国元证券股份有限公司
2019 年 年 度 报 告
（国元证券 000728）
二〇二〇年三月
2019 年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司董事长俞仕新先生、总裁陈新先生、总会计师高民和先生及财务会计部总经理司开
铭先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第九届董事会第五次会议审议通过，会议应出席董事 14 名，实际出席董事
14 名。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保
证或存在异议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以现有总股本 3,365,447,047 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05
元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本预案尚需提交公司 2019 年度股东大会审议。
本公司年度财务报告已经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了标准无保留
意见的审计报告。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司的业务开展、财务状况和经营业绩可能在多方面受国内及其它业务所处地区的整体
经济及市场状况波动的影响。公司面临的风险包括：法律和合规风险、运营及管理风险、市
场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、汇率风险等。公司在本报告“第四节经营情况
讨论与分析”中具体分析了公司经营活动面临的风险以及公司根据实际情况已经或将要采取
的措施，敬请投资者查阅。
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2019 年年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 1
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................4
第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 26
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 30
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 70
第六节 股本变动及股东情况.......................................................................................................... 97
第七节 优先股相关情况................................................................................................................ 105
第八节 可转换公司债券相关情况................................................................................................106
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................................107
第十节 公司治理............................................................................................................................ 124
第十一节 公司债券相关情况........................................................................................................ 138
第十二节 财务报告........................................................................................................................ 146
第十三节 备查文件目录................................................................................................................ 314
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2019 年年度报告
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 国元证券股份有限公司
国元金控集团 指 安徽国元金融控股集团有限责任公司
国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司
国元国际 指 国元国际控股有限公司
国元股权 指 国元股权投资有限公司
国元期货 指 国元期货有限公司
国元创新 指 国元创新投资有限公司
国元物业 指 安徽国元物业管理有限责任公司
安徽省股交中心 指 安徽省股权托管交易中心有限责任公司
安徽省股权服务集团 指 安徽省股权服务集团有限责任公司
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
安元基金 指 安徽安元投资基金有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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2019 年年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 国元证券 股票代码 000728
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国元证券股份有限公司
公司的中文简称 国元证券
公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES
公司的法定代表人 俞仕新
公司的总裁 陈新
注册地址 安徽省合肥市梅山路 18 号
注册地址的邮政编码 230022
办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址的邮政编码 230022
公司网址 http://www.gyzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn
公司注册资本 3,365,447,047 元
公司净资本 15,933,065,147.48 元
注：2020 年 1 月 15 日，公司召开第九届董事会第一次会议，选举俞仕新先生为公司第九届董事会董事长，聘任陈新先生为
公司总裁。2020 年 1 月 16 日，公司完成了法定代表人的工商变更登记相关手续，公司法定代表人变更为俞仕新先生，并取
得了安徽省市场监督管理局换发的《营业执照》。
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘锦峰 杨璐
安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融
联系地址
中心 A 座国元证券 中心 A 座国元证券
电话 0551-62207968 0551-62207323
传真 0551-62207322 0551-62207322
电子信箱 ljf2100@gyzq.com.cn yanglu@gyzq.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券
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四、注册变更情况
组织机构代码 公司统一社会信用代码为 91340000731686376P
1997 年 6 月 16 日，北京化二股份有限公司 A 股股票在深交所挂牌交易。2007 年 9 月 29 日，
经中国证监会证监公司字〔2007〕165 号文核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大
资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组设立国元证券股份有限公司，并于
2007 年 10 月 25 日登记注册，2007 年 10 月 30 日在深交所成功上市。公司经营范围依法承继原
国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司的主营业务范围变更为：证
券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；
代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资
咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务。
2011 年 2 月 24 日，公司根据中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提
供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1612 号）《关于核准国元证券股份有限公司
融资融券业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1679 号）换领了新的《企业法人营业执照》。
公司上市以来主营业务的变化情 变更后的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
况（如有） 证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供
中间介绍业务。
2012 年 12 月 28 日，公司根据中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司代
销金融产品业务资格的批复》（皖证监函字〔2012〕340 号）换领了新的《企业法人营业执照》。
变更后的公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为期货公
司提供中间介绍业务；代销金融产品。
2013 年 8 月 14 日，公司根据中国保监会安徽监管局《关于国元证券股份有限公司保险兼
业代理资格的批复》（皖保监许可〔2013〕214 号）换领了新的《企业法人营业执照》。公司
经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承
销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为期货公司提供中间介
绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。
2007 年 10 月 24 日，公司刊登了《股权分置改革方案实施公告》，根据该方案，北京化二
回购控股股东东方石油化工有限公司持有的 24,121 万股非流通股股份并注销，占总股本的
69.87%，同时向东方石化整体出售全部资产和负债；以新增 136,010 万股股份吸收合并国元证
券有限责任公司，吸收合并完成后公司更名为国元证券股份有限公司，公司总股本为 146,410
万元，第一大股东为安徽国元控股（集团）有限责任公司。
经中国证监会证监许可〔2009〕1099 号文件核准，2009 年 10 月 29 日，公司增发 5 亿股人
民币普通股 A 股，于 2009 年 11 月 13 日起上市交易，公司的总股本变更为 196,410 万股，第
一大股东安徽国元控股（集团）有限责任公司持股数量占公司总股本比例由股本变化前的 31.59%
历次控股股东的变更情况（如有）变为股本变化后的 23.55%。2017 年 5 月 23 日，公司实施了 2016 年度权益分派,以公司总股本
1,964,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3 元（含税）；同时以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 5 股,公司总股本增至 294,615 万股。经中国证监会证监许可
〔2017〕1705 号文件核准，2017 年 10 月 17 日，公司非公开发行人民币普通股 419,297,047 股，
于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上市。公司的总股本变更为 336,544.7047 万股。截至
本报告期末，第一大股东安徽国元金融控股集团有限责任公司持有公司股份比例为 21.43%，本
报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变化。
注：安徽国元控股（集团）有限责任公司于 2018 年 7 月更名为“安徽国元金融控股集团有
限责任公司”。
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五、各单项业务资格
(一)母公司各单项业务资格:
1、2001年9月28日，中国证监会证监机构字〔2001〕194号文核定国元证券有限责任公司为综合类证
券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。
2、2001年12月13日，上海证券交易所上证会字〔2001〕162号函同意国元证券有限责任公司成为上海
证券交易所会员。
3、2001年12月31日，深圳证券交易所深证复〔2001〕126号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证
券交易所会员。
4、2002年3月12日，中国证监会以证监信息字〔2002〕3号文核准国元证券有限责任公司的网上证券
委托业务资格。
5、2002年3月13日，中国人民银行以银复〔2002〕62号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间
债券市场和同业拆借市场成员。
6、2002年4月1日，财政部、中国证监会以财库〔2002〕1011号文确认国元证券有限责任公司证交所
债券市场2002年国债承销团成员资格。
7、2002年5月8日，中国证监会以证监机构字〔2002〕113号文核准国元证券有限责任公司从事受托投
资管理业务资格，并自2004年2月1日起自动变更为客户资产管理业务资格。
8、2002年11月10日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。
9、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字〔2003〕25号文核准国元证券有限责任公司开办开放式
证券投资基金代销业务资格。
10、2004年1月12日，安徽省人事厅以皖人发〔2004〕4号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科
研工作站。
11、2006年6月12日，中国证券业协会以中证协函〔2006〕174号函授予国元证券有限责任公司报价转
让业务资格。
12、2007年7月23日，上海证券交易所会员以上证会字〔2007〕29号文确认国元证券有限责任公司为
上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格。
13、2008年2月1日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字〔2008〕10号文同意国元证券股
份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。
14、2008年3月6日，中国人民银行以银发〔2008〕71号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券
承销业务。
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2019 年年度报告
15、2009年7月10日，中国证监会机构监管部下发《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务
试点的无异议函》(机构部部函〔2009〕312 号)，对公司出资5亿元设立全资控股子公司国元股权投资有
限公司，开展直接投资业务试点无异议。
16、2009年10月28日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案
确认函》（皖证监函字〔2009〕311号）同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。
17、2010年8月2日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券股份有限公司自营业务参与股指期货
交易业务的无异议函》（皖证监函字〔2010〕226号）同意公司自营业务参与股指期货交易业务。
18、2010年11月15日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业
务资格的批复》（证监许可〔2010〕1612号），公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格。
19、2010年11月23日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》
（证监许可〔2010〕1679号），公司正式取得融资融券业务资格。
20、2012年6月29日，中国证监会以《关于国元证券股份有限公司从事债券质押式报价回购业务试点
方案的无异议函》(机构部部函〔2012〕347号)，对公司开展报价回购业务试点以及公司的业务实施方案
无异议。
21、2012年7月17日，中国证券业协会以《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方
案专业评价结果的函》（中证协函〔2012〕477号）同意公司中小企业私募债券承销业务试点实施。
22、2012年8月1日，国家外汇管理局核发公司新的《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第
SC201216）。
23、2012年8月30日，中国证监会以《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》
（机构部部函〔2012〕460号）同意公司试点开展约定购回式证券交易业务申请。
24、2012年11月8日，中国证券金融公司以《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函〔2012〕
158号）同意公司参与转融通业务。
25、2012年12月3日，深圳证券交易所以《关于对国元证券现金管理产品方案反馈意见的函》（深证
函〔2012〕268号），准许公司开展客户保证金现金管理产品业务。
26、2012年12月14日，中国证监会安徽监管局下发《关于核准国元证券股份有限公司代销金融产品业
务资格的批复》（皖证监函字〔2012〕340号），公司正式取得代销金融产品业务资格。
27、2013年3月21日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系
统函〔2013〕60号），同意公司作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务。
28、2013年5月31日，公司取得私募产品报价与转让业务资格，成为首批通过中国证券业协会审核获
得私募产品报价与转让系统业务资质的券商。
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2019 年年度报告
29、2013年7月2日，深圳证券交易所以《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》（深证会〔2013〕
60号）同意公司开通股票质押回购业务交易权限。
30、2013年7月4日，上海证券交易所以《关于确认国元证券股份有限公司股票质押式回购业务交易权
限的通知》（上证会字〔2013〕93号），确认了公司的股票质押式回购业务交易权限。
31、2013年7月24日，中国保监会安徽监管局以《关于国元证券股份有限公司保险兼业代理资格的批
复》（皖保监许可〔2013〕146号）核准公司取得保险兼业代理资格。
32、2013年9月16日，中国证券金融公司以《关于参与转融券业务试点的通知》（中证金函〔2013〕
227号），同意公司作为新增证券公司参与转融券业务试点。
33、2014年3月10日，中国期货业协会以《关于批准成为中国期货业协会会员的函》（中期协函字〔2014〕
139号），批准公司成为协会会员（介绍经纪商会员）。
34、2014年8月12日 ，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系
统函〔2014〕1188号），同意公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。
35、2014年9月23日，中国证券业协会以《关于国元证券股份有限公司参与安徽省股权托管交易中心
的备案确认函》（中证协函〔2014〕598号），对公司以会员形式参与安徽省股权托管交易中心开展推荐
挂牌、代理买卖、定向股权融资和私募债券融资业务予以备案确认。
36、2014年10月10日，上海证券交易所以《关于同意开通国元股份有限公司港股通业务交易权限的通
知》(上证函〔2014〕578号)，同意开通公司A股交易单元的港股通业务交易权限。
37、2014年10月14日，中国证券业协会以《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函〔2014〕635
号），同意公司开展柜台市场试点。
38、2014年11月20日，中国证券业协会以《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函〔2014〕
729号），同意公司开展互联网证券业务试点。
39、2015年1月5日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展客户资金消费
支付服务的无异议函》（证保函〔2015〕7号），对公司开展客户资金消费支付服务无异议。
40、2015年1月23日，上海证券交易所以《关于国元证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权
交易参与人的通知》（上证函〔2015〕138号），同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并
开通股票期权经纪、自营业务交易权限。
41、2015年4月15日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展私募基金综
合托管业务的无异议函》（证保函〔2015〕131号），对公司开展私募基金综合托管业务无异议。
42、2016年11月3日，深圳证券交易所以《关于同意开通国信证券等会员单位深港通下港股通业务交
易权限的通知》(深证会〔2016〕326 号)，同意开通公司相关交易单元的深港通下港股通业务交易权限。
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43、2017年8月4日，公司获得北京金融资产交易所债权融资计划副主承销商资格。
44、2017年10月30日，公司获得中国金融期货交易所国债期货自营业务资格。
45、2017年11月16日，公司获得中国保监会受托管理保险资金业务资格。
46、2019年5月7日，公司取得上海票据交易所《关于国元证券股份有限公司接入中国票据交易系统的
通知》（票交所便函〔2019〕203号）、《关于国元证券股份有限公司（资管）接入中国票据交易系统的
通知》（票交所便函〔2019〕204号），同意公司成为上海票据交易所会员（非银类、资管类）。
47、2019年9月6日，国防科工局颁发《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》，公司取得国
防科工局军工涉密业务服务咨询资格。
48、2020年2月6日，中国证券金融公司以关于申请参与科创板转融券业务的复函（中证金函〔2020〕
30号），同意公司通过约定申报方式和非约定申报方式参与科创板转融券业务。
49、2020年2月21日，中国证监会核发公司新的《经营证券期货业务许可证》。
(二)各子公司单项业务资格：
国元股权
2018年3月30日，经中国证券投资基金业协会审核通过，国元股权取得私募基金管理人资格。
国元国际
1、2007年1月30日，国元国际子公司国元证券经纪（香港）有限公司取得香港证监会下发的第一类受
规管活动牌照（证券交易）。
2、2007年10月23日，国元国际子公司国元证券经纪（香港）有限公司取得香港证监会下发的第四类
受规管活动牌照（就证券提供意见）。
3、2007年11月28日，国元国际子公司国元资产管理（香港）有限公司取得香港证监会下发的第九类
受规管活动牌照（提供资产管理）。
4、2007年11月29日，国元国际子公司国元期货（香港）有限公司取得香港证监会下发的第二类受规
管活动牌照（期货合约交易）。
5、2008年3月05日，国元国际子公司国元期货（香港）有限公司取得香港证监会下发的第五类受规管
活动牌照（就期货合约提供意见）。
6、2014年10月30日，国元国际子公司国元融资（香港）有限公司取得香港证监会下发的第六类受规
管活动牌照（就机构融资提供意见）。
7、2015年12月18日，国元国际子公司国元财务（香港）有限公司取得香港警察局下发的放债人牌照。
国元期货
1、1996年3月，中国证监会以证监期审字〔1996〕1一6号文批复阜康期货经纪有限公司（注：阜康期
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货经纪有限公司为国元期货前身）到国家工商局申请注册登记，颁发《期货经纪业务许可证》。
2、1996年3月，中国证监会以证监期审字[1996〕l一6号文核准阜康期货经纪有限公司（注：阜康期
货经纪有限公司为国元期货前身），经国家工商局注册登记后，获得国内期货经纪业务、期货投资、信息
咨询服务业务和期货从业人员培训业务资格。
3、2003年12月，经大连商品交易所理事会批准，五矿海勤期货经纪有限公司（注：五矿海勤期货经
纪有限公司为国元期货前身）获得大连商品交易所会员资格（证编号：DCE00167）。
4、2007年9月，中国证监会以证监期货字〔2007〕155号核准五矿海勤期货经纪有限公司（注：五矿
海勤期货经纪有限公司为国元期货前身）的金融期货经纪业务资格。
5、2009年6月，中国证监会以证监许可〔2008〕1365号核准，并经中国金融期货交易所批准，接收五
矿海勤期货经纪有限公司（注：五矿海勤期货经纪有限公司为国元期货前身）为中国金融期货交易所交易
结算会员。
6、2013年3月，经上海期货交易所理事会批准，接收国元期货有限公司为上海期货交易所会员（编号：
0361303250431）。
7、2015年5月，经中国期货业协会批准，国元期货有限公司成为中国期货业协会普通会员（NO：G01014）。
8、2014年3月，经郑州商品交易所理事会批准，接收国元期货有限公司为郑州商品交易所会员资格（编
号：0043）。
9、2014年12月，中国期货业协会以中期协备字〔2014〕7号授予国元期货有限公司资产管理业务资格。
10、2015年7月，中国期货业协会以中期协备字〔2016〕51号文准许国元期货有限公司全资子公司国
元投资管理(上海)有限公司基差贸易业务资格。
11、2015年7月，中国期货业协会以中期协备字〔2016〕51号文准许国元期货有限公司全资子公司国
元投资管理(上海)有限公司仓单服务资格。
12、2015年7月，中国期货业协会以中期协备字〔2016〕51号文准许国元期货有限公司子公司国元投
资管理(上海)有限公司合作套保资格。
13、2016年5月，中国期货业协会以中期协备字〔2016〕17号文准许国元期货有限公司全资子公司国
元投资管理(上海)有限公司定价服务业务资格。
14、2017年6月，经上海国际能源交易中心理事会批准，接收国元期货有限公司为上海国际能源交易
中心会员（编号：0992017060580431）。
15、2019年5月，中国期货业协会以中期协备字〔2019〕9号文准许国元期货有限公司全资子公司国元
投资管理(上海)有限公司做市业务资格。
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六、公司历史沿革
国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司
定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007年10月25日登记注册，
注册资本146,410万元，2007年10月30日在深交所成功上市。
原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投
资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司，
于2001年10月15日登记注册，注册资本为203,000万元。
2007年3月30日，北京化二股份有限公司2007年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和
2007年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限
责任公司暨股权分置改革方案。该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件：1、国务院国资
委国资产权〔2007〕248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》；2、安徽省国
资委皖国资产权函〔2007〕111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问
题的批复》；3、中国证监会证监公司字〔2007〕165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、
重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》；4、中国证监会证监公司字〔2007〕
166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业
投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。
经中国证监会证监许可〔2009〕1099号文件核准，2009年10月29日，公司公开发行人民币普通股50,000
万股，于2009年11月13日在深圳证券交易所上市。2010年2月24日，公司完成了注册资本的工商变更登记
相关手续，公司注册资本变更为196,410万元。
2017年5月23日，公司实施了2016年度权益分派，以公司总股本1,964,100,000股为基数，向全体股东
每10股派发现金股利人民币3元（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，公司总股本增
至2,946,150,000股。2017年10月18日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变
更为294,615万元。
经中国证监会证监许可〔2017〕1705号文件核准，2017年10月17日，公司非公开发行人民币普通股
419,297,047股，于2017年10月31日在深圳证券交易所上市。2018年3月15日，公司完成了注册资本的工商
变更登记相关手续，公司注册资本变更为336,544.7047万元。
11
2019 年年度报告
七、公司组织机构情况
1、公司组织机构
公司遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《证券公司治理准则》等法律法规要求及《公
司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运
行机制。
公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事
会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、风险管理委员会、审计委员会。为适应资本市场及证券行业
的新形势和新变化，加速公司发展，经第九届董事会第三次、第四次会议审议通过，公司对部分机构设置
进行了调整，目前设有投资银行总部、债券业务总部、客户资产管理总部、权益投资部、固定收益部、私
人财富部、金融产品部（又名投资顾问部）、证券金融部、场外业务部、机构客户部、网络金融部、研究
所、信息技术总部、运营总部、托管部、客户服务中心、分支机构服务部、财务会计部、资金计划部、合
规法务部、风险监管部、审计监察部、内核办公室、规划发展部、人力资源部、总裁办公室、董事会办公
室、股权管理部、党群工作办公室、行政管理部等业务经营与综合管理部门；公司共有 15 家区域分公司：
上海分公司、深圳分公司、北京分公司、山东分公司、芜湖分公司、重庆分公司、湖北分公司、河南分公
司、新疆分公司、广州分公司、淮南分公司、浙江分公司、江苏分公司、陕西分公司、宣城分公司；公司
控股子公司和参股公司主要有：国元国际控股有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国
元创新投资有限公司、安徽国元物业管理有限责任公司、长盛基金管理有限公司、安徽安元投资基金有限
公司和安徽省股权服务集团有限责任公司。
国元证券股份有限公司组织机构图
12
2019 年年度报告
2、境内外重要分公司
截至 2019 年末，公司共有 15 家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公司、山东分公司、
芜湖分公司、重庆分公司、湖北分公司、河南分公司、新疆分公司、广州分公司、淮南分公司、浙江分公
司、江苏分公司、陕西分公司、宣城分公司。
分公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 负责人 联系电话
国元证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199
2009 年 7 月 2 日 - 宋淮 021-51097188
上海分公司 弄 1 号 301、302、303、305、306 室
国元证券股份有限公司 广东省深圳市福田区深南大道 2008 号中国
2010 年 7 月 1 日 - 赵平 0755-33220666
深圳分公司 凤凰大厦 1 号楼 10C、10D
国元证券股份有限公司 北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号楼 19
2010 年 7 月 20 日 - 杨念新 010-84608795
北京分公司 层 1901-09
国元证券股份有限公司 山东省青岛市崂山区苗岭路 28 号 1 号楼
2014 年 1 月 16 日 - 毕洪涛 18615321855
山东分公司 1501 室、1502 室
国元证券股份有限公司 安徽省芜湖市鸠江区皖江财富广场 A1 座 11
2014 年 5 月 29 日 - 汪洋 0553-5950368
芜湖分公司 楼
国元证券股份有限公司
重庆市江北区观音桥步行街 6 号 5-3 2014 年 5 月 30 日 - 黄永新 023-67993513
重庆分公司
国元证券股份有限公司 湖北省武汉市洪山区徐东大街 137 号湖北能
2016 年 2 月 26 日 - 杜庆 027-88000728
湖北分公司 源大厦 27 层
国元证券股份有限公司 河南省郑州市郑东新区金水东路 21 号永和
2016 年 3 月 4 日 - 万晓伟 0371-55617902
河南分公司 国际广场 16 层 1603 房间
国元证券股份有限公司 新疆乌鲁木齐经济技术开发区喀纳斯湖北
2017 年 3 月 13 日 - 程维 13965128866
新疆分公司 路 455 号创智大厦 B 座 18 楼 1801 室
广东省广州市海珠区江南大道中路 164、168
国元证券股份有限公司
号三至八，十四至二十一层（部位：3 楼 2018 年 1 月 4 日 - 郭镔 020-84244343
广州分公司
320-337 房）(仅限办公)
国元证券股份有限公司 安徽省淮南市田家庵区朝阳西路银鹭山庄
2017 年 12 月 27 日 - 黄本涛 0554-3627777
淮南分公司 组团三 20#21#22#商业楼 513 室
国元证券股份有限公司 浙江省杭州市滨江区长河街道江汉路 1785
2017 年 12 月 29 日 - 丁继军 0571-87682900
浙江分公司 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室
国元证券股份有限公司
江苏省无锡市学前街 5 号 5 楼 2002 年 4 月 24 日 - 秦柳 0510-82712218
江苏分公司
国元证券股份有限公司 陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64 号凯
2014 年 5 月 20 日 - 李行峰 18821702223
陕西分公司 德广场西塔 6 层 01-05 室
国元证券股份有限公司 安徽省宣城市宣州区叠嶂西路宣城国购广
2008 年 4 月 1 日 - 乔大庆 0563-2718258
宣城分公司 场 1#B 座 6-7 层
13
2019 年年度报告
3、主要境内外控股子公司、参股公司
持股比
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 负责人 联系电话
例
国元国际控股有限 香港中环康乐广场 8 号
2006 年 7 月 19 日 100,000 万港元 100% 王尔宏 00852-37696888
公司 交易广场三期 17 楼
中国（上海）自由贸易试
国元股权投资有限
验区民生路 1199 弄 1 号 2009 年 8 月 18 日 人民币 100,000 万元 100% 陈家元 021-50582868
公司
3层B区
北京市东城区东直门外
人民币 60,969.46 万
国元期货有限公司 大街 46 号 1 号楼 19 层 1996 年 4 月 17 日 98.41% 洪明 010-84555188
元
1901
安徽省合肥市包河区包
国元创新投资有限 河大道 118 号区机关行
2012 年 11 月 28 日 人民币 150,000 万元 100% 陈平 0551-62207462
公司 政后勤服务中心三楼
310 室
安徽省合肥市梅山路 18
安徽国元物业管理
号安徽国际金融贸易中 2009 年 5 月 11 日 人民币 200 万元 100% *潘代亮 0551-62207219
有限责任公司
心 1-802 室
广东省深圳市福田中心
长盛基金管理有限
区福中三路诺德金融中 1999 年 3 月 26 日 人民币 20,600 万元 41% 周兵 010-86497777
公司
心主楼 10D
安徽省合肥市经济技术
安徽安元投资基金
开发区翠微路 6 号海恒 2015 年 7 月 17 日 人民币 300,000 万元 43.33% 蔡咏 0551-62207621
有限公司
大厦 515 室
安徽省合肥市高新区望
安徽省股权服务集
江西路 860 号科技创新 2017 年 12 月 4 日 人民币 87,000 万元 27.98% 陈益民 0551-65871997
团有限责任公司
服务中心 B 座 13 楼
注：2020 年 2 月 24 日，安徽国元物业管理有限责任公司法定代表人变更为潘代亮。
4、证券营业部数量和分布情况
截至 2019 年末，公司共有 140 家证券营业部，地区分布情况为：北京 3 家；上海 8 家；重庆 1 家；
深圳 4 家；厦门 2 家；大连 2 家；青岛 5 家；安徽 54 家；浙江 17 家；广东 12 家；江苏 6 家；河南 4 家；
山东 3 家；辽宁 2 家；天津 2 家；福建 2 家；湖北 2 家；贵州 2 家；四川 2 家；陕西 1 家；湖南 1 家；河
北 1 家；山西 1 家；江西 1 家；新疆 1 家；内蒙古 1 家。
序号 营业部名称 地址 负责人 咨询电话
内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区丰州路巨海城九区东商业 B 座
1 呼和浩特丰州路证券营业部 杨丹丹 0471-3291287
6号
14
2019 年年度报告
河北省石家庄市长安区平安大街 158 号紫晶苑 2 号楼南侧商业
2 石家庄平安北大街证券营业部 孙硕 0311-66187598
101、102、103、104、105 号
3 太原新建南路证券营业部 山西省太原市迎泽区新建南路 117 号 1 幢 C 座十三层 刘海 0351-8337878
4 天津河北路证券营业部 天津市和平区河北路 252 号君隆广场 B2 座 9 层 901 室 魏长青 022-58683888
5 天津前进道证券营业部 天津市河西区广东路 255 号前进道 9 号 11 层 韩俊明 022-59858285
辽宁省大连市金州区友谊街道和平路 65-4 号 1-2 层、65-8 号
6 大连金州证券营业部 郭琳 0411-87821788
3层
辽宁省大连市沙河口区黄河路 620 号现代服务业总部大厦 6 层
7 大连黄河路证券营业部 孙丹 0411-88124370
A1\F 单元
8 沈阳北站路证券营业部 辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号金利大厦 10 层 邵恿 024-89856999
9 阜新解放大街证券营业部 辽宁省阜新市海州区解放大街 56 号 16 门浙江大厦一楼 101 室 王智华 0418-3959977
10 北京西坝河南路证券营业部 北京市朝阳区西坝河南路 1 号金泰大厦 8 层 805 室 何军 010-64402785
11 北京东直门外大街证券营业部 北京市东城区东直门外大街 46 号天恒大厦 9 层 907-908 室 高英娜 010-84608189
12 北京通州新华大街证券营业部 北京市通州区新华西街 59 号 2 层 8-1-9-A06-A28 周之磊 010-80885658
13 上海东方路证券营业部 上海浦东东方路 738 号裕安大厦裙四楼 查旺富 021-58201796
14 上海中山北路证券营业部 上海市普陀区中山北路 1958 号 3 层西半部 李军 021-62052778
15 上海杨树浦路证券营业部 上海市杨浦区杨树浦路 1088 号 503 室 杜鹏俊 021-61758778-801
16 上海虹桥路证券营业部 上海市长宁区虹桥路 1720 弄 9 号 李晴 021-62706918
17 上海民生路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄 1 号 101 室、2 层 肖衡 021-68888526
18 上海斜土路证券营业部 上海市斜土路 500 号 董学峰 021-63052128
19 上海新窑路证券营业部 上海市崇明区横沙乡新窑路 61 号 陆禕涛 021-56899088
20 上海威海路证券营业部 上海市威海路 233 号 405、406 室 刘昱 021-63598866
21 福州五一南路证券营业部 福建省福州市台江区五一南路 2 号茂泰大厦三层 5-13 室 杨杰 0591-88303137
福建省厦门市海沧区钟林路 12 号海投商务大厦十楼 1002 单元
22 厦门钟林路证券营业部 吴晓卫 0592-2675885
-1005 单元
23 厦门莲岳路证券营业部 福建省厦门市思明区莲岳路 1 号 1004 之 01 室 陈雨霖 0592-2675818
24 三明列东街证券营业部 福建省三明市梅列区江滨新村 39 幢 3 层 陈伟杰 0598-8295578
25 扬中春柳北路证券营业部 江苏省扬中市三茅街道春柳北路 382 号 张庆玉 0511-88336577
26 常州延政中路证券营业部 江苏省常州市武进区延政中路 5 号 1001 储斌 0519-85553959
27 江阴滨江东路证券营业部 江苏省江阴市滨江东路 2 号海澜财富中心 1212 座 赵迁 0510-86610090
28 南京建邺路证券营业部 江苏省南京市秦淮区建邺路 98 号 郑夏 025-86906009
江苏省苏州市工业园区苏州大道西 9 号苏州国际财富广场 1 幢
29 苏州苏州大道证券营业部 曹宏春 0512-62982018
9 层 906 单元
30 盐城世纪大道证券营业部 江苏省盐城市盐都区金融街 2 号楼 801、802 徐鉴远 0515-88110728
31 杭州密渡桥路证券营业部 浙江省杭州市拱墅区密渡桥路 1 号浙商时代大厦 2101-2104 室 邵中 0571-87925288
15
2019 年年度报告
32 杭州麦道大厦证券营业部 浙江省杭州市余杭区南苑街 103 号麦道大厦 808 室、809 室 姚楚林 0571-86169573
33 杭州江滨西大道证券营业部 浙江省杭州市富阳区江滨西大道 39-40 号 孙振佳 0571-58975888
浙江省杭州市西湖区天目山路 274 号、万塘路 2-18（双）号
34 杭州万塘路证券营业部 刘毅骏 0571-86796885
3A03
35 杭州萧山金城路证券营业部 浙江省杭州市萧山区金城路蓝爵国际写字楼 5-1-2903 室 徐军 0571-83587783
36 台州世纪大道证券营业部 浙江省台州市黄岩区西城街道世纪大道 26 号 王欣 0576-89888800
37 温岭太平东城路证券营业部 浙江省温岭市太平街道东城路 45 号 吴亮 0576-89672188
38 绍兴金柯桥大道证券营业部 浙江省绍兴市柯桥区柯桥万国中心 A 座 17 层 张亚红 0575-85588288
39 诸暨东二路证券营业部 浙江省诸暨市浣东街道东二路 260 号 薛兴洋 0575-89969230
浙江省绍兴市二环北路 329 号颐高广场 1 幢 801 室 01.02.08
40 绍兴二环北路证券营业部 沈立楠 0575-88260277
号
41 绍兴上虞峰山南路证券营业部 浙江省绍兴市上虞区百官街道峰山南路 556 号钱江大厦 602 室 庞飞 0575-82095578
42 义乌城北路证券营业部 浙江省义乌市福田街道城北路 225 号第 1 层中间五间 吴杭樱 0579-85820998
43 金华人民西路证券营业部 浙江省金华市婺城区城北街道人民西路 56 号 郑金林 0579-82703888
44 嵊州剡城路证券营业部 浙江省嵊州市剡湖街道剡城路 1 号 刘洪亮 0575-83278555
45 温州车站大道证券营业部 浙江省温州市鹿城区南汇街道车站大道财富中心 1305 室 徐坚 0577-56587899
46 嘉兴竹园路证券营业部 浙江省嘉兴市南湖区竹园路 100 号环球金融中心 901 孙建伟 0573-89892006
47 海宁海昌南路证券营业部 浙江省嘉兴市海宁市海洲街道海昌南路 316 号二楼 金琦 0573-87370001
深圳福华三路国际商会中心证券 广东省深圳市福田区福田街道福华三路 168 号深圳国际商会中
48 于一荃 0755-36983036
营业部 心 606-608
49 深圳百花二路证券营业部 广东省深圳市福田区百花二路 48 号 张晓阳 0755-83670627
广东省深圳市福田区沙头街道滨河大道 9289 号京基滨河时代
50 深圳滨河大道证券营业部 丁小敏 0755-83670008
大厦 A 座 2003 房
深圳深南大道中国凤凰大厦证券 广东省深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 10
51 高举红 0755-33221888
营业部 层
广东省揭阳市榕城区东山黄岐山大道以东新阳路以北东宝综
52 揭阳新阳路证券营业部 黄旭珍 0663-8202888
合大楼南座 101 到 103 号铺
53 珠海金湾南翔路证券营业部 广东省珠海市金湾区南翔路 38-301 号、46 号 李强 0756-7230968
54 珠海九洲大道富华里证券营业部 广东省珠海市九洲大道西 2021 号 B 座 5 层 04 号 刘琳皓 0756-3999393
广东省中山市东区中山五路 2 号紫马奔腾广场一区 6 座 5 层 4-5
55 中山中山五路证券营业部 何伟强 0760-88808266
卡、6 层
56 中山古镇体育路证券营业部 广东省中山市古镇镇体育路灯都新天地 E 区 3 号铺 1 层 徐原 0760-89862666
020-84233721
57 广州江南大道中路证券营业部 广东省广州市海珠区江南大道中路 168 号 11 楼 1118 房 刘敏仪
020-84232764
58 广州珠江东路证券营业部 广东省广州市天河区珠江东路 28 号 4701 房自编 04-06 单元 周学雷 020-38931882
59 广州番禺万惠一路证券营业部 广东省广州市番禺区南村镇万惠一路 102 号 许兴达 020-29029611
16
2019 年年度报告
60 广州开创大道证券营业部 广东省广州市高新技术产业开发区开创大道 2707 号 1707 房 刘欣伟 020-29093090
61 佛山顺德新桂北路证券营业部 广东省佛山市顺德区大良新桂北路 238 号金桂中心 2 楼 蔡义贤 0757-22119828
广东省佛山市顺德区北滘镇君兰社区居民委员会怡和路 2 号第
62 佛山顺德北滘怡和路证券营业部 韩小华 0757-28682890
3 层 EF 单元
63 佛山季华五路证券营业部 广东省佛山市禅城区季华五路 21 号金海广场 18 楼 李应强 0757-63313856
64 长沙芙蓉中路证券营业部 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 266 号弘林大厦 301 李锐 0731-85770666
65 淄博人民西路证券营业部 山东省淄博市张店区人民西路 113、115 号 王震 0533-3053289
山东省青岛市市北区辽宁路 153 号颐中银街首座 D 区第 3、4、
66 青岛辽宁路证券营业部 于玉龙 0532-83908358
6层
67 青岛源头路证券营业部 山东省青岛市李沧区源头路 9 号 吕浩亮 0532-87618787
68 青岛山东路证券营业部 山东省青岛市市北区山东路 177 号鲁邦广场 B 座 2 楼 王磊 0532-85622443
山东省青岛市经济技术开发区紫金山路 350 号-358 号楼 3 号网
69 青岛紫金山路证券营业部 刘云 0532-86895611
点
70 青岛四流中路证券营业部 山东省青岛市李沧区四流中路 44 号 栾启涌 0532-84631255
71 临沂八一路证券营业部 山东省临沂市兰山区八一路 27 号 3 号楼 18 层 闫晓珊 0539-8969188
72 济南泺源大街证券营业部 山东省济南市历下区泺源大街 26 号 11 层 1101—1107 室 宋国民 0531-83170728
73 成都提督街证券营业部 四川省成都市青羊区提督街 99 号华置中心第五层 505 单元 曹斌 028-82053158
四川省成都市武侯区人民南路四段 3 号“成都来福士广场”项
74 成都人民南路证券营业部 李先刚 028-65069308
目塔 1 栋第 5 层 01、02 号
75 重庆观音桥步行街证券营业部 重庆市江北区观音桥步行街 6 号未来国际 1 幢 5-3 号 黄永新 023-67873678
76 贵阳金阳北路证券营业部 贵州省贵阳市观山湖区金阳北路麒龙贵州塔八楼 秦海 0851-86802728
77 遵义厦门路证券营业部 贵州省遵义市汇川区厦门路天安大厦 23 层 2308 号 侯曌 0851-28795728
78 郑州金水东路证券营业部 河南省郑州市郑东新区金水东路 21 号 刘瑞光 0371-55555111
79 郑州庆丰街证券营业部 河南省郑州市二七区庆丰街 17 号院 6 号楼 1-2 层 119 号 蒋国舞 0371-53300666
河南省许昌市魏都区文峰路中段东侧三鼎大厦 1 幢 8 层 7A01
80 许昌文峰中路证券营业部 王洋洋 0374-8095777
号房
81 洛阳滨河南路证券营业部 河南省洛阳市洛龙区滨河南路 53 号 12 号楼 101 室 章傲 0379-65513666
湖北省宜昌市伍家岗区中南路 35 号兴发广场 15A 号楼 201-205
82 宜昌中南路证券营业部 喻德刚 07176577002
号
武汉常青花园花园中路证券营业
83 湖北省武汉市东西湖常青花园 8 区 1 号楼 12 层 1 号 吴鹏宇 027-85308829
部
乌鲁木齐市新华北路红山新世纪
84 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路 8 号新世纪小区 A 号楼 8 层 C1 林进 0991-3011888
证券营业部
陕西省西安市高新区沣惠南路 16 号泰华金贸国际 6 号楼 12 层
85 西安沣惠南路证券营业部 王琦 18629008683
06 室
86 南昌青山南路证券营业部 江西省南昌市东湖区青山南路 25 号自由都大厦第一层、第二 叶春雨 0791-82078717
17
2019 年年度报告
层局部和第三整层
87 芜湖黄山西路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区黄山西路 32 号证券大厦 张宁 0553-3830347
88 芜湖文化路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区文化路 25 号皖江金融大厦三、四层 王春保 0553-3119973
安徽省芜湖市镜湖区北京中路 7 号伟星时代金融中心
89 芜湖北京中路证券营业部 董海 0553-3941151
1006-1012
90 南陵青铜路证券营业部 安徽省芜湖市南陵县籍山镇青铜路 10 号香江花园 D1 幢一二层 周长庆 0553-6833808
91 无为新马路证券营业部 安徽省芜湖市无为新马路 54 号大江商贸三层 许永胜 0553-6330123
92 芜湖县环城南路证券营业部 安徽省芜湖市芜湖县湾沚镇环城南路 10 号楼 01 幢 王旭东 18655308016
93 马鞍山雨山西路证券营业部 安徽省马鞍山市雨山西路 497 号 计伟栋 0555-2613777
0555-2377152
94 马鞍山华飞路证券营业部 安徽省马鞍山市花山区太古广场 2-110 阮红梅
0555-2377155
95 黄山新街证券营业部 安徽省黄山市屯溪区黄山西路 49 号（新街东侧 2 楼） 王永忠 0559-2541090
96 歙县新安路证券营业部 安徽省黄山市歙县新安路富资商贸城 1-1019 唐磊 0559-6660728
97 池州青阳路证券营业部 安徽省池州市青阳路商业广场 110-111 室 褚卫宁 0566-2128866
98 铜陵义安南路证券营业部 安徽省铜陵市义安南路 10 号东方商厦四楼 程晓照 0562-2831466
99 枞阳金山路证券营业部 安徽省铜陵市枞阳县枞阳镇金山路 36-2 号 石宝 15605626669
100 安庆人民路证券营业部 安徽省安庆市人民路 83 号 汪玉华 0556-5860626
101 望江回龙东路证券营业部 安徽省望江县华阳镇回龙东路 360 号(工商银行回龙支行 3 层) 张海燕 0556-7272068
安徽省太湖县晋熙镇晋湖路与建设路交叉处（晋湖家园）1 幢
102 太湖建设路证券营业部 倪微利 0556-4364789
501 号房
103 桐城龙眠中路证券营业部 安徽省桐城市龙眠中路 16 号 齐丽 0556-6132157
104 合肥寿春路第一证券营业部 安徽省合肥市寿春路 179 号 张俊 0551-62207180
105 合肥宿州路证券营业部 安徽省合肥市宿州路 20 号 娄学东 0551-62615542
106 合肥金寨路凯旋大厦证券营业部 安徽省合肥市金寨路 327 号凯旋大厦四楼 周玉 0551-62627033
107 合肥长江路证券营业部 安徽省合肥市蜀山区长江西路 3 号春天大厦 101 室 宋自兵 0551-62845181
108 蒙城周元路证券营业部 安徽省蒙城县周元西路 247 号建银大厦 贾清 0558-7630389
安徽省合肥市肥西县上派镇金寨南路与站前路交口名邦西城
109 肥西名邦广场证券营业部 朱海飞 0551-68858883
国际商业广场-179 室
0551-62673921、
110 合肥长江西路证券营业部 安徽省合肥市长江西路 189 号之心城环球中心 A 座 30 层 徐作峰
0551-62630136
安徽省合肥市桐城路 127 号合作经济广场 3、4#楼八层 801 室
111 合肥桐城路证券营业部 窦遐晖 0551-62650737
局部
112 合肥徽州大道证券营业部 安徽省合肥市包河区滨湖时代广场一期 G1 幢 101 室 杨春保 0551-62658225
113 合肥胜利路证券营业部 安徽省合肥市新站区胜利路金色地带北商 201-1 区 汪志刚 0551-64420900
114 合肥金寨路证券营业部 安徽省合肥市金寨路 91 号立基大厦 A 座四楼五楼 吴七一 0551-63626933
18
2019 年年度报告
安徽省合肥市高新区天达路 8 号安徽轻工国际中心 B 座靠北壹
115 合肥天达路证券营业部 顾蒙蒙 0551-62859909
跨沿街一楼门面
116 合肥芜湖路证券营业部 安徽省合肥市芜湖路 168 号同济大厦 赵莹 0551-62870195
117 巢湖团结东路证券营业部 安徽省合肥市巢湖市团结东路东方国际大厦 赵韦宁 0551-82326789
118 蚌埠胜利西路证券营业部 安徽省蚌埠市胜利西路 1 号中良大厦 3 楼 俞泽富 0552-2066085
蚌埠东海大道凤凰大厦证券营业 安徽省蚌埠市经开区东海大道 4198 号凤凰大厦 A 座 23 层国元
119 赵兵 0552-3728668
部 证券
安徽省淮南市田家庵区朝阳西路银鹭山庄组团三 20#21#22#商
120 淮南朝阳西路证券营业部 黄本涛 0554-3627777
业楼 511 室 512 室 513 室
121 淮南卧龙山路证券营业部 安徽省淮南市谢家集区谢家集街道西城社区新香港街 A 栋 112 陈勇 0554-5725728
122 淮南朝阳中路证券营业部 安徽省淮南市田家庵区朝阳中路 65 号房开培训大厦 郭萍 0554-2691888
安徽省淮南市寿县寿春镇寿蔡路现代汉城 A 区 1#商业楼 101 商 吴传播（临
123 寿县寿蔡路证券营业部 0554-4999728
铺 时负责人）
124 淮北长山中路证券营业部 安徽省淮北市相山区长山中路 15 号安邦商业广场 1#128 室 宋彦华 0561-3021066
125 阜阳临泉路证券营业部 安徽省阜阳市颍泉区临泉路 33 号 张传新 0558-2266002
126 颍上解放北路证券营业部 安徽省颍上县城北新区新城壹号公寓 114/214 铺 黄智 0558-4455166
127 太和人民路证券营业部 安徽省阜阳市太和县人民中路 24 号新华书店 4 楼 李伟 0558-8696888
128 亳州魏武大道证券营业部 安徽省亳州市魏武大道 989 号 周文广 0558-5530166
129 涡阳紫光大道证券营业部 安徽省涡阳县紫光大道北侧、向阳南路西 许躬军 0558-8160728
130 利辛淝河大道证券营业部 安徽省亳州市利辛县淝河大道奥林清华 25 幢 107 号 朱青 0558-7182228
131 滁州琅琊东路证券营业部 安徽省滁州市琅琊东路 58 号 张健 0550-3048115
132 凤阳东华路证券营业部 安徽省滁州市凤阳县府城镇东华路 38 号 武岳山 0550-6532888
133 来安建阳南路证券营业部 安徽省来安县建阳南路建阳商城 3 号楼 103、104、105 付书凯 0550-5895578
134 全椒儒林路证券营业部 安徽省滁州市全椒县襄河镇儒林路 352 号广电大厦三楼 罗治友 0550-5395599
135 定远长征路证券营业部 安徽省滁州市定远县定城镇长征路锦竹南苑 吕伟 0550-4601616
136 天长园林路证券营业部 安徽省天长市广厦花园一栋一号一、二、三层 徐静涛 0550-7195578
137 宿州汴河路证券营业部 安徽省宿州市汴河路 122 号 吕飞 0557-3050357
138 六安人民路证券营业部 安徽省六安市人民路 88 号新鑫大厦 束强 0564-3327632
139 宁国宁城中路证券营业部 安徽省宁国市宁城中路 5 号 朱骥 0563-4456888
140 泾县桃花潭路证券营业部 安徽省泾县泾川镇桃花潭西路 邵兴峰 0563-5028728
注：营业部新设和处置情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析之九、公司破产重整，兼并、分
立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况”。
19
2019 年年度报告
5、其他分支机构数量与分布情况
□ 适用 √ 不适用
八、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙）（原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）)
会计师事务所办公地址 合肥市政务区龙图路与绿洲西路交口置地广场 A 座 27-30 层
签字会计师姓名 张婕、陈雪、倪士明
注：2019 年 5 月，“华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）”名称变更为“容诚会计师事务所(特
殊普通合伙)”；2019 年 6 月 25 日，公司 2018 年度股东大会审议通过《关于聘请 2019 年度审计机构的
议案》，同意聘请容诚会计师事务所(特殊普通合伙)【原华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）】为公
司 2019 年度财务报告审计机构和 2019 年度内部控制审计机构，具体公告见 2019 年 6 月 13 日和 2019 年 6
月 26 日的《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 否
合并
2018 年 本年比上年增减
2019 年 2017 年
调整前 调整后 调整后
营业总收入（元） 3,198,808,368.09 2,537,907,348.38 2,537,907,348.38 26.04% 3,510,702,162.26
归属于上市公司股东的净
914,361,564.54 670,370,829.86 670,370,829.86 36.40% 1,203,746,140.88
利润（元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 861,739,750.20 674,129,517.75 674,129,517.75 27.83% 1,200,742,400.89
（元）
其他综合收益的税后净额
99,668,279.33 -901,932,542.24 -901,932,542.24 ---- -160,291,236.75
（元）
20
2019 年年度报告
经营活动产生的现金流量
4,782,949,394.50 -2,448,046,507.32 -2,448,046,507.32 ---- -2,036,308,094.24
净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.27 0.20 0.20 35.85% 0.40
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.20 0.20 35.85% 0.40
加权平均净资产收益率 3.66% 2.68% 2.68% 增加 0.98 个百分点 5.57%
2018 年末 2019 年初 本年末比本年初
2019 年末 2017 年末
调整前 调整后 增减
资产总额（元） 83,168,823,269.31 78,039,209,869.44 78,069,482,322.30 6.53% 79,678,841,645.17
负债总额（元） 58,322,417,295.04 53,391,523,076.00 53,396,171,783.95 9.23% 54,293,864,254.15
归属于上市公司股东的净
24,834,624,719.33 24,636,332,892.30 24,661,956,637.21 0.70% 25,372,932,421.52
资产（元）
母公司
2018 年 本年比上年增减
2019 年 2017 年
调整前 调整后 调整后
营业总收入（元） 2,478,035,537.88 2,083,042,190.36 2,083,042,190.36 18.96% 2,870,277,762.79
净利润（元） 576,262,906.07 485,767,731.16 485,767,731.16 18.63% 940,737,726.10
扣除非经常性损益的净利
530,559,615.07 494,032,320.97 494,032,320.97 7.39% 946,347,266.35
润（元）
其他综合收益的税后净额
68,881,880.59 -719,177,363.83 -719,177,363.83 ---- -159,819,234.48
（元）
经营活动产生的现金流量
3,199,798,357.77 -2,147,952,218.65 -2,147,952,218.65 ---- -3,414,155,413.16
净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.17 0.14 0.14 22.31% 0.31
稀释每股收益（元/股） 0.17 0.14 0.14 22.31% 0.31
加权平均净资产收益率 2.43% 2.03% 2.03% 增加 0.4 个百分点 4.55%
2018 年末 2019 年初 本年末比本年初
2019 年末 2017 年末
调整前 调整后 增减
资产总额（元） 66,549,885,870.04 60,379,113,276.66 60,398,731,921.76 10.18% 59,456,198,630.87
负债总额（元） 43,174,461,110.10 36,827,090,186.73 36,827,090,186.73 17.24% 35,166,002,848.68
所有者权益总额（元） 23,375,424,759.94 23,552,023,089.93 23,571,641,735.03 -0.83% 24,290,195,782.19
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
公司于 2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，
将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入
2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。公司未对比较财务报表数据进行调整。
21
2019 年年度报告
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
十一、分季度主要财务指标
合并
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业总收入 984,518,316.66 600,519,104.97 661,514,018.78 952,256,927.68
归属于上市公司股东的净利润 421,777,166.43 10,865,065.46 267,079,315.35 214,640,017.30
归属于上市公司股东的扣除非经
417,088,347.93 10,492,440.83 259,844,634.77 174,314,326.67
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 5,754,876,968.69 624,582,774.55 -1,435,513,440.82 -160,996,907.92
母公司
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业总收入 817,027,314.18 412,331,796.66 568,236,230.25 680,440,196.79
净利润 346,711,516.14 -99,389,408.73 243,431,737.86 85,509,060.80
扣除非经常性损益的净利润 346,887,066.02 -99,768,547.59 236,142,602.30 47,298,494.35
经营活动产生的现金流量净额 6,102,644,752.18 -128,835,523.44 -1,943,984,183.23 -830,026,687.74
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √否
十二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明
22
2019 年年度报告
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
13,595,235.68 2,102,184.10 129,795.37
分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 —
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国
13,077,879.53 15,284,433.26 22,361,385.57
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融
资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2,106,705.10
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,055,468.48 -20,972,906.13 -17,243,850.95
其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,994,312.05
减：所得税影响额 18,068,730.38 149,454.17 2,964,829.82
少数股东权益影响额（税后） 32,351.02 22,944.95 1,385,465.28
合计 52,621,814.34 -3,758,687.89 3,003,739.99 --
23
2019 年年度报告
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息
披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条规定：除同公司
正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动
除同公司正常经营业务相关 计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
的有效套期保值业务外，持 负债的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损
有交易性金融资产、交易性 益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供
金融负债产生的公允价值变 出售金融资产的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融
532,181,462.75
动损益，以及处置交易性金 行业中的证券业，因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将交
融资产、交易性金融负债、 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
债权投资、其他债权投资取 性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投资收益
得的投资收益 等作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：处置交
易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投资收
益 390,636,837.84 元，持有交易性金融资产、交易性金融负债等产生的公
允价值变动损益 141,544,624.91 元。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减
核心净资本 14,463,205,121.82 14,983,898,788.38 -3.48%
附属净资本 1,469,860,025.66 1,499,962,327.45 -2.01%
净资本 15,933,065,147.48 16,483,861,115.83 -3.34%
净资产 23,375,424,759.94 23,552,023,089.93 -0.75%
各项风险资本准备之和 5,468,628,670.44 6,246,645,957.30 -12.45%
表内外资产总额 55,468,359,998.48 51,981,600,562.23 6.71%
风险覆盖率 291.35% 263.88% 增加 27.47 个百分点
资本杠杆率 26.98% 29.28% 减少 2.3 个百分点
流动性覆盖率 234.75% 167.32% 增加 67.43 个百分点
净稳定资金率 127.40% 127.83% 减少 0.43 个百分点
净资本/净资产 68.16% 69.99% 减少 1.83 个百分点
净资本/负债 50.89% 59.40% 减少 8.51 个百分点
净资产/负债 74.66% 84.87% 减少 10.21 个百分点
24
2019 年年度报告
自营权益类证券及证券衍生
4.59% 3.44% 增加 1.15 个百分点
品/净资本
自营固定收益类证券/净资本 165.53% 117.18% 增加 48.35 个百分点
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2019 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务
报告期内，公司证券业务牌照齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业
务，并通过控股公司及参股公司开展国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金、
区域股权市场等业务，为广大客户提供全方位综合金融服务，已初步形成证券金融控股集团经营架构。母
公司主要从事的业务介绍如下：
1、经纪业务。主要是通过接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券等赚取手
续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销其他金融机构开发的金融产品赚取手续费。
2、证券信用业务。主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。融资融券业务主要是投资者
向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）；股票质押式回购交
易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未
来返还资金、解除质押的交易。
3、投资银行业务。主要是指公司为企业客户提供股票、债券承销与保荐服务，包括 IPO、非公开、配
股、可转债、可交债、公司债、企业债、ABS 等项目的承销与保荐服务；为企业客户的收购兼并、资产重
组及企业改制等提供财务顾问服务；为企业客户提供新三板挂牌、区域股权市场挂牌服务。
4、自营投资业务。主要是指公司以自有资金，通过投资股票、债券、基金、衍生品等金融产品，以
及提供新三板做市服务，获取收益。
5、资产管理业务。主要是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同的约定，为客户提供证券及其
它金融产品的投资管理服务，主要业务范围包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。
2019 年，受益于 A 股市场回暖，公司营业收入和净利润均呈现大幅增长，主要业务经营情况详见本报
告“第四节经营情况讨论与分析”。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、行业的发展阶段
近年来，随着我国资本市场改革深入推进，各项改革举措陆续推出，我国资本市场的“地基”不断夯
实，服务实体经济的能力不断增强，国际竞争力和影响力不断提升，规范、透明、开放、有活力、有韧性
的资本市场正在形成，为证券行业的发展提供了难得的政策机遇。围绕科创板、再融资新政、并购重组放
26
2019 年年度报告
松的融资线，和衍生品、融券业务、ETF 的投资线，取消 QFII/RQII 投资额度限制、证券公司外资股比例
和业务范围限制的开放线，对行业盈利方式和盈利能力均产生深刻影响，并推动证券公司不断发展壮大。
根据中国证券业协会统计，截至 2019 年末，我国证券行业总资产 7.26 万亿元，同比上升 16.10%，净资产
2.02 万亿元，同比上升 6.96%，行业资产规模持续扩大，资本实力不断增厚。
2、行业的周期性特征
我国证券行业收入来源主要以证券经纪、证券信用、投资银行、资产管理和自营投资等业务为主，上
述业务的盈利水平与我国证券二级市场变化趋势的相关程度较高，而我国证券市场的实际走势呈现出较强
的波动性和周期性，受此影响，我国证券行业的经营情况也呈现出波动性和周期性特征。
2019 年，我国 A 股市场量价齐升，再加上 IPO 审核常态化、科创板顺利推出等因素影响，我国证券行
业整体经营业绩大幅提升，根据中国证券业协会统计，2019 年，我国证券行业合计实现营业收入 3,604.83
亿元，同比上升 35.37%，实现净利润 1,230.95 亿元，同比上升 84.77%，呈现出明显的强周期性特征。
3、公司所处的行业地位
根据中国证券业协会统计，报告期内，母公司股基交易量行业排名第 28 位，托管证券市值行业排名
第 28 位，股票主承销金额行业排名第 16 位，债券主承销金额行业排名第 64 位，股票质押回购融出资金
（期末数）行业排名第 18 位，融资融券利息收入排名第 19 位，约定购回融出资金（期末数）行业排名第
5 位，资产管理业务合规受托资金规模（期末数）行业第 46 位。截至 2019 年末，母公司总资产、净资产、
净资本规模行业排名分别为第 22、20 和 24 位。公司主要业务的经营情况详见本报告“第四节经营情况讨
论与分析”。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
其他债权投资 主要系债券投资规模增加所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、坚持党建引领
27
2019 年年度报告
公司高度重视党建工作，始终坚持党委统一领导，将党的领导融入公司法人治理结构和现代企业制度，
把提高企业效益、增强企业竞争实力、实现国有资产保值增值作为出发点和落脚点，从严从实推进党的建
设，为公司提高公司核心竞争力以及促进企业健康发展提供坚强组织保证。
2、富有特色的企业文化及稳健经营的核心理念
公司高度重视企业文化的建设和践行，始终将团队文化融合、国元品牌塑造置于和经营发展同等重要
的地位，经过近二十年的不断积淀、提炼和丰富，构建了一套富有国元特色的企业文化体系，提出“打造
百年老店”的战略愿景和“为您创造美好生活”的责任使命，凝练“团结、敬业、求实、创新”的企业精
神和“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，确立“诚信立足市场，服务创造价值”
经营口号，调动一切资源为客户提供专业的全业务链、全生命周期等一揽子综合金融服务，提升服务质量、
能力和水平，为客户创造价值。在现代企业制度和徽商文化的基础上，形成包括风控文化、合规文化、人
本文化、团队文化、创新文化、执行文化、责任文化和品牌文化等在内的文化子系统。强调“风险控制是
生命线”的理念，做到业务发展，风控先行；“合规从高层做起、全员主动合规、合规创造价值”的合规
文化理念深入人心；着力打造相互信任、相互支持、相互沟通、相互理解的团队文化；坚持创新业务发展
与自身能力相匹配，做到传统业务与创新业务均衡发展；持续完善公司法人治理结构，建立健全授权管理
体系；大力倡导企业社会责任理念，积极支持公益事业。企业文化成为公司稳健经营的精神动力和管理制
胜的法宝。
3、雄厚的资本实力及强大的股东背景
公司上市以来，先后通过股权、债权等多种方式补充资本金，资本实力不断增强，为各项业务的持续
健康发展提供了有力的资金保障。截止 2019 年末，母公司总资产 665.50 亿元，净资产 233.75 亿元，行
业排名分别为 22 位、20 位。公司控股股东国元金控集团是安徽省属国有独资金融控股集团，利润总额和
净利润连续多年位列省属企业前列，投资控股国元证券、国元信托、国元农保、国元投资、安徽省股权服
务集团等 15 家一级成员公司，同时参股徽商银行、省产权交易中心等，有利于发挥协同效应，实现交叉
销售、资源共享、优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。
4、证券牌照齐全，综合金融服务平台架构日渐成熟
公司拥有零售经纪、投资银行、财富管理、投融资及场外市场等全业务证券牌照，各项业务相对均衡
发展。同时，控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服
务集团、中证机构间报价系统股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通股份有限公司等，形成了
牌照齐全、业务品种多元的综合金融服务平台架构，使公司的可持续发展能力与核心竞争力持续提升。
5、稳定的管理团队和高素质的人才队伍
28
2019 年年度报告
公司管理团队拥有丰富的证券行业管理经验，成员间相互信任、支持和配合，为公司的稳健发展提供
了软实力保障。近年来，公司不断推进人力资源机制改革，以市场化机制激发组织活力，真正做到“绩效
导向、奖优罚劣；能上能下、能进能出”，搭建人才事业平台；持续建设人才队伍，重点强化内部人才培
养，针对性引进高素质复合型人才，为各项业务的持续发展提供了坚实的保障。
6、稳健的经营理念，合规风控体系持续完善
公司始终坚持依法合规、稳健经营，业务发展、风控先行，不断打造与业务发展相适应的合规风险管
控体系，风险管理体系覆盖全部子公司，有效地管理市场风险、信用风险、流动性风险和营运风险，确保
风险可控、可测、可承受，风险控制能力与业务发展能力相匹配。依法合规运作理念深入人心，成立以来，
公司没有发生大的经营性风险，没有受到重大的监管处罚，主要风控指标均持续符合监管指标，拥有较强
的风险抵御能力。2019 年 7 月，公司被评为 A 类 A 级证券公司，这是自 2007 年行业实施分类评价以来，
公司第 11 次获得 A 类评级。
7、清晰的发展战略
根据公司的《“十三五”战略规划》，公司以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景，“十三五”
期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五大板块”总体战略，聚焦“财富管理+投融资”双轮驱动，
聚焦重点业务，聚焦重点区域，加强业务协同，坚持数据驱动、科技赋能，打造更强的资产获取能力、主
动管理能力、风险定价能力，提高资本的运作效率，实现高规模、高质量可持续增长。
8、区域优势明显
安徽是“长江经济带”“中部崛起”“长江三角洲区域一体化”战略的叠加区域,具有较强的区域经
济优势和政策优势，近年来安徽经济增长领先中部。近年来，公司紧紧抓住国家重大战略机遇，立足服务
实体经济，充分发挥金融服务功能，助推科技成果转化，助力产业结构升级，在产融结合、国企混改等领
域取得了瞩目的成绩。同时，公司借助覆盖全国的网点优势，积极拓展上海、江苏、浙江、广东等省外市
场投行、债券、资管等业务，并通过国元国际布局国际市场，加速国际化进程。
29
2019 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2019 年，我国资本市场改革开放深入推进，各项改革举措陆续推出：科创板落地，注册制试点平稳有
序；《证券法》修订通过，再融资、分拆上市、资产重组等制度相继出台和修订；新三板改革启幕；股票
股指期权试点扩大；沪伦通、中日 ETF 互通先后开通，A 股先后纳入纳入富时罗素指数和标普道琼斯指数，
中国债券成功纳入彭博巴克莱指数，我国资本市场基础性制度进一步完善，市场化、法治化、国际化步伐
提速，内在稳定性进一步提升，资源配置作用进一步发挥，市场化、法治化、国际化步伐提速，市场化解
风险及抵御外部冲击的韧性进一步增强，已成为服务国家战略、实体经济的重要载体。
受益于资本市场改革持续推进以及中美贸易摩擦缓和等诸多有利因素影响，2019 年 A 股市场表现较好，
呈现出量价齐升，上证综指上涨 22.30%，深证成指上涨 44.07%，涨幅均位居全球主要股指前列；两市全
年成交额 127.42 万亿，同比增长 41.24%。随着 IPO 审核节奏加快，上市家数和融资规模都有较大的提升，
2019 年度上市家数 202 家，募集资金 2,534 亿元，同比分别增长 96.12%和 84.28%；全年共有 72 家企业在
科创板成功上市，融资总额为 840.07 亿元，占 A 股 IPO 市场融资总额的 33.15%。A 股定增规模持续下滑，
而可转债规模持续攀升，全年 A 股再融资市场规模达 9,811 亿元。随着新三板成交、融资的低迷，挂牌企
业总量进入负增长状态，截至 2019 年末，新三板挂牌公司总数 8,953 家，较 2018 年末的 10,691 家明显
下滑；全年新三板企业股票融资 264.63 亿元，同比下降 56.22%（数据来源：中国人民银行、中国证券业
协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、全国股权公司、wind 资讯、大智慧等）。
面对复杂多变的市场内外部环境，公司坚持“稳中求进”的工作主基调，按照年初既定的“稳增长、
调结构、促改革、防风险、增协同、强执行、科技赋能、集约化经营、精细化管理”的工作方针，坚持稳
中求进的工作主基调，持续落实“十三五”发展战略，提升综合金融服务能力、根植服务实体，加强风险
防控、勇于改革攻坚，各项工作取得了显著成效。截至 2019 年末，公司总资产 831.69 亿，净资产 248.35
亿，资产状况持续稳定。全年实现营业收入 31.99 亿，同比增长 26.04%；净利润 9.14 亿，同比增长 36.40%
（上述均为合并报表口径），经营业绩较去年同期大幅提高，各业务条线开拓市场、协同发展，各子公司
围绕中心、立足主业，对母公司利润贡献度显著加大。在业绩稳步增长的同时，市场地位、品牌形象和社
会美誉度稳步提升。公司信息披露连续 12 年被深交所评为最高等级 A，连续 7 年获安徽省金融机构支持地
方发展业绩评价“优秀”等次，荣获第十七届中国财经风云榜券商科技金融创新奖，新财富中国最佳投行
榜单九项大奖等荣誉，公司股票入选富时罗素和标普道琼斯两大国际指数。
30
2019 年年度报告
二、主营业务分析
1、概述
2019 年，公司实现营业收入 31.99 亿元，同比增长 26.04%；营业支出 20.94 亿元，同比增长 23.42%；
利润总额 11.51 亿元，同比增长 37.87%；归属于母公司股东的净利润 9.14 亿元，同比增长 36.40%；基本
每股收益 0.27 元。加权平均净资产收益率 3.66%，同比增加 0.98 个百分点。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 831.69 亿元，同比增长 6.57%；负债总额 583.22 亿元，同比
增长 9.24%；归属于母公司的所有者权益 248.35 亿元，同比增长 0.8%；净资本 159.33 亿元，同比下降 3.34%；
净资本与净资产之比为 68.16%，风险覆盖率 291.35%，流动性覆盖率 234.75%，净稳定资金率 127.40%。
公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监
管预警标准。
报告期内业务创新情况及其影响
公司坚持创新发展理念，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并
取得了良好的效果。一是金融科技创新成果显著。报告期内，公司积极探索科技赋能，国元点金 APP 完成
12 次版本升级，新增百余项功能，年内最高日活跃用户数较 2018 年末增幅达 81.77％，在券商中国优秀
证券公司 APP 评选及和讯网主办的第十七届中国财经风云榜中，分别斩获“2019 券商 APP 杰出营销创意奖”
和“券商科技金融创新奖”。二是积极探索创新区域股权市场服务实体经济模式，报告期内，公司参股的
安徽省股权服务集团旗下安徽省股交中心抢抓国家在上交所设立科创板战略机遇，设立“科创专板”，组
织 2043 家科创企业在安徽省股交中心挂牌，科创专板融资覆盖率达 28.19%。三是“投行+投资”的核心竞
争力逐步体现。2019 年公司保荐、子公司国元股权、安元基金投资的交建股份成功上市；国元创新、国元
股权共同为公司保荐的科创板公司提供不同阶段投资服务。四是投行业务主动跟进政策变化，发挥投行整
体优势，针对科创板、新三板创新层及精选层、境外美元债等创新业务持续布局。五是公司自营业务不断
完善自营量化投资策略，增加有效因子，拓展各项人工智能功能，实现良好的投资收益。六是推动业务协
同联动，上线业务协同工作平台，把机构客户纳入统一管理与维护，将分散在各业务板块客户的需求协同
解决。七是实现‘一柜通’在公司所有网点、所有柜台业务的全覆盖，提升业务办理效率和风控水平。
公司业务创新的开展，对丰富公司产品线，拓宽业务边界，完善基础功能，增强后劲，打造全功能业
务链起到了积极的促进作用。公司从风险管理制度体系、信息系统建设、重塑内控更新机制等方面，持续
推进全面风险管理体系建设；采用综合手段优化公司风控指标，扩大稽核检查的覆盖面，有力确保业务创
新与风控合规能力均衡匹配。
31
2019 年年度报告
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
占公司 占公司
占公司总收入的比
业务分类 收入项目 总收入 总收入
金额 金额 重同比增减（%）
的比重 的比重
（%） （%）
代理买卖手续费净收入 670,982,134.60 20.98% 547,995,465.99 21.59% 减少 0.61 个百分点
出租席位净收入 20,611,088.85 0.64% 2,738,644.98 0.11% 增加 0.53 个百分点
经纪业务 代理销售金融产品净收入 6,917,984.47 0.22% 20,541,350.37 0.81% 减少 0.59 个百分点
客户保证金利差收入等 270,032,613.21 8.44% 259,617,137.19 10.23% 减少 1.79 个百分点
小计 968,543,821.13 30.28% 830,892,598.53 32.74% 减少 2.46 个百分点
证券信用 利息净收入 796,245,435.88 24.89% 956,934,547.17 37.71% 减少 12.82 个百分点
业务 小计 796,245,435.88 24.89% 956,934,547.17 37.71% 减少 12.82 个百分点
证券承销业务净收入 288,288,519.05 9.01% 138,627,705.62 5.46% 增加 3.55 个百分点
投资银行 保荐业务净收入 35,418,336.25 1.11% 11,914,031.03 0.47% 增加 0.64 个百分点
业务 财务顾问业务净收入 76,133,925.69 2.38% 141,599,217.53 5.58% 减少 3.2 个百分点
小计 399,840,780.99 12.50% 292,140,954.18 11.51% 增加 0.99 个百分点
交易性金融工具的投资收
510,197,435.12 15.95% -358,729,370.18 -14.13% --
益和公允价值变动损益
债权投资的投资收益及利
72,327,656.38 2.26% 21,662,616.23 0.85% 增加 1.41 个百分点
息收入
自营投资
其他债权投资的投资收益
业务 769,067,332.35 24.04% 806,470,660.30 31.78% 减少 7.74 个百分点
及利息收入
衍生金融工具的投资收益 -31,749,185.15 -0.99% 3,846,303.59 0.15% 减少 1.14 个百分点
其他收入 -687,917,893.17 -21.51% -398,873,841.82 -15.72% --
小计 631,925,345.53 19.76% 74,376,368.12 2.93% 增加 16.83 个百分点
定向资产管理业务净收入 21,677,601.67 0.68% 37,656,323.73 1.48% 减少 0.8 个百分点
资产管理 集合资产管理业务净收入 146,813,702.14 4.59% 113,913,706.09 4.49% 增加 0.1 个百分点
业务 专项资产管理业务净收入 0.00 0.00% 531,919.82 0.02% 减少 0.02 个百分点
小计 168,491,303.81 5.27% 152,101,949.64 5.99% 减少 0.72 个百分点
注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
32
2019 年年度报告
（1）投资银行业务营业收入同比增长 36.87%，主要系证券承销业务净收入增加所致。
（2）自营投资业务营业收入比上年同期增长 749.63%，主要为权益工具投资公允价值上升及处置权益
工具收益增加所致，自营投资业务其他收入为卖出回购利息支出以及分摊的资金成本。
公司已签订的重大业务合同情况
□ 适用 √ 不适用
（3）营业支出构成
单位：元
本报告期 上年同期
占营业成本比重同比
行业分类 项目 占营业成 占营业成
金额 金额 增减(百分点)
本比重（%） 本比重（%）
运营成本 73,920,425.61 3.53% 91,314,914.06 5.38% 减少 1.85 个百分点
物业及设备成本 137,812,224.77 6.58% 140,923,497.54 8.31% 减少 1.73 个百分点
经纪业务 人工成本 542,257,765.08 25.89% 414,507,759.07 24.43% 增加 1.46 个百分点
其他成本 33,758,000.40 1.61% 57,585,534.16 3.39% 减少 1.78 个百分点
小计 787,748,415.86 37.61% 704,331,704.83 41.51% 减少 3.90 个百分点
运营成本 2,942,062.65 0.14% 4,743,890.80 0.28% 减少 0.14 个百分点
物业及设备成本 1,452,894.65 0.07% 1,975,391.97 0.12% 减少 0.05 个百分点
证券信用业务 人工成本 11,181,987.14 0.53% 8,608,779.43 0.51% 增加 0.02 个百分点
其他成本 344,083,758.05 16.43% 61,392,621.45 3.62% 增加 12.81 个百分点
小计 359,660,702.49 17.17% 76,720,683.65 4.53% 增加 12.64 个百分点
运营成本 7,580,816.07 0.36% 9,290,494.34 0.55% 减少 0.19 个百分点
物业及设备成本 5,463,987.35 0.26% 5,431,500.65 0.32% 减少 0.06 个百分点
投资银行业务 人工成本 177,818,749.81 8.49% 158,208,949.51 9.32% 减少 0.83 个百分点
其他成本 4,372,220.83 0.21% 3,759,423.53 0.22% 减少 0.01 个百分点
小计 195,235,774.06 9.32% 176,690,368.03 10.41% 减少 1.09 个百分点
运营成本 4,350,815.50 0.21% 5,342,561.11 0.31% 减少 0.1 个百分点
物业及设备成本 2,216,267.94 0.11% 2,116,018.00 0.12% 减少 0.01 个百分点
自营投资业务 人工成本 42,554,241.93 2.03% 13,430,607.98 0.79% 增加 1.24 个百分点
其他成本 24,445,172.99 1.17% 118,299,474.91 6.97% 减少 5.8 个百分点
小计 73,566,498.36 3.51% 139,188,662.00 8.19% 减少 4.68 个百分点
资产管理业务 运营成本 9,372,835.40 0.45% 10,297,179.73 0.61% 减少 0.16 个百分点
33
2019 年年度报告
物业及设备成本 4,409,479.17 0.21% 4,162,570.70 0.25% 减少 0.04 个百分点
人工成本 29,540,590.08 1.41% 41,637,103.20 2.45% 减少 1.04 个百分点
其他成本 8,375,849.20 0.40% 5,875,051.96 0.35% 增加 0.05 个百分点
小计 51,698,753.85 2.47% 61,971,905.59 3.66% 减少 1.19 个百分点
注：以上成本为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。
说明
（1）证券信用业务营业成本同比增长 368.79%，主要为执行新金融工具准则计提信用减值损失较上年
增加较大所致；
（2）自营投资业务成本同比减少 47.15%，主要为自营持有的债券计提的信用减值损失较上年减少所
致。
（4）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本报告期内新增的结构化主体
序 结构化主 纳入合并
结构化主体全称 设立时间
号 体简称 范围原因
1 国元元赢 28 号集合资产管理计划 元赢 28 号 2017 年 3 月 控制
2 国元元赢 33 号集合资产管理计划 元赢 33 号 2018 年 9 月 控制
3 国元元赢 34 号集合资产管理计划 元赢 34 号 2018 年 3 月 控制
4 国元元赢 35 号集合资产管理计划 元赢 35 号 2018 年 5 月 控制
5 国元证券元赢 71 号集合资产管理计划 元赢 71 号 2019 年 11 月 控制
6 国元证券元赢 73 号集合资产管理计划 元赢 73 号 2019 年 12 月 控制
7 国元证券元赢 76 号集合资产管理计划 元赢 76 号 2019 年 12 月 控制
8 国元证券元福 3 号中性策略 FOF 集合资产管理计划 元福 3 号 2019 年 4 月 控制
9 国元元融 1 号集合资产管理计划 元融 1 号 2018 年 9 月 控制
10 证券行业支持民企发展系列之国元证券 5 号单一资产管理计划 国元 5 号 2019 年 3 月 控制
11 证券行业支持民企发展系列之国元证券 8 号单一资产管理计划 国元 8 号 2019 年 4 月 控制
12 证券行业支持民企发展系列之国元证券 11 号单一资产管理计划 国元 11 号 2019 年 9 月 控制
13 证券行业支持民企发展系列之国元证券 12 号单一资产管理计划 国元 12 号 2019 年 10 月 控制
本报告期内减少的结构化主体
序号 结构化主体全称 结构化主体简称 减少原因
1 国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划 黄山 1 号 达不到合并标准
34
2019 年年度报告
2 国元证券招元 7 号定向资产管理计划 招元 7 号 清算
3 国元证券元中 26 号定向资产管理合同 元中 26 号 清算
3、费用
单位：元
项目 2019 年 2018 年 同比增减
工资、奖金 951,387,563.62 722,668,772.77 31.65%
折旧费与摊销 127,458,172.24 134,026,947.16 -4.90%
社会保险费 100,421,336.63 100,790,483.72 -0.37%
场地设备租赁费 71,213,322.47 72,981,081.99 -2.42%
邮电通讯费 56,841,995.49 51,622,919.24 10.11%
福利费 56,091,417.68 41,254,465.46 35.96%
住房公积金 33,843,219.88 31,106,151.87 8.80%
业务招待费 28,472,244.49 35,233,932.90 -19.19%
电子设备运转费 22,926,020.34 17,089,553.88 34.15%
工会经费 19,446,204.59 11,022,655.01 76.42%
相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、工资、奖金同比增加 31.65%，主要为营业利润上升导致提成与奖金增加所致。
2、福利费同比增加 35.96%，主要为取暖降温费增加所致。
3、电子设备运转费同比增加 34.15%，主要为软件升级、软件及电子设备维护费增加所致。
4、工会经费同比增加 76.42%，主要为计提基础增加所致。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2019 年 2018 年 同比增减
经营活动现金流入小计 14,586,569,393.51 8,107,760,585.53 79.91%
经营活动现金流出小计 9,803,619,999.01 10,555,807,092.85 -7.13%
经营活动产生的现金流量净额 4,782,949,394.50 -2,448,046,507.32 ----
投资活动现金流入小计 141,627,930.52 61,015,618.44 132.12%
35
2019 年年度报告
投资活动现金流出小计 131,144,152.22 360,918,491.33 -63.66%
投资活动产生的现金流量净额 10,483,778.30 -299,902,872.89 ---
筹资活动现金流入小计 39,897,004,964.71 27,169,737,000.00 46.84%
筹资活动现金流出小计 42,773,756,803.76 28,233,849,010.18 51.50%
筹资活动产生的现金流量净额 -2,876,751,839.05 -1,064,112,010.18 ---
现金及现金等价物净增加额 1,987,078,243.14 -3,741,881,249.97 ---
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动现金流入同比增加 79.91%，主营为返售业务、回购业务及代理买卖证券收到的现金净额增加
所致。
2、投资活动现金流入同比增加 132.12%，主要为处置联营企业部分股权所致。
3、投资活动现金流出同比减少 63.66%，主要为子公司对外投资规模减少所致。
4、筹资活动现金流入同比增加 46.84%，主要为取得借款收到的现金增加所致。
5、筹资活动现金流出同比增加 51.50%，主要为偿还债务支付的现金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
营业收入比上 营业支出比上 营业利润率比上年同
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
年同期增减 年同期增减 期增减
经纪业务 968,543,821.13 787,748,415.86 18.67% 16.57% 11.84% 增加 3.43 个百分点
证券信用业务 796,245,435.88 359,660,702.49 54.83% -16.79% 368.79% 减少 37.15 个百分点
投资银行业务 399,840,780.99 195,235,774.06 51.17% 36.87% 10.50% 增加 11.65 个百分点
自营投资业务 631,925,345.53 73,566,498.36 88.36% 749.63% -47.15% 增加 175.50 个百分点
资产管理业务 168,491,303.81 51,698,753.85 69.32% 10.78% -16.58% 增加 10.06 个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务
数据
□ 适用 √ 不适用
（1）经纪业务
2019 年末，上证综指收于 3,050 点，比上年上涨 22.30%；深证成指收于 10,431 点，比上年上涨 44.07%；
创业板指收于 1,798 点，比上年上涨 43.73%。全年沪、深股市累计成交金额 127.42 万亿元，同比增长 41.24%。
36
2019 年年度报告
得益于证券市场行情回暖，2019 年，全行业实现代理买卖证券业务净收入（含席位租赁收入）787.63 亿
元，同比增长 26.34%（数据来源：中国人民银行、中国证券业协会）。
报告期内，公司经纪业务以科创板推出为契机，立足“双基”，不断扩大客户基础和客户资产规模，
股基交易量实现较好增长，市场份额保持稳定；以投顾团队建设和理财产品销售为抓手，投顾人员增幅居
行业首位，理财产品销售保持高速增长，财富管理转型初显成效；坚持科技赋能，持续加强线上平台优化
升级，推动“国元点金”向智能化、数字化转型，加快线上线下融合，全面提升客户投资体验。公司实体
与互联网投资者教育基地均荣获安徽省级证券期货投资者教育基地称号，其中实体投教基地已通过中国证
监会投资者保护局国家级投教基地评审并公示，即将正式命名授牌。2019 年，母公司股基交易量 2.03 万
亿元，行业排名 28 位，代理买卖证券业务净收入 5.98 亿元，行业排名 29 位。截至 2019 年 12 月末，母
公司托管证券市值 2,779.88 亿元，行业排名 28 位（数据来源：中国证券业协会）。
2020 年，公司调整组织架构，重塑产品和服务体系，做好业务协同，提高客户需求快速响应能力。公
司成立了财富管理委员会，对经纪业务条线进行了一系列部门调整，设立私人财富部、金融产品部（又名
投资顾问部）与分支机构服务部，并赋予网络金融部新的职能定位，旨在顺应行业发展趋势，压缩管理层
级，提高主动经营、主动服务能力，推动公司向财富管理转型。同时，新设机构客户部，发挥公司全牌照
优势，开发综合业务机会，推动建立交叉销售体系，协同投行、债券发行业务、研究销售、资产管理业务
产品销售和客户开发，逐步建立公司统一的机构客户销售体系。
报告期内，公司实现经纪业务净收入 96,854.38 万元，比上年同期增长 16.57%；发生经纪业务成本
78,774.84 万元，比上年同期增长 11.84%；经纪业务利润 18,079.54 万元，比上年同期增长 42.85%。其中：
母公司实现经纪业务收入 82,768.70 万元，比上年同期增长 23.36%；发生经纪业务成本 63,470.17 万元，
比上年同期增长 11.31%；实现经纪业务利润 19,298.53 万元，比上年同期增长 91.49%。国元国际实现经
纪业务收入 5,409.58 万元，比上年同期下降 29.93%；发生经纪业务成本 6,367.35 万元，比上年同期增长
19.29%；实现经纪业务利润-957.77 万元，比上年同期减少利润 3,340.93 万元。国元期货实现经纪业务收
入 8,676.10 万元，比上年同期增长 4.90%；发生经纪业务成本 8,937.32 万元，比上年同期增长 10.67%；
实现经纪业务利润-261.22 万元，比上年同期减少利润 456.12 万元。
报告期内，母公司代理买卖证券情况：
证券种类 2019 年 1－12 月代理交易额（亿元）2018 年 1－12 月代理交易额（亿元） 同比变动
股票 20,143 15,005 34.24%
基金 147 90 63.33%
债券 65 91 -28.57%
37
2019 年年度报告
回购 12,057 10,441 15.48%
其他 173 163 6.13%
证券交易总额 32,585 25,790 26.35%
数据来源:公司内部统计。
（2）证券信用业务
截至 2019 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 10,192.07 亿元，同比增长 34.87%；全行业股票质押
回购融出资金合计 4,311.46 亿元，同比下降 30.24%（数据来源：中国证券金融股份有限公司、中国证券
业协会）。
2019 年，公司融资融券业务借助市场回暖、成交量提升及两融标的范围扩大等有利时机，加大客户开
发力度，业务规模稳步提升。股票质押业务不断完善内控机制和风险管理，严格审慎筛选项目，完善贷后
跟踪管理，加强风险处置，切实防范和化解业务风险。截至 2019 年 12 月 31 日，母公司信用业务余额 173.61
亿元，同比减少 7.41%，其中融资融券余额为 112.01 亿元，市场份额为 1.10%。
报告期内，公司实现信用业务净收入 79,624.63 万元，比上年同期下降 16.79%；发生信用业务成本
35,966.07 万元，比上年同期增长 368.79%；实现信用业务利润 43,658.47 万元，比上年同期下降 50.40%。
其中，母公司实现信用业务收入 73,491.51 万元，比上年同期下降 19.60%；发生信用业务成本 33,798.42
万元，比上年同期增长 571.60%；实现信用业务利润 39,693.00 万元，比上年同期下降 54.05%。国元国际
实现信用业务收入 6,133.12 万元，比上年同期增长 43.27%；发生信用业务成本 2,167.65 万元，比上年同
期下降 17.88%；实现信用业务利润 3,965.47 万元，比上年同期增长 141.60%。
截至 2019 年末，母公司信用业务余额情况：
项目 2019年末（亿元） 2018年末（亿元） 同比变动
融资融券余额 112.01 90.63 23.59%
股票质押余额 60.72 95.98 -36.74%
约定购回余额 0.88 0.90 -2.22%
合计 173.61 187.51 -7.41%
数据来源:公司内部统计。
（3）投资银行业务
2019 年，IPO 审核速度加快，科创板试点注册制按预定计划快速落地，新三板深化改革、再融资和并
购重组新政、创业板注册制改革等系列改革措施有序推行；全年新挂牌上市的企业 202 家，募集资金 2,534
亿元，同比分别增长 96.12%和 84.28%，共有 72 家企业在科创板成功上市，融资总额为 840.07 亿元。2019
38
2019 年年度报告
年，全行业实现投行业务净收入 482.65 亿元，同比上升 30.46%（数据来源：中国证券业协会、wind 资讯、
大智慧等）。
2019 年，公司投资银行业务抓住科创板试点注册制、新三板深化改革、再融资和并购重组新政等机遇，
以扎根安徽、开拓全国的发展战略，抢抓市场机遇，扩大并购业务，创新国企混改多种模式；大力发展债
券承销发行、ABS 结构融资等多品种固定收益业务；继续坚持“股债并举”的发展策略，加大企业债、公
司债、可转债等承销发行力度，满足金融服务实体经济的多样化融资需求；同时，加强内控体系建设，积
极落实《投行业务内控指引》要求，提高执业水平和风险责任意识；加强项目筛选与识别、定价与销售能
力建设，努力提升投行核心竞争力；加强人员培训和团队建设，塑造积极向上的投行文化；品牌形象获得
市场认可。2019 年度在新财富“第十二届最佳投行”评选中，荣获“最佳股权承销投行”“最具创新能力
投行”等多项大奖。报告期内，公司共完成 14 个股权项目、37 个债权项目，合计承销金额 203.1 亿元。
2020 年，公司将新三板办公室、国际业务并购中心职能纳入投资银行总部，并将原投行风控部职能并
入内核办公室，旨在打造公司“大投行”体系，加强资源整合，推动公司投行在未来新三板改革与国际化
业务中抢占先机。
报告期内,公司实现投行业务净收入 39,984.08 万元，比上年同期增长 36.87%；发生投行业务成本
19,523.58 万元，比上年同期增长 10.50%；实现投行业务利润 20,460.50 万元，比上年同期增长 77.22%。
其中，母公司实现投行业务收入 38,696.65 万元，比上年同期增长 36.35%；发生投行业务成本 17,729.45
万元，比上年同期增长 10.01%；实现投行业务利润 20,967.20 万元，比上年同期增长 70.97%。国元国际
实现投行业务收入 1,287.43 万元，比上年同期增长 54.34%；发生投行业务成本 1,794.13 万元，比上年同
期增长 15.55%；实现投行业务利润-506.70 万元，比上年同期减亏 211.89 万元。
母公司主承销业务情况：
主承销金额（亿元）
项目类型 同比变动
2019 年 2018 年
股权项目 109.69 235.55 -53.43%
债权项目 93.41 72.71 28.47%
合计 203.10 308.26 -34.11%
备注：股权项目包括 IPO、再融资、并购重组等，债权项目包括公司债、企业债、ABS 等，数据来源：
wind 资讯及公司内部统计。
（4）自营投资业务
2019 年，证券市场行情回暖，股债市场主要指数均有所上涨，其中，上证综合指数上涨 22.30%，深
39
2019 年年度报告
证成份指数上涨 44.07%，新三板做市指数上涨 27.24%、中债指数上涨 0.65%。良好的市场环境推动自营投
资业务业绩增长，2019 年，全行业实现证券投资收益（含公允价值变动）1,221.60 亿元，同比上升 52.65%
（数据来源：中国证券业协会）。
报告期内，公司权益投资坚持以价值投资和绝对收益导向，不断加强行业研究、公司研究，聚焦优质
成长企业，精选个股，通过股指期货对投资组合进行风险管理，投资业绩大幅提升；新三板做市坚守价值
投资理念，稳健运作，收益良好；固定收益稳步增加杠杆水平，提升投资规模，积极配置高评级信用债与
利率债，不断优化组合配置，严控信用风险，投资收益实现较大幅度增长。
2020 年，公司将原投资管理总部更名为权益投资部，同时单独设立固定收益部，进一步加大自有资金
投资力度，提升自营投资资产获取、风险定价和主动管理能力，提高业绩贡献度。
报告期内，公司实现自营业务收入 63,192.53 万元，比上年同期增长 749.63%；发生自营业务成本
7,356.65 万元，比上年同期下降 47.15%；实现自营业务利润 55,835.88 万元，比上年同期增加 62,317.11
万元。其中，母公司实现自营业务收入 27,626.22 万元，比上年同期增加 36,659.34 万元；发生自营业务
成本 2,665.71 万元，比上年同期下降 73.63%；实现自营业务利润 24,960.51 万元，比上年同期增加
44,102.09 万元。国元国际实现投资业务收入 7,339.43 万元，比上年同期增加 7240.31 万元；发生投资业
务成本 1,432.57 万元，比上年同期增加 1,432.57 万元；实现投资业务利润 5,906.86 万元，比上年同期
增加 5,807.74 万元。国元股权实现投资业务收入 16,924.18 万元，比上年同期增长 177.26%；发生投资业
务成本 2,088.68 万元，比上年同期下降 31.67%；实现投资业务利润 14,835.50 万元，比上年同期增长
386.84%。国元创新实现投资业务收入 11,302.70 万元，比上年同期增长 10.08%；发生投资业务成本
1,169.69 万元，比上年同期增长 55.23%；实现投资业务利润 10,133.01 万元，比上年同期增长 6.51%。
母公司自营投资业务情况：
2019 年，母公司股票、债券等证券类投资业务实现收益（投资收益、公允价值变动、利息收入等）
94,709.88 万元，扣除卖出回购等利息支出及其他支出 66,495.65 万元后，实现收益 28,214.24 万元。
（5）资产管理业务
2019 年，在资管新规全面推行的背景下，证券公司资管规模持续收缩。截至 2019 年末，全行业受托
资金 12.29 万亿元，同比减少 12.90%（数据来源：中国证券业协会）。
报告期内，公司资管业务坚持“向净值化转型、向主动管理转型”发展思路，不断提升投研专业化水
平，丰富产品种类，大力开拓销售渠道，加快产品发行，优化产品结构，有序降低通道业务规模，努力打
造以主动管理为核心的资管业务体系。
报告期内，公司实现资产管理业务净收入 16,849.13 万元，比上年同期增长 10.78%；资产管理业务成
本 5,169.88 万元，比上年同期下降 16.58%；实现资产管理业务利润 11,679.25 万元，比上年同期增长
40
2019 年年度报告
29.58%。其中：母公司实现资产管理业务净收入 14,741.83 万元，比上年同期增长 17.41%；资产管理业务
成本 2,741.61 万元，比上年同期下降 28.63%；实现资产管理业务利润 12,000.22 万元, 比上年同期增长
37.71%。国元国际实现资产管理业务净收入 2,265.38 万元，比上年同期下降 13.45%；资产管理业务成本
2,263.17 万元，比上年同期增长 16.60%；实现资产管理业务利润 2.21 万元，比上年同期减少 674.25 万
元。国元期货实现资产管理业务利润-323.17 万元，比上年同期减少 54.59 万元。
截至 2019 年末，母公司资产管理业务规模情况：
资产管理规模（亿元）
项目 同比变动
2019年末 2018年末
集合资产管理业务 138.91 168.83 -17.72%
定向资产管理业务 479.26 641.78 -25.32%
专项资产管理业务 53.69 2.40 2137.08%
合计 671.86 813.01 -17.36%
数据来源:公司内部统计。
2、主营业务分地区情况
营业收入地区分部情况
单位：元
2019 年 2018 年 营业总收入比上
地区
分支机构数量 营业总收入 分支机构数量 营业总收入 年同期增减
安徽省 57 436,181,097.81 57 345,156,203.95 26.37%
北京市 4 33,533,425.00 4 28,201,249.53 18.91%
上海市 9 82,339,590.04 9 77,299,510.75 6.52%
广东省 18 89,360,110.13 18 72,232,449.72 23.71%
山东省 9 60,331,851.61 9 44,788,810.76 34.70%
辽宁省 4 18,765,438.39 4 15,423,186.16 21.67%
天津市 2 5,252,855.68 2 4,601,496.14 14.16%
江苏省 8 11,677,461.37 8 9,218,674.75 26.67%
浙江省 18 41,002,194.31 18 33,799,496.89 21.31%
重庆市 2 14,485,712.62 2 11,440,124.28 26.62%
福建省 4 8,837,738.71 4 7,973,263.19 10.84%
河南省 5 9,065,130.32 5 7,554,507.56 20.00%
湖南省 1 3,771,558.61 1 3,221,467.72 17.08%
湖北省 3 9,493,399.91 3 7,384,015.68 28.57%
贵州省 2 1,824,562.26 2 1,887,612.23 -3.34%
41
2019 年年度报告
江西省 1 2,859,895.63 1 2,111,266.88 35.46%
山西省 1 6,189,860.03 1 5,755,173.34 7.55%
陕西省 2 9,410,601.16 2 5,194,012.83 81.18%
四川省 2 2,266,804.10 2 1,122,715.87 101.90%
新疆 2 576,980.86 2 183,773.76 213.96%
内蒙古 1 862,778.31 1 230,669.66 274.03%
河北省 1 1,008,525.55 1 19,286.51 5129.18%
公司本部 --- 2,109,056,158.31 --- 1,685,553,810.82 25.13%
境内合计 --- 2,958,153,730.72 --- 2,370,352,778.98 24.80%
境外 --- 240,654,637.37 --- 167,554,569.40 43.63%
合计 156 3,198,808,368.09 156 2,537,907,348.38 26.04%
注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量（包括报告期内注销的证券营业部），不包
括控股子公司的分支机构数量；2、公司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、
国元创新、国元物业数据。
营业利润地区分部情况
单位：元
2019 年 2018 年 营业利润比上年同
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 期增减
安徽省 57 180,020,973.15 57 139,847,220.95 28.73%
北京市 4 1,773,382.05 4 -2,743,050.60
上海市 9 27,011,250.33 9 17,949,102.74 50.49%
广东省 18 -295,113.31 18 -7,945,423.72
山东省 9 21,902,336.79 9 11,075,505.03 97.75%
辽宁省 4 2,827,424.09 4 -1,234,537.71
天津市 2 -3,640,400.29 2 -3,758,118.89
江苏省 8 -4,811,723.59 8 -7,725,121.38
浙江省 18 -16,156,052.47 18 -19,381,885.19
重庆市 2 8,753,321.01 2 5,466,863.93 60.12%
福建省 4 -2,058,731.58 4 -2,412,829.11
河南省 5 -1,996,609.77 5 -3,202,824.40
湖南省 1 -341,506.14 1 -1,255,349.19
湖北省 3 -2,163,911.34 3 -3,243,549.83
贵州省 2 -3,036,451.40 2 -2,220,741.14
江西省 1 -1,356,315.48 1 -1,468,734.67
山西省 1 645,796.59 1 878,867.34 -26.52%
42
2019 年年度报告
陕西省 2 970,504.67 2 -2,129,134.11
四川省 2 -2,725,703.63 2 -2,745,421.28
新疆 2 -3,553,772.45 2 -3,209,761.38
内蒙古 1 -3,046,416.58 1 -3,898,898.84
河北省 1 -2,775,394.53 1 -2,565,638.98
公司本部 --- 810,540,675.16 --- 687,005,506.11 17.98%
境内合计 --- 1,006,487,561.28 --- 791,082,045.68 27.23%
境外 --- 98,041,084.54 --- 50,015,288.50 96.02%
合计 156 1,104,528,645.82 156 841,097,334.18 31.32%
注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量（包括报告期内注销的证券营业部），不包
括控股子公司的分支机构数量；2、公司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、
国元创新、国元物业数据。
四、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
占利润总 是否具有
项目 金额 形成原因说明
额比例 可持续性
其他收益 9,994,312.05 0.87% 代扣税款手续费及奖励 是
其他业务收入 27,104,123.07 2.35% 房租、开户费收入等 是
资产处置收益 13,619,786.09 1.18% 固定资产处置损益 否
其他业务成本 15,124,517.99 1.31% 开户费等其他业务成本 是
营业外收入 52,058,016.09 4.52% 与日常经营无关的政府补助、法院退回的追偿款等 否
营业外支出 5,270,790.84 0.46% 对外捐赠等 否
五、资产及负债状况
1、资产、负债构成重大变动情况
单位：元
2019 年末 2019 年初 比重增
同比增
项目 占总资 占总资 减（百分 重大变动说明
金额 金额 减
产比例 产比例 点）
货币资金 16,294,652,918.72 19.59% 15,084,867,750.32 19.32% 0.27% 8.02%
存放证券结算机构的
结算备付金 3,285,660,769.03 3.95% 2,508,367,694.29 3.21% 0.74% 30.99%
资金增加所致
43
2019 年年度报告
融出资金 12,309,596,128.05 14.80% 10,345,255,757.80 13.25% 1.55% 18.99%
存放期货公司衍生
存出保证金 75,774,025.33 0.09% 109,500,017.81 0.14% -0.05% -30.80% 产品投资资金减少
所致
应收清算款增加所
应收款项 637,049,750.15 0.77% 295,217,722.15 0.38% 0.39% 115.79%
致
买入返售金融
8,071,074,462.78 9.70% 10,719,366,582.86 13.73% -4.03% -24.71%
资产
交易性金融资
16,464,138,564.50 19.80% 19,209,780,217.51 24.61% -4.81% -14.29%
产
债权投资 812,103,966.68 0.98% 691,635,136.21 0.89% 0.09% 17.42%
主要系债券投资规
其他债权投资 20,366,722,184.90 24.49% 14,192,091,841.65 18.18% 6.31% 43.51%
模增加所致
长期股权投资 2,822,644,857.25 3.39% 2,760,244,294.09 3.54% -0.14% 2.26%
固定资产 1,289,468,790.23 1.55% 1,348,479,846.87 1.73% -0.18% -4.38%
在建工程 79,130,833.26 0.10% 68,561,745.80 0.09% 0.01% 15.42%
无形资产 48,736,655.14 0.06% 55,582,674.15 0.07% -0.01% -12.32%
商誉 120,876,333.75 0.15% 120,876,333.75 0.15% -0.01% 0.00%
递延所得税资
328,697,366.58 0.40% 309,886,822.71 0.40% 0.00% 6.07%
产
主要系应收利息、
其他资产 162,495,662.96 0.20% 249,767,884.33 0.32% -0.12% -34.94% 应收票据、委托贷
款减少所致
短期借款 1,088,103,966.00 1.31% 1,121,536,000.00 1.44% -0.13% -2.98%
主要系短期公司
应付短期融资
4,486,718,063.51 5.39% 11,195,427,962.70 14.34% -8.95% -59.92% 债、短期融资券到
款
期偿付所致
拆入资金 100,000,000.00 0.12% - 0.00% 0.12% - 转融通拆入资金
交易性金融负
7,799,193,518.65 9.38% 8,978,931,548.83 11.50% -2.12% -13.14%
债
卖出回购金融 正回购融入资金规
14,719,547,530.73 17.70% 11,305,831,628.54 14.48% 3.22% 30.19%
资产款 模增大所致
代理买卖证券 客户证券交易结算
16,568,082,481.32 19.92% 12,646,231,733.27 16.20% 3.72% 31.01%
款 款增加所致
应付职工薪酬 172,099,114.24 0.21% 274,909,485.53 0.35% -0.15% -37.40% 支付薪酬所致
应交税费 188,700,795.93 0.23% 190,310,027.40 0.24% -0.02% -0.85%
应付款项 419,184,788.70 0.50% 511,935,576.67 0.66% -0.15% -18.12%
长期借款 447,890,000.00 0.54% 438,100,000.00 0.56% -0.02% 2.23%
44
2019 年年度报告
公司发行债券等增
应付债券 12,202,694,751.11 14.67% 6,669,580,375.81 8.54% 6.13% 82.96%
加所致
递延所得税负 主要系金融资产公
60,084,972.69 0.07% 6,111,671.28 - - -
债 允价值增加所致
主要系预提费用增
其他负债 70,117,312.16 0.08% 49,205,773.92 0.06% 0.02% 42.50%
加所致
注：重大变动说明为年末相对于年初金额变动幅度超过 30%的项目。
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
本期公允 计入权益的
本期计提 本期购买金
项目 期初数 价值变动 累计公允价 本期出售金额 其他变动 期末数
的减值 额
损益 值变动
金融资产
1.交易性金融资产（不
19,209,780,217.51 550,899,022.52 - - 13,101,601,791.83 16,231,056,364.60 -167,086,102.75 16,464,138,564.50
含衍生金融资产）
2.衍生金融资产 107,240,843.92 -1,988,480.00 - - 6,725,138,061.80 6,784,709,333.49 - 47,669,572.23
3.其他债权投资 14,192,091,841.65 - 117,591,399.03 3,696,664.51 7,310,000,000.00 1,411,044,138.68 158,083,082.90 20,366,722,184.90
4．买入返售金融资产 10,719,366,582.86 - - 313,588,107.10 51,338,181,399.70 53,666,925,132.65 -5,960,280.03 8,071,074,462.78
5．其他权益工具投资 - - - - - - - -
金融资产小计 44,228,479,485.94 548,910,542.52 117,591,399.03 317,284,771.61 78,474,921,253.33 78,093,734,969.42 -14,963,299.88 44,949,604,784.41
投资性房地产 - - - - - - - -
生产性生物资产 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
上述合计 44,228,479,485.94 548,910,542.52 117,591,399.03 317,284,771.61 78,474,921,253.33 78,093,734,969.42 -14,963,299.88 44,949,604,784.41
金融负债
1.卖出回购金融资产
11,305,831,628.54 - - - 452,570,210,593.65 449,153,321,961.59 -3,172,729.87 14,719,547,530.73
款
2.交易性金融负债 8,978,931,548.83 -407,365,917.61 - - 31,859,618.15 804,231,730.72 - 7,799,193,518.65
3 其他负债 - - - - - - - -
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
45
2019 年年度报告
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 2019 年 12 月 31 日账面价值 受限原因
货币资金 6,000,000.00 被冻结
2,501,823,410.51 作为卖出回购的质押物
交易性金融资产
331,522,610.26 应付券商款的担保物
17,495,717,903.11 作为卖出回购的质押物
其他债权投资
20,065,870.99 拆入资金质押担保
其他资产 7,905,968.91 作为卖出回购的质押物
合计 20,363,035,763.78
除此之外，公司不存在其它资产抵押、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、
无法用于抵偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排，以及其他具有可对抗的第三人的优先偿付负债
的情况。
4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
项目 2019 年 2018 年 增减 变动原因
执行新金融工具准则，其他债权投资利息
利息净收入 1,279,179,357.06 540,351,498.63 136.73%
收入从投资收益调至利息净收入核算
执行新金融工具准则，其他债权投资利息
投资收益 518,271,151.11 1,612,521,173.30 -67.86%
收入从投资收益调至利息净收入核算
金融资产公允价值变动收益较上年同期
公允价值变动收益 141,544,624.91 -629,870,810.22 --
增加
汇兑收益 5,840,975.80 8,698,777.80 -32.85% 人民币贬值所致
资产处置收益 13,619,786.09 2,408,143.24 465.57% 处置非营业用房所致
信用减值损失 368,806,864.09 - -- 计提股票质押业务减值损失所致
资产减值损失 - 160,509,416.61 -- 计提金融资产减值损失
营业外收入 52,058,016.09 15,830,253.50 228.85% 法院退回的追偿款所致
营业外支出 5,270,790.84 21,824,685.51 -75.85% 冲减预计负债所致
利润总额增加导致应纳税所得额增加所
所得税费用 236,526,952.73 164,576,047.96 43.72%
致
其他综合收益的税后 计入其他综合收益的金融资产公允价值
99,668,279.33 -901,932,542.24 --
净额 增加所致
本报告期实现的净利润和其他综合收益
综合收益总额 1,014,457,197.67 -231,405,688.03 --
增加所致
46
2019 年年度报告
5、融资渠道、长短期负债结构分析
（1）融资渠道
近年来，公司高度重视融资渠道拓展，努力实现融资渠道多元化，降低融资品种和融资期限集中度，
扩大长期债务占比，合理利用财务杠杆，稳固公司资金链，提升公司持续盈利能力。公司融资实现了长期
融资与短期融资相结合、银行间市场与交易所市场相结合的局面，为公司持续稳健发展提供了有效支撑。
2019 年，公司融资方式主要为发行非公开公司债、证券公司次级债、证券公司短期融资券、收益凭证，
以及开展同业拆借、债券正回购和两融收益权转让等，为公司业务提供了稳定、充分的资金支持。公司未
来还可以通过配股、公开发行公司债、可转换公司债、非公开发行公司债、次级债、短期公司债、短期融
资券、收益凭证，以及开展收益权转让、同业拆借、债券正回购等方式持续为公司发展提供资金支持。
（2）负债结构
报告期末，公司合并负债总额 5,832,241.73 万元，扣除客户存放的结算资金后的负债总额为 4,175,433.48
万元。其中，应付债券 1,220,269.48 万元（公司债 701,996.80 万元、次级债 518,272.68 万元）、应付短期
融资款 448,671.81 万元（短期融资券 200,466.03 万元、收益凭证 248,205.78 万元）；卖出回购金融资产款
余额为 1,471,954.75 万元（债券质押式回购 67,598.66 万元，交易所质押式回购 896,776.06 万元，银行间质
押式回购 491,501.23 万元、质押式报价回购 16,078.79 万元），短期借款 108,810.40 万元，长期借款 44,789.00
万元，拆入资金 10,000.00 万元，其他期末负债主要为应付利息、应付职工薪酬和应交税费。资产负债率
（扣除代理买卖证券款和代理买卖承销款）为 62.69%，同比增加 0.38 个百分点，公司在保证偿债能力的
同时，保持的合理财务杠杆水平。
公司长短期债务搭配合理，债务到期日相对分散，短期偿债压力较轻，债务总体结构合理；公司业务
整体发展状况良好，公司业务发展与负债间相互支持和配合；优质流动性资产充足，变现能力强，公司整
体流动性风险相对较低。
（3）资金管理目标与措施
公司资金管理以“优化资产负债结构、防范流动性风险、支持业务发展、服务公司长远目标”为工作
目标，在坚守不发生流动性风险底线，强调融资、资金管理与业务发展相互协调，合理配置资产负债结构，
持续优化融资结构和业务结构，努力降低融资成本，提升资金使用效益。
在工作措施上，不断提升资金管理的科学性，强化预算管理和资金计划约束机制，以内部资金转移定
价引导资金优化配置，切实落实流动性风险管控措施；全面有效开展流动性压力测试工作，做好事前风险
防范；强化对资金头寸、现金流缺口、流动性资产分布和融资融券业务等的监控，及时分析和预测公司流
动性和流动性风险状况，并采取有效的防范和控制措施；保持与公司业务规模和发展趋势相适应的资金头
47
2019 年年度报告
寸和优质流动性资产规模；持续开展对经济形势、监管环境、行业发展状况和公司经营情况的研究与分析，
提前做好融资计划和资金规划；加强对流动性风险监管指标的主动管理，将流动性指标控制在合理的范围
内，在指标达标的基础上尽量减少闲置资金、降低成本；积极维护和拓展融资渠道，确保公司融资渠道畅
通。
（4）融资能力分析
公司高度重视融资能力的提升。融资能力与公司资产状况、盈利能力、偿付能力、信用状况、监管评
级以及社会声誉高度相关。公司自成立以来，从未发生债务违约情况，公司主体信用评级始终为 AAA。
除此之外，公司还与国内主要银行均保持着良好的合作关系，并已获得了银行较大规模授信，可用于解决
公司的短、中、长期的资金需求。2017 年-2019 年母公司净资产分别为 242.90 亿元、235.52 亿元和 233.75
亿元；净资本分别为 176.19 亿元、164.84 亿元和 159.33 亿元。公司最近三年连续实现盈利，2017 年-2019
年归属于母公司所有者的净利润分别为 12.04 亿元、6.70 亿元和 9.14 亿元，净资本水平和盈利能力对公司
的融资能力形成了有效支撑。
近年来，公司继续坚持“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，坚持新发展理念，
立足服务实体经济，积极履行社会责任，不仅取得了良好的经营业绩，同时也获得了良好的市场信用和社
会声誉，这也为公司的进一步融资打下了良好基础。
六、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
65,000,000.00 275,000,000.00 -76.36%
注：本表报告期投资额根据合并报表长期股权投资现金出资金额填列。
持有金融企业股权
期初持 期末持 报告期净利润
公司 最初投资成本 期初持股数量 期末持股数量 期末账面值 会计核 股份
公司名称 股比例 股比例 /取得的收益
类别 （元） （股） （股） （元） 算科目 来源
(%) (%) （元）
国元国际控股有限 长期股权
证券公司 855,688,500.00 1,000,000,000.00 100 1,000,000,000.00 100 855,688,500.00 76,593,933.91 出资
公司 投资
长期股权
国元期货有限公司 期货公司 717,823,995.33 600,000,000.00 98.41 600,000,000.00 98.41 717,823,995.33 26,877,597.60 购买
投资
48
2019 年年度报告
国元股权投资有限 私募基金 长期股权
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 100 1,000,000,000.00 100 1,000,000,000.00 150,904,579.07 出资
公司 管理 投资
国元创新投资有限 长期股权
另类投资 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 100 1,500,000,000.00 100 1,500,000,000.00 82,434,439.67 出资
公司 投资
长期股权 出资和
长盛基金有限公司 基金公司 119,269,218.56 77,490,000.00 41 84,460,000.00 41 500,034,639.88 22,254,134.63
投资 购买
中证机构间报价系 交易性金
金融服务 50,000,000.00 50,000,000.00 0.66 50,000,000.00 0.66 54,157,675.08 259,838.12 出资
统股份有限公司 融资产
中证信用增进股份 交易性金
金融服务 200,000,000.00 200,000,000.00 4.36 200,000,000.00 4.36 262,093,161.73 8,889,806.56 出资
有限公司 融资产
交易性金
证通股份有限公司 金融服务 25,000,000.00 25,000,000.00 0.99 25,000,000.00 0.99 20,183,024.16 -776,024.44 出资
融资产
合计 4,467,781,713.89 4,452,490,000.00 -- 4,459,460,000.00 -- 4,909,980,996.18 367,438,305.12
说明：1、本表根据报表长期股权投资与可供出售金融资产科目核算的内容分析填列。
2、国元国际控股有限公司的每股面值为 1 港元。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
资 投 是
截至资产负
被投资公 投资 持股 金 资 产品 预计 本期投 否 披露日期 披露索引（如
主要业务 投资金额 合作方 债表日的进
司名称 方式 比例 来 期 类型 收益 资盈亏 涉 （如有） 有）
展情况
源 限 诉
安徽省中小企业发展基 具体情况见
金有限公司、池州市九 2019 年 10 月
《中国证券报》
华恒昌产业投资有限公 15 日的的《中
池州徽元 《证券时报》 上
司、池州金桥投资集团 国证券报》《上 2019 年 3 月
中小企业发 股权投资、 海证券报》《证
现金 50,000,000 自有 有限公司、青阳建设投 股权 海证券报》《证 26 日、
展基金合伙 投资管理及 20.00% -- -- 32,947.12 否 券日报》和巨潮
出资 .00 资金 资集团有限公司、安徽 投资 券 时报 》《 证 2019 年 10
企业（有限 投资咨询 资讯网。公告编
安诚中医药健康产业发 券日报》 月 15 日
合伙） 号：2019-016
展基金有限公司、淮北 和巨潮资讯
、2019-057
市产业扶持基金有限公 网，公告编号：
司 2019-057
安徽国元信托有限责任 《中国证券报》
安徽徽元 公司、华富瑞兴投资管 《证券时报》 上
截至本报告期
新兴产业投 股权投资、 理有限公司、安徽富煌 2018 年 3 月 海证券报》《证
现金 15,000,000 自有 股权 末，国元股权
资基金合伙 投资管理及 20.00 建设有限责任公司、合 -- -- 14,891.11 否 6 日、2019 券日报》和巨潮
出资 .00 资金 投资 实际出资 1500
企业（有限 投资咨询 肥市蜀山区金创投资引 年 8 月 7 日 资讯网。公告编
万元
合伙） 导基金有限公司、扬中 号：2018-009、
市金融控股集团有限公 2019-039
49
2019 年年度报告
司
65,000,000
合计 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 47,838.23 -- -- --
.00
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益
会计 本期公允
证券 证券 证券简 期初账面 的累计公 本期购买 本期出售 报告期损 期末账面 会计核 资金
最初投资成本 计量 价值变动
品种 代码 称 价值 允价值变 金额 金额 益 价值 算科目 来源
模式 损益
动
19 国开 1,218,444,329.7 公允 -20,978,7 1,200,000 16,548,38 1,224,391 其他债
债券 190210 - - - 自有
10 3 价值 29.73 ,000.00 3.11 ,829.51 权投资
19 国开 1,188,654,133.4 公允 -6,367,33 1,200,000 34,838,38 1,223,245 其他债
债券 190205 - - - 自有
05 5 价值 3.45 ,000.00 0.29 ,923.29 权投资
18 国开 公允 262,776,9 -758,608. 150,000,0 14,199,12 418,193,3 其他债
债券 180210 408,206,015.29 - - 自有
10 价值 00.68 78 00.00 2.84 87.98 权投资
19 农发 公允 -2,001,36 300,000,0 3,903,968 306,558,9 其他债
债券 190406 303,256,864.94 - - - 自有
06 价值 4.94 00.00 .38 42.62 权投资
19 国开 公允 3,863,697 260,000,0 5,737,077 271,414,5 其他债
债券 190204 259,450,782.60 - - - 自有
04 价值 .40 00.00 .70 12.88 权投资
19 安徽 公允 2,767,440 260,000,0 7,985,947 270,809,2 其他债
债券 104500 260,000,000.00 - - - 自有
债 01 价值 .00 00.00 .64 75.62 权投资
18 贵州 公允 261,814,8 1,970,679 9,715,516 263,653,0 其他债
债券 157534 260,463,196.94 - - - 自有
27 价值 67.68 .54 .80 41.72 权投资
18 电投 公允 150,724,9 4,338,418 100,000,0 8,591,282 256,083,2 其他债
债券 155037 251,474,057.34 - - 自有
13 价值 31.51 .78 00.00 .73 19.18 权投资
18 京投 公允 220,922,1 4,341,387 30,000,00 9,190,052 255,547,9 其他债
债券 152011 251,588,677.54 - - 自有
09 价值 91.78 .15 0.00 .72 45.20 权投资
交易性
资管 国元睿 国元睿 公允 356,791,9 6,769,190 115,225,6 14,514,15 248,335,4
226,877,622.38 - - 金融资 自有
产品 丰 1 号 丰1号 价值 78.95 .82 75.62 4.23 94.15
产
期末持有的其他证 32,209,396,517. 32,191,84 57,605,18 130,415,8 17,347,11 17,433,62 1,188,678 32,181,97
-- -- --
券投资 51 1,690.18 6.99 13.06 0,663.93 6,963.65 ,165.55 7,782.24
50
2019 年年度报告
36,837,812,197. 33,444,87 64,374,37 117,591,3 20,847,11 17,548,85 1,313,902 36,920,21
合计 -- -- --
72 2,560.78 7.81 99.03 0,663.93 2,639.27 ,051.99 1,354.39
证券投资审批董事
2016 年 3 月 29 日
会公告披露日期
证券投资审批股东
会公告披露日期（如 -
有)
（2）衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
计提 期末投
减值 资金额
衍生品投 衍生品 衍生品投资 报告期实
关联 是否关 起始 终止 期初投资 报告期内 报告期内 准备 期末投资 占公司
资操作方 投资类 初始投资金 际损益金
关系 联交易 日期 日期 金额 购入金额 售出金额 金额 金额 报告期
名称 型 额 额
（如 末净资
有） 产比例
公开市场 -- 否 股指期货 162,046.82 -- -- 10,724.08 162,046.82 170,752.27 - 2,018.63 0.08% -3,189.82
公开市场 -- 否 国债期货 510,466.99 -- -- - 510,466.99 507,718.66 - 2,748.33 0.11% 14.90
合计 672,513.81 -- -- 10,724.08 672,513.81 678,470.93 - 4,766.96 0.19% -3,174.92
衍生品投资资金来源 自有资金
涉诉情况（如适用） 无
衍生品投资审批董事会公告披露
2010 年 6 月 11 日
日期（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露
不适用
日期（如有)
报告期衍生品持仓的风险分析及 股指期货投资业务涉及的风险点主要集中在保证金管理、对冲比率、各合约资金分配比例、强
控制措施说明（包括但不限于市场 制减仓和强行平仓等方面。在日常风险管理中，公司运用金融工程技术，综合考虑相关因素，
风险、流动性风险、信用风险、操 确定追加保证金金额、对冲比率、各合约资金分配比例、强制减仓和强行平仓的应对措施等风
作风险、法律风险等） 险控制指标。公司股指期货持仓为空头头寸，专为公司自营证券做风险对冲。
已投资衍生品报告期内市场价格
或产品公允价值变动的情况，对衍
生品公允价值的分析应披露具体 采用活跃市场中的报价来确定公允价值
使用的方法及相关假设与参数的
设定
报告期公司衍生品的会计政策及
会计核算具体原则与上一报告期 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化
相比是否发生重大变化的说明
独立董事对公司衍生品投资及风 不适用
51
2019 年年度报告
险控制情况的专项意见
注：衍生品初始投资金额、报告期内买入金额、报告期内出售金额、期末投资金额均为套期保值合约金额。
5、募集资金使用情况
适用 □ 不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年以
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 上募集资金
总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 金总额 总额 金额
金总额 额 额比例 向
2019 年 公司债 540,000 540,000 540,000 0 0 0 0 - 0
合计 -- 540,000 540,000 540,000 0 0 0 0 -- 0
募集资金总体使用情况说明
上述发行公司债所募集的资金，均已按照各期债券募集说明书的约定，用于偿还公司债务，募集资金用途均未发生过变更，
符合公司债券募集资金使用的监管规定。
注：债券其他信息详见本报告“第十一节公司债券相关情况”。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
本期初 是否按计
股权出
起至出 是 所涉 划如期实
售为上
售日该 否 与交 及的 施，如未
交易 出售 市公司
被出 股权为 为 易对 股权 按计划实
交易 出售 价格 对公 贡献的 股权出售定 披露
售股 上市公 关 方的 是否 施，应当 披露索引
对方 日 （万 司的 净利润 价原则 日期
权 司贡献 联 关联 已全 说明原因
元） 影响 占净利
的净利 交 关系 部过 及公司已
润总额
润（万 易 户 采取的措
的比例
元） 施
安徽 安徽省 实现 以具有证券期 2019 《中国证
2019
国元 股权服 处置 货相关业务资 公司第 年8月 券报》《证
年 10 6,224
金融 务集团 443.51 收益 0.04% 格的资产评估 是 一大股 是 是 20 日、 券时报》
月 18 .99
控股 部分股 32.16 机构评估并经 东 2019 《上海证
日
集团 权 万元 有权机构备案 年 10 券报》《证
52
2019 年年度报告
有限 的价格为依据 月 23 券日报》和
责任 日 巨潮资讯
公司 网。公告编
号：
2019-045、
2019-060
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及参股公司情况
单位：元
公司
公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型
环球证券交易和咨询；环球期
国元国际控股 货交易和咨询；客户资产管理；
子公司 10 亿（港币） 5,668,079,543.60 1,416,455,404.51 240,654,637.37 98,041,084.54 76,593,933.91
有限公司 结构性融资；证券投资；就机
构融资提供意见。
使用自有资金或设立直投基
金，对企业进行股权投资或债
权投资，或投资于与股权投资、
债权投资相关的其它投资基
国元股权投资 金；为客户提供与股权投资、
子公司 10 亿 1,483,739,654.15 1,452,102,650.35 208,862,830.58 187,976,072.03 150,904,579.07
有限公司 债权投资相关的财务顾问服
务；经中国证监会认可开展的
其它业务（依法需经批准的项
目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）。
商品期货经纪业务;金融期货
经纪业务;期货投资咨询;资产
国元期货有限
子公司 管理（依法需经批准的项目， 6.096946 亿 3,143,373,178.88 740,959,429.49 138,411,410.20 33,982,765.08 26,877,597.60
公司
经相关部门批准后方可开展经
营活动）。
项目投资；股权投资（依法须
国元创新投资
子公司 经批准的项目，经相关部门批 15 亿 1,828,030,655.90 1,814,775,511.66 119,380,110.50 107,683,178.80 82,434,439.67
有限公司
准后方可开展经营活动）。
基金募集、基金销售、资产管
长盛基金管理 参股公
理及中国证监会许可的其他业 2.06 亿 1,268,310,525.35 1,126,039,630.82 350,236,607.96 70,086,477.00 54,278,377.15
有限公司 司
务。
安徽安元投资 参股公 股权投资；基金投资；债权及 30 亿 3,946,935,279.54 3,924,046,666.99 182,542,770.04 133,986,179.07 106,819,413.07
53
2019 年年度报告
基金有限公司 司 其他投资；投资顾问、管理及
咨询(未经金融监管部门批准，
不得从事吸收存款、融资担保、
代客理财等金融业务)。（依法
须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）。
资产管理、股权投资、债权投
安徽省股权服
参股公 资、投资咨询（依法须经批准
务集团有限责 8.70 亿 1,217,085,624.33 941,938,330.34 134,554,896.53 67,634,876.09 54,303,575.32
司 的项目，经相关部门批准后方
任公司
可开展经营活动）。
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
（1）国元国际控股有限公司
2019 年，面对中美贸易争端、市场大幅波动等复杂环境，国元国际全面扎实开展各项工作，收入结构
日益均衡和多元化，转型升级取得显著成效。投行业务收入与规模同步增长,全年完成 18 单投行项目，其
中美元债券发行成为业务亮点；经纪业务布局财富管理，积极推进业务转型升级；资管业务扩大非 RQFII
业务规模，逐步向主动管理转型；海外美元债自营投资业务贡献稳定收益，有效降低业务收入波动性，收
入结构不断优化。
截至 2019 年 12 月 31 日，国元国际总资产 566,807.95 万元人民币，净资产 141,645.54 万元人民币。
报告期内，实现营业收入 24,065.46 万元人民币，同比增长 43.63%；发生营业支出 14,261.36 万元人民币，
同比增长 21.33% ；实现净利润 7,659.39 万元人民币，同比增长 25.16%。
（2）国元股权投资有限公司
2019 年，国元股权围绕私募基金主业，与企业、地方政府平台及相关机构开展务实合作，全面做好“募、
投、管、退”各环节工作，成功设立池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有限合伙）、安徽徽元新兴产
业投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥兴泰徽元租赁产业投资基金合伙企业(有限合伙)3 只基金，公司
存量投资项目业绩总体优良，2019 年已上市项目 2 单、已过会项目 1 单，报会待审项目 3 单、新三板挂牌
项目 3 单，持续为公司贡献丰厚收益。
截至 2019 年 12 月 31 日，国元股权总资产 148,373.97 万元，净资产 145,210.27 万元。报告期内，
实现营业收入 20,886.28 万元，同比增长 237.35%；发生营业支出 2,088.68 万元人民币，同比下降 31.67%；
实现净利润 15,090.46 万元，同比增长 417.66%。
（3）国元期货有限公司
2019 年，国元期货稳中求进，加强客户服务与市场营销，客户权益持续增长；风险管理子公司有效拓
54
2019 年年度报告
展基差贸易和仓单服务，落地 10 单“保险+期货”业务和首单大商所商品互换业务。2019 年累计成交量
4,285.61 万手，累计成交额 2.79 万亿元，同比分别增长 61.11%和 87.47%，日均客户权益 18.59 亿元，期
末客户权益 23.23 亿元，同比分别增长 110.31%和 67.48%；分类评价连续三年 BBB 级，荣获中金所 2019
年度优秀会员金奖、大商所 2019 年度最具成长性会员等多项业内大奖。
截至 2019 年 12 月 31 日，国元期货总资产 314,337.32 万元，净资产 74,095.94 万元。报告期内，实
现营业收入 13,841.14 万元，同比增长 22.53%；发生营业支出 10,442.86 万元人民币，同比增长 20.81%；
净利润 2,687.76 万元，同比增长 19.49%。
（4）国元创新投资有限公司
2019 年，国元创新面对复杂市场环境，坚持固收、权益并举的投资策略，不断优化业务布局和收入结
构，扎实推进各项另类投资管理工作。为顺利推进科创板项目落地，公司及时制定完善科创板跟投制度及
具体操作流程，做好跟投协议签订及资金流动性管理等准备工作。截至 2019 年 12 月末，国元创新全年新
增投资 6.78 亿元，存续投资规模 17.73 亿元。
截至 2019 年 12 月 31 日，国元创新总资产 182,803.07 万元，净资产 181,477.55 万元。报告期内，
实现营业收入 11,938.01 万元，同比增长 8.80%；发生营业支出 1,169.69 万元人民币，同比下降 2.77% ；
实现净利润 8,243.44 万元，同比增长 11.06%。
（5）长盛基金管理有限公司
2019 年，长盛基金结合行业监管要求与发展趋势，持续强化经营管理策略研究，不断夯实投研能力，
大力提升营销水平，有力推进金融科技发展，有序推进了各项工作开展。报告期内，资产管理规模增至
685.58 亿元。荣获上海证券报“被动投资基金管理公司”金基金奖；每日经济新闻“最具潜力基金公司品
牌”金鼎奖；长盛量化红利获得中国基金报“2018 年度最佳主动量化基金”英华奖，《中国证券报》“五
年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖等奖项。
截至 2019 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 126,831.05 万元，净资产 112,603.96 万元。报告期内，
实现营业收入 35,023.66 万元，同比下降 10.57%；发生营业支出 28,015.01 万元人民币，同比下降 2.88% ；
实现净利润 5,427.84 万元，同比下降 32.59%。
（6）安徽安元投资基金有限公司
2019 年，安元基金及旗下子基金共完成项目投资 26 个，投资金额 5.67 亿元；2019 年上市项目 3 单、
报会待审项目 1 单。已投资设立黄山安元、亳州安元、淮北安元等八只区域子基金，两只专项子基金，一
只风投基金和一只汽车产业基金，管理规模总计 214 亿元。
截至 2019 年 12 月 31 日，安元基金总资产 394,693.53 万元，净资产 392,404.67 万元。报告期内，
实现营业收入 18,254.28 万元，同比增长 69.98%；发生营业支出 4,855.66 万元人民币，同比增长 11.45%；
55
2019 年年度报告
实现净利润 10,681.94 万元，同比增长 111.15%。
（7）安徽省股权服务集团有限责任公司
2019 年，安徽省股权服务集团抢抓上交所设立科创板战略机遇，成功创设安徽省区域股权市场科技创
新专板，板块结构进一步完善；探索开展场外投行业务，省级综合金融服务平台建设初见成效。全年新增
挂牌企业 2,327 家，累计挂牌企业 5,313 家；新增托管企业 2,339 家，累计托管企业 5,451 家；为企业新
增融资 208.49 亿元，累计实现各类融资 412.39 亿元，挂牌企业融资覆盖率达 22.51%。荣获“2018 年度
安徽省金融机构支持地方发展经营业绩考核优秀”表彰，主要业务指标稳居全国区域性股权市场前列。
截至 2019 年 12 月 31 日，安徽省股权服务集团总资产 121,708.56 万元，净资产 94,193.83 万元。报
告期内，实现营业收入 13,455.49 万元，同比增长 101.84%；发生营业支出 6,692.00 万元人民币，同比增
长 373.02%；实现净利润 5,430.36 万元，同比增长 27.28%。
九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
2、公司兼并或分立情况
□ 适用 √ 不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
√ 适用 □ 不适用
2018 年 11 月 28 日，公司取得中国证监会江苏监管局《关于核准国元证券股份有限公司撤销昆山前进
东路证券营业部的批复》（苏证监许可字〔2018〕37 号），核准公司撤销昆山前进东路证券营业部。2019
年 4 月，昆山前进东路证券营业部正式注销营业执照和许可证。
2019 年 3 月 1 日，公司宣城叠嶂西路证券营业部变更为国元证券股份有限公司宣城分公司，并取得《经
营证券期货业务许可证》。
2019 年 3 月 26 日，公司上海周家嘴路证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司上海新窑路证券
营业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2019 年 4 月 25 日，公司杭州余杭南大街证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司杭州麦道大厦
证券营业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2019 年 7 月 1 日，公司阜新文化街证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司阜新解放大街证券营
56
2019 年年度报告
业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2019 年 7 月 2 日，公司淮北淮海路证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司淮北长山中路证券营
业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2019 年 8 月 6 日，公司广州体育东路证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司广州珠江东路证券
营业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2019 年 10 月 18 日，公司贵阳金阳碧海南路证券营业部名称变更为国元证券股份有限公司贵阳金阳北
路证券营业部，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2020 年 1 月 7 日，中国证监会贵州证监局核准公司撤销遵义厦门路证券营业部。
2020 年 1 月 15 日，中国证监会天津证监局核准公司撤销天津前进道证券营业部。
2020 年 1 月 20 日，中国证监会广东证监局核准公司撤销广州开创大道证券营业部。
4、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
2019 年度，本公司合并了 26 个结构化主体（其中元中 26 号年末已清算），此部分结构化主体全部为
资产管理计划。对于该部分主体本公司同时作为管理人和投资人的情形，综合评估公司持有的投资份额以
及作为管理人收取的管理费、分红等收益而享有可变回报的比重，判断本公司是否有能力运用对结构化主
体的权力影响其回报，并据此判断是否纳入将结构化主体纳入合并范围。2019 年 12 月 31 日存在的 25 个
结构化主体的总资产为人民币 84.61 亿元，具体情况见公司 2019 年度财务报表附注七。
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□ 适用 √ 不适用
6、重组其他公司情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司未来发展的展望
1、行业竞争格局和发展趋势
（1）马太效应凸显，头部券商优势稳固
行业集中度不断上升，头部券商强者恒强，打造航母级券商将催生行业并购潮，马太效应凸显。根据
中国证券业协会统计，2019 年，前 10 大证券公司 2019 年度营业收入占全行业 41.82%，净利润占全行业
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2019 年年度报告
52.95%；营业收入占比相对稳定，净利润行业集中度有所下降，但仍未改变行业分化趋势，头部证券公司
依然占据优势地位。
（2）客户结构逐步机构化
随着我国资本市场改革持续推进以及对外开放步伐不断加速，养老金、保险资金入市力度加大，外资
入市提速，以公募基金、私募基金为代表的各类机构投资者快速发展，市场投资者结构正在逐步机构化。
投资者机构化提速，对证券公司行业专业度和产品服务的丰富多样性提出了更高要求。
（3）重资本业务占比不断提升
依赖于资本负债表扩张的机构销售交易、自营及投资业务已成为证券公司业绩的主要推动力。根据中
国证券业协会统计，自营业务2019年收入占比为34%，已连续三年成为行业第一大收入来源。重资本业务
能力将成为核心竞争力，要求证券公司具备更强的资产获取、风险定价和主动管理能力。
（4）券商金融科技向纵深发展
近年来，以大数据、人工智能、云计算等为核心的新一代金融科技快速加剧了证券行业的竞争。金融
科技改变了证券公司服务客户的模式，助力证券公司提供更加智能化、数字化、精准化和专业化的服务。
行业金融科技将继续向纵深发展，进一步推动与数字化与业务深度融合。加大金融科技投入，实现数字化
转型，打造差异化竞争优势，已成为券商构建面向未来全新商业模式的必然选择。
（5）财富管理转型已成行业趋势
随着券业佣金率持续下滑，金融科技不断加码，市场环境日趋复杂，多家头部券商从组织架构上打破
原有业务格局，重点发力财富管理业务。2019年，数家券商将经纪业务部门更名为财富管理部门，财富管
理转型已成行业趋势。
2、公司发展的主要优势和存在的不足
公司的主要优势详见本报告“第三节公司主要业务概要之三、核心竞争力分析”。
近年来，公司紧紧抓住行业发展趋势，在财富管理转型、投行+投资、金融科技应用等领域取得了较
好的成绩，但是与先进券商相比，公司还存在一些问题和不足：
一是净资产收益率低于行业整体水平，盈利能力有待进一步提升；二是部分分支机构财富管理转型意
识比较薄弱，财富管理转型节奏需进一步加快；三是收入结构有待优化，各业务板块发展动能需进一步增
强；四是业务协同水平不高，跨部门业务协同机制尚需完善。
3、公司 2020 年总体工作思路：
以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领，以利润为导向，构建以客户为中心的组织架构体系，
58
2019 年年度报告
加强业务协同，营造“创新+协同”的组织文化氛围，加速推进分支机构财富管理转型，主动拥抱金融科
技，打造总分联动的“强服务、强协同、强执行、强落实”组织，聚焦“财富管理+投融资”双轮驱动，
聚焦重点业务，聚焦重点区域，打造更强的资产获取能力、主动管理能力、风险定价能力，提高资本的运
作效率。
4、新年度经营计划及拟采取的措施
2020年，是我国决胜小康社会的收官之年，也是公司“十三五”规划的收官之年。公司坚持以习近平
新时代中国特色社会思想为指导，紧紧围绕公司“十三五”发展战略，以服务实体经济为抓手，高质量发
展为目标，坚持稳健经营理念，适应行业竞争和监管变化的新形势，全面提升风险经营、投资交易、产品
设计、金融科技、研究分析等核心业务的能力，坚定不移的深化改革、推进发展、增进协同、提质增效、
防范风险、加强党建，奋力打造全功能型现代投资银行。
一、以党建为引领，通过加强党建和党风廉政建设，为推动公司高质量发展营造奋发向上、风清气正
的干事环境。
二、提升投研和产品创设能力，强化金融科技开发应用，提高客户综合服务能力，提高分支机构财富
管理能力，依法合规为客户提供综合金融服务。
三、以客户需求为驱动，通过牌照共享，将综合金融服务打包成为品牌套餐，作为营销客户的重要抓
手，发挥牌照协同价值，促进业务协同。
四、坚定不移的深化改革，通过组织架构调整、制度创新和组织创新，激发内生动力和活力。通过不
断强化执行力建设，锻造“纪律严明、作风过硬、令行禁止”的高效员工队伍。
五、对标“十三五”规划，对标行业标杆，对标预算目标，制定科学合理的绩效考核方案，要加强绩
效考核结果的运用。
六、建立完善人才综合评价机制，完善人才考核激励机制。尤其是对广大中高层管理者要实现能者上、
庸者让，工作有压力、有动力。
七、坚定不移的防范风险，通过持续完善全面风险管理体系,确保不发生重大风险。
5、资金需求说明
公司将根据年度经营计划，切实做好资金筹集和资金安排，在防控流动性风险的同时，有效支持公司
各项业务和子公司的业务发展。
公司融资和资金管理，也将紧紧围绕年度经营计划，灵活响应市场环境的变化，以保障流动性风险指
标达标和防范流动性风险为前提，以支持公司各项业务和子公司的发展为导向，继续拓宽融资渠道，改善
59
2019 年年度报告
负债结构，灵活运用多元化的融资手段，保障各项业务和子公司的资金需求，保持合理的财务杠杆水平，
努力降低融资成本，提升资金使用效率。
6、可能面对的风险
公司经营过程中始终坚持“风险控制是公司生命线”的理念。在业务发展过程中公司一直奉行“风险
控制是公司的生命线”理念，不断提升风险管理能力，建设与业务发展相适应的全面风险管理体系。公司
面临的风险包括：因法律法规和监管政策调整，如业务管理和操作规范未能及时跟进，可能造成法律和合
规风险；业务模式转型、创新业务、新技术出现等方面的变化，而可能产生的运营及管理风险；因借款人
或交易对手未能履约而造成经济损失的信用风险；持仓证券组合由于不利市场变化而导致损失的市场风
险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他
资金需求的流动性风险；因内部流程管理疏漏、人员行为不当、信息系统故障或外部事件而导致的操作风
险；因公司业务运作、经营管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；
因开展国际化业务及金融创新业务等带来的汇率风险等。其中，信用风险、市场风险和流动性风险是公司
当前面临的主要风险。针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员队伍、指标体系、信息技术系统、
应急处置、风险管理文化等方面进行防范，重点加强市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险的管控。
报告期内公司风险管理架构、经营中面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险及其应对措施如
下：
（1）风险管理组织架构
公司风险管理组织架构由四个层次构成，分别为：董事会及下设的风险管理委员会，经营管理层及下
设的风控与合规委员会等专业委员会，包括风险监管部、合规法务部、审计监察部、内核办公室、信息技
术总部、资金计划部、董事会办公室、运营总部等在内的履行风险管理相关职能的部门，各业务部门及内
设的风险管理岗位。其中，风险管理职能部门、稽核内审、合规、业务部门的风险管理职责如下：风险监
管部、内核办公室及资金、财务、清算、信息技术等相关风险管理职能部门在首席风险官领导下推动全面
风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，组织对业务流程有效性进行评估,并为业务决策提
供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构、子公司的风险管理工作；审计监察部负责对公司
所属部门、分支机构、子公司的业务、财务、会计及其他经营管理活动的合法性、合规性、真实性、效益
性等履行检查、评价、报告和建议职能；合规法务部负责业务合规管理及法务诉讼等工作；各业务部门设
立风险管理岗位（子公司设立合规风控负责人），负责公司及分支机构各项业务管理和风险管理制度的落
实，监督执行各项业务操作流程，与风险管理职能部门建立直接、有效的沟通，对业务操作过程中发现的
内部控制缺陷及风险点及时反馈，提出整改或完善的意见或建议，有效识别和管理本单位业务经营中面临
60
2019 年年度报告
的各种风险，履行一线风险控制职能。
公司风险管理工作贯穿于业务全流程，包括事前、事中、事后各环节。事前风险管理包括：尽职调查、
授信审批、项目风险评估、交易审核等。事中风险管理包括：日常监控、逐日盯市、应急处理等。事后风
险管理包括：贷后管理、持续风险评估等。
（2）市场风险及其应对措施
1）概况及风险表现
公司面临的市场风险是指公司持有的金融头寸由于价格不利变化而导致损失的风险，持仓头寸主要有
自营投资持仓、做市持仓、其他投资持仓。面临的市场风险类别主要有：
①权益类风险，主要是股票、股票组合、股指期货、权益类基金等权益类持仓价格不利变化导致的风
险；
②利率类风险，主要是固定收益投资的收益率期限结构、利率波动性等变动引起的风险；
③汇率类风险，主要是非本币持仓因汇率波动导致本币价值下跌的风险。
④商品类风险，主要是商品相关持仓因商品价格不利变化导致损失的风险。
2）市场风险应对措施
①市场风险偏好及限额
公司制定《风险偏好框架与政策》，在设定公司总体风险偏好的同时，对市场风险偏好的类别、指标、
流程、方法等进行了规定，对市场风险设置相关限额指标，包括最大亏损、杠杆倍数等。
②市场风险计量
公司通过获取内外部数据（内部数据包括投资品种的成本、数量等，外部数据包括利率、汇率、证券
和商品价格等），以及估值模型进行金融产品估值，根据估值数据计算市场风险敞口及损益，进一步计算
市场风险指标。
市场风险计量指标主要有绝对价值、收益率曲线、敏感性指标、波动率、VaR、久期、凸性等。公司使
用的 VaR 指标，置信度取 95%，前瞻天数取 1 天，计算方法以历史模拟法为主。
③市场风险管理
公司进行市场风险管理措施，主要包括：限额管理、集中度管理、止盈止损、风险对冲、压力测试等。
限额管理包括最大损失额、VaR 上限、期限限额、集中度限额等，风险管理部门及业务部门根据业务
情况适时调整限额。集中度管理包括设置单券持仓上限、单发行人持仓上限、证券类别持仓上限、单交易
对手持仓上限等。止盈止损是指公司对自营证券投资按类别划分，分别设置不同的止盈止损比例，对资管
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2019 年年度报告
产品根据客户需求设置止损线，对场外基金等也设置止损比例。风险对冲是指公司为对冲已持仓头寸风险
暴露，通过股指期货、国债期货等金融衍生品进行相反方向投资，以降低组合价值大幅波动。
压力测试是指公司定期对主要投资业务进行市场风险压力测试，压力情景主要是我国股市主要指数和
债券市场主要指数发生不同程度不利变化。通过市场风险管理系统计算投资组合在压力情景下的组合价值
损失值，再结合公司相关限额指标和组合当年历史业绩，分析组合是否达到预警情形，一旦达到则采取风
险报告、风险提示、督促整改等风险管理措施。
（3）信用风险及其应对措施
1）概况及风险表现
公司面临的信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要
来自于以下四个方面：
①融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等融资类业务的客户出现违约，不能偿还对
本公司所欠债务的风险；
②债券、信托产品以及其他信用类产品等投资类业务由于发行人或融资人出现违约，所带来的交易品
种不能兑付本息的风险；
③经纪业务代理客户买卖证券、期货及其他金融产品，在结算当日客户资金不足时，代客户进行结算
后客户违约的风险。
2）应对措施
①信用风险偏好及限额
公司制定《风险偏好框架与政策》，在董事会审批的风险偏好及容忍度范围内，根据信用风险所涉及
的业务特点，制定包括业务规模上限、单一客户融资规模上限、单一交易对手方集中度控制、单一担保品
市值占总市值比例、业务预期损失率等指标等在内的限额指标，并根据市场情况、业务发展需要和公司风
险状态进行相应的调整，公司风险管理部门对各限额的执行情况进行监控、报告与预警。
②内部信用评级体系
公司建立了债券业务内部信用评级体系，与国外知名评级机构联合开发上线了内部信用评级模型，根
据业务实际情况和自身风险偏好，将评级结果与违约概率等风险系数进行对应，规定不同层级的投资规模
上限。通过建立信评机制和内部信用评级将风险防控手段嵌入到投资决策过程，实现债券交易风险事前防
控。
③尽职调查机制
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2019 年年度报告
公司建立项目尽职调查机制，对交易对手进行充分的实地尽职调查，关注要点主要包括：交易对手主
体资质（含担保方）、标的主业安全性、行业前景、所属地区、交易对手偿债和融资能力、负面新闻检索、
还款来源等，在事前将风险隐患充分暴露和揭示。
④黑白名单控制机制
公司遵循全面性和谨慎性原则，通过独立的信评小组，定期对债券池（标的证券池）和交易对手库进
行维护和更新，对未来可能发生的经营风险、现金流风险、行业衰退等负面情形进行综合评估和预判。入
库白名单的标的和交易对手可进行投融资和交易，而黑名单中的标的原则上不进行投融资。
⑤负面舆情监测机制
公司建立舆情监测机制，通过搜集上市公司公告、公开信息、市场传闻等一系列信息（尤其是负面新
闻），对存量项目进行风险评估和判断。对于通过舆情监测到的重大负面信息，进行风险评估，启动现场
调研，制定应对预案，持续跟踪企业财务关键指标出现的不利变化趋势，审慎研究处置措施。
⑥风险等级评估与压力测试
公司根据投融资类项目的整体风险结构以及具体项目的个性化特点，通过风险指标对存量项目进行风
险评估并划分风险等级（如：风险已暴露、潜在风险、预警关注、正常），并对不同风险等级的项目进行
差异化管理。
公司建立定期信用风险压力测试机制，通过设定相关情景测试在轻、中、重等情形下公司风险债券或
风险账户，以及可能发生的信用头寸损失状况。量化指标主要包括：预期损失（EL）、违约概率（PD）、
违约损失率（LGD）等。
⑦后续管理与跟踪
公司建立存续期业务后续管理和跟踪机制，包括首次检查、常规检查、到期检查等，通过实地调查、
客户访谈、查阅核对等多种方式，及时掌握交易对手（含担保方、担保证券）的业务经营、资金用途等是
否发生变化，并根据风险程度采取必要的应对措施。
（4）操作风险
1）概况及风险表现
操作风险指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的风险。操作风险主要来
源于人员因素、内部流程、信息技术系统缺陷、外部事件以及实物资产的损坏等方面。
2）应对措施
公司持续将操作风险管理作为风险管理的重点，建立一体化、科学化、层次化的操作风险偏好、容忍
63
2019 年年度报告
度和管理政策制度体系，持续完善操作风险治理架构；通过操作风险事前梳理、业务流程监控和操作风险
损失信息事后收集等机制的建立，形成完善的操作风险管理循环。
为进一步提升操作风险管理水平，公司根据监管规定以及公司内部管理需要，持续健全内部控制管理
机制，完善制度建设，规范操作流程。制定并发布操作风险管理制度，强调创新产品、创新业务开展前的
风险识别与控制，强调业务流程操作风险隐患的持续识别与排查。公司积极推动操作风险识别与自我评估，
以流程梳理为核心、以各部门和分支机构为单位，开展内部控制自我评价及合规管理有效性评估工作，主
动梳理操作风险点，评估控制措施有效性，查找控制缺陷，引导操作风险的事前识别与评估。
根据不同业务类型，针对操作风险易发环节，持续建设操作风险关键指标体系，针对性设置操作风险
管理指标并进行分类管理，进一步提高操作风险管理的事中监测及指标预警。
加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作风险事件的发生；加强检查稽核，强化
问责制度，完善风险应急预案，积极应对并妥善处理其不利影响；加强内外部操作风险事件归纳汇总，分
析事件产生原因，制订应对措施，强化操作风险事件的事后跟踪及改进。
（5）流动性风险
1）概况及风险表现
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险压力主要来源于业务规模大幅上升、履行大额表外担保
和承诺、不能按计划完成外部融资、系统故障、人为操作失误等情形，造成公司流动性风险监管指标低于
监管标准，或无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重
大变化，如融资市场紧缩、证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格变现来
满足流动性要求。
2）应对措施
公司高度重视流动性风险管理工作，严格按照监管要求建立健全流动性风险管理制度体系，全面推进
落实流动性风险管控的各项具体措施，包括但不限于：
①严格执行资金计划和资金预约制度，精细安排资金，减少和控制计划外资金变化；
②运用常态化的流动性压力测试和资金缺口分析，及早发现和识别现金流缺口、流动性指标大幅不利
波动等潜在风险流动性，提前拟定和实施应对措施。通过流动性应急演练进一步提升相关部门流动性风险
防范意识和流动性风险应对处置能力；
③强化日间盯市、重点业务监控、流动性指标动态监控，落实流动性风险相关岗位责任，及时监控和
防范流动性风险；
64
2019 年年度报告
④建立流动性风险报告体系，及时分析并向公司内部各管理层级和外部监管机构报告公司流动性风险
状况；
⑤积极维护并拓宽融资渠道，稳固和提升公司融资能力，持续优化公司融资结构，控制和降低公司流
动性风险；
⑥持续优化和完善流动性风险管理系统，提升公司流动性风险管理效率。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
1、风险控制指标动态监控情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司风险控
制指标动态监控系统指引》的要求，公司风险监管部、财务会计部、资金计划部相互配合，设立专人专岗，
对净资本、流动性等风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。每月末，公司按照
监管要求及时上报月度净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算
表、净稳定资金率计算表和风险控制指标监管报表。当出现净资本、流动性等风险控制指标与上月相比发
生不利变化超过 20%的情形时，公司在该情形发生之日起 3 个工作日内，及时向监管机构上报书面报告，
说明基本情况和变化原因。本公司风险控制指标动态监控机制，能够及时监控以净资本、流动性为核心的
各项风险控制指标的变动情况，并根据变化情况采取有效措施，以确保各项风险控制指标在任一时点都符
合监管要求。
2、报告期内风险控制指标监控情况和达标情况
报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标符合监管标准。目前所有风控指标均满足
监管要求、且有一定安全边际。公司根据监管要求，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况；
针对风控指标出现较大不利变动及达到预警情况，根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，及时
向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。（详见本报告“第二节公司简介和主要财务指标之
十三、母公司净资本及有关风险控制指标”）。
3、报告期内风险控制指标敏感性分析和压力测试情况
（1）净资本敏感性分析和压力测试情况
报告期内，本公司针对财务预算草案、IPO 及债券承销项目、报价回购业务、可转换债券申购、公司
各项业务可增加规模等事项,采用情景分析压力测试方法，测试多种风险因素同时变化的压力情景下公司
风险控制指标的达标情况，全年共提交 24 次专项压力测试报告。
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2019 年年度报告
根据中国证券业协会的统一要求，报告期内本公司共开展 2 次综合压力测试。依据统一情景压力测试
方案，结合自身业务特点，以基期数据为基准，在充分预计整体风险的基础上，审慎、合理设定相关压力
情景，对相关时点的业务开展、财务状况及净资本等风险控制指标进行综合压力测试，评估未来压力情景
下公司整体风险状况及风险承受能力。
（2）流动性敏感性分析和压力测试情况
报告期内，公司根据《证券公司流动性风险管理指引》（2016 年修订）的要求，针对重要的业务操作
和经营行为进行 54 次专项压力测试，并按照协会要求，对公司整体流动性状况进行了 2 次统一情景压力
测试、4 次流动性风险综合压力测试。公司严格按照协会流动性压力测试的规定，根据市场状况、公司业
务和经营的实际情况，审慎、合理的设定压力测试情景，全面的测试相关业务和经营行为对公司流动性风
险监管指标和公司整体流动性状况的影响。相关测试对流动性风险的事前防范、公司业务和经营决策都发
挥了积极的作用，公司流动性风险压力测试工作整体有效。
4、净资本补足机制建立情况
本公司建立了净资本补足机制，在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》《风险控制指标管理
办法》中规定，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经
营品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余公积、减少
或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本，以确保净资本等各项风险控制指
标持续符合监管部门的要求。
5. 流动性风险监管指标监控与管理情况
根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》以及中
国证券业协会《证券公司流动性风险管理指引》的规定，公司能够全面落实流动性风险监管要求。公司流
动性风险监管指标的监控与管理由公司资金计划部负责。为保证公司流动性风险监管指标的持续合规并与
公司业务发展相适应，公司重点落实和完成了以下工作：
（1）强化资金计划和管理，全面监控流动性风险状况。公司注重对流动性风险状况的常规分析和预测，
日常对流动性覆盖率、净稳定资金率、资产负债率、流动性缺口等流动性风险指标和数据进行监控，如发
现上述指标接近预警线，或预测将有对流动性监管指标产生重大影响的事件发生时，提前做好应对措施，
调整资金计划，落实融资安排，控制业务节奏，以缓解流动性压力，确保公司流动性风险监管指标持续符
合监管要求。
（2）严格落实流动性风险压力测试工作。年内，公司实施了 2 次统一情景压力测试、4 次流动性风险
综合压力测试,并针对重要的业务操作和经营行为进行 54 次专项压力测试。通过定性与定量的方法分析确
66
2019 年年度报告
定对公司流动性状况的影响程度，确保相关业务和行为不会对公司流动性状况产生严重不利影响，对防范
公司流动性风险发挥了积极作用。
（3）应急演练。公司按年开展流动性风险应急演练。2019 年 8 月，公司组织各相关部门开展了一次
流动性风险应急演练，对强化各相关部门流动性风险意识，加强部门间流动性风险应急处置的协同和配合，
提升应急处置效率都发挥了积极作用。从演练结果来看，公司的流动性风险处置能力能够有效处置特殊情
形下的流动性风险。
（4）公司每月按照监管要求编制和报送“流动性覆盖率（LCR）计算表”和“净稳定资金率（NSFR）
计算表”。报告期内公司流动性风险监管指标持续达标，报告期末公司流动性覆盖率（LCR）为 234.75%，
净稳定资金率（NSFR）为 127.40%。
（5）公司严格遵照监管要求，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况，及时向中国证监会
和当地证监局报告流动性风险监管指标超过 20%不利变化、触及预警标准或不符合规定标准的基本情况、
问题成因、解决措施等。报告期内，公司未发生流动性风险监管指标触及预警标准或不符合规定标准的情
况。
十二、风险管理情况
2019 年，证券市场逐渐回暖，但经济下行压力犹在，经济形势仍呈现复杂严峻的态势。围绕公司年初
提出“实现经营业绩稳健增长”的总体目标和“重资产业务，守正稳健；轻资产业务，出奇发力”的工作
思路，公司风险管理工作努力把握好内控建设与稳中求进的关系，守牢风险底线，在坚持做好各类业务日
常的风险排查和管控基础上，工作重点主要围绕以下几方面展开：
一是继续推进全面风险管理体系建设，全面落实监管机构的各项要求，主要包括：进一步完善制度体
系建设，制定或修订多项风险管理制度；根据经营管理需要和监管要求升级和上线信用资产减值、债券交
易管理、净资本风控、内部信用评级、融资类业务监控等各类风控系统，同时推进子公司风控系统的建设；
做好科创板准备工作，建立科创板准备工作内部评估机制，保障科创板各项业务的平稳上线；完成数据治
理质量控制平台建设，上线数据标准、数据质量、元数据管理系统，相关的制度流程也已发布并实施，公
司数据治理第一阶段工作已经完成。
二是强化对信用风险、市场风险管控力度，多种措施并举，持续加强对持仓债券风险排查力度；查缺
补漏，开展债券投资交易的现场调研。2019 年公司对持仓债券涉及民企债、商誉等情况进行梳理排查，选
取部分债券发行人进行实地调研，了解企业经营状况和摸排债券兑付风险，并由首席风险官主持召开风险
债券后续处置讨论会，对筛选出的高风险等级债券深入探讨，逐一制定处置预案。同时，风险管理部门对
债券投资业务相关制度、流程的建设和执行情况进行了梳理、排查，重点跟踪投前尽调、债券池和信评机
67
2019 年年度报告
制、投资授权、决策、交易、投后监测、风险评估、违约债券处置等债券投资业务环节的管理、执行和风
险控制情况，并就债券投资中存在的问题进行提出管理建议。
三是开展年度综合压力测试和专项测试，做好风控指标日常监控与流动性风险监督管理。除了完成公
司统一情景压力测试和 2019 年度综合压力测试工作，还对财务预算草案、债券承销和申购项目、报价回
购业务等事项进行 78 次压力测试并报送了测试报告；针对信用风险、市场风险、流动性风险等可量化风
险类型共开展 13 次专项风险类型压力测试，完成书面压力测试报告并报送安徽证监局。
四是组织召开全资及控股子公司风控会议，做好对控股子公司的日常监督和现场调研工作。
此外，公司一贯重视风控合规管理人才队伍建设和信息技术在风险监测、计量、预警等方面的重要作
用，在报告期内风控合规人员及风控合规系统方面的投入金额为 7,889.69 万元，涵盖各风控合规职能部
门的人员薪酬、风控合规系统投入、培训支出、外部咨询费用及日常支出等。
2019 年公司对信息系统建设进行持续投入，优化信息系统、提高信息技术，为投资者提供安全、稳
定及个性化的服务，保障和支持公司业务发展。公司信息技术投入按照证券公司信息系统建设投入指标统
计口径主要包括：IT 投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT 日常运营费用、机房租赁费用、IT 线
路租赁、IT 自主研发费用以及 IT 人员投入等。本年度公司信息技术投入总额为 14,880.44 万元。
十三、接待调研、沟通、采访等活动
报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
详见深交所互动易平台《国元证券：2019 年 2 月 25
2019 年 2 月 22 日 实地调研 机构
日投资者关系活动记录表》，编号：2019-01
接待次数 1
接待机构数量 2
接待个人数量 0
接待其他对象数量 0
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
十四、公司账户规范情况
公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》（证监办发〔2008〕97号）的要求，不断健
全完善账户规范管理长效机制。截至2019年12月31日，公司不合格资金账户为21,525户；不合格证券账户
为530户，占公司所托管的正常交易客户证券账户总数3,660,241户的0.01448%；休眠资金账户为114,149
户，休眠证券账户为28,265户。
68
2019 年年度报告
十五、公司客户资产保护情况
客户资金实行三方存管方式管理；客户资金的银行账户及划付渠道与公司自有资金严格分离，实现封
闭运行；同时，公司每日严格按监管部门相关要求，向投保基金公司报送公司所有客户交易结算资金数据，
有效防范挪用风险。
客户委托资产及托管证券在公司交易系统中使用独立的交易席位，与自营席位严格分离；客户的资产
账户实名管理，托管资产全部登记在实名账户之下，与中登系统客户资产账户一一对应，有效防范了客户
托管资产的挪用风险。公司资产管理业务严格按照证监会规定，通过专门账户为客户提供资产管理服务。
采用分账管理、分别核算的办法，做到业务和财务分开管理，有效的杜绝了客户资产被挪用的风险。
69
2019 年年度报告
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
公司重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，在《公司章程》中纳入利润分配方案尤其
是现金分红方案的决策程序和机制，明确现金分红在利润分配中的优先顺序，并规定“公司最近三年以现
金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”。公司于 2018 年 6 月 20 日
召开 2017 年度股东大会审议通过《公司 2018-2020 年股东回报规划》，进一步明确了利润分配的相关事
宜。
公司严格按照《公司章程》和《公司 2018-2020 年股东回报规划》制定利润分配方案，回馈股东。报
告期内，公司未调整利润分配政策，并严格执行已有的利润分配政策。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法
是
权益是否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合
是
规、透明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、根据公司第九届董事会第五次会议决议，公司 2019 年度利润分配预案为：以现有总股本
3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金人民
币 504,817,057.05 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本预案尚需提交公司 2019 年度股东大
会审议。
2、根据公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的《2019 年中期利润分配预案》（详见 2019 年 10
月 31 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网），以现有总股本 3,365,447,047
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），合计派发现金红利 336,544,704.70 元（含
70
2019 年年度报告
税）。公司于 2019 年 11 月 6 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯
网上披露了《2019 年半年度权益分派实施公告》，2019 年 11 月 12 日，公司 2019 年半年度利润分派实施
完毕。
3、根据公司 2018 年度股东大会审议通过的《2018 年度利润分配预案》（详见 2019 年 6 月 26 日《中
国证券报》证券时报》上海证券报》证券日报》及巨潮资讯网），以 2018 年 12 月 31 日总股本 3,365,447,047
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05
元（含税）。公司于 2019 年 7 月 3 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨
潮资讯网上披露了《2018 年度权益分派实施公告》，2019 年 7 月 10 日，公司 2018 年度利润分派实施完
毕。
4、根据公司2017年度股东大会审议通过的《2017年度利润分配预案》（详见2018年6月20日《中国证
券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网），以2017年12月31日总股本3,365,447,047
股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），合计派发现金人民币504,817,057.05
元（含税）。公司于2018年6月26日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮
资讯网上披露了《2017年度权益分派实施公告》，2018年7月2日，公司2017年度利润分派实施完毕。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
现金分红金
以其他方式现 现金分红总额
额占合并报 以其他方
分红年度合并报 金分红金额占 （含其他方式）
表中归属于 式（如回
分红年 现金分红金额 表中归属于上市 合并报表中归 现金分红总额 占合并报表中归
上市公司普 购股份）
度 （含税） 公司普通股股东 属于上市公司 （含其他方式） 属于上市公司普
通股股东的 现金分红
的净利润 普通股股东的 通股股东的净利
净利润的比 的金额
净利润的比例 润的比率
率
2019 年 841,361,761.75 914,361,564.54 92.02% - - 841,361,761.75 92.02%
2018 年 504,817,057.05 670,370,829.86 75.30% - - 504,817,057.05 75.30%
2017 年 504,817,057.05 1,203,746,140.88 41.94% - - 504,817,057.05 41.94%
注：2019 年现金分红金额包括 2019 年半年度已现金分红金额和 2019 年度拟现金分红金额。
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
71
2019 年年度报告
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 1.50
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 3,365,447,047
现金分红金额（元）（含税） 504,817,057.05
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0
现金分红总额（含其他方式）（元） 504,817,057.05
可分配利润（元） 3,263,352,995.02
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额
100%
的比例
本次现金分红情况
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据公司第九届董事会第五次会议决议，公司 2019 年度利润分配预案为：以现有总股本 3,365,447,047 股为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05 元（含税），不送红股，
不以公积金转增股本。本预案尚需提交公司 2019 年度股东大会审议。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
安徽国元控股（集团）有限责
任公司（已更名为“安徽国元
金融控股集团有限责任公
司”）、安徽国元信托投资有 将按照法律、法规及公司章程依法行使
资产重组时 限责任公司（已更名为“安徽 股东权利，不利用股东身份影响上市公 正常履行
其他承诺 2007 年 3 月 13 日 长期
所作承诺 国元信托有限责任公司”）、 司的独立性，保持上市公司在资产、人 中
安徽国元实业投资有限责任 员、财务、业务和机构等方面的独立性
公司，安徽省粮油食品进出口
（集团）公司（已更名为“安
徽省安粮集团有限公司”），
72
2019 年年度报告
安徽省皖能股份有限公司
安徽国元控股（集团）有限责
任公司（已更名为“安徽国元 金控集团及国元信托、国元实业不从事、
关于同业
金融控股集团有限责任公 且金控集团将通过法律程序确保金控集
竞争、关联
司”）、安徽国元信托投资有 团之其他全资、控股子公司均不从事任 正常履行
交易、资金 2007 年 3 月 13 日 长期
限责任公司（已更名为“安徽 何在商业上与公司经营的业务有直接竞 中
占用方面
国元信托有限责任公司”）、 争的业务，规范关联交易，不会进行有
的承诺
安徽国元实业投资有限责任 损本公司及其他股东利益的关联交易
公司
关于同业
安徽省粮油食品进出口（集
竞争、关联 不从事与公司构成竞争的业务，规范关
团）公司（已更名为“安徽省 正常履行
交易、资金 联交易，不会进行有损本公司及其他股 2007 年 3 月 13 日 长期
安粮集团有限公司”）、安徽 中
占用方面 东利益的关联交易
省皖能股份有限公司
的承诺
1、公司上市以后，将严格遵守有关法律
法规关于信息披露的各项规定，诚信地
履行上市公司的信息披露义务；同时，
还将结合证券公司的特点，在定期报告
中充分披露客户资产保护状况，以及由
证券公司业务特点所决定的相关风险及
风险控制、风险管理情况、公司合规检
查、创新业务开展等信息。公司将进一
步采取切实措施，强化对投资者的风险 正常履行
国元证券股份有限公司 其他承诺 2007 年 5 月 10 日 长期
揭示和风险教育。 中
2、公司上市以后，将进一步严格按照《证
券公司风险控制指标管理办法》规定，
完善风险管理制度，健全风险监控机制，
发挥风险实时监控系统的重要作用，建
立以净资本为核心的风险控制指标体
系，加强对风险的动态监控，增强识别、
度量、控制风险的能力，提高风险管理
水平。
安徽国元控股（集团）有限责
任公司（已更名为“安徽国元
不越权干预公司经营管理活动，不侵占 正常履行
金 融 控 股 集 团 有 限 责 任 公 其他承诺 2016 年 7 月 4 日 长期
公司利益。 中
司”）、安徽国元信托有限责
首次公开发 任公司
行或再融资
（一）忠实、勤勉地履行职责，维护公
时所作承诺
司和全体股东的合法权益；
正常履行
公司董事、高级管理人员 其他承诺 （二）不无偿或以不公平条件向其他单 2016 年 7 月 4 日 长期
中
位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
73
2019 年年度报告
（三）勤俭节约，严格按照国家、地方
及公司有关规定对职务消费进行约束，
不过度消费，不铺张浪费；
（四）不动用公司资产从事与本人履行
职责无关的投资、消费活动；
（五）促使董事会或薪酬与提名委员会
制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
（六）如公司将来推出股权激励计划，
则促使公司股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
自本次非
安徽国元控股（集团）有限责 对于本单位本次认购的国元证券股份有 公开发行
股份限售 正常履行
任公司（已更名为“安徽国元 限公司本次非公开发行的 A 股股票，自 2016 年 7 月 7 日 结 束 之 日
承诺 中
金融控股集团有限责任公司”） 本次非公开发行结束之日起六十个月内 起六十个
不得转让。 月
自本次非
建安投资控股集团有限公司、
对于本单位本次认购的国元证券股份有 公开发行
安徽全柴集团有限公司、安徽
股份限售 限公司本次非公开发行的 A 股股票，自 结束之日 正 常 履 行
省铁路建设投资基金有限公 2016 年 7 月 7 日
承诺 本次非公开发行结束之日起三十六个月 起三十六 中
司、广东省高速公路发展股份
内不得转让。 个月内不
有限公司
得转让
承诺将以现金方式全额认购国元证券董 待配股事
事会拟定的国元证券 2019 年度配股公 项获中国
至本次配
安徽国元金融控股集团有限 开发行证券方案中的可配售股份。待配 2019 年 10 月 28 证监会核
其他承诺 股发行完
责任公司 股事项获国元证券股东大会审议通过及 日 准后，本认
毕止
中国证券监督管理委员会核准后，本认 配承诺方
配承诺方可履行。 可履行。
股权激励承
诺
公司拟在未来 6 个月内（自 2018 年 9 月
增持期间
其他对公司 11 日起算）以自有资金通过深圳证券交
安徽国元金融控股集团有限 及增持计
中小股东所 其他承诺 易所交易系统增持国元证券股份，增持 2018 年 9 月 11 日 已完成
责任公司 划完成后
作承诺 期间及增持完成后 6 个月内不减持公司
6 个月内
股份。
承诺是否按
是
时履行
74
2019 年年度报告
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详
细说明未完
不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原
盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、重要会计政策变更
2019 年 4 月 30 日，财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》财会[2019]6
号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：
资产负债表中增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的应收票据和应收账款等。
利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”
的明细项目。
2019 年 9 月 19 日，财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019 版）》的通知》（财会
[2019]16 号），与财会[2019]6 号配套执行。
75
2019 年年度报告
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会[2017]7
号）、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》（财会[2017]8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会
计》（财会[2017]9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会[2017]14
号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工
具准则。
本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量
与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）
进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值
之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行
调整。
因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整归属于母公司股东权益的影响金额为
25,623,744.91 元，其中盈余公积为-42,483,521.21 元、未分配利润为-317,451,587.13 元、其他综合收
益为 471,015,748.44 元；对少数股东权益无影响。本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为
19,618,645.10 元，其中盈余公积为-42,483,521.21 元、未分配利润为-297,384,648.45 元、其他综合收
益为 444,453,857.18 元。
2、重要会计估计变更
本报告期内，本公司无重大会计估计变更。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、本报告期内新增结构化主体
结构化主体 纳入合并
序号 结构化主体全称 设立时间
简称 范围原因
1 国元元赢 28 号集合资产管理计划 元赢 28 号 2017 年 3 月 控制
2 国元元赢 33 号集合资产管理计划 元赢 33 号 2018 年 9 月 控制
3 国元元赢 34 号集合资产管理计划 元赢 34 号 2018 年 3 月 控制
76
2019 年年度报告
4 国元元赢 35 号集合资产管理计划 元赢 35 号 2018 年 5 月 控制
5 国元证券元赢 71 号集合资产管理计划 元赢 71 号 2019 年 11 月 控制
6 国元证券元赢 73 号集合资产管理计划 元赢 73 号 2019 年 12 月 控制
7 国元证券元赢 76 号集合资产管理计划 元赢 76 号 2019 年 12 月 控制
8 国元证券元福 3 号中性策略 FOF 集合资产管理计划 元福 3 号 2019 年 4 月 控制
9 国元元融 1 号集合资产管理计划 元融 1 号 2018 年 9 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证券 5 号单一资产管
10 理计划 国元 5 号 2019 年 3 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证券 8 号单一资产管
11 理计划 国元 8 号 2019 年 4 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证券 11 号单一资产
12 管理计划 国元 11 号 2019 年 9 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证券 12 号单一资产
13 管理计划 国元 12 号 2019 年 10 月 控制
2、本报告期内减少结构化主体
序号 结构化主体全称 结构化主体简称 减少原因
1 国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划 黄山 1 号 达不到合并标准
2 国元证券招元 7 号定向资产管理计划 招元 7 号 清算
3 国元证券元中 26 号定向资产管理计划 元中 26 号 清算
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬（万元） 80
境内会计师事务所审计服务的连续年限 4
境内会计师事务所注册会计师姓名 张婕、陈雪、倪士明
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 张婕：1 年，陈雪、倪士明：2 年
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√适用 □不适用
公司聘请容诚会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2019年度内部控制审计会计师事务所，内部控制审
计费用为20万元。
77
2019 年年度报告
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
报告期内，公司不存在《深交所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币 1,000 万元并且占
公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
截至本报告披露日，公司未达到重大诉讼披露标准的涉案金额在 1,000 万元以上的其他未决诉讼、仲
裁事项详见公司 2019 年度财务报表附注十二、十三。
十二、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
1、2019 年 7 月 31 日，中国证监会重庆监管局出具《关于对国元证券股份有限公司重庆观音桥步行街
证券营业部采取出具警示函措施的决定》（〔2019〕12 号）。原因系重庆观音桥步行街证券营业部在开展
融资融券业务过程中存在未充分验证客户资料的真实性、准确性等适当性管理工作不到位的违规行为，违
反了《证券公司融资融券业务管理办法》（证监会令第 117 号）第十二条的规定。
公司已责成重庆营业部对融资融券客户留存资料档案真实性、准确性重新进行核查。责成重庆分公司
进一步加强对辖区证券营业部的合规管理，加大辖区营业部合规培训和督导力度，提高合规检查的频次，
及时发现问题，消除隐患。公司重新升级和优化了信用账户开户流程，通过系统自动校验核对客户账户信
息，确保客户信息的准确性，避免操作风险。
2、2019 年 11 月 29 日，中国证监会安徽监管局出具《关于对国元证券采取出具警示函措施的决定》
（〔2019〕31 号），原因系国元证券在保荐黄山胶囊首次公开发行股票并上市过程中，存在部分尽职调
查程序不规范的情形。未能充分履行勤勉尽责义务，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条的
规定。
公司已责成投资银行总部制定整改方案，完善相关流程，加强对投行项目尽职调查程序的完整性和规
范性，在项目验收前加强项目工作底稿的检查验收和管理。根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》
要求，公司已完善相关制度，要求质量控制部门在项目申报前、反馈回复报送前查验相关工作底稿，确保
对外报送的文件均有工作底稿支撑。公司已在质量控制部门充实人员对项目材料和项目底稿进行充分复
核，增加投行项目现场复核的频次。公司已在投行业务初步建立电子底稿系统，要求首发项目在申请内核
前上传工作底稿，在不同阶段补充实时上传，质控部门可随时调阅核查。此外，公司还加强对投资银行业
78
2019 年年度报告
务人员的培训，要求所有投行业务人员应当保持应有的职业谨慎，保持和提高专业胜任能力，恪守业务规
则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责。
3、2019 年 12 月 13 日，中国证监局安徽监管局出具《关于对国元证券采取出具警示函措施的决定》
（〔2019〕38 号），原因系公司在产品营销、信息系统管理方面存在未履行必要合规审查程序的情况。违
反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条的规定。
公司已责成营销部门和信息技术管理部门在产品营销和信息系统管理工作上，严格按照合规全覆盖、
全面风险管理的基本原则，遵守《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券期货经营机构
及其工作人员廉洁从业规定》等相关规定，审慎评估经营管理和营销行为及信息系统管理可能对证券市场
的影响，依法合规开展各类证券活动。
4、2019 年 12 月 20 日，中国证监会出具《关于对国元证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（〔2019〕56 号），指出公司存在以下问题：一是债券部门异地团队未配备专职合规人员。二是公司合规
专项考核占比仅为 7.5%，低于 15%。三是部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。四是未将合规负责
人列入总裁办公会常设委员，仅根据会议主题选择性通知合规负责人列席参会。五是自《证券公司和证券
投资基金管理公司合规管理办法》实施以来，未对私募基金子公司进行合规检查。六是合规部出具合规审
查意见，未见公司合规负责人书面签字确认；公司未采纳合规审查意见，未提交董事会会议审议。七是对
于公司部分被行政处罚、采取监管措施违规事件中的责任人员，未进行相应问责。上述情况违反了《证券
公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十三条、第二十三条、第二十四条、第二十五条、第二十
七条、第二十八条、《证券公司合规管理实施指引》第十九条、第二十条、第二十八条、第三十一条的规
定。
公司高度重视，逐项进行了整改。一是在债券业务总部异地团队设立了一名专职合规管理人员。二是
按照监管要求调整 2019 年合规负责人对公司高级管理人员合规性专项考核指标，考核权重为 15%，并着手
修订相关考核制度。三是根据公司实际情况、结合行业惯例，对于考核结果为称职的合规管理人员，保障
薪酬不低于同级别平均水平。四是修改相关制度，将合规负责人列入总裁办公会的常设委员。五是 2019
年 10 月，公司已完成对私募基金子公司国元股权投资公司的合规检查。六是已按照监管规定，在对内部
规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查时，出具书面合规审查意见并要求合规总监签
字确认。七是对 2018 年以来公司和关键岗位人员被采取监管措施的责任人员全部进行了问责。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
√适用 不适用
1、2019 年 5 月 7 日，公司取得上海票据交易所《关于国元证券股份有限公司接入中国票据交易系统
的通知》（票交所便函〔2019〕203 号）、《关于国元证券股份有限公司（资管）接入中国票据交易系统
的通知》（票交所便函〔2019〕204 号），同意公司成为上海票据交易所会员（非银类、资管类）。
79
2019 年年度报告
2、2019 年 9 月 6 日，国防科工局颁发《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书》，公司取得
国防科工局军工涉密业务服务咨询资格。
3、2020年2月6日，中国证券金融公司以关于申请参与科创板转融券业务的复函（中证金函〔2020〕
30号），同意公司通过约定申报方式和非约定申报方式参与科创板转融券业务。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及第一大股东国元金控集团不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未
清偿等情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
1、基本情况
2016年3月13日，公司完成为维护资本市场稳定而实施的股票回购；2016年7月6日，安徽省国资委同
意公司已回购股票用于员工持股计划；2016年8月3日、2016年8月19日，公司董事会和股东大会分别审议
通过《关于<公司员工持股计划（二次修订稿）>的议案》；2016年8月26日，公司按照相关规定完成了员
工持股计划的股票过户手续。公司员工持股计划分为两期，其中，第一期员工持股计划证券账户持有公司
股票为22,560,963股,占公司股本总额的比例为1.1487%，参与人数共1,521人，锁定期为12个月；第二期
员工持股计划证券账户持有公司股票为7,000,521股，占公司股本总额的比例为0.3564%，参与人数共255
人，锁定期为36个月。公司员工持股计划具体公告见2016年8月30日《中国证券报》《证券时报》《上海
证券报》和巨潮资讯网。
2017年5月23日，公司实施了2016年度利润分配及公积金转增股本。公积金转增股本完成后，第一期
和第二期员工持股计划股票数量分别变为33,841,444 股和10,500,781股，占公司总股本的比例未发生变
化。
2017年8月30日，公司第一期员工持股计划所持有的公司股票锁定期届满，具体详见2017年8月26日《中
国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网公司公告。2019年8月30日，公司二
期员工持股计划所持有的公司股票锁定期届满，具体详见2019年8月20日《中国证券报》《证券时报》《上
海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网公司公告。锁定期届满后，员工持股计划管理委员会对员工持股计
划股票进行了部分减持。截至报告期末，第一期员工持股计划持股数量19,810,000股，占公司总股本的比
例为0.59%；第二期员工持股计划持股数量10,470,781,占公司总股本的比例为0.31%。2019年11月18日，
80
2019 年年度报告
公司召开员工持股计划持有人会议。会议审议通过《关于员工持股计划管理委员会换届选举的议案》，同
意选举蒋希敏先生、刘锦峰女士、范圣兵先生、司开铭先生、王智先生为公司新一届员工持股计划管理委
员会委员，任期三年。
2、报告期内全部有效的员工持股计划持有的股票总额及占公司股本总额的比例
截至报告期末，第一期员工持股计划持股数量16,400,000股，占公司总股本的比例为0.49%；第二期
员工持股计划持股数量10,470,781股,占公司总股本的比例为0.31%。
3、报告期内持股员工的范围、人数及其变更情况
报告期内，持股计划员工的范围包括公司、控股子公司（国元股权、国元创新、国元国际、国元期货、
国元物业）及联营公司（安徽省股权服务集团、长盛基金、安元基金）。截至报告期末，公司持股计划的
总人数为 953 人，较期初减少 175 人。
截至 2019 年末，公司参与员工持股计划的董事、监事、高级管理人员合计为 13 人，较期初减少 1 人，
原因为沈和付先生于 2019 年 12 月 31 日辞去公司副总裁职务，导致参与员工持股计划的高级管理人员减
少一人，具体情况见 2020 年 1 月 2 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮
资讯网。
4、报告期内实施计划的资金来源
员工持股计划的资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律、法规允许的其他方式。
5、报告期内资产管理机构的变更情况
报告期内，公司员工持股计划资产管理机构未发生变更。
6、报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况
报告期内，员工持股计划管理委员会根据持有人处置需求，对持股计划进行了减持，其中，第一期持
股计划减持 341 万股，第二期持股计划减持 3 万股。
7、报告期内股东权利行使的情况
2019 年 7 月 10 日，公司两期员工数持股计划收到公司 2018 年度现金分红款，金额分别为 269.85 万
元和 157.51 万元；2019 年 11 月 12 日，公司两期员工持股计划收到公司 2019 年半年度现金分红，金额分
别为 164 万元和 105.01 万元。
报告期内，公司两期员工持股计划未参与公司股东大会的表决。
8、员工持股计划持有人出现离职、退休、死亡或其他不再适合继续参加持股计划等情形的处置情况，
或除前述情形外的其他处置情况，包括处置总体情况、受让方（如有）与上市公司 5%以上股东、实际控制
人是否存在关联关系或者一致行动关系，以及相关处置是否符合员工持股计划的约定
报告期内，对出现离职的持有人，员工持股计划管理委员会采取卖出分配或转让等方式处置其持股计
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2019 年年度报告
划。受让方与公司 5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或者一致行动关系，相关处置符合员工持股计
划的约定。
9、员工持股计划管理委员会成员变化情况
2019 年 11 月 18 日，公司召开员工持股计划持有人会议。会议审议通过《关于员工持股计划管理委
员会换届选举的议案》，同意选举蒋希敏先生、刘锦峰女士、范圣兵先生、司开铭先生、王智先生为公司
新一届员工持股计划管理委员会委员，任期三年。
10、员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理
不适用。
11、报告期内员工持股计划终止的情况
不适用。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
2019年3月26日，公司发布了《关于2019年度日常关联交易预计的公告》，公司结合日常经营和业务
开展的需要，对2019年度可能发生的日常关联交易进行了预计，详见同日的《中国证券报》《证券时报》
《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。2019年6月5日，公司发布了《关于
与徽商银行股份有限公司日常关联交易预计的公告》，公司拟新增与徽商银行股份有限公司在银行间市场
的日常关联交易预计，详见同日的《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯
网（www.cninfo.com.cn）。上述事项经公司于2019年6月25日召开的2018年度股东大会审议通过，详见次
日的《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
公司报告期内发生的日常关联交易详见公司2019年度财务报表附注十。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □ 不适用
转让资 转让资 关联
关联 关联交 转让价 交易损
关联 关联交易 产的账 产的评 交易 披露索
关联方 交易 易定价 格（万 益（万 披露日期
关系 内容 面价值 估价值 结算 引
类型 原则 元） 元）
（万元） （万元） 方式
安徽国元 公司第 出售 公司将所 以具有 按转让股 实现处 2019 年 《中国
6,192.83 6,224.99 现金
金融控股 一大股 股权 持的安徽 证券期 份的占比 置收益 8 月 20 证券报》
82
2019 年年度报告
集团有限 东 省股权服 货相关 计算，本 32.16 日、2019 《证券
责任公司 务集团部 业务资 次被转让 万元 年 10 月 时报》
分股权 格的资 资产的评 23 日 《上海
6,104.08 产评估 估价值为 证券报》
万股（占 机构评 6,224.99 《证券
其注册资 估并经 万元 日报》和
本的 有权机 巨潮资
7.02%）非 构备案 讯网。公
公开协议 的价格 告编号：
转让至国 为依据 2019-04
元金控集 5、
团 2019-06
0
转让价格与账面价值或评估价值差异较
不适用
大的原因（如有）
对公司经营成果与财务状况的影响情况 实现处置收益 32.16 万元
如相关交易涉及业绩约定的，报告期内
不适用
的业绩实现情况
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
被投资企 被投资企业的 被投资企业 被投资企业的 被投资企业的净 被投资企业的
共同投资方 关联关系
业的名称 主营业务 的注册资本 总资产（万元） 资产（万元） 净利润（万元）
股权投资、投资
建安集团全资子公 池州徽元
管理及投资咨
司安徽安诚资本有 中小企业
安徽安诚中医药 询（依法须经批
限公司下设全资基 发展基金 实缴出资额
健康产业发展基 准的项目，经相 25,028.23 25,016.47 16.47
金，建安集团是公 合伙企业 2.5 亿元
金有限公司 关部门批准后
司第三大股东，持 （有限合
方可开展经营
股比例 6.03% 伙）
活动）
股权投资；投资
管理及投资咨
询（未经金融监
安徽徽元
管部门批准，不
新兴产业
国元信托是公司第 得 从事吸收存 实缴出资额
安徽国元信托有 投资基金
二大股东，持股比 款、融资担保、 7,500.00 万 7,507.45 7,507.45 7.45
限责任公司 合伙企业
例 13.54% 代客理财等金 元
（有限合
融业务）。（依
伙）
法须经批准的
项目，经相关部
门批准后方可
83
2019 年年度报告
开展经营活动）
被投资企业的重大在建项目的进展
－
情况（如有）
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司2019年度关联交易具体情况见公司2019年度财务报表附注十。容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
对公司2019年关联交易情况进行了审计并出具了《关联交易专项审计报告》（容诚专字[2020]230Z0577号），
认为公司关联交易情况说明已经按照中国证券监督管理委员会的有关规定编制。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
84
2019 年年度报告
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司履行社会责任的具体情况见公司于2020年3月30日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司
2019年度社会责任报告》。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
基本方略。近年来，公司一直坚持“积极响应国家号召，精准聚焦弱势群体，大力实施精准帮扶”的
基本方略。
总体目标。一是帮助对口帮扶的寿县、太湖县、裕安区到 2020 年全部摘帽，实现村出列、户脱贫。
二是积极帮助每年资助的 2000 多名在校贫困大学生如期完成学业，成长为社会的有用之才，早日回馈家
庭和社会。三是关注社会弱势群体，彰显金融国企当担。
主要任务。一是充分发挥证券金融控股集团资源优势，更好地帮助贫困地区企业进入多层次资本市场
并实现融资。二是以消费扶贫、项目扶贫、危房改造为抓手，做好 “一司一县”结对帮扶。三是继续做
好“国元证券奖助学金”、“国元证券金融实践奖学金”、雪莲花爱心基金等教育扶贫。四是积极探索“保
险+期货”等扶贫方式。
保障措施。一是加强组织领导。进一步发挥公司扶贫工作领导小组的作用，不断充实扶贫工作力量。
85
2019 年年度报告
二是夯实资金保障，2019 年公司用于履行社会责任的资金规模为 1,522.7 万元(包含 2019 年公司组织员工
开展的消费扶贫及公司员工自发成立的雪莲花爱心基金捐赠金额）。三是与上海期交所、安徽省扶贫办、
安徽证监局、安徽省金融监管局等单位加强对接与合作，进一步发挥扶贫合力。四是认真研究有关政策，
在相关政策指引下开展精准扶贫。
（2）年度精准扶贫概要
①结对帮扶
公司 2019 年向太湖县捐赠扶贫资金 300 万元用于危房改造、向寿县捐赠扶贫资金 100 万元用于官塘
村道路亮化及村部建设、向裕安区捐赠扶贫资金 200 万元用于西河村粮食烘干房建设。此外，公司 2019
年在太湖县开展消费扶贫 420 万元，投行“雪莲花爱心基金”向贵州、山西、江西、内蒙等地区贫困学校、
学生捐赠 62 万元。
②金融扶贫
着力帮助贫困县企业登陆多层次资本市场。通过安徽省股交中心帮助 20 个贫困县的 201 家企业实现
融资 46.24 亿元。同时，积极推进太湖县、潜山县等多家贫困县企业上市挂牌，助力脱贫攻坚。 2019 年
3 月 22 日，甘肃绿能农科股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，成为公司帮扶的第 9 家在
新三板挂牌的贫困县企业。
着力帮助贫困县发行债券。公司将贫困县发行债券作为工作重点，2019 年承做的贫困县企业债券（包
含非公开定向债务融资工具）涉及安庆市太湖县、岳西县、潜山县，六安市裕安区、金寨县、舒城县以及
宿州市萧县等 7 个贫困县区，承做债券规模近 50 亿元。
着力发展我省区域性股权市场。截至目前已有 398 家贫困县企业在省股权交易中心挂牌，其中 47 家
企业获得融资，融资总额为 22.4 亿元。
③教育扶贫
通过持续设立奖助学金、金融实践奖学金的方式资助高校贫困大学生。2019 年，公司在中国科学技术
大学等 10 所高校继续设立“国元证券奖助学金”，总规模 300 万元；在上海大学悉尼工商学院和上海立
信会计金融学院设立了“国元证券金融实践奖学金”，总规模 20 万元。
常态化资助边疆及少数民族地区的贫困学生。公司投资银行总部员工于 2012 年自发成立了雪莲花爱
心基金，近 7 年来一直常态化向西藏、新疆、宁夏、贵州等地区的贫困学生进行捐赠，2019 年捐赠钱物
62 万元。
长期支持贫困地区学校。2019 年在砀山县树人学校开展“向日葵”爱心结对帮扶，资助 37 名贫困学
T 生；公司与省金融工会到灵璧县一里王村中心学校开展爱心捐赠，捐赠钱物近 5 万元。
86
2019 年年度报告
④其他扶贫
公司通过安徽省红十字基金会，向因利奇马台风遭受严重灾害的宁国市捐赠救灾资金 20 万元，向合
肥师范学院铭传学院捐赠 10 万元用于学生到台湾交流学习。公司 2019 年组织员工从太湖县采购了 420 万
元的农副产品，极大提高了太湖县农产品的知名度，有效增加了农户收入。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中： 1.资金 万元 1,522.7
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
农特产品物流园、粮食烘干房、蔬菜大棚、特色养
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 ——
殖钢构厂房
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 4
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 200
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
2.转移就业脱贫 —— ——
其中： 2.1 职业技能培训投入金额 万元
2.2 职业技能培训人数 人次
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— 397
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
其中： 6.1 项目类型 ——
7.兜底保障 —— ——
7.3 贫困残疾人投入金额 万元
7.4 帮助贫困残疾人数 人
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
9.2.投入金额 万元 925.7
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
注：捐赠金额包括 2019 年公司组织员工开展的消费扶贫及公司员工自发成立的雪莲花爱心基金捐赠金额
（4）后续精准扶贫计划
公司将在此前已经开展的各项扶贫工作基础上，重点做好以下工作：
87
2019 年年度报告
一是精准把握政策、精准目标定位、精准制订措施、精准资金投向；二是进一步加大对贫困县企业首
次公开发行股票、项目引入、股权融资、发行绿色债券等方面的服务力度；三是充分发挥公司产业基金、
安徽省股交中心等方面的资源优势，助推更多贫困县企业进入多层次资本市场发展；四是进一步加强助学
扶贫、大病救助、光伏扶贫和消费扶贫，为贫困户切实增加收入来源。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
公司履行环境保护责任的具体情况见公司于2020年3月30日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限
公司2019年度社会责任报告》。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、施行新金融工具会计准则
2019 年 3 月 24 日，公司第八届董事会第二十八次会议审议通过了《关于公司会计政策变更和修订财
务管理制度的议案》，具体公告见 2019 年 3 月 26 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证
券日报》和巨潮资讯网。公司自 2019 年 1 月 1 日起施行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企业会计准则第
37 号——金融工具列报》四项新金融工具会计准则。
2、第一大股东增持情况
2019 年 3 月 13 日，公司发布《关于第一大股东增持公司股份计划实施结果的公告》，自 2018 年 9 月
11 日起 6 个月内，国元金控集团通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份 640,000
股，占公司总股本的比例为 0.0190%，增持均价 6.68 元/股，具体公告见 2019 年 3 月 13 日的《中国证券
报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
3、可转债申请进展情况
2019 年 4 月 15 日，公司召开第八届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于终止公开发行 A 股可
转换公司债券的议案》，具体公告见 2019 年 4 月 16 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证
券日报》和巨潮资讯网。
4、债券发行进展情况
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2019 年年度报告
2019 年 3 月 18 日，公司完成 20 亿元 2019 年度短期融资券（第一期）发行工作，具体公告见 2019 年
3 月 20 日的巨潮资讯网。
2019 年 4 月 17 日,公司完成 33 亿元 2019 年非公开发行公司债券（第一期）发行工作，具体公告见
2019 年 4 月 19 日的巨潮资讯网。
2019 年 8 月 13 日，公司完成 21 亿元 2019 年证券公司次级债券（第一期）发行工作，具体公告见 2019
年 8 月 14 日的巨潮资讯网。
2019 年 9 月 10 日，公司完成 20 亿元 2019 年度短期融资券（第二期）发行工作，具体公告见 2019 年
9 月 12 日的巨潮资讯网。
2019 年 12 月 4 日，公司完成 20 亿元 2019 年度短期融资券（第三期）发行工作，具体公告见 2019 年
12 月 6 日的巨潮资讯网。
债券其他信息详见本报告“第十一节公司债券相关情况”。
5、行政许可情况
2019 年 7 月 29 日，公司收到中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司向合格投资者公开发行公
司债券的批复》（证监许可〔2019〕1309 号），中国证监会核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超
过 95 亿元的公司债券。具体公告见 2019 年 7 月 30 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证
券日报》和巨潮资讯网。
2019 年 8 月 20 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程
重要条款的批复》（皖证监函﹝2019﹞258 号）。
2019 年 12 月 30 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准徐明余证券公司监事任职资格的批复》
（皖证监函〔2019〕472 号），2019 年 12 月 30 日、2020 年 1 月 15 日，公司第八届监事会第十七次会议、
2020 年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于选举公司第九届监事会股东监事的议案》。
2020 年 1 月 2 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准徐志翰等 3 人证券公司独立董事任职资
格的批复》（皖证监函〔2020〕1 号），2019 年 12 月 30 日、2020 年 1 月 15 日，公司第八届董事会第三
十五次会议、2020 年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》。
2020 年 1 月 7 日，公司取得中国证监会贵州监管局《关于核准国元证券股份有限公司撤销遵义厦门路
证券营业部的批复》（黔证监许可字﹝2020﹞1 号），核准公司撤销遵义厦门路证券营业部。
2020 年 1 月 15 日，公司取得中国证监会天津监管局《关于核准国元证券股份有限公司撤销天津前进
道证券营业部的批复》（津证监许可﹝2020﹞4 号），核准公司撤销天津前进道证券营业部。
2020 年 1 月 20 日，公司取得中国证监会广东监管局《关于核准国元证券股份有限公司撤销广州开创
89
2019 年年度报告
大道证券营业部的批复》（广东证监许可﹝2020﹞3 号），核准公司撤销广州开创大道证券营业部。
2020 年 1 月 15 日，公司第九届董事会第一次会议审议通过了《关于聘任公司副总裁等高级管理人员
的议案》，同意聘任廖圣柱先生为公司副总裁，任期从本次董事会决议后且经监管部门核准其证券公司高
级管理人员任职资格之日起至第九届董事会届满之日止。2020 年 1 月 21 日，公司取得中国证监会安徽监
管局《关于核准廖圣柱证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（皖证监函〔2020〕26 号）。
2020 年 1 月 15 日，公司第九届董事会第一次会议审议通过了《关于聘任公司总裁等高级管理人员的
议案》，同意聘任周立军先生为公司首席信息官，任期从本次董事会决议后且经监管部门核准其证券公司
高级管理人员任职资格之日起至第九届董事会届满之日止。2020 年 1 月 22 日，公司取得中国证监会安徽
监管局《关于核准周立军证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（皖证监函〔2020〕35 号）。
6、配股申请情况
2019 年 10 月 14 日，公司第八届董事会第三十三次会议审议通过了《关于公司 2019 年度配股公开发
行证券预案》等议案，具体公告见 2019 年 10 月 15 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证
券日报》和巨潮资讯网。2019 年 10 月 30 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 2019
年度配股公开发行证券预案》等议案，具体公告见 2019 年 10 月 31 日《中国证券报》《证券时报》《上
海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 11 月 22 日，中国证监会受理公司配股公开发行证券的申
请。2019 年 12 月 27 日，中国证监会下发《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（192847
号）。2020 年 1 月 11 日，公司第八届董事会第三十六次会议审议通过了《国元证券股份有限公司 2019 年
度配股公开发行证券预案（修订稿）》，具体公告见 2020 年 1 月 14 日《中国证券报》《证券时报》《上
海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。2020 年 1 月 15 日，公司对《中国证监会行政许可项目审查一次
反馈意见通知书》中的有关意见进行了回复，具体公告见同日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
《证券日报》和巨潮资讯网。
7、公司近三年的分类评价情况
2017 年，公司被评为 A 类 A 级证券公司。
2018 年，公司被评为 B 类 BBB 级证券公司。
2019 年，公司被评为 A 类 A 级证券公司。
8、公司重大事项信息披露索引
（1）报告期内公司重大事项
事项 披露日期 信息披露查询索引
90
2019 年年度报告
独立董事候选人声明（魏玖长）；独立董事候选人声明（张本照）；独立董事候选人声明
（徐志翰）；独立董事候选人声明（周世虹）；独立董事候选人声明（周泽将）；独立董
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事提名人声明（一）；独立董事提名人声明（二）；独立董事提名人声明（三）；独立董 2019 年 12 月 31 日
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事提名人声明（四）；独立董事提名人声明（五）；第八届董事会第三十五次会议决议公
告；第八届监事会第十七会议决议公告；独立董事关于公司董事会换届选举的独立意见
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关于公司董事会换届选举的提示性公告；关于公司监事会换届选举的提示性公告 2019 年 12 月 10 日
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2019 年 11 月经营情况；关于公司 2019 年度第三期短期融资券发行结果的公告 2019 年 12 月 6 日
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2019 年度第二期短期融资券兑付公告 2019 年 12 月 3 日
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关于员工持股计划管理委员会换届选举的公告 2019 年 11 月 20 日
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关于 2018 年非公开发行公司债券（第三期）完成兑付兑息及摘牌的公告 2019 年 11 月 8 日
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2019 年 10 月经营情况 2019 年 11 月 7 日
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2019 年半年度权益分派实施公告 2019 年 11 月 6 日
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2019 年第一次临时股东大会决议公告；2019 年第一次临时股东大会的法律意见 2019 年 10 月 31 日
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第八届董事会第三十四次会议决议公告；董事会审计委员会工作细则（2019 年 10 月）；
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2019 年第三季度报告全文；2019 年第三季度报告正文；关于控股股东承诺全额认购可配售 2019 年 10 月 29 日
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股份的公告；董事会薪酬与提名委员会工作细则（2019 年 10 月）
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关于转让安徽省股权服务集团有限责任公司部分股权的进展公告 2019 年 10 月 23 日
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关于向国元投资管理（上海）有限公司提供借款的公告；2019 年前三季度业绩快报
第八届董事会第三十三次会议决议公告；关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知；独
立董事关于第八届董事会第三十三次会议相关事项的独立意见；关于向原股东配售股份摊
薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的公告；2019 年度配股公开发行证券预 巨潮资讯网
2019 年 10 月 15 日
案；2019 年 9 月经营情况；关于全资子公司国元股权投资有限公司出资参与池州徽元中小 www.cninfo.com.cn
企业发展基金合伙企业（有限合伙）的进展公告；第八届监事会第十五次会议决议公告
前次募集资金使用情况专项报告；2019 年度配股公开发行募集资金使用的可行性报告；前
次募集资金使用情况鉴证报告；董事会关于公司符合配股条件的说明
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关于公司 2019 年度第二期短期融资券发行结果的公告 2019 年 9 月 12 日
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2019 年 8 月经营情况 2019 年 9 月 6 日
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公司章程（2019 年 8 月）；关于变更公司章程重要条款获批的公告 2019 年 8 月 23 日
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关于 2018 年非公开发行公司债券（第二期）完成兑付兑息及摘牌的公告 2019 年 8 月 21 日
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91
2019 年年度报告
关于第二期员工持股计划锁定期届满的公告；独立董事关于控股股东及其他关联方占用公
司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见；2019 年上半年风险控制指标报告；关
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于计提信用减值准备的公告；2019 年半年度财务报告；独立董事关于公司 2019 年中期利 2019 年 8 月 20 日
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润分配预案的独立意见；2019 年半年度报告摘要；2019 年半年度报告；第八届监事会第十
四次会议决议公告；第八届董事会第三十二次会议决议公告
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2019 年证券公司次级债券（第一期）发行结果公告 2019 年 8 月 14 日
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关于全资子公司国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有
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限合伙）的进展公告； 2019 年 8 月 7 日
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2019 年 7 月经营情况
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关于向合格投资者公开发行公司债券获中国证券监督管理委员会核准的公告 2019 年 7 月 30 日
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2019 年 6 月经营情况； 巨潮资讯网
2019 年 7 月 9 日
2019 年半年度业绩快报 www.cninfo.com.cn
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2018 年年度权益分派实施公告 2019 年 7 月 3 日
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2018 年度股东大会决议公告；
2018 年度股东大会的法律意见；
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董事会议事规则（2019 年 6 月）； 2019 年 6 月 26 日
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股东大会议事规则（2019 年 6 月）；
监事会议事规则（2019 年 6 月）
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关于会计师事务所名称变更的公告 2019 年 6 月 13 日
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2019 年 5 月经营情况； 巨潮资讯网
2019 年 6 月 10 日
2019 年度第一期短期融资券兑付公告 www.cninfo.com.cn
关于召开 2018 年度股东大会的通知；
第八届董事会第三十一次会议决议公告；
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关于与徽商银行股份有限公司日常关联交易预计的公告； 2019 年 6 月 5 日
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独立董事关于公司与徽商银行股份有限公司日常关联交易预计的事前认可意见；
独立董事关于公司与徽商银行股份有限公司日常关联交易预计的独立意见
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关于参加 2019 年安徽上市公司投资者集体接待日活动的公告 2019 年 5 月 30 日
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关于 2019 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告 2019 年 5 月 18 日
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2019 年 4 月经营情况 2019 年 5 月 9 日
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关于收到《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》的公告 2019 年 4 月 30 日
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2019 年第一季度报告全文； 巨潮资讯网
2019 年 4 月 26 日
2019 年第一季度报告正文 www.cninfo.com.cn
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关于 2018 年非公开发行公司债券（第一期）兑付兑息及摘牌的公告 2019 年 4 月 24 日
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2019 年非公开发行公司债（第一期）发行结果公告 2019 年 4 月 19 日
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独立董事关于公司终止公开发行 A 股可转换公司债券的独立意见；
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关于终止公开发行 A 股可转换公司债券的公告； 2019 年 4 月 16 日
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第八届董事会第二十九次会议决议公告
2019 年第一季度业绩快报； 巨潮资讯网
2019 年 4 月 10 日
2019 年 3 月经营情况 www.cninfo.com.cn
第八届董事会第二十八次会议决议公告；
第八届监事会第十二次会议决议公告；
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2018 年年度报告；2018 年年度报告摘要； 2019 年 3 月 26 日
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2018 年度风险控制指标报告；
2018 年度监事会工作报告；
92
2019 年年度报告
2018 年度内部控制评价报告；
监事会对公司 2018 年度内部控制评价报告出具的审核意见；
2018 年度董事薪酬和考核情况专项说明；
2018 年度监事薪酬及考核情况专项说明；
2018 年度高级管理人员薪酬和考核情况专项说明；
独立董事 2018 年度述职报告（鲁炜）；
独立董事 2018 年度述职报告（任明川）；
独立董事 2018 年度述职报告（魏玖长）；
独立董事 2018 年度述职报告（杨棉之）；
独立董事 2018 年度述职报告（周世虹）；
独立董事关于对公司 2018 年度内部控制评价报告的意见；
独立董事关于公司会计政策变更及制度修订的独立意见；
独立董事关于公司 2018 年度利润分配预案的独立意见；
独立董事关于公司聘请 2019 年度审计机构的独立意见；
独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立
意见；
独立董事关于公司 2019 年度日常关联交易预计的独立意见；
独立董事关于公司 2019 年度日常关联交易预计的事前认可意见；
独立董事关于全资子公司国元股权投资有限公司出资参与池州中小企业基金合伙企业（暂
定名）暨关联交易的独立意见；
独立董事关于全资子公司国元股权投资有限公司出资参与池州中小企业基金合伙企业（暂
定名）暨关联交易的事前认可意见；
财务管理制度（2019 年 3 月）；
会计制度（2019 年 3 月）；
金融工具分类、计量及其公允价值确定管理办法（2019 年 3 月）；
董事会发展战略委员会工作细则（2019 年 3 月）；
关于会计政策变更的公告；
2018 年度社会责任报告；
关于 2019 年度日常关联交易预计的公告；
关于全资子公司国元股权投资有限公司出资参与池州中小企业投资基金合伙企业（暂定名）
的公告；
中信证券股份有限公司关于公司 2018 年度保荐工作报告；
中信证券股份有限公司关于公司 2018 年度内部控制评价报告的核查意见；
中信证券股份有限公司关于公司 2017 年非公开发行 A 股股票持续督导保荐总结报告书；
中信证券股份有限公司关于公司 2019 年度日常关联交易预计的核查意见；
财务管理制度等相关制度修订说明；
中信证券股份有限公司关于公司关联交易事项的核查意见；
控股股东及其他关联方资金占用情况专项审核报告；
2018 年年度审计报告；
内部控制审计报告；
2018 年度财务决算报告
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关于公司 2019 年度第一期短期融资券发行结果的公告 2019 年 3 月 20 日
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2018 年度第四期短期融资券兑付公告 2019 年 3 月 15 日
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关于第一大股东增持公司股份计划实施结果的公告； 巨潮资讯网
2019 年 3 月 13 日
北京市天元律师事务所关于公司控股股东增持公司股份的法律意见 www.cninfo.com.cn
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2019 年 2 月经营情况 2019 年 3 月 7 日
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2019 年 1 月经营情况 2019 年 2 月 14 日
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关于计提资产减值准备的公告 2019 年 1 月 30 日
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2018 年度业绩快报 2019 年 1 月 11 日
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2018 年 12 月经营情况 2019 年 1 月 10 日
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关于转让徽商银行股份有限公司内资股过户完成的公告 2019 年 1 月 5 日 巨潮资讯网
93
2019 年年度报告
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2018 年度第三期短期融资券兑付公告 2019 年 1 月 3 日
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（2）报告期末至本报告披露日公司重大事项
事项 披露日期 信息披露查询索引
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第九届董事会第四次会议决议公告 2020 年 3 月 13 日
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2020 年 2 月经营情况 2020 年 3 月 6 日
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关于职工董事任职的公告 2020 年 3 月 5 日
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关于公司 2020 年度第一期短期融资券发行结果的公告 2020 年 2 月 27 日
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2019 年度第三期短期融资券兑付公告 2020 年 2 月 22 日
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关于公司合规总监离任的公告 2020 年 2 月 20 日
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第九届董事会第三次会议决议公告 2020 年 2 月 15 日
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2020 年 1 月经营情况 2020 年 2 月 14 日
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关于周立军先生任职资格获批的公告 2020 年 2 月 6 日
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关于廖圣柱先生任职资格获批的公告；关于获准撤销广州开创大道证券营业部的公告 2020 年 1 月 23 日
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关于获准撤销天津前进道证券营业部的公告 巨潮资讯网
2020 年 1 月 18 日
关于完成法定代表人工商变更登记的公告 www.cninfo.com.cn
独立董事关于公司总裁等高级管理人员聘任的独立意见；独立董事关于公司副总裁等高级
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管理人员聘任的独立意见；2020 年第一次临时股东大会的法律意见；第九届监事会第一次 2020 年 1 月 16 日
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会议决议公告；2020 年第一次临时股东大会决议公告；第九届董事会第一次会议决议公告
关于公司配股申请文件反馈意见的回复；关于配股公开发行证券申请文件反馈意见回复的
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公告；关于职工董事、职工监事选举结果的公告；关于计提信用减值准备的公告；2019 年 2020 年 1 月 15 日
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度业绩快报
关于获准撤销遵义厦门路证券营业部的公告；关于 2019 年度配股公开发行预案修订情况说
明的公告；2019 年度配股公开发行证券预案（修订稿）；第八届监事会第十八次会议决议 巨潮资讯网
2020 年 1 月 14 日
公告；独立董事关于第八届董事会第三十六次会议相关事项的独立意见；第八届董事会第 www.cninfo.com.cn
三十六次会议决议公告；关于召开 2020 年第一次临时股东大会的通知
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2019 年 12 月经营情况 2020 年 1 月 10 日
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关于高级管理人员辞职的公告 2020 年 1 月 2 日
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94
2019 年年度报告
10、报告期内主要参股公司重大事项
2019 年 8 月 19 日，公司第八届董事会第三十二会议审议通过了《关于转让安徽省股权服务集团有限
责任公司部分股权暨关联交易的议案》,同意公司将所持的安徽省股权服务集团部分股权 6,104.08 万股（占
其注册资本的 7.02%）非公开协议转让至安徽国元金融控股集团有限责任公司。2019 年 10 月，安徽省股
权服务集团完成了相关的工商备案手续，具体公告见 2019 年 10 月 23 日《中国证券报》《证券时报》《上
海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、国元股权
2018 年 3 月 5 日，公司第八届董事会第十五次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限公
司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资
有限公司以现金方式出资 1.1 亿元参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）并作为其普通合伙
人，授权公司经营管理层办理出资相关手续，具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》《上海证券
报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月，徽元基金完成了工商登记注册手续，并取得
了合肥市蜀山区市场监督管理局颁发的《营业执照》，基金规模调整为 3.75 亿元，具体公告见 2019 年 8
月 7 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月 14 日，
国元股权已出资到位 1,500 万元。2019 年 11 月 22 日，徽元基金通过中国基金业协会备案审核。
2019 年 3 月 24 日，公司第八届董事会第二十八次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有 限
公司出资参与池州中小企业基金合伙企业（暂定名）的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公
司以现金方式出资不超过 4 亿元参与池州中小企业基金合伙企业（暂定名），首期出资不超过 1 亿元，
授权公司经营管理层办理出资相关事宜，具体公告见 2019 年 3 月 26 日的《中国证券报》《上海证券报》
《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 5 月 23 日，池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有
限合伙）取得工商营业执照，并完成工商登记【统一社会信用代码：91341700MA2TQNTX68；类型：有限合
伙企业；主要经营场所：安徽省池州市经济技术开发区池州市清溪大道 695 号附二楼 2 层；执行事务合伙
人：国元股权投资有限公司（委派代表：陈家元）；合伙期限：2019 年 5 月 20 日至 2026 年 5 月 19 日；
经营范围：股权投资、投资管理及投资咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）】。
2019 年 7 月 5 日，国元股权已出资到位 5,000 万元。2019 年 10 月 10 日，池州基金通过中国基金业协会
备案审核，具体公告见 2019 年 10 月 15 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
和巨潮资讯网。
95
2019 年年度报告
2、国元国际
2020 年 1 月 20 日，国元国际办公地址变更为香港中环康乐广场 8 号交易广场三期 17 楼。
96
2019 年年度报告
第六节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
发行
数量 比例 送股 金转 其他 小计 数量 比例
新股
股
一、有限售条件股份 419,322,747 12.46% -5,300 -5,300 419,317,447 12.46%
1、国家持股
2、国有法人持股 419,297,047 12.46% 419,297,047 12.46%
3、其他内资持股 25,700 0 -5,300 -5,300 20,400 0.00%
其中：境内法人持股 0 0
境内自然人持股 25,700 0.00% -5,300 -5,300 20,400 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 2,946,124,300 87.54% 5,300 5,300 2,946,129,600 87.54%
1、人民币普通股 2,946,124,300 87.54% 5,300 5,300 2,946,129,600 87.54%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 3,365,447,047 100% 0 0 3,365,447,047 100%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1.2018 年 4 月，公司监事段立喜先生因到龄退休，申请辞去公司监事职务。鉴于段立喜先生的辞职将
导致本公司监事会成员中职工代表的比例低于三分之一，根据《公司法》《公司章程》等有关规定，段立
喜先生的辞职申请将在本公司职工代表大会选举产生新任职工代表监事后方可生效；在此之前，段立喜先
生仍继续履行其监事职务。2018 年 11 月 23 日，公司新任职工代表开始履职，段立喜先生不再履行其监事
职务，辞职申请正式生效。2018 年 12 月，段立喜先生通过二级市场买入公司股票 25,700 股，根据《深交
所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》第十二条规定，董监高在任期届满前离职的，应当在其就任
时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定：（一）每年转让的股份不得超过其所
持有本公司股份总数的百分之二十五；（二）离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；（三）《公司
97
2019 年年度报告
法》对董监高股份转让的其他规定。报告期内，段立喜先生减持公司股份 6,425 股。截至报告期末，段立
喜先生持有公司股份数为 19,275 股，均为限售股。
2.报告期内，公司董事韦翔先生通过二级市场买入公司股份 1,500 股。根据相关规定，其买入的公司
股份按 75%自动锁定。截至报告期末，韦翔先生持有公司股份 1,500 股，其中有限售条件股份 1,125 股，
无限售条件股份 375 股。
股份变动的批准情况
适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加 期末限
股东名称 期初限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 限售股数 售股数
所持限售股每年年初按
详见本节 1、股份变 上年末持股数的 25%解除
段立喜 25,700 6,425 0 19,275 动情况-股份变动的 限售；第八届监事会届满
原因 1。 后 6 个月后，所持限售股
全部解除限售。
详见本节 1、股份变 所持限售股每年年初按
韦翔 0 0 1,125 1,125
动情况-股份变动的 上年末持股数的 25%解除
98
2019 年年度报告
原因 2。 限售；当其账户持有公司
股份余额不足 1000 股
时,其本年度可转让股份
额度即为其持有公司股
份数。
合计 25,700 6,425 1,125 20,400 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
股票及其衍生证 发行价格（或利 获准上市交易数
发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期
券名称 率） 量
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
国元证券股份有
限公司 2019 年非 2019 年 4 月 17 2022 年 4 月 17
4.25% 33,000,000 2019 年 5 月 9 日 33,000,000
公开发行公司债 日 日
（第一期）
国元证券股份有
限公司 2019 年证 2019 年 8 月 13 2019 年 8 月 16 2022 年 8 月 13
4.25% 21,000,000 21,000,000
券公司次级债券 日 日 日
（第一期）
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
2019年4月，公司面向合格机构投资者非公开发行“国元证券股份有限公司2019年非公开发行公司债
（第一期）”33亿元，并在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌转让。
2019年8月，公司面向合格机构投资者非公开发行“国元证券股份有限公司2019年证券公司次级债券
（第一期）”21亿元，并在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌转让。
其他债券信息详见本报告“第十一节公司债券相关情况”。
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 不适用
报告期内，公司资产和负债结构变动情况见本报告“第四节经营情况讨论与分析之五、资产及负债状
况”。
99
2019 年年度报告
3、现存的内部职工股情况
适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告
披露日前
年度报告披露 报告期末表
上一月末
报告期末普通股 日前上一月末 决权恢复的
98,577 101,931 0 表决权恢 0
股东总数 普通股股东总 优先股股东
复的优先
数 总数（如有）
股股东总
数（如有）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期 质押或冻结情况
持有有限售 持有无限售
持股比 报告期末持 内增减
股东名称 股东性质 条件的股份 条件的股份
例（%） 股数量 变动情 股份状态 数量
数量 数量
况
安徽国元金融
控股集团有 国有法人 21.43 721,127,561 72,487,561 648,640,000
限责任公司
安徽国元信托
国有法人 13.54 455,707,462 0 455,707,462
有限责任公司
建安投资控股
国有法人 6.03 202,965,173 202,965,173 0 质押 101,482,586
集团有限公司
安徽省安粮集
国有法人 4.30 144,626,298 0 144,626,298 质押 60,000,000
团有限公司
安徽省皖能股
国有法人 4.28 144,049,200 0 144,049,200
份有限公司
中国证券金融股 境内一般
2.99 100,627,761 0 100,627,761
份有限公司 法人
安徽全柴集团
国有法人 2.76 92,842,512 60,000 14,497,512 78,345,000
有限公司
安徽皖维高新
材料股份有 国有法人 2.71 91,213,053 0 91,213,053
限公司
广东省高速公
国有法人 2.37 79,601,986 79,601,986 0
路发展股份
100
2019 年年度报告
有限公司
中央汇金资产
管理有限责 国有法人 1.59 53,432,850 0 53,432,850
任公司
战略投资者或一般法人因配售
2017 年 10 月，建安投资控股集团有限公司、广东省高速公路发展股份有限公司因认购公司非公
新股成为前 10 名股东的情况
开发行股票成为前 10 名股东，其认购的股份限售期为三年，解除限售日期为 2020 年 10 月 31 日。
（如有）
上述股东关联关系或一致行动 安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人，未知其它股
的说明 东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
安徽国元金融控股集团有限责任公司 648,640,000 人民币普通股 648,640,000
安徽国元信托有限责任公司 455,707,462 人民币普通股 455,707,462
安徽省安粮集团有限公司 144,626,298 人民币普通股 144,626,298
安徽省皖能股份有限公司 144,049,200 人民币普通股 144,049,200
中国证券金融股份有限公司 100,627,761 人民币普通股 100,627,761
安徽皖维高新材料股份有限公司 91,213,053 人民币普通股 91,213,053
安徽全柴集团有限公司 78,345,000 人民币普通股 78,345,000
中央汇金资产管理有限责任公司 53,432,850 人民币普通股 53,432,850
安徽国海投资发展有限公司 52,033,520 人民币普通股 52,033,520
香港中央结算有限公司 39,203,027 人民币普通股 39,203,027
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人，
10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之 未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行
间关联关系或一致行动的说明 动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情
截至报告期末，安徽全柴集团有限公司通过转融券借出公司股票 6 万股。
况说明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东情况
√ 适用 □ 不适用
法人
√ 适用 □ 不适用
101
2019 年年度报告
注册资
股东名称 法定代表人 总经理 成立日期 组织机构代码 主营业务
本
经营国家授权的集团公司及所属
安徽国元金融 控股企业全部国有资产和国有股
控股集团有限 方旭 吴天 2000 年 12 月 30 日 91340000719961611L 30 亿元 权，资本运营，资产管理，收购兼
责任公司 并，资产重组，投资咨询。委员会
批准的其他业务。
资金信托，动产信托，不动产信托，
有价证券信托，其他财产或财产权
信托，作为投资基金或基金管理公
司的发起人从事投资基金业务，经
营企业资产的重组、购并及项目融
资、公司理财、财务顾问等业务，
受托经营国务院有关部门批准的
安徽国元信托
许斌 许植 2004 年 01 月 14 日 9134000075851084J 30 亿元 证券承销业务，办理居间、咨询、
有限责任公司
资信调查等业务，代保管及保管箱
业务，以存放同业、拆放同业、贷
款、租赁、投资方式运用固有财产，
以固有财产为他人提供担保，从事
同业拆借，法律法规规定或中国银
行业监督管理委员会批准的其他
业务。
自然人
□ 适用 √ 不适用
3、公司控股股东情况
控股股东性质：地方国有控股
控股股东类型：法人
法定代表人/单
控股股东名称 成立日期 统一社会信用代码 主要经营业务
位负责人
经营国家授权的集团公司及所属控股
安徽国元金融控股集团 企业全部国有资产和国有股权，资本
方旭 2000 年 12 月 30 日 91340000719961611L
有限责任公司 运营，资产管理，收购兼并，资产重
组，投资咨询。
控股股东报告期内控股
徽商银行于 2013 年 11 月 12 日在香港上市，国元金控集团合并持有徽商银行内资股 8.74 亿股，
和参股的其他境内外上
占比 7.19%。
市公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
102
2019 年年度报告
公司报告期控股股东未发生变更。
4、公司实际控制人情况
实际控制人性质：地方国资管理机构
实际控制人类型：法人
法定代表人/
实际控制人名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
单位负责人
安徽省人民政府国有
李中 2004 年 5 月 - -
资产监督管理委员会
实际控制人报告期内
控制的其他境内外上 不适用
市公司的股权情况
注：公司控股股东国元金控集团为安徽省人民政府所属的国有独资特大型投资企业，根据安徽省人民政府
授权，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会对国元金控集团履行出资人职责。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
5、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
103
2019 年年度报告
□ 适用 √ 不适用
104
2019 年年度报告
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
105
2019 年年度报告
第八节 可转换公司债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
106
2019 年年度报告
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增 本期减
期初持 其他增 期末持
任职 持股份 持股份
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 股数 减变动 股数
状态 数量 数量
（股） （股） （股）
（股） （股）
董事长 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日
现任
俞仕新 董事 男 57 2008 年 06 月 24 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
总裁 离任 2012 年 12 月 26 日 2020 年 01 月 15 日
许 斌 董事 现任 男 56 2015 年 02 月 05 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
总裁、董事 现任 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日
陈 新 男 52 0 0 0 0 0
副总裁 离任 2007 年 10 月 25 日 2020 年 01 月 15 日
许 植 董事 现任 男 52 2017 年 10 月 30 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
韦 翔 董事 现任 男 47 2018 年 09 月 17 日 2023 年 01 月 14 日 0 1,500 0 0 1,500
周 洪 董事 现任 男 52 2018 年 09 月 17 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
朱宜存 董事 现任 男 58 2018 年 09 月 17 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
左 江 董事 现任 女 47 2018 年 09 月 17 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
宋 淮 董事 现任 男 57 2020 年 03 月 02 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
周世虹 独立董事 现任 男 56 2016 年 12 月 19 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
魏玖长 独立董事 现任 男 40 2018 年 09 月 17 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
徐志翰 独立董事 现任 男 56 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
张本照 独立董事 现任 男 56 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
周泽将 独立董事 现任 男 38 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
蒋希敏 监事会主席 现任 男 55 2017 年 10 月 30 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
吴福胜 监事 现任 男 54 2013 年 10 月 28 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
徐明余 监事 现任 男 52 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
杜晓斌 监事 现任 男 51 2018 年 11 月 23 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
王 霞 监事 现任 女 53 2016 年 12 月 19 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
陈东杰 副总裁 现任 男 56 2007 年 10 月 25 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
陈益民 副总裁 现任 男 56 2010 年 09 月 02 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
廖圣柱 副总裁 现任 男 47 2020 年 01 月 21 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
陈 平 副总裁 现任 男 57 2011 年 06 月 23 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
107
2019 年年度报告
高民和 总会计师 现任 男 54 2007 年 10 月 25 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
副总裁 50 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
刘锦峰 现任 女
董事会秘书 2017 年 02 月 23 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
副总裁 现任 2020 年 01 月 15 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
范圣兵 男 41
合规总监 离任 2014 年 09 月 23 日 2020 年 02 月 20 日 0 0 0 0 0
唐亚湖 首席风险官 现任 男 47 2016 年 03 月 26 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
周立军 首席信息官 现任 男 55 2020 年 01 月 22 日 2023 年 01 月 14 日 0 0 0 0 0
董事长 2012 年 08 月 26 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
蔡 咏 离任 男 59
董事 2007 年 10 月 25 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
任明川 独立董事 离任 男 59 2013 年 10 月 28 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
鲁 炜 独立董事 离任 男 62 2013 年 10 月 28 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
杨棉之 独立董事 离任 男 50 2013 年 10 月 28 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
徐玉良 监事 离任 男 37 2015 年 04 月 08 日 2020 年 01 月 15 日 0 0 0 0 0
沈和付 副总裁 离任 男 48 2014 年 04 月 03 日 2019 年 12 月 31 日 0 0 0 0 0
合计 -- -- -- -- -- -- 0 1,500 0 0 1,500
注：1、2019 年 12 月 30 日，公司第八届董事会第三十五次会议、第八届监事会第十七次会议分别审议通过了《关于选
举公司第九届董事会非独立董事的议案》《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》《关于选举公司第九届监事会股东
监事的议案》，具体公告见 2019 年 12 月 31 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2020 年 1 月 15 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，选举出公司第九届董事会、监事会非职工董事、监事成员。2020
年 1 月 15 日，经公司第九届董事会第一次会议、第九届监事会第一次会议，分别选举俞仕新先生为公司第九届董事会董事
长、蒋希敏为公司第九届监事会主席，并聘任新一届高管团队，具体公告见 2020 年 1 月 16 日《中国证券报》《证券时报》
《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2、2020 年 1 月 13 日，公司召开三届十次职工代表大会，会议选举宋淮先生为公司第九届董事会职工董事，杜晓斌先
生、王霞女士为公司第九届监事会职工监事，具体公告见 2020 年 1 月 15 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
《证券日报》和巨潮资讯网。杜晓斌先生、王霞女士任期与公司第九届监事会任期一致。根据新修订的《中华人民共和国证
券法》，证券公司董事在任职前不再需要监管部门核准其任职资格。宋淮先生从 2020 年 3 月 2 日起正式履行公司职工董事
职责，任期至公司第九届董事会届满之日止，具体公告见 2020 年 3 月 3 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
《证券日报》和巨潮资讯网。
3、2020 年 2 月 14 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于范圣兵先生辞去公司合规总监职务的议
案》，具体公告见 2020 年 2 月 15 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
该事项获得安徽证监局无异议回复后，公司于 2020 年 20 日发布了《关于公司合规总监离任的公告》，具体见 2020 年 2 月
108
2019 年年度报告
20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。在公司聘任新的合
规总监之前，由公司董事长俞仕新先生代行合规总监职务，代行职务时间不超过 6 个月。
4、韦翔持股情况详见本报告“第六节股本变动及股东情况之一、股份变动情况”。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
蔡 咏 董事长 任期满离任 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会董事任期届满
俞仕新 总裁 任免 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会聘任总裁任期届满
陈 新 副总裁 任免 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会聘任副总裁任期届满
任明川 独立董事 任期满离任 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会董事任期届满
鲁 炜 独立董事 任期满离任 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会董事任期届满
杨棉之 独立董事 任期满离任 2020 年 01 月 15 日 公司第八届董事会董事任期届满
徐玉良 监事 任期满离任 2020 年 01 月 15 日 公司第八届监事会监事任期届满
沈和付 副总裁 离职 2019 年 12 月 31 日 因工作调整，申请辞去公司副总裁职务
范圣兵 合规总监 任免 2020 年 02 月 20 日 因工作调整，申请辞去公司合规总监职务
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
非独立董事（9 名）
1、俞仕新先生，中共党员，硕士学位，经济师。曾任安徽省国际信托投资公司证券部副经理、经理、
合肥分公司总经理（兼任研究发展中心主任、国信投资顾问咨询公司董事长），安徽国元信托投资有限责
任公司副总裁、常务副总裁，国元信托总裁、党委副书记，国元创新董事长，国元股权董事长，公司董事、
总裁。现任公司党委书记、董事长，代行合规总监职务，主持公司党委全面工作、董事会全面工作，负责
公司发展战略、重大管理决策、合规与风险管理、企业文化建设；兼任国元国际董事，安元基金董事，安
徽安元创新风险投资基金有限公司董事长。
2、许斌先生，中共党员，大学本科学历。曾任安徽大学法律系教师，安徽国际信托投资公司法律事
务部副主任、主任，安徽国元控股（集团）有限责任公司法律部主任，安徽国元信托投资有限责任公司总
裁助理、信托业务总部总经理，安徽国元信托投资有限责任公司监事长。现任公司董事，国元金控集团党
委委员、副总经理、总法律顾问，兼任国元信托董事长，安徽国元基金管理有限公司董事长，安徽省股权
服务集团董事，安徽省农业产业化发展基金有限公司董事长，黄山有限公司董事、安徽国元种子投资基金
有限公司董事长。
109
2019 年年度报告
3、陈新先生，中共党员，硕士学位，经济师。曾任交通银行淮南分行信贷部科员，安徽省国债服务
中心投资副经理，香港黄山有限公司投资业务经理，国元证券有限责任公司投资管理总部总经理、总裁助
理、副总裁，国元期货董事长，国元股权董事，长盛基金监事会主席，安元基金监事会主席，公司董事会
秘书，公司副总裁。现任公司党委副书记、董事、总裁，主持公司经营管理的日常工作，负责落实董事会
决议、业务发展、经营计划、风险管理、人力资源管理、绩效考核工作；兼任国元国际董事。
4、许植先生，中共党员，硕士研究生学历，具有律师资格。曾在安徽大学工作；历任安徽国际信托
投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信托投资有限责任公司人力资源部副总经理、资金信托部副总经
理、总经理；国元信托信托业务一部总经理、副总裁。现任公司董事，国元信托董事、党委副书记、总裁。
5、韦翔先生，中共党员，本科学历，工商管理硕士学位，高级经济师。曾任原亳州市财政局商贸科
科员、副科长；亳州市财政局经济建设科科员、副科长、科长；亳州市建投公司总经理；亳州市建投集团
董事长兼总经理；建安投资控股集团有限公司总经理、党委副书记。现任公司董事，建安投资控股集团有
限公司党委书记、法定代表人兼董事长，兼任安徽安诚金融控股集团有限公司董事长，安徽安诚资本有限
公司董事长，安徽省安晨医药有限公司董事长，国元农业保险股份有限公司董事。
6、周洪先生，中共党员，本科学历，学士学位，中级国际商务师。曾任安徽安粮国际发展股份有限
公司董事会秘书、总经理助理，安徽安粮实业发展股份有限公司总经理，安粮期货股份有限公司董事。现
任公司董事，安徽省安粮集团有限公司党委委员、副总裁、工会主席,兼任安徽安粮控股股份有限公司副
总裁、董事，安徽安粮国际发展有限公司董事，安徽安粮实业发展有限公司董事，司空山文化旅游有限公
司董事长兼总经理，安徽安粮置地有限公司董事、安徽省金融资产交易所董事、中源新加坡私人有限公司
董事长。
7、朱宜存先生，中共党员，本科学历，工程硕士学位，高级工程师。曾任安徽恒源煤电股份有限公
司董事长、总经理、党委委员，安徽恒源煤电股份有限公司董事长、党委书记，皖北煤电集团有限责任公
司副总经理，安徽省能源集团有限公司副总经理、董事、党委副书记。现任公司董事，安徽省能源集团有
限公司党委书记、董事长、总经理、总法律顾问，安徽省皖能股份有限公司董事长，兼任安徽电力燃料有
限责任公司董事长、安徽大段家煤业有限公司董事长、兴安控股有限公司董事长、徽商银行股份有限公司
董事。
8、左江女士，研究生学历，经济学硕士，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资
格。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事务部部长，董事会秘书。现任本公司董事，广东省高速
公路发展股份有限公司副总经理，兼任粤高资本投资（横琴）有限公司总经理，广州广珠交通投资有限公
司执行董事，京珠高速公路广珠段有限公司副董事长，广东省粤科科技小额贷款股份有限公司董事。
110
2019 年年度报告
9、宋淮先生，中共党员，大学本科学历。曾任建设银行宿县地区信托投资公司证券业务部经理、银
沱典当行经理、建设银行宿县地区信托投资公司副总经理、海南银沱有限责任公司总经理、建设银行宿县
地区银沱办事处副主任、安徽省信托投资公司宿州汴河路营业部总经理、国元证券宿州汴河路、蚌埠胜利
西路、上海虹桥路营业部总经理。现任公司董事、总裁助理、上海分公司总经理。
独立董事（5 名）
1、周世虹先生，一级律师，安徽大学法律系法学毕业，法学硕士。曾任合肥工贸律师事务所律师，
合肥市人大常委会办公厅秘书。现任国浩律师（合肥）事务所合伙人、主任，安徽省律师协会副会长，合
肥市律师协会会长，安徽天然气开发股份有限公司独立董事，东方时尚驾校股份有限公司独立董事，合肥
立方药业股份有限公司独立董事，公司独立董事。
2、魏玖长先生，中共党员，中国科技大学管理学博士。历任中国科学技术大学商学院讲师、管理学
院副教授，现任中国科学技术大学管理学院教授、金融工程等专业博士生导师，兼任中国应急管理学会理
事、清华大学中国应急管理研究基地兼职研究人员，公司独立董事。
3、徐志翰先生，研究生学历，博士学位，注册会计师非执业会员，曾任复旦大学管理学院助教、讲
师、副教授；香港中文大学会计学院访问学者，比利时中欧管理中心访问学者。现任复旦大学管理学院会
计系会计学副教授、系副主任，无锡祥生医疗科技股份有限公司独立董事，河北衡水老白干酒股份有限公
司独立董事，公司独立董事。
4、张本照先生，中共党员，研究生学历，博士学位，曾任合肥工业大学讲师、副教授、教授，合肥
工业大学人文经济学院副院长，合肥工业大学经济学院副院长，合肥工业大学质量管理与评估办公室主任，
现任合肥工业大学经济学院教授、金融与证券研究所所长，兼任国家科技奖励评审专家、教育部高等学校
审核评估专家、安徽省经管学科联盟副理事长、安徽省金融学会常务理事、合肥仲裁委员会仲裁员， 科
大讯飞股份有限公司独立董事，合肥美亚光电技术股份有限公司独立董事，嘉美食品包装(滁州)股份有限
公司独立董事，公司独立董事。
5、周泽将先生，中共党员，研究生学历，博士学位，曾任安徽大学讲师、副教授、教授，现任安徽
大学商学院教授、博士生导师、学术委员会委员，入选全国会计领军后备人才和安徽省学术与技术带头人，
兼任安徽省会计学会理事，安凯客车股份有限公司独立董事，海螺型材科技股份有限公司独立董事，大地
熊新材料股份有限公司独立董事，公司独立董事。
监事会成员（5 名）
1、蒋希敏先生，中共党员，高级工商管理硕士，会计师。曾担任河南冶金工业学校会计教研组长，
安徽省建材局副主任科员，安徽省信托投资公司财务部副经理、资金计划部经理、证券管理总部总经理、
111
2019 年年度报告
人事处处长，国元证券有限责任公司行政总监、董事会秘书、党委副书记、副总裁，公司副总裁，公司纪
委书记。现任公司党委副书记、监事会主席、工会主席，主持监事会、工会工作，负责党建、群团、干部
管理、行政工作；兼任人力资源部总经理、党委组织部部长。
2、吴福胜先生，中共党员，研究生学历，正高级工程师，享受国务院特殊津贴。曾任安徽省维尼纶
厂技术员、调度员、调度长，安徽皖维高新材料股份有限公司副部长、部长、厂长、董事、副总经理、董
事长，本公司董事。现任公司监事，安徽皖维集团有限责任公司党委书记、董事长，安徽皖维高新材料股
份有限公司董事长。
3、徐明余先生，中共党员，本科学历，学士学位，会计师。曾任安徽全柴集团有限公司财务部会计，
安徽全柴动力股份有限公司财务部经理、董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书，现任公司监事，安
徽全柴动力股份有限公司董事、董事会秘书，兼任安徽全柴集团有限公司纪委委员、安徽元隽氢能源研究
所有限公司董事。
4、杜晓斌先生，中共党员，硕士研究生学历。曾任安徽省总工会副主任科员，安徽省国际信托投资
有限责任公司国内金融部科长、团委书记、上海玉田路证券营业部经理、上海虹桥路证券营业部经理，国
元证券股份有限公司上海东方路证券营业部经理、北京业务总部总经理、北京办事处主任、营销经纪总部
副总经理、总裁助理、北京分公司总经理、人力资源部总经理兼培训中心主任。现任公司党委委员、纪委
书记、监事，主持纪委工作，负责纪检、监察工作。
5、王霞，中共党员，大学本科学历，高级会计师，中国注册会计师。曾任安徽省木材总公司财务科
长，安徽安泰期货有限责任公司财务结算部经理，国元安泰期货有限责任公司财务总监兼财务部经理、运
营总监、首席风险官，安粮期货有限公司总经理，国元期货总经理。现任公司纪委副书记、监事、审计监
察部总经理。
公司高级管理人员（11 名）
1、俞仕新先生简历见非独立董事部分相关内容。
2、陈新先生简历见非独立董事部分相关内容。
3、陈东杰先生，中共党员，研究生学历，经济师。曾担任安徽省国际信托投资公司总经办副主任、
国债业务部副经理、北京代表处主任，安徽兴元投资有限责任公司副总经理、法人代表兼总经理，安徽国
元信托投资有限责任公司董事会秘书，国元证券有限责任公司北京代表处主任、证券营业部负责人、北京
业务总部总经理、总裁助理、副总裁。现任公司党委委员、副总裁，负责公司机构业务、资产管理业务、
研究业务工作；兼任中证信用增进股份有限公司董事。
4、陈益民先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。曾任安徽省地矿局计算机中心副主任，合
肥市信托投资公司证券营业部经理，国元证券证券营业部经理、总裁助理、总工程师。现任公司党委委员、
112
2019 年年度报告
副总裁，负责公司信息技术、运营管理、场外业务工作；兼任安徽省股权服务集团董事长、安徽省股交中
心执行董事。
5、廖圣柱先生，中共党员，硕士研究生。曾在中国人民解放军空军、解放军总政治部任职，2011 年
转业至中国证监会工作；2014 年起挂职华龙证券党委委员、副总裁，甘肃股交中心党委书记、总经理，甘
肃金控集团党委委员、副总经理，先后主持中国证监会稽查总队办公室（党委办公室）和调查处工作。现
任公司党委委员、副总裁，负责公司投行、债券、新三板业务、并购业务工作。
6、陈平先生，中共党员，硕士研究生学历。曾任教于合肥工业大学管理系，历任安徽省国际信托投
资公司证券发行部副经理、证券投资部经理，国元证券有限责任公司副总裁、长盛基金董事长、副董事长。
现任公司副总裁，负责权益投资业务、私募基金和另类投资业务工作；兼任国元创新董事长、国元股权董
事。
7、高民和先生，中共党员，经济学学士，高级工商管理硕士，审计师，注册审计师，资深注册会计
师。曾担任安徽省审计厅科员、副主任科员、主任科员，香港黄山有限公司财务部副经理，国元证券有限
责任公司综合办公室主任、计划财务部经理、总会计师，国元股权董事长、法定代表人。现任公司总会计
师（财务负责人），负责公司财务会计核算、预算和资金计划工作。
8、刘锦峰女士，工学及经济学双学士。曾任公司投资银行总部副总经理兼业务三部总经理、资本市
场部总经理、证券事务代表、机构管理部总经理。现任公司副总裁、董事会秘书、董事会办公室主任，负
责公司证券金融业务、固定收益业务、股权管理、信息披露工作，协助董事长负责董事会日常事务；兼任
长盛基金监事会主席，国元股权董事，国元创新董事，国元期货董事。
9、范圣兵先生，中共党员，硕士研究生，具有律师资格、企业人力资源管理师（一级）资格和经济
师职称。曾先后在安徽中烟蚌埠卷烟厂、安徽证监局、安徽省人民政府金融办（借调）工作，曾任公司合
规管理部副总经理、副总经理（主持工作），合规管理部总经理、合规总监。现任公司副总裁、总法律顾
问，负责公司经纪业务（分公司及直属营业部）、网络金融业务、客户服务工作；兼任安徽金融法制研究
会执行会长，合肥仲裁委仲裁员。
10、唐亚湖先生，中共党员，工学士,高级会计师、注册会计师。曾任安徽省国际信托投资公司科员、
公司稽核部副总经理、风险监管部副总经理（主持工作）。现任公司纪委委员、首席风险官、风险监管部
总经理，负责组织和实施公司风险管理工作；兼任国元股权董事，国元创新董事，国元期货监事。
11、周立军先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。曾任安徽省计划委员会经济信息预测中心
科员，安徽省经济信息中心高级程序员，安徽省国际信托投资公司电脑中心副经理，国元证券经纪业务管
理总部电脑中心主任、信息技术部副总经理(主持工作)、信息技术部总经理、信息技术总监。现任公司首
席信息官、信息技术总部总经理，负责公司信息技术管理工作。
113
2019 年年度报告
2020年1月1日至本报告披露日期间，公司离任的董事、监事、高级管理人员简历
1、蔡咏先生，中共党员，高级经济师。曾任安徽财经大学财政金融系讲师、会计教研室主任，安徽
省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理，安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经
理、证券总部副总经理，香港黄山有限公司总经理助理，国元证券董事、总裁、党委副书记，国元证券党
委书记、董事长；现任国元金控集团党委委员，国元国际董事长，长盛基金董事，安元基金董事长。
2、任明川先生，英国赫尔（HULL）大学会计学博士。曾任浙江工业大学经贸学院助教、讲师，英国
赫尔（HULL）大学、美国麻省理工（MIT）斯隆管理学院访问学者，公司独立董事。现任复旦大学管理学
院 BI-复旦 MBA 学术主任、复旦大学管理学院会计系副教授，中国注册会计师协会职业道德准则委员会委
员，贝达药业股份有限公司独立董事，生特瑞（上海）工程顾问有限公司独立董事。
3、鲁炜先生，中国科学技术大学工学硕士、管理科学与工程博士。曾在美国宾州大学沃顿商学院、
加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学院及菲律宾 IIRR 学院进修，公司独立董事。现任
中国科学技术大学管理学院院长助理，英国“International Journal of Green Economics”期刊编委，
金信基金管理有限公司独立董事，安徽建工集团股份有限公司独立董事。
4、杨棉之先生，中国人民大学管理学（财务学）博士、教育部高等学校会计学专业教学指导委员会
委员。曾在原安徽省人民银行农金处从事会计工作，曾任安徽大学商学院教授，安徽大学会计与财务研究
中心主任，公司独立董事。现任中国石油大学经济管理学院院长、教授，安徽海螺水泥股份有限公司独立
非执行董事。
5、徐玉良先生，中共党员，大学本科学历，经济学学士、管理学学士。曾任安徽全柴集团有限公司
办公室主任，兼任安徽全柴动力股份有限公司生产部副经理，公司监事。现任安徽全柴集团有限公司董事、
总经理助理、战略发展部部长。
6、沈和付先生，中共党员，具有律师资格。曾担任中国安徽国际经济技术合作公司法律部科员、总
经办经理助理，安徽省信托投资公司法律顾问室副主任，国元证券有限责任公司法律事务部主任、合规负
责人，公司合规总监、副总裁。现任安徽国元投资有限责任公司董事长。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单位
在股东单位担任的
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期 是否领取报
职务
酬津贴
总法律顾问 2007 年 04 月
许 斌 安徽国元金融控股集团有限责任公司 是
副总经理 2009 年 09 月
114
2019 年年度报告
党委委员 2011 年 01 月
安徽国元信托有限责任公司 董事长 2018 年 07 月 否
党委副书记 2016 年 06 月
许 植 安徽国元信托有限责任公司 董事 2018 年 07 月 是
总裁 2015 年 08 月
韦 翔 建安投资控股集团有限公司 党委书记、董事长 2017 年 08 月 是
党委委员 2013 年 5 月
周 洪 安徽省安粮集团有限公司 工会主席 2016 年 11 月 是
副总裁 2017 年 12 月
朱宜存 安徽省皖能股份有限公司 董事长 2018 年 04 月 16 日 否
左 江 广东省高速公路发展股份有限公司 副总经理 2015 年 10 月 是
吴福胜 安徽皖维高新材料股份有限公司 董事长 2008 年 05 月 23 日 是
徐明余 安徽全柴集团有限公司 纪委委员 2014 年 12 月 否
在股东单位任
在股东单位任多个职务的董事、监事、高级管理人员只列其主要职务
职情况的说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
任职人员姓 在其他单位担任 在其他单位是否领
其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
名 的职务 取报酬津贴
国元国际控股有限公司 董事 2012 年 12 月 04 日 否
俞仕新 安徽安元投资基金有限公司 董事 2015 年 06 月 30 日 否
安徽安元创新风险投资基金有限公司 董事长 2017 年 11 月 2 日 否
安徽国元基金管理有限公司 董事长 2017 年 8 月 18 日 否
安徽省股权服务集团有限责任公司 董事 2017 年 11 月 21 日 否
许 斌 安徽省农业产业化发展基金有限公司 董事长 2018 年 07 月 31 日 否
黄山有限公司 董事 2010 年 02 月 02 日 否
安徽国元种子投资基金有限公司 董事长 2018 年 02 月 28 日 否
陈 新 国元国际控股有限公司 董事 2014 年 01 月 10 日 否
安徽安诚金融控股集团有限公司 董事长 2014 年 6 月 6 日 否
安徽安诚资本有限公司 董事长 2018 年 1 月 22 日 否
韦 翔
安徽省安晨医药有限公司 董事长 2018 年 7 月 6 日 否
国元农业保险股份有限公司 董事 2015 年 6 月 否
安徽安可福食品有限公司 董事长 2013 年 12 月 2019 年 4 月 否
周 洪
安徽盛安国际发展有限公司 董事长 2016 年 6 月 2019 年 4 月 否
115
2019 年年度报告
安粮期货股份有限公司 董事 2016 年 8 月 2019 年 5 月 否
安庆安粮食品有限责任公司 董事长 2013 年 12 月 2019 年 11 月 否
司空山文化旅游有限公司 董事长兼总经理 2016 年 1 月 否
安徽安粮置地有限公司 董事 2013 年 10 月 否
安徽省金融资产交易所 董事 2015 年 3 月 否
安徽安粮控股股份有限公司 副总裁 2019 年 3 月 否
安徽安粮控股股份有限公司 董事 2019 年 5 月 否
安徽安粮国际发展有限公司 董事 2019 年 5 月 否
安徽安粮实业发展有限公司 董事 2019 年 5 月 否
中源新加坡私人有限公司 董事长 2019 年 9 月 否
党委委员 2013 年 5 月
安徽省安粮集团有限公司 工会主席 2016 年 11 月 是
副总裁 2017 年 12 月
安徽省能源集团有限公司 董事、总经理 2016 年 03 月 25 日 是
安徽电力燃料有限责任公司 董事长 2012 年 12 月 否
朱宜存 安徽大段家煤业有限公司 董事长 2012 年 12 月 03 日 否
兴安控股有限公司 董事长 2016 年 03 月 25 日 否
徽商银行股份有限公司 董事 2018 年 09 月 11 日 否
广东省粤科科技小额贷款股份有限公司 董事 2014 年 4 月 否
广州广珠交通投资管理有限公司 执行董事 2016 年 2 月 否
左 江
京珠高速公路广珠段有限公司 副董事长 2016 年 11 月 否
粤高资本投资（横琴）有限公司 总经理 2017 年 6 月 否
国浩律师（合肥）事务所 合伙人、主任 2004 年 01 月 是
安徽天然气开发股份有限公司 独立董事 2014 年 05 月 是
周世虹
东方时尚驾校股份有限公司 独立董事 2017 年 04 月 是
合肥立方药业股份有限公司 独立董事 2017 年 12 月 是
魏玖长 中国科技大学管理学院 教授 2002 年 7 月 是
管理学院会计系
复旦大学 会计学副教授、 2001 年 1 月 是
系副主任
徐志翰
无锡祥生医疗科技股份有限公司 独立董事 2007 年 8 月 是
河北衡水老白干酒股份有限公司 独立董事 2013 年 12 月 是
经济学院教授、
张本照 合肥工业大学 金融与证券研究 1997 年 12 月 是
所所长
116
2019 年年度报告
科大讯飞股份有限公司 独立董事 2015 年 01 月 8 日 是
合肥美亚光电技术股份有限公司 独立董事 2016 年 06 月 15 日 是
嘉美食品包装（滁州）股份有限公司 独立董事 2018 年 01 月 01 日 是
商学院会计学系
安徽大学 副主任、教授、 2013 年 12 月 是
学术委员会委员
周泽将 安凯客车股份有限公司 独立董事 2015 年 01 月 10 日 是
海螺型材科技股份有限公司 独立董事 2015 年 04 月 17 日 是
大地熊新材料股份有限公司 独立董事 2015 年 12 月 15 日 是
吴福胜 安徽皖维集团有限责任公司 董事长 2008 年 05 月 22 日 否
董事、董事会秘
安徽全柴动力股份有限公司 2017 年 04 月 27 日 是
徐明余 书
安徽元隽氢能源研究所有限公司 董事 2017 年 11 月 否
陈东杰 中证信用增进股份有限公司 董事 2018 年 09 月 20 日 否
安徽省股权服务集团有限责任公司 董事长 2017 年 11 月 21 日 否
陈益民
安徽省股权托管交易中心有限责任公司 执行董事 2018 年 07 月 03 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2018 年 11 月 12 日 否
陈 平
国元创新投资有限公司 董事长 2018 年 11 月 22 日 否
长盛基金管理有限公司 监事会主席 2017 年 03 月 26 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2014 年 06 月 10 日 否
刘锦峰
国元创新投资有限公司 董事 2015 年 11 月 28 日 否
国元期货有限公司 董事 2018 年 04 月 25 日 否
范圣兵 国元股权投资有限公司 监事 2012 年 03 月 13 日 2019 年 11 月 20 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2011 年 08 月 22 日 否
唐亚湖 国元创新投资有限公司 董事 2015 年 03 月 06 日 否
国元期货有限公司 监事 2016 年 03 月 24 日 否
在其他单位
任职情况的 在多个单位任职的董事、监事、高级管理人员只列其主要职务
说明
2020 年 1 月 1 日至本报告披露日期间，公司离任的董事、监事、高级管理人员在股东单位以及其他单
位任职的情况
在股东单位
在股东单位担任的
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期 /其他单位
职务
是否领取报
117
2019 年年度报告
酬津贴
安徽国元金融控股集团有限责任公司 党委委员 2010 年 08 月 10 日 否
蔡 咏 国元国际控股有限公司 董事长 2006 年 07 月 19 日 否
长盛基金管理有限公司 董事 2004 年 10 月 26 日 否
安徽安元投资基金有限公司 董事长 2015 年 6 月 30 日 否
副教授 2000 年 11 月 是
复旦大学管理学院 BI-复旦 MBA 学术
2008 年 9 月 是
任明川 主任
贝达药业股份有限公司 独立董事 2013 年 10 月 是
生特瑞（上海）工程顾问有限公司 独立董事 2018 年 7 月 是
中国科技大学管理学院 院长助理 2008 年 6 月 是
鲁 炜 金信基金管理有限公司 独立董事 2015 年 7 月 是
安徽建工集团股份有限公司 独立董事 2018 年 8 月 30 日 是
中国石油大学经济管理学院 院长、教授 2018 年 12 月
杨棉之 是
安徽海螺水泥股份有限公司 独立非执行董事 2016 年 6 月
董事 2013 年 12 月 12 日 是
徐玉良 安徽全柴集团有限公司 总经理助理、战略
2015 年 10 月 15 日 是
发展部部长
沈和付 安徽国元投资有限责任公司 董事长 2020 年 01 月 15 日 是
在股东单位/其
他单位任职情 在股东单位任多个职务/在多个单位任职的董事、监事、高级管理人员只列其主要职务
况的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
1、董事、监事和高级管理人员薪酬管理的基本制度及决策程序：根据《公司章程》的相关规定，公
司独立董事报酬由董事会制订，报股东大会审议决定，高级管理人员报酬由董事会审议决定。
2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司独立董事报酬标准参考同行业上市公司的平均水
平确定；公司内部董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩，公司薪酬
体系是委托太和咨询顾问公司参考同行业的薪酬情况设计，于2006年8月26日经原国元证券有限责任公司
第二届董事会第四次会议审议决定。
118
2019 年年度报告
3、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况：2019年度，公司董事、监事、高级管理人员不存在非
现金薪酬情况；2019年度，公司内部董事、高级管理人员年度奖金按照相关规定预留，预留部分奖金分三
年递延发放。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的税 是否在公司关联方获取
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 报酬
俞仕新 董事长 男 57 现任 168.13 否
许 斌 董事 男 56 现任 是
总裁、董事 现任
陈 新 男 52 128.31 否
副总裁 离任
许 植 董事 男 52 现任 是
韦 翔 董事 男 47 现任 是
周 洪 董事 男 52 现任 是
朱宜存 董事 男 58 现任 是
左 江 董事 女 47 现任 是
周世虹 独立董事 男 56 现任 16 是
魏玖长 独立董事 男 40 现任 16 否
蒋希敏 监事会主席 男 55 现任 127.33 否
吴福胜 监事 男 54 现任 是
杜晓斌 监事 男 51 现任 114.01 否
王 霞 监事 女 53 现任 79.13 否
陈东杰 副总裁 男 56 现任 113.50 否
陈益民 副总裁 男 56 现任 123.75 否
陈 平 副总裁 男 57 现任 130.27 否
高民和 总会计师 男 54 现任 127.33 否
副总裁
刘锦峰 女 50 现任 109.99 否
董事会秘书
副总裁 现任
范圣兵 男 41 127.33 否
合规总监 离任
唐亚湖 首席风险官 男 47 现任 98.71 否
董事长
蔡 咏 男 59 离任 193.87 否
董事
任明川 独立董事 男 59 离任 16 是
119
2019 年年度报告
鲁 炜 独立董事 男 62 离任 16 是
杨棉之 独立董事 男 50 离任 16 是
徐玉良 监事 男 37 离任 是
沈和付 副总裁 男 48 离任 129.47 是
合计 -- -- -- -- 1,851.13 --
公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 3,002
主要子公司在职员工的数量（人） 356
在职员工的数量合计（人） 3,358
当期领取薪酬员工总人数（人） 3,358
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 139
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
研究人员 72
投行业务人员 260
经纪业务人员 2,353
投资业务人员 52
资产管理业务人员 69
场外市场业务人员 13
其他管理人员 344
信息技术人员 119
财务人员 76
合计 3,358
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 16
硕士 728
本科 2279
120
2019 年年度报告
大专及以下 335
合计 3,358
2、薪酬政策
公司员工薪酬政策遵循效益员工、公平原则、激励原则、市场化原则、基本保障原则，总额控制原则，
采用基于岗位+绩效的薪酬模式为主，辅以市场化的薪酬模式、业务收入提成以及年末根据经营情况计提
奖金的混合薪酬体系。公司员工的薪酬、福利水平根据公司经营效益状况和地区生活水平、物价指数的变
化进行适当调整。
3、培训计划
公司始终把人才培养作为兴司之本，成立了专门的培训组织、协调机构，不断加大对员工的培训投入，
分类、分层次的培训体系逐步完善，形成了包括现场、视频和网络等多样化的培训形式，外部培训和内部
培训相结合，业务培训和管理培训相结合，岗位技能培训和在职学历教育相结合等的多种途径培训方式，
重视对中高层管理人员管理技能与业务技能提升的培训和对优秀年轻骨干员工综合素质提升的培训，注重
培训效果，不断提升培训质量，提高培训覆盖面，有力的促进了员工整体素质的提升，实现了员工与企业
的共同成长。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
六、董事会下设各类专门委员会构成情况
√ 适用 □ 不适用
1、截至报告期末，公司董事会下设各类专门委员会构成情况：
（1）发展战略委员会
主任委员：蔡咏（董事长）
委员：许斌（董事）、俞仕新（董事、总裁）、鲁炜（独立董事）
（2）薪酬与提名委员会
主任委员：鲁炜（独立董事）
委员：俞仕新（董事、总裁）、任明川（独立董事）、杨棉之（独立董事）
（3）风险管理委员会
主任委员：许斌（董事）
121
2019 年年度报告
委员：俞仕新（董事、总裁）、周世虹（独立董事）
（4）审计委员会
主任委员：任明川（独立董事）
委员：周洪（董事）、杨棉之（独立董事）
2、公司于 2020 年 1 月 15 日召开第九届董事会第一次会议，选举产生第九届董事会各专门委员会委
员及主任委员，情况如下：
（1）发展战略委员会
主任委员：俞仕新（董事长）
委员：许斌（董事）、陈新（董事、总裁）、魏玖长 （独立董事）
（2）风险管理委员会
主任委员：许斌（董事）
委员：陈新（董事、总裁）、周世虹（独立董事）
（3）薪酬与提名委员会
主任委员：张本照（独立董事）
委员：俞仕新（董事长）、陈新（董事、总裁）、周世虹（独立董事）、徐志翰（独立董事）
（4）审计委员会
主任委员：徐志翰 （独立董事）
委员：周洪（董事）、周泽将 （独立董事）
七、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
2019 年，公司在营销人员管理方面坚守合规底线，不断完善风险管控机制，优化管理系统相关流程，
规范营销人员执业行为。截至 2019 年底，公司共有证券经纪人 1,365 人。
1、公司严格按照监管要求，以合规展业为前提，对分支机构营销人员执业行为展开自查、检查和培
训，提高营销团队合规风控意识。要求分支机构上报营销人员持有股东账户监控报表，全面排查营销人员
股票交易风险，并开展营销人员薪酬管理自查工作，规范营销人员薪酬考核发放，督促分支机构风险控制
与业务发展并重，做到经营能力与风险管控能力相匹配。全年未发生重大营销人员违规事件。
2、积极推进分支机构“经营管理体系”建设，深化“营销体系建设”，通过《体系建设手册-营销管
理指引》指导分支机构进一步规范营销团队的招聘、培训、例会、活动、风控等日常管理，加强营销人员
考核，提高整体效能和专业水平。
122
2019 年年度报告
3、推进营销团队提质增效，加强考核结果运用，提高团队整体贡献和绩效。对经纪人进行摸底梳理，
进一步压缩总体规模，将财富顾问进行分类管理，积极引导高素质、高绩效财富顾问向服务型转化。
4、加强金融科技培训和应用，利用“移动展业”APP 支撑和强化营销管理，发挥技术系统的引领支持
作用。满足营销人员精准营销和移动办公需求，进一步提升分支机构的营销管理效率，满足分支机构营销
活动推广、客户关系管理、目标绩效考核和团队管理等需求。
123
2019 年年度报告
第十节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，始终致力于进一步健全公
司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公
司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。
1、股东与股东大会
公司能够按照规定召集、召开股东大会，每次股东大会均采用现场投票与网络投票相结合的表决方
式，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。
公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在超越股东大
会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在
人员、资产、财务、机构和业务方面与公司完全分开。
2、董事与董事会
公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。
公司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公司章程》规定
行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。
3、监事和监事会
公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和
公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
4、利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、
健康的发展。
5、信息披露
公司上市后制定了《信息披露事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《投资者关系管理制度》
《接待和推广工作制度》，指定董事会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等投资者关系管理事
务的负责人；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信
息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息。2010年公司进一步完善信息披露管理制度，制定了《向
外部单位报送信息管理制度》《内幕信息知情人登记制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》；
2018年，公司重新修订了《关联交易管理办法》《信息披露事务管理制度》和《重大信息内部报告制度》
规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，提高信息披露的质量和透明度。公司信息
披露工作已连续十二年被深圳证券交易所评为A。报告期内，公司不存在重大会计差错更正、重大遗漏信
124
2019 年年度报告
息补充以及业绩预告修正等情况。
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员积极参加行业培训和专题会议；平时公司通过《信息简
报》、短信通知以及转发深交所《上市公司参考》等方式，组织董事、监事、高级管理人员、主要股东
单位联系人学习监管层和交易所的各项规章制度。
6、报告期内，公司股东大会、董事会、监事会建立和修订的治理制度情况
披露日期 制度名称 新建/修订
2019年3月26日 《国元证券股份有限公司董事会发展战略委员会工作细则》 修订
2019年6月26日 《国元证券股份有限公司股东大会议事规则》 修订
2019年6月26日 《国元证券股份有限公司董事会议事规则》 修订
2019年6月26日 《国元证券股份有限公司监事会议事规则》 修订
2019年8月23日 《国元证券股份有限公司章程》 修订
2019年10月29日 《国元证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》 修订
2019年10月29日 《国元证券股份有限公司董事会薪酬与提名委员会工作细则》 修订
7、党建工作情况
（1）坚定不移把党的政治建设摆在首位。深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的
十九届四中全会精神，认真做好新中国成立70周年、改革开放40周年、十九届四中全会等主题的宣传教
育，把习近平新时代中国特色社会主义思想作为党委理论学习中心组和支部“三会一课”重要内容，常
态化组织理论宣传和学习研讨。扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，成立领导小组，广泛动员
部署，制定下发实施方案，认真开展专项整治，扎实完成学习教育、调查研究、检视问题、整改落实各
项规定动作。
（2）强基固本，持续加强党的组织建设。以“三会一课”为核心抓好党内组织生活，认真落实“三
会一课”和党员活动日制度，开展“优秀党支部书记讲党课”活动。制定《党支部工作考核评价办法（试
行）》，对党支部工作考评予以细化量化。修订公司《党费收缴使用和管理暂行办法》，进一步规范和
加强党费管理。
（3）增强凝聚力，加强群团工作。一方面，建强工会班子，组织工会换届，同时成立女职工委员会；
加强工会经费管理，完善相关制度及流程，严格经费审核把关；发挥职工代表大会制度优势，组织换届
选举、就MD职级制度建设向职工代表征求意见等；丰富职工文体生活，组织参加国元保险杯篮球赛获二
等奖，组织开展“大湖名城、健康毅行”活动等；加强职工技能训练，组织参加金融工会技能大赛获个
人和团体三等奖；做好老同志相关服务管理工作。另一方面，加强对青年员工的教育引导，加强团组织
建设和班子队伍建设，调整加强团委班子；通过组织学习、开展富有吸引力和感染力的活动以及加强阵
地建设，提振青年员工精神面貌、增强归属感和凝聚力，组织公司青年员工积极参加“安徽省青年大学
习”理论学习活动，组织元宵朗诵音乐会、无偿献血活动，开展演讲比赛、微视频大赛、“元创青春”
照片墙征集评选活动等；完成公司文化阵地“青年之家”、“青年志愿者”挂牌建设工作。
8、内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
为规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，公司于 2010 年制定了《向外部单位
125
2019 年年度报告
报送信息管理制度》和《内幕信息知情人登记制度》。报告期内，公司能够根据公司《向外部单位报送
信息管理制度》《内幕信息知情人登记制度》的规定，做好向外部单位报送信息管理、内幕信息管理以
及内幕信息知情人登记工作。公司定期对董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人员在定期报
告公告前 30 日内、业绩预告和业绩快报公告前 10 日内以及其他重大事项披露期间等敏感期内买卖公司
股票的情况进行自查，没有发现相关人员利用内幕信息从事内幕交易。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。公司建立了独立完整的经营体
系，具有独立完整的业务自主经营能力。具体情况如下：
1、业务独立情况
公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、自营、资产管理和证
监会批准的其他业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实际控制人的情形。
2、人员独立情况
公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完
全分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门核准的任职资格，选聘也符合《公司法》《证
券法》的有关规定。
3、资产独立情况
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，实物
资产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥有完全的控制权和支配权，不存在以承包、
委托经营、租赁或其它类似方式依赖控股股东及其它关联方开展经营的情况。
4、机构独立情况
公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会”运作良好，各机构均
独立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构和经营场所与控股股东完全分开，不存在混
合经营、合署办公的情况。公司根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，对各
部门进行了明确分工，各部门依照规章制度行使各自职能，不存在股东单位直接干预公司经营活动的情
形。
5、财务独立情况
公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，对分支机构的财务负
责人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，独立做出财务决策，依法独立纳税。
公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、会计核算、会计监督及财务管理职能。该部门结合
126
2019 年年度报告
公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组织指导各分支机构财务部门的日常工作，完善
内部控制制度，加强财务管理，为业务发展提供会计服务，为领导决策提供依据。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议 投资者参 召开 披露
会议届次 会议议案名称 决议情况 披露索引
类型 与比例 日期 日期
1、《公司 2018 年度财务决算报告》；2、
《公司 2018 年度利润分配预案》；3、《公
司 2018 年度董事会工作报告》；4、《公
司 2018 年度监事会工作报告》；5、《公
司 2018 年年度报告及其摘要》；6、《关
于聘请 2019 年度审计机构的议案》；7、
《关于修订<国元证券股份有限公司章
程>的议案》；8、《关于修订<国元证券
详见披露在巨潮资讯网
股份有限公司股东大会议事规则>的议
《国元证券股份有限公
2018 年度 年度股 2019 年 6 案》；9、《关于修订<国元证券股份有限 议案均获 2019 年 6
57.7750％ 司 2018 年度股东大会
股东大会 东大会 月 25 日 公司董事会议事规则>的议案；10、《关 通过 月 26 日
决议公告》, 公告编号：
于修订<国元证券股份有限公司监事会议
2019-034
事规则>的议案》；11、《公司 2018 年度
董事薪酬及考核情况专项说明》；12、《公
司 2018 年度监事薪酬及考核情况专项说
明》；13、《公司 2018 年度高级管理人
员薪酬及考核情况专项说明》；14、《关
于公司 2019 年度日常关联交易预计的议
案》；15、《关于公司与徽商银行股份有
限公司日常关联交易预计的议案》。
1、《2019 年中期利润分配预案》；2、
《关于公司符合配股发行条件的议案》；
3、《关于公司 2019 年度配股公开发行证
券方案的议案》；4、《关于公司 2019
年度配股公开发行证券预案的议案》；5、
详见披露在巨潮资讯网
《关于公司 2019 年度配股公开发行募集
2019 年第 2019 年 《国元证券股份有限公
临时股 2019 年 10 资金使用的可行性报告的议案》；6、《关 议案均获
一次临时股 57.8679% 10 月 31 司 2019 年第一次临时
东大会 月 30 日 于公司前次募集资金使用情况报告的议 通过
东大会 日 股东大会决议公告》,
案》；7、《关于向原股东配售股份摊薄
公告编号：2019-064
即期回报的风险提示及填补措施与相关
主体承诺的议案》；8、《关于提请公司
股东大会授权董事会全权办理公司本次
配股相关事宜的议案》；9、《关于公司
发行境内债务融资工具的议案》。
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
127
2019 年年度报告
五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况
1、本报告期董事会会议情况
召开 决议
会议届次 会议议案名称 披露日期 披露索引
日期 情况
1、《公司 2018 年度总裁工作报告》；2、《关于
公司会计政策变更和修订财务管理制度的议案》；
3、《关于修订<国元证券股份有限公司会计制度>
的议案》；4、《关于修订<国元证券股份有限公
司金融工具分类、计量及其公允价值确定管理办
法>的议案》；5、《公司 2018 年度财务决算报告》；
6、《公司 2018 年度利润分配预案》；7、《公司
2019 年度财务预算报告》；8、《公司 2018 年度
董事会工作报告》；9、《公司 2018 年年度报告
及其摘要》；10、《公司 2018 年度社会责任报告》；
11、《公司 2018 年度内部控制评价报告》；12、
《公司 2018 年度合规报告》；13、《公司 2018
年度反洗钱工作报告》；14、《公司 2018 年度风
险监管工作报告》；15、《公司 2018 年度风险控
制指标报告》；16、《公司 2018 年度合规管理有
效性评估报告》；17、《关于 2019 年度公司捐赠
计划的议案》；18、《关于聘请 2019 年度审计机
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
构的议案》；19、《关于修订<国元证券股份有限
事会第二 2019 年 03 议案均 2019 年 03 月 元证券股份有限公司第八届
公司章程>的议案》；20、《关于修订<国元证券
十八次会 月 24 日 获通过 26 日 董事会第二十八次会议决议
股份有限公司股东大会议事规则>的议案》；21、
议 公告》,公告编号：2019-011
《关于修订<国元证券股份有限公司董事会议事
规则>的议案》；22、《关于修订<国元证券股份
有限公司董事会发展战略委员会工作细则>的议
案》；23、《公司董事会发展战略委员会 2018
年度工作报告》；24、《公司董事会薪酬与提名
委员会 2018 年度工作报告》；25、《公司董事会
风险管理委员会 2018 年度工作报告》；26、《公
司董事会审计委员会 2018 年度工作报告》；27、
《公司 2018 年度董事薪酬及考核情况专项说明》；
28、《公司 2018 年度高级管理人员薪酬及考核情
况专项说明》；29、《关于对公司转让徽商银行
股份有限公司内资股暨关联交易的稽核报告》；
30、《关于公司 2019 年度日常关联交易预计的议
案》；31、《关于全资子公司国元股权投资有限
公司出资参与池州中小企业基金合伙企业（暂定
名）的议案》；32、《关于召开公司 2018 年度股
东大会的议案》
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
事会第二 2019 年 04 《关于终止公开发行 A 股可转换公司债券的议 议案 2019 年 04 月 元证券股份有限公司第八届
十九次会 月 15 日 案》 获通过 16 日 董事会第二十九次会议决议
议 公告》,公告编号：2019-019
第八届董
2019 年 04 议案获
事会第三 《国元证券股份有限公司 2019 年第一季度报告》。 - -
月 25 日 通过
十次会议
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
事会第三 2019 年 06 《关于公司与徽商银行股份有限公司日常关联交 议案均 2019 年 06 月 元证券股份有限公司第八届
十一次会 月 04 日 易预计的议案》。 获通过 05 日 董事会第三十一次会议决议
议 公告》,公告编号：2019-028
1、《2019 年上半年总裁工作报告》；2、《2019
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
2019 年 08 年半年度报告及其摘要》；3、《2019 年中期利 议案均 2019 年 08 月
事会第三 元证券股份有限公司第八届
月 19 日 润分配预案》；4、《2019 年半年度风险控制指 获通过 20 日
十二次会 董事会第三十二次会议决议
标报告》；5、《关于转让安徽省股权服务集团有
128
2019 年年度报告
议 限责任公司部分股权暨关联交易的议案》 ；6、 公告》,公告编号：2019-042
《关于召开公司 2019 年第一次临时股东大会的
议案》
1、《关于公司符合配股发行条件的议案》；2、
《关于公司 2019 年度配股公开发行证券方案的
议案》；3、《关于公司 2019 年度配股公开发行
证券预案的议案》；4、《关于公司 2019 年度配
第八届董 股公开发行募集资金使用的可行性报告的议案》； 详见披露在巨潮资讯网《国
事会第三 2019 年 10 5、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议 议案均 2019 年 10 月 元证券股份有限公司第八届
十三次会 月 14 日 案》；6、《关于向原股东配售股份摊薄即期回报 获通过 15 日 董事会第三十三次会议决议
议 的风险提示及填补措施与相关主体承诺的议案》； 公告》，公告编号：2019-052
7、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理
公司本次配股相关事宜的议案》；8、《关于公司
发行境内债务融资工具的议案》；9、《关于向国
元投资管理（上海）有限公司提供借款的议案》。
1、《国元证券股份有限公司 2019 年第三季度报
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
告》；2、《关于修订<国元证券股份有限公司董
事会第三 2019 年 10 议案均 2019 年 10 月 元证券股份有限公司第八届
事会审计委员会工作细则>的议案》；3、《关于
十四次会 月 28 日 获通过 29 日 董事会第三十四次会议决议
修订<国元证券股份有限公司董事会薪酬与提名
议 公告》，公告编号：2019-061
委员会工作细则>的议案》
第八届董 1、《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议 详见披露在巨潮资讯网《国
事会第三 2019 年 12 案》；2、《关于选举公司第九届董事会独立董事 议案均 2019 年 12 月 元证券股份有限公司第八届
十五次会 月 30 日 的议案》；3、《关于召开公司 2020 年第一次临 获通过 31 日 董事会第三十五次会议决议
议 时股东大会的议案》 公告》，公告编号：2019-074
2、本报告期监事会会议情况
决议
会议届次 召开日期 会议议案名称 披露日期 披露索引
情况
1、《公司 2018 年度总裁工作报告》；2、《公司
2018 年度监事会工作报告》；3、《关于公司会
计政策变更和修订财务管理制度的议案》；4、《公
司 2018 年财务决算报告》；5、《公司 2018 年年
度报告及其摘要》；6、《公司 2018 年度内部控
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事 制评价报告》；7、《公司 2018 年度合规报告》；
2019 年 03 议案均 2019 年 03 月 元证券股份有限公司第八届
会第十二次 8、《公司 2018 年度反洗钱工作报告》；9、《公
月 24 日 获通过 26 日 监事会第十二次会议决议公
会议 司 2018 年度风险监管工作报告》；10、《公司
告》,公告编号：2019-012
2018 年度合规管理有效性评估报告》；11、《公
司 2018 年度社会责任报告》；12、《公司 2018
年内审工作报告》；13、《关于修订<国元证券股
份有限公司监事会议事规则>的议案》；14、《公
司 2018 年度监事薪酬及考核情况专项说明》
第八届监事
2019 年 04 议案
会第十三次 《国元证券股份有限公司 2019 年第一季度报告》 - -
月 25 日 获通过
会议
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事
2019 年 08 1、《2019 年上半年总裁工作报告》；2、《2019 议案均 2019 年 08 月 元证券股份有限公司第八届
会第十四次
月 19 日 年半年度报告及其摘要》 获通过 20 日 监事会第十四次会议决议公
会议
告》,公告编号：2019-043
1、《关于公司 2019 年度配股公开发行证券方案
的议案》；2、《关于公司 2019 年度配股公开发
行证券预案的议案》；3、《关于公司 2019 年度 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事
2019 年 10 配股公开发行募集资金使用的可行性报告的议 议案均 2019 年 10 月 元证券股份有限公司第八届
会第十五次
月 14 日 案》；4、《关于公司前次募集资金使用情况报告 获通过 15 日 监事会第十五次会议决议公
会议
的议案》；5、《关于向原股东配售股份摊薄即期 告》,公告编号：2019-053
回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的议
案》
第八届监事 2019 年 10 《国元证券股份有限公司 2019 年第三季度报告》议案 - -
129
2019 年年度报告
会第十六次 月 28 日 获通过
会议
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事
2019 年 12 议案 2019 年 12 月 元证券股份有限公司第八届
会第十七次 《关于选举公司第九届监事会股东监事的议案》
月 30 日 获通过 31 日 监事会第十七次会议决议公
会议
告》,公告编号：2019-075
六、报告期内董事履行职责的情况
1、董事出席董事会及股东大会的情况
出席董事会及股东大会的情况
本报告 以通讯 是否连续
现场出 委托出
董事姓 期应参 方式参 缺席董事 两次未亲 出席股东
职务 席董事 席董事 投票表决情况
名 加董事 加董事 会次数 自参加董 大会次数
会次数 会次数
会次数 会次数 事会会议
同意全部应参加表
俞仕新 董事长 8 2 6 0 0 否 1
决的董事会议案
同意全部应参加表
许 斌 董事 8 2 6 0 0 否 1
决的董事会议案
同意全部应参加表
许 植 董事 8 2 6 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
韦翔 8 2 6 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
周洪 8 2 6 0 0 否 2
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
朱宜存 8 2 6 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
左江 8 1 6 1 0 否 2
决的董事会议案
同意全部应参加表
周世虹 独立董事 8 2 6 0 0 否 1
决的董事会议案
同意全部应参加表
魏玖长 独立董事 8 2 6 0 0 否 2
决的董事会议案
董事长（已 同意全部应参加表
蔡 咏 8 2 6 0 0 否 2
离任） 决的董事会议案
独立董事 同意全部应参加表
任明川 8 2 6 0 0 否 1
（已离任） 决的董事会议案
独立董事 同意全部应参加表
鲁 炜 8 2 6 0 0 否 2
（已离任） 决的董事会议案
独立董事 同意全部应参加表
杨棉之 8 1 6 1 0 否 0
（已离任） 决的董事会议案
独立董事连续两次未亲自出席董事会的说明
无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
130
2019 年年度报告
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
公司独立董事履行职责的具体情况见公司于 2020 年 3 月 30 日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份
有限公司独立董事 2019 年度述职报告》。
七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、董事会发展战略委员会工作情况
2019 年 10 月 13 日，公司召开第八届董事会发展战略委员会 2019 年第一次会议，审议通过了《关
于公司符合配股发行条件的议案》《关于公司 2019 年度配股公开发行证券方案的议案》《关于公司 2019
年度配股公开发行证券预案的议案》《关于公司 2019 年度配股公开发行募集资金使用的可行性报告的议
案》。
董事会发展战略委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会发展战略委员会工作细则》等相关规定，
认真履行职责。
2、董事会薪酬与提名委员会工作情况
2019 年 3 月 24 日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会 2019 年第一次会议，审议通过了《关
于公司高级管理人员 2018 年度绩效考核情况的议案》《关于公司合规负责人 2018 年度绩效考核情况的
议案》《关于公司 2018 年度职工奖励基金提取和分配方案及 2019 年业绩考核奖励方案的议案》《2018
年度董事薪酬和考核情况专项说明》《2018 年度高级管理人员薪酬和考核情况专项说明》。
2019 年 12 月 25 日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会 2019 年第二次会议，审议通过了《关
于公司董事会换届选举的议案》。
董事会薪酬与提名委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会薪酬与提名委员会工作细则》等相关
规定，认真履行职责。
3、董事会审计委员会工作情况
2019 年 1 月 28 日，公司第八届董事会审计委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）（现
为容诚会计师事务所（特殊普通合伙））进行了第一次沟通，就事务所对独立性问题进行的声明及审计
计划安排进行了审议，对本次审计计划安排等事项无异议；对公司 2018 年度财务报表进行了审阅，同意
提交华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并形成书面意见；2019 年 3 月 11 日，公司第八届
董事会审计委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行了第二次沟通，对公司 2018 年度财务
报告审计重要事项及初步审计意见无异议。在公司 2018 年度财务报告审计期间，公司董事会审计委员会
2 次委托公司董事会办公室和财务会计部督促华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）在约定时限内提
交审计报告，事务所也积极回复，在约定时限内出具了初步审计意见，按时提交了审计报告，完成了公
司 2018 年度财务报告的审计工作。
131
2019 年年度报告
2019 年 3 月 21 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2019 年第一次会议，审议通过了《关于公司
会计政策变更和修订财务管理制度的议案》《公司 2018 年度财务决算报告》《公司 2019 年度财务预算
报告》《公司 2018 年内审工作报告》《公司 2018 年度财务报告审计工作总结》《关于聘请 2019 年度审
计机构的议案》《关于对公司转让徽商银行股份有限公司内资股暨关联交易的稽核报告》《公司 2018
年度关联交易情况说明》《关于公司 2019 年度日常关联交易预计的议案》《关于全资子公司国元股权出
资参与池州中小企业基金合伙企业（暂定名）的议案》。
2019 年 4 月 24 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2019 年第二次会议，审议通过了《公司 2019
年一季度稽核工作报告》《公司 2019 年第一季度报告》。
2019 年 6 月 3 日，公司召开公司第八届董事会审计委员会 2019 年第三次会议，审议通过了《关于
公司与徽商银行股份有限公司日常关联交易预计的议案》。
2019 年 8 月 13 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2019 年第四次会议，审议通过了《2019 年上
半年财务报告》《2019 年上半年内部审计工作报告》《关于转让安徽省股权服务集团有限责任公司部分
股权暨关联交易的议案》。
2019 年 10 月 27 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2019 年第五次会议，审议通过了《公司 2019
年三季度稽核工作报告》《公司 2019 年第三季度报告》。
公司已建立《董事会审计委员会工作细则》和《董事会审计委员会年报工作规程》，规定了董事会
审计委员会的人员组成、职责权限、决策程序、议事规则及董事会审计委员会在年报编制和披露过程中
应当履行的职责等事项，董事会审计委员会委员在报告期内，能够遵守相关规定，认真履行职责。
4、董事会风险管理委员会工作情况
2019 年 1 月 28 日，公司第八届董事会风险管理委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
进行了第一次沟通，就事务所对独立性问题进行的声明及审计计划安排进行了审议，对本次审计计划安
排等事项无异议；2019 年 3 月 11 日，公司第八届董事会风险管理委员会与华普天健会计师事务所（特
殊普通合伙）进行了沟通，同意事务所提供的内控审计建议及审计结论。
2019 年 3 月 21 日，公司召开第八届董事会风险管理委员会 2019 年第一次会议，审议通过了《公司
2018 年度内部控制评价报告》《公司 2018 年度合规报告》《公司 2018 年度反洗钱工作报告》《公司 2018
年度风险监管工作报告》《公司 2018 年度风险控制指标报告》《公司 2018 年内部控制审计工作总结》
《公司 2018 年度合规管理有效性评估报告》。
2019 年 8 月 13 日，公司召开第八届董事会风险管理委员会 2019 年第二次会议，审议通过了《2019
年上半年合规工作报告》《2019 年上半年风险监管工作报告》《2019 年半年度风险控制指标报告》。
董事会风险管理委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会风险管理委员会工作细则》等相关规定，
认真履行职责。
132
2019 年年度报告
八、监事会工作情况
1、监事参加监事会会议情况
本报告期应参 亲自出席监 委托出席监事 缺席监事
姓名 职务 投票表决情况
加监事会次数 事会次数 会次数 会次数
蒋希敏 监事会主席 6 6 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
杜晓斌 监事 6 6 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
吴福胜 监事 6 5 1 0 同意全部应参加表决的监事会议案
王 霞 监事 6 6 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
徐玉良（已
监事 6 6 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
离任）
2、监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
1、公司合规管理体系建设情况
报告期内，公司通过完善合规管理制度体系、调整合规管理组织架构等持续完善合规管理体系。
（1）合规管理制度体系
公司建立了一整套持续完善的合规管理制度体系，形成了包括《国元证券股份有限公司合规管理制
度》《国元证券合规管理工作实施细则》《国元证券风险控制与合规管理绩效考核办法》《国元证券高
层管理人员绩效考核实施细则》《合规总监与合规管理人员考核及薪酬管理暂行办法》《员工合规手册》
等，全面落实中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和中国证券业协会《证券
公司合规管理实施指引》要求。报告期内公司制定了《国元证券防控洗钱和恐怖融资风险管理办法（试
行）》《国元证券客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存工作指引》《国元证券大额和可疑交易
报告工作指引》，修订了《国元证券洗钱自评估工作指引（试行）》，进一步完善反洗钱内控制度建设。
（2）合规管理组织架构
公司严格按照法律法规规定及监管要求，建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合
规管理组织体系，董事会是公司合规管理的最高决策机构，对合规管理的有效性承担责任，负责公司合
规管理基本制度的审批、评估和监督实施。经营管理层负责落实合规管理目标，确保合规政策和程序得
以遵守，对合规运营承担责任。公司设立合规总监，并在《公司章程》中对合规总监的地位、权利、职
责、任免条件和程序等作出规定。公司设立合规法务部，对合规总监负责，按照公司规定和合规总监的
安排履行合规管理职责。公司各业务部门、各分支机构已配备专职或兼职合规管理人员。
（3）合规管理体系运行情况
报告期内，公司严格按照规章制度及管理体系履行合规管理职责，包括但不限于为公司签署的合同、
发行产品、重大事项进行合规审查；为公司修订或颁布的各项规章制度履行合规审查职责；为公司各项
133
2019 年年度报告
业务的疑难、重大问题提供合规咨询；持续优化公司反洗钱、信息隔离、员工执业行为监测和客户交易
行为管理等专项合规管理工作；对各部门及分支机构合规运行情况进行检查与监督；完成日常或专项合
规报告工作；组织合规培训及合规文化宣导等。
除完成上述合规管理常规职责外，公司根据监管形势及行业实际情况，拓展合规管理外延，包括设
立分支机构、对外投资、股权投资转让等重大事项提供及时、全面、有效的合规支持与服务，配合监管
机构进行检查、协查等。
（3）合规检查情况。
报告期内，公司接受中国证监会及各地证监局对公司合规管理制度落实、投资银行内控指引落实、
信息技术管理、科创板投资者适当性管理、私募资产管理业务等多项业务和经营管理现场检查。同时，
公司组织开展对经纪业务、证券研究业务、私募子公司、反洗钱、员工执业行为等的内部合规检查。通
过上述内外部检查工作，公司不断完善业务流程，加深了对合规经营管理的认识，为降低违规风险、促
进业务合规发展。
2、公司审计监察部报告期内完成的审计及纪检监察工作情况
2019 年，审计监察部围绕公司中心工作及年初工作计划，坚持“依法审计、服务中心、保障发展、
监督执纪、挺纪在前”的工作思路，积极履行内部审计和纪检监察职责，切实发挥监督作用，深入推进
问题整改和党风廉政建设，2019 年完成审计项目 51 个，从不同层面揭示了公司在内部管理、制度执行
等环节面临的风险，在完善内部控制、提升管理水平，促进公司持续依法、合规发展等方面发挥了重要
作用。同时坚持防微杜渐，惩防并举，稳步推进教育、监督、执纪等多项工作。
2019 年度，审计监察部在公司分支机构负责人强制离岗期间，开展了 20 家分支机构负责人强制离
岗期间的常规审计，完成了 25 家分支机构负责人的离任审计；适时对公司资产管理业务、重大关联交易
进行了专项审计；根据中国人民银行非现场监管要求，对 2018 年公司反洗钱工作开展情况进行专项检查；
按照监管要求，主导开展公司内部控制自我评价工作和合规管理有效性评估工作，全面梳理和排查内控
缺陷及合规风险，推进公司健全内控机制，促进业务及管理制度的有效执行，降低和消除合规风险隐患；
年末就审计发现问题的整改落实情况，对被审计单位集中开展“回头看”专项检查，落实责任追究。通
过开展作风建设督查、廉洁从业检查，深入开展作风建设和廉洁从业工作。
此外，积极参与公司各项业务的制度制定、完善及材料审查，审计监察部作为公司内控部门，在防
范风险，规范经营和促进管理方面发挥了积极、重要作用，较好履行了检查、评价、报告和建议职能。
2020 年审计监察工作将围绕新《证券法》的实施，突出依法合规要求，围绕公司发展战略，充分发挥“防
风险、强管理、促发展”的审计增值效能，为公司快速稳健发展保驾护航。
十、高级管理人员的考评及激励情况
绩效考核：公司的高级管理人员依据《公司章程》和岗位职责开展工作。董事会负责对总裁及其它
高级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的工作目标为考核的主要内容，结合知识技能、管理能力、
工作态度、沟通与协作、职业道德等要素进行综合考核。
134
2019 年年度报告
激励机制：在现有法律框架内，运用职工奖励基金进行激励。董事会根据公司取得的经营业绩，核
定年度奖励薪酬，公司根据高管人员考核结果进行分配。
十一、内部控制建设情况
根据财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》要求以及公司董事会《国元证
券内部控制规范实施工作方案》的部署, 2019 年 9 月至 12 月，由董事长授权、风险监管部牵头组织，
公司本部各相关部门和子公司进行了内控流程评估和完善工作。具体实施情况如下：
1、参与的机构和实施的范围
2019 年公司在过去工作成果的基础之上，根据公司实际情况，完成了总部及控股子公司所有流程的
控制矩阵新增和更新工作，形成公司新的《公司内控手册》。
2、实施情况
2019 年 9 月初，公司拟订了《国元证券 2019 年内控流程评估和更新工作实施方案》，并以公司文
件形式予以发布。《国元证券 2019 年内控流程评估和更新工作实施方案》中对参与内控规范实施的机构、
工作机制与分工、实施步骤和进度安排、工作成果的提交、考核等均予以了明确，同时对流程的承做部
门和督导人员进行了详细分工。本次内控规范打破原有的固定评估模式，重塑内控流程评估与内控矩阵
更新机制，把公司内控评估工作做实做透。为保证内控矩阵持续更新的有效性，公司在今年的内控流程
梳理过程中增加内控矩阵集中讨论环节，由内控督导部门、内控流程更新部门负责人及承做人员对业务
流程存在的风险点及控制措施逐项讨论，排查业务流程存在缺陷和设计有效性的缺失。
截至 2019 年 12 月，公司本部各相关部门和子公司提交了各块业务电子流程及更新说明文档。
3、实施成果
历时 1 个半月，对公司 32 个内控流程（包括 4 个控股子公司）全部集中讨论梳理完毕，并提出改进
意见和建议。最终，对《公司内控手册》进行全面修改，新建 2 个并更新 27 个主流程，涉及重建、新增、
修订、删除共 224 个风险点和 537 个控制活动。
本次内控规范实施工作对公司本部各相关部门和子公司各项内控制度、流程及控制措施进行更新和
完善，进一步夯实了公司经营管理和业务发展基础。
十二、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内
部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织
领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存
在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法
律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提
高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供
135
2019 年年度报告
合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，
根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
十三、建立财务报告内部控制的依据
公司建立财务报告内部控制的依据是国家五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指
引。
十四、内部控制评价情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2020 年 3 月 30 日
内部控制评价报告全文披露索引 详见巨潮资讯网《国元证券股份有限公司 2019 年度内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公
99.99%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
99.65%
司合并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
评价年度出现下列情形或迹象
出现下列情形的，可认定为财务报告内
的，公司认为非财务报告内部控制存
部控制存在重大缺陷：
在重大缺陷，其他情形按影响程度分
a、由于舞弊或错误造成重大错报，导致
别确定为重要缺陷或一般缺陷：
公司更正已公布的财务报告；
a、缺乏“三重一大”事项决策
b、注册会计师发现当期财务报告存在重
程序；
大错报，而内部控制在运行过程中未能发现
b、违反国家法律、法规情节严
该错报；
重的；
c、公司董事会审计委员会和内部监督检
c、上年度内部控制评价中发现
查部门对内部控制的监督无效。
的重大缺陷，经过合理的时间未得到
出现下列情形的，公司认为财务报告内
整改；
部控制存在重要缺陷：
定性标准 d、重要业务缺乏制度控制或制
a、未依照公认会计准则选择和应用会计
度系统性失效；
政策；
e、管理人员或技术人员纷纷流
b、未建立审批、复核程序和控制措施；
失；
c、对于非常规或特殊交易的账务处理没
f、业务操作严重出错，对业务
有建立相应的控制机制或控制措施；
经营造成重大影响，危及公司持续经
d、对于期末财务报告过程的控制存在一 营能力；
项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报
g、因信息系统的安全漏洞、软
表达到真实、准确的目标。
硬件缺陷、数据的不完整及非授权改
一般缺陷指不符合上述重大缺陷、重要
动等给业务运作带来重大损失；
缺陷标准的其他内部控制缺陷。
h、受到行政处罚，对公司造成
严重的负面影响或重大损失。
公司采用“相对比例”法，主要依据对财务 公司非财务报告内部控制缺陷的定
报表潜在错报（包括漏报）金额与评价期公 量标准，根据缺陷造成的直接财产损
定量标准 司利润总额及资产总额的相对比例对内部控 失予以确定。具体如下：
制缺陷进行定量认定。具体如下： 净资产 2％﹤损失为重大缺陷，净资
利润总额潜在错报：利润总额 10%≤错报为 产 1％﹤损失≤净资产 2％为重要缺
136
2019 年年度报告
重大缺陷，利润总额 5%≤错报＜利润总额 陷，损失≤净资产 1％为一般缺陷。
10%为重要缺陷，错报<利润总额 5%为一般缺
陷；
资产总额潜在错报：资产总额 2%≤错报为重
大缺陷，资产总额 1%≤错报＜资产总额 2%
为重要缺陷，错报<资产总额 1%为一般缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十五、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
内部控制审计报告中的审计意见段
我们认为，国元证券于 2019 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的
财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2020 年 3 月 30 日
内部控制审计报告全文披露索引 详见巨潮资讯网《内部控制审计报告》（容诚审字[2020]230Z0903 号）
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的内部控制评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
137
2019 年年度报告
第十一节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付
的公司债券。
参照披露
一、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（万元）
国元证券股份有 按年计息，不计复利。每年付息
限公司 2017 年证 17 国元 C1 118968 2017 年 9 月 8 日 2020 年 9 月 8 日 300,000 5.15% 一次，到期一次还本，最后一期
券公司次级债券 利息随本金的兑付一起支付。
国元证券股份有
限公司 2018 年非 按年计息，不计复利，到期一次
18 国元 01 114328 2018 年 4 月 23 日 2019 年 4 月 23 日 150,000 4.8%
公开发行公司债 还本付息。
（第一期）品种一
国元证券股份有
按年计息，不计复利。每年付息
限公司 2018 年非
18 国元 02 114329 2018 年 4 月 23 日 2021 年 4 月 23 日 350,000 5.05% 一次，到期一次还本，最后一期
公开发行公司债
利息随本金的兑付一起支付。
（第一期）品种二
国元证券股份有
限公司 2018 年非 按年计息，不计复利，到期一次
18 国元 03 114358 2018 年 8 月 20 日 2019 年 8 月 20 日 250,000 4.2%
公开发行公司债 还本付息。
（第二期）
国元证券股份有
限公司 2018 年非 按年计息，不计复利，到期一次
18 国元 04 114392 2018 年 11 月 7 日 2019 年 11 月 7 日 150,000 4.07%
公开发行公司债 还本付息。
（第三期）
国元证券股份有
按年计息，不计复利。每年付息
限公司 2019 年非
19 国元 01 114464 2019 年 4 月 17 日 2022 年 4 月 17 日 330,000 4.25% 一次，到期一次还本，最后一期
公开发行公司债
利息随本金的兑付一起支付。
（第一期）
国元证券股份有
按年计息，不计复利。每年付息
限公司 2019 年证
19 国元 C1 115102 2019 年 8 月 13 日 2022 年 8 月 13 日 210,000 4.25% 一次，到期一次还本，最后一期
券公司次级债券
利息随本金的兑付一起支付。
（第一期）
公司债券上市或转让的交易场
深圳证券交易所
所
“17 国元 C1”证券公司次级债券、“18 国元 01”“18 国元 02”“18 国元 03”“18 国元 04”
非公开发行公司债券的投资者符合《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所非公开发
行公司债券业务管理暂行办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》要求的合
投资者适当性安排 格机构投资者，且不超过 200 名。
“19 国元 01”非公开发行公司债券、“19 国元 C1”证券公司次级债券的投资者符合《公司债券
发行与交易管理办法》《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》和《深圳证券交易
所债券市场投资者适当性管理办法》要求的合格机构投资者，且不超过 200 名。
报告期内公司债券的付息兑付 2019 年 4 月 23 日完成了非公开发行公司债券“18 国元 01”本金和利息兑付；
情况 2019 年 4 月 23 日完成了非公开发行公司债券“18 国元 02”第一次付息；
138
2019 年年度报告
2019 年 8 月 20 日完成了非公开发行公司债券“18 国元 03”本金和利息兑付；
2019 年 9 月 9 日完成了证券公司次级债券“17 国元 C1”第二次付息；
2019 年 11 月 7 日完成了非公开发行公司债券“18 国元 04”本金和利息兑付。
公司债券附发行人或投资者选
择权条款、可交换条款等特殊
本报告期内不适用。
条款的，报告期内相关条款的
执行情况（如适用）。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
2017 年证券公司次级债券——17 国元 C1
广东省深圳市福田区中
名称 中信证券股份有限公司 办公地址 心三路 8 号卓越时代广 联系人 杨昕 联系人电话 010-60836755
场（二期）北座
2018 年非公开发行公司债券——18 国元 01、18 国元 02、18 国元 03、18 国元 04
广东省深圳市福田区中
名称 中信证券股份有限公司 办公地址 心三路 8 号卓越时代广 联系人 杨昕 联系人电话 010-60836755
场（二期）北座
2019 年非公开发行公司债券——19 国元 01
安徽省合肥市政务文化 0551-65161650-
名称 华安证券股份有限公司 办公地址 联系人 林玉珑 联系人电话
新区天鹅湖路 198 号 8020
2019 年证券公司次级债券——19 国元 C1
安徽省合肥市政务文化 0551-65161650-
名称 华安证券股份有限公司 办公地址 联系人 林玉珑 联系人电话
新区天鹅湖路 198 号 8020
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：无
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信
评级机构发生变更的，变更的原因、履行的 无变更
程序、对投资者利益的影响等（如适用）
三、公司债券募集资金使用情况
1、2017 年证券公司次级债券“17 国元 C1”
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人严格按照《国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券（第
序 一期）募集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
报告期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
2、2018 年非公发行公司债券“18 国元 01”“18 国元 02”“18 国元 03”“18 国元 04”
报告期内，发行人分别按照《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券
公司债券募集资金使用情况及履行的程 （第一期）募集说明书》《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第
序 二期）募集说明书》《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第三
期）募集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
报告期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
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2019 年年度报告
3、2019 年非公发行公司债券“19 国元 01”
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人按照《国元证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券（第
序 一期）募集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
报告期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
4、2019 年证券公司次级债券“19 国元 C1”
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人按照《国元证券股份有限公司 2019 年证券公司次级债券（第一
序 期）募集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
报告期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信用评级情况
本报告期内，次级债券“17 国元 C1”“19 国元 C1”和非公开发行公司债券“18 国元 01”“18 国
元 02”“18 国元 03”“18 国元 04”和“19 国元 01”均未进行债券信用评级。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
1、增信机制
上述债券发行时无担保、抵押及其他增信机制，报告期内亦未安排增信机制。
2、偿债计划
上述债券均于存续期内每年支付利息，到期支付本金和最后一期的利息。公司已于 2019 年 4 月 23
日支付非公开发行公司债券“18 国元 01”的本金和利息，合计总金额为 157,200 万元（含税）；已于
2019 年 4 月 23 日支付非公开发行公司债券“18 国元 02”第一次利息，合计金额 17,675 万元（含税）；
已于 2019 年 8 月 20 日支付非公开发行公司债券“18 国元 03”本金和利息，合计金额 260,500 万元（含
税）；已于 2019 年 9 月 9 日支付证券公司次级债券“17 国元 C1”第二次利息，合计金额 15,450 万元（含
税）；已于 2019 年 11 月 7 日支付非公开发行公司债券“18 国元 04”本金和利息，合计金额 156,105
万元（含税）。上述付息兑付公告均已在巨潮资讯网或深圳证券交易所网站披露。
本公司债券的利息支付主要以公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流为保障。近三年，公
司经营状况良好，资产规模保持稳定，公司持续盈利。2017 年、2018 年及 2019 年，公司合并营业收入
分别为 35.11 亿元、25.38 亿元和 31.99 亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为 12.04 亿元、6.70
亿元和 9.14 亿元。公司经营活动盈利可以保障公司债券的本息支付。
公司同时也建立了切实可行的偿债应急保障措施，包括变现公司持有的流动性资产、股权融资、采
用多元化的融资渠道进行债务融资，以保证公司的偿债能力。公司总体综合实力较强，资信状况良好，
外部融资渠道通畅。截至报告期末，公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为 71 亿元
140
2019 年年度报告
人民币；同时，公司还获得银行系统较大规模的授信额度。公司可以通过外部融资方式进一步增强公司
的资金实力，保证相关债务的本息支付。
截至 2019 年 12 月 31 日，母公司流动性覆盖率（LCR）为 234.75%，净稳定资金率（NSFR）为 127.40%。
优质流动性资产为 63.73 亿元，与母公司总资产 666.01 亿元（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）
的比率为 9.57%。上述资产可作为公司应急保障公司债务偿付的资金来源。
3、偿债保障措施
公司已为相关债券制定了充分的偿债保障措施，主要包括：（一）制定债券《持有人会议规则》、
聘请债券受托管理人、设立专门的偿付工作小组。报告期内，《债券持有会议规则》、受托管理人、偿
付工作小组仍然有效，受托管理人能够尽职履行职责；（二）提高盈利能力，优化资产负债结构。2019
年公司继续盈利，合并营业收入为 31.99 亿元，归属于母公司所有者的净利润为 9.14 亿元，报告期末资
产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）为 62.69%；（三）严格履行信息披露义务。公司一
直恪守信息披露准则，公司信息披露连续十二年被深交所评Ａ等级；（四）强大的股东背景。公司第一
大股东国元金控集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，2000 年 12 月 30 日成立，注册资本 30
亿元人民币；（五）当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少
采取如下措施，包括但不限于不向股东分配利润、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实
施、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金、主要责任人不得调离等措施。报告期内上述措施执
行情况，与募集说明书的相关承诺一致。
报告期内，公司偿债资金专项账户的提取情况与募集说明书的相关承诺一致。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
本报告期内上述债券均未发生须召开债券持有人会议的事项，亦未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
1、证券公司次级债券“17国元C1”、非公开发行公司债券“18国元01”“18国元02”“18国元
03”“18国元04”
报告期内，证券公司次级债券 “17国元C1”和非公开发行公司债券“18国元01”“18国元02”“18
国元03”“18国元04”的受托管理人——中信证券股份有限公司按照约定履行了债券受托管理人的职
责，持续关注发行人的经营状况和履约能力，督促发行人按照《募集说明书》约定支付利息和履行信息
披露义务，保护债券持有人的合法权益。中信证券股份有限责任公司在报告期内履行受托管理人职责时，
与发行人不存在债券募集说明书和受托管理协议中约定的利益冲突情形。
中信证券股份有限公司于2019年6月出具了《国元证券股份有限公司公司债券及证券公司次级债券受
托管理人报告（2018年度）》（已于2019年6月28日在深圳证券交易所网站披露），对公司债券概况、发
行人2018年度经营和财务情况、募集资金使用情况、本期债券利息偿付情况、债券持有人会议召开情况、
债券跟踪评级情况、负责处理与本次债券相关事务专人的变动情况、以及其他事项进行了客观说明，未
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2019 年年度报告
发现报告期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合法权益的情形。针对上述债券存续期间发
生的重大事项，债券受托管理人中信证券股份有限公司均按照要求出具了受托管理事务临时报告，并及
时在深圳证券交易所网站进行了披露。
2、非公开发行公司债券“19国元01”、证券公司次级债券“19国元C1”
报告期内，非公开发行公司债券“19国元01”于本年度4月份发行，无需出具年度受托管理事务报告；
证券公司次级债券“19国元C1”于本年度8月份发行，亦无需出具年度受托管理事务报告。针对本债券存
续期间发生的重大事项，债券受托管理人华安证券股份有限公司均按照要求出具了受托管理事务临时报
告，并及时在深圳证券交易所网站进行了披露。
八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 同期变动率
息税折旧摊销前利润 254,447.76 230,195.58 10.54%
流动比率 1.40 0.90 55.58%
资产负债率 62.69% 62.31% 增加 0.38 个百分点
速动比率 1.17 0.58 101.91%
EBITDA 全部债务比 6.09% 5.65% 增加 0.44 个百分点
利息保障倍数 1.91 1.63 17.15%
现金利息保障倍数 1.89 -0.07 --
EBITDA 利息保障倍数 2.01 1.73 16.20%
贷款偿还率 100% 100% 0.00%
利息偿付率 100% 100% 0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
1、流动比率同比上升55.58%、速动比率同比上升101.91%，均主要系执行新金融工具准则，交易性金
融资产期末规模增加较大所致。
2、现金利息保障倍数同比上升较大，主要为经营活动现金流量净额大幅增加所致。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内，除上述公司债券外，公司还完成了 4 期证券公司短期融资券、558 期收益凭证的付息兑
付，详细情况如下：
1、证券公司短期融资券
发行规模
简称 发行利率 起息日期 兑付日期 期限 付息兑付情况
（亿元）
18国元证券CP003 20 3.08% 2018年10月10日 2019年01月09日 91天 已全额兑付
18国元证券CP004 20 3.69% 2018年12月23日 2019年03月22日 88天 已全额兑付
19国元证券CP001 20 2.90% 2019年3月19日 2019年6月17日 90天 已全额兑付
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2019 年年度报告
19国元证券CP002 20 2.84% 2019年9月10日 2019年12月9日 90天 已全额兑付
19国元证券CP003 20 3.15% 2019年12月4日 2020年2月28日 86天 已全额兑付
2、收益凭证
报告期内发行 报告期内兑付 报告期末未到期
类型
期数 本金（亿元） 期数 本息（亿元） 期数 本息（亿元）
零售 548 50.6 543 49.69 57 6.78
机构定制 14 57.42 15 49.19 3 18.25
合计 562 108.02 558 98.88 60 25.03
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
截至报告期末，公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为 71 亿元人民币；共获得
37 家银行，合计 1,034.5 亿元授信，已使用额度 137 亿元。报告期内母公司未向银行申请过贷款。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司根据债券募集说明书履行相关约定、承诺，合规使用募集资金，按时兑付债券利息
及本金，切实保护债券投资者的权益。
十二、报告期内发生的重大事项
根据证监会《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条、深圳证券交易所《非公开发行公司债券
挂牌转让规则》五十九条的规定，报告期内，公司出现了如下债券重大事项：
1、2019 年 1 月，因质押式证券回购纠纷，公司对姜圆圆、陈俊申请的仲裁案于 2019 年 1 月在合肥
仲裁委员会的审理下达成调解，详见 2018 年 11 月 6 日、11 月 9 日、2019 年 1 月 18 日和 1 月 22 日在深
圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
2、2019 年 2 月，因质押借款合同纠纷，公司对刘楠、陈蓉梅、上海嘉豪公司申请仲裁案由合肥仲
裁 委 员 会 受 理 ， 详 见 2019 年 2 月 13 日 和 2 月 19 日 在 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 固 定 收 益 信 息 平 台
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。合肥仲裁委员会于 2019 年 7 月对该案进行了裁决，
裁定刘楠偿还本公司借款。
3、2019 年 2 月，因质押借款合同纠纷，公司对河南豫联公司申请仲裁案由合肥仲裁委员会受理，
详见 2019 年 2 月 21 日和 2 月 27 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相
关公告及临时受托报告。
4、2019 年 3 月，因质押借款合同纠纷，公司对陈俊、姜圆圆等二十一人申请仲裁案由合肥仲裁委
员会受理，详见 2019 年 3 月 5 日和 3 月 8 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）
刊登的相关公告及临时受托报告。
5、2019年4月，公司诉吉林利源精制股份有限公司债券交易纠纷案由安徽省高级人民法院受理,诉哈
尔滨秋林集团股份有限公司等七被告债券交易纠纷案和诉印纪娱乐传媒股份有限公司、肖文革债券交易
纠纷案由合肥市中级人民法院受理，详见2019年4月17日和4月22日在深圳证券交易所网站固定收益信息
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2019 年年度报告
平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
6、截至2019年4月30日，公司年内累计新增借款超过上年末净资产的20%，详见2019年5月10日和5
月13日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
7、2019年6月，因债券交易纠纷，公司对金洲慈航集团股份有限公司、丰汇租赁有限公司、朱要文
申请仲裁案由深圳国际仲裁院受理，详见2019年7月12日和7月16日在深圳证券交易所网站固定收益信息
平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
8、2019年7月，公司对王宇、秦英的质押式证券回购纠纷仲裁案，以及公司对刘楠、陈蓉梅、上海
佳豪企业发展集团有限公司的质押借款合同纠纷仲裁案，由合肥仲裁委员会裁决。详见2019年7月16日和
7月19日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
9、2019年7月，公司对河南豫联能源集团有限公司的质押借款合同纠纷仲裁案，由合肥仲裁委员会
裁决。详见2019年8月2日和8月8日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相
关公告及临时受托报告。
10、2019年8月，因质押借款合同纠纷，公司对姜剑、郝斌、朱兰英、青岛亚星实业有限公司申请仲
裁案由合肥仲裁委员会受理，详见2019年8月5日和8月8日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
11、2019年8月，公司诉吉林利源精制股份有限公司的债券交易纠纷案，由安徽省高级人民法院判决。
详见2019年8月28日和9月2日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告
及临时受托报告。
12、2019年9月，公司诉哈尔滨秋林集团股份有限公司等七被告的债券交易纠纷案，由安徽省合肥市
中级人民法院判决。详见2019年9月27日和10月8日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
13、2019年9月，鉴于公司已与被申请人自行达成和解，公司向合肥仲裁委员会申请，撤回了与姜剑、
郝斌、朱兰英、青岛亚星实业有限公司质押借款合同纠纷的仲裁请求。详见2019年10月8日和10月14日在
深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
14、2019年10月，因质押式证券回购纠纷，公司对天津物产进出口公司的诉讼案，由安徽省合肥市
中级人民法院受理。详见2019年10月29日和11月1日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
15、2019年11月，因质押式证券回购纠纷，公司对拉萨市热风投资管理有限公司、旭森国际控股集
团有限公司的诉讼案，由安徽省合肥市中级人民法院受理。详见2019年11月20日和11月25日在深圳证券
交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
16、2019年11月，公司对陈俊、姜圆圆等二十一人的质押借款合同纠纷仲裁案，由合肥仲裁委员会
裁决。详见2019年12月5日和12月10日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的
相关公告及临时受托报告。
17、2019年12月，公司诉印纪娱乐传媒股份有限公司、肖文革的债券交易纠纷案，由安徽省合肥市
中级人民法院判决。详见2019年12月16日和12月18日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台
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2019 年年度报告
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
18、2019年12月，因合同纠纷，公司对赵国、刘颖的诉讼案，由安徽省合肥市中级人民法院受理。
详见2019年12月16日和12月18日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关
公告及临时受托报告。
19、2019年12月，公司诉华业发展（深圳）有限公司、ZHOU WEN HUAN 质押式证券回购纠纷案，及
公司诉华业发展（深圳）有限公司质押式证券回购纠纷案，由安徽省高级人民法院判决。详见2019年12
月31日和2020年1月3日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临
时受托报告。
其它重大事项见本报告第五节“十九、其他重大事项说明”中“8、公司重大事项信息披露索引”部
分。
十三、公司债券是否存在保证人
是 否
145
2019 年年度报告
第十二节 财务报告
审 计 报 告
容诚审字[2020]230Z0902 号
国元证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了国元证券股份有限公司（以下简称国元证券）财务报表，包括 2019 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了国元证券 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经
营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师
对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计
师职业道德守则，我们独立于国元证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些
事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发
表意见。
（一） 融资类业务信用减值准备的计提
1、事项描述
如财务报表附注五、4 和 7 所述，2019 年 12 月 31 日，国元证券融出资金余额 123.86
146
2019 年年度报告
亿元，减值准备余额为人民币 0.77 亿元；买入返售金融资产账面余额为人民币 85.83 亿元，
其中股票质押式回购为人民币 69.62 亿元，约定购回业务为 2.29 亿元，债券质押式回购为
人民币 13.91 亿元，减值准备余额为人民币 5.12 亿元。国元证券根据《企业会计准则第 22
号—金融工具确认和计量》，运用三阶段减值模型计量预期信用损失，对于第三阶段的融
资类业务，国元证券管理层（以下简称管理层）通过评估与融资类业务相关的现金流计提
减值准备，由于减值风险的衡量及确认抵押品资产价值涉及管理层的主观判断和估计，且
结果对财务报表影响重大，我们将该事项确定为合并及母公司财务报表审计的关键审计事
项。
2、审计应对
我们对买入返售金融资产的减值实施相关程序包括：
（1）测试与融资类业务减值测试相关的关键控制；
（2）检查评估所用的模型及方法的适当性及一贯性、预估损失率的合理性等；重新计
算减值准备以验证其准确性；
（3）检查管理层用于计算抵押资产的市场价值；获取管理层的评估记录及交易对手方
资料，关注客户过往的还款历史，进而综合判断管理层估计的合理性。
（二）结构化主体合并范围的确定
1、事项描述
如财务报表附注一、2 及七、1 所述，截至 2019 年 12 月 31 日，国元证券作为管理
人或作为投资人以自有资金持有份额的结构化主体纳入合并范围的资产总额为 84.61 亿元，
占合并财务报表资产总额的 10.17%。
根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》之规定，合并财务报表的合并范围应
当以控制为基础予以确定。国元证券管理层根据控制的三要素对是否控制结构化主体进行
判断：（1）国元证券是否拥有对结构化主体的权力；（2）国元证券是否通过参与被投资
方的相关活动而享有可变回报；（3）国元证券是否有能力运用对被投资方的权力影响其回
报金额。为此，国元证券管理层应对是否控制结构化主体予以判断。由于该事项涉及管理
层的重大判断，我们将该事项确认为合并财务报表审计的关键审计事项。
2.审计应对
我们对结构化主体合并范围的确定实施相关程序包括：
147
2019 年年度报告
（1）测试与国元证券管理层确定结构化主体是否纳入合并范围相关的关键控制；
（2）获取了相关资产管理产品及投资产品的合同、产品说明书等，并运用控制三要素
评估国元证券管理层对控制的判断是否合理；
（3）检查了国元证券纳入合并范围及未纳入合并范围的结构化主体相关披露的充分
性，以判断其是否符合《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》之相关规定。
四、其他信息
国元证券管理层对其他信息负责。其他信息包括国元证券 2019 年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国元证券的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国元证券、终止运营或别无其他现实
的选择。
治理层负责监督国元证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通
常认为错报是重大的。
148
2019 年年度报告
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对国元证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国元证券
不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（6）就国元证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可
能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而
构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事
项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公
众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
149
2019 年年度报告
容诚会计师事务所 中国注册会计师：张婕
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：陈雪
中国北京 中国注册会计师：倪士明
2020 年 3 月 26 日
150
2019 年年度报告
财务报表
1、 合并资产负债表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产： 负债：
货币资金 五、1 16,294,652,918.72 15,084,867,750.32 短期借款 五、24 1,088,103,966.00 1,121,536,000.00
其中：客户资金存款 五、1 13,818,939,396.08 10,677,463,710.22 应付短期融资款 五、25 4,486,718,063.51 11,052,460,000.00
结算备付金 五、2 3,285,660,769.03 2,508,367,694.29 拆入资金 五、26 100,000,000.00
其中：客户备付金 五、2 2,819,550,772.22 1,965,985,344.72 交易性金融负债 五、27 7,799,193,518.65
以公允价值计量且其变动
贵金属 五、28 8,978,931,548.83
计入当期损益的金融负债
拆出资金 衍生金融负债 五、3
融出资金 五、4 12,309,596,128.05 10,077,567,140.86 卖出回购金融资产款 五、29 14,719,547,530.73 11,290,925,063.25
衍生金融资产 代理买卖证券款 五、30 16,568,082,481.32 12,646,231,733.27
存出保证金 五、5 75,774,025.33 109,500,017.81 代理承销证券款
应收款项 五、6 637,049,750.15 323,062,939.31 应付职工薪酬 五、31 172,099,114.24 274,909,485.53
应收款项融资 应交税费 五、32 188,700,795.93 190,310,027.40
合同资产 应付款项 五、33 419,184,788.70 511,935,576.67
买入返售金融资产 五、7 8,071,074,462.78 10,797,390,499.83 合同负债
持有待售资产 持有待售负债
金融投资： 预计负债 五、34 8,060,000.00
以公允价值计量且其变动
五、8 3,023,333,047.82 长期借款 五、35 447,890,000.00 438,100,000.00
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 五、9 16,464,138,564.50 应付债券 五、36 12,202,694,751.11 6,499,814,403.56
债权投资 五、10 812,103,966.68 其中：优先股
可供出售金融资产 五、11 29,685,120,791.28 永续债
其他债权投资 五、12 20,366,722,184.90 租赁负债
其他权益工具投资 递延收益
持有至到期投资 五、13 662,996,592.78 递延所得税负债 五、19 60,084,972.69 1,462,963.33
长期股权投资 五、14 2,822,644,857.25 2,716,345,786.47 其他负债 五、37 70,117,312.16 376,846,274.16
投资性房地产 负债合计 58,322,417,295.04 53,391,523,076.00
固定资产 五、15 1,289,468,790.23 1,348,479,846.87 所有者权益：
在建工程 五、16 79,130,833.26 68,561,745.80 股本 五、38 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00
使用权资产 其他权益工具
无形资产 五、17 48,736,655.14 55,582,674.15 其中：优先股
商誉 五、18 120,876,333.75 120,876,333.75 永续债
递延所得税资产 五、19 328,697,366.58 307,511,939.13 资本公积 五、39 12,610,173,775.88 12,610,173,775.88
其他资产 五、20 162,495,662.96 1,149,645,068.97 减：库存股
其他综合收益 五、40 219,422,736.96 -351,261,290.81
盈余公积 五、41 1,336,639,334.32 1,321,496,564.92
一般风险准备 五、42 2,737,808,876.53 2,693,082,651.87
未分配利润 五、43 4,565,132,948.64 4,997,394,143.44
归属于母公司所有者权益合计 24,834,624,719.33 24,636,332,892.30
少数股东权益 五、44 11,781,254.94 11,353,901.14
所有者权益合计 24,846,405,974.27 24,647,686,793.44
资产总计 83,168,823,269.31 78,039,209,869.44 负债和所有者权益总计 83,168,823,269.31 78,039,209,869.44
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
151
2019 年年度报告
2、 合并利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 3,198,808,368.09 2,537,907,348.38
利息净收入 五、45 1,279,179,357.06 540,351,498.63
利息收入 五、45 2,586,332,335.44 1,921,778,992.38
利息支出 五、45 1,307,152,978.38 1,381,427,493.75
手续费及佣金净收入 五、46 1,203,254,038.00 960,437,729.49
其中：经纪业务手续费净收入 五、46 682,291,349.23 552,480,650.08
投资银行业务手续费净收入 五、46 399,840,780.99 292,140,954.18
资产管理业务手续费净收入 五、46 118,189,484.31 97,213,751.78
投资收益（损失以“－”列示） 五、47 518,271,151.11 1,612,521,173.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 五、47 127,312,740.92 77,769,180.57
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 五、48 9,994,312.05 9,849,596.79
公允价值变动收益（损失以“－”列示） 五、49 141,544,624.91 -629,870,810.22
汇兑收益（损失以“－”列示） 5,840,975.80 8,698,777.80
其他业务收入 五、50 27,104,123.07 33,511,239.35
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、51 13,619,786.09 2,408,143.24
二、营业总支出 2,094,279,722.27 1,696,810,014.20
税金及附加 五、52 40,985,384.96 52,830,944.89
业务及管理费 五、53 1,669,362,955.23 1,470,443,880.95
资产减值损失 五、54 160,509,416.61
信用减值损失 五、55 368,806,864.09
其他资产减值损失
其他业务成本 五、56 15,124,517.99 13,025,771.75
三、营业利润（亏损以“－”列示） 1,104,528,645.82 841,097,334.18
加：营业外收入 五、57 52,058,016.09 15,830,253.50
减：营业外支出 五、58 5,270,790.84 21,824,685.51
四、利润总额（亏损总额以“－”列示） 1,151,315,871.07 835,102,902.17
减：所得税费用 五、59 236,526,952.73 164,576,047.96
五、净利润（净亏损以“－”列示） 914,788,918.34 670,526,854.21
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 914,788,918.34 670,526,854.21
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） -
（二）按所有权属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 914,361,564.54 670,370,829.86
2.少数股东损益 427,353.80 156,024.35
六、其他综合收益的税后净额 99,668,279.33 -901,932,542.24
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 99,668,279.33 -901,924,810.20
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -
1.重新计量设定受益计划的变动额 -
2.权益法下不能转损益的其他综合收益 -
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动 -
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 99,668,279.33 -901,924,810.20
152
2019 年年度报告
1.权益法下可转损益的其他综合收益 153,332.93 -116,287,138.57
2.其他债权投资公允价值变动 88,193,549.28
3.可供出售金融资产公允价值变动损益 -847,401,185.14
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 -
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 -19,465,001.62
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额 30,786,398.74 61,763,513.51
9.其他 -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -7,732.04
七、综合收益总额 1,014,457,197.67 -231,405,688.03
其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额 1,014,029,843.87 -231,553,980.34
归属于少数股东的综合收益总额 427,353.80 148,292.31
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.27 0.20
（二）稀释每股收益 0.27 0.20
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
3、 合并现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 -
向其他金融机构拆入资金净增加额 -
收取利息、手续费及佣金的现金 4,640,739,525.06 3,526,156,719.84
拆入资金净增加额 100,000,000.00
返售业务资金净增加额 2,335,851,119.25
回购业务资金净增加额 3,419,291,680.98 42,292,777.01
融出资金净减少额 - 3,778,979,242.10
代理买卖证券收到的现金净额 3,921,850,748.05
收到其他与经营活动有关的现金 五、60 168,836,320.17 760,331,846.58
经营活动现金流入小计 14,586,569,393.51 8,107,760,585.53
为交易目的而持有的金融资产净增加额 4,141,555,295.24 6,680,860,302.39
拆出资金净增加额 -
融出资金净增加额 1,980,753,258.29
代理买卖证券支付的现金净额 - 804,779,152.05
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 1,107,577,661.26 1,045,676,441.46
支付给职工及为职工支付的现金 1,277,676,804.50 1,068,679,515.61
支付的各项税费 520,791,232.35 423,463,058.12
支付其他与经营活动有关的现金 五、60 775,265,747.37 532,348,623.22
经营活动现金流出小计 9,803,619,999.01 10,555,807,092.85
经营活动产生的现金流量净额 4,782,949,394.50 -2,448,046,507.32
153
2019 年年度报告
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 77,086,305.45 7,278,441.33
取得投资收益收到的现金 53,172,406.59 46,602,893.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 11,369,218.48 7,134,283.52
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -
收到其他与投资活动有关的现金 五、60 -
投资活动现金流入小计 141,627,930.52 61,015,618.44
投资支付的现金 65,000,000.00 275,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 66,144,152.22 85,918,491.33
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -
支付其他与投资活动有关的现金 五、60 -
投资活动现金流出小计 131,144,152.22 360,918,491.33
投资活动产生的现金流量净额 10,483,778.30 -299,902,872.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 -
取得借款收到的现金 17,785,644,210.00 807,317,000.00
发行债券收到的现金 22,111,360,754.71 26,362,420,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 -
筹资活动现金流入小计 39,897,004,964.71 27,169,737,000.00
偿还债务支付的现金 41,133,049,516.00 26,806,470,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,640,707,287.76 1,426,311,157.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 -
支付其他与筹资活动有关的现金 五、60 - 1,067,852.50
筹资活动现金流出小计 42,773,756,803.76 28,233,849,010.18
筹资活动产生的现金流量净额 -2,876,751,839.05 -1,064,112,010.18
四、汇率变动对现金的影响 70,396,909.39 70,180,140.42
五、现金及现金等价物净增加额 1,987,078,243.14 -3,741,881,249.97
加：期初现金及现金等价物余额 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
六、期末现金及现金等价物余额 19,574,313,687.75 17,587,235,444.61
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
154
2019 年年度报告
合并股东权益变动表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
2019 年年度
归属于母公司股东权益
项 目 其他权益
减： 少数股东
工具 股东权益合计
库 其他综合收 一般风险准 权益
股本 优 永
资本公积 盈余公积 未分配利润
其 存 益 备
先 续
他 股
股 债
一、上年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,173,775.88 -351,261,290.81 1,321,496,564.92 2,693,082,651.87 4,997,394,143.44 11,353,901.14 24,647,686,793.44
加：会计政策变更 471,015,748.44 -42,483,521.21 -85,456,895.19 -317,451,587.13 25,623,744.91
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额 3,365,447,047.00 12,610,173,775.88 119,754,457.63 1,279,013,043.71 2,607,625,756.68 4,679,942,556.31 11,353,901.14 24,673,310,538.35
三、本年增减变
动金额（减少以 99,668,279.33 57,626,290.61 130,183,119.85 -114,809,607.67 427,353.80 173,095,435.92
“—”号填列）
（一）综合收益总
99,668,279.33 914,361,564.54 427,353.80 1,014,457,197.67
额
（二）股东投入和
减少资本
1.股东投入的普通
股
2.其他权益工具持
有者投入资本
3.股份支付计入股
东权益的金额
4.与少数股东的权
益性交易
5．其他
（三）利润分配 57,626,290.61 130,183,119.85 -1,029,171,172.21 -841,361,761.75
1.提取盈余公积 57,626,290.61 -57,626,290.61
2.提取一般风险准
130,183,119.85 -130,183,119.85
备
3.对股东的分配 -841,361,761.75 -841,361,761.75
4.其他
（四）股东权益内
部结转
1.资本公积转增股
本
2.盈余公积转增股
本
3.盈余公积弥补亏
损
4.设定受益计划变
动额结转留存收
益
5.其他综合收益结
转留存收益
6.其他
（五）其他
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,173,775.88 219,422,736.96 1,336,639,334.32 2,737,808,876.53 4,565,132,948.64 11,781,254.94 24,846,405,974.27
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
155
2019 年年度报告
合并股东权益变动表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
2018 年年度
归属于母公司股东权益
项 目 其他权益
减： 少数股东
工具 股东权益合计
库 其他综合收 一般风险准 权益
股本 优 永
资本公积 盈余公积 未分配利润
其 存 益 备
先 续
他 股
股 债
一、上年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,402,267.71 550,663,519.39 1,272,919,791.80 2,578,269,231.79 4,995,230,563.83 12,044,969.50 25,384,977,391.02
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额 3,365,447,047.00 12,610,402,267.71 550,663,519.39 1,272,919,791.80 2,578,269,231.79 4,995,230,563.83 12,044,969.50 25,384,977,391.02
三、本年增减变动
金额（减少以“—” -228,491.83 -901,924,810.20 48,576,773.12 114,813,420.08 2,163,579.61 -691,068.36 -737,290,597.58
号填列）
（一）综合收益总额 -901,924,810.20 670,370,829.86 148,292.31 -231,405,688.03
（二）股东投入和减
-228,491.83 -839,360.67 -1,067,852.50
少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有
者投入资本
3.股份支付计入股东
权益的金额
4.与少数股东的权益
性交易
5．其他 -228,491.83 -839,360.67 -1,067,852.50
（三）利润分配 48,576,773.12 114,813,420.08 -668,207,250.25 -504,817,057.05
1.提取盈余公积 48,576,773.12 -48,576,773.12
2.提取一般风险准备 114,813,420.08 -114,813,420.08
3.对股东的分配 -504,817,057.05 -504,817,057.05
4.其他
（四）股东权益内部
结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动
额结转留存收益
5.其他综合收益结转
留存收益
6.其他
（五）其他
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,173,775.88 -351,261,290.81 1,321,496,564.92 2,693,082,651.87 4,997,394,143.44 11,353,901.14 24,647,686,793.44
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
156
2019 年年度报告
4、 母公司资产负债表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产： 负债：
货币资金 11,306,887,372.07 11,060,774,363.08 短期借款
其中：客户资金存款 10,040,823,017.32 7,559,430,146.91 应付短期融资款 4,486,718,063.51 11,052,460,000.00
结算备付金 2,231,522,499.84 1,974,642,582.04 拆入资金 100,000,000.00
其中：客户备付金 1,858,269,275.96 1,544,010,295.71 交易性金融负债
以公允价值计量且
贵金属 其变动计入当期损
益的金融负债
拆出资金 衍生金融负债
卖出回购金融资
融出资金 11,390,775,679.00 8,955,322,387.20 14,043,560,931.50 9,184,499,256.00
产款
衍生金融资产 代理买卖证券款 11,865,971,940.96 9,075,235,796.80
存出保证金 44,213,367.59 104,547,200.73 代理承销证券款
应收款项 504,608,230.34 107,726,714.80 应付职工薪酬 十四、 167,293,187.35 271,379,762.63
应收款项融资 应交税费 169,501,803.38 166,635,704.16
合同资产 应付款项 72,885,287.17 228,759,137.37
买入返售金融资产 5,866,691,921.76 10,148,357,936.71 合同负债
持有待售资产 持有待售负债
金融投资： 预计负债 8,060,000.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 1,656,266,924.91 长期借款
金融资产
交易性金融资产 6,803,782,764.94 应付债券 12,202,694,751.11 6,499,814,403.56
债权投资 其中：优先股
可供出售金融资产 17,716,508,468.39 永续债
其他债权投资 20,366,722,184.90 租赁负债
其他权益工具投资 递延收益
持有至到期投资 递延所得税负债 26,603,793.30
长期股权投资 十四、1 6,207,936,393.04 6,199,767,473.41 其他负债 39,231,351.82 340,246,126.21
投资性房地产 负债合计 43,174,461,110.10 36,827,090,186.73
固定资产 1,279,267,816.86 1,335,882,296.31 所有者权益：
在建工程 79,130,833.26 68,304,159.58 股本 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00
使用权资产 其他权益工具
无形资产 44,916,986.17 51,233,876.43 其中：优先股
商誉 永续债
递延所得税资产 317,159,685.74 253,208,472.53 资本公积 12,610,368,506.67 12,610,368,506.67
其他资产 106,270,134.53 746,570,420.54 减：库存股
其他综合收益 151,963,528.20 -361,372,209.57
盈余公积 1,336,639,334.32 1,321,496,564.92
一般风险准备 2,647,653,348.73 2,604,849,913.78
未分配利润 3,263,352,995.02 4,011,233,267.13
所有者权益合计 23,375,424,759.94 23,552,023,089.93
负债和所有者权
资产总计 66,549,885,870.04 60,379,113,276.66 66,549,885,870.04 60,379,113,276.66
益总计
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157
2019 年年度报告
5、 母公司利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 2,478,035,537.88 2,083,042,190.36
利息净收入 十四、3 1,044,014,856.84 512,102,844.36
利息收入 十四、3 2,226,105,860.31 1,713,034,290.20
利息支出 十四、3 1,182,091,003.47 1,200,931,445.84
手续费及佣金净收入 十四、4 1,161,999,447.31 920,817,508.34
其中：经纪业务手续费净收入 十四、4 624,737,012.60 492,857,616.87
投资银行业务手续费净收入 十四、4 386,966,452.41 283,799,400.51
资产管理业务手续费净收入 十四、4 147,418,275.81 125,558,117.51
投资收益（损失以“－”列示） 十四、5 223,272,353.09 648,049,844.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 十四、5 81,380,238.51 74,458,425.65
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 9,952,111.28 9,757,110.00
公允价值变动收益（损失以“－”列示） 十四、6 7,056,754.51 -32,361,130.95
汇兑收益（损失以“－”列示） 409,938.49 1,004,953.91
其他业务收入 17,710,290.27 21,262,916.98
资产处置收益（损失以“-”号填列） 13,619,786.09 2,408,143.24
二、营业总支出 1,803,076,605.74 1,445,690,730.61
税金及附加 40,232,964.78 37,356,650.31
业务及管理费 十四、7 1,433,639,989.88 1,282,422,063.30
资产减值损失 116,449,790.23
信用减值损失 324,385,239.79
其他资产减值损失
其他业务成本 4,818,411.29 9,462,226.77
三、营业利润（亏损以“－”列示） 674,958,932.14 637,351,459.75
加：营业外收入 42,267,419.93 4,732,506.66
减：营业外支出 4,703,078.68 17,946,021.62
四、利润总额（亏损总额以“－”列示） 712,523,273.39 624,137,944.79
减：所得税费用 136,260,367.32 138,370,213.63
五、净利润（净亏损以“－”列示） 576,262,906.07 485,767,731.16
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 576,262,906.07 485,767,731.16
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 68,881,880.59 -719,177,363.83
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
158
2019 年年度报告
（二）将重分类进损益的其他综合收益 68,881,880.59 -719,177,363.83
1.权益法下可转损益的其他综合收益 153,332.93 -119,462,675.59
2.其他债权投资公允价值变动 88,193,549.28 -599,714,688.24
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 -19,465,001.62
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
七、综合收益总额 645,144,786.66 -233,409,632.67
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
6、 母公司现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
项目 附注 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,714,150,762.79 2,977,685,275.92
拆入资金净增加额 100,000,000.00
返售业务资金净增加额 3,899,987,940.60
回购业务资金净增加额 4,849,730,889.00 1,510,123,684.00
融出资金净减少额 3,741,790,494.67
代理买卖证券收到的现金净额 2,790,736,144.16
收到其他与经营活动有关的现金 131,753,545.78 340,967,367.78
经营活动现金流入小计 15,486,359,282.33 8,570,566,822.37
为交易目的而持有的金融资产净增加额 7,063,615,723.64 7,313,822,537.96
拆出资金净增加额
融出资金净增加额 2,171,300,369.92
代理买卖证券支付的现金净额 1,144,808,301.12
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 713,608,552.20 592,669,477.32
支付给职工及为职工支付的现金 1,115,096,608.57 941,474,628.43
支付的各项税费 475,796,929.29 320,032,863.32
支付其他与经营活动有关的现金 747,142,740.94 405,711,232.87
经营活动现金流出小计 12,286,560,924.56 10,718,519,041.02
经营活动产生的现金流量净额 3,199,798,357.77 -2,147,952,218.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 62,249,900.00 20,464,500.00
159
2019 年年度报告
取得投资收益收到的现金 43,424,539.44 46,483,869.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 11,365,772.29 6,954,902.29
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 117,040,211.73 73,903,272.07
投资支付的现金 4,304,868.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 63,284,084.64 78,041,884.34
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流出小计 63,284,084.64 82,346,752.60
投资活动产生的现金流量净额 53,756,127.09 -8,443,480.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 22,111,360,754.71 26,362,420,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 22,111,360,754.71 26,362,420,000.00
偿还债务支付的现金 23,289,940,000.00 26,806,470,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,572,392,251.27 1,381,093,729.86
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 24,862,332,251.27 28,187,563,729.86
筹资活动产生的现金流量净额 -2,750,971,496.56 -1,825,143,729.86
四、汇率变动对现金的影响 409,938.49 1,004,953.91
五、现金及现金等价物净增加额 502,992,926.79 -3,980,534,475.13
加：期初现金及现金等价物余额 13,029,416,945.12 17,009,951,420.25
六、期末现金及现金等价物余额 13,532,409,871.91 13,029,416,945.12
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
160
2019 年年度报告
7、 母公司股东权益变动表
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
2019 年年度
归属于母公司股东权益
其他权益
项 目 减：
工具 股东权益合计
库
股本 优 永
资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其 存
先 续
他 股
股 债
一、上年年末余
3,365,447,047.00 12,610,368,506.67 -361,372,209.57 1,321,496,564.92 2,604,849,913.78 4,011,233,267.13 23,552,023,089.93
额
加：会计政策变
444,453,857.18 -42,483,521.21 -84,967,042.42 -297,384,648.45 19,618,645.10
更
前期差错更正
其他
二、本年年初余
3,365,447,047.00 12,610,368,506.67 83,081,647.61 1,279,013,043.71 2,519,882,871.36 3,713,848,618.68 23,571,641,735.03
额
三、本年增减变动
金额（减少以“—” 68,881,880.59 57,626,290.61 127,770,477.37 -450,495,623.66 -196,216,975.09
号填列）
（一）综合收益
68,881,880.59 576,262,906.07 645,144,786.66
总额
（二）股东投入
和减少资本
1.股东投入的普
通股
2.其他权益工具
持有者投入资本
3.股份支付计入
股东权益的金额
4.其他
（三）利润分配 57,626,290.61 127,770,477.37 -1,026,758,529.73 -841,361,761.75
1.提取盈余公积 57,626,290.61 -57,626,290.61
2.提取一般风险
127,770,477.37 -127,770,477.37
准备
3.对股东的分配 -841,361,761.75 -841,361,761.75
4.其他
（四）股东权益内
部结转
1.资本公积转增
股本
2.盈余公积转增
股本
3.盈余公积弥补
亏损
4.设定受益计划
变动额结转留存
收益
5.其他综合收益
结转留存收益
6.其他
（五）其他
四、本年年末余
3,365,447,047.00 12,610,368,506.67 151,963,528.20 1,336,639,334.32 2,647,653,348.73 3,263,352,995.02 23,375,424,759.94
额
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
161
2019 年年度报告
母公司股东权益变动表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2019 年度 单位：人民币元
2018 年年度
归属于母公司股东权益
其他权益
项 目 减：
工具 股东权益合计
库
股本 优 永
资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其 存
先 续
他 股
股 债
一、上年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,314,509.21 357,805,154.26 1,272,919,791.80 2,494,786,928.96 4,188,922,350.96 24,290,195,782.19
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,365,447,047.00 12,610,314,509.21 357,805,154.26 1,272,919,791.80 2,494,786,928.96 4,188,922,350.96 24,290,195,782.19
三、本年增减变动金额
53,997.46 -719,177,363.83 48,576,773.12 110,062,984.82 -177,689,083.83 -738,172,692.26
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -719,177,363.83 485,767,731.16 -233,409,632.67
（二）股东投入和减
少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持
有者投入资本
3.股份支付计入股
东权益的金额
4.其他
（三）利润分配 48,576,773.12 110,062,984.82 -663,456,814.99 -504,817,057.05
1.提取盈余公积 48,576,773.12 -48,576,773.12
2.提取一般风险准
110,062,984.82 -110,062,984.82
备
3.对股东的分配 -504,817,057.05 -504,817,057.05
4.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股
本
2.盈余公积转增股
本
3.盈余公积弥补亏
损
4.设定受益计划变
动额结转留存收益
5.其他综合收益结
转留存收益
6.其他
（五）其他 53,997.46 53,997.46
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,368,506.67 -361,372,209.57 1,321,496,564.92 2,604,849,913.78 4,011,233,267.13 23,552,023,089.93
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
162
2019 年年度报告
国元证券股份有限公司
财务报表附注
截止 2019 年 12 月 31 日
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
1、公司概况
国元证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于 2007 年 9 月 29 日经中国证
监会证监公司字[2007]165 号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出
售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组而设立，吸收合并后存续公司注册资
本变更为 146,410 万元。2007 年 10 月 25 日，北京化二股份有限公司完成了迁址、变更经
营范围以及资产、业务、人员等置入、置出工作后，正式更名为国元证券股份有限公司，
统一社会信用代码：91340000731686376P。2007 年 10 月 30 日，公司股票在深圳证券交易
所复牌，股票代码 000728，股票简称“国元证券”。2009 年 10 月根据国元证券股份有限公司
2008 年度股东大会决议和修改后公司章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2009]1099 号文核准，公司公开增发 5 亿股人民币普通股，增发后公司的注册资本变更为人
民币 196,410 万元。
国元证券有限责任公司是国元证券股份有限公司的前身，由原安徽省国际信托投资公
司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券经营性资产为
基础，联合其他 12 家法人单位共同发起设立的综合类证券公司。国元证券有限责任公司于
2001 年 9 月 27 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监机构字[2001]194
号文件批准开业，2001 年 10 月 15 日经安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本 203,000
万元。国元证券有限责任公司被北京化二股份有限公司吸收合并后，已办理注销。
2017 年 5 月 22 日，根据公司 2016 年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司以 2016
年 12 月 31 日总股本 1,964,100,000 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，转
增后总股本为 2,946,150,000 股。
根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证监会《关
163
2019 年年度报告
于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1705 号文）的核准，
公司向特定投资者发行人民币普通股股票 41,929.7047 万股，每股面值 1 元，本次发行后公
司注册资本变更为 336,544.7047 万元。
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司累计发行股份总数 336,544.7047 万股，公司注册资本
为 336,544.7047 万元。
本公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期
货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。主要业务为证券的代理买
卖；证券自营买卖；证券承销；证券投资咨询；客户资产管理等。
公司注册地：安徽省合肥市梅山路 18 号，总部办公地：安徽省合肥市梅山路 18 号。
法定代表人：俞仕新。
财务报告批准报出日：本财务报表业经公司董事会于 2020 年 3 月 26 日决议批准报出。
2、合并财务报表范围
（1）本报告期末纳入合并范围的子公司
持股比例（%）
序号 子公司全称 子公司简称
直接 间接
1 国元国际控股有限公司 国元国际 100.00 —
2 国元股权投资有限公司 国元股权 100.00 —
3 国元期货有限公司 国元期货 98.41 —
4 国元创新投资有限公司 国元创新 100.00 —
5 安徽国元物业管理有限责任公司 国元物业 100.00 —
上述子公司具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益；国元国际控股有限公司原
名国元证券（香港）有限公司。
（2）本报告期末纳入合并范围的结构化主体
序 自有资金期末
结构化主体全称 结构化主体简称
号 份额比例
1 国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划 元赢 1 号 15.02%
2 国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划 元赢 2 号 15.02%
3 国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划 元赢 3 号 14.27%
4 国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划 元赢 4 号 14.97%
5 国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划 元赢 6 号 15.00%
6 国元元赢 11 号集合资产管理计划 元赢 11 号 100.00%
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2019 年年度报告
7 国元元赢 16 号集合资产管理计划 元赢 16 号 15.70%
8 国元元赢 28 号集合资产管理计划 元赢 28 号 10.19%
9 国元元赢 33 号集合资产管理计划 元赢 33 号 10.13%
10 国元元赢 34 号集合资产管理计划 元赢 34 号 9.97%
11 国元元赢 35 号集合资产管理计划 元赢 35 号 10.20%
12 国元证券元赢 71 号集合资产管理计划 元赢 71 号 4.92%
13 国元证券元赢 73 号集合资产管理计划 元赢 73 号 4.75%
14 国元证券元赢 76 号集合资产管理计划 元赢 76 号 4.75%
15 国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划 浦江 1 号 15.00%
16 国元元融 1 号集合资产管理计划 元融 1 号 14.70%
17 国元元泰直投 1 号集合资产管理计划 元泰 1 号 16.67%
国元证券元福 3 号中性策略 FOF 集合资产
18 元福 3 号 14.93%
管理计划
19 国元证券元惠 39 号定向资产管理合同 元惠 39 号 100.00%
20 国元创新驱动集合资产管理计划 创新驱动 15.98%
证券行业支持民企发展系列之国元证券 5
21 国元 5 号 100.00%
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 8
22 国元 8 号 100.00%
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 11
23 国元 11 号 100.00%
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 12
24 国元 12 号 100.00%
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券
25 支持民企发展 FOF 100.00%
FOF 单一资产管理计划
上述结构化主体具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益。
（3）本报告期内合并财务报表范围变化
①本报告期内新增结构化主体
结构化主体 纳入合并
序号 结构化主体全称 设立时间
简称 范围原因
1 国元元赢 28 号集合资产管理计划 元赢 28 号 2017 年 3 月 控制
2 国元元赢 33 号集合资产管理计划 元赢 33 号 2018 年 9 月 控制
3 国元元赢 34 号集合资产管理计划 元赢 34 号 2018 年 3 月 控制
4 国元元赢 35 号集合资产管理计划 元赢 35 号 2018 年 5 月 控制
5 国元证券元赢 71 号集合资产管理计划 元赢 71 号 2019 年 11 月 控制
6 国元证券元赢 73 号集合资产管理计划 元赢 73 号 2019 年 12 月 控制
7 国元证券元赢 76 号集合资产管理计划 元赢 76 号 2019 年 12 月 控制
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2019 年年度报告
国元证券元福 3 号中性策略 FOF 集合
8 资产管理计划 元福 3 号 2019 年 4 月 控制
9 国元元融 1 号集合资产管理计划 元融 1 号 2018 年 9 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证
10 券 5 号单一资产管理计划 国元 5 号 2019 年 3 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证
11 券 8 号单一资产管理计划 国元 8 号 2019 年 4 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证
12 券 11 号单一资产管理计划 国元 11 号 2019 年 9 月 控制
证券行业支持民企发展系列之国元证
13 券 12 号单一资产管理计划 国元 12 号 2019 年 10 月 控制
②减少子公司
无。
③本报告期内减少结构化主体
序号 结构化主体全称 结构化主体简称 减少原因
1 国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划 黄山 1 号 失去控制
2 国元证券招元 7 号定向资产管理计划 招元 7 号 清算
3 国元证券元中 26 号定向资产管理合同 元中 26 号 清算
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》（2014 年修订）、《证券公司年
度报告内容与格式准则》（2013 年修订）、《证券公司财务报表附注编制的特别规定（2018）》
的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经
营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会
计准则中相关会计政策执行。
1、遵循企业会计准则的声明
166
2019 年年度报告
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
本公司正常营业周期为一年。
4、记账本位币
采用人民币为记账本位币，境外子公司按所在国家或地区的货币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方的账面价
值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计
政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价
收入不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债的公允价值。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复
核后，计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确
认的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确
认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允
167
2019 年年度报告
价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经
济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被
购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
本公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得
税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介
费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权
益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，不仅包括根据表决权（或类似表
决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构
化主体。
（2）合并财务报表的编制方法
所有纳入合并财务报表合并范围的主体所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会
计政策、会计期间进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关
资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并
利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司
168
2019 年年度报告
合并当期期初至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目
进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期
初数；将子公司自购买日至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自
购买日至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制
下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有
的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投
资收益。
在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投
资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时转为当期投资收益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股
权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调
整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整
留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值
变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与
购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
169
2019 年年度报告
则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的
即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财
务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处
置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
9、金融工具
自 2019 年 1 月 1 日起适用
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的
合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同
时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，
应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资
产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易
日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2）金融资产的分类与计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，
170
2019 年年度报告
将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管
理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后
的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其
初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票
据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融
资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或
减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金
融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。
除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用
实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此
类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（3）金融负债的分类与计量
171
2019 年年度报告
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市
场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进
行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险
变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，
之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②贷款承诺及财务担保合同负债
贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款
的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照
依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确
定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。③以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则
该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融
资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该
工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持
有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的
金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同
规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等
于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或
合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外
变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为
金融负债。
172
2019 年年度报告
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时
转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适
用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量
且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不
存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入
衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得
日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融工具减值
①预期信用损失的确定
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
公司结合前瞻性信息进行预期信用损失评估，并在每个资产负债表日确认相关的损失
准备。对预期信用损失的计量反映以下各种要素：（1）通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额；（2）货币时间价值；（3）在资产负债表日无需付出不必要的
额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依
据的信息。
公司在计量预期信用损失时，考虑了前瞻性信息，通过进行历史数据分析，识别出影
响金融资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标，主要包括相关领域的主要宏
观经济指数、市场平均数据等。
对债券业务预期信用损失计提主要为前瞻性影响的违约概率(PD)、违约风险敞口
(EAD)、违约损失率(LGD)三者乘积折现后的结果。违约概率是指借款人在未来 12 个月或在
整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性；违约风险敞口等于金融工具违约时点后
合同应收的全部现金流按实际利率折现到违约时点的现值；违约损失率是指对违约风险敞
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2019 年年度报告
口发生损失程度作出的预期，主要结合担保物变现的价值、债券发行人或交易对手的类型
等。
对融资类业务，预期信用损失为违约风险敞口(EAD)及考虑前瞻性影响的损失率比率
(LR)二者乘积折现后的结果。损失率比率是指公司对违约风险敞口发生损失概率和程度作出
的预期，公司使用基于公开市场数据测算的历史损失率并评估其适当性。
对于纳入预期信用损失计量的金融工具，公司评估相关金融工具的信用风险自初始确
认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失。
②金融工具的减值的确认
公司以预期信用损失为基础，进行减值会计处理并确认损失准备的金融工具包括：以
摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁
应收款、合同资产以及符合条件的贷款承诺和财务担保合同等。
（a）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，在其他综合收益中
确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不应减少该金融资产在资产负债
表中列示的账面价值。
在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加
的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该
金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认
后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司将
整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。
（b）对于以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益计量的金融资
产债务工具投资，其预期信用损失的计量中使用了模型和假设，这些模型和假设涉及未来
的宏观经济情况和客户的信用行为(客户违约的可能性及相应损失)。
为了保证预期信用损失计提重大判断（判断信用风险显著增加的标准；选择计量预期
信用损失的适当模型和假设；针对不同类型的产品，在计量预期信用损失时确定需要使用
的前瞻性信息和权重）的准确性，公司建立业务部门、分支机构、子公司与风险管理部门、
财务部门的协调机制，明确职责，确保合理评估金融工具的信用风险，准确计量金融工具
的预期信用损失。
（c）活期存款、合同期限三个月以内的货币市场业务，包括定期存款、银行间或交易
所拆出资金、逆回购等由于信用风险不重大，公司一般情况下不计提信用损失减值准备。
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公司参照债券投资业务的预期信用损失计量方法，对货币市场业务计量预期信用损失。
公司可基于交易场所、交易对手的类型和信用状况、合同期限、担保品情况等合理估计损
失率，使用损失率方法计量预期信用损失。预期信用损失=基数*损失率，其中，基数为货
币市场业务的账面余额。
（d）公司对账面应收款项预期信用损失的计提，分以下情形处理：
因融资融券、买入返售金融资产中的约定购回交易业务、股票质押式回购交易业务，
根据合同约定经强制平仓处理操作完成后形成的应收款项由于信用风险较高，按照预期回
收情况计算预期信用损失；对合同还款日逾期 90 天，按应收账款与抵押品资产价值的差额
全额计提。
因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、
业绩报酬和席位佣金等由于信用风险不重大，可不计提信用损失减值准备；
其他已发生信用风险或金额重大的应收款项应单独进行减值测试，通过预估其未来现
金流量现值或预估其坏账损失率计提坏账准备。其中，信用风险已经发生的情景包括但不
限于以下情况：
债务人违反了合同条款，且在 90 天内仍未履行合同义务；债务人发生严重财务困难，
影响融资人履约能力；债务人经营不善，很可能破产或进行其他不利的财务重组等；公司
出于经济或合同等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出了在任何其他情况下都
不会做出的让步。
其他未发生信用风险且金额不重大的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对
金融资产进行分组。坏账准备金额根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根
据合同条款偿还欠款的能力），按历史损失经验、目前经济状况、预计应收款项组合中已
经存在的损失评估确定。
公司一般性应收款项单项不重大的标准为 1,000 万元（不含 1,000 万元）,可按账龄和历
史损失经验数据等类似风险组合比例计提预期信用损失准备。
计提范围：公司于资产负债表日，对各项非重大应收款扣除应收认购新股、交易所清
算占用款等无风险应收款项后计提。
计提方法：采用账龄分析法。部分往来款采用账龄分析法难于真实反映其预期信用损
失，可按扣除未来现金流量现值的差额提取。
提取比例：公司根据以前年度与之相同或类似、具有类似信用风险特征的应收款项组
合的实际损失率为基础，结合现时情况确定各项组合计提坏账准备的比例。
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账龄确定：采用账龄分析法计提坏账准备时，收到债务单位当期偿还的部分债务后，
对剩余的应收款项不应改变其账龄，仍按原账龄加上本期应增加的账龄确定；在存在多笔
应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当
逐笔认定收到的应收款项；如果确实无法认定的，按照先发生先收回的原则予以确认，剩
余应收款项的账龄按上述同一原则确定。
坏账准备的合理估计：除有确凿证据表明该项应收款项不能收回或收回的可能性很小
外（如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导
致停业而在短时间内无法偿付债务等，以及逾期 3 年以上的应收款项），当年发生、计划
进行重组、与关联方发生等已逾期但无确凿证据表明不能收回的应收款项，一般不能全额
计提。
③“三阶段”减值模型
第一阶段，如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，公司按照相当于
该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备； 第二阶段，如果该金融
工具的信用风险自初始确认后已显著增加，但并未将其视为已发生信用减值，公司按照相
当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；第三阶段，对于已发
生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量其损失准备。
当触发以下一个或多个定量和定性指标时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著
增加，公司将其转移至“第二阶段”：
（a）融资类业务信用管理预警情况的发生，主要指预先设定的融资类业务维持担保比
是否采取追保或平仓措施；作为抵押的担保品价值或第三方担保质量的显著下降， 其预期
将影响发生拖欠的概率等；
（b）债券投资业务中内外部信用评级自初始确认后至报告日显著恶化；同时设定可推
翻假设，即如果债券在合同付款逾期超过 30 天，则认为其信用风险显著增加。
当金融工具发生信用减值，则将被转移至“第三阶段”。公司认为金融工具发生信用减值
的情形有：
（a）融资类业务的信用管理限制情况，主要指基于预先设定的融资类业务的担保物价
值已经不能覆盖融资金额，融资人资信状况严重恶化，账面资不抵债等；
（b）债券投资业务的内外部投资级别的显著下降，且预期本金和利息未来也很难收回，
通常可以推定发行人违约，或者发行人发生重大财务困难。同时设定可推翻假设，即如果
债券在合同付款逾期超过 90 天，则认为其造成信用损失。
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2019 年年度报告
（6）金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A、将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B、将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，
并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
①终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能
力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对
此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。
本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的
实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计
量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止
确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的
一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入
当期损益：
A、终止确认部分在终止确认日的账面价值；
B、终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》
第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
②继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金
融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。
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2019 年年度报告
继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报
酬的程度。
③继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金
融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续
确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。
（7）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进
行抵销。
（8）金融工具公允价值的确定方法
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、10。
以下金融工具会计政策适用于 2018 年度及以前
（1）金融资产
本公司将持有的金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
所有金融资产在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交
易费用计入初始确认金额。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期
但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产
或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债。
卖出同一品种金融资产时，按移动加权平均法计算结转资产成本。
金融资产满足下列条件之一时，终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利已终止；
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2019 年年度报告
B、该金融资产已转移，且符合新《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》规定的金融
资产终止确认条件。
金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的后续计量采用公允价值计量，所
有已实现和未实现的损益均记入当期损益。
本公司将不作为有效套期工具的衍生工具，划分为公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期
货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
该类金融资产发生的公允价值变动计入公允价值变动损益。处置该类金融资产，其公
允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量，在持有期间按
照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、减值准备、处置收益，均计入投资收益。
因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重
分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与
公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，
计入当期损益。
③贷款和应收款项
本公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷款
和应收款项，本公司持有的该类资产主要是日常经营过程中形成的应收款项等债权。
④可供出售金融资产
可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项的金融资产。
该类资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。
该类资产公允价值变动计入其他综合收益，在终止确认或发生减值时，以前在其他综
合收益中列示的累计公允价值变动转出，记入当期投资收益。
（2）金融负债
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本公司的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
所有金融负债在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用
计入初始确认金额。
金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。 金
融负债全部或部分终止确认的，企业应当将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。该类公允价值的变动记入当期损益。交易性金融负债主要是指为了近期内回
购而持有的创设权证等金融工具。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所作的指定。
②其他金融负债
指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债，比如本公司
发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，一般采用摊余成本进行后续计
量。
（3）公允价值确定方法
公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩
减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。
①金融工具公允价值的初始确认
初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础。债务工具的公允价值，根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况，或其他
类似债务工具（即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率
基础等）的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行
后没有改变的，使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用
风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的，参考类似债务工具的当前价格
或利率，并考虑金融工具之间的差异调整，确定债务工具的公允价值。
采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相
同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身
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的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采
用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的，
可以按照实际交易价格计量。
②金融工具公允价值后续确认
对存在活跃市场的金融工具，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值。估值日无
市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。估
值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
对不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在
公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，尽可能
使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并通过定期校验，确保估值技术的有效性。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，公司应
根据具体情况与监管部门或中介机构进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
（4）金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法
①本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项
金融资产的确认。
本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两
项金额的差额计入当期损益：
A、终止确认部分的账面价值；
B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和。
②金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认
为一项金融负债。
对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的
程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
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（5）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金
融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准
备。
①对于持有至到期投资、贷款，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
②资产负债表日，如果单项金额重大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低
于取得成本或已经低于取得成本的 50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值，应将原
直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。对于以成
本计量的可供出售金融资产，当存在减值迹象时计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值的，将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出，计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回
和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损
益转回；在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。对于已确
认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减
值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损益应当予以转回，计入当期损益。
融出证券和已上市的直接投资形成的股权计提减值比照上述办法执行。
公司根据融资融券业务的风险特征，对融资融券业务按照资产负债表日融资融券余额
的 0.5%计提坏账准备。
10、公允价值计量
（1）公允价值的定义
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。如存在公开活跃市场的，市场中的报价应被采用；如不存在
活跃市场或有足够证据表明最近的交易的市场报价不公允，应采用估值技术确定其公允价
值。 采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值
技术包括熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）公允价值确定的基本原则
A、对存在活跃市场，且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
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除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，持有人
不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
B、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用，市场参与者普遍认同，
并且有足够可利用数据，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性，以及其他信息支持
的估值技术确定的公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
C、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，公司
应根据具体情况与监管部门或中介机构进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
D、对权益工具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。在满足会计准
则的前提下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布
范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范
围内对公允价值的恰当估计。公司应当利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经
营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。权益工具投资或合同存在报价的，公司不应
当将成本作为对其公允价值的最佳估计。
E、公司使用第三方估值机构提供的价格数据计量相关资产或负债的公允价值时，应选
取可靠的、信誉良好的第三方估值机构。公司应充分了解第三方所使用的估值技术及估值
结果的产生过程是否符合会计准则要求，定期评估其估值质量，并对估值结果进行检验，
防范可能出现的估值偏差。
F、公司各类金融工具的估值程序和估值技术，应遵循可靠性、可比性和一致性原则。
公允价值计量使用的估值技术或其应用一经确定，不得随意变更，但变更估值技术能使计
量结果在当前情况下同样或更能代表公允价值的情况除外。变更估值技术及其应用方法的，
应当按照会计准则要求进行披露。
G、公司应当根据金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
金融资产和金融负债的定义，采取恰当的估值方法确定公允价值。
183
2019 年年度报告
对合同中规定附有特殊选择权的金融工具，包括但不限于投资人回售选择权、发行人
赎回选择权、投资人可调换选择权、定向转让选择权、合并选择权、延期兑付选择权等，
公司在评估其公允价值时，应考虑该类选择权对金融工具估值的影响。
11、衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。
12、坏账准备的确认标准、计提方法
以下金融工具会计政策适用于 2018 年度及以前
（1）应收款项（应收账款和其他应收款）坏账准备
①单项金额重大的应收款项坏账准备计提
单项金额重大的判断依据或金额标准：本公司将 1000 万元以上应收款项确定为单项金
额重大。
单项金额重大应收款项坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项，单独进
行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。对于单项金额重大的应收款项单独
测试未发生减值的，不计提坏账准备。
②按组合计提坏账准备应收款项
确定组合的依据：对单项金额不重大的应收款项，本公司以账龄作为信用风险特征组
合。
按组合计提坏账准备的计提方法：账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收款项计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1—2 年 10 10
2—3 年 20 20
3—4 年 50 50
4—5 年 80 80
184
2019 年年度报告
5 年以上 100 100
③单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有客观证据表明按账龄分析法计
提的坏账准备不能反映实际情况，本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。
（2）融资融券业务形成的应收融资融券款
未能按期收回的融资融券款转入应收融资融券款逾期 30 天，且客户维持担保比例低于
100%，按应收融资融券款与客户账面资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。
（3）公司类贷款业务形成的应收账款
公司类贷款业务形成的应收账款按照资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。未能
按期收回的款项转入应收账款逾期 30 天，且客户维持担保比例低于 100％，按应收账款与
抵押品资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。
13、持有待售资产
（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出
售的，已经获得批准。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完
成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，
本公司在取得日将其划分为持有待售类别。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公
司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在
母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子
公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净
额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规
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2019 年年度报告
范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于
其他相关会计准则。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确
认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
②可收回金额。
（3）列报
本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的
处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流
动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作
为流动资产和流动负债列示。
14、长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合
营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相
关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对
被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，
被投资单位为本公司联营企业。
（2）投资成本的确定
① 企业合并形成的长期股权投资
A、同一控制下的企业合并，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
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2019 年年度报告
资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价
不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
B、非同一控制下的企业合并，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或
承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服
务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并
对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确
认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的
股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司
将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值
计入企业合并成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
A、以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本。
C、在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初
始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货
币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始
投资成本。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资
产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，
计入当期损益。
（3）后续计量及损益确认方法
①成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的
现金股利或利润确认当期投资收益。
②权益法核算的长期股权投资
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2019 年年度报告
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成
本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入
当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确
认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后
确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、
其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归
属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部
交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长
期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等
的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按
预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公
司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面
余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，
同时确认投资收益。
③长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被
投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
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2019 年年度报告
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单
位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处
理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算
而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确
认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，单价在 5,000 元（不含
5,000 元）以上，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
公司为经营管理或出租等而持有的，单价在 5,000 元（不含 5,000 元）以上、使用年限
在 1 年（不含 1 年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交
通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的，应并入计算机硬件作为固
定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。
当一项固定资产的某组成部分在使用效能上与该项资产相对独立，且具有不同使用年
限，适用不同折旧率，并以不同方式为公司带来经济利益，该组成部分符合固定资产条件
时，应将该组成部分单独确认为固定资产。
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2019 年年度报告
经营用固定资产与非经营用固定资产应当分类管理。
不符合固定资产条件，单位价值在 1,000 元（含 1,000 元）以上的物品，作为低值易耗
品。低值易耗品可一次性摊入费用。单位价值在 1,000 元（不含 1,000 元）以下的物品，作
为费用列支。固定资产应当按月计提折旧，固定资产的折旧率，按固定资产原值、预计残
值率和分类折旧年限计算确定；公司的固定资产采用平均年限法计提折旧，分类折旧年限
见附表。固定资产的残值率按原值的 3%确定。
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净
残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经
济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 25-45 3 2.16-3.88
机械及动力设备 年限平均法 10 3 9.70
电子及办公设备 年限平均法 5 3 19.40
运输设备 年限平均法 8 3 12.13
16、在建工程
（1）在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所
发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用
及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时
将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定
资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计
的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决
算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
17、无形资产
（1）无形资产的计价方法
①公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
190
2019 年年度报告
用途所发生的其他支出。
②后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（2）无形资产使用寿命及摊销
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
交易席位费 10 年 行业惯例
软件 3年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经
复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②使用寿命不确定的无形资产的判断依据
截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
公司对以经营租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项
支出，记入“长期待摊费用”，并在 5 年内进行摊销。如果 5 年内同一经营租入固定资产又
发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。
19、商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
20、 长期资产减值
（1）长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形
资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额
为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
191
2019 年年度报告
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行
估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。
（2）商誉减值测试
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组
组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资
产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价
值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组
合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组
或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产
组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括
所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回
金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
21、买入返售和卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括
债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返
售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出
回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金
融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与
合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
买入返售金融资产减值情况详见三、9 金融工具。
22、职工薪酬
192
2019 年年度报告
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司
提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪
酬。
（1）短期薪酬的会计处理方法
①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
②职工福利费
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成
本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费
和职工教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损
益或相关资产成本。
④短期带薪缺勤
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺
勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际
发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
⑤短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：
A、本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
B、因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
（2）离职后福利的会计处理方法
①设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支
付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务
193
2019 年年度报告
期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应
缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②设定受益计划
A、确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财
务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公
司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或
活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，
以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
B、确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。
C、确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会
计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划
义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
D、确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义
务现值的增加或减少；
（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；
（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的
金额。
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益， 并
且在后续会计期间不允许转回至损益，但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收
益中确认的金额。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
194
2019 年年度报告
并计入当期损益：
①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根
据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
①符合设定提存计划条件的
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②符合设定受益计划条件的
在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
A、服务成本；
B、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
C、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
23、预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以
交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
（1）预计负债的的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
①所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，
195
2019 年年度报告
则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
②所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各
种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发
生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算
确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24、收入
在各项业务合同签订以后，在规定的计算期内按应收收入的数额确认营业收入的实现，
或者在劳务已经提供，同时收讫价款或取得收取价款权利的凭证时，确认营业收入的实现。
其中：
（1）手续费及佣金净收入
①证券经纪业务净收入
代理买卖证券手续费收入，于代理买卖证券交易日确认收入。代理兑付债券手续费收
入，于代理兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。代理保管证券
手续费收入，于代理保管服务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。
②期货经纪业务净收入
根据期货代理合同书确定的收费标准，在代理交易发生时，确定每笔交易的手续费，
交易业务发生后直接在客户保证金账户中结算扣除。
③投资银行业务净收入
证券承销收入，以全额承购包销方式出售代发行的证券在将证券转售给投资者时，按
发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入；以余额承购包销或代销方式
进行承销业务的证券于发行结束后，与发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减
相关发行费用后确认。证券保荐业务收入和财务顾问收入，于各项业务提供的相关服务完
成时确认收入。
④资产管理业务净收入
资产管理业务中，定向资产管理业务于委托资产管理合同到期与委托单位结算收益或
损失时，按合同约定计算确认收入；集合资产管理业务每月按受托资产规模和合同约定的
费率计算确认收入。
⑤投资咨询业务净收入
196
2019 年年度报告
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协
议规定确认为收入。
（2）利息净收入
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按资金使用
时间和约定的利率确认收入；融资融券业务根据与客户合约的约定，按出借资金或证券的
时间和约定利率确认收入；买入返售证券收入在当期到期返售的，按返售价格与买入成本
之间的实际差额确认为当期收入，在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，
确认为当期收入。
（3）投资收益
公司持有金融资产期间取得的红利、股息或现金股利等，计入当期损益；处置金融资
产时，按取得的价款与账面价值之间的差额，计入当期损益，同时，调整公允价值变动损
益或将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资
损益。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公
司的部分确认当期损益；采用权益法核算长期股权投资的，按被投资单位实现的净利润或
经调整的净利润计算应享有的份额确认当期损益。
（4）公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表
日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公
允价值变动损益转入投资收益。
（5）其他业务收入
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协
议规定确认为收入。
25、政府补助
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①本公司能够满足政府补助所附条件；
②本公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
197
2019 年年度报告
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）政府补助的会计处理
①与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统
的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
②与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
③政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
④政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面
价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
属于其他情况的，直接计入当期损益。
26、递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵
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2019 年年度报告
扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业
合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易
或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产
及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及
的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
27、利润分配
（1）盈余公积计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东大
会决议提取任意盈余公积。
（2）风险准备计提
母公司国元证券根据《金融企业财务规则》和证监机构字[2007]320 号《关于证券公司
2007 年年度报告工作的通知》的规定，按照当期净利润的 10%提取一般风险准备；根据《证
券法》和证监机构字[2007]320 号的规定，按照当期净利润的 10%提取交易风险准备金。提
取的一般风险准备和交易风险准备金分别计入“一般风险准备”和“交易风险准备”项目核算。
子公司国元期货有限公司根据《金融企业财务规则 》及《金融企业财务规则 －实施
指南》规定，按照当期净利润（减弥补亏损）的 10%提取一般风险准备。提取的一般风险
准备计入“一般风险准备”项目核算。
28、经营租赁
（1）租入资产
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
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2019 年年度报告
（2）租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较
大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收
益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
29、融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。
融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同
种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；同时确认一项
债权（融出证券）。
融资融券利息收入，根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、
期限、利率等按期确认利息收入。
30、客户交易结算资金核算办法
公司代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本公司指定的银行账户；公
司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额
大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客
户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总
额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续
费增加客户交易结算资金。
31、资产管理业务核算办法
资产管理业务是指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司受托经营定向资产管理业务独立核算。核算时按实际受托资产的款项，同时确认
一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进
行处理。公司受托集合资产管理业务，比照《证券投资基金会计核算办法》核算，独立建
账，独立核算。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方
200
2019 年年度报告
面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
32、代理发行证券核算办法
（1）全额包销方式
在按承购价格购入待发售证券时，确认一项资产，公司将证券转售给投资者时，按承
销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束
后，如有未售出的证券，按承销价格转为公司的自营证券或长期投资。
（2）余额包销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。承
销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承销价格转为公司的自营证券或长期投资。代
发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
（3）代销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。代
发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
33、代理兑付债券核算办法
代理兑付债券业务是公司接受证券发行人的委托对其发行的债券到期进行债券兑付的
业务。代理兑付债券的手续费收入于代理兑付债券业务提供的相关服务完成时确认。
34、期货业务核算办法
（1）质押品的管理与核算方法
公司接受的质押品包括：交易所注册的标准仓单、在中国境内流通的已上市国债、外
币现钞。上述凭征必须在凭证的有效期限内。
质押品是交易所注册的标准仓单，按各交易所质押金额计算方法规定办理。
质押品是上市国债、外币现钞的，按人民银行公布的市价、牌价确定其基价市值，但
质押额不高于其市值的 70％。
（2）实物交割的核算方法
按交割月最后交易日的结算价核算，每月清算，月底无余额。
35、套期会计
自 2019 年 1 月 1 日起适用
（1）套期的分类
本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
201
2019 年年度报告
①公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺，或上述项目组成
部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业
的损益或其他综合收益。
②现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确
认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影
响企业的损益。
③境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营
净投资套期中的被套期风险是指境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算
差额。
（2）套期工具和被套期项目
套期工具，是指本公司为进行套期而指定的，其公允价值或现金流量变动预期可抵消
被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。只有在对购
入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。
嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。
②以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动
计入其他综合收益的金融负债除外。
自身权益工具不属于金融资产或金融负债，不能作为套期工具。
被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对
象的、能够可靠计量的项目。本公司将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套
期项目：
①已确认资产或负债。
②尚未确认的确定承诺。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换
特定数量资源、具有法律约束力的协议。
③极可能发生的预期交易。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
④境外经营净投资。
上述项目组成部分是指小于项目整体公允价值或现金流量变动的部分，本公司将下列
项目组成部分或其组合被指定为被套期项目：
①项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或
现金流量变动部分（风险成分）。根据在特定市场环境下的评估，该风险成分应当能够单
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2019 年年度报告
独识别并可靠计量。风险成分也包括被套期项目公允价值或现金流量的变动仅高于或仅低
于特定价格或其他变量的部分。
②一项或多项选定的合同现金流量。
③项目名义金额的组成部分，即项目整体金额或数量的特定部分，其可以是项目整体
的一定比例部分，也可以是项目整体的某一层级部分。若某一层级部分包含提前还款权，
且该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的，不得将该层级指定为公允价值套期
的被套期项目，但在计量被套期项目的公允价值时已包含该提前还款权影响的情况除外。
（3）套期关系评估
在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管
理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风
险的性质，以及本公司对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或
现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套
期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期
或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再
满足风险管理目标，或者被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目
和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位，或者该套期不
再满足套期会计方法的其他条件时，本公司终止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险
管理目标没有改变的，本公司对套期关系进行再平衡。
（4）确认和计量
满足套期会计方法的严格条件的，按如下方法进行处理：
①公允价值套期
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的
利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，计入当期损
益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。如果被套期项目是指定
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分），
因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综合收益，其账面价值已按公允价值计量，不
需要调整。
就与按摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）有关的公允价值套期而言，对被套
203
2019 年年度报告
期项目账面价值所作的调整，按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，计入当期损
益。该摊销日可以自调整日开始，并不得晚于被套期项目终止进行套期利得和损失调整的
时点。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部
分）的，按照同样的方式对累积已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但
不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。
被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套
期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。
当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，以包
括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。
②现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，确认为其他综
合收益，属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当
期损益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自
套期开始的累计利得或损失。②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变
动额。
如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融
负债的预期交易形成适用公允价值套期会计的确定承诺时则原在其他综合收益中确认的现
金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套
期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现
金流量套期储备转出，计入当期损益。
③境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，直接
确认为其他综合收益。套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。
处置境外经营时，上述在其他综合收益中反映的套期工具利得或损失转出，计入当期损益。
以下会计政策适用 2018 年度及以前
（1）套期的分类
本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
①公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、
尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某
类特定风险，且将影响企业的损益。
204
2019 年年度报告
②现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已
确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
③境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投
资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
（2）套期工具的指定
本公司通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足下列条件的，
可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期：
①各项被套期风险可以清晰辨认；
②套期有效性可以证明；
③可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被
套期项目公允价值或现金流量变动的程度。
（3）被套期项目的指定
本公司将下列项目指定为被套期项目：
①单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
②一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，
或境外经营净投资。
（4）运用套期会计的条件
同时满足下列条件的，才能运用套期会计方法进行处理：
①在套期开始时，对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，
并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套
期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。
套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响本公司的损益。
②该套期预期高度有效，且符合本公司最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
③对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使本公司面临最终
将影响损益的现金流量变动风险。
④套期有效性能够可靠地计量。
⑤本公司持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间
内高度有效。
套期同时满足下列条件的，本公司认定其为高度有效：
①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引
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2019 年年度报告
起的公允价值或现金流量变动；
②该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。
（5）公允价值套期的确认和计量
公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，按照下列规定处理：
①套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
②被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的
账面价值。
（6）现金流量套期确认和计量
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，按照下列规定处理：
①套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益。该有效套
期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：
A、套期工具自套期开始的累计利得或损失；
B、被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
②套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为其他综合收益后的
其他利得或损失），计入当期损益。
③被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负
债的，原直接确认为其他综合收益的相关利得或损失，在该金融资产或金融负债影响企业
损益的相同期间转出，计入当期损益。
④被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金
融负债的，企业可以选择下列方法处理：
A、原直接在其他综合收益中确认的相关利得或损失，在该非金融资产或非金融负债影
响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
B、将原直接在其他综合收益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金
融负债的初始确认金额。
⑤不属于上述③和④涉及的现金流量套期，原直接计入其他综合收益中的套期工具利
得或损失，在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
（7）境外经营净投资套期的确认和计量
对境外经营净投资的套期，按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
①套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益。
处置境外经营时，上述在其他综合收益中反映的套期工具利得或损失转出，计入当期
损益。
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2019 年年度报告
②套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。
36、关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其
他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
本公司的关联方包括但不限于：
（1）本公司的母公司；
（2）本公司的子公司；
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
（4）对本公司实施共同控制的投资方；
（5）对本公司施加重大影响的投资方；
（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ；
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共
同控制的其他企业。
37、重要会计政策和会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
2019 年 4 月 30 日，财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会[2019]6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准
则的企业应按如下规定编制财务报表：
资产负债表中增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。
利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）”的明细项目。
2019 年 9 月 19 日，财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019 版）》
的通知》（财会[2019]16 号），与财会[2019]6 号文配套执行。
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》
（财会[2017]7 号）、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》（财会[2017]8 号）、《企
207
2019 年年度报告
业会计准则第 24 号—套期会计》（财会[2017]9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会
计准则第 37 号—金融工具列报》（财会[2017]14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准
则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1
月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注三、9。
于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公
司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金
融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的
差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数
据进行调整。
因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整归属于母公司股东权益的影响
金额为 25,623,744.91 元，其中盈余公积为-42,483,521.21 元、未分配利润为-317,451,587.13
元、其他综合收益为 471,015,748.44 元；对少数股东权益无影响。本公司母公司财务报表中
股东权益的影响金额为 19,618,645.10 元，其中盈余公积为-42,483,521.21 元、未分配利润为
-297,384,648.45 元、其他综合收益为 444,453,857.18 元。
上述会计政策变更分别经本公司于 2019 年 3 月 24 日召开的第八届董事会第二十八次
会议批准。
（2）重要会计估计变更
本报告期内，本公司无重大会计估计变更。
（3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 15,084,867,750.32 15,084,867,750.32 —
其中：客户资金存款 10,677,463,710.22 10,677,463,710.22 —
结算备付金 2,508,367,694.29 2,508,367,694.29 —
其中：客户备付金 1,965,985,344.72 1,965,985,344.72 —
贵金属 — — —
拆出资金 — — —
融出资金 10,077,567,140.86 10,345,255,757.80 267,688,616.94
衍生金融资产 — — —
存出保证金 109,500,017.81 109,500,017.81 -
208
2019 年年度报告
应收款项 323,062,939.31 295,217,722.15 -27,845,217.16
应收款项融资 不适用 — —
合同资产 不适用 — —
买入返售金融资产 10,797,390,499.83 10,719,366,582.86 -78,023,916.97
持有待售资产 — — —
金融投资：
以公允价值计量且其变
3,023,333,047.82 不适用 -3,023,333,047.82
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 不适用 19,209,780,217.51 19,209,780,217.51
债权投资 不适用 691,635,136.21 691,635,136.21
可供出售金融资产 29,685,120,791.28 不适用 -29,685,120,791.28
其他债权投资 不适用 14,192,091,841.65 14,192,091,841.65
其他权益工具投资 不适用 — —
持有至到期投资 662,996,592.78 不适用 -662,996,592.78
长期股权投资 2,716,345,786.47 2,760,244,294.09 43,898,507.62
投资性房地产 — — —
固定资产 1,348,479,846.87 1,348,479,846.87 —
在建工程 68,561,745.80 68,561,745.80 —
使用权资产 不适用 — —
无形资产 55,582,674.15 55,582,674.15 —
商誉 120,876,333.75 120,876,333.75 —
递延所得税资产 307,511,939.13 309,886,822.71 2,374,883.58
其他资产 1,149,645,068.97 249,767,884.33 -899,877,184.64
资产总计 78,039,209,869.44 78,069,482,322.30 30,272,452.86
负债：
短期借款 1,121,536,000.00 1,121,536,000.00 —
应付短期融资款 11,052,460,000.00 11,195,427,962.70 142,967,962.70
拆入资金 — — —
交易性金融负债 不适用 8,978,931,548.83 8,978,931,548.83
以公允价值计量且其变
8,978,931,548.83 不适用 -8,978,931,548.83
动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 — — —
卖出回购金融资产款 11,290,925,063.25 11,305,831,628.54 14,906,565.29
代理买卖证券款 12,646,231,733.27 12,646,231,733.27 —
代理承销证券款 — — —
应付职工薪酬 274,909,485.53 274,909,485.53 —
209
2019 年年度报告
应交税费 190,310,027.40 190,310,027.40 —
应付款项 511,935,576.67 511,935,576.67 —
合同负债 不适用 — —
持有待售负债 — — —
预计负债 8,060,000.00 8,060,000.00 —
长期借款 438,100,000.00 438,100,000.00 —
应付债券 6,499,814,403.56 6,669,580,375.81 169,765,972.25
其中：优先股 — — —
永续债 — — —
租赁负债 不适用 — —
递延收益 — — —
递延所得税负债 1,462,963.33 6,111,671.28 4,648,707.95
其他负债 376,846,274.16 49,205,773.92 -327,640,500.24
负债合计 53,391,523,076.00 53,396,171,783.95 4,648,707.95
所有者权益：
股本 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00 —
其他权益工具 — — —
其中：优先股 — — —
永续债 — — —
资本公积 12,610,173,775.88 12,610,173,775.88 —
减：库存股 — — —
其他综合收益 -351,261,290.81 119,754,457.63 471,015,748.44
盈余公积 1,321,496,564.92 1,279,013,043.71 -42,483,521.21
一般风险准备 2,693,082,651.87 2,607,625,756.68 -85,456,895.19
未分配利润 4,997,394,143.44 4,679,942,556.31 -317,451,587.13
归属于母公司所有者权益合
24,636,332,892.30 24,661,956,637.21 25,623,744.91
计
少数股东权益 11,353,901.14 11,353,901.14 —
所有者权益合计 24,647,686,793.44 24,673,310,538.35 25,623,744.91
负债和所有者权益总计 78,039,209,869.44 78,069,482,322.30 30,272,452.86
母公司资产负债表
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 11,060,774,363.08 11,060,774,363.08 —
210
2019 年年度报告
其中：客户资金存款 7,559,430,146.91 7,559,430,146.91 —
结算备付金 1,974,642,582.04 1,974,642,582.04 —
其中：客户备付金 1,544,010,295.71 1,544,010,295.71 —
贵金属 — — —
拆出资金 — — —
融出资金 8,955,322,387.20 9,226,515,804.14 271,193,416.94
衍生金融资产 — — —
存出保证金 104,547,200.73 104,547,200.73 —
应收款项 107,726,714.80 107,726,714.80 —
应收款项融资 不适用 — —
合同资产 不适用 — —
买入返售金融资产 10,148,357,936.71 10,069,446,927.32 -78,911,009.39
持有待售资产 — — —
金融投资 — — —
以公允价值计量且其变
1,656,266,924.91 不适用 -1,656,266,924.91
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 不适用 5,568,370,882.57 5,568,370,882.57
债权投资 不适用 — —
可供出售金融资产 17,716,508,468.39 不适用 -17,716,508,468.39
其他债权投资 不适用 14,192,091,841.65 14,192,091,841.65
其他权益工具投资 不适用 — —
持有至到期投资 — 不适用 —
长期股权投资 6,199,767,473.41 6,225,071,149.25 25,303,675.84
投资性房地产 — — —
固定资产 1,335,882,296.31 1,335,882,296.31 —
在建工程 68,304,159.58 68,304,159.58 —
使用权资产 不适用 — —
无形资产 51,233,876.43 51,233,876.43 —
商誉 — — —
递延所得税资产 253,208,472.53 255,103,482.78 1,895,010.25
其他资产 746,570,420.54 159,020,641.08 -587,549,779.46
资产总计 60,379,113,276.66 60,398,731,921.76 19,618,645.10
负债：
短期借款 — — —
应付短期融资款 11,052,460,000.00 11,195,427,962.70 142,967,962.70
211
2019 年年度报告
拆入资金 — — —
交易性金融负债 不适用 — —
以公允价值计量且其变 —
— 不适用
动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 — — —
卖出回购金融资产款 9,184,499,256.00 9,197,002,772.37 12,503,516.37
代理买卖证券款 9,075,235,796.80 9,075,235,796.80 —
代理承销证券款 — — —
应付职工薪酬 271,379,762.63 271,379,762.63 —
应交税费 166,635,704.16 166,635,704.16 —
应付款项 228,759,137.37 228,759,137.37 —
合同负债 不适用 — —
持有待售负债 — — —
预计负债 8,060,000.00 8,060,000.00 -
长期借款 — — —
应付债券 6,499,814,403.56 6,669,580,375.81 169,765,972.25
其中：优先股 — — —
永续债 — — —
租赁负债 不适用 — —
递延收益 — — —
递延所得税负债 — — —
其他负债 340,246,126.21 15,008,674.89 -325,237,451.32
负债合计 36,827,090,186.73 36,827,090,186.73 —
所有者权益：
股本 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00 —
其他权益工具 — — —
其中：优先股 — — —
永续债 — — —
资本公积 12,610,368,506.67 12,610,368,506.67 —
减：库存股 — — —
其他综合收益 -361,372,209.57 83,081,647.61 444,453,857.18
盈余公积 1,321,496,564.92 1,279,013,043.71 -42,483,521.21
一般风险准备 2,604,849,913.78 2,519,882,871.36 -84,967,042.42
未分配利润 4,011,233,267.13 3,713,848,618.68 -297,384,648.45
所有者权益合计 23,552,023,089.93 23,571,641,735.03 19,618,645.10
212
2019 年年度报告
负债和所有者权益总计 60,379,113,276.66 60,398,731,921.76 19,618,645.10
（4）首次执行新金融工具准则调整前期比较数据的说明
①于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则前后金融资产的分类和计量对比表
A、合并财务报表
2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则） 2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）
项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 15,084,867,750.32 货币资金 摊余成本 15,084,867,750.32
结算备付金 摊余成本 2,508,367,694.29 结算备付金 摊余成本 2,508,367,694.29
融出资金 摊余成本 10,077,567,140.86 融出资金 摊余成本 10,108,027,031.15
存出保证金 摊余成本 109,500,017.81 存出保证金 摊余成本 109,500,017.81
应收款项 摊余成本 295,217,722.15
应收款项 摊余成本 323,062,939.31
其他资产 摊余成本 26,951,493.16
融出资金 摊余成本 237,228,726.65
买入返售金融资产 摊余成本 16,665,879.16
债权投资 摊余成本 549,049.83
以公允价值计量
应收利息 摊余成本 993,215,105.46 交易性金融资产 且其变动计入当 338,192,976.51
期损益
以公允价值计量
其他债权投资 且变动计入其他 334,192,045.65
综合收益
其他资产-应收利息 摊余成本 66,386,427.66
持有至到期投资 摊余成本 662,996,592.78 债权投资 摊余成本 691,086,086.38
买入返售金融资产 摊余成本 10,797,390,499.83 买入返售金融资产 摊余成本 10,702,700,703.70
以公允价值计量
以公允价值 其他债权投资 且变动计入其他 16,750,000.00
以公允价值计量且 综合收益
计量且其变
其变动计入当期损 3,023,333,047.82
动计入当期 以公允价值计量
益的金融资产
损益 交易性金融资产 且 其 变 动 计 入 当 3,006,583,047.82
期损益
以公允价值计量
以公允价值 其他债权投资 且 变 动 计 入 其 他 13,841,149,796.00
计量且变动 综合收益
可供出售金融资产 29,685,120,791.28
计入其他综 以公允价值计量
合收益 交易性金融资产 且 其 变 动 计 入 当 15,865,004,193.18
期损益
B、母公司财务报表
2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则） 2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）
213
2019 年年度报告
项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 11,060,774,363.08 货币资金 摊余成本 11,060,774,363.08
结算备付金 摊余成本 1,974,642,582.04 结算备付金 摊余成本 1,974,642,582.04
融出资金 摊余成本 8,955,322,387.20 融出资金 摊余成本 8,989,287,077.49
存出保证金 摊余成本 104,547,200.73 存出保证金 摊余成本 104,547,200.73
融出资金 摊余成本 237,228,726.65
以公允价值计量
交易性金融资产 且其变动计入当 350,220.42
期损益
应收利息 摊余成本 631,690,281.15 买入返售金融资产 摊余成本 15,778,786.74
以公允价值计
其他债权投资 量且变动计入 334,192,045.65
其他综合收益
其他资产-应收利息 摊余成本 44,140,501.69
以公允价值计
其他债权投资 量且变动计入 16,750,000.00
以公允价值计量且 以 公 允 价 值 计
其他综合收益
其变动计入当期损 量 且 其 变 动 计 1,656,266,924.91
益的金融资产 入当期损益 以公允价值计量
交易性金融资产 且其变动计入当 1,639,516,924.91
期损益
买入返售金融资产 摊余成本 10,148,357,936.71 买入返售金融资产 摊余成本 10,053,668,140.58
应收款项 摊余成本 107,726,714.80 应收款项 摊余成本 107,726,714.80
以公允价值计
其他债权投资 量且变动计入 13,841,149,796.00
以公允价值计 其他综合收益
可供出售金融资产 量 且 变 动 计 入 17,716,508,468.39
其他综合收益 以公允价值计
交易性金融资产 量且其变动计 3,928,503,737.24
入当期损益
②于 2019 年 1 月 1 日，按新金融工具准则将原金融资产账面价值调整为新金融工具准
则账面价值的调节表
A、合并财务报表
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
一、新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产
1、融出资金（按原金融工具准则
10,077,567,140.86 — — —
列示金额）
加：从应收利息转入 237,228,726.65 — —
214
2019 年年度报告
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
重新计量：预期信用损失 — — 30,459,890.29 —
融出资金（按新融工具准则列示
— — — 10,345,255,757.8
金额）
2、应收款项（按原金融工具准则
323,062,939.31 — — —
列示金额）
减：转出至其他资产-应收利息 — 26,951,493.16 — —
重新计量：预期信用损失 — — -893,724.00 —
应收款项（按新融工具准则列示
— — — 295,217,722.15
金额）
3、债权投资（按原金融工具准则
— — — —
列示金额）
加：从持有至到期投资转入 — 662,996,592.78 — —
加：从可供出售金融资产转入 — 30,238,644.65 — —
加：从应收利息转入 — 549,049.83 — —
重新计量：预期信用损失 — -2,149,151.05 —
债权投资（按新融工具准则列示
— — — 691,635,136.21
金额）
4、买入返售金融资产（按原金融
10,797,390,499.83 — — —
工具准则列示金额）
加：从应收利息转入 — 16,665,879.16 — —
重新计量：预期信用损失 — — -94,689,796.13 —
买入返售金融资产（按新融工具
— — — 10,719,366,582.86
准则列示金额）
5、其他资产-应收利息（按原金
— — — —
融工具准则列示金额）
加：从应收利息转入 — 66,386,427.66 — —
加：从应收款项转入 — 26,951,493.16 — —
其他资产-应收利息（按新融工具
— — — 93,337,920.82
准则列示金额）
6、应收利息（按原金融工具准则
993,215,105.46 — — —
列示金额）
减：转出至融出资金 — 237,228,726.65 — —
减：转出至买入返售金融资产 — 16,665,879.16 — —
减：转出至交易性金融资产 — 338,192,976.51 — —
减：转出至债权投资 — 549,049.83 — —
减：转出在其他债权投资 — 334,192,045.65 — —
减：转出至其他资产-应收利息 — 66,386,427.66 — —
215
2019 年年度报告
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
应收利息（按新融工具准则列示
— — — —
金额）
二、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（按原金融工具 3,023,333,047.82 — — —
准则列示金额）
减：转出至其他债权投资 — 16,750,000.00 — —
加：从应收利息转入 — 338,192,976.51 — —
加：从可供出售金融资产转入 — 15,813,732,350.63 — —
加：公允价值重新计量 — — 51,271,842.55 —
交易性金融资产（按新融工具准
— — — 19,209,780,217.51
则列示金额）
三、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（按原金融工具 3,023,333,047.82 — — —
准则列示金额）
减：转入交易性金融资产 — 3,006,583,047.82 — —
加：从应收利息转入 — 334,192,045.65 — —
加：从可供出售金融资产转入 — 13,841,149,796.00 — —
其他权益工具投资（按新融工具
— — — 14,192,091,841.65
准则列示金额）
B、母公司财务报表
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
一、新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产
1、融出资金（按原金融工具准则
8,955,322,387.20 — — —
列示金额）
加：从应收利息转入 237,228,726.65 — —
重新计量：预期信用损失 — — 33,964,690.29 —
融出资金（按新融工具准则列示
— — — 9,226,515,804.14
金额）
2、买入返售金融资产（按原金融
10,148,357,936.71 — — —
工具准则列示金额）
加：从应收利息转入 — 15,778,786.74 — —
重新计量：预期信用损失 — — -94,689,796.13 —
216
2019 年年度报告
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
买入返售金融资产（按新融工具
— — — 10,069,446,927.32
准则列示金额）
3、其他资产-应收利息（按原金
— — — —
融工具准则列示金额）
加：从应收利息转入 — 44,140,501.69 — —
其他资产-应收利息（按新融工具
— — — 44,140,501.69
准则列示金额）
4、应收利息（按原金融工具准则
631,690,281.15 — — —
列示金额）
减：转出至融出资金 — 237,228,726.65 — —
减：转出至买入返售金融资产 — 15,778,786.74 — —
减：转出至交易性金融资产 — 350,220.42 — —
减：转出至其他债权投资 — 334,192,045.65 — —
减：转出至他其他资产-应收利息 — 44,140,501.69 — —
应收利息（按新融工具准则列示
— — — —
金额）
二、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（按原金融工具 1,656,266,924.91 — — —
准则列示金额）
减：转出至其他债权投资 — 16,750,000.00 — —
加：从应收利息转入 — 350,220.42 — —
加：从可供出售金融资产转入 — 3,875,358,672.39 — —
加：公允价值重新计量 — — 53,145,064.85 —
交易性金融资产（按新融工具准
— — — 5,568,370,882.57
则列示金额）
三、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（按原金融工具 1,656,266,924.91 — — —
准则列示金额）
减：转入交易性金融资产 — 1,639,516,924.91 — —
加：从应收利息转入 — 334,192,045.65 — —
加：从可供出售金融资产转入 — 13,841,149,796.00 — —
其他权益工具投资（按新融工具 — — — 14,192,091,841.65
217
2019 年年度报告
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日的
项目 的账面价值（按原 重分类 重新计量 账面价值（按新金融
金融工具准则） 工具准则）
准则列示金额）
③于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则将原金融资产减值准备调整到新金融工具
准则金融资产减值准备的调节表
A、合并财务报表
2018 年 12 月 31 日计 2019 年 1 月 1 日计
计量类别 提的减值准备（按原金 重分类 重新计量 提的减值准备（按
融工具准则） 新金融工具准则）
（一）以摊余成本计量的金融资产
其中：融出资金 103,280,873.39 — -30,459,890.29 72,820,983.10
买入返售金融资产减值准备 111,751,248.63 — 94,689,796.13 206,441,044.76
应收账款减值准备 53,648,113.44 -11,247,791.78 893,724.00 43,294,045.66
其他资产-应收利息减值准备 — 11,247,791.78 — 11,247,791.78
债权投资减值准备 — — 2,149,151.05 2,149,151.05
（二）以公允价值计量而其变动计
入其他综合收益的金融资产
其中：其他债权投资减值准备 — 112,335,469.20 8,846,287.23 121,181,756.43
可供出售金融资产减值准备 181,773,026.87 -181,773,026.87 — —
B、母公司财务报表
2018 年 12 月 31 日计 2019 年 1 月 1 日计
计量类别 提的减值准备（按原金 重分类 重新计量 提的减值准备（按
融工具准则） 新金融工具准则）
（一）以摊余成本计量的金融资产
其中：融出资金 45,001,620.04 — -33,964,690.29 11,036,929.75
买入返售金融资产减值准备 111,751,248.63 — 94,689,796.13 206,441,044.76
应收账款减值准备 35,813,147.35 — — 35,813,147.35
债权投资减值准备 — — — —
（二）以公允价值计量而其变动计
入其他综合收益的金融资产
其中：其他债权投资减值准备 — 112,335,469.20 8,846,287.23 121,181,756.43
可供出售金融资产减值准备 128,759,626.87 -128,759,626.87 — —
四、税项
1、主要税种及税率
218
2019 年年度报告
税种 计税依据 税率
增值税 应税增值额 6%、3%
城市维护建设税 应缴流转税 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%、16.5%
本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况
纳税主体名称 所得税税率
国元国际控股有限公司 16.5%
注：国元国际按应课税盈利的 16.5%计提缴纳香港利得税。
2、其他税项
按国家和地方有关规定计算缴纳。
五、合并财务报表项目注释
美元 2019 年 12 月 31 日的折算率为 6.9762，2018 年 12 月 31 日折算率为 6.8632；港币
2019 年 12 月 31 日的折算率为 0.89578，2018 年 12 月 31 日折算率为 0.8762。
1、货币资金
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额
现金 — — 437,378.71 — — 501,526.34
其中：人民币 — — 388,440.82 — — 425,620.39
港 币 54,631.60 0.89578 48,937.89 86,630.85 0.8762 75,905.95
银行存款 — — 16,293,435,271.83 — — 15,041,624,569.48
其中：自有资金 — — 2,474,495,875.75 — — 4,364,160,859.26
其中：人民币 — — 1,846,057,585.91 — — 3,653,899,414.36
美 元 9,265,957.45 6.9762 64,641,172.36 894,088.60 6.8632 6,136,308.88
港 币 629,392,392.64 0.89578 563,797,117.48 803,612,344.24 0.8762 704,125,136.02
客户资金 — — 13,818,939,396.08 — — 10,677,463,710.22
其中：人民币 — — 11,436,554,051.14 — — 8,253,600,555.23
美 元 39,331,521.66 6.9762 274,384,561.41 19,242,589.22 6.8632 132,065,738.36
港 币 2,353,257,254.58 0.89578 2,108,000,783.53 2,615,609,925.31 0.8762 2,291,797,416.63
其他货币资金 — — 780,268.18 — — 42,741,654.50
其中：人民币 — — 780,268.18 — — 42,741,654.50
合计 — — 16,294,652,918.72 — — 15,084,867,750.32
其中，融资融券业务
219
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额
自有信用资金 — — 21,671,642.73 — — 117,657,488.66
其中：人民币 — — 21,671,642.73 — — 117,657,488.66
客户信用资金 — — 2,451,488,902.39 — — 2,605,625,598.10
其中：人民币 — — 1,330,510,948.82 — — 1,228,682,313.16
美币 18,214,354.94 6.9762 127,066,982.93 — — —
港币 1,109,548,070.55 0.89578 993,910,970.64 1,571,494,276.35 0.8762 1,376,943,284.94
合计 — — 2,473,160,545.12 — — 2,723,283,086.76
期末货币资金中，除因配合司法调查被冻结 600 万元人民币外，无其他因抵押、质押
或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
2、结算备付金
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： — — 446,159,285.04 — — 512,672,362.97
其中：人民币 — — 446,159,285.04 — — 512,672,362.97
公司信用备付金： — — 19,950,711.77 — — 29,709,986.60
其中：人民币 — — 19,950,711.77 — — 29,709,986.60
客户普通备付金： — — 2,498,134,108.28 — — 1,692,083,819.84
其中：人民币 — — 2,416,407,831.49 — — 1,622,674,432.51
美 元 7,229,997.77 6.9762 50,437,910.44 5,747,907.63 6.8632 39,449,039.65
港 币 34,928,627.95 0.89578 31,288,366.35 34,193,503.40 0.8762 29,960,347.68
客户信用备付金： — — 321,416,663.94 — — 273,901,524.88
其中：人民币 — — 321,416,663.94 — — 273,901,524.88
合计 — — 3,285,660,769.03 — — 2,508,367,694.29
结算备付金期末余额较上年末增长 30.99%，主要系本期证券市场较上期较为活跃，
客户备付金增加较大所致。
3、衍生金融工具
2019 年 12 月 31 日
套期工具 非套期工具
类别
名义金 公允价值 公允价值
名义金额
额 资产 负债 资产 负债
220
2019 年年度报告
其他衍生工具
股指期货合约 — — — 20,186,266.33 — 814,140.00
国债期货合约 — — — 27,483,305.9 — 2,300.00
减：可抵消的暂收暂付款 — — — — — -816,440.00
合计 — — — 47,669,572.23 — —
（续上表）
2018 年 12 月 31 日
套期工具 非套期工具
类别
名义金 公允价值 公允价值
名义金额
额 资产 负债 资产 负债
其他衍生工具
股指期货合约 — — — 107,240,843.92 1,229,540.00 —
减：可抵消的暂收暂付款 — — — — -1,229,540.00 —
合计 — — — 107,240,843.92 — —
已抵销的衍生金融工具
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
股指/国债期货合约 816,440.00 816,440.00 —
4、融出资金
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
境内 11,393,627,069.51 9,000,324,007.24
其中：个人 10,418,139,910.20 8,037,538,137.36
机构 975,487,159.31 962,785,869.88
减：减值准备 2,851,390.51 45,001,620.04
账面价值小计 11,390,775,679.00 8,955,322,387.20
境外 992,548,133.84 1,180,524,007.01
其中：个人 476,416,339.77 316,571,928.55
机构 516,131,794.07 863,952,078.46
减：减值准备 73,727,684.79 58,279,253.35
账面价值小计 918,820,449.05 1,122,244,753.66
账面价值合计 12,309,596,128.05 10,077,567,140.86
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资金 729,154,865.14 813,344,214.46
221
2019 年年度报告
股票 31,499,377,299.59 18,343,086,147.62
基金 191,336,182.77 3,672,363,098.25
债券 14,340,553.19 —
合计 32,434,208,900.69 22,828,793,460.33
5、存出保证金
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 — — 46,407,014.31 — — 109,412,256.68
其中：人民币 — — 46,407,014.31 — — 109,412,256.68
信用保证金 — — 6,465,600.00 — — —
其中：人民币 — — 6,465,600.00 — — —
履约保证金 — — 22,901,411.02 — — 87,761.13
其中：人民币 — — 22,901,411.02 — — 87,761.13
合计 — — 75,774,025.33 — — 109,500,017.81
存出保证金期末余额较上年末下降 30.80%，主要系交易保证金减少所致。
6、应收款项
（1）按明细列示
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应收清算款项 372,343,125.88 135,341,209.69
存放同行款 53,289,107.04 45,435,104.30
未兑付债券及利息 85,000,000.00 47,895,343.91
已违约融出资金本金 43,704,730.73 20,561,528.99
应收资产管理费 29,566,513.75 11,313,145.65
预付购房款等 26,759,765.53 19,355,114.23
香港办公室保证金 19,912,308.77 3,641,750.93
应收房产处置款 15,987,000.00 —
香港交易所保证金 14,420,386.66 5,996,361.44
备用金及借款 12,400,985.16 13,726,815.38
保证金、押金 9,064,855.53 8,223,747.25
股权转让款 — 18,000,000.00
预付税金 — 12,596,093.48
其他 44,182,706.15 34,624,837.50
减：坏账准备（按简化模型计提） 89,581,735.05 —
222
2019 年年度报告
减：坏账准备（按一般模型计提） — 53,648,113.44
应收款项账面价值 637,049,750.15 323,062,939.31
（2）账龄情况
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 548,860,176.91 75.54% 319,357,745.41 83.89%
1-2 年 152,748,445.05 21.02% 40,157,903.80 11.28%
2-3 年 16,451,530.17 2.26% 3,307,903.35 0.93%
3—4 年 946,340.35 0.13% 1,529,352.46 0.43%
4—5 年 157,070.07 0.02% 836,960.48 0.24%
5 年以上 7,467,922.65 1.03% 11,521,187.25 3.23%
合计 726,631,485.20 100.00% 376,711,052.75 100.00%
（3）2019 年 12 月 31 日坏账准备计提情况
2019 年 12 月 31 日
账龄 账面余额 坏账准备
占账面余额合 坏账准备计
金额 金额
计比例 提比例
单项计提减值准备
应收清算款项 372,343,125.88 51.25% — —
未兑付债券 85,000,000.00 11.70% 31,285,722.38 36.81%
存放同行款 53,289,107.04 7.33% — —
已违约融出资金本金 43,704,730.73 6.01% 43,684,782.95 99.95%
香港交易所及办公室保证金 34,332,695.43 4.72% — —
应收资产管理费 20,479,386.77 2.82% — —
应收分红款 6,812,910.44 0.94% — —
其他 2,860,266.38 0.39% — —
单项小计 618,822,222.67 85.16% 74,970,505.33 12. 12%
组合计提减值准备
1 年以内 81,889,458.31 11.28% 4,094,472.91 5.00%
1-2 年 10,196,863.23 1.40% 1,019,686.33 10.00%
2-3 年 7,151,607.92 0.98% 1,430,321.59 20.00%
3—4 年 946,340.35 0.13% 473,170.18 50.00%
4—5 年 157,070.07 0.02% 125,656.06 80.00%
5 年以上 7,467,922.65 1.03% 7,467,922.65 100.00%
223
2019 年年度报告
组合小计 107,809,262.53 14.84% 14,611,229.72 13.55%
合计 726,631,485.20 100.00% 89,581,735.05 12.33%
（4）2018 年 12 月 31 日坏账准备计提情况
①期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单位名称 款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例（%） 计提理由
中国证券登记结算有限公司 T+1 清算款 73,202,700.64 — — —
香港交易所清算款 清算款 62,138,509.05 — — —
存放同行款 存出款项 45,435,104.30 — — —
刘燕 股权转让款 18,000,000.00 — — —
预付税金 预付税金 12,596,093.48 — — —
资产管理业务管理费 管理费 11,313,145.65 — — —
到期违约债券应收利息 违约利息 38,199,284.94 11,247,791.78 29.45 逾期未收回
逾期融出资金 融出资金 20,561,528.99 20,561,528.99 100.00 逾期未收回
合计 281,446,367.05 31,809,320.77 11.30
②组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收款项
2018 年 12 月 31 日
账龄 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
1 年以内 37,706,789.47 59.98 1,885,339.47 5.00 35,821,450.00
1—2 年 10,779,349.56 17.15 1,077,934.96 10.00 9,701,414.60
2—3 年 1,750,931.55 2.79 350,186.31 20.00 1,400,745.24
3—4 年 276,534.17 0.44 138,267.09 50.00 138,267.08
4—5 年 832,346.99 1.32 665,877.59 80.00 166,469.40
5 年以上 11,521,187.25 18.33 11,521,187.25 100.00 —
合 计 62,867,138.99 100.00 15,638,792.67 24.88 47,228,346.32
③期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单位名称 款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例（%） 计提理由
未兑付债券 未兑付债券 9,696,058.97 6,200,000.00 63.94 逾期未收回
香港交易所保证金 保证金 5,996,361.44 — — —
办公室保证金 保证金 3,641,750.93 — — —
其他 13,063,375.37 — — —
合 计 32,397,546.71 6,200,000.00 — —
224
2019 年年度报告
（5）应收账款期末余额较上年末增长 92.89%，主要系应收清算款增加所致。
7、买入返售金融资产
（1）按业务类别
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
约定购回式证券 229,479,633.07 303,291,413.26
股票质押式回购 6,962,220,379.02 9,598,017,299.58
债券质押式回购 1,391,409,123.83 1,007,833,035.62
减：减值准备 512,034,673.14 111,751,248.63
合计 8,071,074,462.78 10,797,390,499.83
（2）按金融资产类别
标的物类别 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
股票 7,051,566,678.76 9,688,108,712.84
债券 1,391,409,123.83 1,007,833,035.62
资产债权收益权 140,133,333.33 213,200,000.00
减：减值准备 512,034,673.14 111,751,248.63
合计 8,071,074,462.78 10,797,390,499.83
（3）担保物公允价值
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
担保物 13,981,168,564.64 16,698,503,300.09
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 13,483,255,729.95 15,849,759,793.02
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 — —
（4）约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类
①约定购回式证券融出资金按剩余期限分类
期限 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
一个月内 1,665,801.99 3,435,893.26
一个月至三个月内 — —
三个月至一年内 187,680,497.75 149,855,520.00
一年以上 40,133,333.33 150,000,000.00
合计 229,479,633.07 303,291,413.26
②股票质押式回购融出资金按剩余期限分类
期限 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
一个月内 2,361,214,258.05 2,060,289,607.52
225
2019 年年度报告
一个月至三个月内 587,955,270.81 1,748,268,214.79
三个月至一年内 2,330,077,166.12 2,694,648,998.98
一年以上 1,682,973,684.04 3,094,810,478.29
合计 6,962,220,379.02 9,598,017,299.58
8、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）按类别列示
2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 初始成本
交易性金融资产 3,023,333,047.82 3,106,398,764.76
其中：债券 725,709,077.67 768,633,424.26
基金 1,697,890,025.86 1,717,820,247.12
股票 295,945,934.29 320,401,766.22
银行理财产品 192,500,000.00 192,500,000.00
信托计划 108,219,400.00 102,600,000.00
其他权益工具 3,068,610.00 4,443,327.16
指定为以公允价值计量且其变
— —
动计入当期损益的金融资产
其中：债 券 — —
基 金 — —
股 票 — —
银行理财产品 — —
其他权益工具 — —
合计 3,023,333,047.82 3,106,398,764.76
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中融出证券情况
项目 2018 年 12 月 31 日公允价值
融出证券 8,902,234.88
减：减值准备 —
账面价值 8,902,234.88
（3）有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018 年 12 月 31 日公允价值
债券 作为卖出回购的质押物 537,482,223.05
9、交易性金融资产
226
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
公允价值 初始成本
类别 分类为以公允价值 指定为以公允价 分类为以公允价 指定为以公允价
计量且其变动计入 值计量且其变动 值计量且其变动 值计量且其变动
公允价值合计 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的 计入当期损益的 计入当期损益的
产 金融资产 金融资产 金融资产
债券 9,465,076,770.65 — 9,465,076,770.65 10,160,646,324.08 — 10,160,646,324.08
公募基金 1,202,952,161.40 — 1,202,952,161.40 1,193,347,567.09 — 1,193,347,567.09
股票 709,205,958.37 — 709,205,958.37 652,593,921.91 — 652,593,921.91
银行理财产品 237,554,829.68 — 237,554,829.68 236,990,260.03 — 236,990,260.03
券商资管产品 441,846,186.11 — 441,846,186.11 416,434,568.75 — 416,434,568.75
信托计划 2,205,021,274.83 — 2,205,021,274.83 2,178,200,000.00 — 2,178,200,000.00
其他 2,202,481,383.46 — 2,202,481,383.46 2,065,627,639.87 — 2,065,627,639.87
合计 16,464,138,564.50 — 16,464,138,564.50 16,903,840,281.73 — 16,903,840,281.73
存在限售期限及其他变现有限制的交易性金融资产
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末账面价值
债券 作为卖出回购的质押物 2,501,823,410.51
债券 作为应付券商款的质押物 331,522,610.26
10、债权投资
2019 年 12 月 31 日
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值
国债 — — — —
地方债 — — — —
金融债 3,017,818.50 35,087.74 — 3,052,906.24
企业债 807,105,640.11 18,374,025.53 16,428,605.20 809,051,060.44
其他 — — — —
合计 810,123,458.61 18,409,113.27 16,428,605.20 812,103,966.68
债权投资期末不存在限售期限及其他变现有限制情况。
11、可供出售金融资产
（1）按投资品种类别列示
2018 年 12 月 31 日
项目
初始成本 公允价值变动 账面余额 减值准备 账面价值
按公允价值计量：
债券 25,849,080,440.44 -713,853,052.74 25,135,227,387.70 112,335,469.20 25,022,891,918.50
227
2019 年年度报告
基金 828,402,911.85 -14,316,839.80 814,086,072.05 19,533.49 814,066,538.56
股票 266,024,353.92 4,121,213.66 270,145,567.58 26,445,290.63 243,700,276.95
证 券 公司 理 财 产
1,171,708,872.23 35,073,446.93 1,206,782,319.16 15,906,123.95 1,190,876,195.21
品
其他权益工具 373,757,000.00 -30,656,700.00 343,100,300.00 26,633,400.00 316,466,900.00
按成本计量：
信托计划 1,490,400,000.00 — 1,490,400,000.00 — 1,490,400,000.00
权益工具 279,229,625.76 — 279,229,625.76 433,209.60 278,796,416.16
资产支持证券 327,922,545.90 — 327,922,545.90 — 327,922,545.90
合 计 30,586,525,750.10 -719,631,931.95 29,866,893,818.15 181,773,026.87 29,685,120,791.28
（2）可供出售金融资产中已融出证券情况
项目 2018 年 12 月 31 日公允价值
融出证券 8,062,590.00
减：减值准备 84,824.12
账面价值 7,977,765.88
可供出售金融资产中已融出证券减值准备中包含以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产中融出证券的减值准备 44,511.17 元。
（3）已融出证券的担保情况
担保物类别 2018 年 12 月 31 日公允价值
资金 1,445,958.31
基金 8,017,317.98
股票 27,684,373.43
合计 37,147,649.72
（4）2018 年 12 月 31 日按成本计量的可供出售金融资产权益工具
账面余额
被投资单位 2018 年 1 月 1 2018 年 12 月 31 日
本期增加 本期减少
日余额 余额
中证信用增进股份有 200,000,000.00 — — 200,000,000.00
限公司
中证机构间报价系统 50,000,000.00 — — 50,000,000.00
股份有限公司
证通股份有限公司 25,000,000.00 — — 25,000,000.00
其他股权投资 5,829,625.76 — 1,600,000.00 4,229,625.76
合计 280,829,625.76 — 1,600,000.00 279,229,625.76
228
2019 年年度报告
（续上表）
减值准备
在被投资
被投资单位 2018 年 1 月 本期增 本期减 2018 年 12 单位持股 本期现金红利
1 日余额 加 少 月 31 日余额 比例（%）
中证信用增进股份有限
— — — — 4.36 8,000,000.00
公司
中证机构间报价系统股
— — — — 0.66 —
份有限公司
证通股份有限公司 — — — — 0.99 —
其他股权投资 433,209.60 — — 433,209.60 — 203,200.00
合 计 433,209.60 — — 433,209.60 — 8,203,200.00
（5）可供出售金融资产减值准备
本期减少 2018 年 12 月 31
2018 年 1 月 1 日余额 本期计提
转回 转销 日余额
84,450,997.53 98,278,732.44 — 956,703.10 181,773,026.87
本公司对可供出售权益工具计提减值准备的标准为：资产负债表日，如果单项金额重
大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低于取得成本或已经低于取得成本的
50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值。
（6）可供出售权益工具期末公允价值大幅下跌或持续下跌相关说明
公允价值相对
可供出售权益 2018 年 12 月 31 持续下跌时 未计提减
投资成本 于成本的下跌 已计提减值金额
工具项目 公允价值 间（个月） 值原因
幅度（%）
河南三合皮革
制品有限公司 35,150,000.00 17,014,000.00 51.60% 12个月 18,136,000.00 —
安徽商之都股
份有限公司 11,858,000.00 3,360,600.00 71.66% 12个月 8,497,400.00 —
淮北矿业股份
有限公司 163,800,000.00 153,533,820.90 — — 26,380,000.00 —
合计 210,808,000.00 173,908,420.90 53,013,400.00
（7）存在限售期限及其他变现有限制的可供出售金融资产情况
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末公允价值
债券 作为卖出回购的质押物 15,654,611,740.78
12、其他债权投资
项目 2019 年 12 月 31 日
229
2019 年年度报告
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 70,038,384.13 184,882.57 648,875.87 70,872,142.57 —
地方债 2,497,097,974.33 44,604,135.10 33,497,982.17 2,575,200,091.60 1,499,648.15
金融债 5,069,096,763.62 135,063,282.24 -6,751,813.62 5,197,408,232.24 3,184,604.61
企业债 11,765,604,716.52 302,378,220.88 64,366,033.33 12,132,348,970.73 90,334,229.84
中期票据 285,212,302.78 8,338,169.40 13,935,837.22 307,486,309.40 164,071.88
其他 80,981,741.76 1,706,438.36 718,258.24 83,406,438.36 45,866.46
合计 19,768,031,883.14 492,275,128.55 106,415,173.21 20,366,722,184.90 95,228,420.94
存在限售期限及其他变现有限制的其他债权投资
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2019 年 12 月 31 日账面价值
债券 作为卖出回购的质押物 17,495,717,903.11
债券 拆入资金质押担保 20,065,870.99
13、持有至到期投资
2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 账面价值
债券 662,996,592.78 — 662,996,592.78
14、长期股权投资
（1）按类别列示
类别 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
合营企业 — —
联营企业 2,822,644,857.25 2,716,345,786.47
小计 2,822,644,857.25 2,716,345,786.47
减：减值准备 — —
合计 2,822,644,857.25 2,716,345,786.47
（2）长期股权投资明细情况
本期增减变动
2018 年 12 月 31
被投资单位 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 权益法下确认的
日
追加投资 减少投资
投资损益
一、合营企业 — — — — — —
二、联营企业
长盛基金管理有限公司 503,867,172.32 — 503,867,172.32 — — 22,254,134.63
安徽安元投资基金有限
1,298,655,535.34 25,303,675.84 1,323,959,211.18 — — 39,495,060.13
公司
230
2019 年年度报告
安徽安元投资基金管理
12,979,355.98 — 12,979,355.98 — — 5,612,308.51
有限公司
合肥中电科国元产业投
资基金合伙企业（有限 302,026,263.71 18,594,831.78 320,621,095.49 — 14,836,405.45 39,552,926.51
合伙）
安徽省股权服务集团有
319,427,402.16 — 319,427,402.16 — 61,928,327.65 19,631,043.75
限责任公司
安徽安元创新风险投资
100,002,122.73 — 100,002,122.73 — — 310,917.03
基金有限公司
安徽安华创新风险投资
179,387,934.23 — 179,387,934.23 — — 408,512.13
基金有限公司
池州徽元中小企业发展
基金合伙企业（有限合 — — — 50,000,000.00 — 32,947.12
伙）
安徽徽元新兴产业投资
基金合伙企业（有限合 — — — 15,000,000.00 — 14,891.11
伙）
小计 2,716,345,786.47 43,898,507.62 2,760,244,294.09 65,000,000.00 76,764,733.10 127,312,740.92
合计 2,716,345,786.47 43,898,507.62 2,760,244,294.09 65,000,000.00 76,764,733.10 127,312,740.92
（续上表）
本期增减变动
2019 年 12 月 31 减值准备
被投资单位 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金 计提减值
其他 日 期末余额
益调整 动 股利或利润 准备
一、合营企业 — — — — —
二、联营企业
长盛基金管理有限公司 153,332.93 — 26,240,000.00 — — 500,034,639.88 —
安徽安元投资基金有限公
— — — — — 1,363,454,271.31 —
司
安徽安元投资基金管理有
— — 504,414.00 — — 18,087,250.49 —
限公司
合肥中电科国元产业投资
— — 16,056,363.59 — — 329,281,252.96 —
基金合伙企业（有限合伙）
安徽省股权服务集团有限
— — 10,500,000.00 — — 266,630,118.26 —
责任公司
安徽安元创新风险投资基
— — — — — 100,313,039.76 —
金有限公司
安徽安华创新风险投资基
— — — — — 179,796,446.36 —
金有限公司
池州徽元中小企业发展基
— — — — — 50,032,947.12 —
金合伙企业（有限合伙）
安徽徽元新兴产业投资基
— — — — — 15,014,891.11 —
金合伙企业（有限合伙）
小计 153,332.93 — 53,300,777.59 — — 2,822,644,857.25 —
合计 153,332.93 — 53,300,777.59 — — 2,822,644,857.25 —
（3）联营企业基本情况
本企业在被投
企业 注册 法定代表 本企业持股
被投资单位名称 业务性质 注册资本 资单位表决权
类型 地 人 比例(%)
比例(%)
长盛基金管理有限公 有限 基金管理业务、发起
深圳 周兵 2.06 亿
司 公司 设立基金 41.00 41.00
231
2019 年年度报告
安徽安元投资基金有 有限 股权投资、基金投
合肥 蔡咏 30 亿元
限公司 公司 资、投资顾问等 43.33 43.33
安徽安元投资基金管 有限 受托管理股权投资
合肥 刘振 5000 万元
理有限公司 公司 基金、投资顾问等 22.00 22.00
合肥中电科国元产业
有限 股权投资、投资管理
投资基金合伙企业 合肥 不适用
合伙 及投资咨询 不适用 22.73 28.57
（有限合伙）
安徽省股权服务集团 资产管理、股权投
有限
有限责任公司 合肥 陈益民 资、债权投资、投资 8.7 亿
公司 27.98 27.98
咨询
安徽安元创新风险投 有限 股权投资、投资管理
合肥 俞仕新 15 亿
资基金有限公司 公司 等 20.00 20.00
安徽安华创新风险投 有限 股权投资、债权投
合肥 方立彬 35 亿元
资基金有限公司 公司 资、投资顾问等 20.00 14.40
池州徽元中小企业发
有限 股权投资、投资管理
展基金合伙企业（有 池州 不适用
合伙 及投资咨询 不适用 20.00 50.00
限合伙）
安徽徽元新兴产业投
有限 股权投资、投资管理
资基金合伙企业（有 合肥 不适用
合伙 及投资咨询 不适用 20.00 40.00
限合伙）
（续上表）
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
长盛基金管理有限
1,268,310,525.35 142,270,894.53 1,126,039,630.82 350,236,607.96 54,278,377.15
公司
安徽安元投资基金
3,946,935,279.54 22,888,612.55 3,924,046,666.99 182,542,770.04 106,819,413.07
有限公司
安徽安元投资基金
87,151,313.94 5,361,949.98 81,789,363.96 57,089,128.26 25,510,493.21
管理有限公司
合肥中电科国元产
业投资基金合伙企 1,489,292,241.29 40,487,457.85 1,448,804,783.44 198,536,789.77 174,011,995.20
业（有限合伙）
安徽省股权服务集
1,217,085,624.33 275,147,293.99 941,938,330.34 134,554,896.53 54,303,575.32
团有限责任公司
安徽安元创新风险
502,779,584.30 1,214,385.54 501,565,198.76 11,895,021.24 1,554,585.13
投资基金有限公司
安徽安华创新风险
1,282,501,944.68 43,588,233.53 1,238,913,711.15 19,500,029.36 2,036,724.77
投资基金有限公司
池州徽元中小企业
发展基金合伙企业 250,282,286.96 117,551.37 250,164,735.59 282,688.76 164,735.59
（有限合伙）
安徽徽元新兴产业
投资基金合伙企业 75,074,455.53 — 75,074,455.53 74,455.53 74,455.53
（有限合伙）
长盛基金管理有限公司系经中国证监会证监基金字[1999]6 号《关于同意长盛基金管理
有限公司开业的批复》批准设立的基金管理公司，注册资本为 10,000 万元，本公司出资比
例为 25%。2003 年 11 月，本公司受让长江证券有限责任公司持有长盛基金管理有限公司的
25%股权，并向安徽省创新投资有限公司转让持有长盛基金管理有限公司的 1%股权。上述
股权转让于 2004 年 11 月业经中国证券监督管理委员会批准。转让后本公司持有长盛基金
管理有限公司的股权比例变更为 49%。2007 年 7 月，本公司将持有的长盛基金管理有限公
232
2019 年年度报告
司 8%的股权转让给新加坡 DBS Asset Management Limited，转让后仍持有其 41%的股权。
2008 年 5 月，经中国证监会证监许可[2008]709 号《关于核准长盛基金管理有限公司变更注
册资本、注册地址、股东名称及修改公司章程的批复》，批准长盛基金管理有限公司盈余
公积转增资本，注册资本变更为 15,000 万元。2014 年 2 月 12 日，长盛基金管理有限公司
通过第五届董事会第五十七次会议决议，批准公司未分配利润转增资本，注册资本变更为
18,900 万 元 。 此 次 注 册资 本 变 更已 在 深 圳市市 场监 督 管 理局 备案 ，备 案通 知编 号 为
[2014]82389008 号。2019 年 3 月 17 日，长盛基金管理有限公司通过第七届董事会第十次会
议决议公司未分配利润转增资本，注册资本变更为 20,600 万元，已完成工商登记变更手续。
安徽安元投资基金有限公司系由公司与安徽国元金融控股集团有限责任公司（以下简
称“国元金控集团”）、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、
安徽国贸联创投资有限公司共同出资组建，于 2015 年 7 月 17 日经合肥市工商行政管理局
核准注册成立，统一社会信用代码为 913401003487227680，注册资本人民币 300,000.00 万
元，实缴注册资本 300,000.00 万元，其中本公司实缴 1,300,000,000.00 元，持股比例 43.33%。
安徽安元投资基金管理有限公司系由公司与国元金控集团、安徽省交通控股集团有限
公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、安徽国贸联创投资有限公司、安徽省股权托管
交易中心有限责任公司、黄山有限公司共同出资组建，于 2015 年 7 月 27 日经合肥市工商
行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 9134010033642064XL，注册资本人民币
5,000.00 万元，其中本公司出资 1,500 万元，持股比例 30%。2018 年 6 月，公司将持有的
8%股权转让给国元金控集团，截至 2019 年末，公司持股比例为 22%。
合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙）系由国元股权与中电科国元（北
京）产业投资基金管理有限公司、中电科投资控股有限公司、华本投资有限公司、安徽和
合投资有限公司、国元农业保险股份有限公司、中兵投资管理有限责任公司、安徽国元信
托有限责任公司、安徽国元投资有限责任公司、华元金控资本管理（上海）有限公司、上
海长江财富资产管理有限公司共同出资组建，于 2016 年 7 月 21 日经合肥市包河区市场监
督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 91340111MA2MXMGR37，首期出资额为 13.7
亿元，实缴出资额 13.2 亿元，其中国元股权出资 3 亿元，占实缴出资额的 22.73%，公司根
据投委会席位享有表决权。
安徽省股权服务集团有限责任公司系由国元证券与国元金控集团、阜阳市颍科创新投
资有限公司、安徽安诚金融控股集团有限公司、淮北市金融控股集团有限公司、芜湖市建
设投资有限公司、华安证券股份有限公司、蚌埠市产权交易中心、合肥兴泰金融控股（集
团）有限公司、安徽省产权交易中心有限责任公司共同出资组建，于 2017 年 12 月 4 日经
233
2019 年年度报告
安徽省工商行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 91340000MA2RAUG11P，注册
资本为人民币 87,000.00 万元，其中本公司出资 30,450.00 万元，持股比例 35.00%。2019 年
10 月，公司将持有的 7.02%股权转让给国元金控集团，截至 2019 年末，公司持股比例为
27.98%。
安徽安元创新风险投资基金有限公司系由国元创新、华富瑞兴投资管理有限公司、安
徽皖维高新材料股份有限公司、安徽建安投资基金有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公
司、安徽省能源集团有限公司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省粮油食品进出口（集
团）有限公司、安徽安元投资基金有限公司、六安市产业投资基金有限公司共同出资组建，
于 2018 年 4 月 26 日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代
码为 91340100MA2RN6XX7B，注册资本为人民币 150,000.00 万元，其中国元创新出资
10,000.00 万元，持股比例为 20.00%。
安徽安华创新风险投资基金有限公司系国元创新与华富嘉业投资管理有限公司、安徽
交控资本投资管理有限公司、安徽省盐业总公司、合肥市产业投资引导基金有限公司、时
代出版传媒股份有限公司、安徽华文创业投资管理有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公
司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省国有资产运营有限公司共同出资组建，于 2017 年
11 月 30 日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为
91340100MA2RAP0C60，注册资 本为人民 币 350,000.00 万元， 其中国元创新 认缴出 资
70,000.00 万元，持股比例为 20.00%。
池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有限合伙）系国元股投与安徽省中小企业发展
基金有限公司、安徽安诚中医药健康产业发展基金有限公司、淮北市产业扶持基金有限公
司、池州金桥投资集团有限公司、青阳建设投资集团有限公司、池州市九华恒昌产业投资
有限公司共同出资组建，于 2019 年 5 月经池州市市场监督管理局核准注册成立，统一社会
信用代码为 91341700MA2TQNTX68，首期出资额为 5 亿元，实缴出资额 2.5 亿元，其中国
元股权出资 5,000.00 万元，占实缴出资额的 20.00%，公司根据投委会席位享有表决权。
安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）系国元股投与华富瑞兴投资管理有
限公司、安徽国元信托有限责任公司、安徽富煌建设有限责任公司、合肥市蜀山区金创投
资引导基金有限公司和扬中市金融控股集团有限公司共同出资组建，于 2019 年 8 月经合肥
市蜀山区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 91340104MA2TYXR12Q，合
伙人承诺投资额不少于 3.75 亿元，实缴出资额 7,500.00 万元，其中国元股权出资 1,500.00
万元，占实缴出资额的 20.00%，公司根据投委会席位享有表决权。
234
2019 年年度报告
15、固定资产
（1）账面价值
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
固定资产原价 2,086,400,027.21 2,079,931,140.83
减：累计折旧 796,831,236.98 731,351,293.96
固定资产减值准备 100,000.00 100,000.00
固定资产账面价值合计 1,289,468,790.23 1,348,479,846.87
（2）固定资产增减变动情况
项目 房屋及建筑物 机械及动力设备 电子及办公设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1. 2018 年 12 月 31 日 1,568,562,033.25 18,521,199.02 429,758,815.03 63,089,093.53 2,079,931,140.83
2.本期增加金额 5,268,181.57 481,666.66 18,547,734.88 3,415,599.92 27,713,183.03
（1）购置 790,959.45 481,666.66 13,942,060.30 3,415,599.92 18,630,286.33
（2）在建工程转入 4,477,222.12 — 4,605,674.58 — 9,082,896.70
3.本期减少金额 2,533,668.10 1,240,009.00 13,024,733.57 4,951,192.42 21,749,603.09
（1）处置或报废 — — 3,505,699.11 — 3,505,699.11
（2）转让和出售 2,533,668.10 1,240,009.00 9,519,034.46 4,951,192.42 18,243,903.98
外币报表折算差异 73,778.66 — 423,616.22 7,911.56 505,306.44
4. 2019 年 12 月 31 日 1,571,370,325.38 17,762,856.68 435,705,432.56 61,561,412.59 2,086,400,027.21
二、累计折旧
1. 2018 年 12 月 31 日 362,951,115.68 12,262,845.32 317,571,301.71 38,566,031.25 731,351,293.96
2.本期增加金额 37,003,846.57 1,288,196.70 39,979,003.56 5,250,811.30 83,521,858.13
（1）计提 37,003,846.57 1,288,196.70 39,979,003.56 5,250,811.30 83,521,858.13
3.本期减少金额 1,438,720.66 1,172,933.59 12,574,836.34 3,325,590.88 18,512,081.47
（1）处置或报废 — — 3,395,323.20 — 3,395,323.20
（2）转让和出售 1,438,720.66 1,172,933.59 9,179,513.14 3,325,590.88 15,116,758.27
外币报表折算差异 71,947.31 — 275,563.79 122,655.26 470,166.36
4. 2019 年 12 月 31 日 398,588,188.90 12,378,108.43 345,251,032.72 40,613,906.93 796,831,236.98
三、减值准备
1. 2018 年 12 月 31 日 — — 100,000.00 — 100,000.00
2.本期增加金额 — — — — —
（1）计提 — — — — —
3.本期减少金额 — — — — —
（1）处置或报废 — — — — —
235
2019 年年度报告
4. 2019 年 12 月 31 日 — — 100,000.00 — 100,000.00
四、账面价值
1.2019 年 12 月 31 日 1,172,782,136.48 5,384,748.25 90,354,399.84 20,947,505.66 1,289,468,790.23
2. 2018 年 12 月 31 日 1,205,610,917.57 6,258,353.70 112,087,513.32 24,523,062.28 1,348,479,846.87
（3）通过经营租赁租出的固定资产
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 64,184,825.64
（4）期末账面房产产权证书均已办妥；
（5）期末本公司无闲置的固定资产。
16、在建工程
（1）在建工程情况
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
滨湖商用营
41,032,587.86 — 41,032,587.86 41,428,731.48 — 41,428,731.48
业职场
零星工程 38,098,245.40 — 38,098,245.40 27,133,014.32 — 27,133,014.32
合计 79,130,833.26 — 79,130,833.26 68,561,745.80 — 68,561,745.80
（2）在建工程项目本期变动情况
2018 年 12 月 本期转入固定 本期其他减少 2019 年 12 月
项目名称 预算数 本期增加金额
31 日 资产金额 金额 31 日
滨湖商用营业
120,000,000.00 41,428,731.48 -396,143.62 — — 41,032,587.86
职场
零星工程 — 27,133,014.32 27,559,476.32 9,082,896.70 7,511,348.54 38,098,245.40
合计 120,000,000.00 68,561,745.80 27,163,332.70 9,082,896.70 7,511,348.54 79,130,833.26
（续上表）
项目 工程累计投入占 利息资本化累计 其中：本期利息 本期利息资本化
资金来源
预算比例(%) 金额 资本化金额 率(%)
滨湖商用营业职场 34.19 — — — 自有资金
零星工程 — — — — 自有资金
合计 — — — —
注：其他减少 7,511,348.54 元，为转入无形资产金额。
（3）期末在建工程未发生减值情形，故未计提在建工程减值准备。
17、无形资产
（1）无形资产情况
236
2019 年年度报告
项目 房屋使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、账面原值
1.2018 年 12 月 31 日 900,000.00 159,570,929.45 63,521,873.67 9,670,960.88 233,663,764.00
2.本期增加金额 — 15,543,286.37 — 6,350,814.90 21,894,101.27
（1）购置 — 8,031,937.83 — 6,350,814.90 14,382,752.73
（2）在建工程转入 — 7,511,348.54 — — 7,511,348.54
3.本期减少金额 — 4,897.44 — — 4,897.44
（1）处置 — 4,897.44 — — 4,897.44
外币报表折算差额 — — — 18,597.08 18,597.08
4. 2019 年 12 月 31 日 900,000.00 175,109,318.38 63,521,873.67 16,040,372.86 255,571,564.91
二、累计摊销
1. 2018 年 12 月 31 日 720,000.00 113,815,648.01 63,251,040.45 294,401.39 178,081,089.85
2.本期增加金额 60,000.00 27,726,019.43 49,999.98 920,886.97 28,756,906.38
（1）计提 60,000.00 27,726,019.43 49,999.98 920,886.97 28,756,906.38
3.本期减少金额 — 3,086.46 — — 3,086.46
（1）处置 — 3,086.46 — — 3,086.46
外币报表折算差额 — — — — —
4. 2019 年 12 月 31 日 780,000.00 141,538,580.98 63,301,040.43 1,215,288.36 206,834,909.77
三、减值准备
1. 2018 年 12 月 31 日 — — — — —
2.本期增加金额 — — — — —
（1）计提 — — — — —
3.本期减少金额 — — — — —
（1）处置 — — — — —
外币报表折算差额 — — — — —
4. 2019 年 12 月 31 日 — — — — —
四、账面价值
1. 2019 年 12 月 31 日 120,000.00 33,570,737.40 220,833.24 14,825,084.50 48,736,655.14
2. 2018 年 12 月 31 日 180,000.00 45,755,281.44 270,833.22 9,376,559.49 55,582,674.15
（2）期末无形资产中无抵押、担保或其他所有权受到限制的情况
18、商誉
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或形
2018年12月31日 本期增加 本期减少 2019年12月31日
成商誉的事项
237
2019 年年度报告
国元期货 120,876,333.75 — — 120,876,333.75
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或形
2018年12月31日 本期增加 本期减少 2019年12月31日
成商誉的事项
国元期货 — — — —
本公司期末对商誉进行减值测试，商誉没有发生减值的情形，故未计提减值准备。
19、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
坏账准备 97,576,213.77 24,394,053.45 36,200,321.66 9,050,080.42
交易性金融资产公允价值变动 515,884,256.02 128,971,064.01 50,314,898.58 12,578,724.64
买入返售金融资产减值准备 503,246,873.14 125,811,718.29 111,751,248.63 27,937,812.16
未支付职工薪酬 139,208,754.95 34,802,188.73 219,924,525.70 54,981,131.42
子公司可抵扣亏损及其他 66,429,828.73 10,960,921.74 183,206,367.94 30,229,050.71
已摊销长期股权投资差额 10,935,067.16 2,733,766.79 10,935,067.16 2,733,766.79
融出资金减值准备 2,851,390.51 712,847.63 45,001,620.04 11,250,405.01
期货风险准备金 1,143,223.74 285,805.94 1,143,223.74 285,805.94
固定资产减值准备 100,000.00 25,000.00 100,000.00 25,000.00
可供出售金融资产公允价值变动 — — 451,930,121.22 112,982,530.32
可供出售金融资产减值准备 — — 181,773,026.87 45,443,256.72
交易性金融负债的公允价值变动 — — 57,500.00 14,375.00
合计 1,337,375,608.02 328,697,366.58 1,292,337,921.54 307,511,939.13
（2）未经抵销的递延所得税负债
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融资产公允价值变动 89,177,736.54 22,294,434.13 4,908,399.96 1,227,099.99
其他债权投资公允价值变动 106,415,173.21 26,603,793.30 — —
长期股权投资 44,746,981.05 11,186,745.26 — —
可供出售金融资产公允价值变动 — — 943,453.36 235,863.34
合计 240,339,890.80 60,084,972.69 5,851,853.32 1,462,963.33
（3）递延所得税负债期末余额较上年末大幅增长，主要系交易性金融资产和其他债
权投资公允价值上升幅度较大所致。
238
2019 年年度报告
20、其他资产
（1）按类别列示
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
长期待摊费用 39,802,242.73 40,774,249.50
应收利息 37,533,468.61 993,215,105.46
存货 26,546,442.52 —
代转承销费用 25,359,213.53 20,045,532.95
预交税金及待抵扣进项税 19,150,622.36 6,431,845.33
待摊费用 12,311,276.19 11,191,351.65
应收股利 198,544.63 7,506,295.18
应收票据 — 40,000,000.00
委托贷款 — 30,000,000.00
其他 1,593,852.39 480,688.90
合计 162,495,662.96 1,149,645,068.97
（2）应收利息
①应收利息分类
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
买入返售 39,849,678.89 56,813,547.62
违约债券 22,566,340.90 —
银行利息 1,675,032.12 3,810,655.07
其他 25,233.15 —
债券投资 — 688,010,762.59
融资融券 — 237,334,892.28
股权回售款 — 4,320,000.00
资产支持证券 — 2,925,247.90
减：减值准备 26,582,816.45 —
合计 37,533,468.61 993,215,105.46
②重要逾期利息
是否发生减值及其判断
借款单位 2019 年 12 月 31 日 逾期时间 逾期原因
依据
华业发展（深圳）有 上市公司被实施
14,995,969.89 2018/9/20-2019/2/28 是 ，本金及利息逾期
限公司 退市风险警示
天津物产进出口贸
8,673,777.78 2019/3/20-2019/8/31 资金周转不畅 是 ，本金及利息逾期
易有限公司
王宇 5,660,900.54 2018/9/20-2019/2/28 资金周转不畅 是 ，本金及利息逾期
239
2019 年年度报告
合计 29,330,648.21
（3）长期待摊费用
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月
项目 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额
日 31 日
营业部装修 40,774,249.50 14,207,400.96 15,179,407.73 — 39,802,242.73
（4）委托贷款
单位 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
安徽蒂王集团酒业有限公司 — 30,000,000.00
（5）其他资产期末余额较上年末下降 85.87%，主要系本公司首次执行新金融工具准则，
应收利息列报变化所致。
21、融券业务
项目 2019 年 12 月 31 日公允价值 2018 年 12 月 31 日公允价值
融出证券 10,161,653.47 16,880,000.76
—交易性金融资产 10,161,653.47 8,902,234.88
—可供出售金融资产 — 7,977,765.88
—转融通融入证券 — —
转融通融入证券总额 — —
22、资产减值准备
（1）本期资产减值准备变动情况
2018 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 本期减少 2019 年 12 月 31
项目 新准则转换 本期增加 重分类列报
日 日 转回 转销 日
融出资金减值准备 103,280,873.39 -30,459,890.29 72,820,983.10 26,900,278.55 — 18,932.39 -23,123,253.96 76,579,075.30
应收款项坏账准备 53,648,113.44 -10,354,067.78 43,294,045.66 3,001,813.83 — 9,487,378.40 52,773,253.96 89,581,735.05
买入返售金融资产
111,751,248.63 94,689,796.13 206,441,044.76 313,588,107.10 — — -7,994,478.72 512,034,673.14
减值准备
债权投资减值准备 — 2,149,151.05 2,149,151.05 14,279,454.15 — — — 16,428,605.20
其他债权投资减值
— 121,181,756.43 121,181,756.43 3,696,664.51 — — -29,650,000.00 95,228,420.94
准备
其他资产-应收利息
— 11,247,791.78 11,247,791.78 7,340,545.95 — — 7,994,478.72 26,582,816.45
减值准备
可供出售金融资产
181,773,026.87 -181,773,026.87 — — — — — —
减值准备
金融工具及其他项
目信用减值准备小 450,453,262.33 6,681,510.45 457,134,772.78 368,806,864.09 — 9,506,310.79 — 816,435,326.08
计
长期股权投资减值
— — — — — — — —
准备
240
2019 年年度报告
固定资产减值准备 100,000.00 — 100,000.00 — — — — 100,000.00
在建工程减值准备 — — — — — — — —
无形资产减值准备 — — — — — — — —
商誉减值准备 — — — — — — — —
其他资产减值准备
100,000.00 — 100,000.00 — — — — 100,000.00
小计
合计 450,553,262.33 6,681,510.45 457,234,772.78 368,806,864.09 — 9,506,310.79 — 816,535,326.08
23、金融工具及其他项目预期信用损失准备
2019 年 12 月 31 日
金融工具类别 整个存续期预期 整个存续期预期
未来 12 个月
信用损失(未发生 信用损失(已发生 合计
预期信用损失
信用减值) 信用减值)
融出资金减值准备 18,589,051.93 — 57,990,023.37 76,579,075.30
应收款项坏账准备（简化模型） 14,611,229.72 — 74,970,505.33 89,581,735.05
应收款项坏账准备（一般模型） — — — —
买入返售金融资产减值准备 39,039,392.22 20,243,437.81 452,751,843.11 512,034,673.14
债权投资减值准备 16,428,605.20 — — 16,428,605.20
其他债权投资减值准备 11,526,937.75 454,727.97 83,246,755.22 95,228,420.94
其他资产-应收利息减值准备 — — 26,582,816.45 26,582,816.45
合计 100,195,216.82 20,698,165.78 695,541,943.48 816,435,326.08
（续上表）
2019 年 1 月 1 日
整个存续期预期 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发生 信用损失(已发生 合计
期信用损失
信用减值) 信用减值)
融出资金减值准备 4,215,735.38 10,325,994.37 58,279,253.35 72,820,983.10
应收款项坏账准备（简化模型） 21,838,792.67 — 20,561,528.99 42,400,321.66
应收款项坏账准备（一般模型） 893,724.00 — — 893,724.00
买入返售金融资产减值准备 72,798,451.06 29,250,346.82 104,392,246.88 206,441,044.76
债权投资减值准备 2,149,151.05 — — 2,149,151.05
其他债权投资减值准备 9,588,679.71 3,400,120.17 108,192,956.54 121,181,756.43
其他资产-应收利息减值准备 — — 11,247,791.78 11,247,791.78
合计 111,484,533.87 42,976,461.36 302,673,777.54 457,134,772.78
24、短期借款
（1）短期借款分类
241
2019 年年度报告
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
信用借款 1,088,103,966.00 1,121,536,000.00
（2）本期末和上年末短期借款为国元国际借入的信用借款，无担保情况
（3）期末本公司无已逾期未偿还的短期借款情况
25、应付短期融资款
债券名称 期末面值 起息日期 债券期限 本期发行金额 票面利率
证券公司债 — — — — —
短期融资券 2,000,000,000.00 2019 年 12 月 86 天 6,000,000,000.00 3.15%
2019 年 10 月/11 月 3.02%-8.8
收益凭证 2,474,360,000.00 14-183 天 10,711,840,000.00
/12 月 8%
合计 4,474,360,000.00 — — 16,711,840,000.00 —
（续上表）
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
债券名称 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 本期增加额 本期减少额
日 日
证券公司债 5,500,000,000.00 96,596,250.00 5,596,596,250.00 136,853,750.00 5,733,450,000.00 —
短期融资券 4,000,000,000.00 15,703,561.65 4,015,703,561.65 6,050,835,535.58 8,061,878,823.26 2,004,660,273.97
收益凭证 1,552,460,000.00 30,668,151.05 1,583,128,151.05 10,786,789,372.13 9,887,859,733.64 2,482,057,789.54
合计 11,052,460,000.00 142,967,962.70 11,195,427,962.70 16,974,478,657.71 23,683,188,556.90 4,486,718,063.51
应付短期融资款期末余额较上年末下降 59.41%，主要系本期归还公司债所致。
26、拆入资金
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
转融通融入资金 100,000,000.00 —
本公司期末转融通融入资金利率为 3.25%，到期日为 2020 年 6 月 22 日。
27、交易性金融负债
2019 年 12 月 31 日
类别 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 其变动计入当期损益的金 合计
融负债 融负债
第三方在结构化主
7,797,791,893.65 — 7,797,791,893.65
体中享有的权益
期权合约 1,401,625.00 — 1,401,625.00
合计 7,799,193,518.65 — 7,799,193,518.65
242
2019 年年度报告
本公司将具有控制权的结构化主体（主要为资产管理计划）纳入合并财务报表的合并
范围，将本公司以外第三方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。
28、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目 2018 年 12 月 31 日
第三方在结构化主体中享有的权益 8,978,722,167.33
场外期权合约 209,381.50
合计 8,978,931,548.83
29、卖出回购金融资产款
（1）按业务分类
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
质押式卖出回购 14,558,759,586.72 9,890,170,063.25
质押式报价回购 160,787,944.01 400,755,000.00
融资融券债权收益权 — 1,000,000,000.000
合计 14,719,547,530.73 11,290,925,063.25
（2）按金融资产种类分类
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
债券 14,713,081,930.73 10,290,925,063.25
两融收益权转让 — 1,000,000,000.00
其他 6,465,600.00 —
合计 14,719,547,530.73 11,290,925,063.25
（3）担保物金额
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
债券 19,997,541,313.62 16,192,093,963.83
融资融券债权 — 1,210,017,240.49
其他 7,905,968.91 —
合计 20,005,447,282.53 17,402,111,204.32
（4）报价回购融入资金按剩余期限分类
期限 2019 年 12 月 31 日 利率区间 2018 年 12 月 31 日 利率区间
一个月内 157,111,046.15 397,691,000.00
1.90%-2.50% 1.90%-12.00%
一个月至三个月内 3,676,897.86 3,064,000.00
三个月至一年内 — — — —
一年以上 — — — —
243
2019 年年度报告
合计 160,787,944.01 — 400,755,000.00 —
（5）买入回购金融资产期末较上年末增长 30.37%，主要系公司质押式卖出回购增幅较
大所致。
30、代理买卖证券款
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
普通经纪业务
其中：个人 11,852,952,742.90 8,759,031,140.82
机构 1,929,238,888.83 995,748,590.33
小计 13,782,191,631.73 9,754,779,731.15
信用业务
其中：个人 2,051,170,830.34 2,439,164,586.45
机构 734,720,019.25 452,287,415.67
小计 2,785,890,849.59 2,891,452,002.12
合计 16,568,082,481.32 12,646,231,733.27
代理买卖证券款期末余额较上年末增长 31.01%，主要系证券市场本期较上期较为活
跃，经纪业务交易量放大所致。
31、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月
项目 本期增加 本期减少
日 31 日
一、短期薪酬 274,255,390.14 1,100,915,047.04 1,203,718,426.55 171,452,010.63
二、离职后福利-设定提存计划 654,095.39 73,951,386.17 73,958,377.95 647,103.61
三、辞退福利 — — — —
四、一年内到期的其他福利 — — — —
合计 274,909,485.53 1,174,866,433.21 1,277,676,804.50 172,099,114.24
（2）短期薪酬列示
2018 年 12 月 2019 年 12 月
项目 本期增加 本期减少
31 日 31 日
1、工资、奖金、津贴和补贴 248,626,583.35 951,387,563.62 1,059,338,180.04 140,675,966.93
2、劳务派遣及临聘人员薪酬 — 12,622,442.43 12,622,442.43 —
3、职工福利费 — 56,091,417.68 56,091,417.68 —
4、社会保险费 326,450.89 26,469,950.46 26,446,999.59 349,401.76
其中：医疗保险费 292,367.06 24,551,228.34 24,543,961.16 299,634.24
244
2019 年年度报告
工伤保险费 8,367.96 372,909.22 372,054.70 9,222.48
生育保险费 25,715.87 1,545,812.90 1,530,983.73 40,545.04
5、住房公积金 234,080.92 33,843,219.88 33,867,009.33 210,291.47
6、工会经费和职工教育经费 25,068,274.98 20,500,452.97 15,352,377.48 30,216,350.47
7、短期带薪缺勤 — — — —
8、短期利润分享计划 — — — —
合计 274,255,390.14 1,100,915,047.04 1,203,718,426.55 171,452,010.63
（3）设定提存计划列示
项目 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日
1、基本养老保险 544,012.51 50,477,260.39 50,484,856.76 536,416.14
2、失业保险费 105,702.88 847,928.29 842,943.70 110,687.47
3、企业年金缴费 4,380.00 22,626,197.49 22,630,577.49 —
合计 654,095.39 73,951,386.17 73,958,377.95 647,103.61
（4）期末应付工资、奖金、津贴和补贴中无属于拖欠性质的部分。
（5）本期实际发放的高级管理人员薪酬为：2,937.88 万元。高级管理人员参照《证券
公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》（证监会令第 39 号）界定范围执行，
不含境内分支机构负责人。
（6）应付职工薪酬期末余额较上年末下降 37.40%，主要系本期支付薪酬金额较大所致。
32、应交税费
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
个人所得税 80,970,221.90 42,753,723.54
企业所得税 63,693,959.55 100,293,626.01
增值税 32,380,217.59 24,899,191.19
投资者保护基金 6,482,095.43 18,035,538.53
城市维护建设税 1,766,864.53 1,276,525.72
教育费附加及地方教育附加 1,116,019.61 757,996.27
其他 2,291,417.32 2,293,426.14
合计 188,700,795.93 190,310,027.40
33、应付款项
（1）按类别列示
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付券商款 265,954,389.65 251,250,823.75
245
2019 年年度报告
应付证券清算款 72,623,497.12 116,958,155.08
预留风险金 15,605,265.98 15,365,122.68
代缴定向产品增值税及附加 10,294,042.81 15,383,412.97
安徽省安通发展有限公司 3,279,701.73 3,279,701.73
预收款 2,000,000.00 6,575,654.12
销售服务费 1,079,205.06 3,310,005.45
重庆骥迈商贸有限公司 — 48,645,975.77
暂收款 — 6,107,310.00
其他 48,348,686.35 45,059,415.12
合计 419,184,788.70 511,935,576.67
（2）账龄超过 1 年的重要应付款项
单位名称 2019 年 12 月 31 日 未偿还或结转的原因
安徽省安通发展有限公司 3,279,701.73 未支付的债券兑付款
34、预计负债
2018 年 12 月 2019 年 12 月 形成原因及经济利益
项目 本期增加 本期减少
31 日 31 日 流出不确定性的说明
未决诉讼 8,060,000.00 — 8,060,000.00 — —
本公司确认的预计负债系李映东诉公司证券期货交易纠纷，广州仲裁委员会于 2019
年 7 月对该纠纷出具（2016）穗仲案字第 8970 号裁决书，对李英东诉请不予支持，本公司
根据仲裁决议冲回预计负债。
35、长期借款
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 利率情况
信用借款 447,890,000.00 438,100,000.00 4.74%
36、应付债券
债券名称 期末面值 起息日期 债券期限 本期发行金额 票面利率
2018 年 4 月
证券公司债 6,800,000,000.00 3年 3,300,000,000.00 4.25%/5.05%
/2019 年 4 月
2017 年 9 月
次级债 3,000,000,000.00 3年 2,100,000,000.00 4.25%/5.15%
/2019 年 8 月
合计 9,800,000,000.00 — — 5,400,000,000.00 —
（续上表）
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
债券名称 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少
日 日
246
2019 年年度报告
证券公司债 3,499,889,748.66 121,270,138.92 3,621,159,887.58 3,575,558,094.26 176,750,000.00 7,019,967,981.84
次级债 2,999,924,654.90 48,495,833.33 3,048,420,488.23 2,288,806,281.04 154,500,000.00 5,182,726,769.27
合计 6,499,814,403.56 169,765,972.25 6,669,580,375.81 5,864,364,375.30 331,250,000.00 12,202,694,751.11
应付债券期末余额较上年末增长 87.74%，主要公司新增发行证券公司债所致。
37、其他负债
（1）按类别列示
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付利息 628,480.78 327,923,519.31
代理兑付债券款 279,219.66 279,219.66
预提费用 40,424,842.76 22,820,380.01
期货风险准备金 28,784,289.58 25,822,675.80
其他 479.38 479.38
合计 70,117,312.16 376,846,274.16
（2）应付利息
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
客户资金 628,480.78 283,019.07
应付债券 — 282,065,783.90
应付收益凭证 — 30,668,151.05
卖出回购证券款 — 14,690,155.97
报价式回购利息 — 216,409.32
合计 628,480.78 327,923,519.31
（3）其他负债本期末余额较上年末下降 81.39%，主要系本公司首次执行新金融工具准
则，应付利息列报变化所致。
38、股本
本期变动增（+）减（－）
2018 年 12 月 2019 年 12 月
项目 31 日（万元） 发行 送 公积金 31 日(万元)
其他 小计
新股 股 转股
1．有限售条件股份
(1). 国家持股 — — — — — — —
(2). 国有法人持股 41,929.7047 — — — — — 41,929.7047
(3). 其他内资持股 2.5700 — — — -0.5300 -0.5300 2.0400
其中： — — — — — — —
247
2019 年年度报告
境内法人持股 — — — — — — —
境内自然人持股 2.5700 — — — -0.5300 -0.5300 2.0400
(4). 外资持股 — — — — — — —
其中： — — — — — — —
境外法人持股 — — — — — — —
境外自然人持股 — — — — — — —
有限售条件股份合计 41,932.2747 — — — -0.5300 -0.5300 41,931.7447
2．无限售条件流通股份
(1). 人民币普通股 294,612.4300 — — — 0.5300 0.5300 294,612.9600
(2). 境内上市的外资股 — — — — — — —
(3). 境外上市的外资股 — — — — — — —
(4). 其他 — — — — — — —
无限售条件流通股份合计 294,612.4300 — — — 0.5300 0.5300 294,612.9600
合计 336,544.7047 — — — — — 336,544.7047
39、资本公积
项目 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日
资本溢价（股本溢价） 12,610,173,775.88 — — 12,610,173,775.88
其他资本公积 — — — —
合计 12,610,173,775.88 — — 12,610,173,775.88
40、其他综合收益
2019 年度
2019 年 1 月 1 减：前期计 减：前期计入
税后归 2019 年 12 月 31
项目 本期所得税前 入其他综合 其他综合收 减：所得税费 税后归属于母
日 属于少 日
发生额 收益当期转 益当期转入 用 公司
数股东
入损益 留存收益
一、不能重分类进损益的
— — — — — — — —
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
— — — — — — — —
计划变动
权益法下不能转
— — — — — — — —
损益的其他综合收益
其他权益工具投
— — — — — — — —
资公允价值变动
企业自身信用风
— — — — — — — —
险公允价值变动
二、将重分类进损益的其
119,754,457.63 122,577,795.21 — — 22,909,515.88 99,668,279.33 — 219,422,736.96
他综合收益
其中：权益法下可转损益
405,499.65 153,332.93 — — — 153,332.93 — 558,832.58
的其他综合收益
其他债权投资公 -9,834,263.33 117,591,399.03 — — 29,397,849.76 88,193,549.27 — 78,359,285.94
248
2019 年年度报告
允价值变动
金融资产重分类
计入其他综合收益的金 1,452,093.97 — — — — — — 1,452,093.97
额
其他债权投资信
90,886,317.32 -25,953,335.49 — — -6,488,333.88 -19,465,001.61 — 71,421,315.71
用损失准备
现金流量套期储
— — — — — — — —
备
外币财务报表折
36,672,810.02 30,786,398.74 — — — 30,786,398.74 — 67,459,208.76
算差额
其他 172,000.00 — — — — — — 172,000.00
其他综合收益合计 119,754,457.63 122,577,795.21 — — 22,909,515.88 99,668,279.33 — 219,422,736.96
（续上表）
2018 年度
2017 年 12 月 减：前期计入其 税后归属 2018 年 12 月 31
项目 本期所得税前发 税后归属于母
31 日 他综合收益当 减：所得税费用 于少数股 日
生额 公司
期转入损益 东
以后不能重分类进
损益的其他综合收 — — — — — — —
益
以后将重分类进损
550,663,519.39 -838,880,398.17 345,529,515.21 -282,477,371.14 -901,924,810.20 -7,732.04 -351,261,290.81
益的其他综合收益
其中：权益法下在被
投资单位以后将重
分类进损益的其他 66,432,289.30 -116,287,138.57 — — -116,287,138.57 — -49,854,849.27
综合收益中享有的
份额
可供出售金
融资产公允价值变 509,149,933.58 -784,356,773.11 345,529,515.21 -282,477,371.14 -847,401,185.14 -7,732.04 -338,251,251.56
动损益
外币财务报表
-25,090,703.49 61,763,513.51 — — 61,763,513.51 — 36,672,810.02
折算差额
其他 172,000.00 — — — — — 172,000.00
其他综合收益合计 550,663,519.39 -838,880,398.17 345,529,515.21 -282,477,371.14 -901,924,810.20 -7,732.04 -351,261,290.81
41、盈余公积
项目 2018 年 12 月 31 日 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日
法定盈余公积 1,321,496,564.92 -42,483,521.21 1,279,013,043.71 57,626,290.61 — 1,336,639,334.32
42、一般风险准备
2018 年 12 月 31
项目 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日
日
一般风险准备 1,404,708,097.88 -42,973,373.98 1,361,734,723.90 60,038,933.09 — 1,421,773,656.99
交易风险准备 1,275,465,115.41 -42,483,521.21 1,232,981,594.20 57,626,290.61 — 1,290,607,884.81
资产管理业务
12,909,438.58 — 12,909,438.58 12,517,896.15 — 25,427,334.73
风险准备
合计 2,693,082,651.87 -85,456,895.19 2,607,625,756.68 130,183,119.85 — 2,737,808,876.53
249
2019 年年度报告
43、未分配利润
项目 2019 年度 2018 年度
调整前上期末未分配利润 4,997,394,143.44 4,995,230,563.83
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减—） -317,451,587.13 —
调整后期初未分配利润 4,679,942,556.31 4,995,230,563.83
加：本期归属于母公司所有者的净利润 914,361,564.54 670,370,829.86
减：提取法定盈余公积 57,626,290.61 48,576,773.12
提取交易风险准备 57,626,290.61 48,576,773.12
提取一般风险准备 60,038,933.09 53,327,208.38
提取资产管理业务风险准备 12,517,896.15 12,909,438.58
应付普通股股利 841,361,761.75 504,817,057.05
转作股本的普通股股利 — —
期末未分配利润 4,565,132,948.64 4,997,394,143.44
44、少数股东权益
少数股东单位 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
康和期货股份有限公司 11,781,254.94 11,353,901.14
45、利息净收入
项目 2019 年度 2018 年度
利息收入 2,586,332,335.44 1,921,778,992.38
其中：货币资金及结算备付金利息收入 414,684,895.74 405,195,444.50
拆出资金利息收入 — —
融出资金利息收入 849,281,532.87 903,066,190.23
买入返售金融资产利息收入 467,354,493.83 540,984,880.93
其中：约定购回利息收入 3,259,756.13 13,376,370.97
股权质押回购利息收入 393,255,835.87 527,608,509.96
债权投资利息收入 72,426,410.78 —
其他债权投资利息收入 777,297,015.48 —
其他按实际利率法计算的金融
5,287,986.74 72,532,476.72
资产产生的利息收入
利息支出 1,307,152,978.38 1,381,427,493.75
其中：短期借款利息支出 38,766,620.28 17,085,990.64
应付短期融资款利息支出 232,009,759.87 318,656,056.82
拆入资金利息支出 1,354,672.23 93,333.33
其中：转融通利息支出 — —
250
2019 年年度报告
卖出回购金融资产款利息支出 421,361,659.97 440,294,932.51
其中：报价回购利息支出 4,242,983.15 3,680,501.57
代理买卖证券款利息支出 41,449,386.01 37,698,007.44
长期借款利息支出 20,840,918.06 28,131,437.18
应付债券利息支出 510,711,949.20 528,564,227.17
其中：次级债券利息支出 189,041,870.67 234,519,621.67
其他按实际利率法计算的金融
40,658,012.76 10,903,508.66
负债产生的利息支出
利息净收入 1,279,179,357.06 540,351,498.63
利息净收入本期较上期增长 136.73%，主要系本期本年执行新金融工具准则，其他债权
投资的取得的利息从投资收益项目转为在本项目列报所致。
46、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
项目 2019 年度 2018 年度
证券经纪业务净收入 636,085,948.67 506,789,285.90
其中：证券经纪业务收入 923,018,141.50 751,441,600.65
其中：代理买卖证券业务 894,712,545.12 725,722,115.12
交易单元席位租赁 20,611,088.85 2,738,644.98
代销金融产品业务 7,694,507.53 22,980,840.55
证券经纪业务支出 286,932,192.83 244,652,314.75
其中：代理买卖证券业务 286,155,669.77 242,212,824.57
交易单元席位租赁 — —
代销金融产品业务 776,523.06 2,439,490.18
期货经纪业务净收入 46,205,400.56 45,691,364.18
其中：期货经纪业务收入 334,879,252.14 240,634,689.62
期货经纪业务支出 288,673,851.58 194,943,325.44
投资银行业务净收入 399,840,780.99 292,140,954.18
其中：投资银行业务收入 415,214,380.54 300,692,335.35
其中：证券承销业务 303,662,118.60 147,179,086.79
证券保荐业务 35,418,336.25 11,914,031.03
财务顾问业务 76,133,925.69 141,599,217.53
投资银行业务支出 15,373,599.55 8,551,381.17
其中：证券承销业务 15,373,599.55 8,551,381.17
证券保荐业务 — —
251
2019 年年度报告
财务顾问业务 — —
资产管理业务净收入 118,189,484.31 97,213,751.78
其中：资产管理业务收入 122,195,371.02 101,103,753.78
资产管理业务支出 4,005,886.71 3,890,002.00
基金管理业务 — —
其中：基金管理业务收入 — —
基金管理业务支出 — —
投资咨询业务 2,719,761.37 18,632,682.36
其中：投资咨询业务收入 2,719,761.37 18,632,682.36
投资咨询业务支出 — —
其他手续费及佣金净收入 212,662.10 -30,308.91
其中：其他手续费及佣金收入 213,463.80 195,443.66
其他手续费及佣金支出 801.70 225,752.57
合计 1,203,254,038.00 960,437,729.49
其中：手续费及佣金收入合计 1,798,240,370.37 1,412,700,505.42
手续费及佣金支出合计 594,986,332.37 452,262,775.93
（2）财务顾问业务净收入
财务顾问业务净收入 2019 年度 2018 年度
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 27,494,339.62 95,754,716.98
并购重组财务顾问业务净收入--其他 — —
其他财务顾问业务净收入 48,639,586.07 45,844,500.55
合计 76,133,925.69 141,599,217.53
（3）代理销售金融产品业务收入情况
2019 年度 2018 年度
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 9,577,758,865.49 7,694,507.53 6,055,096,897.55 22,980,840.55
（4）资产管理业务开展及收入情况
①2019 年度
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 34.00 203.00 7.00
期末客户数量 27,604.00 92.00 46.00
其中：个人客户 27,453.00 11.00 —
机构客户 151.00 81.00 46.00
252
2019 年年度报告
年初受托资金 16,647,317,470.41 63,234,244,285.75 240,000,000.00
其中：自有资金投入 2,101,118,406.62 1,000,000,000.00 —
个人客户 6,855,597,683.79 879,834,653.00 —
机构客户 7,690,601,380.00 61,354,409,632.75 240,000,000.00
期末受托资金 13,764,180,938.84 47,026,362,268.84 5,345,834,500.00
其中：自有资金投入 1,624,859,464.69 2,720,000,000.00 —
个人客户 7,597,915,811.79 1,459,534,653.00 —
机构客户 4,541,405,662.36 42,846,827,615.84 5,345,834,500.00
期末主要受托资产初始成本 14,624,723,120.15 46,820,195,553.51 5,345,834,500.00
其中：股票 10,889,946.91 1,485,046,073.08 —
其他债券 11,399,918,215.51 4,356,421,084.78 —
基金及其他投资 3,213,914,957.73 40,978,728,395.65 5,345,834,500.00
当期资产管理业务净收入 98,136,576.60 20,052,907.71 —
②2018 年度
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 29 226 1
期末客户数量 26,859 226 —
其中：个人客户 26,704 18 —
机构客户 155 208 —
年初受托资金 19,668,660,762.42 82,008,770,017.45 —
其中：自有资金投入 2,369,891,270.68 — —
个人客户 4,017,670,009.13 519,582,000.00 —
机构客户 13,281,099,482.61 81,489,188,017.45 —
期末受托资金 16,647,317,470.41 63,234,244,285.75 240,000,000.00
其中：自有资金投入 2,101,118,406.62 1,000,000,000.00 —
个人客户 6,855,597,683.79 879,834,653.00 —
机构客户 7,690,601,380.00 61,354,409,632.75 240,000,000.00
期末主要受托资产初始成
19,933,721,911.67 63,520,783,192.76 240,000,000.00
本
其中：股票 1,609,451.12 1,484,657,911.06 —
债券 16,856,669,735.57 2,990,379,609.77 —
基金及其他投资 3,075,442,724.98 59,045,745,671.93 240,000,000.00
当期资产管理业务净收入 60,369,595.85 36,312,236.11 531,919.82
（5）按地理区域列示分支机构家数及经纪业务净收入情况
253
2019 年年度报告
2019 年度 2018 年度
区域
分支机构家数 手续费净收入 分支机构家数 手续费净收入
安徽地区 57 324,472,381.93 57 247,238,405.77
上海、江苏、浙江地区 35 85,099,010.97 35 73,545,853.43
广东地区 18 64,665,160.28 18 50,572,566.89
北京、天津地区*注 7 73,945,146.36 7 67,548,418.71
山东地区 9 47,468,971.52 9 34,729,969.31
辽宁地区 4 13,590,006.57 4 10,774,238.02
重庆地区 2 8,184,978.00 2 5,730,540.31
福建地区 4 5,094,706.81 4 4,126,108.45
湖南地区 1 2,490,657.59 1 1,815,884.09
河南地区 5 6,500,171.02 5 5,562,541.58
湖北地区 3 6,363,514.96 3 4,523,804.58
山西地区 1 5,120,133.28 1 4,813,797.72
贵州地区 2 1,325,488.46 2 1,410,541.38
江西地区 1 1,830,625.46 1 1,461,736.51
陕西地区 2 5,374,673.24 2 3,673,327.06
四川地区 2 853,795.58 2 714,946.26
新疆 2 250,853.37 2 86,016.48
内蒙古 1 655,650.01 1 148,397.39
河北 1 809,140.66 1 -32,223.86
香港地区 1 28,196,283.16 1 34,035,780.00
合计 158 682,291,349.23 158 552,480,650.08
*注：包括国元期货有限公司。
47、投资收益
（1）投资收益情况
项目 2019 年度 2018 年度
权益法核算的长期股权投资收益 127,312,740.92 77,769,180.57
处置长期股权投资产生的投资收益 321,572.35 1,183,065.26
金融工具投资收益 389,534,886.28 1,533,568,927.47
其中：持有期间取得的收益 288,831,409.59 982,009,586.87
其中：交易性金融工具 288,417,388.50 —
以公允价值计量且其 —
63,178,061.79
变动计入当期损益的金融资产
254
2019 年年度报告
其他权益工具投资 — —
衍生金融工具 414,021.09 —
可供出售金融资产 — 897,168,908.85
持有至到期投资 — 21,662,,616.23
处置金融工具取得的收益 100,703,476.69 551,559,340.60
其中：交易性金融工具 138,525,461.21 —
以公允价值计量且其
— -340,865,663.49
变动计入当期损益的金融资产
其他债权投资 -8,229,683.13 —
债权投资 — —
衍生金融工具 -29,592,301.39 3,448,091.92
可供出售金融资产 — 888,976,912.17
其他 1,101,951.56 —
合计 518,271,151.11 1,612,521,173.30
（2）交易性金融工具投资收益明细表
交易性金融工具 2019 年度 2018 年度
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 288,417,388.50 63,178,061.79
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 138,525,461.21 -340,865,663.49
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 — —
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 — —
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 — —
（3）权益法核算的长期股权投资收益
本期比上期增减
被投资单位 2019 年度 2018 年度 变动的原因
长盛基金管理有限公司 22,254,134.63 33,015,427.03 本期净利润下降
安徽安元投资基金有限公司 39,495,060.13 19,831,057.01 本期净利润增长
安徽安元投资基金管理有限公司 5,612,308.51 7,910,024.88 本期净利润下降
安徽省股权服务集团有限责任公司 19,631,043.75 14,927,402.16 本期净利润增长
合肥中电科国元产业投资基金合伙企
39,552,926.51 870,749.55 本期净利润增长
业（有限合伙）
安徽安元创新风险投资基金有限公司 310,917.03 2,122.73 本期净利润增长
255
2019 年年度报告
安徽安华创新风险投资基金有限公司 408,512.13 1,212,397.21 本期净利润下降
池州徽元中小企业发展基金合伙企业
32,947.12 — —
（有限合伙）
安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业
14,891.11 — —
（有限合伙）
合计 127,312,740.92 77,769,180.57
（4）投资收益汇回无重大限制；
（5）投资收益本期较上期下降 67.86%，变动原因同利息净收入项目。
48、其他收益
产生其他收益的来源 2019 年度 2018 年度
代扣税款手续费及奖励 9,993,994.97 9,849,596.79
进项税加计扣除 317.08 —
合计 9,994,312.05 9,849,596.79
49、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 2019 年度 2018 年度
交易性金融资产 550,899,022.52 -821,042,600.28
其中：指定为以公允价值计量且
— —
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -407,365,917.61 190,091,930.06
其中：指定为以公允价值计量且
-407,365,917.61 190,091,930.06
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -1,988,480.00 1,079,860.00
其他 — —
合计 141,544,624.91 -629,870,810.22
公允价值变动收益本期较上期变化较大，主要系本公司 2019 年度执行新金融工具准
则，将以前年度以公允价值计量变动计入其他综合收益的金融资产分类为交易性金融资产
所致。
50、其他业务收入
项目 2019 年度 2018 年度
出租收入 12,518,863.61 16,141,828.18
其他收入 14,585,259.46 17,369,411.17
合计 27,104,123.07 33,511,239.35
51、资产处置收益
256
2019 年年度报告
资产处置收益的来源 2019 年度 2018 年度
出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、
长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时 — —
确认的处置利得或损失
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、
13,619,786.09 2,408,143.24
生产性生物资产及无形资产的处置利得或损失：
其中：固定资产处置利得 13,619,786.09 2,408,143.24
无形资产处置利得 — —
在建工程 — —
生产性生物资产 — —
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失 — —
非货币性资产交换利得 — —
合计 13,619,786.09 2,408,143.24
资产处置收益本期较上期增长 465.57%，主要系公司处置房产收益较大所致。
52、税金及附加
项目 2019 年度 2018 年度
房产税 13,417,957.26 13,395,079.04
城市维护建设税 13,062,613.99 11,277,745.88
教育费附加 9,305,715.01 8,032,895.40
水利基金 1,952,077.92 1,623,669.21
营业税 — 12,616,460.35
其他 3,247,020.78 5,885,095.01
合计 40,985,384.96 52,830,944.89
53、业务及管理费
项目 2019 年度 2018 年度
工资、奖金 951,387,563.62 722,668,772.77
折旧费与摊销 127,458,172.24 134,026,947.16
社会保险费 100,421,336.63 100,790,483.72
场地设备租赁费 71,213,322.47 72,981,081.99
邮电通讯费 56,841,995.49 51,622,919.24
福利费 56,091,417.68 41,254,465.46
住房公积金 33,843,219.88 31,106,151.87
业务招待费 28,472,244.49 35,233,932.90
电子设备运转费 22,926,020.34 17,089,553.88
257
2019 年年度报告
工会经费 19,446,204.59 11,022,655.01
其他 201,261,457.80 252,646,916.95
合计 1,669,362,955.23 1,470,443,880.95
54、资产减值损失
项目 2019 年度 2018 年度
坏账损失 不适用 33,495,394.47
可供出售金融资产减值损失 不适用 98,278,732.44
融出资金减值损失 不适用 -1,243,123.32
买入返售金融资产减值损失 不适用 29,978,413.02
合计 160,509,416.61
55、信用减值损失
项目 2019 年度 2018 年度
买入返售金融资产减值损失 313,588,107.10 不适用
融出资金减值损失 26,900,278.55 不适用
债权投资减值准备 14,279,454.15 不适用
应收利息减值准备 7,340,545.95 不适用
其他债权投资 3,696,664.51 不适用
坏账损失 3,001,813.83 不适用
合计 368,806,864.09
56、其他业务成本
项目 2019 年度 2018 年度
开户费 4,157,090.71 7,396,553.52
转托管费 4,561.27 3,744.03
其他 10,962,866.01 5,625,474.20
合计 15,124,517.99 13,025,771.75
57、营业外收入
（1）营业外收入明细情况
项目 2019 年度 2018 年度 计入当期非经常性损益的金额
追偿款 34,597,831.05 — 34,597,831.05
政府补助 13,077,879.53 15,284,433.26 13,077,879.53
其他 4,382,305.51 545,820.24 4,382,305.51
合计 52,058,016.09 15,830,253.50 52,058,016.09
258
2019 年年度报告
（2）计入当期损益的政府补助
补助项目 2019 年度 2018 年度 与资产相关-与收益相关
扶持产业发展资金 11,602,078.26 10,183,000.00 与收益相关
金融发展专项资金 1,104,100.00 4,200,000.00 与收益相关
其他 371,701.27 901,433.26 与收益相关
合计 13,077,879.53 15,284,433.26
（3）营业外收入本期较上期增长 228.85%，主要系追回王卫宁案财产所致。
58、营业外支出
项目 2019 年度 2018 年度 计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠 11,027,000.00 14,055,780.00 11,027,000.00
滞纳金、罚款 1,560,274.01 4,179,830.25 1,560,274.01
非流动资产毁损报废损失 346,122.76 305,959.14 346,122.76
违约金和赔偿损失 -7,976,329.45 3,151,279.28 -7,976,329.45
其他 313,723.52 131,836.84 313,723.52
合计 5,270,790.84 21,824,685.51 5,270,790.84
营业外支出本期较上期下降 75.85%，主要系本公司根据仲裁决议冲回预计负债所致。
59、所得税费用
（1）所得税费用表
项目 2019 年度 2018 年度
当期所得税费用 224,273,711.07 185,348,949.36
递延所得税费用 12,253,241.66 -20,772,901.40
合计 236,526,952.73 164,576,047.96
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 2019 年度 2018 年度
利润总额 1,151,315,871.07 835,102,902.17
按法定/适用税率计算的所得税费用 287,828,967.77 208,775,725.55
子公司适用不同税率的影响 -8,636,901.04 -4,250,230.73
调整以前期间所得税的影响 4,242,582.46 4,359,140.16
非应税收入的影响 -54,733,988.31 -52,227,989.46
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,826,291.85 7,273,507.60
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 — —
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵 — —
259
2019 年年度报告
扣亏损的影响
其他 — 645,894.84
所得税费用 236,526,952.73 164,576,047.96
（3）所得税费用本期较上期增长 43.72%，主要系本期利润总额增长幅度较大，应纳
税所得额相应增长，计提的当期所得税费用增加较多所致。
60、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 2019 年度 2018 年度
财产追缴款 34,597,831.05 —
委托贷款 30,000,000.00 118,336,532.23
收到存出保证金 33,725,992.48 —
提供租赁等服务收到的现金 12,518,863.61 16,141,828.18
政府补助 13,077,879.53 15,284,433.26
应付券商款 14,703,565.90 251,250,823.75
应收利息转让款 — 48,645,975.77
代缴资管产品增值税及附加 — 15,383,412.97
证券清算款 — 260,524,589.95
其他 30,212,187.60 34,764,250.47
合计 168,836,320.17 760,331,846.58
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 2019 年度 2018 年度
证券清算款 281,336,574.15 —
租赁费 71,213,322.47 72,981,081.99
邮电通讯费 56,841,995.49 51,622,919.24
应收利息转让款退回 48,645,975.77 —
业务招待费 28,472,244.49 35,233,932.90
电子设备运转费 22,926,020.34 17,089,553.88
差旅费 17,645,366.18 21,368,023.58
物业管理费 15,793,011.13 15,878,675.76
水电费 14,294,768.92 15,540,407.21
咨询费 14,082,793.09 19,937,879.64
捐赠支出 11,027,000.00 14,055,780.00
交易所会员交易流量费 10,987,540.17 11,054,128.93
260
2019 年年度报告
车辆使用费 9,836,836.17 31,276,890.59
媒体广告费 9,236,927.23 10,947,891.27
办公费 8,331,091.73 9,372,399.29
诉讼和律师费 7,985,466.95 4,982,599.38
支付存出保证金 — 61,296,866.40
其他 146,608,813.09 139,709,593.16
合计 775,265,747.37 532,348,623.22
（3）支付其他与筹资活动有关的现金
项目 2019 年度 2018 年度
购买少数股东股权 — 1,067,852.50
61、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
项目 2019 年度 2018 年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 914,788,918.34 670,526,854.21
加：资产减值损失（信用减值损失） 368,806,864.09 160,509,416.61
固定资产折旧 83,521,858.13 91,648,484.21
无形资产摊销 28,756,906.38 27,266,212.92
长期待摊费用摊销 15,179,407.73 15,112,250.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-13,619,786.09 -2,408,143.24
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 346,122.76 305,959.14
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -143,533,104.91 628,790,950.22
利息支出 802,329,247.41 892,437,711.81
汇兑损失（收益以“－”号填列） -5,840,975.80 -8,698,777.80
投资损失（收益以“－”号填列） -127,634,313.27 -78,952,245.83
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -21,604,600.33 -22,000,001.38
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 27,369,508.11 1,227,099.99
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
-1,017,970,402.61 -5,572,219,234.73
资产等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -2,184,373,179.95 1,824,355,726.42
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 6,060,666,545.01 -1,075,948,769.89
其他[注] -4,239,620.50 —
经营活动产生的现金流量净额 4,782,949,394.50 -2,448,046,507.32
261
2019 年年度报告
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： — —
债务转为资本 — —
一年内到期的可转换公司债券 — —
融资租入固定资产 — —
3.现金及现金等价物净变动情况： — —
现金的期末余额 19,574,313,687.75 17,587,235,444.61
减：现金的年初余额 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
加：现金等价物的期末余额 — —
减：现金等价物的年初余额 — —
现金及现金等价物净增加额 1,987,078,243.14 -3,741,881,249.97
注：其他为本期公司根据法院判决取得的房屋使用权，导致本期净利润增加 4,239,620.50 元。
（2）现金和现金等价物的构成
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
一、现金 19,574,313,687.75 17,587,235,444.61
其中：库存现金 437,378.71 501,526.34
可随时用于支付的银行存款 16,287,435,271.83 15,035,624,569.48
可随时用于支付的其他货币资金 780,268.18 42,741,654.50
存放同业款项 — —
拆放同业款项 — —
结算备付金 3,285,660,769.03 2,508,367,694.29
二、现金等价物 — —
其中：三个月内到期的债券投资 — —
三、期末现金及现金等价物余额 19,574,313,687.75 17,587,235,444.61
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
— —
的现金和现金等价物
62、所有权或使用权受到限制的资产
项目 2019 年 12 月 31 日账面价值 受限原因
货币资金 6,000,000.00 被冻结
2,501,823,410.51 作为卖出回购的质押物
交易性金融资产
331,522,610.26 应付券商款的担保物
17,495,717,903.11 作为卖出回购的质押物
其他债权投资
20,065,870.99 拆入资金质押担保
其他资产 7,905,968.91 作为卖出回购的质押物
合计 20,363,035,763.78
262
2019 年年度报告
63、外币货币性项目
项目 2019 年 12 月 31 日外币余额 折算汇率 2019 年 12 月 31 日折算人民币余额
货币资金
其中：美元 48,597,479.11 6.9762 339,025,733.77
港币 2,982,704,278.82 0.89578 2,671,846,838.90
结算备付金
其中：美元 7,229,997.77 6.9762 50,437,910.44
港币 34,928,627.95 0.89578 31,288,366.35
融出资金
其中：美元 — — —
港币 1,108,026,673.79 0.89578 992,548,133.84
应收账款
其中：美元 — — —
港币 126,378,030.52 0.89578 113,206,912.18
存出保证金
其中：美元 70,000.00 6.9762 488,334.00
港币 — — —
短期借款
其中：美元 — — —
港币 1,214,700,000.00 0.89578 1,088,103,966.00
代理买卖证券款
其中：美元 48,084,406.37 6.9762 335,446,435.72
港币 2,402,234,030.07 0.89578 2,151,873,199.47
应付账款
其中：美元 — — —
港币 303,001,255.74 0.89578 271,422,464.87
长期借款
其中：美元 — — —
港币 500,000,000.00 0.89578 447,890,000.00
64、政府补助
（1）政府补助基本情况
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
扶持产业发展资金 11,602,078.26 营业外收入 11,602,078.26
金融发展专项资金 1,104,100.00 营业外收入 1,104,100.00
263
2019 年年度报告
其他 371,701.27 营业外收入 371,701.27
合计 13,077,879.53 13,077,879.53
（2）本期无政府补助退回情况
65、金融工具项目计量基础
（1）金融资产计量基础分类表
2019 年 12 月 31 日
指定为以公 以公允价值计量且其变动计入当期损益
允价值计量 按照《金融工具 按照《套期会
分类为以公允价
且其变动计 分类为以公允价 确认和计量》准 计》准则指定
金融资产项 以摊余成本计量 值计量且其变动
入其他综合 值计量且其变动 则指定为以公允 为以公允价值
目 的金融资产 计入其他综合收
收益的非交 计入当期损益的 价值计量且其变 计量且其变动
益的金融资产
易性权益工 金融资产 动计入当期损益 计入当期损益
具投资 的金融资产 的金融资产
货币资金 16,294,652,918.72 — — — — —
结算备付金 3,285,660,769.03 — — — — —
融出资金 12,309,596,128.05 — — — — —
存出保证金 75,774,025.33 — — — — —
应收款项 637,049,750.15 — — — — —
买入返售金
8,071,074,462.78 — — — — —
融资产
交易性金
— — — 16,464,138,564.50 — —
融资产
债权投资 812,103,966.68 — — — — —
其他债权
— 20,366,722,184.90 — — — —
投资
合计 41,485,912,020.74 20,366,722,184.90 — 16,464,138,564.50 — —
2019 年 1 月 1 日
指定为以公 以公允价值计量且其变动计入当期损益
允价值计量 按照《金融工具 按照《套期会
分类为以公允价
且其变动计 分类为以公允价 确认和计量》准 计》准则指定
金融资产项 以摊余成本计量 值计量且其变动
入其他综合 值计量且其变动 则指定为以公允 为以公允价值
目 的金融资产 计入其他综合收
收益的非交 计入当期损益的 价值计量且其变 计量且其变动
益的金融资产
易性权益工 金融资产 动计入当期损益 计入当期损益
具投资 的金融资产 的金融资产
货币资金 15,084,867,750.32 — — — — —
结算备付金 2,508,367,694.29 — — — — —
融出资金 10,345,255,757.80 — — — — —
存出保证金 109,500,017.81 — — — — —
应收款项 295,217,722.15 — — — — —
买入返售金 10,719,366,582.86 — — — — —
264
2019 年年度报告
融资产
交易性金融
— — — 19,209,780,217.51 — —
资产
债权投资 691,635,136.21 — — — — —
其他债权投
— 14,192,091,841.65 — — — —
资
合计 39,754,210,661.44 14,192,091,841.65 — 19,209,780,217.51 — —
（2）金融负债计量基础分类表
2019 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认 按照《套期会计》准
以摊余成本计量的 分类为以公允价值
金融负债项目 和计量》准则指定为 则指定为以公允价
金融负债 计量且其变动计入
以公允价值计量且 值计量且其变动计
当期损益的金融负
其变动计入当期损 入当期损益的金融
债
益的金融负债 负债
短期借款 1,088,103,966.00 — — —
应付短期融资款 4,486,718,063.51 — — —
拆入资金 100,000,000.00 — — —
交易性金融负债 — 1,401,625.00 7,797,791,893.65 —
卖出回购金融资产款 14,719,547,530.73 — — —
代理买卖证券款 16,568,082,481.32 — — —
应付款项 419,184,788.70 — — —
长期借款 447,890,000.00 — — —
应付债券 12,202,694,751.11 — — —
合计 50,032,221,581.37 1,401,625.00 7,797,791,893.65 —
2019 年 1 月 1 日
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认 按照《套期会计》准
以摊余成本计量的 分类为以公允价值
金融负债项目 和计量》准则指定为 则指定为以公允价
金融负债 计量且其变动计入
以公允价值计量且 值计量且其变动计
当期损益的金融负
其变动计入当期损 入当期损益的金融
债
益的金融负债 负债
短期借款 1,121,536,000.00 — — —
应付短期融资款 11,195,427,962.70 — — —
拆入资金 — — — —
交易性金融负债 — 209,381.50 8,978,722,167.33 —
卖出回购金融资产款 11,305,831,628.54 — — —
代理买卖证券款 12,646,231,733.27 — — —
应付款项 511,935,576.67 — — —
265
2019 年年度报告
长期借款 438,100,000.00 — — —
应付债券 6,669,580,375.81 — — —
合计 43,888,643,276.99 209,381.50 8,978,722,167.33 —
六、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
无。
2、同一控制下企业合并
无。
3、反向购买
无。
4、处置子公司
无。
5、本报告期内增加、减少结构化主体情况
本报告期内增加、减少结构化主体情况详见本附注一、2（3）
七、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
国元国际 香港 香港 证券经纪、自营业务 100.00 — 投资设立
国元股权 上海 上海 投资业务 100.00 — 投资设立
国元期货 北京 北京 期货经纪业务 98.41 — 非同一控制下企业合并
国元创新 合肥 合肥 投资业务 100.00 — 投资设立
国元物业 合肥 合肥 物业管理 100.00 — 非同一控制下企业合并
（2）纳入合并范围的结构化主体
序 期末集合资产总份 自有资金期末 取得
结构化主体全称
号 额 份额比例 方式
1 国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划 923,631,571.67 15.02% 设立
2 国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划 692,878,462.61 15.02% 设立
3 国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划 2,809,631,287.69 14.27% 设立
266
2019 年年度报告
4 国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划 352,809,068.61 14.97% 设立
5 国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划 414,086,556.39 15.00% 设立
6 国元元赢 11 号集合资产管理计划 34,129,976.72 100.00% 设立
7 国元元赢 16 号集合资产管理计划 885,038,960.53 15.70% 设立
8 国元元赢 28 号集合资产管理计划 1,050,661,944.25 10.19% 设立
9 国元元赢 33 号集合资产管理计划 365,016,289.65 10.13% 设立
10 国元元赢 34 号集合资产管理计划 325,407,537.91 9.97% 设立
11 国元元赢 35 号集合资产管理计划 391,819,316.41 10.20% 设立
12 国元证券元赢 71 号集合资产管理计划 61,020,000.00 4.92% 设立
13 国元证券元赢 73 号集合资产管理计划 73,650,510.74 4.75% 设立
14 国元证券元赢 76 号集合资产管理计划 31,590,535.00 4.75% 设立
15 国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划 275,687,743.54 15.00% 设立
16 国元元融 1 号集合资产管理计划 13,600,972.00 14.70% 设立
17 国元元泰直投 1 号集合资产管理计划 60,008,100.00 16.67% 设立
国元证券元福 3 号中性策略 FOF 集合资产
18 19,811,073.60 14.93% 设立
管理计划
19 国元证券元惠 39 号定向资产管理合同 150,000,000.00 100.00% 设立
20 国元创新驱动集合资产管理计划 3,705,833.84 15.98% 设立
证券行业支持民企发展系列之国元证券 5
21 500,000,000.00 100.00% 设立
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 8
22 380,000,000.00 100.00% 设立
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 11
23 200,000,000.00 100.00% 设立
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券 12
24 500,000,000.00 100.00% 设立
号单一资产管理计划
证券行业支持民企发展系列之国元证券
25 950,000,000.00 100.00% 设立
FOF 单一资产管理计划
（2）重要的非全资子公司
本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权益
子公司名称 少数股东持股比例
东的损益 告分派的股利 余额
国元期货 1.59% 427,353.80 — 11,781,254.94
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
子公司名 2019 年 12 月 31 日
称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
国元期货 3,044,642,787.62 98,730,391.26 3,143,373,178.88 2,400,948,939.14 1,464,810.25 2,402,413,749.39
267
2019 年年度报告
（续上表）
子公司名 2018 年 12 月 31 日
称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
国元期货 2,062,973,215.19 73,306,076.08 2,136,279,291.27 1,421,961,596.04 235,863.34 1,422,197,459.38
（续上表）
2019 年度
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
国元期货 138,411,410.20 26,877,597.60 26,877,597.60 986,030,040.88
（续上表）
2018 年度
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
国元期货 112,961,710.04 22,493,317.55 22,007,025.75 395,322,120.32
2、在联营企业中的权益
（1）重要的联营企业
主要经 持股比例 对联营企业投资
联营企业名称 注册地 业务性质
营地 直接 间接 的会计处理方法
基金管理业务；发起设立基
长盛基金管理有限公司 深圳 深圳 — 权益法核算
金 41.00
股权投资、基金投资、投资
安徽安元投资基金有限公司 合肥 合肥 — 权益法核算
顾问等 43.33
受托管理股权投资基金、投
安徽安元投资基金管理有限公司 合肥 合肥 22.00 权益法核算
资顾问等 —
合肥中电科国元产业投资基金合伙企 股权投资、投资管理及投资
合肥 合肥 22.73 权益法核算
业（有限合伙） 咨询 —
资产管理、股权投资、债权
安徽省股权服务集团有限责任公司 合肥 合肥 — 权益法核算
投资、投资咨询 27.98
安徽安元创新风险投资基金有限公司 合肥 合肥 股权投资、投资管理等 20.00 权益法核算
—
股权投资、债权投资、投资
安徽安华创新风险投资基金有限公司 合肥 合肥 20.00 权益法核算
顾问等 —
池州徽元中小企业发展基金合伙企业 股权投资、债权投资、投资
（有限合伙）
池州 池州
顾问等 — 20.00 权益法核算
安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业 股权投资、债权投资、投资
（有限合伙）
合肥 合肥
顾问等 — 20.00 权益法核算
（2）重要联营企业的主要财务信息
①长盛基金管理有限公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 1,212,005,054.34 1,201,533,034.60
非流动资产 56,305,471.01 53,330,469.94
268
2019 年年度报告
资产合计 1,268,310,525.35 1,254,863,504.54
流动负债 139,151,611.04 116,410,098.81
非流动负债 3,119,283.49 3,066,134.81
负债合计 142,270,894.53 119,476,233.62
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 1,126,039,630.82 1,135,387,270.92
按持股比例计算的净资产份额 461,676,248.64 465,508,781.08
调整事项 38,358,391.24 38,358,391.24
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 38,358,391.24 38,358,391.24
对合营企业权益投资的账面价值 500,034,639.88 503,867,172.32
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 350,236,607.96 391,612,941.86
净利润 54,278,377.15 80,525,431.78
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 373,982.75 1,271,596.35
综合收益总额 54,652,359.90 81,797,028.13
本年度收到的来自合营企业的股利 26,240,000.00 35,219,000.00
②安徽安元投资基金有限公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 3,922,356,722.53 3,313,249,891.82
非流动资产 24,578,557.01 455,708,365.87
资产合计 3,946,935,279.54 3,768,958,257.69
流动负债 6,018,692.80 2,463,729.39
非流动负债 16,869,919.75 2,382,500.00
负债合计 22,888,612.55 4,846,229.39
少数股东权益 777,613,733.18 767,214,639.05
归属于母公司股东权益 3,146,432,933.81 2,996,897,389.25
按持股比例计算的净资产份额 1,363,454,271.31 1,298,655,535.34
调整事项 — —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
269
2019 年年度报告
--其他 — —
对合营企业权益投资的账面价值 1,363,454,271.31 1,298,655,535.34
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 182,542,770.04 107,393,695.04
净利润 106,819,413.07 50,589,172.14
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — -276,886,223.31
综合收益总额 106,819,413.07 -226,297,051.17
本年度收到的来自合营企业的股利 — —
③安徽省股权服务集团有限责任公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 1,191,147,598.46 993,139,152.99
非流动资产 25,938,025.87 13,497,318.67
资产合计 1,217,085,624.33 1,006,636,471.66
流动负债 275,147,293.99 93613716.64
非流动负债 — —
负债合计 275,147,293.99 93,613,716.64
少数股东权益 7,762,113.36 3156407.34
归属于母公司股东权益 934,176,216.98 909,866,347.68
按持股比例计算的净资产份额 261,418,154.53 318,453,221.69
调整事项 5,211,963.73 974,180.45
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 5,211,963.73 974,180.45
对合营企业权益投资的账面价值 266,630,118.26 319,427,402.16
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 134,554,896.53 10,792,451.79
净利润 54,303,575.32 15,452,099.50
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 54,303,575.32 15,452,099.50
本年度收到的来自合营企业的股利 10,500,000.00 —
270
2019 年年度报告
④合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙）
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 1,148,187,252.92 1,306,443,751.37
非流动资产 341,104,988.37 22,573,551.36
资产合计 1,489,292,241.29 1,329,017,302.73
流动负债 40,487,457.85 103,773.63
非流动负债 — —
负债合计 40,487,457.85 103,773.63
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 1,448,804,783.44 1,328,913,529.10
按持股比例计算的净资产份额 329,281,252.96 302,026,263.71
调整事项 — —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 — —
对合营企业权益投资的账面价值 329,281,252.96 302,026,263.71
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 198,536,789.77 29,091,632.09
净利润 174,011,995.20 3,830,901.16
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 174,011,995.20 3,830,901.16
本年度收到的来自合营企业的股利 16,056,363.59 119,023.81
⑤安徽安元投资基金管理有限公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 86,190,200.57 86,226,378.52
非流动资产 961,113.37 1,257,081.19
资产合计 87,151,313.94 87,483,459.71
流动负债 5,361,949.98 6,204,588.96
非流动负债 — —
负债合计 5,361,949.98 6,204,588.96
少数股东权益 — —
271
2019 年年度报告
归属于母公司股东权益 81,789,363.96 81,278,870.75
按持股比例计算的净资产份额 17,993,660.07 17,881,351.57
调整事项 93,590.42 -4,901,995.59
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 93,590.42 -4,901,995.59
对合营企业权益投资的账面价值 18,087,250.49 12,979,355.98
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 57,089,128.26 57,335,772.34
净利润 25,510,493.21 27,852,186.45
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 25,510,493.21 27,852,186.45
本年度收到的来自合营企业的股利 504,414.00 5,640,000.00
⑥安徽安元创新风险投资基金有限公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 502,083,393.80 500,139,151.51
非流动资产 696,190.50 —
资产合计 502,779,584.30 500,139,151.51
流动负债 1,214,385.54 128,537.88
非流动负债 — —
负债合计 1,214,385.54 128,537.88
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 501,565,198.76 500,010,613.63
按持股比例计算的净资产份额 100,313,039.76 100,002,122.73
调整事项 — —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 — —
对合营企业权益投资的账面价值 100,313,039.76 100,002,122.73
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 11,895,021.24 5,481,351.51
272
2019 年年度报告
净利润 1,554,585.13 10,613.63
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 1,554,585.13 10,613.63
本年度收到的来自合营企业的股利 — —
⑦安徽安华创新风险投资基金有限公司
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 1,262,877,207.28 480,872,719.03
非流动资产 19,624,737.40 424,564,584.87
资产合计 1,282,501,944.68 905,437,303.90
流动负债 5,325,809.69 11,060,317.52
非流动负债 38,262,423.84 —
负债合计 43,588,233.53 11,060,317.52
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 1,238,913,711.15 894,376,986.38
按持股比例计算的净资产份额 178,444,361.69 179,387,934.23
调整事项 1,352,084.67 —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 1,352,084.67 —
对合营企业权益投资的账面价值 179,796,446.36 179,387,934.23
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 19,500,029.36 9,087,897.67
净利润 2,036,724.77 -5,184,000.51
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — 15,832,320.29
综合收益总额 2,036,724.77 21,866,439.51
本年度收到的来自合营企业的股利 — —
⑧池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有限合伙）
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 250,282,286.96 —
非流动资产 — —
273
2019 年年度报告
资产合计 250,282,286.96 —
流动负债 117,551.37 —
非流动负债 — —
负债合计 117,551.37 —
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 250,164,735.59 —
按持股比例计算的净资产份额 50,032,947.12 —
调整事项 — —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
--其他 — —
对合营企业权益投资的账面价值 50,032,947.12 —
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 282,688.76 —
净利润 164,735.59 —
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 164,735.59 —
本年度收到的来自合营企业的股利 — —
⑨安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）
2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
项目
/2019 年度发生额 /2018 年度发生额
流动资产 75,074,455.53 —
非流动资产 — —
资产合计 75,074,455.53 —
流动负债 — —
非流动负债 — —
负债合计 — —
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 75,074,455.53 —
按持股比例计算的净资产份额 15,014,891.11 —
调整事项 — —
--商誉 — —
--内部交易未实现利润 — —
274
2019 年年度报告
--其他 — —
对合营企业权益投资的账面价值 15,014,891.11 —
存在公开报价的合营企业权益投资的公
— —
允价值
营业收入 74,455.53 —
净利润 74,455.53 —
终止经营的净利润 — —
其他综合收益 — —
综合收益总额 74,455.53 —
本年度收到的来自合营企业的股利 — —
3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立
的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，
其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主
体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负
债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
财务报表中确认的 自有资 财务报表中确认的与 在结构化主体
序
集合名称 业务性质 与结构化主体中权 金投资 结构化主体中权益相 中权益的最大
号
益相关的资产 比例 关的资产的年末余额 损失敞口
国元黄山 1 号限定型集
资产管理业务 交易性金融资产 9.32% 1,431,973.20 1,431,973.20
1 合资产管理计划
国元元赢 27 号集合资产
资产管理业务 交易性金融资产 15.00% 70,325,732.38 70,325,732.38
2 管理计划
国元元赢 29 号集合资产
资产管理业务 交易性金融资产 5.55% 3,591,811.80 3,591,811.80
3 管理计划
国元元赢 55 号集合资产
资产管理业务 交易性金融资产 9.76% 33,639,660.00 33,639,660.00
4 管理计划
国元证券元赢 61 号集合
资产管理业务 交易性金融资产 10.92% 20,004,000.00 20,004,000.00
5 资产管理计划
国元证券元赢 72 号集合
资产管理业务 交易性金融资产 4.78% 11,023,100.00 11,023,100.00
6 资产管理计划
国元证券元赢 75 号集合
资产管理业务 交易性金融资产 4.46% 7,008,400.00 7,008,400.00
7 资产管理计划
国元睿丰 1 号集合资产
资产管理业务 交易性金融资产 15.00% 248,335,494.15 248,335,494.15
8 管理计划
国元证券科盈 1 号集合
资产管理业务 交易性金融资产 9.58% 37,447,556.76 37,447,556.76
9 资产管理计划
国元元福 2 号中性策略
资产管理业务 交易性金融资产 18.22% 4,440,383.14 4,440,383.14
10 FOF 集合资产管理计划
国元方富新三板 1 号集
资产管理业务 交易性金融资产 6.57% 1,650,434.10 1,650,434.10
11 合资产管理计划
合计 438,898,545.53 438,898,545.53
275
2019 年年度报告
八、与金融工具相关的风险
本公司经营过程中始终坚持“风险控制是公司生命线”的理念。在业务发展过程中公
司一直奉行“风险控制是公司的生命线”理念，不断提升风险管理能力，建设与业务发展
相适应的全面风险管理体系。公司面临的风险包括：因法律法规和监管政策调整，如业务
管理和操作规范未能及时跟进，可能造成法律和合规风险；业务模式转型、创新业务、新
技术出现等方面的变化，而可能产生的运营及管理风险；因借款人或交易对手未能履约而
造成经济损失的信用风险；持仓证券组合由于不利市场变化而导致损失的市场风险；无法
以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展
的其他资金需求的流动性风险；因内部流程管理疏漏、人员行为不当、信息系统故障或外
部事件而导致的操作风险；因公司业务运作、经营管理及其他行为或外部事件导致利益相
关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务及金融创新业务等带来的汇率
风险等。其中，信用风险、市场风险和流动性风险是公司当前面临的主要风险。针对上述
风险，公司从组织架构、制度体系、人员队伍、指标体系、信息技术系统、应急处置、风
险管理文化等方面进行防范，重点加强市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险的管
控。报告期内公司风险管理架构、经营中面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性
风险及其应对措施如下：
1、风险管组织架构
（1）风险管理政策
本公司风险管理的目标是促进公司业务经营持续健康发展，确保公司各项业务在可承
受的风险范围内有序运作；保障公司资产和客户受托资产的安全完整；公司经营中整体风
险可测、可控、可承受，最终实现公司的经营战略和发展目标。
本公司在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、
风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控管理上述各类风险。
（2）风险管理组织架构
公司风险管理组织架构由四个层次构成，分别为：董事会及下设的风险管理委员会，
经营管理层及下设的风控与合规委员会等专业委员会，包括风险监管部、合规法务部、审
计监察部、内核办公室、信息技术总部、资金计划部、董事会办公室、运营总部等在内的
履行风险管理相关职能的部门，各业务部门及内设的风险管理岗位。其中，风险管理职能
部门、稽核内审、合规、业务部门的风险管理职责如下：风险监管部、内核办公室及资金、
财务、清算、信息技术等相关风险管理职能部门在首席风险官领导下推动全面风险管理工
276
2019 年年度报告
作，监测、评估、报告公司整体风险水平，组织对业务流程有效性进行评估,并为业务决策
提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构、子公司的风险管理工作；审计
监察部负责对公司所属部门、分支机构、子公司的业务、财务、会计及其他经营管理活动
的合法性、合规性、真实性、效益性等履行检查、评价、报告和建议职能；合规法务部负
责业务合规管理及法务诉讼等工作；各业务部门设立风险管理岗位（子公司设立风控负责
人），负责公司及分支机构各项业务管理和风险管理制度的落实，监督执行各项业务操作
流程，与风险管理职能部门建立直接、有效的沟通，对业务操作过程中发现的内部控制缺
陷及风险点及时反馈，提出整改或完善的意见或建议，有效识别和管理本单位业务经营中
面临的各种风险，履行一线风险控制职能。
公司风险管理工作贯穿于业务全流程，包括事前、事中、事后各环节。事前风险管理
包括：尽职调查、授信审批、项目风险评估、交易审核等。事中风险管理包括：日常监控、
逐日盯市、应急处理等。事后风险管理包括：贷后管理、持续风险评估等。
2、市场风险及其应对措施
（1）概况及风险表现
公司面临的市场风险是指公司持有的金融头寸由于价格不利变化而导致损失的风险，
持仓头寸主要有自营投资持仓、做市持仓、其他投资持仓。面临的市场风险类别主要有：
①权益类风险，主要是股票、股票组合、股指期货、权益类基金等权益类持仓价格不
利变化导致的风险；
②利率类风险，主要是固定收益投资的收益率期限结构、利率波动性等变动引起的风
险；
③汇率类风险，主要是非本币持仓因汇率波动导致本币价值下跌的风险；
④商品类风险，主要是商品相关持仓因商品价格不利变化导致损失的风险。
（2）市场风险应对措施
①市场风险偏好及限额
公司制定《风险偏好框架与政策》，在设定公司总体风险偏好的同时，对市场风险偏
好的类别、指标、流程、方法等进行了规定，对市场风险设置相关限额指标，包括最大亏
损、杠杆倍数等。
②市场风险计量
公司通过获取内外部数据（内部数据包括投资品种的成本、数量等，外部数据包括利
率、汇率、证券和商品价格等），以及估值模型进行金融产品估值，根据估值数据计算市
场风险敞口及损益，进一步计算市场风险指标。
277
2019 年年度报告
市场风险计量指标主要有绝对价值、收益率曲线、敏感性指标、波动率、VaR、久期、
凸性等。公司使用的 VaR 指标，置信度取 95%，前瞻天数取 1 天，计算方法以历史模拟法
为主。
③市场风险管理
公司进行市场风险管理措施，主要包括：限额管理、集中度管理、止盈止损、风险对
冲、压力测试等。
限额管理包括最大损失额、VaR 上限、期限限额、集中度限额等，风险管理部门及业
务部门根据业务情况适时调整限额。集中度管理包括设置单券持仓上限、单发行人持仓上
限、证券类别持仓上限、单交易对手持仓上限等。止盈止损是指公司对自营证券投资按类
别划分，分别设置不同的止盈止损比例，对资管产品根据客户需求设置止损线，对场外基
金等也设置止损比例。风险对冲是指公司为对冲已持仓头寸风险暴露，通过股指期货、国
债期货等金融衍生品进行相反方向投资，以降低组合价值大幅波动。
压力测试是指公司定期对主要投资业务进行市场风险压力测试，压力情景主要是我国
股市主要指数和债券市场主要指数发生不同程度不利变化。通过市场风险管理系统计算投
资组合在压力情景下的组合价值损失值，再结合公司相关限额指标和组合当年历史业绩，
分析组合是否达到预警情形，一旦达到则采取风险报告、风险提示、督促整改等风险管理
措施。
（3）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、委托贷款及债权投资
等。本公司固定收益投资主要是中期票据、优质短期融资券、企业信用债等，主要采用压
力测试和敏感度指标，计量监测固定收益投资组合久期、凸性等指标来衡量固定收益投资
组合的利率风险。
利率敏感性分析：以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设各有
关期间报告期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率
增减 100 个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前
利润及所得税前其他综合收益增加，反之则为亏损和收益减少。
本期 上期
项目 对利润总额的影 对其他综合收益的影 对利润总额的影 对其他综合收益的
响 响 响 影响
上升 100 个基点 -104,570,463.95 203,667,221.85 -23,312,942.10 257,549,281.14
278
2019 年年度报告
下降 100 个基点 104,570,463.95 -203,667,221.85 23,312,942.10 -257,549,281.14
（4）汇率风险
汇率风险主要为本公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。除了在香港设
立的子公司持有以港币为结算货币的资产和负债外，只有代理 B 股业务产生的小额港币和
美元资产，具体如下：
2019 年 12 月 31 折算汇 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 折算 2018 年 12 月 31 日
项目
外币余额 率 折算人民币余额 日外币余额 汇率 折算人民币余额
货币资金（美元） 48,597,479.11 6.9762 339,025,733.77 20,136,677.82 6.8632 138,202,047.24
货币资金（港币） 2,982,704,278.82 0.89578 2,671,846,838.90 3,419,308,900.40 0.8762 2,995,998,458.60
结算备付金（美元） 7,229,997.77 6.9762 50,437,910.44 5,747,907.63 6.8632 39,449,039.65
结算备付金（港币） 34,928,627.95 0.89578 31,288,366.35 34,193,503.40 0.8762 29,960,347.68
融出资金（港币） 1,108,026,673.79 0.89578 992,548,133.84 1,280,808,894.84 0.8762 1,122,244,753.66
交易性金融资产（港
818,352,242.50 0.89578 733,063,571.79 536,351,225.17 0.8762 469,950,943.49
币）
存出保证金（美元） 70,000.0000 6.9762 488,334.00 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
存出保证金（港币） — — — 1,000,000.00 0.8762 876,200.00
持有至到期投资 — — — 753,215,164.50 0.8762 659,967,127.13
债权投资（港币） 903,180,535.89 0.89578 809,051,060.44 — — —
应收款项（港币） 126,378,030.52 0.89578 113,206,912.18 175,969,345.15 0.8762 154,184,340.22
短期借款（港币） 1,214,700,000.00 0.89578 1,088,103,966.00 1,280,000,000.00 0.8762 1,121,536,000.00
代理买卖证券款（美
48,084,406.37 6.9762 335,446,435.72 24,047,564.53 6.8632 165,043,244.88
元）
代理买卖证券款（港
2,402,234,030.07 0.89578 2,151,873,199.47 2,672,930,677.72 0.8762 2,342,021,859.82
币）
应付款项（港币） 303,001,255.74 0.89578 271,422,464.87 286,750,540.69 0.8762 251,250,823.75
长期借款（港币） 500,000,000.00 0.89578 447,890,000.00 500,000,000.00 0.8762 438,100,000.00
于 2019 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元和港币
升值或贬值 10%，则公司将增加或减少税前利润 8,827,083.59 人民币元（2018 年 12 月 31
日：7,278,361.15 人民币元），增加或减少税前其他综合收益 133,986,147.06 人民币元（2018
年 12 月 31 日：125,437,789.63 人民币元）。管理层认为合理反映了下一年度人民币对美元
和港币可能发生变动的合理范围。
（5）其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格等的不利变动使本公司表内和表外
业务发生损失的风险。本公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例
影响本公司的利润变动；其他债权投资的市价波动同比例影响本公司的股东权益变动。除
279
2019 年年度报告
了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要通过独立的风险监管部在日常监控中计量和
监测证券投资组合的风险敏感度指标、压力测试指标。
其他价格敏感性分析：以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、
可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得
税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反
之则为亏损和收益减少。
本期 上期
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 699,906,179.39 — 229,762,397.02 567,169,647.39
市价下降 10% -699,906,179.39 — -229,762,397.02 -567,169,647.39
本期与上期差异较大，主要受新金融工具准则转换的影响。
3、信用风险管理
（1）概况及风险表现
公司面临的信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司
的信用风险主要来自于以下三个方面：
①融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等融资类业务的客户出现违
约，不能偿还对本公司所欠债务的风险；
②债券、信托产品以及其他信用类产品等投资类业务由于发行人或融资人出现违约，
所带来的交易品种不能兑付本息的风险；
③经纪业务代理客户买卖证券、期货及其他金融产品，在结算当日客户资金不足时，
代客户进行结算后客户违约的风险。
（2）应对措施
①信用风险偏好及限额
公司制定《风险偏好框架与政策》，在董事会审批的风险偏好及容忍度范围内，根据
信用风险所涉及的业务特点，制定包括业务规模上限、单一客户融资规模上限、单一交易
对手方集中度控制、单一担保品市值占总市值比例、业务预期损失率等指标等在内的限额
指标，并根据市场情况、业务发展需要和公司风险状态进行相应的调整，公司风险管理部
门对各限额的执行情况进行监控、报告与预警。
②内部信用评级体系
公司建立了债券业务内部信用评级体系，与国外知名评级机构联合开发上线了内部信
用评级模型，根据业务实际情况和自身风险偏好，将评级结果与违约概率等风险系数进行
280
2019 年年度报告
对应，规定不同层级的投资规模上限。通过建立信评机制和内部信用评级将风险防控手段
嵌入到投资决策过程，实现债券交易风险事前防控。
③尽职调查机制
公司建立项目尽职调查机制，对交易对手进行充分的实地尽职调查，关注要点主要包
括：交易对手主体资质（含担保方）、标的主业安全性、行业前景、所属地区、交易对手
偿债和融资能力、负面新闻检索、还款来源等，在事前将风险隐患充分暴露和揭示。
④黑白名单控制机制
公司遵循全面性和谨慎性原则，通过独立的信评小组，定期对债券池（标的证券池）
和交易对手库进行维护和更新，对未来可能发生的经营风险、现金流风险、行业衰退等负
面情形进行综合评估和预判。入库白名单的标的和交易对手可进行投融资和交易，而黑名
单中的标的则禁止投融资。
⑤负面舆情监测机制
公司建立舆情监测机制，通过搜集上市公司公告、公开信息、市场传闻等一系列信息
（尤其是负面新闻），对存量项目进行风险评估和判断。对于通过舆情监测到的重大负面
信息，进行风险评估，启动现场调研，制定应对预案，持续跟踪企业财务关键指标出现的
不利变化趋势，审慎研究处置措施。
⑥风险等级评估与压力测试
公司根据投融资类项目的整体风险结构以及具体项目的个性化特点，通过风险指标对
存量项目进行风险评估并划分风险等级（如：风险已暴露、潜在风险、预警关注、正常），
并对不同风险等级的项目进行差异化管理。
公司建立定期信用风险压力测试机制，通过设定相关情景测试在轻、中、重等情形下
公司风险债券或风险账户，以及可能发生的信用头寸损失状况。量化指标主要包括：预期
损失（EL）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等。
⑦后续管理与跟踪
公司建立存续期业务后续管理和跟踪机制，包括首次检查、常规检查、到期检查等，
通过实地调查、客户访谈、查阅核对等多种方式，及时掌握交易对手（含担保方、担保证
券）的业务经营、资金用途等是否发生变化，并根据风险程度采取必要的应对措施。
融资类业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的
负债，约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提
供担保品并从本公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对
手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2019 年 12 月 31 日，本公司所有融资融券有负债
281
2019 年年度报告
客户的平均维持担保比例为 261.90%（2018 年 12 月 31 日：224.22%），约定购回式证券交
易客户的平均履约保障比例为 152.72%（2018 年 12 月 31 日：173.49%），股票质押式回购
业务（资金融出方为证券公司）客户的平均履约保障比例为 195.78% (2018 年 12 月 31 日：
168.50%)，提交担保品充足，融资类业务信用风险可控。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即扣除减
值准备后的净额)。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：
项目 2019 年 12 月 31 日余额 2018 年 12 月 31 日余额
货币资金 16,294,652,918.72 15,084,867,750.32
结算备付金 3,285,660,769.03 2,508,367,694.29
融出资金 12,309,596,128.05 10,077,567,140.86
交易性金融资产 9,475,238,424.12 不适用
其中：融出证券 10,161,653.47 不适用
以公允价值计量且其变动计入
不适用 725,709,077.67
当期损益的金融资产
买入返售金融资产 8,071,074,462.78 10,797,390,499.83
应收款项 637,049,750.15 323,062,939.31
应收利息 37,533,468.61 993,215,105.46
存出保证金 75,774,025.33 109,500,017.81
债权投资 812,103,966.68 不适用
持有至到期投资 不适用 662,996,592.78
可供出售金融资产 不适用 25,039,771,919.26
其中：融出证券 不适用 16,880,000.76
其他债权投资 20,366,722,184.90 不适用
委托贷款 — 30,000,000.00
合计 71,365,406,098.37 66,352,448,737.59
注： 上述交易性金融资产为债券投资及融出证券业务下融出给客户的证券；以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产为债券投资；可供出售金融资产包含可供出售金融资产下的债券投资和融出
证券业务下融出给客户的证券。
4、操作风险
（1）概况及风险表现
操作风险指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的风险。
操作风险主要来源于人员因素、内部流程、信息技术系统缺陷、外部事件以及实物资产的
损坏等方面。
282
2019 年年度报告
（2）应对措施
公司持续将操作风险管理作为风险管理的重点，建立一体化、科学化、层次化的操作
风险偏好、容忍度和管理政策制度体系，持续完善操作风险治理架构；通过操作风险事前
梳理、业务流程监控和操作风险损失信息事后收集等机制的建立，形成完善的操作风险管
理循环。
为进一步提升操作风险管理水平，公司根据监管规定以及公司内部管理需要，持续健
全内部控制管理机制，完善制度建设，规范操作流程。制定并发布操作风险管理制度，强
调创新产品、创新业务开展前的风险识别与控制，强调业务流程操作风险隐患的持续识别
与排查。公司积极推动操作风险识别与自我评估，以流程梳理为核心、以各部门和分支机
构为单位，开展内部控制自我评价及合规管理有效性评估工作，主动梳理操作风险点，评
估控制措施有效性，查找控制缺陷，引导操作风险的事前识别与评估。
根据不同业务类型，针对操作风险易发环节，持续建设操作风险关键指标体系，针对
性设置操作风险管理指标并进行分类管理，进一步提高操作风险管理的事中监测及指标预
警。
加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作风险事件的发生；加强
检查稽核，强化问责制度，完善风险应急预案，积极应对并妥善处理其不利影响；加强内
外部操作风险事件归纳汇总，分析事件产生原因，制订应对措施，强化操作风险事件的事
后跟踪及改进。
5、流动性风险管理
（1）概况及风险表现
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他
支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险压力主要来源于业务规
模大幅上升、履行大额表外担保和承诺、不能按计划完成外部融资、系统故障、人为操作
失误等情形，造成公司流动性风险监管指标低于监管标准，或无法偿付到期债务、履行其
他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重大变化，如融资市场紧缩、
证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格变现来满足流动性
要求。
（2）应对措施
公司高度重视流动性风险管理工作，严格按照监管要求推进公司流动性风险管理工作
的全面落实。公司构建了董事会、经营管理层（含首席风险官）、资金计划部和风险监管
283
2019 年年度报告
部、相关部门和子公司在内的四层流动性风险管理架构，建立健全流动性风险管理制度体
系，全面落实流动性风险管控的各项具体措施，包括但不限于：
①严格执行资金计划和资金预约制度，精细安排资金，减少和控制计划外资金变化；
②运用常态化的流动性压力测试和资金缺口分析，及早发现和识别现金流缺口、流动
性指标大幅不利波动等潜在风险流动性，提前拟定和实施应对措施。通过流动性应急演练
进一步提升相关部门流动性风险防范意识和流动性风险应对处置能力；
③强化日间盯市、重点业务监控、流动性指标动态监控，落实流动性风险相关岗位责
任，及时监控和防范流动性风险；
④建立流动性风险报告体系，及时分析并向公司内部各管理层级和外部监管机构报告
公司流动性风险状况；
⑤积极维护并拓宽融资渠道，稳固和提升公司融资能力，持续优化公司融资结构，控
制和降低公司流动性风险；
⑥持续优化和完善流动性风险管理系统，提升公司流动性风险管理效率。。
母公司各项金融资产以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
284
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日余额
项目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
货币资金 11,306,887,372.07 — — — — — 11,306,887,372.07
结算备付金 — 2,231,522,499.84 — — — — 2,231,522,499.84
融出资金 — 409,833,234.45 3,889,727,120.10 7,091,215,324.45 — — 11,390,775,679.00
交易性金融资产 5,705,182,764.94 — 663,000,000.00 435,600,000.00 — 6,803,782,764.94
买入返售金融资产 — 2,059,634,243.45 587,955,270.81 2,228,188,723.46 990,913,684.04 — 5,866,691,921.76
存出保证金 — 44,213,367.59 — — — — 44,213,367.59
其他债权投资 — — 200,806,669.04 359,635,260.34 13,261,967,544.36 6,544,312,711.16 20,366,722,184.90
合计 17,012,070,137.01 4,745,203,345.33 5,341,489,059.95 9,679,039,308.25 14,688,481,228.40 6,544,312,711.16 58,010,595,790.10
（续上表）
2018 年 12 月 31 日余额
项目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
货币资金 8,460,774,363.08 2,570,000,000.00 30,000,000.00 — — — 11,060,774,363.08
结算备付金 1,974,642,582.04 — — — — — 1,974,642,582.04
融出资金 — 1,192,612,259.87 2,087,749,802.47 5,674,960,324.86 — — 8,955,322,387.20
以公允价值计量且
其变动计入当期损 1,647,364,690.03 16,220.00 — 8,886,014.88 — — 1,656,266,924.91
益的金融资产
买入返售金融资产 — 2,600,218,556.77 1,730,785,532.64 2,753,491,473.79 3,063,862,373.51 10,148,357,936.71
存出保证金 — 104,547,200.73 — — — — 104,547,200.73
可供出售金融资产 3,128,301,316.71 204,187.92 7,427,135.98 420,608,841.98 6,815,901,621.80 7,344,065,364.00 17,716,508,468.39
合计 15,211,082,951.86 6,467,598,425.29 3,855,962,471.09 8,857,946,655.51 9,879,763,995.31 7,344,065,364.00 51,616,419,863.06
285
2019 年年度报告
母公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
2019 年 12 月 31 日余额
项目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 — 424,003,557.25 2,659,219,066.33 1,403,495,439.93 — — 4,486,718,063.51
拆入资金 — — — 100,000,000.00 — — 100,000,000.00
卖出回购金融资产款 — 14,039,884,033.64 3,676,897.86 — — 14,043,560,931.50
代理买卖证券款 11,865,971,940.96 — — — — — 11,865,971,940.96
应付债券 — — — 6,669,673,740.35 5,533,021,010.76 — 12,202,694,751.11
合计 11,865,971,940.96 14,463,887,590.89 2,662,895,964.19 8,173,169,180.28 5,533,021,010.76 — 42,698,945,687.08
（续上表）
2018 年 12 月 31 日余额
项目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 — 3,099,530,000.00 269,290,000.00 7,683,640,000.00 — — 11,052,460,000.00
卖出回购金融资产款 8,181,435,256.00 3,064,000.00 — — 1,000,000,000.00 — 9,184,499,256.00
代理买卖证券款 9,075,235,796.80 — — — — — 9,075,235,796.80
应付债券 — — — — 6,499,814,403.56 — 6,499,814,403.56
合计 17,256,671,052.80 3,102,594,000.00 269,290,000.00 7,683,640,000.00 7,499,814,403.56 — 35,812,009,456.36
286
2019 年年度报告
6、金融资产的转移
在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本公司尚
保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本公司通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金
融资产、融出资金收益权交予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协
议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券或收益权用于担保的
权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券和收益权归还本公司的义务。本公司认为上
述融资资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。另外，
本公司与客户订立协议，融出可供出售金融资产予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于
本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
2019 年 12 月 31 日余额
项目
债券 融资融券收益权 仓单 合计
转让资产的账面价值 19,997,541,313.62 — 7,905,968.91 20,005,447,282.53
相关负债的账面值 14,713,081,930.73 — 6,465,600.00 14,719,547,530.73
净头寸 5,284,459,382.89 — 1,440,368.91 5,285,899,751.80
（续上表）
2018 年 12 月 31 日余额
交易所
项目 股票质
债券 融资融券收益权 合计
押债权
收益权
转让资产的账面价
16,192,093,963.83 1,210,017,240.49 — 17,402,111,204.32
值
相关负债的账面值 10,290,925,063.25 1,000,000,000.00 — 11,290,925,063.25
净头寸 5,901,168,900.58 210,017,240.49 — 6,111,186,141.07
期末在融资融券、约定购回、股票质押等信用业务中借出资券及抵押物如下：
2019 年 12 月 31 日余额
项目
融出资金 融出证券 约定购回 股票质押
借出证券的账面余额 12,386,175,203.35 10,161,653.47 229,479,633.07 6,962,220,379.02
收取担保物的市值 32,434,208,900.69 32,039,128.79 350,453,034.69 13,630,715,529.95
（续上表）
287
2019 年年度报告
2018 年 12 月 31 日余额
项目
融出资金 融出证券 约定购回 股票质押
借出证券的账面余额 10,180,848,014.25 16,964,824.88 303,291,413.26 9,598,017,299.58
收取担保物的市值 22,828,793,460.33 37,147,649.72 526,177,807.07 16,172,325,493.02
九、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
2019 年 12 月 31 日公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公
合计
计量 值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 14,261,657,181.04 2,202,481,383.46 — 16,464,138,564.50
1、以公允价值计量且其变动计入当
14,261,657,181.04 2,202,481,383.46 — 16,464,138,564.50
期损益的金融资产
（1）债务工具投资 9,702,631,600.33 — — 9,702,631,600.33
（2）权益工具投资 4,559,025,580.71 2,202,481,383.46 — 6,761,506,964.17
（3）衍生金融资产 — — — —
2、指定以公允价值计量且其变动计
— — — —
入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资 — — — —
（2）权益工具投资 — — — —
（二）其他债权投资 20,366,722,184.90 — — 20,366,722,184.90
（三）其他权益工具投资 — — — —
持续以公允价值计量的资产总额 34,628,379,365.94 2,202,481,383.46 — 36,830,860,749.40
（四）交易性金融负债 7,799,193,518.65 — — 7,799,193,518.65
1.以公允价值计量且其变动计入当期
1,401,625.00 — — 1,401,625.00
损益的金融负债
其中：发行的交易性债券 — — — —
衍生金融负债 1,401,625.00 — — 1,401,625.00
其他 — — — —
2.指定为以公允价值计量且其变动计
7,797,791,893.65 — — 7,797,791,893.65
入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额 7,799,193,518.65 — — 7,799,193,518.65
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产 — — — —
非持续以公允价值计量的资产总额 — — — —
非持续以公允价值计量的负债总额 — — — —
288
2019 年年度报告
2、持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
在资产负债表日取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
项目 2019 年 12 月 31 日公允价值 估值技术 输入值
按公允价值计量的其他
2,202,481,383.46 市净率法/市盈率法 市净率/市盈率
可供出售权益工具
289
2019 年年度报告
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
法定 母公司对本公司 对本公司的表 本公司最终控
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 统一社会信用代码
代表人 的持股比例(%) 决权比例(%) 制方
安徽国元金融控股 国有资产
母公司 有限责任 合肥 方旭 30 亿元 34.97 34.97 安徽省国资委 91340000719961611L
集团有限责任公司 管理
注：安徽国元金融控股集团有限责任公司对本公司直接持股 21.43%，通过子公司安徽国元信托有限责任公司间接持股 13.54%，合计持股 34.97%。
2、本企业的子公司情况
法定代 持股比例 表决权比例
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 统一社会信用代码
表人 (%) (%)
证券经纪、自营业务、
国元国际控股有
全资子公司 有限公司 香港 王尔宏 香港证券监管机构许 10 亿港币 100.00 100.00 37022318-000-07-07-5
限公司
可的其他业务
国元股权投资有
全资子公司 有限公司 上海 陈家元 投资业务 10 亿人民币 100.00 100.00 913100006929662273
限公司
国元期货有限公 资产管理，商品期货经 60,969.46 万人
控股子公司 有限公司 北京 洪明 98.41 98.41 91110000710924099Q
纪 民币
司
国元创新投资有
全资子公司 有限公司 合肥 陈平 投资业务 15 亿人民币 100.00 100.00 340100000723377
限公司
安徽国元物业管
全资子公司 有限公司 合肥 马军 物业管理服务 200 万元人民币 100.00 100.00 91340000688149304E
理有限责任公司
3、本企业联营企业情况
注册 法定 本企业持 本企业在被投资单
被投资单位名称 企业类型 业务性质 注册资本 关联关系 统一社会信用代码
地 代表人 股比例(%) 位表决权比例(%)
基金管理业务；发起 2.06 亿 人 民
长盛基金管理有限公司 91440300710924152L
有限公司 深圳 周兵 设立基金 币 41.00 41.00 参股企业
290
2019 年年度报告
股权投资、基金投
安徽安元投资基金有限公司 30 亿人民币 参股企业 913401003487227680
有限公司 合肥 蔡咏 资、投资顾问等 43.33 43.33
受托管理股权投资 5,000 万 人 民
安徽安元投资基金管理有限公司 参股企业 9134010033642064XL
有限公司 合肥 刘振 基金、投资顾问等 币 22.00 22.00
合肥中电科国元产业投资基金合 股权投资、投资管理 91340111MA2MXMG
不适用 参股企业
伙企业（有限合伙） 有限合伙 合肥 不适用 及投资咨询 22.73 28.57 R37
资产管理、股权投
安徽省股权服务集团有限责任公 91340000MA2RAUG1
资、债权投资、投资 8.7 亿 参股企业
司 有限公司 合肥 陈益民 27.98 27.98 1P
咨询
安徽安元创新风险投资基金有限 股权投资、投资管理 91340100MA2RN6XX
有限公司 合肥 俞仕新 15 亿 参股企业
公司 等 20.00 20.00 7B
安徽安华创新风险投资基金有限 股权投资、债权投 91340100MA2RAP0C6
有限公司 合肥 方立彬 35 亿元 参股企业
公司 资、投资顾问等 20.00 14.40 0
池州徽元中小企业发展基金合伙 股权投资、债权投 91341700MA2TQNTX
有限合伙 池州 不适用 不适用 参股企业
企业（有限合伙） 资、投资顾问等 20.00 50.00 68
安徽徽元新兴产业投资基金合伙 股权投资、债权投 91340104MA2TYXR1
有限合伙 合肥 不适用 不适用 参股企业
企业（有限合伙） 资、投资顾问等 20.00 40.00 2Q
291
2019 年年度报告
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
安徽国元信托有限责任公司 持股 5%以上股东
建安投资控股集团有限公司 持股 5%以上股东
亳州建工有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司
亳州城建发展控股集团有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司
安徽安行天下驾驶培训股份有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司
亳州建投房地产开发有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司
安徽安诚中医药健康产业发展基金有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司
合肥紫金钢管股份有限公司 本公司董事的近亲属担任高级管理人员的公司
国元金控集团总经理担任董事、公司董事朱宜存
徽商银行股份有限公司 担任董事的公司
安徽国元典当有限公司 国元金控集团的控股子公司
国元农业保险股份有限公司 国元金控集团的子公司
安粮期货股份有限公司 安徽省安粮集团有限公司的控股子公司
安徽元顺物业服务有限责任公司 国元农业保险股份有限公司的子公司
铜陵国元小额贷款有限责任公司 国元金控集团的控股子公司
安徽省股权托管交易中心有限责任公司 安徽省股权服务集团有限责任公司的子公司
安徽省股权登记结算有限责任公司 安徽省股权服务集团有限责任公司的子公司
安徽省股权服务集团皖北融资中心 安徽省股权服务集团有限责任公司的控股子公司
5、关联交易情况
（1）证券经纪手续费收入情况
本公司存在关联方法人机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照市场佣金
费率收取手续费。2019 年度，公司向关联方收取的经纪业务手续费收入为 691,558.73 元，占
同类交易的比例为 0.08%；2018 年度，公司向关联方收取的经纪业务手续费收入 1,214,842.10
元，占同类交易的比例为 0.14%。
（2）代理销售金融产品手续费及佣金收入情况
关联交易定价 2019 年度 2018 年度
关联交易
关联方 方式及决策
内容 占同类交易比例(%) 占同类交易比例(%)
程序 金额 金额
长盛基金管理 代理销售金 按照市场价格
— — 336,805.74 1.47
有限公司 融产品 进行
国元农业保险 代理销售金 按照市场价格
— — 30,385.83 0.13
股份有限公司 融产品 进行
合计 — — 367,191.57 1.60
292
2019 年年度报告
（3）交易单元席位出租手续费及佣金收入情况
关联交易定 2019 年度 2018 年度
关联方 关联交易内容 价方式及决
策程序 金额 占同类交易比例(%) 金额 占同类交易比例(%)
长盛基金管 出租交易席位 按照市场价
357,014.10 13.04
理有限公司 取得租赁收入 格进行 2,296,641.33 11.14
（4）证券承销业务收入情况
关联交易定 2019 年度 2018 年度
关联交易
关联方 价方式及决
内容 占同类交易比例(%) 占同类交易比例(%)
策程序 金额 金额
亳州建投房地产 代 理 承销 按照市场价
1,624,905.66 0.54 2,830,188.68 2.00
开发有限公司 证券收入 格进行
亳州建工有限公 代 理 承销 按照市场价
4,596,822.64 1.51 — —
司 证券收入 格进行
亳州城建发展控 代 理 承销 按照市场价
660,377.36 0.22 — —
股集团有限公司 证券收入 格进行
合计 6,882,105.66 2.27 2,830,188.68 2.00
（5）咨询服务费收入情况
关联交易定 2019 年度 2018 年度
关联交易
关联方 价方式及决
内容
策程序 金额 占同类交易比例(%) 金额 占同类交易比例(%)
安徽安元投资基 投资咨询 按照市场价
— —
金管理有限公司 服务收入 格进行 47,169.81 1.73
（6）现券交易收入情况
2019 年度 2018 年度
关联交易定价方
关联方 关联交易内容 式及决策程序
交易金额 投资收益 交易金额 投资收益
徽商银行股份有 现券交易收 按照市场价格进
— —
限公司 益 行 150,000,000.00 150,000.00
（7）财务顾问收入情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽安行天下驾驶培 财务顾问收
按照市场价格进行 0.12 47,169.81 0.12
训股份有限公司 入 94,339.62
合肥紫金钢管股份有 财务顾问收
按照市场价格进行 — — 169,811.32 0.03
限公司 入
合计 94,339.62 0.12 216,981.13 0.15
（8）资产管理业务收入情况
293
2019 年年度报告
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽省股权服务集团 资产管理业
按照市场价格进行 399,129.88 1.79 331,107.00 0.33
有限责任公司 务收入
安徽省股权托管交易 资产管理业
按照市场价格进行 41,142.56 0.18 463,358.71 0.46
中心有限责任公司 务收入
安徽省股权登记结算 资产管理业
按照市场价格进行 129,310.93 0.58 75,900.64 0.08
有限责任公司 务收入
安徽省股权服务集团 资产管理业
按照市场价格进行 15,303.98 0.07 72,075.92 0.07
皖北融资中心 务收入
徽商银行股份有限公 资产管理业
按照市场价格进行 3,750,852.98 16.81 4,124,755.58 4.08
司 务收入
安徽国元典当有限公 资产管理业
按照市场价格进行 13,757.86 0.06 14,937.10 0.01
司 务收入
合计 4,335,740.33 19.49 5,082,134.95 5.03
（9）房屋租赁收入情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安粮期货股份有限公司 房屋出租 按照市场价格进行 975,853.72 6.05
975,853.72 7.80
国元农业保险股份有限
房屋出租 按照市场价格进行 2,422,690.48 15.01
公司 274,163.92 2.19
合计 1,250,017.64 9.99 3,398,544.20 21.06
（10）物业服务收入情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽国元金融控股集 物业服务收
按照市场价格进行 360,925.46 1.33 411,328.29 2.55
团有限责任公司 入
国元农业保险股份有 物业服务收
按照市场价格进行 — — 188,679.24 1.17
限公司 入
合计 360,925.46 1.33 600,007.53 3.72
（11）其他收入情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交 占同类交易
金额 易比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份有
水电费收入 按照市场价格进行 531,409.29 1.96 570,105.80 3.53
限公司
国元农业保险股份有 期权交易投
按照市场价格进行 735.63 -0.10 4,033,573.00 367.70
限公司 资收益
294
2019 年年度报告
（12）业务成本情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份有 购买期权交
按照市场价格进行 166,135.15 0.68 899,520.00 73.85
限公司 易保险
（13）业务费用情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份有 购买组合保
按照市场价格进行 2,359,592.00 4.21 2,138,000.00 5.18
限公司 险
安徽元顺物业服务有
房屋租赁 按照市场价格进行 — — 58,378.38 0.08
限责任公司
（14）向关联方支付的利息情况
2019 年度 2018 年度
关联交易 关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交
金额 比例(%) 金额 易比例(%)
铜陵国元小额贷款有 收益凭证利
按照市场价格进行 — — 278,299.00 0.16
限责任公司 息支出
合肥中电科国元产业
收益凭证利
投资基金合伙企业 按照市场价格进行 9,245,205.47 — 22,565,068.50 12.72
息支出
（有限合伙）
合计 9,245,205.47 24.89 22,843,367.50 12.87
（15）公司认（申）购、赎回安徽国元信托有限责任公司产品情况
计入损益的金额
产品品种 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日 （亏损以“-”表示）
国元信托安盈 20165003（青州城投）
30,000,000.00 — 30,000,000.00 — 946,849.32
集合信托计划
国元证券*安盈 201608002 号（攸州集
25,000,000.00 — 25,000,000.00 — 1,311,780.82
团）集合信托计划
安徽省宁国众益新型城镇化建设有限
22,000,000.00 — — 22,000,000.00 1,817,863.01
公司债权投资稽核资金信托计划
国元信托淮安园兴投资有限公司债权
— 20,000,000.00 — 20,000,000.00 46,931.50
投资集合资金信托计
马鞍山市博望区城市发展投资有限责
— 20,000,000.00 — 20,000,000.00 48,027.40
任公司股权受益权集合资金信托计划
安徽响水涧生态旅游有限公司贷款资
— 20,000,000.00 — 20,000,000.00 274,082.19
金信托计划
浙江长兴太湖图影旅游发展有限公司
— 20,000,000.00 — 20,000,000.00 1,738,849.32
债权投资信托计划
合计 77,000,000.00 80,000,000.00 55,000,000.00 102,000,000.00 6,184,383.56
（16）公司认（申）购、赎回长盛基金管理有限公司产品情况
295
2019 年年度报告
2018 年 12 月 本期初始 本期收益转 2019 年 12 月 31 计入损益的金额（亏
产品品种 本期减少份额
31 日 申购份额 份额数量 日 损以“-”表示）
长盛添利宝货币 B
69,127,080.72 — 2,550,068.71 40,000,000.00 82,025,671.82 2,550,068.71
（000425）
（17）公司认（申）购、赎回徽商银行理财产品情况
计入损益的金额
产品品种 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日 （亏损以“-”表示）
徽商银行徽安活期化净值型理财产品 — 120,000,000.00 86,000,000.00 34,000,000.00 563,349.62
（18）股权交易情况
关联交易 2019 年度 2018 年度
关联交易 定价方式 计入损益金额 计入损益金额
关联方 内容 及决策程
金额 （亏损以“-”表 金额 （亏损以“-”表
序 示） 示）
安徽国元金融控股集 出售股权服务 按照评估
62,249,900.00 321,572.35
团有限责任公司 集团 7.02%股权 价格进行 — —
安徽国元金融控股集 收购国元物业 按照评估
— — 764,587.90 —
团有限责任公司 18%股权 价格进行
安徽省安粮集团有限 收购国元物业 按照市场
— —
公司 7%股权 价格进行 303,264.60 —
安徽国元金融控股集 出售安元基金 按照评估
— —
团有限责任公司 管理 8%股权 价格进行 5,457,200.00 1,183,065.26
安徽国元金融控股集 出售徽商银行 按照市场
— —
团有限责任公司 股权 价格进行 384,927,600.00 225,331,270.82
合计 62,249,900.00 321,572.35 391,452,652.50 226,514,336.08
（19）关键管理人员报酬
本公司 2019 年度支付给关键管理人员的报酬总额为 2,937.88 万元，2018 年度支付给关
键管理人员的报酬总额为 2,165.96 万元。
（20）共同投资情况
经本公司第八届董事会第二十八次会议决议，池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有
限合伙）系国元股投与安徽省中小企业发展基金有限公司、安徽安诚中医药健康产业发展基
金有限公司、淮北市产业扶持基金有限公司、池州金桥投资集团有限公司、青阳建设投资集
团有限公司、池州市九华恒昌产业投资有限公司共同出资组建池州徽元中小企业发展基金合
伙企业（有限合伙），于 2019 年 5 月经池州市市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用
代码为 91341700MA2TQNTX68。基金总规模拟为 20 亿元，分 4 期设立，国元股权拟出资不
超过 4 亿元，占基金总规模不超过 20%。首期出资额为 5 亿元，实缴出资额 2.5 亿元，其中
国元股权出资 5,000.00 万元，占实缴出资额的 20.00%。
经本公司第八届董事会第十五次会议决议，国元股投与华富瑞兴投资管理有限公司、安
296
2019 年年度报告
徽国元信托有限责任公司、 安徽富煌建设有限责任公司、合肥市蜀山区金创投资引导基金有
限公司和扬中市金融控股集团有限公司共同出资组建安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业
（有限合伙），于 2019 年 8 月经合肥市蜀山区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用
代码为 91340104MA2TYXR12Q，合伙人承诺投资额不少于 3.75 亿元。截止至 2019 年末实缴
出资额 7,500.00 万元，其中国元股权出资 1,500.00 万元，占实缴出资额的 20.00%，公司根据
投委会席位享有表决权。
十一、承诺或有事项
1、重要承诺事项
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的其他重要或有事项。
十二、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
2020 年 3 月 26 日，公司通过第九届董事会第五次会议决议，公司 2019 年度利润分配预
案为：以现有总股本 3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50
元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05 元（含税），不送红股，不以公积金转增
股本。本预案尚需提交公司 2019 年度股东大会审议。
2、重要的期后诉讼事项
本公司涉案金额在 1,000 万元以上的期后未决诉讼事项如下：
（1）公司管理的国元 12 号资管计划持有贵人鸟股份有限公司发行的“14 贵人鸟”债券
12,228.00 万元，债券发行人于 2019 年 12 月未能按期兑付本息。2020 年 1 月，公司作为资
产管理计划国元 12 号的管理人将贵人鸟股份有限公司诉讼至合肥市中级人民法院。
（2）公司管理的元赢 16 号和浦江 1 号资管计划合计持有江苏保千里视像科技集团股份
有限公司发行的“16 千里 01” 债券本金 5,000 万元。2019 年 11 月，发行人未能按期兑付
本息。2020 年 1 月，公司将该债券受托管理人诉讼至南京市栖霞区人民法院，请求判其向公
司支付违约损失 1,500.00 万元。
（3）公司管理的浦江 1 号资管计划持有富贵鸟股份有限公司发行的“16 富贵 01”本金
6,000.00 万元。2019 年 8 月，发行人被福建省泉州市中级人民法院宣告破产，公司账面按照
297
2019 年年度报告
可获得破产财产分配金额确认债权价值，剩余损失未能收回。2020 年 2 月，公司将该债券证
券承销商和专业中介服务机构诉讼至北京市第二中级人民法院，诉请证券承销商或者专业中
介服务机构对公司造成的损失承担连带赔偿责任。
截至审计报告出具日，上述案件法院均已受理，受新冠疫情影响，具体开庭时间未定。
3、对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估
自新型冠状病毒自 2020 年 1 月起在全国爆发以来，本公司积极响应并严格执行党和国
家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求，积极向湖北省进行捐赠，为做到防疫和生产
两不误，本公司、各分（子）、及营业部自 2 月 3 日起陆续开始复工。
本公司预计此次新冠疫情及防控措施将对本公司的生产和经营造成一定的暂时性影响，
影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。
本公司将持续密切关注新冠疫情的发展情况，并评估和积极应对其对本公司财务状况 、
经营成果等方面的影响。截止至本报告报出日，尚未发现重大不利影响。
截至 2020 年 3 月 26 日，除上述事项外，本公司无需要披露的其他资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部，并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其分配资源、评价其业
绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件，本公司将其合并为
一个经营分部。
本公司报告分部包括：证券经纪业务、期货经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、
资产管理业务、信用交易业务、公司总部及其他。
本公司经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
298
2019 年年度报告
（2）报告分部的财务信息
2019 年度
项目
分部间相
经纪业务 投行业务 自营投资业务 资产管理业务 证券信用业务 境外子公司 其他 互抵减 合计
915,890,221.48 386,966,452.41 558,531,044.26 145,837,539.82 734,914,201.76 240,654,637.37 216,014,270.99 — 3,198,808,368.09
一、营业收入
670,314,924.76 386,966,452.41 — 145,837,539.82 — 63,724,375.73 -63,589,254.72 — 1,203,254,038.00
手续费及佣金净收入
245,575,296.72 — 558,531,044.26 — 734,914,201.76 176,930,261.64 279,603,525.71 — 1,995,554,330.09
其他收入
724,074,938.39 177,294,518.12 59,240,773.16 29,067,013.65 337,984,162.56 142,613,552.83 624,004,763.56 — 2,094,279,722.27
二、营业支出
191,815,283.09 209,671,934.29 499,290,271.10 116,770,526.17 396,930,039.20 98,041,084.54 -407,990,492.57 — 1,104,528,645.82
三、营业利润
15,221,695,182.22 — 23,868,629,520.95 8,452,029,219.07 17,304,434,750.13 5,668,079,543.60 12,653,955,053.34 — 83,168,823,269.31
四、资产总额
14,378,084,526.42 — 14,043,911,442.36 8,451,870,993.03 100,391,007.30 4,251,624,139.09 17,096,535,186.84 — 58,322,417,295.04
五、负债总额
六、补充信息
244,854,182.22 — 792,563,745.96 — 1,124,141,273.05 197,252,103.66 227,521,030.55 — 2,586,332,335.44
1、利息收入
721,114.50 — 661,259,796.75 — 400,291,390.57 69,915,560.25 174,965,116.31 — 1,307,152,978.38
2、利息支出
31,017,065.71 1,029,957.04 364,460.60 177,011.03 57,043.62 2,847,009.91 91,965,624.33 — 127,458,172.24
3、折旧和摊销费用
— — 5,246,223.99 — 319,756,954.21 28,663,011.04 15,140,674.85 — 368,806,864.09
4、信用减值损失
8,918,424.24 — 75,254.86 — — 551,576.30 56,598,896.82 — 66,144,152.22
5、资本性支出
（续上表）
2018 年度
项目 分部间相
经纪业务 投行业务 自营投资业务 资产管理业务 证券信用业务 境外子公司 其他 互抵减 合计
753,685,691.55 283,799,400.51 73,385,166.86 125,928,268.39 914,126,131.78 167,554,569.40 219,428,119.89 — 2,537,907,348.38
一、营业收入
299
2019 年年度报告
537,239,681.34 283,799,400.51 — 125,928,268.39 — 68,551,014.92 -55,080,635.67 — 960,437,729.49
手续费及佣金净收入
216,446,010.21 — 73,385,166.86 — 914,126,131.78 99,003,554.48 274,508,755.56 — 1,577,469,618.89
其他收入
650,956,405.86 161,163,008.33 123,282,538.05 58,468,829.92 50,325,490.35 117,539,280.90 535,074,460.79 — 1,696,810,014.20
二、营业支出
102,729,285.69 122,636,392.18 -49,897,371.19 67,459,438.47 863,800,641.43 50,015,288.50 -315,646,340.90 — 841,097,334.18
三、营业利润
11,380,826,561.40 — 18,046,821,231.27 11,082,952,740.34 19,026,070,066.43 5,424,898,442.77 13,077,640,827.23 — 78,039,209,869.44
四、资产总额
10,551,236,653.15 — 8,292,524,375.30 11,082,952,740.34 48,645,975.77 4,109,321,966.91 19,306,841,364.53 — 53,391,523,076.00
五、负债总额
六、补充信息
237,229,438.50 — 37,986,010.38 — 1,356,413,302.65 136,316,603.92 153,833,636.93 — 1,921,778,992.38
1、利息收入
34,391,371.48 — 210,734,243.72 — 442,287,170.87 48,524,493.11 645,490,214.57 — 1,381,427,493.75
2、利息支出
27,441,627.96 1,037,788.23 284,582.42 117,521.58 107,844.24 4,413,186.93 100,624,395.80 — 134,026,947.16
3、折旧和摊销费用
— — 82,411,079.14 — 31,638,253.86 18,388,299.47 28,071,784.14 — 160,509,416.61
4、资产减值损失
7,315,485.94 — 52,709.49 — — 459,985.34 78,090,310.56 — 85,918,491.33
5、资本性支出
300
2019 年年度报告
2、融资融券业务
项目 2019 年 12 月 31 日余额
融出资金 12,386,175,203.35
融券业务 10,161,653.47
合计 12,396,336,856.82
3、重要的诉讼事项
本公司涉案金额在 1,000 万元以上的未决诉讼事项如下：
（1）公司与王宇股票质押业务纠纷案
王宇系公司股票质押式回购客户，因其履约保障比例低于处置线，公司于 2018 年 11
月将王宇、秦英（王宇配偶）作为被申请人，向合肥仲裁委员会提请仲裁，申请裁决王宇
偿还融资本金 15,654.60 万元并支付相应的利息及违约金，公司对其出质的股票及其收益享
有优先受偿权，秦英对上述仲裁请求项下王宇的债务承担连带清偿责任。2019 年 7 月，仲
裁委裁决支持公司请求。截至审计报告出具日，该案件尚在执行阶段。
（2）公司与华业发展（深圳）有限公司股票质押业务纠纷案
华业发展（深圳）有限公司（以下简称“华业发展”）系公司股票质押式回购客户，
因其履约保障比例低于处置线，公司于 2018 年 10 月将华业发展起诉至安徽省高级人民法
院，请求判令华业发展偿还融资本金 42,547.54 万元并支付相应的利息；起诉华业发展、承
担无限连带责任担保的 ZHOUWENHUAN 至安徽省高级人民法院，请求判令华业发展偿还
融资本金 10,051.56 万元并支付相应的利息，ZHOUWENHUAN 承担连带责任。2019 年 12
月，公司分别收到法院判决书，支持本公司诉请。截至审计报告出具日，公司已向法院申
请对华业发展强制执行，法院已受理。
（3）公司与华业发展（深圳）有限公司双融业务纠纷案
华业发展系公司融资融券客户，其未能按照合同约定清偿融资融券业务本金和利息，
公司于 2019 年 7 月将华业发展起诉至合肥市中级人民法院，请求判令华业发展偿还融资本
金 2,397.19 万元及利息。2019 年 11 月，本案开庭审理。截至审计报告出具日，法院尚未判
决。
（4）公司与陈俊、姜圆圆、沈善俊股票质押业务纠纷案
姜圆圆系公司股票质押式回购客户，因其履约保障比例低于处置线，公司于 2018 年 10
月将姜圆圆、陈俊（姜圆圆配偶）作为被申请人，向合肥仲裁委员会提请仲裁，申请裁决
姜圆圆偿还融资本金 3,927.70 万元并支付相应的利息、违约金及补偿费，公司对其出质的
股票及其收益享有优先受偿权，并申请裁决陈俊对上述仲裁请求下姜圆圆的债务承担连带
301
2019 年年度报告
清偿责任。2019 年 1 月，公司与姜圆圆签订调解协议，姜圆圆同意分期支付融资本金及利
息。因姜圆圆未按照调解协议履约，2019 年 6 月，公司向上海金融法院申请对姜圆圆强制
执行。截至审计报告出具日，该案件尚处于强制执行阶段。
陈俊系公司股票质押式回购客户，因其履约保障比例低于处置线，公司于 2019 年 3 月
向合肥仲裁委员会提请仲裁，申请裁决陈俊偿还融资本金 38,046.20 万元并支付相应的利息、
违约金，公司对其出质的股票及其收益享有优先受偿权；裁决姜圆圆对陈俊债务承担连带
清偿责任。2019 年 11 月，仲裁委裁决支持本公司请求。2020 年 1 月，公司向上海金融法
院申请对陈俊强制执行。截至审计报告出具日，该案件尚处于强制执行阶段。
2016 年 8 月，公司与陈俊签订《债权转让协议》，约定陈俊将其对上海明匠智能系统
有限公司（以下简称上海明匠）6,250.00 万元债权转让至公司。2018 年 10 月，公司起诉上
海明匠、陈俊至合肥市中级人民法院，请求判令上海明匠立即偿还公司本金 6,250.00 万元
及利息。2018 年 11 月，本案在合肥市中级人民法院主持下达成调解协议，上海明匠同意分
期支付债权转让本金及利息。2019 年 2 月，上海明匠偿还欠息 250.00 万元，其后未按约履
行。2019 年 11 月，公司向合肥市中级人民法院申请对上海明匠强制执行。截至审计报告出
具日，该案件尚处于强制执行阶段。
沈善俊系公司股票质押式回购客户，因其向公司出质 1,215.00 万股黄河旋风股票，公
司共计向其提供融资 6,108.75 万元。2016 年 8 月，公司与沈善俊签订《债权转让协议》，
约定沈善俊将其对上海明匠 6,000.00 万元债权转让至公司。2018 年 10 月，公司起诉上海明
匠至合肥市中级人民法院，并列沈善俊为第三人，请求判令上海明匠偿还公司 6,000.00 万
元债权转让本金及利息。2018 年 11 月，本案在合肥市中级人民法院主持下达成调解，上海
明匠同意分期支付债权转让本金及利息。2019 年 2 月，上海明匠归还欠息 250.00 万元，其
后未按约履行。2019 年 11 月，公司向合肥市中级人民法院申请对上海明匠强制执行。截至
审计报告出具日，该案件尚处于强制执行阶段。
因沈善俊股票质押业务履约保障比例低于处置线，公司向合肥市仲裁委员会提请仲裁，
请求裁决沈善俊偿还融资本金 6,108.75 万元及利息、违约金，公司对其出质的股票及其收
益享有优先受偿权，其配偶乐莹承担连带清偿责任。2020 年 3 月，合肥仲裁委受理本案。
截至审计报告出具日，仲裁委尚未开庭审理。
（5）公司与刘楠股票质押业务纠纷案
刘楠系公司股票质押式回购客户，因其履约保障比例低于处置线，公司于 2019 年 1 月
向合肥仲裁委员会提请仲裁，请求裁决刘楠偿还融资本金 12,286.64 万元及利息、违约金，
公司对其出质的股票及其收益享有优先受偿权。2019 年 7 月，仲裁委裁决支持公司请求，
302
2019 年年度报告
2019 年 7 月，公司向上海金融法院申请对刘楠强制执行。截至审计报告出具日，该案件尚
处于强制执行阶段。
（6）公司与天津物产进出口贸易有限公司股票质押业务纠纷案
天津物产进出口贸易有限公司（以下简称天津物产）系公司股票质押式回购客户，因
其未按期支付利息，公司于 2019 年 10 月将天津物产起诉至合肥市中级人民法院，请求判
令其向公司偿还融资本金 28,000.00 万元及并支付相应的利息、违约金，公司对其出质的股
票及其收益享有优先受偿权。根据法院通知，本案将移送至天津市第二中级人民法院。
（7）公司与拉萨市热风投资管理有限公司股票质押业务纠纷案
拉萨市热风投资管理有限公司（以下简称拉萨热风）系公司股票质押式回购客户，因
其履约保障比例低于处置线，公司于 2019 年 11 月向合肥市中级人民法院提起诉，请求判
令拉萨热风提前偿还融资本金 8,902.36 万元并支付相应的利息、违约金，公司对其出质的
股票及其收益享有优先受偿权，担保人旭森国际控股（集团）有限公司承担连带责任。法
院已受理本案，定于 2020 年 5 月 5 日开庭审理。
（8）公司与宁波乐源盛世投资管理有限公司股票质押业务纠纷案
宁波乐源盛世投资管理有限公司（以下简称乐源盛世）系公司股票质押式回购客户，
因其履约保障比例低于处置线，公司于 2019 年 11 月向合肥市中级人民法院提起诉，请求
判令乐源盛世偿还融资本金 4,322.66 万元支付相应的利息、违约金，公司对其出质的股票
及其收益享有优先受偿权，担保人旭森国际控股（集团）有限公司承担连带责任。法院已
受理本案，本案定于 2020 年 4 月 30 日开庭审理。
（9）公司与哈尔滨秋林集团股份有限公司债券纠纷案
2019 年 3 月，公司以自身名义同时作为元赢 1 号和元赢 16 号资管计划管理人向合肥市
中级人民法院提起诉讼，请求判令哈尔滨秋林集团股份有限公司（以下简称秋林集团）等
向上述资管计划及公司分别支付债券本金 5,600.00 万元和 3,500.00 万元并支付相应的利息、
违约金，颐和黄金制品有限公司、山东栖霞鲁地矿业有限公司、天津领先控股集团有限公
司、李建新、张彤、北京和谐天下金银制品有限公司对秋林集团债务承担连带清偿责任；
判令上述资管计划和公司分别对北京和谐天下金银制品有限公司持有的山东栖霞鲁地矿业
有限公司 5,600.00 万元股权和 3,500.00 万元股权享有质权，并就拍卖、变卖所得价款在上
诉债权范围内享有优先受偿权。2019 年 9 月，公司收到法院判决书，支持本公司诉请。2019
年 10 月，秋林集团向法院提请上诉。截至审计报告出具日，二审开庭时间尚未确定。
（10）公司与印纪娱乐传媒股份有限公司票据纠纷案
2019 年 4 月，公司作为元赢 1 号、元赢 3 号和元赢 11 号资管计划管理人向合肥市中级
303
2019 年年度报告
人民法院提起诉讼，请求判令解除上述资管计划与印纪娱乐传媒股份有限公司（以下简称
印纪娱乐）2017 年度第一期中期票据债券交易合同关系，印纪娱乐偿付票据本金 8,000.00
万元并支付相应的利息、违约金，判令肖文革对上述诉讼请求项下的债务承担连带清偿责
任。2019 年 12 月，公司收到法院判决书，支持本公司诉请。2020 年 3 月，公司向合肥市
中级人民法院申请强制执行。
（11）公司与金洲慈航集团股份有限公司债券纠纷案
2019 年 5 月，公司作为元赢 3 号资管计划管理人对金洲慈航集团股份有限公司（以下
简称金洲慈航）向深圳仲裁委员会提请仲裁，请求裁决金洲慈航支付债券本金 6,000.00 万
元并支付相应的利息，裁决丰汇租赁有限公司、朱要文为金洲慈航债务承担连带清偿责任。
2019 年 10 月，本案于深圳仲裁委开庭。截至审计报告出具日，仲裁委尚未出具仲裁结果。
（12）公司与贵人鸟股份有限公司债务纠纷案
2019 年 11 月，公司作为元赢 16 号、元赢 27 号和浦江 1 号资管计划管理人向中国国际
经济贸易仲裁委员会提请仲裁，请求裁决贵人鸟股份有限公司偿还未能按期兑付的“16 贵
人鸟 PPN001”债务工具本金合计 8,000.00 万元。截至审计报告出具日，该案件尚未审理。
（13）公司与郴州市金贵银业股份有限公司债券纠纷案
2019 年 11 月，公司将郴州市金贵银业股份有限公司、曹勇贵、许丽诉讼至合肥市中级
人民法院提起诉讼，请求判决郴州市金贵银业股份有限公司兑付“14 金贵债”本金 4,131.20
万元并支付相应的利息、违约金。截至审计报告出具日，法院已受理本案，尚未开庭审理。
4、信息系统建设投入情况
2019 年度母公司在信息系统建设方面共投入金额 14,880.44 万元，具体情况如下：
金额（单位：元）
序号 内容 项目
人员数（单位：人）
1 2019 年硬件电子设备 31,737,468.14
2 2019 年系统或软件采购 28,681,798.84
资本性支出
3 2019 年系统或软件开发 2,777,362.65
4 小计 63,196,629.63
5 2019 年 IT 日常运维费 20,083,626.70
6 2019 年机房租赁或折旧 3,570,226.87
7 2019 年线路租费 20,104,028.50
IT 费用
8 2019 年信息技术劳务费 —
9 2019 年信息技术研发费 —
10 小计 43,757,882.07
304
2019 年年度报告
11 2019 年信息技术部人员总数 103.00
12 2019 年风控部人员总数 16.00
14 IT 人员 2019 年风控部 IT 人员总数 3.00
15 2019 年合规部人员总数 18.00
16 2019 年合规部 IT 人员总数 3.00
17 2019 年信息技术部人员薪酬 39,326,094.37
18 2019 年风控部 IT 人员薪酬 1,691,509.52
IT 人员薪酬
19 2019 年合规部 IT 人员薪酬 832,301.26
20 小计 41,849,905.15
21 营业收入 2018 年度公司营业收入 2,083,042,190.36
5、社会责任
2019 年度公司在慈善捐助等公益性方面的投入金额共计 1,102.70 万元，具体如下：
被捐赠单位 捐赠金额
太湖县扶贫开发工作办公室 3,000,000.00
六安市裕安区财政局 2,000,000.00
寿县人民政府 1,000,000.00
安徽省红十字基金会 400,000.00
合肥师范学院 400,000.00
中国科技大学教育基金会 300,000.00
合肥工业大学教育基金会 300,000.00
安徽医科大学教育基金会 300,000.00
安徽农业大学 300,000.00
安徽省红十字基金会 300,000.00
安徽大学教育基金会 300,000.00
安徽中医药大学 300,000.00
安徽财经大学教育基金会 300,000.00
合肥学院 300,000.00
安徽师范大学教育基金会 300,000.00
其他 13 家单位 1,227,000.00
合计 11,027,000.00
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
（1）按类别列示
305
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 4,077,817,363.59 — 4,077,817,363.59 4,077,817,363.59 — 4,077,817,363.59
对联营企业投资 2,130,119,029.45 — 2,130,119,029.45 2,121,950,109.82 — 2,121,950,109.82
合计 6,207,936,393.04 — 6,207,936,393.04 6,199,767,473.41 — 6,199,767,473.41
（2）对子公司投资
本期计提 减值准备
被投资单位 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 12 月 31 日
减值准备 期末余额
国元国际控股有限公司 855,688,500.00 — — 855,688,500.00 — —
国元期货有限公司 717,823,995.33 — — 717,823,995.33 — —
国元股权投资有限公司 1,000,000,000.00 — — 1,000,000,000.00 — —
国元创新投资有限公司 1,500,000,000.00 — — 1,500,000,000.00 — —
安徽国元物业管理有限责
4,304,868.26 — — 4,304,868.26 — —
任公司
合计 4,077,817,363.59 — — 4,077,817,363.59 — —
（3）对联营企业投资
本期增减变动
2018 年 12 月 31
被投资单位 新准则转换 2019 年 1 月 1 日 追加 权益法下确认
日 减少投资
投资 的投资损益
一、合营企业 — — — — — —
二、联营企业
长盛基金管理
503,867,172.32 — 503,867,172.32 — — 22,254,134.63
有限公司
安徽安元投资
1,298,655,535.34 25,303,675.84 1,323,959,211.18 — — 39,495,060.13
基金有限公司
安徽省股权服
务集团有限责 319,427,402.16 — 319,427,402.16 — 61,928,327.65 19,631,043.75
任公司
小计 2,121,950,109.82 25,303,675.84 2,147,253,785.66 — 61,928,327.65 81,380,238.51
合计 2,121,950,109.82 25,303,675.84 2,147,253,785.66 — 61,928,327.65 81,380,238.51
（续上表）
本期增减变动 减值准
2019 年 12 月 31
被投资单位 其他综合 其他权 宣告发放现金股 计提减 备期末
其他 日
收益调整 益变动 利或利润 值准备 余额
一、合营企业 — — — — — — —
二、联营企业
长盛基金管理有限
153,332.93 — 26,240,000.00 — — 500,034,639.88 —
公司
安徽安元投资基金 — — — — — 1,363,454,271.31 —
306
2019 年年度报告
有限公司
安徽省股权服务集
— — 10,500,000.00 — — 266,630,118.26 —
团有限责任公司
小计 153,332.93 — 36,740,000.00 — — 2,130,119,029.45 —
合计 153,332.93 — 36,740,000.00 — — 2,130,119,029.45 —
2、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
一、短期薪酬 270,968,337.38 943,828,678.68 1,047,925,688.14 166,871,327.92
二、离职后福利-设定提
411,425.25 67,181,354.61 67,170,920.43 421,859.43
存计划
三、辞退福利 — — — —
四、一年内到期的其他
— — — —
福利
合计 271,379,762.63 1,011,010,033.29 1,115,096,608.57 167,293,187.35
（2）短期薪酬列示
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
1、工资、奖金、津贴和
247,675,952.42 811,429,155.61 920,565,103.10 138,540,004.93
补贴
2、劳务派遣及临聘人员
— 12,467,913.21 12,467,913.21 —
薪酬
3、职工福利费 — 48,031,456.87 48,031,456.87 —
4、社会保险费 180,405.40 22,994,342.84 22,982,318.32 192,429.92
其中：医疗保险费 160,374.93 21,397,171.94 21,397,881.16 159,665.71
工伤保险费 4,657.21 299,689.46 299,689.46 4,657.21
生育保险费 15,373.26 1,297,481.44 1,284,747.70 28,107.00
5、住房公积金 233,466.92 29,784,669.30 29,814,536.35 203,599.87
6、工会经费和职工教育
22,878,512.64 19,121,140.85 14,064,360.29 27,935,293.20
经费
7、短期带薪缺勤 — — — —
8、短期利润分享计划 — — — —
合计 270,968,337.38 943,828,678.68 1,047,925,688.14 166,871,327.92
（3）设定提存计划列示
2018 年 12 月 31 2019 年 12 月 31
项目 本期增加 本期减少
日 日
307
2019 年年度报告
1、基本养老保险 311,134.47 44,323,352.45 44,299,799.50 334,687.42
2、失业保险费 95,910.78 601,926.18 597,390.95 87,172.01
3、企业年金缴费 4,380.00 22,256,075.98 22,273,729.98 —
合计 411,425.25 67,181,354.61 67,170,920.43 421,859.43
（4）应付职工薪酬期末余额较上年末下降 36.35%，主要系本期支付薪酬金额较大所致。
3、利息净收入
项目 2019 年度 2018 年度
利息收入 2,226,105,860.31 1,713,034,290.20
其中：货币资金及结算备付金利息收入 313,058,548.83 327,727,064.72
拆出资金利息收入 — —
融出资金利息收入 776,885,979.47 815,040,347.02
买入返售金融资产利息收入 354,957,678.32 539,822,668.35
其中：约定购回利息收入 3,259,756.13 12,214,158.39
股权质押回购利息收入 343,995,537.45 527,608,509.96
债权投资利息收入 — —
其他债权投资利息收入 777,297,015.48 —
其他按实际利率法计算的金融资
3,906,638.21 30,444,210.11
产产生的利息收入
利息支出 1,182,091,003.47 1,200,931,445.84
其中：短期借款利息支出 — —
应付短期融资款利息支出 232,009,759.87 318,656,056.82
拆入资金利息支出 1,354,672.23 93,333.33
其中：转融通利息支出 — —
卖出回购金融资产款利息支出 389,402,684.72 308,323,377.71
其中：报价回购利息支出 4,242,983.15 3,680,501.57
代理买卖证券款利息支出 39,848,862.25 34,390,942.15
长期借款利息支出 — —
应付债券利息支出 502,004,451.05 528,564,227.17
其中：次级债券利息支出 189,041,870.67 234,519,621.67
收益凭证利息支出 37,145,205.46 37,377,917.79
其他按实际利率法计算的金融负
17,470,573.35 10,903,508.66
债产生的利息支出
利息净收入 1,044,014,856.84 512,102,844.36
利息净收入本期较上期增长 137.26%，主要系本期债券投资利息收入增长较多所致。
308
2019 年年度报告
4、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
项目 2019 年度 2018 年度
证券经纪业务净收入 624,737,012.6 492,857,616.87
其中：证券经纪业务收入 870,109,431.73 688,110,427.36
其中：代理买卖证券业务 841,803,835.35 662,390,941.83
交易单元席位租赁 20,611,088.85 2,738,644.98
代销金融产品业务 7,694,507.53 22,980,840.55
证券经纪业务支出 245,372,419.13 195,252,810.49
其中：代理买卖证券业务 244,595,896.07 192,813,320.31
交易单元席位租赁 — —
代销金融产品业务 776,523.06 2,439,490.18
投资银行业务净收入 386,966,452.41 283,799,400.51
其中：投资银行业务收入 400,065,328.71 290,566,054.11
其中：证券承销业务 292,611,901.06 141,406,973.12
证券保荐业务 32,245,283.00 8,490,566.03
财务顾问业务 75,208,144.65 140,668,514.96
投资银行业务支出 13,098,876.30 6,766,653.60
其中：证券承销业务 13,098,876.30 6,766,653.60
证券保荐业务 — —
财务顾问业务 — —
资产管理业务净收入 147,418,275.81 125,558,117.51
其中：资产管理业务收入 149,113,389.33 129,094,385.83
资产管理业务支出 1,695,113.52 3,536,268.32
投资咨询业务 2,665,044.39 18,632,682.36
其中：投资咨询业务收入 2,665,044.39 18,632,682.36
投资咨询业务支出 — —
其他手续费及佣金净收入 212,662.10 -30,308.91
其中：其他手续费及佣金收入 213,463.80 195,443.66
其他手续费及佣金支出 801.70 225,752.57
合计 1,161,999,447.31 920,817,508.34
其中：手续费及佣金收入合计 1,422,166,657.96 1,126,598,993.32
手续费及佣金支出合计 260,167,210.65 205,781,484.98
309
2019 年年度报告
（2）代理销售金融产品业务收入情况
2019 年度 2018 年度
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 9,577,758,865.49 7,694,507.53 6,055,096,897.55 22,980,840.55
5、投资收益
（1）投资收益情况
项目 2019 年度 2018 年度
成本法核算的长期股权投资收益 — —
权益法核算的长期股权投资收益 81,380,238.51 74,458,425.65
处置长期股权投资产生的投资收益 321,572.35 4,436,494.71
金融工具投资收益 140,468,590.67 569,154,924.12
其中：持有期间取得的收益 33,101,539.62 46,400,993.92
其中：交易性金融工具 33,101,539.62 —
以公允价值计量且其变动计
— 14,808,870.76
入当期损益的金融资产
其他权益工具投资 — —
衍生金融工具 — —
可供出售金融资产 — 31,592,123.16
处置金融工具取得的收益 107,367,051.05 522,753,930.20
其中：交易性金融工具 145,299,939.33 —
以公允价值计量且其变动计
— -341,968,651.90
入当期损益的金融资产
其他债权投资 -8,229,683.13 —
债权投资 — —
衍生金融工具 -29,703,205.15 2,766,443.59
可供出售金融资产 — 861,956,138.51
其他 1,101,951.56 —
合计 223,272,353.09 648,049,844.48
（2）交易性金融工具投资收益明细表
交易性金融工具 2019 年度 2018 年度
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 33,101,539.62 14,808,870.76
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 145,299,939.33 -341,968,651.90
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融资产 处置取得收益 — —
310
2019 年年度报告
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 — —
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 — —
动计入当期损益的金融负债 处置取得收益 — —
（3）投资收益本期较上期下降 65.55%，主要系本期债券投资因业务投资收益下降所致。
6、公允价值变动收益
项目 2019 年度 2018 年度
交易性金融资产 9,102,734.51 -33,440,990.95
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 — —
交易性金融负债 — —
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 — —
衍生金融工具 -2,045,980.00 1,079,860.00
其他 — —
合计 7,056,754.51 -32,361,130.95
公允价值变动收益本期较上期变化较大，主要系本公司持有的交易性金融资产价值上
升所致。
7、业务及管理费
项目 2019 年度 2018 年度
工资、奖金 811,429,155.61 625,971,023.74
折旧费与摊销 120,638,886.15 125,545,437.53
社会保险 90,175,697.45 91,359,940.74
场地设备租赁费 52,179,885.28 54,521,938.46
福利费 48,031,456.87 37,600,365.76
邮电通讯费 45,604,631.75 40,003,508.68
住房公积金 29,784,669.30 27,640,261.70
业务招待费 24,275,949.51 30,335,499.56
电子设备运转费 22,699,481.22 16,809,792.98
工会经费 18,148,583.11 10,233,475.20
其他 170,671,593.63 222,400,818.95
合计 1,433,639,989.88 1,282,422,063.30
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
311
2019 年年度报告
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 13,595,235.68
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 —
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
13,077,879.53
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 —
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
—
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 —
委托他人投资或管理资产的损益 —
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 —
债务重组损益 —
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 —
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 —
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 —
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 —
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允
—
价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 —
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 —
对外委托贷款取得的损益 —
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
—
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
—
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 —
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,055,468.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,994,312.05
非经常性损益总额 70,722,895.74
减：非经常性损益的所得税影响数 18,068,730.38
非经常性损益净额 52,654,165.36
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 32,351.02
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 52,621,814.34
2、非经常性损益计算情况说明
项目 涉及金额 原因
312
2019 年年度报告
除同公司正常经 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解
营业务相关的有 释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条规定：除同公司正常经营业务相
效套期保值业务 关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
外，持有交易性金 产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动损益，以
融资产、交易性金 及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产的投资收益，视为非经常性损
融负债产生的公
532,181,462.75 益项目。由于本公司属于金融行业中的证券业，因此本公司根据自身正常经营业
允价值变动损益， 务的性质和特点将交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投
金融资产、交易性 资收益等取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列
金融负债和其他 示。其中：处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取
债权投资取得的 得的投资收益 390,636,837.84 元，持有交易性金融资产、交易性金融负债等产生
的公允价值变动损益 141,544,624.91 元。
投资收益
3、净资产收益率及每股收益
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
3.66 0.27 0.27
利润
扣除非经常性损益后归属于
3.45 0.26 0.26
公司普通股股东的净利润
公司名称：国元证券股份有限公司
法定代表人：俞仕新 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
日期：2020 年 3 月 26 日
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2019 年年度报告
第十三节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
四、《公司章程》。
国元证券股份有限公司
董事长：俞仕新
二〇二〇年三月二十六日
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