山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：000767 证券简称：漳泽电力 公告编号：2010 临—006
山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者
欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
谷大可 董事 因公出差 韩志伟
王振京 董事 因公出差 韩志伟
骆新都 独立董事 因公出差 李端生
胡俞越 独立董事 因公出差 李端生
1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人贾斌、主管会计工作负责人韩志伟及会计机构负责人(会计主管人员)任贵明声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 漳泽电力
股票代码 000767
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 山西省太原市五一路197 号
注册地址的邮政编码 030001
办公地址 山西省太原市五一路197 号
办公地址的邮政编码 030001
公司国际互联网网址 http://zhangzepower.com
电子信箱 info@zhangzepower.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王一峰 崔李沛
联系地址 山西省太原市五一路197 号山西省太原市五一路197 号
电话 0351-4268601 0351-4268602山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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传真 0351-4265168 0351-4265168
电子信箱 wangyifeng@zhangzepower.com cuilipei@zhangzepower.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年
本年比上
年增减
（％）
2007 年
调整前 调整后 调整后调整前 调整后
营业总收入 4,034,810,494.89 3,386,213,283.63 3,386,213,283.63 19.15% 3,718,054,139.89 3,718,054,139.89
利润总额 70,703,583.87 -1,184,565,903.98 -1,181,945,903.98 105.98% 596,362,409.78 599,169,522.78
归属于上市公司股
东的净利润
14,060,970.59 -960,094,944.54 -957,474,944.54 101.47% 478,721,161.82 480,601,927.53
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润
-230,021,993.24 -1,071,452,534.07 -1,068,832,534.07 78.48% 472,769,734.44 474,650,500.15
经营活动产生的现
金流量净额
1,413,116,280.31 22,255,219.02 22,255,219.02 6,249.60% -91,500,432.45 -91,500,432.45
2009 年末 2008 年末
本年末比
上年末增
减（％）
2007 年末
调整前 调整后 调整后调整前 调整后
总资产 11,316,167,570.39 10,417,826,119.91 10,460,713,372.48 8.18% 9,277,487,908.57 9,317,755,161.14
归属于上市公司股
东的所有者权益
2,258,173,184.17 2,219,890,551.55 2,242,472,213.58 0.70% 3,481,069,542.74 3,501,031,204.77
股本 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 0.00% 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年2008 年
本年比上年增减
（％） 2007 年
调整前调整后调整后 调整前调整后
基本每股收益（元/股） 0.01 -0.73 -0.72 101.39% 0.37 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.01 -0.73 -0.72 101.39% 0.37 0.37
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） -0.17 -0.8094 -0.8074 78.94% 0.36 0.36
加权平均净资产收益率（%） 0.62% -33.69% -33.16% 提高33.78 个百分点 14.85% 14.85%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -10.22% -37.59% -37.02% 提高26.80 个百分点 14.66% 14.66%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 1.0675 0.02 0.02 5,237.50% -0.07 -0.07
2009 年末2008 年末
本年末比上年末增
减（％） 2007 年末
调整前调整后调整后
调整
前
调整后山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
3
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 1.71 1.68 1.69 1.18% 2.63 2.64
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 22,136,716.49 处置固定资产
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
12,953,886.26 递延收益摊销
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金
融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
178,986,909.98 日元掉期产生的公允价值变
动及当期实现的投资收益
受托经营取得的托管费收入 14,120,387.21 受托管理资产收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,885,063.89
合计 244,082,963.83 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例发行新股送股
公积金
转股
其他小计 数量 比例
一、有限售条件股份 80,142,836 6.05% -42,341 -42,341 80,100,495 6.05%
1、国家持股
2、国有法人持股 80,085,000 6.05% 80,085,000 6.05%
3、其他内资持股 0.00%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 57,836 -42,341-42,341 15,495 0.00%
二、无限售条件股份 1,243,582,164 93.95% 42,341 42,341 1,243,624,505 93.95%
1、人民币普通股 1,243,582,164 93.95% 42,341 42,341 1,243,624,505 93.95%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,323,725,000 100.00% 0 0 1,323,725,000 100.00%山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除
限售股数
本年增加
限售股数
年末限售股数限售原因 解除限售日期
中国电力投资集团公司 80,085,000 0 0 80,085,000 定向增发 2010 年1 月31 日
公司高管 57,836 42,341 0 15,495 高管股 按规定锁定或流通
合计 80,142,836 42,341 0 80,100,495 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 133,575
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的
股份数量
中国电力投资集团公司 国有法人 36.24% 479,758,170 80,085,000 0
山西国际电力集团有限公司 国有法人 24.92% 329,933,000 0 0
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资
基金 国有法人 0.67% 8,999,960 0 0
中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资
基金 国有法人 0.64% 8,512,600 0 0
上海潞安投资有限公司 国有法人 0.52% 7,000,000 0 0
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金国有法人 0.39% 5,263,041 0 0
上海新源投资有限公司 国有法人 0.36% 4,800,000 0 0
中国建设银行－工银瑞信红利股票型证券投资基金国有法人 0.30% 3,999,981 0 0
中国平安保险（集团）股份有限公司－集团本级－自
由资金 国有法人 0.16% 2,146,361 0 0
杨志灯 境内自然人0.13% 1,850,000 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国电力投资集团公司 399,673,170 A 股
山西国际电力集团有限公司 329,933,000 A 股
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 8,999,960 A 股
中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 8,512,600 A 股
上海潞安投资有限公司 7,000,000 A 股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 5,263,041 A 股
上海新源投资有限公司 4,800,000 A 股
中国建设银行－工银瑞信红利股票型证券投资基金 3,999,981 A 股山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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中国平安保险（集团）股份有限公司－集团本级－自由资金 2,146,361 A 股
杨志灯 1,850,000 A 股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
公司前两名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
规定的一致行动人。未知另八名股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东：中国电力投资集团公司
法人代表：陆启洲
成立日期：2002 年12 月29 日
注册资本：120 亿元
经济性质：全民所有制
经营范围：实业投资管理；电源开发、投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）生产、销售；电能设备的成套、配套、
监造、运行及检修；电能及配套设备的销售；工程建设与监理；招投标代理；电力及相关技术的科技开发；电力及相关业务
的咨询服务等。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性年任期起始日期 任期终止日期 年初持年末持变动原因 报告期内是否在股山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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别 龄股数股数从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
贾 斌 董事长 男 53 2009 年01 月08 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 42.20 否
王建军 副董事长 男 37 2008 年04 月25 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
谷大可 董事、总经理 男 55 2009 年01 月08 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 23.83 否
李光华 董事 男 44 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
王振京 董事 男 45 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
张文杰 董事 女 36 2008 年04 月25 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
刘占全 董事 男 38 2008 年04 月25 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
韩志伟 董事、总会计师 男 42 2008 年08 月24 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 27.72 否
胡俞越 独立董事 男 48 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 4.00 否
骆新都 独立董事 女 59 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变东 4.00 否
李端生 独立董事 男 52 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 4.00 否
王继军 独立董事 男 53 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 4.00 否
任永平 监事会主席 男 48 2008 年04 月25 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
王建功 监事 男 51 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
张大庆 监事 男 47 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 0.00 是
郭守国
监事、副书记、
工会主席、纪委
书记
男 52 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日10,641 10,641 未变动 36.36 否
赵衍新 监事 男 56 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 29.58 否
文生元
副总经理、总工
程师 男 48 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日3,338 3,338 未变动 36.36 否
叶宁华 副总经理 男 47 2008 年08 月24 日2009 年09 月18 日0 0 未变动 27.72 否
王一峰 董事会秘书 男 51 2006 年09 月19 日2009 年09 月18 日6,682 6,682 未变动 30.13 否
合计 - - - - - 20,661 20,661 - 253.9 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
贾 斌 董事长 5 2 3 0 0 否
王建军 副董事长 5 2 3 0 0 否
谷大可 董事、总经理 4 1 3 0 0 否
李光华 董事 4 0 2 2 0 否
王振京 董事 4 2 2 0 0 否
张文杰 董事 5 2 3 0 0 否
刘占全 董事 5 1 3 1 0 否
韩志伟 董事、总会计师 4 1 3 0 0 否山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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胡俞越 独立董事 5 1 3 1 0 否
骆新都 独立董事 5 1 3 1 0 否
李端生 独立董事 5 2 3 0 0 否
王继军 独立董事 5 2 3 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 5
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 3
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
2009 年是公司成立以来最为困难的一年，面对依然严峻的外部形势和困难的经营环境，公司按照董事会决议部署，提出
了“加快发展、减亏增盈、优化管理、维护稳定”的指导方针，团结带领广大干部职工拼搏奋进，逆势突围，公司当年成功
实现扭亏为盈，安全生产保持稳定，发展转型扎实推进，管理水平稳步提高，各项工作都呈现出蓬勃向上的良好态势。
2009 年，公司经理层和全体员工主要从以下方面开展工作并取得成效：
（1）强化经营管理，着力减亏增盈。公司大力开展“强基固本、增收节支”年活动，各单位签订了“军令状”，集全员
智慧，倾全部力量，在前所未有的困难条件下，取得了来之不易的经营成果。2009 年，公司电量、供电煤耗、利用小时、标
煤单价等主要经济指标均优于山西省平均水平。发电量完成165.11 亿千瓦时，同比增长9.6%，供电煤耗完成351.9 克/千瓦
时，同比下降8.7 克/千瓦时；通过积极争取政策支持，公司上网电价自09 年11 月20 日起平均上调15.1 元/千千瓦时。
（2）优化发展战略，推进结构调整，公司按照“以电为核心，煤为基础，产业一体化协调发展”的原则，结合自身特点
及实际，明确了“提高火电盈利能力，大力开拓清洁能源，收购重组优质资产，积极推进煤电联营”的结构调整指导思想，
符合公司区域定位，适应公司发展需要，对于未来发展具有重要的指导意义。
（3）巩固安全基础，坚持常抓不懈，公司严格贯彻风险预控安全管理理念，扎实开展安全生产“三项行动”和“安全生
产月”活动，圆满完成了迎峰度夏和国庆60 周年保电任务。安全记录创历史最好水平。到2009 年底，漳泽、河津两大主力
电厂连续安全运行天数分别达到1369 天和3320 天。
（4）健全管理体系，深化对标管理，公司引入全面风险管理理念，建立完善内部控制和制度体系。识别风险事件167 项，
发现内部控制缺陷111 项，新增制度96 项，合并取消49 项，修订完善制度135 项，完成了内部控制标准和授权管理手册
的编制，出版发布了《内控与管理程序》，形成了全面、系统、可操作性较强的管理体系。对标管理方面，制订了对标管理制
度，规范了管理机制，完善了指标体系。通过每月定期发布，持续改进优化，对促进公司主要经济技术指标改善起到积极作
用。
报告期内公司总体经营情况
2009 年，公司完成发电量165.11 亿千瓦时，销售电量149.91 亿千瓦时，分别比上年同期增加9.6%和9.5%，发电机组平
均利用小时达5,816 小时，比上年同期升高10.88％；其中：公司受托经营的山西华泽铝电有限公司发电机组完成发电量38.92
亿千瓦时，销售电量35.34 亿千瓦时。
2009 年，公司主营业务收入实现397,629.57 万元，比上年同期增加17.29%，主营业务成本完成392,946.47 万元，比上年
同期减少2.1%，营业利润实现1,972.79 万元，比上年同期增加利润120,823.85 万元。
2009 年，公司投资收益实现7,446.60 万元，比上年同期增加16,553.21 万元。主要是本报告期公司参股的中电投财务有限
公司实现利润及分红增加，秦皇岛秦热发电有限公司经营状况好转，以及日元掉期收益增加。
2009 年，由于日元汇率上升，本报告期公司实现日元外债汇兑收益3,553.06 万元。
2009 年，公司聘请了天健兴业资产评估有限公司对公司持有的日元衍生工具进行了评估，并出具了天兴评报字2010 第1
号报告，此衍生金融工具的公允价值为29,558.44 万元，本年确认公允价值变动损益为11,400.90 万元。
2009 年，公司实现净利润1,406.10 万元，较上年同期增加利润97,153.59 万元。山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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报告期内公司主营业务经营情况
2009 年，公司主营业务及其结构与上年同期相比未发生明显变化，售电量增加及销售单价提高使公司主营业务收入较上
年大幅增加，燃煤价格同比下降使营业成本得到有效控制，公司主营业务盈利能力较上年同期有大幅上升。
2009 年，公司销售电量149.91 亿千瓦时，销售收入393,342.05 万元。
2009 年，公司受托管理山西华泽铝电有限公司2×300MW 发电机组，公司与山西华泽铝电有限公司签定了《山西华泽铝
电有限公司2×300MW 发电机组委托管理合同》。公司承担受托管理发电机组的燃料费、水费、材料费、工资及福利费、一
般修理费及其他费用，供电量按240.89 元/千千瓦时（不含税）的价格向山西华泽铝电有限公司结算收入。报告期内，公司向
山西华泽铝电有限公司供应电量35.34 亿千瓦时，实现销售收入85,037.89 万元。
报告期公司主要采用公允价值计量的资产
本公司2009 年度聘请了北京天健兴业资产评估有限公司对公司的衍生金融产品进行了估值，出具了天兴评报字2010 第
（1）号报告，确定衍生金融工具的公允价值为295,584,370.00 元，本年应确认公允价值变动损益为114,009,035.00 元。
本次评估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和以一组适当的即期利率折算为现值。估值过程中涉及
的重要参数均取自估值基准日的市场可观察数据，其中：
(1)远期汇率的选取，引用于评估基准日时美元兑日元的远期市场报价作为所要预测的未来每一支付日的即期汇率，其市
场数据引用基准日彭博咨询（Bloomberg.com）的终端；
(2)日元6 个月LIBOR 远期利率，取自彭博咨询（Bloomberg.com）终端提供的远期曲线分析模型；
(3)长、短期掉期利率的模拟与测算，是基于蒙特卡罗模拟方法，并采用单因子线性高斯马可夫模型测算得出；
(4)现金折现系数选取对应的年化零息票债券利率，数据取自基准日日本市场的平价收益率曲线推导得出的零息债券收益
率曲线；
估值模型相关假设为外汇市场基于估值基准日的有关汇率市场预期无重大出入，并假设利率与期限之间的遵循线性关系。
二、公司未来发展展望
根据对2010 年整体经济形势的分析和判断，总体来说经营环境将好于去年，但困难仍然很大，不确定因素仍然很多。主
要为一是电煤价格呈现上涨趋势，电价煤价矛盾更加突出。二是节能环保要求更加严格，对节能减排提出了更高的要求。与
此同时，宏观经济形势总体回升也蕴涵着新的机遇。预计2010 年社会用电量将稳步增长，电力供需将呈现总体相对宽松，局
部地区和个别时段供应紧张的态势；电价整体上调和电解铝价格平稳上升的态势，都为今年公司创造相对有利的经营环境。
综合分析公司的发展形势和自身条件，机遇大于挑战。新的一年，公司将乘势而上，准确把握形势，抢占发展先机，努
力开创公司又好又快发展的新局面。
公司2010 年经营计划
2010 年是公司战略转型、结构调整的关键之年。公司2010 年总体工作思路是：认真贯彻党的十七届四中全会、中央经
济工作会议精神，牢牢把握集团公司“保发展目标，抓利润增长，促战略转型”的总体要求，以安全生产为基础，以结构调
整为重点，着力提高发展质量，增强盈利能力，提升管理水平、优化人才结构，努力做好党的建设、和谐企业建设等各项工
作，全面完成年度目标任务，持续推动公司平稳较快发展。
按照2010 年工作思路和目标，公司将重点要抓好以下六个方面的工作：
（一）加快战略转型，提升发展质量，在企业发展方面实现新突破。
要加快风电项目核准进度，重点推进漳泽2×100 万千瓦项目进入国家“十二五”发展规划和特高压输电规划，积极推进
河津三期项目进入省级“十二五”发展规划。抓好在建工程建设。按照工程建设“四大控制”目标，抓好侯马、乌拉特二期
等新开工项目建设，全面实施工程建设对标管理，降低工程造价。
（二）扩大经营成果，提高盈利能力，在经营绩效方面取得新进步。
继续开展“强基固本，增收节支”活动，挖掘潜力，降本增效。严格控制燃料成本增长，对外争取签订与大型煤炭企业
中长期供煤协议，对内实施燃料全过程精细化管理。严格实施全面预算管理和标准成本管理，增强预算的调控力和执行力，
细化费用指标，实现“三年成本进步路线图”目标。优化投资管理，积极寻求优质项目收购重组。加大营销力度。全面提高
电力营销工作质量，以收益最大化为原则优化电量结构，千方百计增发有效益的电量。推动蒲洲大用户直供电试点工作。拓
展供热空间，寻找工业用户，提高供热稳定性，推动热价合理调整。充分利用财务公司金融平台，巩固与银行的合作，争取
授信额度，大力推行项目融资、银团融资，引进战略投资，拓宽融资渠道，保证发展资金供应。注重利用金融、财务手段，
优化资金结构，引进信托融资，降低融资成本。提高资金周转速度和财务控制力，减少资金占用。优化债务结构，降低财务
风险。提高利润水平。积极争取政府对风电、供热、节能减排、发展循环经济等方面的财政税收支持，用足用好政策。积极
争取煤电价格联动，缓解经营压力。
（三）立足本质安全，夯实管理基础，在安全生产方面再上新台阶。
认真贯彻风险预控安全管理理念，以建立安全风险管理体系、狠抓制度落实、强化责任追究为重点，不断优化公司安全
生产管理机制。继续推进安全生产“三项行动”，全面开展安全性评价，持续抓好隐患排查治理，重点解决“四管”泄漏等重
大安全隐患。推进职业安全健康体系建设，切实加强工程建设和交通安全管理，确保安全生产持续稳定。
（四）优化公司治理，创新体制机制，在管控能力方面实现新提升。
进一步加强公司本部建设，开展定岗定编工作。完善激励约束机制。全面推行EVA 考核标准，修订所属单位综合业绩考山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
9
核办法，建立更加科学合理的考核评价机制。推进分配制度改革。稳步推行工资制度改革，合理拉开收入差距，强化薪酬激
励功能，逐步建立以企业效益为前提、岗位价值为基础、工作绩效为导向的薪酬管理体系。完善所属企业领导人员年薪管理
制度，修订前期项目单位薪酬管理办法。
（五）夯实管理基础，强化执行落实，在优化管理方面迈上新高度。
狠抓内控管理。把执行落实《内控与管理程序》作为标准化管理的主要抓手，建立有效的风险识别机制、规范的风险控
制机制、畅通的信息沟通机制、严格的监督改进机制，逐步推动公司系统的整体管理进入系统化、规范化、程序化的模式。
深化对标工作，完善指标体系，拓展深度和广度，推进指标对标向综合能效和管理对标延伸。强化对标全过程管理和效
果评价，跟踪公司战略导向、工作重点的变化，适时调整指标，提高针对性、准确性和导向性，提高对标工作整体水平，培
育以绩效为导向的工作理念。
（六）创新用人机制，加大培训力度，在队伍建设方面取得新成效
创新干部队伍管理。健全领导班子和干部综合考评机制，创新选人用人方式，探索实施公开选拔干部，选择适当岗位引
入竞争性选拔方式。致力于专业技术和高技能人才队伍建设，积极面向市场招才引智，加快大容量、高参数机组、水电、风
电、新能源、煤化工、煤炭等产业发展急需人才的培养和引进，着力建设数量充足、结构合理、素质优良的人才队伍。
公司中长期战略规划
2010 年，公司将认真研究国家经济能源政策和产业发展规划，对公司发展战略进行细化完善，形成区域、产业、专业子
战略对公司总战略的支撑。构建目标明确、机制科学、程序规范、保障到位的发展支撑体系，推动公司向低碳、清洁发展方
向转变，为公司战略目标的实现奠定基础。
资金需求、使用计划及资金来源
根据公司发展战略，公司拟建项目需要的资金量较大，公司将坚持“现金为王”，确保资金链条不能断裂。统筹考虑存量
经营和发展规模、短期需要和长期需求、现金流入和现金支出，合理滚动安排资金计划。将利用间接融资和直接融资渠道，
充分开展包括银行信贷在内的信用债务融资，大力推进统一票据融资等创新融资业务，降低融资成本和财务费用。努力推进
项目融资，筹集充足的建设资金，确保公司发展计划的实现。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
电力 393,340.63 386,347.21 1.78% 17.29% -3.09% 20.68%
热力 4,462.11 7,436.85 -66.67% 212.17% 165.38% 29.39%
供水 3,665.44 3,001.10 18.12% 80.79% 85.81% -2.21%
主营业务分产品情况
电力 393,340.63 386,347.21 1.78% 17.29% -3.09% 20.68%
热力 4,462.11 7,436.85 -66.67% 212.17% 165.38% 29.39%
供水 3,665.44 3,001.10 18.12% 80.79% 85.81% -2.21%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
山西省 391,689.44 15.93%
内蒙古 9,778.74 934.13%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
项目 期初金额
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
181,575,335.00 114,009,035.00 295,584,370.00
其中：衍生金融资产 181,575,335.00 114,009,035.00 295,584,370.00
2.可供出售金融资产
金融资产小计 181,575,335.00 114,009,035.00 295,584,370.00
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 181,575,335.00 114,009,035.00 295,584,370.00
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
山西临汾热电有限公司2×300MW 热电项目 61,611.56 在建 未投产见效
山西侯马2×300MW 热电联产工程 12,970.65 在建 未投产见效
中电投财务有限公司 8,400.00 增资 本报告期确认投资收益6567.01 万元
合计 82,982.21 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
1、会计政策变更
本公司本年度无会计政策变更。
2、会计估计变更
根据《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的相关规定，经公司五届十九次董事会决议通过，本公
司本年度：①将发电及供热设备的预计使用寿命由16 年变更为20 年；②将预计净残值率由原来的固定资产原值的0-3%统一
变更为5%。 会计估计变更应采用未来适用法进行相应的会计处理。本次会计估计变更从2009 年1 月1 日开始，本次会计估
计变更对2009 年度的财务报表产生影响，对以前年度财务报表没有影响。本次会计估计变更影响公司2009 年度利润总额增
加12,733.03 万元。
3、前期会计差错更正
（1）公司参股企业秦皇岛秦热热电有限公司对2008 年度预提成本进行追溯调整，本年度相应调整以前年度投资收益，
调增长期股权投资2,620,000 元，调增未分配利润2,620,000 元。
（2）公司当年收到审计署审企决[2009]107 号《审计署关于中国电力投资集团公司财务收支情况的审计决定》，根据有关
审计决定对以下事项进行审计整改：
①2003 年至2007 年，漳泽发电分公司和河津发电分公司未按规定计提缴纳失业保险金6,168,397.20 元，本年对以前年度山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
进行了追溯调整，调增应付职工薪酬6,168,397.20 元,调减应交税费-所得税2,035,571.08 元，调减年初未分配利润3,719,543.51
元，调减年初盈余公积413,282.61 元。
②2003 年至2006 年，本公司未通过应付工资科目，在成本中直接列支职工误餐补贴，交通补贴等工资性支出34,599,444.40
元，造成挤占成本费用，本年对以前年度进行了追溯调整，调增其他应收款34,599,444.40 元，调增应交税费-所得税11,417,816.66
元，调增年初未分配利润20,863,464.97 元,调增年初盈余公积2,318,162.77 元。
③2003 年至2005 年，本公司在管理费用中列支应由多经企业中电华益承担的漳电大厦水电费、修理费、煤气费、排水费
等合计1,326,478.22 元，造成多列成本费用，本年对以前年度进行了追溯调整，调增其他应收款1,362,478.22 元，调增应交税
费-所得税449,617.81 元，调增未分配利润821,574.37 元，调增年初盈余公积91,286.04 元。
④、2003 年 3 月至 2006 年 6 月，本公司所属漳泽发电分公司、检修分公司违规将自行管理的基本医疗保险个人账户
中的余额提取现金并发放4,305,329.95 元。现根据审计署整改意见予以追溯调整 ，调增其他应收款4,305,329.95 元，调增应
付职工薪酬4,305,329.95 元。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
因公司本年利润将弥补以前年度亏损，2009 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归属于上
市公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市
公司股东的净利润的比率 年度可分配利润
2008 年 0.00 -957,474,944.54 0.00% -423,236,516.08
2007 年 301,809,300.00 478,721,161.82 63.04% 430,846,746.28
2006 年 211,796,000.00 354,382,909.79 59.76% 318,944,618.81
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） -1,238.89%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司本报告期净利润用来弥补以前年度亏损 弥补亏损
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额担保类型 担保期
是否履
行完毕
是否为关联方
担保（是或否）
山西华泽铝电有限公司 2004 年08 月19 日 78,000.00 连带责任 2004 年8 月19 日至
2010 年7 月18 日 否 是
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 78,000.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 78,000.00
担保总额占公司净资产的比例 34.54%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
78,000.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
0.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 78,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
公司于2003 年10 月21 日召开第四届二次董事会，审议通过了《关于为华泽
公司基建贷款进行担保的议案》。依照《合资合同》和《华泽公司章程》规定，根
据工程进度和该公司资金需求，公司为其向中国工商银行山西省分行河津市支行贷
款78,000 万元人民币授信额度提供连带责任担保，占公司2007 年会计报表净资产
的34.93%，保证期限自2004 年8 月19 日至2010 年7 月18 日。华泽公司以其实
物资产为本公司提供了反担保。华泽公司是本公司和中国铝业公司出资共同设立的
公司，其中：中国铝业持股60%；本公司持股40%。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额 占同类交易金额的比例交易金额 占同类交易金额的比例
山西中电燃料有限公司 0.00 0.00% 177,386.77 61.45%
中电投山西侯马发电有限公司 0.00 0.00% 1,496.32 0.52%
中电投山西娘子关发电有限公司 0.00 0.00% 481.74 0.17%
中电投山西永济热电有限公司 0.00 0.00% 444.90 0.15%
山西华泽铝电有限责任公司 85,037.89 22.18% 0.00 0.00%
中电投山西永济热电有限公司 0.00 0.00% 158.69 0.16%山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
中电投华北电力工程有限公司 0.00 0.00% 10,906.17 11.10%
山西中电燃料有限公司 0.00 0.00% 280.53 0.29%
山西华泽铝电有限责任公司 1,412.04 100.00% 0.00 0.00%
合计 86,449.93 0.00% 191,155.12 0.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司2007 年1 月30 日非公开发行股份22,100 万股,公司控股股东中国电力投资集团公司认购8,008.5 万股，该股份限售
期为2007 年1 月30 日至2010 年1 月30 日。中国电力投资集团公司承诺：“股份自获得上市之日起，在36 个月内不减持”。
该承诺在本报告期内严格履行。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 - - -
股份限售承诺
中国电力投
资集团公司
公司2007 年1 月30 日非公开发行股份22,100 万股,
公司控股股东中国电力投资集团公司认购8,008.5 万
股，该股份限售期为2007 年1 月30 日至2010 年1
月30 日。中国电力投资集团公司承诺：“股份自获得
上市之日起，在36 个月内不减持”。
该承诺在本报
告期内严格履
行。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 - - -
重大资产重组时所作承诺 - - -
发行时所作承诺 - - -
其他承诺（含追加承诺） - - -
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
所持对象名称 初始投资金额持有数量
占该公司
股权比例
期末账面值报告期损益
报告期所有者
权益变动
会计核
算科目
股份来源
中电投财务有
限公司
57,200,000.00 57,200,000 2.80% 141,200,000.00 65,670,112.00 65,670,112.00 长期股
权投资 设立、增资
合计 57,200,000.00 57,200,000 - 141,200,000.00 65,670,112.00 65,670,112.00 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 0.00 0.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会的工作情况
报告期内，公司监事会除列席公司董事会会议外，共召开了2 次会议。
1、公司五届十八次监事会，于2009 年3 月5 日以通讯表决方式召开，会议审议并一致通过了《关于对中电投财务公司
追加投资的议案》。
决议公告刊登于2009 年3 月5 日《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网站。
2、公司五届十九次监事会，于2009 年4 月26 日召开，会议审议并一致通过以下决议：
（1）审议通过了《2008 年度监事会工作报告》；
（2）审议通过了《2008 年度财务决算及2009 年度财务预算报告》；
（3）审议通过了《2008 年度报告及年度报告摘要》；
（4）审议通过了《关于2008 年度利润分配预案》；
（5）审议通过了《2009 年度日常关联交易的预案》；
（6）审议通过了《关于修改公司章程的预案》；
（7）审议通过了《2008 年度内部控制自我评价报告》；
（8）审议通过了《关于变更固定资产折旧政策的议案》；
（9）审议通过了《金融衍生业务内部控制制度》；
（10）审议通过了《关于同中电投财务公司进行融资业务合作的预案》；
（11）审议通过了《关于批准内蒙古乌拉特中旗风电一期工程投资的议案》；
（12）审议通过了《关于批准内蒙古达茂旗风电一期工程投资的议案》；
（13）审议通过了《2009 年第一季度报告》；
（14）审议通过了《关于召开2008 年度股东大会的议案》。
决议公告刊登于2009 年4 月28 日《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网站。
二、监事会监督、检查并公开发表独立意见情况
报告期内监事会对下列事项进行了监督、检查，发表独立意见如下：
1、公司依法运作情况
公司监事会根据《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，对公司的决策程序、内部控制制度和公司董事、总
经理及公司其他高级管理人员执行公司职务的行为等进行了监督与检查，并列席了公司各次董事会和股东大会。监事会认为：
公司决策程序合法，建立了良好的内部控制制度，有效地防范了管理、经营和财务风险；公司董事、总经理及其他高级管理
人员执行职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司及全体股东利益的行为。
2、检查公司财务情况
本着对全体股东负责的精神，公司监事会对公司的财务状况和财务结构进行了监督和检查。监事会认为：公司2009 年度
财务决算报告真实、准确、全面地反映了公司2009 年度的财务状况，财务结构合理，财务状况良好，符合公司的发展需求，
切实维护了全体股东的利益。
3、关联交易情况
公司监事会本着对全体股东负责的精神，对公司报告期内的各项重大关联交易进行了监督和检查。监事会认为：公司2009
年度生产经营活动中涉及的关联交易事项公平合理，决策程序符合有关法规和公司章程的规定，不存在内幕交易和损害股东
利益的行为，关联交易的实现有利于公司长远发展以及主营业务和利润的增长。山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 中瑞岳华审字[2010]第04544 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 山西漳泽电力股份有限公司全体股东
引言段
我们审计了后附的山西漳泽电力股份有限公司（以下简称“漳泽电力公司”）财务报表，包括
2009 年12 月31 日的合并及母公司的资产负债表，2009 年度的合并及母公司的利润表、现金流量
表、所有者权益变动表以及财务报表附注
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是漳泽电力公司管理层的责任。这种责任包括：（1）
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，漳泽电力公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反
映了漳泽电力公司2009 年12 月31 日的合并及母公司财务状况以及2009 年度的合并及母公司经
营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称 中瑞岳华会计师事务所有限公司
审计机构地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦A 座8-9 层
审计报告日期 2010年04 月19 日
注册会计师姓名
杨晓辉 耿凤滢
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 176,506,821.45 92,988,756.13 418,876,472.99 372,662,526.93
结算备付金
拆出资金山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
交易性金融资产 295,584,370.00 295,584,370.00 181,575,335.00 181,575,335.00
应收票据 26,666,040.00 26,666,040.00 60,593,662.87 60,593,662.87
应收账款 411,729,476.86 411,729,476.86 259,405,555.95 259,405,555.95
预付款项 442,917,158.86 442,917,158.86 293,985,529.51 293,976,575.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,398,600.00 78,310.32 78,310.32
其他应收款 84,300,966.36 82,558,413.69 159,682,272.68 158,295,536.58
买入返售金融资产
存货 198,393,952.58 198,393,952.58 443,621,343.99 443,621,343.99
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,636,098,786.11 1,553,236,768.12 1,817,818,483.31 1,770,208,846.91
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,160,649,410.62 1,487,377,760.62 1,135,667,548.91 1,462,395,898.91
投资性房地产 4,059,907.34 4,059,907.34 4,278,888.05 4,278,888.05
固定资产 5,958,713,530.08 5,943,724,984.55 5,807,094,687.43 5,790,997,128.17
在建工程 1,482,799,144.92 334,671,574.14 851,073,068.17 324,998,087.74
工程物资 712,938,884.97 841,262.42 453,893,579.18 97,461,806.78
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 105,332,550.38 105,284,838.03 109,735,147.64 109,669,820.95
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,558,333.16 2,558,333.16 3,283,333.20 3,283,333.20
递延所得税资产 253,017,022.81 253,017,022.81 277,868,636.59 277,868,636.59
其他非流动资产
非流动资产合计 9,680,068,784.28 8,131,535,683.07 8,642,894,889.17 8,070,953,600.39
资产总计 11,316,167,570.39 9,684,772,451.19 10,460,713,372.48 9,841,162,447.30
流动负债：
短期借款 2,790,000,000.00 1,950,000,000.00 3,108,000,000.00 2,945,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
应付票据 59,000,000.00 59,000,000.00 54,880,200.00 54,880,200.00
应付账款 2,279,905,768.54 2,059,885,921.04 1,014,265,230.22 1,012,204,079.72
预收款项 41,348,158.21 41,348,158.21 5,992,377.44 5,992,377.44
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 42,416,885.36 41,629,109.00 99,466,866.15 99,189,994.49
应交税费 -133,016,981.70 -33,598,315.03 -47,985,248.67 -48,011,791.17
应付利息 5,751,712.50 5,737,110.00 9,643,962.56 9,633,342.56
应付股利 168,521,438.25 168,521,438.25 168,521,438.25 168,521,438.25
其他应付款 382,494,080.77 392,147,351.79 420,577,122.55 429,896,075.02
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 56,525,000.00 56,525,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,692,946,061.93 4,741,195,773.26 4,928,361,948.50 4,772,305,716.31
非流动负债：
长期借款 3,171,966,579.28 2,526,966,579.28 3,177,444,040.00 2,732,444,040.00
应付债券
长期应付款 43,406,383.22 43,406,383.22 19,146,383.22 19,146,383.22
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 73,896,092.50 73,896,092.50 45,393,833.75 45,393,833.75
其他非流动负债 47,054,009.71 47,054,009.71 34,549,239.24 34,549,239.24
非流动负债合计 3,336,323,064.71 2,691,323,064.71 3,276,533,496.21 2,831,533,496.21
负债合计 9,029,269,126.64 7,432,518,837.97 8,204,895,444.71 7,603,839,212.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
资本公积 974,012,185.16 974,012,185.16 972,372,185.16 972,372,185.16
减：库存股
专项储备
盈余公积 349,026,048.67 349,026,048.67 349,026,048.67 349,026,048.67
一般风险准备
未分配利润 -388,590,049.66 -394,509,620.61 -402,651,020.25 -407,799,999.05
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,258,173,184.17 2,252,253,613.22 2,242,472,213.58 2,237,323,234.78
少数股东权益 28,725,259.58 13,345,714.19
所有者权益合计 2,286,898,443.75 2,252,253,613.22 2,255,817,927.77 2,237,323,234.78
负债和所有者权益总计 11,316,167,570.39 9,684,772,451.19 10,460,713,372.48 9,841,162,447.30山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
9.2.2 利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 4,034,810,494.89 4,036,542,218.48 3,386,213,283.63 3,387,058,494.92
其中：营业收入 4,034,810,494.89 4,036,542,218.48 3,386,213,283.63 3,387,058,494.92
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,203,557,651.03 4,211,605,776.08 4,567,198,248.65 4,572,036,516.41
其中：营业成本 3,929,464,679.04 3,952,237,546.89 4,013,556,460.94 4,039,603,059.96
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 13,454,691.18 13,104,337.44 18,349,576.78 18,157,988.36
销售费用
管理费用 48,614,562.70 48,614,562.70 42,449,891.21 42,449,891.21
财务费用 197,601,125.41 197,624,508.59 427,799,890.49 427,858,399.78
资产减值损失 24,820.46 24,820.46 43,967,177.10 43,967,177.10
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
114,009,035.00 114,009,035.00 83,540,507.64 83,540,507.64
投资收益（损失以“-”号填列） 74,466,038.37 76,864,638.37 -91,066,098.76 -88,667,498.76
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
-56,181,948.61 -56,181,948.61 -103,013,824.95 -103,013,824.95
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 19,727,917.23 15,810,115.77 -1,188,510,556.14 -1,190,105,012.61
加：营业外收入 52,204,682.31 52,204,682.31 10,984,910.19 10,984,910.19
减：营业外支出 1,229,015.67 1,229,015.67 4,420,258.03 4,420,258.03
其中：非流动资产处置损失 1,227,450.34 1,227,450.34
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,703,583.87 66,785,782.41 -1,181,945,903.98 -1,183,540,360.45
减：所得税费用 55,081,667.89 53,495,403.97 -225,458,057.27 -226,459,908.20
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,621,915.98 13,290,378.44 -956,487,846.71 -957,080,452.25
归属于母公司所有者的净利润 14,060,970.59 13,290,378.44 -957,474,944.54 -957,080,452.25
少数股东损益 1,560,945.39 987,097.83
六、每股收益：山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
（一）基本每股收益 0.01 -0.73
（二）稀释每股收益 0.01 -0.73
七、其他综合收益
八、综合收益总额 15,621,915.98 13,290,378.44 -956,487,846.71 -957,080,452.25
归属于母公司所有者的综合收益总额 14,060,970.59 13,290,378.44 -957,474,944.54 -957,080,452.25
归属于少数股东的综合收益总额 1,560,945.39 987,097.83
9.2.3 现金流量表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,454,119,502.46 4,454,119,502.46 3,946,000,127.50 3,917,000,127.50
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 9,384,292.76 9,384,292.76
收到其他与经营活动有关的现金 83,683,048.00 108,642,568.47 53,374,473.23 53,301,178.94
经营活动现金流入小计 4,547,186,843.22 4,572,146,363.69 3,999,374,600.73 3,970,301,306.44
购买商品、接受劳务支付的现金 2,555,477,736.11 2,593,433,321.43 3,243,323,884.94 3,224,575,997.14
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 251,703,617.61 250,498,330.14 272,198,069.58 270,374,666.67
支付的各项税费 193,956,931.25 187,972,924.96 358,412,378.12 354,124,381.10
支付其他与经营活动有关的现金 132,932,277.94 128,851,875.02 103,185,049.07 94,775,350.93
经营活动现金流出小计 3,134,070,562.91 3,160,756,451.55 3,977,119,381.71 3,943,850,395.84
经营活动产生的现金流量净额 1,413,116,280.31 1,411,389,912.14 22,255,219.02 26,450,910.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,600,000.00 15,600,000.00
取得投资收益收到的现金 133,484,176.66 133,484,176.66 37,776,726.19 40,175,326.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的21,370,700.00 21,370,700.00 422,942.00 137,488,985.08山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 16,981,486.53 16,920,410.60 10,336,643.29 10,336,643.29
投资活动现金流入小计 171,836,363.19 171,775,287.26 64,136,311.48 203,600,954.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
1,133,971,201.72 335,714,548.44 1,049,727,963.73 766,435,881.09
投资支付的现金 84,000,000.00 84,000,000.00 172,557,100.00 399,354,151.85
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,792,412.46 1,792,412.46 6,380,718.36 6,380,718.36
投资活动现金流出小计 1,219,763,614.18 421,506,960.90 1,228,665,782.09 1,172,170,751.30
投资活动产生的现金流量净额 -1,047,927,250.99 -249,731,673.64 -1,164,529,470.61 -968,569,796.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 15,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,869,300,000.00 3,509,300,000.00 5,421,000,000.00 5,155,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 5,044,009.61 1,044,009.61 6,256,567.73 6,256,567.73
筹资活动现金流入小计 4,889,344,009.61 3,510,344,009.61 5,427,256,567.73 5,161,256,567.73
偿还债务支付的现金 5,195,721,902.84 4,712,721,902.84 3,763,584,000.00 3,756,584,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 299,734,042.68 237,507,371.12 430,462,581.10 399,796,155.40
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 81,400.00
支付其他与筹资活动有关的现金 70,356,744.95 1,506,744.95 123,197.41 123,197.41
筹资活动现金流出小计 5,565,812,690.47 4,951,736,018.91 4,194,169,778.51 4,156,503,352.81
筹资活动产生的现金流量净额 -676,468,680.86 -1,441,392,009.30 1,233,086,789.22 1,004,753,214.92
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -311,279,651.54 -279,733,770.80 90,812,537.63 62,634,328.78
加：期初现金及现金等价物余额 418,876,472.99 372,662,526.93 328,063,935.36 310,028,198.15
六、期末现金及现金等价物余额 107,596,821.45 92,928,756.13 418,876,472.99 372,662,526.93山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积 减：库存股专项储备盈余公积
一般风
险准备
未分配利润 其他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -402,651,020.25 13,345,714.19 2,255,817,927.77
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -402,651,020.25 13,345,714.19 2,255,817,927.77
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,640,000.00 14,060,970.59 15,379,545.39 31,080,515.98
（一）净利润 14,060,970.59 1,560,945.39 15,621,915.98
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 14,060,970.59 1,560,945.39 15,621,915.98
（三）所有者投入和减少资本 1,640,000.00 15,000,000.00 16,640,000.00
1．所有者投入资本 15,000,000.00 15,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 1,640,000.00 1,640,000.00
（四）利润分配 -1,181,400.00 -1,181,400.00山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -1,181,400.00 -1,181,400.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 974,012,185.16 349,026,048.67 -388,590,049.66 28,725,259.58 2,286,898,443.75山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
合并所有者权益变动表（续）
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积 减：库存股专项储备盈余公积
一般风
险准备
未分配利润 其他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,905,125.36 833,319,903.95 13,540,016.36 3,494,609,559.10
加：会计政策变更
前期差错更正 1,996,166.20 17,965,495.83 19,961,662.03
其他
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 349,901,291.56 851,285,399.78 13,540,016.36 3,514,571,221.13
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） -3,747,328.27 -875,242.89 -1,253,936,420.03 -194,302.17 -1,258,753,293.36
（一）净利润 -957,474,944.54 987,097.83 -956,487,846.71
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -957,474,944.54 987,097.83 -956,487,846.71
（三）所有者投入和减少资本 -3,747,328.27 4,472,581.62 725,253.35
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -3,747,328.27 4,472,581.62 725,253.35
（四）利润分配 -875,242.89 -300,934,057.11 -1,181,400.00 -302,990,700.00
1．提取盈余公积山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -301,809,300.00 -1,181,400.00 -302,990,700.00
4．其他 -875,242.89 875,242.89
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -402,651,020.25 13,345,714.19 2,255,817,927.77山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额
项目
股本 资本公积 减：库存股专项储备盈余公积
一般风
险准备
未分配利润所有者权益合计
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -407,799,999.05 2,237,323,234.78
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -407,799,999.05 2,237,323,234.78
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,640,000.00 13,290,378.44 14,930,378.44
（一）净利润 13,290,378.44 13,290,378.44
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 13,290,378.44 13,290,378.44
（三）所有者投入和减少资本 1,640,000.00 1,640,000.00
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 1,640,000.00 1,640,000.00
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 974,012,185.16 349,026,048.67 -394,509,620.61 2,252,253,613.22山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
9.2.5 母公司所有者权益变动表（续）
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股专项储备盈余公积
一般风
险准备
未分配利润所有者权益合计
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,029,882.47 828,651,675.75 3,475,526,071.65
加：会计政策变更
前期差错更正 1,996,166.20 17,965,495.83 19,961,662.03
其他
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 349,026,048.67 846,617,171.58 3,495,487,733.68
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） -3,747,328.27
-1,254,417,170.
63
-1,258,164,498.90
（一）净利润 -957,080,452.25 -957,080,452.25
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -957,080,452.25 -957,080,452.25
（三）所有者投入和减少资本 -3,747,328.27 4,472,581.62 725,253.35
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -3,747,328.27 4,472,581.62 725,253.35
（四）利润分配 -301,809,300.00 -301,809,300.00
1．提取盈余公积山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -301,809,300.00 -301,809,300.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 972,372,185.16 349,026,048.67 -407,799,999.05 2,237,323,234.78山西漳泽电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1、会计政策变更
本公司本年度无会计政策变更。
2、会计估计变更
根据《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的相关规定，经公司五届十九次董事会决议通过，本公
司本年度：①将发电及供热设备的预计使用寿命由16 年变更为20 年；②将预计净残值率由原来的固定资产原值的0-3%统一
变更为5%。 会计估计变更应采用未来适用法进行相应的会计处理。本次会计估计变更从2009 年1 月1 日开始，本次会计估
计变更对2009 年度的财务报表产生影响，对以前年度财务报表没有影响。本次会计估计变更影响公司2009 年度利润总额增
加12,733.03 万元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
√ 适用 □ 不适用
前期会计差错更正
（1）公司参股企业秦皇岛秦热热电有限公司对2008 年度预提成本进行追溯调整，本年度相应调整以前年度投资收益，
调增长期股权投资2,620,000 元，调增未分配利润2,620,000 元。
（2）公司当年收到审计署审企决[2009]107 号《审计署关于中国电力投资集团公司财务收支情况的审计决定》，根据有关
审计决定对以下事项进行审计整改：
①2003 年至2007 年，漳泽发电分公司和河津发电分公司未按规定计提缴纳失业保险金6,168,397.20 元，本年对以前年度
进行了追溯调整，调增应付职工薪酬6,168,397.20 元,调减应交税费-所得税2,035,571.08 元，调减年初未分配利润3,719,543.51
元，调减年初盈余公积413,282.61 元。
②2003 年至2006 年，本公司未通过应付工资科目，在成本中直接列支职工误餐补贴，交通补贴等工资性支出34,599,444.40
元，造成挤占成本费用，本年对以前年度进行了追溯调整，调增其他应收款34,599,444.40 元，调增应交税费-所得税11,417,816.66
元，调增年初未分配利润20,863,464.97 元,调增年初盈余公积2,318,162.77 元。
③2003 年至2005 年，本公司在管理费用中列支应由多经企业中电华益承担的漳电大厦水电费、修理费、煤气费、排水费
等合计1,326,478.22 元，造成多列成本费用，本年对以前年度进行了追溯调整，调增其他应收款1,362,478.22 元，调增应交税
费-所得税449,617.81 元，调增未分配利润821,574.37 元，调增年初盈余公积91,286.04 元。
④、2003 年 3 月至 2006 年 6 月，本公司所属漳泽发电分公司、检修分公司违规将自行管理的基本医疗保险个人账户
中的余额提取现金并发放4,305,329.95 元。现根据审计署整改意见予以追溯调整 ，调增其他应收款4,305,329.95 元，调增应
付职工薪酬4,305,329.95 元。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
