）国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,319,808.09
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（但与公司业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,006,603.93
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 1,686,795.84
减：所得税影响数 461,140.45
少数股东损益影响数 -267,252.94
非经常性损益净额 1,492,908.33
注：根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益[2008]》第14
条规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的证券
业，主要的业务经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记
开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理业务等。因此本
公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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3.3 境内外会计准则差异
√ 适用 □ 不适用
3.4 根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008 年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主
要项目会计数据
1、合并财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增减百分比(%)
货币资金 24,613,058,098.23 8,725,019,091.76 182.10%
结算备付金 1,135,722,649.69 406,578,517.91 179.34%
交易性金融资产 1,316,160,585.18 1,534,480,346.70 -14.23%
衍生金融资产
可供出售金融资产 661,585,171.37 136,151,777.72 385.92%
持有至到期投资
长期股权投资 492,204,383.01 420,732,071.96 16.99%
资产总额 29,385,604,217.67 11,913,617,004.48 146.66%
代理买卖证券款 13,684,099,980.85 6,452,002,207.76 112.09%
交易性金融负债
衍生金融负债
负债总额 14,202,304,808.34 7,145,026,690.10 98.77%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,464,100,000.00 34.15%
未分配利润 2,047,868,480.10 1,565,807,159.25 30.79%
2009 年 2008 年 增减百分比(%)
手续费及佣金净收入 1,730,062,144.48 974,428,253.14 77.55%
利息净收入 166,012,164.83 125,057,793.89 32.75%
投资收益 249,111,874.24 950,307,012.22 -73.79%
公允价值变动收益 32,098,198.48 -876,438,392.35 --
营业支出 864,130,724.68 590,619,049.19 46.31%
利润总额 1,322,986,188.07 587,663,865.55 125.13%
归属于上市公司股东的净
利润
1,037,200,135.20 520,858,108.32 99.13%国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
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2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增减百分比(%)
货币资金 23,457,715,490.58 8,415,082,908.96 178.76%
结算备付金 1,053,964,058.96 398,734,850.98 164.33%
交易性金融资产 1,208,687,390.39 1,325,830,989.00 -8.84%
衍生金融资产
可供出售金融资产 611,303,101.52 136,151,777.72 348.99%
持有至到期投资
长期股权投资 1,569,725,931.51 790,946,720.46 98.46%
资产总额 28,849,289,362.69 11,675,956,395.29 147.08%
代理买卖证券款 13,322,394,061.36 6,295,302,004.89 111.62%
交易性金融负债
衍生金融负债
负债总额 13,802,252,588.22 6,974,423,715.46 97.90%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,464,100,000.00 34.15%
未分配利润 1,951,989,013.42 1,535,125,113.30 27.16%
2009 年 2008 年 增减百分比(%)
手续费及佣金净收入 1,659,934,654.59 941,659,613.99 76.28%
利息净收入 157,154,108.29 120,095,559.69 30.86%
投资收益 203,585,140.90 951,568,660.99 -78.61%
公允价值变动收益 17,681,528.60 -872,870,597.70 --
营业支出 809,685,051.44 556,339,595.22 45.54%
利润总额 1,238,832,815.81 585,294,610.02 111.66%
净利润 972,002,714.47 520,541,858.31 86.73%
3、净资本及风险控制指标(以母公司数据计算)
单位：（人民币）元
项 目 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日 增减
净资本
12,788,143,549.05 3,334,775,756.36 283.48%
净资产
15,047,036,774.47 4,701,532,679.83 220.05%
净资本/各项风险资本准备之和（%） 1319.03% 602.11% 增长716.92 个百分点国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
净资本/净资产（%） 84.99% 70.93% 增长14.06 个百分点
净资本/负债（%） 2664.98% 491.04% 增长2173.94 个百分点
净资产/负债（%） 3135.72% 692.30% 增长2443.42 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 7.85% 0.83% 增长7.02 个百分点
自营固定收益类证券/净资本（%） 5.56% 39.46% 减少33.9 个百分点
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
报告期内，经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，2008 年度股东大会批准，并经中国证监会证监许可[2009]1099
号文件核准，公司增发5 亿股人民币普通股A股，并于2009 年11 月13 日起上市交易，公司的股份结构相应发生变动，见下
表：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股
送
股
公积金
转股
其
他
小计 数量 比例
一、有限售条件股份 1,178,990,545 80.53% 1,178,990,545 60.03%
1、国家持股
2、国有法人持股 1,178,990,545 80.53% 1,178,990,545 60.03%
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管持股
二、无限售条件股份 285,109,455 19.47% 500,000,000 500,000,000 785,109,455 39.97%
1、人民币普通股 285,109,455 19.47% 500,000,000 500,000,000 785,109,455 39.97%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,464,100,000 100.00% 500,000,000 500,000,000 1,964,100,000 100%
限售股份变动情况表：
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限
售股数
本年增加
限售股数
年末限售股数限售原因 解除限售日期国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
安徽国元控股（集团）有
限责任公司
462,498,033 0 0 462,498,033 履行股权分置改革
时的承诺
2010 年10 月30 日
安徽国元信托有限责任公
司
308,104,975 0 0 308,104,975 履行股权分置改革
时的承诺
2010 年10 月30 日
安徽省粮油食品进出口
（集团）公司
296,889,163 0 0 296,889,163 履行股权分置改革
时的承诺
2010 年10 月30 日
安徽省皖能股份有限公司 98,303,300 0 0 98,303,300
履行股权分置改革
时的承诺
2010 年10 月30 日
安徽国元实业投资有限责
任公司
13,195,074 0 0 13,195,074
履行股权分置改革
时的承诺
2010 年10 月30 日
合计 1,178,990,545 0 0 1,178,990,545 － －
注：安徽国元控股（集团）有限责任公司在吸收合并中向公司流通股股东提供现金选择权而取得8,910 股A 股，按10 股送
2 股安排股改对价后为10,692 股。该公司就该10,692 股股份自愿锁定36 个月不转让。
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 160,709
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的
股份数量
安徽国元控股（集团）有限责任公司 国有法人 23.55% 462,498,033 462,498,033 201,500,000
安徽国元信托有限责任公司 国有法人 15.69% 308,104,975 308,104,975 0
安徽省粮油食品进出口（集团）公司 国有法人 15.12% 296,889,163 296,889,163 120,000,000
安徽省皖能股份有限公司 国有法人 5.01% 98,303,300 98,303,300 0
安徽皖维高新材料股份有限公司 国有法人 3.36% 65,975,369 0 65,975,369
安徽全柴集团有限公司 国有法人 2.99% 58,740,055 0 0
合肥兴泰控股集团有限公司 国有法人 1.26% 24,701,894 0 0
中国建设银行－博时策略灵活配置混
合型证券投资基金 境内非国有法人 1.02% 20,000,000 0 0
中国银行—大成蓝筹稳健证券投资基
金 境内非国有法人 0.76% 15,000,000 0 0
交通银行—博时新兴成长股票型证券
投资基金 境内非国有法人 0.76% 14,999,887 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
安徽皖维高新材料股份有限公司 65,975,369 人民币普通股
安徽全柴集团有限公司 58,740,055 人民币普通股
合肥兴泰控股集团有限公司 24,701,894 人民币普通股
中国建设银行－博时策略灵活配置混合型证券投资基金 20,000,000 人民币普通股
中国银行—大成蓝筹稳健证券投资基金 15,000,000 人民币普通股
交通银行—博时新兴成长股票型证券投资基金 14,999,887 人民币普通股
中国农业银行—大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 12,244,696 人民币普通股
中国工商银行—融通深证100 指数证券投资基金 9,705,113 人民币普通股国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
北京丽珑特发科技有限公司 9,430,000 人民币普通股
中国银行—易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金7,227,863 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司和安徽国元实
业投资有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属
于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
本公司第一大股东安徽国元控股（集团）有限责任公司，系安徽省国资委下属的国有独资企业，于2000年12月30日成立，
法定代表人、总经理为过仕刚，注册资本为人民币30亿元，经营范围：经营国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资
产和国有股权，资本运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资咨询。安徽国元控股（集团）有限责任公司持有公司第二
大股东安徽国元信托有限责任公司49.69%的股权，系该公司第一大股东，还持有公司股东安徽国元实业投资有限责任公司
100%的股权。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起始日期 任期终止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
变动
原因
报告期内从
公司领取的
报酬总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
凤良志 董事长 男 56 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 158.79 否
过仕刚 董事 男 53 2008 年6 月24 日2010 年10 月25 日0 0 是
林传慧 董事 男 56 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
蔡咏 董事、总经理 男 49 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 147.79 否
俞仕新 董事 男 47 2008 年6 月24 日2010 年10 月25 日0 0 是
张维根 董事 男 59 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
陈焱华 董事 男 45 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
周庆霞 董事 女 39 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
肖正海 董事 男 61 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
吴福胜 董事 男 44 2008 年9 月12 日2010 年10 月25 日0 0 是
巴曙松 独立董事 男 40 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 10 否
方兆本 独立董事 男 64 2009 年8 月19 日2010 年10 月25 日0 0 4.17 否
蒋敏 独立董事 男 44 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 10 否
张传明 独立董事 男 54 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 10 否
何晖 独立董事 女 41 2008 年5 月8 日 2010 年10 月25 日0 0 10 否
张可俊 监事会主席 男 55 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 96.96 否
段立喜 监事 男 52 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 68.33 否
程凤琴 监事 女 45 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 44.91 否
魏世春 监事 男 39 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 是
汪长志 监事 男 45 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 否
蒋希敏 副总经理 男 45 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 101.31 否
陈新 副总经理 男 42 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 70.68 否
高新 副总经理 男 43 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 90.16 否
陈东杰 副总经理 男 46 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 96.84 否
高民和 总会计师 男 44 2007 年10 月25 日2010 年10 月25 日0 0 99.64 否
万士清 董事会秘书 男 43 2007 年12 月15 日2010 年10 月25 日0 0 104.50 否
沈和付 合规总监 男 38 2008 年12 月18 日2010 年10 月25 日0 0 88.57 否
合计 - - - - - 0 0 - 1212.65 -
注：上述报酬总额包括岗位工资、绩效工资和奖金等。
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席
次数
以通讯方式参加
会议次数
委托出席
次数
缺席
次数
是否连续两次未亲
自出席会议
凤良志 董事长 9 4 5 0 0 否
过仕刚 董事 9 3 5 1 0 否
林传慧 董事 9 4 4 1 0 否
蔡 咏 董事 9 4 5 0 0 否
俞仕新 董事 9 4 4 1 0 否
张维根 董事 9 4 5 0 0 否国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
陈焱华 董事 9 4 5 0 0 否
周庆霞 董事 9 4 5 0 0 否
肖正海 董事 9 4 5 0 0 否
吴福胜 董事 9 4 4 1 0 否
巴曙松 独立董事 9 4 5 0 0 否
韦 伟 独立董事 4 3 1 0 0 否
方兆本 独立董事 5 1 4 0 0 否
蒋 敏 独立董事 9 4 5 0 0 否
张传明 独立董事 9 4 5 0 0 否
何 晖 独立董事 9 4 5 0 0 否
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 5
现场结合通讯方式召开会议次数 0
5.3 员工情况
（一）截至2009 年12 月31 日，公司共有正式员工1,642 人，构成情况见下表：
项目 人数 比例
研究人员 55 3.35%
投行人员 70 4.26%
经纪业务人员 1,205 73.39%
投资管理人员 11 0.67%
资产管理人员 20 1.22%
其他管理人员 154 9.38%
财务人员 70 4.26%
行政人员 57 3.47%
专业
结构
合计 1,642 100%
博士 9 0.55%
硕士 184 11.21%
本科 840 51.16%
大专及以下 609 37.09%
学历
合计 1,642 100%
34 岁以下 694 42.27%
35 岁至50 岁 876 53.35%
51 岁以上 72 4.38%
年龄
合计 1,642 100%
（二）本公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。截至本报告期末，公司需承担费用的24名退休职工按照国元证券股份有
限公司确定的标准领取。
§6 董事会报告
一、报告期内经营情况介绍
公司长期以来遵循“法制、监管、自律、规范”的八字方针，弘扬“团结、敬业、求实、创新”的企业精神，秉承“诚
信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，努力打造让投资者放心的证券公司，致力建设 “百年老店”，使
公司努力跻身国内一流券商行列。
公司注册资本1,964,100,000 元，公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分
红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资
咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务。
（一）公司总体经营情况概述
2009 年，在一系列强有力的宏观经济刺激政策作用下，国内经济成为全球率先复苏的主要经济体。由于上市公司业绩
的回升和充沛的资金流动性，国内证券市场出现一轮大幅上扬行情，上证综指由年初的1849 点一路上涨，连续7 个月收出
阳线，在8 月初达到3478 高点后快速回调。由于多数投资者经历了2008 年市场的罕见暴跌，投资意愿仍然不高，证券公
司拓展经纪代理和资产管理业务的难度逐渐加大，自营投资风格趋于谨慎，6 月份之后IPO 重新启动和创业板开闸为证券公
司的承销和保荐业务带来机遇。
2009 年，公司把握资本市场回暖的时机，继续以“争创一流券商，打造百年老店”为目标，始终以“四个坚持”为工作
重点，即坚持风险控制和合规管理，坚持稳健经营和不断提升核心竞争力，坚持完善公司治理，坚持建设和弘扬健康、和谐
的企业文化。积极开展各项业务，努力打造让投资者放心的上市公司，取得了良好的经营业绩。2009 年，公司实现营业收入
21.85 亿元，营业支出8.64 亿元，利润总额13.23 亿元，归属于母公司股东的净利润10.37 亿元，基本每股收益0.69 元，
加权平均净资产收益率17.57%。截至2009 年末，公司总资产293.86 亿元，归属于母公司股东权益151.32 亿元，净资本127.88
亿元。
（二）公司主营业务情况分析
2009 年度公司主营业务分行业情况表(合并报表)
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（百分点）
经纪业务 162,809.56 39,493.40 75.74% 66.41% 36.80% 5.25 个百分点
证券承销、保荐及财务顾问业务15,800.48 7,769.16 50.83% 216.39% 89.03% 33.13 个百分点
资产管理业务 6,002.65 1,030.86 82.83% 121.42% 3.60% 19.53 个百分点
自营投资业务 12,354.10 815.58 93.40% - -62.31% -
1、经纪业务
2009年，公司继续以“争先进位”为目标，通过大力推进市场营销工作，构建新型客户服务体系，获准实施证券经纪
人制度，优化营业部绩效考核机制，推进精品营业部建设，完善产品销售体系，加快先进信息技术平台建设，完成服务部
规范升格，科学配置公司网点资源等工作，经纪业务取得了优良的经营业绩。根据wind资讯统计，2009年母公司实现证券国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
交易总量14,572亿元，同比增长127.87%，行业排名由去年年底的29位上升到第23位。报告期内公司实现经纪业务收入
162,809.56万元，比去年同期增长66.41%，经纪业务成本39,493.40万元，比去年同期增长36.80%，经纪业务利润123,316.16
万元，比去年同期增长78.80%。其中：母公司实现经纪业务收入156,424.20万元，比去年同期增长65.70%，经纪业务成本
36,605.05万元，比去年同期增长35.67%，经纪业务利润119,819.15万元，比去年同期增长77.72%。国元证券（香港）有限
公司实现经纪业务收入3,019.28万元，比去年同期增长159.73%，经纪业务利润2,443.76万元，比去年同期增长132.41%。国
元期货有限责任公司实现经纪业务收入3,366.08万元，比去年同期增47.92%，经纪业务利润1,053.25万元，比去年同期增长
111.23%。
2、证券承销、保荐及财务顾问业务
2009 年，公司承销与保荐业务积极把握IPO 重启和创业板开闸的机遇，各项业务进展顺利。公司承揽与承做中小板企
业的优势地位进一步巩固，创业板先拔头筹首批发行两家，上海主板首发取得突破，并购重组和公司债项目顺利实施，制
度流程建设更加完善，合规经营和风险控制能力进一步增强，取得了良好的经营业绩。根据中国证券业协会公布的证券公
司排名情况，2009 年公司股票及债券主承销项目为10 家，行业排名第20 位，股票及债券承销金额行业排名22 位；股票主
承销项目6 家，行业排名第13 位，股票主承销金额行业排名第14 位。报告期内,公司实现承销业务净收入11,449.48 万元，
保荐业务收入1,540.00 万元，财务顾问收入2,811.00 万元，证券承销、保荐及顾问业务共实现营业收入15,800.48 万元，
比去年同期增长216.39%。
3、资产管理业务
2009年，公司继续坚持稳健投资策略，“黄山1号”、“黄山2号”收益率稳健增长，截至2009年12月31日，“黄山1号”单
位净值为1.0187元，累计净值为1.5597元。自成立以来连续3年“黄山1号”的收益率在19家券商同类产品中名列前茅,并于
2009年10月8日顺利完成相关展期工作。“黄山2号”截至2009年12月31日，单位净值为1.0506元，累计净值为1.1006元；完
成“黄山3号”的产品设计、托管代销等前期工作，中国证监会已正式受理；2009年10月28日，取得定向理财业务资格。报
告期内，公司资产管理业务实现收入6,002.65万元，比上年同期增长121.42%，其中：管理业务净收入3,328.17万元，自有
资金投资收益2,674.48万元。资产管理业务成本1,030.86万元，比上年同期增长3.60%，资产管理业务利润4,971.79万元，
比上年同期增长189.73%。其中：母公司实现资产管理业务利润3,592.78万元，国元证券（香港）有限公司实现资产管理业
务利润1,379.01万元。
4、自营投资业务
2009 年，公司继续坚持价值投资，严格控制风险, 完善了科学合理的投资决策体系，修订了自营业务管理办法、止盈
止损制度、股票池制度等，在把握宏观基本面以及对二级市场投资品种进行深入分析的基础上，合理配置大类资产，把握
市场机遇，取得一定的投资业绩。报告期内，实现自营业务收入12,354.10 万元，比去年同期增加21,858.42 万元，自营
业务成本815.58 万元，比去年同期减少1,348.42 万元，自营业务利润11,538.52 万元，比去年同期增加23,206.84 万元。
其中，母公司实现自营业务利润6,326.28 万元，国元证券（香港）有限公司实现自营业务利润5,212.24 万元。
（三）公司主要创新业务情况介绍及其影响和风险控制
公司在努力提升传统业务竞争力的同时，也积极准备和发展创新业务，随着直投业务、股指期货和融资融券等创新业
务的推出，公司的收入将更加多元化，这将有效的平滑证券市场波动对公司业绩的影响。
1、金融衍生产品业务
2009 年，公司就Alpha 投资组合构建、股指期货套利、结构化理财、ETF 套利等业务方面进行探索性的持续研究，积
累了一定的衍生品业务经验，同时努力做好股本权证双边报价业务。随着股指期货和融资融券等新业务的推出，公司会逐
步稳妥的加大金融衍生产品的研究力度和运作力度，以期在盈利模式方面寻求新的突破。公司已制定管理制度来约束和规
范金融衍生产品业务，控制金融衍生产品业务风险。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
2、股权直接投资业务
根据中国证监会机构部《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函[2009]312 号），
公司于2009 年8 月18 日，在上海浦东新区注册成立了国元股权投资有限公司（以下简称“国元直投”），注册资本5 亿元
人民币。
本着“健全、合理、制衡、独立”的原则，国元直投建立了相互交叉、相互制衡的风险管理结构，包括由业务一线、
相关岗位二线、专职风险管理部门三线所组成的三道风险控制防线，按照横向业务管理、纵向机构管理、纵横交错决策管
理建立起的风险管理制度体系，并由风险控制部独立行使风险监管职能。
3、融资融券业务
公司积极进行融资融券业务准备工作，成立了融资融券部，公司拟定了融资融券资格的申请材料，修改完善了31 项融
资融券制度和流程；加强对营业部层面的培训工作，培训内容涉及证监会、协会、交易所关于融资融券业务试点的管理办
法、内控指引和相关实施细则等规定和业务规则；通过公司网站设置融资融券专栏、建立融资融券QQ 群等多种形式来进一
步推动公司融资融券业务的开展；加强信息系统建设和柜台业务功能测试；建立客户池，做好对潜在客户的教育工作。
4、股指期货中间介绍业务
为满足公司申请股指期货中间介绍业务资格的需要，公司第五届董事会第二十五次会议授权公司经营层择机收购一家
具备金融期货经纪等资格的期货公司，目前公司正在积极准备股指期货中间介绍业务资格的申请工作，力争早日取得此项
业务资格。同时公司也在为股指期货中间介绍业务的顺利开展做好人员、培训、技术、风险控制等方面准备工作。
（四) 公司营业收入、营业利润的分部报告
1、公司营业收入地区分部情况(合并报表数据)
单位：(人民币)万元
2009 年1-12 月 2008 年1-12 月
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
增减百分比
安徽省 25 98,968.15 25 62,225.03 59.05%
北京市 2 3,914.68 2 2,055.31 90.47%
上海市 6 16,618.76 6 10,517.51 58.01%
广东省 4 12,917.32 4 7,452.64 73.33%
山东省 5 12,461.01 5 6,824.20 82.60%
辽宁省 2 4,867.08 2 2,939.04 65.60%
天津市 1 1,011.98 1 688.02 47.09%
江苏省 1 2,589.83 1 1,103.77 134.63%
浙江省 1 1,706.68 1 698.62 144.29%
重庆市 1 1,368.71 1 231.12 492.21%
公司本部 --- 52,435.85 --- 21,880.60 139.65%
境内合计 --- 208,860.05 --- 116,615.86 79.10%
境外 --- 9,682.96 --- 1,818.98 432.33%
合计 --- 218,543.01 --- 118,434.84 84.53%
注：1、至报告披露日，公司72家营业部中，20家为原证券服务部新批准规范为证券营业部，本年度尚未独立运营，4家为
新批准筹建营业部；2、根据中国证监会会计部函[2010]1号《关于证券公司会计核算有关问题的通知》，以及机构部部函
[2009]586 号《关于印发<证券公司综合监管报表>编报指引第7 号的通知》，对营业收入的有关会计核算口径进行追溯调整，国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
造成营业收入去年同期数与上年披露数存在差异。
2、公司营业利润地区分部情况(合并报表数据)
单位：(人民币)万元
2009 年1-12 月 2008 年1-12 月
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
增减百分比
安徽省 25 80,463.83 25 46,844.97 71.77%
北京市 2 2,167.20 2 1,143.31 89.55%
上海市 6 12,029.34 6 7,458.77 61.28%
广东省 4 8,262.99 4 5,058.53 63.35%
山东省 5 9,735.16 5 4,621.25 110.66%
辽宁省 2 3,502.55 2 1,807.17 93.81%
天津市 1 481.40 1 269.72 78.48%
江苏省 1 1,749.26 1 605.45 188.92%
浙江省 1 826.95 1 224.47 268.40%
重庆市 1 600.47 1 -278.73 --
公司本部 --- 5,594.96 --- -8,550.00 --
境内合计 --- 125,414.11 --- 59,204.91 111.83%
境外 --- 6,715.83 --- 168.03 3896.80%
合计 --- 132,129.94 --- 59,372.94 122.54%
(五)公司资产结构和资产质量
截至2009年12月31日，公司总资产2,938,560.42万元，扣除客户存放的结算资金后，资产总额1,570,150.42万元，其
中：金融资产账面价值232,201.58万元（交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项），占总资产的比例为14.79%。
长期股权投资49,220.44万元，占总资产的比例为3.13%，固定资产等其他长期性资产占总资产的比例为3.48%。自有货币性
资产占总资产的比例为78.47%，表明公司资产流动性良好。报告期末，公司负债总额1,420,230.48万元，扣除客户存放的
结算资金后，负债总额为51,820.48万元，资产负债率为3.30%，说明公司偿债能力非常强。
报告期末，母公司净资本与净资产的比例为84.99%，报告期各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办
法》的有关规定。公司资产结构较为合理，资产质量优良。
（六）公司主要融资渠道和负债结构
公司日常经营的融资渠道主要为同业拆借及回购融入资金，用于短期业务资金的周转。2009年11月，公司成功增发普
通股股票5亿股，募集资金96.01亿元。募集资金将用于扩大承销准备金规模、优化经纪业务布局、增强资产管理业务、增
资国元证券（香港）有限公司、加大基础设施建设投入等。截至2009年12月31日，负债总额1,420,230.48万元，扣除客户
存放的结算资金后，负债总额为51,820.48万元。由于公司自有资金充足，期末公司拆入资金、卖出回购金融资产款余额为
零。期末负债主要为应付职工薪酬和应交税费。
（七）现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为1,661,718.31万元，其中：经营活动产生的现金净流入为745,488.01万元，
主要原因为全年证券行情较好，代理买卖业务现金净流入723,209.78万元，以及收到的利息、手续费及佣金现金202,228.99
万元。经营活动主要流出项目为：为职工支付的现金34,877.28万元,支付的各项税费28,469.97万元,以及其他支出
58,191.50万元。投资活动产生的现金净流出为12,088.96万元，主要流入项目为：取得投资收益收到的现金11,532.15万元,国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
主要流出项目为：购建固定资产等支付的现金22,179.27万元。筹资活动产生的现金净流入928,379.50万元，主要流入项目
为：因增发收到的现金960,132.00万元，主要流出项目为:分配2008年度股利支付的现金26,401.56万元。汇率变动对现金
及现金等价物的影响金额为-60.24万元。
（八）公司合并报表范围变更情况
公司报告期内合并范围发生变更，新增了全资子公司国元股权投资有限公司，变更后合并范围为母公司、国元证券（香港）有限
公司、国元股权投资有限公司及国元期货有限责任公司。
（九）本报告期内公司会计政策、会计估计变更和会计差错更正及其影响情况
1、本报告期内公司无会计政策变更事项。
2、本报告期内公司无会计估计变更事项。
3、本报告期内无重大前期会计差错更正事项。
（十）公允价值的确定方法、取得方式、相关估值假设、模型及参数设置
金融资产公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产，采用活跃市场中的报价用于确定其公允价值。活跃市场中的报
价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易
的价格。金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平
交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质
上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本公司报告期内未采用估计技术计量金融资
产公允价值，其他财务报表项目以历史成本为计量属性。
（十一）采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
1,534,480,346.70 32,098,198.48 1,316,160,585.18
其中：衍生金融资产 37,929.00 8,346.23 15,130.00
2.可供出售金融资产 136,151,777.72 18,124,042.43 661,585,171.37
金融资产小计 1,670,632,124.42 32,098,198.48 18,124,042.43 0.00 1,977,745,756.55
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 1,670,632,124.42 32,098,198.48 18,124,042.43 0.00 1,977,745,756.55
（十二）持有外币金融资产、金融负债情况
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
171,902,089.89 10,862,983.18 46,130,910.28国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
其中：衍生金融资产
2.贷款和应收款 29,139,905.88 118,118,167.92
3.可供出售金融资产
4.持有至到期投资
金融资产小计 201,041,995.77 10,862,983.18 0.00 0.00 164,249,078.20
金融负债
（十三）公司各项主营业务的经营情况
1、代理买卖证券情况
2009 年 2008年
证券种类 代理交易额
（亿元） 市场份额 业务地位
代理交易
额（亿元）
市场份额 业务地位
股票 11,510 1.08% 25 5,013 0.95% 28
基金 147 0.75% 21 100 0.90% 24
权证 1,504 1.40% 19 816 0.59% 31
证券交易总额 14,572 1.15% 23 6,395 0.88% 29
注：以上数据来源于wind 资讯。
2、证券承销、保荐及财务顾问业务
承销家数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
承销方式 承销类别
2009 年 历年累计 2009 年 历年累计 2009 年 历年累计
新股发行 4 14 135,128.00 382,762.80 7,511.49 15,848.35
增发新股 2 7 527,371.07 720,196.11 2,208.00
配股 1 15,210.00 556.30
可转债 1 25,000.00 830.00
债券发行 4 6 391,300.00 492,300.00 4,304.40 6,347.40
主承销
小计 10 29 1,053,799.07 1,635,468.91 11,815.89 25,790.05
新股发行 2 6,167.00 25.00
增发新股 0.00
可转债 3 75,200.00 64.71
债券发行 6 39,000.00 89.40
副主承销
小计 11 120,367.00 179.11
新股发行 3 43,869.15 31.22
分销 债券发行 2 9 999.00 21,999.00 2 67.50
小计 2 12 999.00 65,868.15 2 98.72
合计 12 52 1,054,798.07 1,821,704.06 11,817.89 26,067.88
报告期内，公司完成了6 次保荐工作，实现保荐业务收入1,540.00 万元；公司签订了15 份财务顾问协议，实现收入2,811.00
万元。
3、资产管理业务情况
截至2009 年12 月31 日，公司集合资产管理总规模为10.43 亿元，较去年同期增长约-29.5%。公司受托管理资产规模
和受托资产增值情况如下：
项目 2009年1-12 月 2008年1-12 月国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
平均受托资产规模（万元） 117,620.12 101,759.05
受托资产增值额(万元) 7,941.54 -7,597.35
平均受托资产管理规模增值率 6.75% -7.47%
4、自营投资业务情况
证券品种 期末账面价值(万元) 报告期收益(万元)
股票 69,742.44 12,620.18
基金 70,593.83 5,409.91
债券 40,996.10 -6,036.17
其他证券 5,029.72 243.26
合计 186,362.09 12,237.18
(十四)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
1、 国元证券（香港）有限公司（以下简称“国元（香港）公司”）
国元（香港）公司于2006 年7 月19 日在香港注册成立，注册资本60,000 万港币，公司持有国元（香港）公司100%的
股权。
国元（香港）公司的主营业务：证券买卖、期货交易、财务顾问、投资及投资组合管理、放债服务以及海外证券市场买
卖业务。
截至2009年12月31日，国元（香港）公司总资产 72,057.43万元人民币，净资产61,204.92万元人民币，报告期内，实
现营业收入9,682.96万元人民币，同比增长432.33%，营业利润 6,715.83万元人民币，同比增长3896.8%，净利润 5,912.31
万元人民币，同比增长7605.34%。
2、国元股权投资有限公司(以下简称“国元直投”)
国元直投于2009 年8 月18 日在上海注册成立，注册资本5 亿元。公司持有国元直投100%的股权。
国元直投的主营业务：对拟上市公司直接股权投资、股权投资财务顾问。
截至2009 年12 月31 日，国元直投总资产50,116.81 万元，净资产50,056.44 万元，报告期内，实现营业收入215.64
万元，营业利润51.03 万元，净利润35.29 万元。
3、国元期货有限责任公司（以下简称“国元期货”）
国元期货注册资本为10,000 万元，公司出资5,500 万元，占其注册资本的55%，为国元期货的控股股东。
国元期货的主营业务：期货经纪业务，期货咨询、培训。
截至2009 年12 月31 日，国元期货总资产40,521.21 万元，净资产11,314.77 万元，报告期内，实现营业收入4,098.87
万元，同比增长108.64%，营业利润1,786.04 万元，同比增长852.2%，净利润1,146.4 万元，同比增长872.1%。
4、长盛基金管理有限公司（以下简称“长盛基金”）
长盛基金成立于1999 年3 月26 日，注册资本为人民币1.5 亿元，是国内最早成立的十家基金管理公司之一，也是首批
获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一，公司持有长盛基金41%的股权。
长盛基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
截至2009 年12 月31 日，长盛基金总资产88,139.38 万元，净资产67,004.53 万元，报告期内，实现营业收入56,610.97
万元，同比减少1.19%，营业利润28,140.52 万元，同比增长2.23%；净利润22,971.67 万元，同比减少4.31%。
二、经营中存在的问题和应对措施国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
2009 年，公司较好地把握了资本市场回暖的机遇，各项业务快速发展，尤其是长期制约公司发展的资本金“瓶颈”问
题得到解决。但公司在经营业务收入结构、核心竞争力、人力资源状况等方面与一流券商相比还存在差距，公司对此有着清
醒认识。此外，由于增发之后公司流通股东大量增加，投资者对公司增发后的业绩增长寄予较高期望。公司将正视差距,变
压力为动力,着力解决存在的问题，力争尽快缩短与一流券商的差距。2010 年公司经营管理的总体思路是：努力做大做强传
统业务，提升客户服务水平，提高市场占有率和盈利能力；把握增发后资本金大幅增加的契机，择机收购证券类资产，适时
进行并购，努力增加证券营业网点；跻身融资融券、股指期货中间介绍业务等创新业务试点行列，尽早获得相关业务资格，
扩展多元化收入来源，改善盈利模式和结构；完善公司治理，继续坚持合规稳健经营，严格风险控制，认真寻找各项工作中
的薄弱环节和差距，着力进行弥补和改善，提高公司在经营管理、专业技能、风险防控、业务开拓和持续盈利等方面的能力，
塑造在同行业间的比较优势，力争实现公司的健康快速发展，取得良好的经营业绩，全面提升公司的核心竞争力，努力打造
让投资者放心的上市公司。
按照上述总体思路和目标，重点抓好以下方面的工作：
(一)加强主营业务，提高公司核心竞争力
从外延式扩张和内涵式发展两方面入手，加快提升经纪业务市场份额。继续以“争先进位”为目标，以迅速增加营业网
点数量和建设精品营业部为突破口，尽快实现以规模保增长，以管理促规范，以服务带营销，由粗放式管理向精细化管理转
变，由传统通道服务向客户分类分级服务转变的发展思路，提高公司经纪业务的市场占有率和核心竞争力。
进一步提高投资银行业务竞争力。继续抢抓机遇，优化架构，扩大规模，再接再厉，继续巩固承揽承做中小板企业优势
地位，提高承销及发行项目的质量，打造一流的投行业务品牌，并努力提升承做大项目的能力。
继续扩大资产管理业务规模。完成黄山3 号答辩、发行工作，发行限额特定理财产品（小集合）和伞型集合计划（2-3
个产品）(“九华”系列)，并积极推进QDII 业务资格的申报与获批，完成产品线的构建，以提高客户资产收益率为核心，
加大持续营销的力度，创建“黄山”、“九华”等系列产品的品牌。
提高自营投资规模与盈利能力。坚持价值投资和稳健经营的理念，深化风险监管与内部控制，进一步完善自营投资决策
体系，提高决策效率。注重用数量化方法对大类资产进行科学配置，追求超额收益，做优做强传统的权益类投资业务。根据
证券市场的发展状况，适当增加自营投资规模，提高固定收益类产品的投资比重，并注重防范市场波动对公司全年盈利状况
的冲击，以保持公司盈利水平的稳定性。
(二)积极备战创新业务，力争把握先机
做好融资融券、股指期货推出前的各项准备工作，力争早日取得试点资格，获得先发优势，为改善公司盈利模式，提高
收入水平奠定基础；探索金融原生品和衍生品的单一套利和交叉套利业务、新型备兑权证、结构化产品等投资品种，在ETF
套利、股指期货套利、涉及期权和融资融券等交叉复杂套利等业务方面进行精心准备。
(三)继续加强研究咨询力量，满足各项业务发展需求
加大投入，重点引进急需和有市场影响力的研究人才，进一步提升研究覆盖能力和服务支持能力；提高对公司投资业务
和资产管理业务的研究支持能力，努力提高服务的针对性、及时性和实战性；充实和加强研究销售力量，建立健全研究销售
业务体系和机构客户服务体系，积极探索以研究带动或支持公司对机构客户营销开发的有效途径；建立和完善科学的咨询产
品体系和服务体系，实现咨询与资讯产品的分类配送和分级服务；继续办好国元股民学校和理财大讲堂活动，大力开展投资
者教育活动，进一步提升公司咨询服务品牌影响力。
(四)进一步加强内控制度建设，切实提高制度执行力
合规工作以事前支持、事后控制为中心，以培训、检查和优化合规制度为重点，通过开展制度考试、全面专项检查等方
式，检验、督促各项制度覆盖面和严格执行。风控工作以事前分析、事中监测为中心，以风险识别和控制为重点，以净资本
监控为切入点，全面分析、评测各项业务的风险，为管理工作提供有效支持。稽核工作以事后检查评估为中心，以促使整改国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
为重点，通过强化整改的落实，督促制度的健全和得到有效的执行。二是深化合规管理和风险控制的系统建设，有效提高系
统的监测能力和效率。三是建立健全对子（分）公司的风控合规管理工作，通过对子（分）公司风控合规管理模式的研究，
探索公公司合规风控工作模式。
(五)积极推动现代化信息系统建设
针对公司细分的不同客户群体的需求，将研究、设计、生产和反馈工作流程化、标准化，将咨询服务产品以统一的品牌
和标准推送至目标客户；打通电子商务网站、CRM、Call Center、分析师工作平台之间的联系，整合各种渠道资源，丰富客
户服务手段，强化上述系统在客户营销、客户服务、市场调研、产品设计等方面的作用；基于CRM 平台的客户投资偏好、客
户风险承受能力等属性的数据分析，逐步推动针对不同客户群体，制定相应的服务策略，提供个性化服务；研究公司MIS
系统构架（管理信息系统），在各生产平台基础上搭建公司的管理信息系统。
(六)继续完善分配和考核激励机制，建立高素质人才队伍
进一步完善分配和考核激励机制，力争使公司员工薪酬水平达到行业平均水平；完善内部分配机制，真正做到员工薪酬
与业绩挂钩。明确公司中层及以上管理岗位任期考核目标，明确每个员工的岗位工作职责，分解年度考核目标并落实到人，
制定不同岗位的员工职级考评晋升办法，进一步完善奖惩激励的体制。根据公司的发展目标，配套在全国市场中具有竞争力
的薪酬和奖励政策，加大力度重点引进营业部、投行、投资、研发等急需岗位的人才，同时做好专业人才的储备和培养。继
续加强员工的专业知识和业务技能培训，调动员工学习业务的积极性，提高不同岗位人员的工作技能。
(七)以香港公司为平台，加快公司国际化进程
做优做强国元（香港）公司是公司争先进位，提升核心竞争力的战略举措。公司将继续加大对香港公司的资本投入，依
托公司在内地的品牌、网络及资源优势，力争为客户提供全球市场的多元化产品和金融服务。加强与国际知名金融机构之间
的合作，以国际化、多元化发展，促使公司经营和管理水平不断提升。
(八)加快股权投资公司、长盛基金公司及期货公司发展步伐
股权投资公司以项目投资作为工作的重中之重，通过跟踪现有储备的项目的动态，不断调整对项目的投资价值及投资风
险的评判，促成项目投资并最终成功退出；充分利用各方面的资源，积极挖掘新项目，不断充实储备项目库，最终切实提高
公司的投资收益水平。
长盛基金公司以提高投资管理业绩为工作重点，适时完成首只QDII 产品的发行，尽快完成公司首只保本基金或绝对收
益产品的设计工作；通过网上营销、基金定投和一对多专户理财业务的扩张，培育公司新的利润增长点。
积极寻找机会收购优质的期货公司，把期货业务推上新的业务平台，为迎接金融期货的推出打造优质的业务平台、人才
队伍和市场网络。
(九)加强募集资金使用与管理
按照有关募集资金管理办法，加强募集资金的专户管理，对照公司募集资金用途，按公司年度经营计划合理配置各业务
部门年度资金使用量，在保证资金安全性、流动性和效益性的前提下，发挥资金效益最大化。
(十)进一步加强投资者关系工作，做好公司信息披露工作
公司增发完成之后，公司股东数量由2009 年第三季度末的4.96 万户增加到2009 年年末的16.07 万户，投资者关系工
作将越来越重要，公司将按照证券监管规定，努力做好投资者关系工作和信息披露工作，提高信息披露水平，树立公司品牌，
努力打造“让投资者放心的上市公司”。
三、公司对未来发展的展望
(一)行业发展与公司面临的竞争形势国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
受经济刺激政策鼓舞以及市场高流动性推动，2009 年我国股市强劲反弹，交易额再创新高，与此同时，管理层强化基
础性制度建设，新股发行进一步市场化，创业板平稳推出，有力地支持了优秀中小企业做大做强。
2009 年，我国资本市场的诸多变化对券商发展产生了重大影响。首先，传统业务全面回暖，债券承销、中小板和创业
板股票承销大幅增长，代理交易量大幅增加，自营扭亏为盈，集合理财取得历史性突破，业务的增长带来券商收入大幅提高，
结构更趋合理。其次，新设和服务部升级带来营业部数量增加，经纪业务的市场竞争有增无减，佣金率继续走低。第三，券
商上市融资步伐加快，资本实力显著增强。2009 年有两家券商实现IPO，一家券商借壳上市，另有两家上市券商成功再融资，
证券行业竞争日趋激烈。
2010 年1 月，证监会宣布证券公司融资融券试点与股指期货推出已获国务院原则同意，这是继股权分置改革后我国资
本市场重大的制度创新，必将推动我国资本市场翻开新的一页。除此之外，新的一年，为促进资本市场健康发展，更好地服
务国民经济大局，预计管理层市场体系建设等方面的力度将进一步加大。2010 年我国经济将持续复苏，刺激政策也将逐步
退出，调结构、促转变将成为经济发展首要任务，受估值压制、扩容加大、流动性紧缩等影响，经历近一年强劲反弹的股市，
不确定因素增多。在这些前提下，我国证券业发展形势相比上年，也将发生新的变化。
第一，融资融券与股指期货业务的推出，将显著提高券商的资产运作效率，增加券商的利息、佣金等业务收入，改善
靠天吃饭局面。同时试点券商有限，券商间客户转移也将不可避免。
第二，市场融资规模将继续增长，尤其是高增长的小型公司将加快融资，这使得在中小企业承销保荐中具有优势的券
商显著受益。
第三，券商营业网点数量将继续较快增长，导致市场竞争更加激烈，纯通道佣金率将继续下降，不过随着经营模式差
异、融资融券与股指期货试点、专业服务水平提高、品牌优势强化，一些券商将有能力保持较好的水平，从而不再受价格战
影响。
第四，券商集合理财业务将在管理层支持下获得快速发展，除了现有券商进一步发展外，越来越多具备条件的券商在
获得资产管理业务资格后，也将加快产品发行工作。
(二)公司未来发展的机遇与挑战
2010 年国际、国内经济又将面临较多不明朗因素，机遇与挑战并存。为有效抓住机遇、积级迎接挑战，公司将在认真
分析优劣势的基础上，制定切实可行的计划。
与同行相比，目前公司的竞争优势主要体现在：
1、净资本实力优势
2009 年公司通过增发募集资金净额96 亿元，资本实力大幅增长，年末公司净资产151 亿元，净资本128 亿元，净资
本实力优势既有助于公司获得更多的业务资格，开展传统、创新、收购兼并等各项业务，也有助于公司抵御各种风险，增强
客户信心。
2、网点优势
2009 年监管部门对营业网点规范政策的修改，使得公司新设、调整网点的进程加快，这将促进公司营业网点布局的改
善。经过服务部升级和营业部新设，公司拥有营业部已达72 家，网点的不断增加将有利于公司扩大业务规模，提升品牌知
名度。
3、区位优势
2010 年1 月，国务院批复《皖江城市带承接产业转移示范区规划》，标志着皖江城市带开发上升为国家发展战略，安
徽又是国家中部崛起战略的重要省份，其经济必将超常规发展。公司总部和主要股东都在安徽，主要资产、业务也分布于安
徽，突出的区位优势将有力地提升公司投行、经纪等关键业务的竞争力，使得公司显著而持久地受益。
4、全国布局优势国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
在巩固区位优势的基础上，公司经营范围已逐步覆盖到北京、上海、天津、重庆、广东、江苏、浙江、山东、辽宁等
沿海、沿江发达地区，形成全国布局的良好局面，这将有助于公司开拓新的市场，强化品牌影响力，提高市场竞争力，为成
为全国性一流券商奠定坚实的基础。
5、多元化优势
公司依托股东背景并根据自身发展战略部署，建立了证券、基金、期货以及香港公司等多方面的金融平台，通过共享
与传递机制的发挥，为客户提供融资、避险、增值、信息咨询等全方位金融服务，有助于增强现有客户忠诚度，增加业务量。
与此同时，同业的激烈竞争也使得公司面临严峻挑战。第一，经过综合治理，行业系统性风险已有效化解，在管理层
督促监管下，各券商规范经营意识与风险控制水平均有较大提高，导致公司长期规范经营带来的综合优势已不再明显。第二，
2006 年以来，伴随资本市场快速发展，券商持续盈利、陆续上市融资，各自资本实力以及竞争力均有显著提高，导致公司
资本优势逐步被弱化。第三，在资源、机制、能力等方面，公司与一流券商相比，尚有一定差距。公司将正视差距，始终致
力于强化优势，弥补劣势，进一步提高市场竞争力。
(三)公司发展的资金需求
尽管2009 年公司已增发成功，但应对持续做大做强与业务创新的需要，公司仍可能对资金产生新的需求。目前公司可
采用债券回购、信用拆借等方式，在管理层政策法规允许的范围内，通过上海和深圳交易所、全国银行同业市场向商业银行
等金融机构融入短期资金。同时作为上市公司，公司还可以通过增发、配股、发行普通债券、可转换债券（包括可分离交易
债券）及管理层批准的其他方式进行融资。
四、公司经营活动面临的具体风险和公司已（或拟）采取的对策和措施
（一）本公司经营活动面临的具体风险
1、政策法律风险
证券公司开展证券经纪、保荐与承销、证券投资、资产管理等业务时要受到证券监管机构的监管。国家关于证券行业
的有关法律法规和监管政策可能随着证券市场的发展而调整。同时，本公司的经营也受到国家财政、货币政策及税收、金融
监管法规等多方面因素的影响。如本公司在经营中不能适应政策的变化，违反有关法律法规和政策的规定，可能会受到证券
监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚。
2、合规风险
证券业是受高度监管的行业。公司如果违反法律法规将受到行政处罚，包括但不限于：警告、罚款、没收违法所得、撤
销相关业务许可、责令关闭等；还可能因违反法律法规及监管部门规定而被监管机关采取监管措施，包括但不限于：限制业
务活动，责令暂停部分业务，停止批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利，限
制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或限
制有关股东行使股东权利，责令停业整顿，指定其他机构托管、接管或者撤销等。
3、经营业绩依赖证券市场景气度的风险
证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及国际经济金融环
境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性。由于受经营模式、业务范围和金融产品的数量等因素的制约，我国证券
公司的经营状况对证券市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市场行情下跌，证券公司的经纪、投行、自营和资产管
理等业务的经营难度将会增大，盈利水平将下降。
4、行业竞争风险
近几年证券行业经历了一个高速发展阶段，全国近百家证券公司，各证券公司在不同地域或不同业务领域中均有一定
的竞争优势。随着证券公司综合治理的结束，各证券公司通过兼并收购、增资扩股、发行上市等方式迅速扩大资本规模，提国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
升竞争能力，而部分外国证券公司也已在国内设立中外合资证券公司。本公司面临行业国内竞争日益激烈和国际化竞争加剧
的风险。
5、经营风险
本公司在未来的经营过程中，存在包括市场周期性变化可能造成的盈利风险；存在包括经纪、投行、自营、资产管理
等证券业务在内的经营风险；存在业务与产品创新的风险；存在境外经营风险等。
6、操作风险
本公司在各业务领域均制定了内部控制与风险管理措施，但任何控制制度均有其固有限制，可能因内部及外部环境发
生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现有制度、从业人员主观故意等，使内部控制机制的作用受到限制甚至
失去效用，从而造成操作风险。本公司已建立严格的业务管理制度和工作流程，力图防止和发现有关欺诈或舞弊行为，但可
能不能完全杜绝并及时制止上述行为。
7、技术风险
信息技术在证券业已经得到广泛的应用，公司的集中交易、资金清算、网上交易、财务核算均高度依赖于信息技术的
支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾
害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。当信息系统运行出现故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，这将影
响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
8、流动性风险
本公司在业务经营中，基于诸多因素可能发生承销业务大额包销、自营业务投资规模过大等事项。上述事项一旦发生，
如果不能及时获得足额融资款项，可能会给本公司带来流动性风险。如果公司发生流动性风险且不能及时调整资产结构，导
致公司风险控制指标不符合监管标准，则会面临公司受到监管部门暂停开展新业务等处罚。
（二）主要风险因素在本报告期内的表现
本公司报告期内，市场及经营风险主要表现为交易性金融资产、可供出售金融资产因股票市场价格变动而发生公允价值
波动，以及佣金收入的起伏；公司规范经营，没有产生法律政策风险；公司加强执行并着力完善各项制度和流程，没有产生
对公司有实质性影响的操作风险；加强了信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程序进行定期或不定期相结合的检
查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生技术风险；实时监控净资本状况，始终保持净资本充足，没有产
生流动性风险。
（三）公司已（或拟）采取的对策和措施。
针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理：
1、完善公司治理结构
公司结合实际情况，制订并完善各项内部控制制度，已经建立起健全有效的内部控制机制，设置了科学合理的组织架
构，逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构。构建了四层次风险管理组织架构，确保公
司对各种风险能够识别、监控和综合管理。公司的内部控制覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿
决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检查各个阶段。目前，公司已在业务控制、会计系
统控制、电子信息系统控制，人力资源控制，内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。
2、健全公司内控制度体系
为规范公司规章制度制订程序，公司制定了《规章制度制定程序试行办法》，明确了公司规章制度的层级和制度的起草、
征求意见、合规审查、审议决定、发布实施等制定程序，保证公司规章制度制定工作高效有序进行。报告年度，公司对经纪
业务、投行业务、自营业务、资产管理业务以及资金、财务管理方面的规章制度进行了修订和补充。
3、加强授权管理，建立防火墙机制国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
公司在法定经营范围内，对经依法批准开展经营的各业务部门和分支机构的业务权限，实行授权管理，各业务部门和分
支机构必须在授权范围内办理业务，严禁越权从事业务活动，保证公司决策在纵向贯彻和传导上的畅通。2009 年，公司制
订了《业务隔离暂行办法》，巩固了制度中已建立的防火墙机制，切实防范风险。
4、扩充资本实力，增强核心竞争力
公司已通过公开增发募集资金到位，资本实力进一步加强，为将来扩大传统业务和创新业务的规模，奠定了坚实的发展
基础，提高了抗风险能力。充分发挥多元化经营和区域成本优势，切实增强核心竞争力，以有效防范市场景气度下降及行业
竞争所导致的业绩波动风险。
5、加强技术建设，实现各主要业务和风控指标的实时监控
建立和规范风险管理部门参与重要业务决策风险评估的机制，通过集中式风险监控系统、投资管理系统、净资本监控系
统、大集中交易及清算系统、金蝶财务系统等物理化软、硬件系统，强化对风险的定量监测和管理。经过多年的研究开发和
完善，公司已建立起一整套完备的、多层次的监控系统，对各项业务、反洗钱工作及风险控制指标进行有效地监控。同时，
对安徽证监局开放上述监控系统的数据接口，保证监管机构能及时获取真实、完整的监管信息。
6、实行考核评价，营造风险管理文化，提高制度执行力
为健全风险管理考核制度体系，公司制定了《风险控制和合规管理考核评价暂行办法》及《实施细则》，将公司各部门
风险管理评价结果纳入绩效考核体系，强化了风险责任追究，保障了风险管理体系的整体有效。公司通过培训、考核等多种
方式，提高员工风险意识和风险管理能力，树立“风险管理是公司生命线”的理念，大力宣传和营造全员风险管理文化，努
力使风险管理成为员工自觉自愿的行为，从根本上提高全员风险管理能力、提高对制度和流程的执行力。
五、公司风险控制指标监控情况和不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户等账户规范情况
(一)报告期内风险控制指标的监控情况和达标情况
报告期内，公司以净资本为核心的各项风险控制指标均持续符合监管标准，没有发生触及预警标准的情况（详见本摘要
“§3 会计数据和业务数据摘要中3.4.3、净资本及风险控制指标”）。为确保报告期内风险控制指标持续达标，公司设立专人
专岗，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。每月末，公司按照监管要求及时向监管机构上报
月度净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。当出现净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%
的情形时，公司在该情形发生之日起3 个工作日内，及时向监管机构上报书面报告，说明基本情况和变化原因。公司增发成
功后，净资本实力大幅提高，2009 年12 月31 日母公司净资本为12,788,143,549.05 元，较2008 年12 月31 日经审计的净资
本3,334,775,756.36 元，增加了9,453,367,792.69 元。
(二)进一步深化风险控制指标动态监控体系的建设
公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》的要求，进一步深化风险控
制指标动态监控体系的建设。2009年公司制定了《国元证券风险控制指标管理办法》，升级净资本监控系统，明确协作分工，
实现了风险控制指标准确计量、动态监控和及时预警的风险管理目标，建立了分级预警和分级报告机制，并定期对净资本监
控系统的有效性进行评估。
目前，净资本监控系统已成为公司风险管理系统的重要组成部分，系统已实现的功能包括：实时计算净资本等各项风
险控制指标；根据预先设定的阀值和监控标准，对各项风险控制指标进行自动预警；对净资本和风险控制指标进行敏感性分
析、压力测试；自动生成风险控制指标动态监控报表；对所有重大修改记录，包括数据的手工录入等，设置并开启系统留痕
功能。
(三)健全敏感性分析和压力测试机制
在实现风控指标“事中动态监控”的基础上，公司建立风险控制指标敏感性分析和压力测试机制，实施对公司整体风险国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
的“事前适时预判”。公司在制度中明确，开展各项业务及实施利润分配前，均由业务部门向风险监管部门提交计划方案，
进行风险控制指标敏感性分析，并根据分析结果提出业务规模调整建议，分析和测试的结果成为公司管理层决策的重要依据。
(四)建立净资本补足机制
公司已建立净资本补足机制，并在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》、《国元证券风险控制指标管理办法》中规
定，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账项、
转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本
金等方式补充净资本，使净资本等各项风险控制指标符合监管部门的要求。
(五)公司不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户等账户规范情况
公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知（证监办发[2008]97 号）》的要求，进一步健全完善账户规范
管理长效机制。截至2009 年12 月31 日，公司不合格资金账户数为30,315 户，不合格证券账户683 户，占公司所托管的全
部客户证券账户总数1,172,733 户的0.058%；小额休眠资金账户数为112,061 户，小额休眠证券账户为13,473 户；司法冻
结资金账户为21 户；风险处置类资金账户28 户。
六、公司合规管理体系建设情况及合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
（一）公司合规管理体系建设情况
公司严格按照《证券法》、《证券公司监督管理条例》和《证券公司合规管理试行规定》等法律、法规、规章和规范性文
件的规定，通过建立健全合规管理框架和制度，实现对合规风险的有效识别和管理。公司建立了与自身经营范围、组织结构
和业务规模相适应的合规管理组织体系，董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、评估
和监督实施。经营管理层负责制定和传达具体的合规政策并监督执行，确保合规政策和程序得以遵守。合规总监和合规部门
负责督导和协助经营管理层有效管理合规风险，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，
履行合规政策开发、审查、咨询、监督检查、培训教育等合规支持和合规控制职责。公司全体工作人员负责遵守并具体执行
公司的合规管理政策和程序。公司树立合规经营、全员主动合规、合规从高层做起、合规创造价值的理念，培育全体工作人
员的合规意识，倡导和推进合规文化建设，并将合规文化建设作为公司风险管理文化建设的一个重要组成部分。
报告期内，公司不断完善合规管理制度体系，先后制定并实施了《业务隔离暂行办法》、《风险控制和合规管理考核评价
暂行办法》、《反洗钱风险等级划分实施细则》、《员工合规手册》等多项合规管理制度，努力做到合规制度对公司业务的全面
覆盖和有效衔接。通过扎实开展合规审查与咨询、合规检查与监测、合规培训与宣导、合规政策开发、制度流程梳理、合规
信息平台建设、合规报告、反洗钱等工作，努力搭建以合规管理为基础的公司内部控制长效机制。
(二)公司合规管理部报告期内完成的检查情况
报告期内，合规检查和监测工作主要通过督导有关部门自查自纠、工作访谈、制作检查工作底稿指导分支机构合规管理
岗位人员检查等方式开展。通过一系列的合规检查监测，切实保证了制度流程的健全完善和适时有效，各项业务规范运作。
(三)公司稽核部报告期内完成的稽核情况
2009 年公司稽核部共对24 家营业部进行了常规稽核，稽核覆盖率大大提高；及时开展了分支机构负责人离任审计工作；
对公司总部部分业务从制度、流程、授权、岗位职责等方面进行全面梳理、检查和评估；先后多次参加公司组织的联合检查。
向公司领导及相关部门提交了30 份稽核报告，提出处理意见和建议近200 条，有效促进了业务部门制度和流程的完善及业
务经营的进一步规范。
2009 年的稽核覆盖面和稽核频次较往年大大提高，保证了公司的事后风险控制力度，帮助公司经营管理层更全面了解
公司各项业务经营情况及风险现状，为公司经营管理层决策提供了有效支持。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
七、报告期内投资情况
(一)募集资金的使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 960,132 本年度投入募集资金总额 200,000
变更用途的募集资金总额 —
变更用途的募集资金总额占募集资金总额的
比例
—
已累计投入募集资金总额 200,000
承诺投资项目
是否已
变更项
目(含部
分变更)
募集资
金承诺
投资总
额
调整后投
资总额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至期末累计
投入金额与承
诺投入金额的
差额(3)＝
(2)-(1)
截至期末投
入进度
(%)(4)＝
(2)/(1)
项目可
行性是
否发生
重大变
化
补充资本金 否 660,132 660,132 — 200,000 200,000 — — 否
办公场所购置
等 否 50,000 50,000 — — — — — 否
增资国元股权
投资有限公司 否 100,000 100,000 — — — — — 否
增资国元证券
(香港)有限公司 否 150,000 150,000 — — — — — 否
合计 960,132 960,132 200,000 200,000
变更项目情况
□适用 √不适用
(二)报期内非募集资金投资的重大项目情况
1、根据中国证监会机构部《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函[2009]312
号），公司于2009 年8 月18 日，在上海浦东新区注册成立了股权直接投资业务专业子公司——国元股权投资有限公司（以
下简称“国元直投”），注册资本5 亿元人民币。
国元直投成立近六个月来，初步建立和健全了公司组织架构， 制订和完善了各项规章制度和业务流程。截至目前，已
对30 多个投资项目进行了考察、调研，初步建立了直投业务备选项目库。对于部分重点项目，还进行了深入的尽职调查，
并已实现两个项目的实际投资。截至目前，公司各项业务稳步开展，运营情况良好。
2、2008 年1 月7 日，公司2008 年第一次临时股东大会审议通过了《关于国元证券（香港）有限公司增资的议案》，同
意公司对国元证券（香港）有限公司(以下简称“国元(香港)公司”)增资5.5 亿元，用于扩大其国际化经营规模。2008 年
1 月28 日，公司收到中国证监会《关于国元证券(香港)有限公司增资问题的复函》(机构部部函[2008]47 号)，对公司向
国元(香港)公司增资港币5.5 亿元无异议(具体公告详见2008 年1 月29 日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网)。
公司于2008 年6 月26 日向国元(香港)公司拨付增资款3 亿元港币，2009 年12 月1 日，公司向国元 (香港)公司拨付增资
款2.5 亿元港币，完成对该公司的此次增资。国元(香港)公司的经营情况见本节一、报告期内经营情况介绍(十四)。
八、会计师事务所审计意见国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
公司2009 年度财务报告已经公司聘用的2009 年度审计机构华普天健会计师事务所审计，该所为本公司出具了标准无保
留意见的审计报告。
九、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
2009 年董事会共召开9 次会议：
1、公司于2009 年2 月14 日召开第五届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于设立上海分公司及调整公司驻外
机构的议案》、《关于建设公司统一营销电子商务平台的议案》、《关于追加办公楼购置预算的议案》、《关于合肥宿州路证券营
业部瑶海长江东路服务部购买新营业场所的议案》，决议刊登在2009 年2 月17 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
券报》和巨潮资讯网。
2、公司于2009 年3 月21 日召开第五届董事会第十五次会议，会议审议通过了《2008 年度总裁工作报告》、《2008 年度
董事会工作报告》、《2008 年度财务决算报告》、《2008 年度利润分配预案》、《2008 年年度报告及其摘要》、《2008 年度社会责
任报告》、《2008 年度内部控制自我评价报告》、《2008 年度合规报告》、《关于会计政策变更的议案》、《关于聘用2009 年度审
计机构的议案》、《关于增补吴福胜董事为董事会发展战略委员会委员的议案》、《关于公司符合增发A 股条件的议案》、《关
于向非特定对象公开发行A 股股票方案的议案》、《关于本次增发A 股募集资金运用的可行性议案》、《关于提请股东大会授
权董事会办理本次增发A 股具体事宜的议案》、《关于召开公司2008 年度股东大会的议案》，决议刊登在2009 年3 月24 日
的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
3、公司于2009 年4 月24 日以通讯方式召开第五届董事会第十六次会议，会议审议通过了《国元证券股份有限公司2009
年第一季度报告》、《关于确定公司2009 年度自营投资业务规模与风险限额的议案》，决议刊登在2009 年4 月27 日的《中国
证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
4、公司于2009 年8 月1 日召开第五届董事会第十七次会议，会议审议通过了《公司2009 年半年度经营情况报告》、《公
司2009 年半年度报告及其摘要》、《公司2009 年半年度合规报告》、《国元证券股份有限公司风险控制指标管理办法》、《关于
修改<公司章程>的议案》、《关于提名方兆本先生为公司独立董事候选人的议案》、《关于公司申请设立国元黄山3 号集合资
产管理计划的议案》、《关于前次募集资金使用情况的报告》、《关于召开公司2009 年第一次临时股东大会的议案》，决议刊登
在2009 年8 月4 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
5、公司于2009 年9 月18 日召开第五届董事会第十八次会议，会议审议通过了《关于修改授权设立黄山3 号决议部分
条款的议案》、《关于公司员工薪酬调整方案的议案》，决议刊登在2009 年9 月21 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海
证券报》和巨潮资讯网。
6、公司于2009 年10 月25 日召开第五届董事会第十九次会议，会议审议通过了《国元证券股份有限公司2009 年第三
季度报告》、《关于调整公司董事会薪酬与提名委员会人员名单的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》，决议刊登在2009
年10 月27 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
7、公司于2009 年11 月20 日召开第五届董事会第二十次会议，会议审议通过了《关于公司新设四家证券营业部的议案》、
《关于公司证券营业部购买营业用房的议案》，决议刊登在2009 年11 月23 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
和巨潮资讯网。
8、公司于2009 年12 月6 日召开第五届董事会第二十一次会议，会议审议通过了《关于变更公司注册资本及修改<公
司章程>的议案》、《关于<国元证券股份有限公司募集资金管理制度>的议案》、《关于自营证券投资授权的议案》、《关于调整
公司独立董事津贴标准的议案》、《关于对购买营业部营业用房进行专项授权的议案》、《关于设立北方分公司、南方分公司的
议案》、《关于召开公司2009 年第二次临时股东大会的议案》，决议刊登在2009 年12 月8 日的《中国证券报》、《证券时报》、国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
31
《上海证券报》和巨潮资讯网。
9、公司于2009 年12 月29 日召开第五届董事会第二十二次会议，会议审议通过了《关于公司捐建希望小学的议案》，
决议刊登在2009 年12 月30 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
董事出席董事会会议情况见本摘要“5.2 董事出席董事会会议情况”。
（二）报告期内独立董事工作情况
1、2009 年1 月4 日，公司独立董事在2008 年度财务报表年审会计师事务所进场审计前与年审注册会计师举行见面会，
就本次审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点等事项进行了审议，
并听取了公司财务部负责人汇报，对本次审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险舞弊的测试和评价方法、本
年度审计重点等事项无异议，对公司2008 年度财务决算情况及公司2008 年度财务报表审计工作安排无异议。
2、2009 年2 月13 日，公司独立董事到公司进行实地考察。
3、2009 年2 月14 日，公司独立董事就关于公司购置办公楼的议案出具了独立意见。
4、2009 年3 月5 日公司第五届董事会第十四次会议中，公司独立董事就公司2008 年度财务报表初步审计意见与审计
机构举行见面会，对其在审计过程中发现的问题进行了沟通，对审计初步意见无异议。
5、2009 年3 月21 日公司第五届董事会第十五次会议中，公司独立董事就公司2008 年度关联方资金占用和对外担保情
况出具了专项说明和独立意见。
6、2009 年3 月21 日公司第五届董事会第十五次会议中，公司独立董事会就公司2008 年度内部控制自我评价报告出具
了独立意见。
7、2009 年3 月21 日公司第五届董事会第十五次会议中，公司独立董事就关于公司会计政策变更的议案出具了独立意
见。
8、2009 年3 月21 日公司第五届董事会第十五次会议中，公司独立董事就关于公司聘用2009 年度审计机构的议案出具
了独立意见。
9、在公司增发过程中，公司独立董事就关于公司与关联方发生关联交易和关于公司同业竞争状况分别出具了独立意见。
10、2009 年8 月1 日公司第五届董事会第十七次会议中，公司独立董事就公司2009 年上半年关联方资金占用和对外担
保情况出具了专项说明和独立意见。
11、2009 年8 月1 日公司第五届董事会第十七次会议中，公司独立董事就关于提名方兆本为公司独立董事候选人的议
案出具了独立意见。
（三）董事会对股东大会决议的执行情况
根据公司2008 年度股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理本次增发A 股具体事宜的议案》，公司董
事会已办理具体相关事宜。2009 年9 月21 日，公司公开增发申请顺利获得中国证监会发审委审核通过。按照中国证监会《关
于核准国元证券股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2009]1099 号）要求，公司圆满完成公开发行股票的相关事宜，
公司本次公开增发50,000 万股新股，于2009 年11 月13 日在深圳证券交易所上市，公司总股本由1,464,100,000 股变更为
1,964,100,000 股。
（四）董事会专门委员会工作情况
1、董事会发展战略委员会工作情况
2009 年3 月21 日，董事会发展战略委员会召开2009 年临时会议，会议听取了公司董事会秘书万士清关于公司向非特
定对象公开发行A 股股票事宜的汇报，会议认为，公司符合现行增发A 股的有关规定，具备增发A 股的条件，同意公司关于
向非特定对象公开发行A 股股票的方案以及本次增发A 股募集资金运用的可行性研究报告。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
32
2009 年12 月6 日，董事会发展战略委员会召开专门会议，会议审议了《关于2010 年宏观经济形势分析和公司自营投
资建议的报告》。
2、董事会薪酬与提名委员会工作情况
2009 年2 月13 日，董事会薪酬与提名委员会召开2009 年第一次会议，会议审议了《关于调整公司经营业绩考核模式
情况的议案》和《关于2008 年公司经营业绩考核及董事长奖励基金提取情况的议案》。
2009 年3 月20 日，董事会薪酬与提名委员会召开2009 年第二次会议，会议审议了《公司高管人员2008 年度绩效考核
情况的议案》和《公司2008 年度董事长奖励基金分配方案的议案》。
薪酬与提名委员会对公司2009 年年度报告中所披露的公司董事、监事和高级管理人员的薪酬情况进行了审核，发表审
核意见如下：公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序符合规定；董事、监事和高级管理人员薪酬发放标准符合公司董
事会审议通过的薪酬体系规定；公司2009 年年度报告中所披露的董事、监事和高级管理人员薪酬真实、准确。
3、董事会审计委员会工作情况
公司已建立《董事会审计委员会工作细则》和《董事会审计委员会年报工作规程》，规定了董事会审计委员会的人员组
成、职责权限、决策程序、议事规则及董事会审计委员会在年报编制和披露过程中应当履行的职责等事项，董事会审计委员
会委员在报告期内，能够遵守相关规定，认真履行职责。
2009 年1 月4 日，董事会审计委员会2009 年第一次会议在合肥召开，会议就公司2008 年度财务报表审计工作小组的
人员构成、审计计划、风险判断、风险舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点等事项进行了审议，并听取了公司财务部负
责人关于公司2008 年度财务决算有关情况及公司2008 年度财务报告审计工作安排的汇报，对本次审计工作小组的人员构成、
审计计划、风险判断、风险舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点等事项无异议，对公司2008 年度财务决算情况及公司
2008 年度财务报表审计工作安排无异议。
2009 年1 月4 日，董事会审计委员会对公司2008 年度财务报表进行了审阅，同意提交华普天健高商会计师事务所审计，
并形成书面意见；董事会审计委员会在年审注册会计师进场前，加强与年审注册会计师的沟通，在年审注册会计师出具初
步审计意见后，对公司2008 年度财务报告的初步审计意见进行了审阅，关于初步审计意见与华普天健高商会计师事务所达
成一致意见。
2009 年3 月12，董事会审计委员会2009 年第二次会议在合肥召开，会议审议通过了《公司2008 年度财务报告》、《公
司2008 年稽核工作开展情况及2009 年稽核工作安排》、《华普天健高商会计师事务所从事国元证券2008 年度审计工作的总
结报告》、《关于续聘会计师事务所的议案》，华普天健高商会计师事务所在担任公司审计机构并进行各项专项审计和财务报
表审计过程中，坚持以公允、客观的态度进行独立审计，在约定时间内较好完成了对我公司的各项专项审计和财务报表审计
工作，同意续聘华普天健高商会计师事务所为公司2009 年度审计机构。
2009 年7 月27 日，董事会审计委员会2009 年第三次会议以通讯方式召开，会议审议通过了《公司2009 年半年度财务
报告》和《公司2009 年上半年稽核工作开展情况及下半年稽核工作安排》。
4、董事会风险管理委员会工作情况
2009 年3 月16 日，董事会风险管理委员会2009 年第一次会议在合肥召开，会议审议通过了《公司内部控制自我评价
报告》、《公司2008 年度合规报告》、《公司2008 年度风险管理工作情况和2009 年风险管理工作安排》和《公司2008 年度合
规管理工作情况和2009 年合规管理工作安排》。
2009 年7 月28 日，董事会风险管理委员会2009 年第二次会议在合肥召开，会议审议通过《公司2009 年半年度合规
报告》、《公司风险控制指标管理办法》等议案。
十、2009 年度利润分配预案、现金分红政策在本报告期的执行情况及公司前三年现金分红情况
（一）2009 年度利润分配预案国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
33
根据公司第五届董事会第二十六次会议决议，公司2009 年度利润分配预案为：以2009 年末总股本1,964,100,000 股为
基数，向全体股东每10 股派发现金5 元（含税），共派发现金98,205.00 万元，剩余利润结转以后年度分配。本预案尚需提
交公司2009 年度股东大会审议。
（二）现金分红政策在本报告期的执行情况
根据公司2008年度股东大会审议通过的《2008年度利润分配预案》(详见2009年4月14日《中国证券报》、《证券时报》和
《上海证券报》)，即以2008年末总股本1,464,100,000 股为基数，向全体股东每10 股派发现金1.80元（含税），公司于2009
年4月30日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上刊登了《国元证券股份有限公司2008年度分红派息实施公告》，
利润分配工作已于2009年5月8日实施完毕。
（三）公司最近三年现金分红情况表
单位：（人民币）元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归
属于上市公司股东的净
利润
占合并报表中归属于上
市公司股东的净利润的
比率
年度可分配利润
2008 年 263,538,000.00 520,858,108.32 50.60% 1,565,807,159.25
2007 年 732,050,000.00 2,279,685,499.50 32.11% 1,933,161,608.42
2006 年 0 551,250,948.27 0 328,353,476.39
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 89.11%
注：本表2006 年数据为原国元证券有限责任公司数据，现金分红数为当年度利润分配方案数。
十一、公司外部信息使用人管理制度的建立健全情况
公司制定了《信息披露事务管理制度》，该制度规定：公司有关部门可根据证券监管部门的规定编报不对外公开披露的
统计周报、统计月报和未审计及已审计年报，并向监管部门报送；人力资源部可根据各级劳动和社会保障部门、组织(人事)
部门、统计部门等政府和监管单位的要求，编制并报送不对外公开披露的关于劳动关系、薪酬保险、人力资源状况的统计报
表；以上报告，均需加注密级。公司成立了年报工作小组，组织相关人员学习了中国证监会[2009]34号等相关文件，切实领
会并准确把握关于年报编制、审计、披露的各项规范要求，要求参与年报编制的公司内部工作人员履行保密义务，并提醒会
计师事务所和其他外部信息使用人履行保密义务。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
34
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺
持有公司股份5％以上的有限售
条件股东及其关联方，即安徽国
元控股（集团）有限公司、安徽
国元信托有限责任公司、安徽省
粮油食品进出口（集团）公司、
安徽省皖能股份有限公司、安徽
国元实业投资有限责任公司
自股权分置改革方案实施之日
起，在36 个月内不转让合并完
成时所持有的公司股份
公司股权分置改革方案于
2007 年10 月30 日实施，上
述股东所持股份在报告期内
仍在锁定之中，未发生转让。
股份限售承诺
安徽国元控股（集团）有限责任
公司
安徽国元控股（集团）有限责任
公司在吸收合并中向公司流通
股股东提供现金选择权而取得
8,910 股A 股，按10 股送2 股
安排股改对价后为10,692 股。
该公司就该10,692 股股份自愿
锁定36 个月不转让。
上述股份在报告期内仍在锁
定之中，未发生转让。
收购报告书或权益变动报告书
中所作承诺 无 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
发行时所作承诺 无 无 无
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
(一)已编入上一期年度报告，但当时尚未结案的重大诉讼、仲裁事项的涉及金额5,384.37 万元，具体情况如下：
1、2008 年1 月3 日，公司收到无锡市中级人民法院送达的诉讼材料，江阴模塑集团有限公司（以下简称“江阴模塑”）股东
王建平以股东权益纠纷向无锡中级人民法院起诉江阴模塑集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司（以下简称“安国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
35
徽粮油”）以及本公司：要求赔偿人民币200 万元；确认江阴模塑与安徽粮油2006 年7 月7 日签订的《股权转让协议》无效；
诉讼费用由江阴模塑、安徽粮油及本公司承担。
2、2008 年1 月3 日，公司收到无锡市中级人民法院送达的诉讼材料，江阴模塑集团有限公司（以下简称“江阴模塑”）股东
朱晓东以股东权益纠纷向无锡中级人民法院起诉江阴模塑集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司（以下简称“安
徽粮油”）以及本公司：要求赔偿人民币3,000 万元；诉讼费用及其他相关费用由江阴模塑、安徽粮油及本公司承担。
2008 年初，我公司就该两案提出管辖异议，江苏省高级人民法院裁定两案件应依法移送合肥市中级人民法院审理，两案件经
合肥市中级人民法院审理，朱晓东、王建平分别向法庭提出撤诉申请。2009 年6 月，合肥市中级人民法院向各当事人下发了
(2009)合民二初字第43 号民事裁定书、(2009)合民二初字第44 号民事裁定书。上述两案现已结案，公司不承担责任。
3、2007 年9 月16 日安徽省科学技术咨询中心向合肥市中级人民法院起诉本公司合肥金寨路证券营业部和张晓敏：要求本公
司合肥金寨路证券营业部与张晓敏归还其国债投资款本金879,052.02 元，投资收益300,000 元；支付逾期付款违约金
1,491,576.00 元。
2009 年4 月，公司收到安徽省高级人民法院[2008]皖民二终字第0100 号民事判决书。安徽省高级人民法院依法驳回安徽省科
学技术咨询中心的上诉。公司合肥金寨路证券营业部胜诉，公司不承担责任。
4、关于要求安徽省百花宾馆向公司偿还本金及利息一案，公司于2009 年8 月，向合肥市中级人民法院申请撤诉，合肥市中
级人民法院于当月下发(2009)合民二初字第12 号民事裁定书，准许公司撤诉，该案现已结案。
(二)报告期内，公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序
号
证券
品种
证券代
码
证券简称
初始投资金额
（元）
期末持有数量
（股）
期末账面值
占期末证
券总投资
比例 （%）
报告期损益
1 基金 070008 嘉实货币基金 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 22.79% 0.00
2 债券 982085 09 淮南矿
MTN2 300,107,260.27 3,000,000.00 298,740,000.00 22.70% -1,367,260.27
3 股票 000858 五粮液 45,319,231.96 1,941,516.00 61,468,396.56 4.67% 16,149,164.60
4 股票 600062 双鹤药业 48,469,654.33 2,132,630.00 50,223,436.50 3.82% 1,753,782.17
5 股票 600030 中信证券 43,130,879.63 1,566,300.00 49,761,351.00 3.78% 6,630,471.37
6 基金 无
国元多策略中
国机会基金
35,330,353.42 50,000.00 46,130,910.28 3.50% 10,515,043.66
7 股票 601918 国投新集 45,576,200.32 2,475,962.00 44,443,517.90 3.38% -1,132,682.42
8 股票 601088 中国神华 41,990,505.35 1,187,700.00 41,355,714.00 3.14% -634,791.35
9 股票 601398 工商银行 37,521,225.77 7,470,800.00 40,641,152.00 3.09% 3,119,926.23
10 股票 600050 中国联通 39,784,800.00 5,500,000.00 40,095,000.00 3.05% 310,200.00
期末持有的其他证券投资 328,633,262.68 - 343,301,106.94 26.08% 18,938,866.45
报告期已出售证券投资损益 - - - - 64,162,862.18
合计 1,265,863,373.73 - 1,316,160,585.18 100.00% 118,445,582.62
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
36
单位：（人民币）元
证券代
码
证券简称 初始投资金额
占该公司
股权比例
期末账面值
报告期
损益
报告期所有者
权益变动
会计核算科目
股份
来源
601299 中国北车 53,685,325.04 0.12% 59,189,036.42 5,503,711.38 可供出售金融资产购入
601117 中国化学 22,073,764.50 0.08% 22,073,764.50 0.00 可供出售金融资产购入
002304 洋河股份 2,004,420.00 0.01% 3,808,063.93 1,803,643.93 可供出售金融资产购入
300002 神州泰岳 2,047,806.00 0.03% 3,714,296.40 1,666,490.40 可供出售金融资产购入
300029 天龙光电 1,163,320.02 0.03% 1,862,079.90 698,759.88 可供出售金融资产购入
300012 华测检测 1,026,765.84 0.05% 1,718,179.92 691,414.08 可供出售金融资产购入
601139 深圳燃气 631,664.65 0.01% 1,525,083.86 893,419.21 可供出售金融资产购入
002315 焦点科技 896,868.00 0.02% 1,477,269.72 580,401.72 可供出售金融资产购入
601888 中国国旅 771,943.40 0.01% 1,372,198.20 600,254.80 可供出售金融资产购入
002308 威创股份 583,457.00 0.01% 780,312.45 196,855.45 可供出售金融资产购入
其他 962,242.00 3,264.68 1,022.68 可供出售金融资产购入
合计 85,847,576.45 - 97,523,549.98 12,635,973.53 - -
注：根据合并报表中可供出售金融资产相关数据填列。
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
所持对象
名称
初始投资金额 持有数量
占该公司
股权比例
期末账面值 报告期损益
报告期所有
者权益变动
会计核
算科目
股份来
源
国元证券
（香港）
有限公司
534,778,500.00 600,000,000.00 100.00% 534,778,500.00 59,123,102.47
长期股
权投资
出资
国元股权
投资公司
500,000,000.00 500,000,000.00 100.00% 500,000,000.00 352,869.85
长期股
权投资
出资
国元期货
有限责任
公司
55,861,148.50 55,000,000.00 55.00% 55,861,148.50 6,305,223.34
长期股
权投资
增资
长盛基金
有限公司
103,279,218.56 61,500,000.00 41.00% 313,076,953.83 94,183,847.50 35,100,363.55 长期股
权投资
出资和
购买
徽商银行 159,596,329.18 116,257,210.00 1.42% 159,596,329.18 21,135,560.96
长期股
权投资
抵债
芜湖顺荣
汽车部件
股份有限
公司
10,177,500.00 1,725,000.00 3.45% 10,177,500.00
长期股
权投资
购买国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
37
安徽山河
药用辅料
股份有限
公司
2,940,600.00 870,000.00 2.50% 2,940,600.00
长期股
权投资
购买
合计 1,366,633,296.24 - - 1,576,431,031.51 181,100,604.12 35,100,363.55 - -
注：芜湖顺荣汽车部件股份有限公司、安徽山河药用辅料股份有限公司为国元股权投资有限公司的长期股权投资项目。
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
股份名称 期初股份数量
报告期买入股份
数量
报告期卖出股份
数量
期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
三佳科技 2,933,333.00 0.00 2,933,333.00 0.00 0.00 7,204,083.91
中国北车 0.00 9,655,634.00 0.00 9,655,634.00 53,685,325.04 0.00
中国化学 0.00 4,065,150.00 0.00 4,065,150.00 22,073,764.50 0.00
光大证券 0.00 483,694.00 483,694.00 0.00 10,196,269.52 1,288,466.20
中国建筑 0.00 8,858,749.00 8,858,749.00 0.00 37,029,570.82 5,576,439.76
新股 0.00 2,128,345.00 1,753,528.00 374,817.00 21,354,147.87 4,142,472.64
注：根据合并报表中可供出售金融资产相关数据填列。
7.8.5 其他综合收益细目
单位：（人民币）元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 19,795,467.86 -52,208,952.42
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 276,856.34 -38,115,410.43
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -18,688,042.51 -32,316,678.07
小计 830,569.01 -46,410,220.06
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
43,875,454.45 -85,038,930.08
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
8,775,090.90 -15,350,810.14
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 35,100,363.55 -69,688,119.94
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计 0.00 0.00
4．外币财务报表折算差额 -885,157.87 -3,380,104.84
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 -885,157.87 -3,380,104.84
5．其他国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
38
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 0.00 0.00
合计 35,045,774.69 -119,478,444.84
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2009 年，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会议事规则》的有关规定，
依法做好监督工作，对公司决策程序、经营管理、财务状况及董事、高级管理人员履行职责等方面进行了全面、认真的监督，
切实维护公司和全体股东的利益。
一、报告期内监事会的工作情况
（一）报告期内，公司监事会全体监事依法列席了历次董事会会议，对董事会会议的召开和决策程序进行了监督，并认
为董事会认真执行了股东大会的决议，忠实履行了诚信义务，董事会的各项决议符合《公司法》等法律法规和《公司章程》
的要求，未出现损害公司和股东利益的行为。
（二）报告期内公司监事会历次会议情况
报告期内，公司监事会召开了4 次会议，相关情况如下：
1、公司第五届监事会第七次会议于2009 年3 月21 日以现场会议方式召开，相关决议详见2008 年3 月24 日的《中国
证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。
2、公司第五届监事会第八次会议于2009 年4 月24 日以通讯的方式召开，会议通知及议案于2009 年4 月21 日前向全
体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议以5 票赞成、0 票反对、0 票弃权审议通过《国
元证券股份有限公司2009 年第一季度报告》。
3、公司第五届监事会第九次会议于2009 年8 月1 日以现场会议方式召开，会议的召开符合《公司法》及《公司章程》
的有关规定，会议以5 票赞成、0 票反对、0 票弃权审议通过《关于对公司2009 年半年度报告及其摘要审核的议案》。
4、公司第五届监事会第十次会议于2009 年10 月25 日以通讯表决的方式召开，会议通知及议案于2008 年10 月21 日
前向全体监事送达。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议以5 票赞成、0 票反对、0 票弃权审议通
过《国元证券股份有限公司2009 年第三季度报告》。
二、监事会对2009 年度有关事项发表的意见
2009 年度，公司监事会根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》以及《公司章程》的有关规定，从切实维护公司
利益和广大中小股东权益出发，认真履行监事会的职能，监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营情况及公司的
财务状况，并在此基础上，对公司发表如下独立意见：
（一）公司依法运作情况。报告期内，公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》的规定，
规范运作，依法决策，依法管理。公司法人治理结构完善，内控制度健全。公司董事和高级管理人员在履行职责时，能够按
照国家的法律、法规和公司《章程》的规定履行自己的职责，不存在违法违纪、损害公司利益的行为。
（二）检查公司财务情况。报告期内，公司能够严格按照《企业会计准则》、《企业会计制度》和公司的财务管理制度执国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
39
行。监事会认为本年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营情况，华普天健会计师事务所（北京）有限公司对公司
2009 年度财务报告出具标准无保留审计意见客观公正。
（三）对公司内部控制自我评价报告发表意见如下：公司内部控制自我评价报告的形式、内容符合《深圳证券交易所上
市公司内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了目前公司内
部控制的现状，能够保证公司经营的合法、合规及公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险和道德风险，保障客户及公
司资产的安全、完整，保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时，提高公司经营效率和效果。对目前公
司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控制自我评价报告中对公司内部控制的整体评价是
客观的、真实的。
（四）2009 年10 月22 日，公司收到中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2009]1099
号）文件，核准公司增发不超过50,000 万股新股。公司于2009 年10 月29 日在网上网下同时发行，2009 年11 月2 日结束，
共募集资金99 亿元。公开增发的5 亿股已于2009 年11 月13 日上市。为规范公司募集资金的使用和管理，最大限度的保障
投资者的权益，公司依照《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《关于进
一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规的规定和要求，制定了
《国元证券股份有限公司募集资金管理制度》。监事会认为，公开增发的所有程序均符合国家的法律法规和公司章程的规定，
无损害公司利益和股东利益的情况。
（五）报告期内募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。
（六）公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害公司利益和股东利益的现象。
（七）对董事会编制的年度报告书面审核意见：公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内
部管理制度的各项规定；年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，能够从各个方面真实反映公司当年度
的经营管理和财务状况等事项；未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
（八）信息披露：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，董事会办公室具体负责接待投资者来电、来访及咨询等活动；
指定《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》为公司的信息披露报纸，指定巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
为公司信息披露网站；公司严格按照有关法律法规及《信息披露事务管理制度》的规定和要求，真实、准确、及时、完整地
披露了有关信息。
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 会审字[2010]3346 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 国元证券股份有限公司全体股东
引言段
我们审计了后附的国元证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2009 年12
月31 日的资产负债表和合并资产负债表，2009 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和
合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括；（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
40
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了
贵公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
非标意见 -
审计机构名称 华普天健会计师事务所（北京）有限公司
审计机构地址 中国·北京
审计报告日期 二○一○年三月六日
注册会计师姓名
张全心、陶红霞
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
资产负债表（1/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年12 月31 日 金额单位：人民币元
附注号 年末余额 年初余额
资产
合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司
资产：
货币资金 八、1 24,613,058,098.23 23,457,715,490.58 8,725,019,091.76 8,415,082,908.96
其中：客户资金存款 八、1 12,534,996,170.08 12,324,202,543.42 6,014,016,682.39 5,889,147,221.79
结算备付金 八、2 1,135,722,649.69 1,053,964,058.96 406,578,517.91 398,734,850.98
其中：客户备付金 八、2 892,748,495.44 825,455,944.51 386,609,531.71 385,099,800.24
拆出资金
交易性金融资产 八、3 1,316,160,585.18 1,208,687,390.39 1,534,480,346.70 1,325,830,989.00
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息 1,342,680.22 1,342,680.22
存出保证金 八、4 272,227,401.34 186,942,641.82 98,757,171.96 60,910,491.46
可供出售金融资产 八、5 661,585,171.37 611,303,101.52 136,151,777.72 136,151,777.72
持有至到期投资
长期股权投资 八、6 十五、1 492,204,383.01 1,569,725,931.51 420,732,071.96 790,946,720.46
投资性房地产国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
41
固定资产 八、7 502,622,370.19 492,076,687.54 457,162,740.34 448,810,379.90
无形资产 八、8 15,970,416.49 12,895,002.27 20,870,993.13 17,593,035.19
其中：交易席位费 八、8 4,555,171.44 4,555,171.44 11,437,908.59 11,437,908.59
递延所得税资产 八、9 11,640,342.04 10,865,715.86 10,275,536.99 8,330,186.86
其他资产 八、10 364,412,800.13 245,113,342.24 102,246,075.79 72,222,374.54
资产总计 29,385,604,217.67 28,849,289,362.69 11,913,617,004.48 11,675,956,395.29
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
资产负债表（2/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年12 月31 日 金额单位：人民币元
附注号 年末余额 年初余额
负债和股东权益
合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 八、12 350,000,000.00 350,000,000.00
代理买卖证券款 八、13 13,684,099,980.85 13,322,394,061.36 6,452,002,207.76 6,295,302,004.89
代理承销证券款
应付职工薪酬 八、14 178,138,880.59 173,660,594.82 110,790,944.87 107,920,235.51
应交税费 八、15 229,436,985.15 219,931,281.94 93,415,501.56 88,984,080.00
应付利息 1,670,125.77 1,670,125.77 1,736,725.48 1,736,725.48国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
42
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债 八、9 14,803,501.12 15,654,930.25 10,117,957.95 11,028,209.22
其他负债 八、16 94,155,334.86 68,941,594.08 126,963,352.48 119,452,460.36
负债合计 14,202,304,808.34 13,802,252,588.22 7,145,026,690.10 6,974,423,715.46
股东权益：
股本 八、17 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 1,464,100,000.00 1,464,100,000.00
资本公积 八、18 9,918,054,061.52 9,921,265,327.85 780,803,128.96 784,225,947.68
减：库存股
盈余公积 八、19 420,602,760.89 420,245,029.28 323,402,489.44 323,044,757.83
一般风险准备 八、20 415,223,824.15 415,223,824.15 318,023,552.70 318,023,552.70
交易风险准备 八、21 374,213,579.77 374,213,579.77 277,013,308.32 277,013,308.32
未分配利润 八、22 2,047,868,480.10 1,951,989,013.42 1,565,807,159.25 1,535,125,113.30
外币报表折算差额 -7,679,762.70 -6,794,604.83
归属于母公司股东权
益合计
15,132,382,943.73 15,047,036,774.47 4,722,355,033.84 4,701,532,679.83
少数股东权益 50,916,465.60 46,235,280.54
股东权益合计 15,183,299,409.33 15,047,036,774.47 4,768,590,314.38 4,701,532,679.83
负债和股东权益总计 29,385,604,217.67 28,849,289,362.69 11,913,617,004.48 11,675,956,395.29
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
9.2.2 利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
附注号 本年金额 上年金额
项 目
合并 母公司合并数 母公司 合并数 母公司
一、营业收入 2,185,430,116.91 2,046,039,210.83 1,184,348,430.26 1,147,612,644.33
手续费及佣金净收入 八、23 1,730,062,144.48 1,659,934,654.59 974,428,253.14 941,659,613.99
其中：代理买卖证券业务净收入 八、23 1,538,685,729.64 1,482,438,338.64 894,129,661.41 861,361,022.26
证券承销业务净收入 八、23 114,494,763.63 114,494,763.63 24,606,000.00 24,606,000.00
受托客户资产管理业务净收入 八、23 33,281,651.21 19,491,552.32 27,105,614.23 27,105,614.23
保荐业务收入 八、23 15,400,000.00 15,400,000.00 9,400,000.00 9,400,000.00
财务顾问业务收入 八、23 28,110,000.00 28,110,000.00 16,250,000.00 16,250,000.00
利息净收入 八、24 166,012,164.83 157,154,108.29 125,057,793.89 120,095,559.69
投资收益（损失以“-”号填列） 八、25 十五、2 249,111,874.24 203,585,140.90 950,307,012.22 951,568,660.99国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
43
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益 八、25 117,562,608.46 118,146,383.39 144,751,709.60 145,851,373.13
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 八、26 32,098,198.48 17,681,528.60 -876,438,392.35 -872,870,597.70
汇兑收益（损失以“-”号填列） 282,626.39 -46,781.73 -2,373,127.55 -2,417,340.69
其他业务收入 八、27 7,863,108.49 7,730,560.18 13,366,890.91 9,576,748.05
二、营业支出 864,130,724.68 809,685,051.44 590,619,049.19 556,339,595.22
营业税金及附加 八、28 102,402,995.05 100,310,626.54 75,065,749.51 73,517,771.69
业务及管理费 八、29 741,964,775.56 689,647,776.95 512,388,193.56 479,666,601.76
资产减值损失 八、30 10,571,444.67 10,535,138.55 -1,305,731.40 -1,315,615.75
其他业务成本 八、31 9,191,509.40 9,191,509.40 4,470,837.52 4,470,837.52
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,321,299,392.23 1,236,354,159.39 593,729,381.07 591,273,049.11
加：营业外收入 八、.32 5,956,041.09 5,452,060.15 481,187.03 473,123.68
减：营业外支出 八、33 4,269,245.23 2,973,403.73 6,546,702.55 6,451,562.77
四、利润总额（亏损总额“-”号填列） 1,322,986,188.07 1,238,832,815.81 587,663,865.55 585,294,610.02
减：所得税费用 八、34 280,627,233.78 266,830,101.34 66,275,052.75 64,752,751.71
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,042,358,954.29 972,002,714.47 521,388,812.80 520,541,858.31
其中：归属于母公司所有者的净利润 1,037,200,135.20 520,858,108.32
少数股东损益 5,158,819.09 530,704.48
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.69 0.65 0.36 0.36
（二）稀释每股收益 0.69 0.65 0.36 0.36
七、其他综合收益 八、35 35,045,774.69 35,719,380.17 -119,478,444.84 -116,098,340.00
八、综合收益合计 1,077,404,728.98 1,007,722,094.64 401,910,367.96 404,443,518.31
其中：归属于母公司所有者的综合收
益总额
1,072,245,909.89 1,007,722,094.64 401,379,663.48 404,443,518.31
归属于少数股东的综合收益总额 5,158,819.09 530,704.48
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
9.2.3 现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
附注号 本年金额 上年金额
项目
合并 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 1,257,658,765.31 1,468,054,085.42
收取利息、手续费及佣金的现金 2,022,289,885.77 1,934,165,748.37 1,192,624,956.22 1,154,850,158.57
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 -350,000,000.00 -350,000,000.00 -172,688,186.81 -172,688,186.81
代理买卖业务的现金净增加额 7,232,097,773.09 7,027,092,056.47 -5,547,701,970.43 -5,465,610,235.10
收到其他与经营活动有关的现金 八、36 27,981,614.65 14,763,751.92 1,230,225,319.65 1,218,558,870.26国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
44
经营活动现金流入小计 8,932,369,273.51 8,626,021,556.76 -2,039,881,116.06 -1,796,835,307.66
处置交易性金融资产净减少额 142,358,742.52 254,062,083.58
支付利息、手续费及佣金的现金 119,743,005.03 119,403,585.21 91,342,381.83 91,298,457.53
拆入资金净减少额
支付给职工以及为职工支付的现
金
348,772,800.81 321,737,348.19 380,666,823.72 366,559,158.96
支付的各项税费 284,699,684.64 274,707,927.98 748,674,890.47 736,921,218.35
支付其他与经营活动有关的现金 八、36 581,914,958.69 421,116,267.19 249,891,663.41 219,390,623.18
经营活动现金流出小计 1,477,489,191.69 1,391,027,212,15 1,470,575,759.43 1,414,169,458.02
经营活动产生的现金流量净额 7,454,880,081.82 7,234,994,344.61 -3,510,456,875.49 -3,211,004,765.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 115,321,458.58 115,905,233.51 119,121,607.12 123,923,880.45
收到其他与投资活动有关的现金 48,980.31 45,460.31 78,580.00
投资活动现金流入小计 115,370,438.89 115,950,693.82 119,200,187.12 123,923,880.45
投资支付的现金 13,118,100.00 720,425,000.00 264,120,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
221,792,745.46 215,534,941.71 161,471,751.23 159,215,834.62
支付其他与投资活动有关的现金 1,349,165.73 1,349,165.73 845,298.03 845,298.03
投资活动现金流出小计 236,260,011.19 937,309,107.44 162,317,049.26 424,181,132.65
投资活动产生的现金流量净额 -120,889,572.30 -821,358,413.62 -43,116,862.14 -300,257,252.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,601,320,000.00 9,601,320,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 81,592,610.92 81,592,610.92
筹资活动现金流入小计 9,601,320,000.00 9,601,320,000.00 81,592,610.92 81,592,610.92
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
264,015,634.03 263,538,000.00 735,979,132.73 732,050,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 53,509,359.66 53,509,359.66
筹资活动现金流出小计 317,524,993.69 317,047,359.66 735,979,132.73 732,050,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 9,283,795,006.31 9,284,272,640.34 -654,386,521.81 -650,457,389.08
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-602,377.58 -46,781.73 -5,418,391.77 -2,417,340.69
五、现金及现金等价物净增加额 16,617,183,138.25 15,697,861,789.60 -4,213,378,651.21 -4,164,136,747.65
加：期初现金及现金等价物余额 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59
六、期末现金及现金等价物余额 25,748,780,747.92 24,511,679,549.54 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
现金流量表补充资料
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
本年金额 上年金额
补充资料
合并数 母公司 合并数 母公司国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
45
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,042,358,954.29 972,002,714.47 521,388,812.80 520,541,858.31
加：资产减值准备 10,571,444.67 10,535,138.55 -1,305,731.40 -1,315,615.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
产折旧
39,528,792.70 36,573,397.29 34,901,978.40 32,369,170.83
无形资产摊销 11,026,194.42 10,380,509.92 11,472,911.08 10,762,911.02
长期待摊费用摊销 3,314,265.77 3,208,980.68 2,480,684.40 2,480,684.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
失（收益以“－”号填列）
1,319,808.09 1,305,098.62 904,799.01 845,298.03
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -32,098,198.48 -17,681,528.60 876,438,392.35 872,870,597.70
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） -117,562,608.46 -118,146,383.39 -144,751,709.60 -145,851,373.13
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,364,805.05 -2,535,529.00 -3,741,077.97 -2,379,152.33
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 4,408,686.83 4,420,382.15 -232,801,185.23 -232,963,674.18
交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） -273,908,008.30 -339,500,841.09 867,218,944.19 1,077,452,279.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -323,305,920.21 -187,125,095.96 1,207,614,408.48 1,205,364,947.70
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 7,090,591,475.55 6,861,557,500.97 -6,650,278,102.00 -6,551,182,697.34
其他
经营活动产生的现金流量净额 7,454,880,081.82 7,234,994,344.61 -3,510,456,875.49 -3,211,004,765.68
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 25,748,780,747.92 24,511,679,549.54 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94
减：现金的期初余额 9,131,597,609.67 8,813,817,759.94 13,344,976,260.88 12,977,954,507.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 16,617,183,138.25 15,697,861,789.60 -4,213,378,651.21 -4,164,136,747.65
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
46
9.2.4 合并所有者权益变动表
合并所有者权益变动表(1/2)
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
本年金额
归属于母公司股东权益 项 目
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备交易风险准备
外币报表折算
差额 未分配利润
少数股东权益股东权益合计
一、上年年末余额 1,464,100,000.00 780,803,128.96 323,402,489.44 318,023,552.70 277,013,308.32 -6,794,604.83 1,565,807,159.25 46,235,280.54 4,768,590,314.38
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,464,100,000.00 780,803,128.96 323,402,489.44 318,023,552.70 277,013,308.32 -6,794,604.83 1,565,807,159.25 46,235,280.54 4,768,590,314.38
三、本年增加变动金额(减少
以“-”号填列)
500,000,000.00 9,137,250,932.56 97,200,271.45 97,200,271.45 97,200,271.45 -885,157.87 482,061,320.85 4,681,185.06 10,414,709,094.95
(一)净利润 1,037,200,135.20 5,158,819.09 1,042,358,954.29
(二)其他综合收益 35,930,932.56 -885,157.87 35,045,774.69
1、可供出售金融资产公允价
值的金额
1,107,425.35 1,107,425.35
(1)计入股东权益的金额 19,795,467.86 19,795,467.86
(2)转入当期损益的金额 -18,688,042.51 -18,688,042.51
2、现金流量套期工具公允价
值变动金额
(1)计入股东权益的金额
(2)转入当期损益的金额
(3)计入被套期项目初始确认
金额中的金额
3、权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
35,100,363.55 35,100,363.55
4、与计入股东权益项目相关
的所得税影响
-276,856.34 -276,856.34
5、其他 -885,157.87 -885,157.87
上述（一）和（二）小计 35,930,932.56 -885,157.87 1,037,200,135.20 5,158,819.09 1,077,404,728.98
（三）股东投入和减少资本 500,000,000.00 9,101,320,000.00 9,601,320,000.00
1、股东投入资本 500,000,000.00 9,101,320,000.00 9,601,320,000.00
2、股份支付计入股东的金额
3、其他
（四）利润分配 97,200,271.45 97,200,271.45 97,200,271.45 -555,138,814.35 -477,634.03 -264,015,634.03
1、提取盈余公积 97,200,271.45 -97,200,271.45
2、提取一般风险准备 97,200,271.45 -97,200,271.45
3、对股东的分配 -263,538,000.00 -477,634.03 -264,015,634.03
4、提取交易风险准备 97,200,271.45 -97,200,271.45
（五）股东权益的内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、一般风险准备弥补亏损
5、其他
四、本年年末余额 1,964,100,000.00 9,918,054,061.52 420,602,760.89 415,223,824.15 374,213,579.77 -7,679,762.70 2,047,868,480.10 50,916,465.60 15,183,299,409.33
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
47
合并所有者权益变动表(2/2)
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
上年金额
归属于母公司股东权益 项 目
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备交易风险准备
外币报表折算
差额 未分配利润
少数股东权益股东权益合计
一、上年年末余额 1,464,100,000.00 1,011,814,252.33 271,348,303.61 265,969,366.87 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,933,161,608.42 49,633,708.79 5,217,571,862.52
加：会计政策变更 -114,912,783.37 -114,912,783.37
前期差错更正
二、本年年初余额 1,464,100,000.00 896,901,468.96 271,348,303.61 265,969,366.87 224,959,122.49 -3,414,499.99 1,933,161,608.42 49,633,708.79 5,102,659,079.15
三、本年增加变动金额(减少
以“-”号填列)
-116,098,340.00 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -3,380,104.84 -367,354,449.17 -3,398,428.25 -334,068,764.77
(一)净利润 520,858,108.32 530,704.48 521,388,812.80
(二) 其他综合收益 -116,098,340.00 -3,380,104.84 -119,478,444.84
1、可供出售金融资产公允价
值的金额
-84,525,630.49 -84,525,630.49
(1)计入股东权益的金额 -52,208,952.42 -52,208,952.42
(2)转入当期损益的金额 -32,316,678.07 -32,316,678.07
2、现金流量套期工具公允价
值变动金额
(1)计入股东权益的金额
(2)转入当期损益的金额
(3)计入被套期项目初始确认
金额中的金额
3、权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
-69,688,119.94 -69,688,119.94
4、与计入股东权益项目相关
的所得税影响
38,115,410.43 38,115,410.43
5、其他 -3,380,104.84 -3,380,104.84
上述（一）和（二）小计 -116,098,340.00 -3,380,104.84 520,858,108.32 530,704.48 401,910,367.96
（三）股东投入和减少资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东的金额
3、其他
（四）利润分配 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -888,212,557.49 -3,929,132.73 -735,979,132.73
1、提取盈余公积 52,054,185.83 -52,054,185.83
2、提取一般风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83
3、对股东的分配 -732,050,000.00 -3,929,132.73 -735,979,132.73
4、提取交易风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83
（五）股东权益的内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、一般风险准备弥补亏损
5、其他
四、本年年末余额 1,464,100,000.00 780,803,128.96 323,402,489.44 318,023,552.70 277,013,308.32 -6,794,604.83 1,565,807,159.25 46,235,280.54 4,768,590,314.38
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
48
9.2.5 母公司所有者权益变动表
母公司所有者权益变动表（1/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
本年金额
项 目
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,464,100,000.00 784,225,947.68 323,044,757.83 318,023,552.70 277,013,308.32 1,535,125,113.30 4,701,532,679.83
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,464,100,000.00 784,225,947.68 323,044,757.83 318,023,552.70 277,013,308.32 1,535,125,113.30 4,701,532,679.83
三、本年增加变动金额(减少以“-”号填列) 500,000,000.00 9,137,039,380.17 97,200,271.45 97,200,271.45 97,200,271.45 416,863,900.12 10,345,504,094.64
(一)净利润 972,002,714.47 972,002,714.47
(二) 其他综合收益 35,719,380.17 35,719,380.17
1、可供出售金融资产公允价值的金额 825,355.50 825,355.50
(1)计入股东权益的金额 19,513,398.01 19,513,398.01
(2)转入当期损益的金额 -18,688,042.51 -18,688,042.51
2、现金流量套期工具公允价值变动金额
(1)计入股东权益的金额
(2)转入当期损益的金额
(3)计入被套期项目初始确认金额中的金
额
3、权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响 35,100,363.55 35,100,363.55
4、与计入股东权益项目相关的所得税影
响
-206,338.88 -206,338.88
5、其他
上述（一）和（二）小计 35,719,380.17 972,002,714.47 1,007,722,094.64
（三）股东投入和减少资本 500,000,000.00 9,101,320,000.00 9,601,320,000.00
1、股东投入资本 500,000,000.00 9,101,320,000.00 9,601,320,000.00
2、股份支付计入股东的金额
3、其他
（四）利润分配 97,200,271.45 97,200,271.45 97,200,271.45 -555,138,814.35 -263,538,000.00
1、提取盈余公积 97,200,271.45 -97,200,271.45
2、提取一般风险准备 97,200,271.45 -97,200,271.45
3、对股东的分配 -263,538,000.00 -263,538,000.00
4、提取交易风险准备 97,200,271.45 -97,200,271.45
（五）股东权益的内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、一般风险准备弥补亏损
5、其他
四、本年年末余额 1,964,100,000.00 9,921,265,327.85 420,245,029.28 415,223,824.15 374,213,579.77 1,951,989,013.42 15,047,036,774.47
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
母公司所有者权益变动表（2/2）
编制单位：国元证券股份有限公司 2009 年度 金额单位：人民币元
项 目 上年金额国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
49
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备交易风险准
备
未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,464,100,000.00 1,015,237,071.05 270,990,572.00 265,969,366.87 224,959,122.49 1,902,795,812.48 5,144,051,944.89
加：会计政策变更 -114,912,783.37 -114,912,783.37
前期差错更正
二、本年年初余额 1,464,100,000.00 900,324,287.68 270,990,572.00 265,969,366.87 224,959,122.49 1,902,795,812.48 5,029,139,161.52
三、本年增加变动金额(减少以“-”号填列) -116,098,340.00 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -367,670,699.18 -327,606,481.69
(一)净利润 520,541,858.31 520,541,858.31
(二) 其他综合收益 -116,098,340.00 -116,098,340.00
1、可供出售金融资产公允价值的金额 -84,525,630.49 -84,525,630.49
(1)计入股东权益的金额 -52,208,952.42 -52,208,952.42
(2)转入当期损益的金额 -32,316,678.07 -32,316,678.07
2、现金流量套期工具公允价值变动金额
(1)计入股东权益的金额
(2)转入当期损益的金额
(3)计入被套期项目初始确认金额中的金
额
3、权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
-69,688,119.94 -69,688,119.94
4、与计入股东权益项目相关的所得税影
响
38,115,410.43 38,115,410.43
5、其他
上述（一）和（二）小计 -116,098,340.00 520,541,858.31 404,443,518.31
（三）股东投入和减少资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东的金额
3、其他
（四）利润分配 52,054,185.83 52,054,185.83 52,054,185.83 -888,212,557.49 -732,050,000.00
1、提取盈余公积 52,054,185.83 -52,054,185.83
2、提取一般风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83
3、对股东的分配 -732,050,000.00 -732,050,000.00
4、提取交易风险准备 52,054,185.83 -52,054,185.83
（五）股东权益的内部结转
1、资本公积转增股本
2、盈余公积转增股本
3、盈余公积弥补亏损
4、一般风险准备弥补亏损
5、其他
四、本年年末余额 1,464,100,000.00 784,225,947.68 323,044,757.83 318,023,552.70 277,013,308.32 1,535,125,113.30 4,701,532,679.83
单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭国元证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
50
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
公司报告期内合并范围发生变更，新增了全资子公司国元股权投资有限公司，变更后合并范围为母公司、国元证券（香港）
有限公司、国元股权投资有限公司及国元期货有限责任公司。
国元证券股份有限公司
董事长：凤良志
二〇一〇年三月九日
