证券代码：000767 证券简称：漳泽电力
山西漳泽电力股份有限公司2OO8年半年度报告
2008年八月
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长王清文先生、总经理贾斌先生、总会计师梁华军先生、财务与产权管理部经理俞红卫先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
目 录
一、公司基本情况……………………………………………………………………………3
二、股本变动和主要股东持股情况…………………………………………………………5
三、董事、监事、高级管理人员情况………………………………………………………6
四、董事会报告………………………………………………………………………………7
五、重要事项……………………………………………………………………………10
六、财务报告……………………………………………………………………………16
七、备查文件目录…………………………………………………………………………101
一、公司基本情况
（一）公司简介
一、公司中文名称：山西漳泽电力股份有限公司
公司英文名称：SHAN XI ZHANG ZE ELECTRIC POWERCO.,LTD.
二、公司法定代表人：王清文
三、公司董事会秘书：王一峰
授权代表：王 亮
联系地址：山西省太原市五一路197号
电话：0351-4265109 0351-4265120
传真：0351-4265168
公司电子信箱：info@zhangzepower.com
四、公司注册地址：山西省太原市五一路197号
公司办公地址：山西省太原市五一路197号
邮政编码：030001
公司国际互联网网址：http://www.zhangzepower.com
公司电子信箱：info@zhangzepower.com
五、公司选定信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》。
登载公司年度报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司资本市场与股权管理部
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：漳泽电力
股票代码：000767
七、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年2月8日
公司变更注册登记日期：2008年5月28日
公司注册登记地点：山西省太原市五一路197号
公司法人营业执照注册号：1400001001440
税务登记号码：140116715930332
组织机构代码：71593033-2
公司聘请的会计师事务所名称：中瑞岳华会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市西城区金融大街35号
（二）主要财务数据和指标
1、主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 9,529,417,083.88 9,277,487,908.57 2.72%
所有者权益（或股东权益） 2,946,888,616.96 3,481,069,542.74 -15.35%
每股净资产 2.23 2.63 -15.21%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 -283,528,452.52 362,339,611.38 -178.25%
利润总额 -281,971,626.58 361,160,306.53 -178.07%
净利润 -232,371,625.78 282,103,108.45 -182.37%
扣除非经常性损益后的净利润 -284,575,215.26 238,467,814.27 -197.93%
基本每股收益 -0.18 0.22 -181.82%
稀释每股收益 -0.18 0.22 -181.82%
净资产收益率 -7.89% 8.65% 降低了16.54个百分点
经营活动产生的现金流量净额 228,334,979.32 372,090,108.95 -38.63%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.1725 0.2811 -38.63%
2、扣除的非经常性损益项目和涉及金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 8,000.00
其他营业外收支净额 1,548,825.94
公允价值变动收益 69,128,908.96
汇兑损失 -7,038,326.4
日元掉期保值确认的投资收益 5,957,377.48
企业所得税影响数 -17,401,196.50
合计 52,203,589.48
3、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号（2007年修订）的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位：（人民币）元
项 目 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
净利润 -7.89% -6.91% -0.1755 -0.1755
扣除非经常性损益后的净利润 -9.66% -8.46% -0.2150 -0.2150
二、股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期内，公司股份总数及股本结构变动情况
报告期内公司股本未发生变动。
数量单位：股
本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其它 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件的股份 922,238,999 69.669 - - - -140,914,667 -140,914,667 781,324,332 59.025
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 858,181,000 64.830 - - - -76,915,000 -76,915,000 781,266,000 59.020
3、其他内资持股： 56,057,999 4.235 - - - -55,999,667 -55,999,667 58,332 0.004
其中：境内法人持股 56,000,000 4.230 - - - -56,000,000 -56,000,000 0 -
境内自然人持股（高管股份） 57,999 0.004 - - - +333 +333 58,332 0.004
4、外资持股 8,000,000 0.604 - - - -8,000,000 -8,000,000 0 -
其中：境外法人持股 8,000,000 0.604 - - - -8,000,000 -8,000,000 0 -
境外自然人持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件股份 401,486,001 30.330 - - - +140,914,667 +140,914,667 542,400,668 40.975
1、人民币普通股 401,486,001 30.330 - - - +140,914,667 +140,914,667 542,400,668 40.975
2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
三、股份总数 1,323,725,000 100 - - - 0 0 1,323,725,000 100
注：1、2007年公司非公开发行股票22,100万股，截至2008年1月30日公司非公开发行股票的8名战略投资者和公司第二大股东所认购的有限售条件的流通股14,091.5万股上市流通。公司第一大股东--中国电力投资集团公司所认购的8,008.5万股限售股份不在此次解除限售之列。
2、2008年4月25日，公司监事会主席白祚祥先生因工作变动，不再担任公司监事会主席职务，其所持有的公司股份中的25%的流通股份333股将按照《深交所上市公司高管所持公司股份及其变动管理业务指引》进行锁定。
（二）截止报告期末，前十大股东的持股情况
股东总数 147,710
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
中国电力投资集团公司 国有法人 36.24% 479,758,170 479,758,170 0
山西国际电力集团有限公司 国有法人 27.34% 361,922,830 301,507,830 0
上海潞安投资有限公司 国有法人 0.76% 10,000,000 0 0
上海新源投资有限公司 国有法人 0.59% 7,830,000 0 0
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金 国有法人 0.35% 4,607,772 0 0
王勇 境内自然人 0.30% 3,960,000 0 0
新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深 国有法人 0.25% 3,333,334 0 0
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 国有法人 0.25% 3,276,086 0 0
中国银行-易方达深圳100交易型开放式指数证券投资基金 国有法人 0.17% 2,300,845 0 0
中国建设银行-博时裕富证券投资基金 国有法人 0.14% 1,813,242 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海潞安投资有限公司 10,000,000 A股
上海新源投资有限公司 7,830,000 A股
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金 4,607,772 A股
王勇 3,960,000 A股
新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深 3,333,334 A股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 3,276,086 A股
中国银行-易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 2,300,845 A股
中国建设银行-博时裕富证券投资基金 1,813,242 A股
全国社会基金零零五组合 1,323,925 A股
蒋明 1,225,400 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前两名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知另八名股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
（三）本报告期内未发生控股股东及实际控制人变更情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员持有公司的股票发生变化情况。
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
（二）报告期内，公司董事、监事、高级管理人员发生新聘或解聘情况。
由于工作变动原因，常小刚先生、张然先生、郭秋平先生不再担任公司董事；白祚祥先生不再担任公司监事会主席。
根据山西国际电力集团有限公司提名,公司五届十一次董事会推荐王建军先生、张文杰女士、刘占全先生出任公司董事；公司五届十一次监事会推荐任永平先生出任公司监事，已经公司2007年度股东大会审议通过，聘期从2008年4月至2009年9月。
公司五届十二次董事会聘任王建军为公司董事会副董事长；公司五届十二次监事会聘任任永平为公司监事会主席。
四、董事会报告
（一）报告期内公司经营情况的简要分析
本报告期，由于国际能源价格暴涨、国内煤炭供应紧张和严重自然灾害的影响，电煤价格持续大幅上涨，发电设备利用小时下降。1-6月份，发电综合标煤单价同比上涨174.87元/吨。公司因标煤单价上涨影响利润3.97亿元。面对前所未有的经营困难和资金压力，公司调整经营策略，号召全体员工树立过紧日子的思想，克服困难，迎难而上，共度难关。同时，认真安排非常时期的各项工作，制定了包括燃料管理、生产运营管理、计划与市场营销管理、成本费用管理、财务管理、劳动用工管理等11个方面，55项具体减亏措施，积极开展了减亏增盈工作。
本报告期内，公司完成发电量79.29亿千瓦时，销售电量72.36亿千瓦时，分别较上年同期减少17.11%和17.53%。主营业务收入实现161,922.25万元，较上年同期减少13.95%，主营业务成本完成186,684.12万元，较上年同期增长16.05 %。报告期内公司净利润为亏损23,237.16万元，较上年同期减少182.37%。
（二）报告期内经营情况的介绍
1、主要财务指标分析如下：
单位：（人民币）元
项 目 2008年1－6月 2007年1－6月 增减额 增减率
营业收入 1,634,080,812.43 1,885,643,370.48 -251,562,558.05 -13.34%
营业成本 1,874,838,291.53 1,612,019,847.91 262,818,443.62 16.30%
营业税金及附加 11,294,301.92 20,546,544.22 -9,252,242.30 -45.03%
管理费用 14,788,611.21 13,954,829.88 833,781.33 5.97%
财务费用 101,274,786.75 2,139,718.01 99,135,068.74 4633.09%
投资收益 15,457,817.50 125,357,180.92 -109,899,363.42 -87.67%
公允价值变动收益 69,128,908.96 69,128,908.96
营业利润 -283,528,452.52 362,339,611.38 -645,868,063.90 -178.25%
营业外收入 2,370,251.39 208,786.15 2,161,465.24 1035.25%
营业外支出 813,425.45 1,388,091.00 -574,665.55 -41.40%
利润总额 -281,971,626.58 361,160,306.53 -643,131,933.11 -178.07%
净利润 -232,371,625.78 282,103,108.44 -514,474,734.23 -182.37%
（1）营业税金及附加比上年同期减少的原因是营业收入减少。
（2）财务费用同比增加，主要原因一是报告期内贷款额度和贷款利率增加;二是报告期内汇兑收益比去年同期减少。
（3）投资收益比上年同期大幅减少的主要原因是公司投资的联营企业本报告期经营状况有不同程度下滑。
（4）报告期内利润及净利润同比上期减少的主要原因一是煤炭价格持续大幅上涨，发电成本增加；二是设备利用小时下降，收入减少；三是投资收益减少；四是财务费用增加。
2、公司主营业务范围及经营状况
公司主营业务为火力发电，报告期内占主营业务收入的行业、产品及地区分布情况如下：
（1）主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
电力、蒸汽、热水 161,922.25 186,684.12 -15.29% -13.95% 16.05% -205.30%
主营业务分产品情况
电力生产 161,922.25 186,684.12 -15.29% -13.95% 16.05% -205.30%
（2）主营业务分地区情况表
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
山西省 161,922.25 -13.95%
3、报告期内公司的利润构成变化情况
项目 金额（元） 占利润总额的比例（%） 增（+）减（-）率
2008年1-6月 2007年1-6月 2008年1-6月 2007年1-6月
利润总额 -281,971,626.58 361,160,306.53 ---- ---- ----
营业利润 -283,528,452.52 362,339,611.38 100.55% 100.33% 0.22%
期间费用 116,063,397.96 16,094,547.89 41.16% 4.46% 36.70%
投资收益 15,457,817.50 125,357,180.92 5.48% 34.71% -29.23%
营业外收支净额 1,556,825.94 -1,179,304.85 0.55% -0.33% 0.88%
注：报告期内对公司净利润产生重大影响的因素是：
①是煤炭价格持续大幅上涨，发电成本增加；设备利用小时下降，收入减少。
②公司投资的联营企业本报告期经营状况不同程度下滑，投资收益大幅减少。
③报告期内贷款额度和贷款利率增加，汇兑收益比去年同期大幅减少，导致期间费用增加。
4、经营中出现的问题及困难
今年以来，公司处在最为艰难的时期。由于上半年遇到罕见自然灾害和电煤供应紧张、价格大幅上涨的严峻经营形势，将继续给下半年的各项工作带来巨大压力和困难。
从电力行业发展来看，因为资源、环保等成本的硬约束，发电行业步入高成本时代，发展方式面临严峻挑战。今年物价上升带来各种原材料成本快速增加，股市深幅调整造成直接融资难度加大，银根紧缩带来资金成本大幅度增加，特别是发电企业，由于煤价持续、大幅上涨，造成全行业整体亏损。
从企业经营形势来看，最近国家上调了电价并对电煤实施临时价格干预措施，缓解了发电企业部分经营困难。但由于当前全国面临物价上涨的压力仍然较大，这次电价调整没有考虑2007年电煤价格上涨的因素，只考虑了今年1-5月份电煤价格上涨的50%，上调幅度有限。所以，这次电价调整只能暂时缓解火电企业亏损不断加剧的趋势，并不能改变火电企业的亏损局面。另外，电煤价格临时干预措施在执行上存在较大难度，而且很可能进一步加剧电煤供应紧张的趋势。所以说，当前的生产经营形势仍然非常严峻，下半年的压力没有丝毫减轻。预计公司第三季度将继续亏损。
从企业自身管理来看，今年上半年，在公司生产经营和各项工作面临前所未有重大挑战和严峻考验面前，公司上下一方面积极争取地方政府理解和政策支持；另一方面强化管理，挖潜增效，控制成本，提出了减亏工作的具体措施和工作要求，对缓解企业经营困难，起到了积极的作用。
下半年的生产经营形势仍然非常严峻，全年经营工作面临巨大压力。公司已号召系统各企业大力开展增收节支活动，加强经营管理，集中精力推动止损扭亏工作。
公司下半年将着重开展以下五方面工作：一是千方百计增发电量；二是严格控制燃料成本增长；三是严格控制非生产性支出；四是确保电价调整执行到位；五是大力推行标准成本管理。公司力争尽最大努力克服目前面临的困难，提高公司整体市场竞争能力。
（三）报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金投资项目
公司2006年股东大会决议通过控股建设临汾1×300MW热电项目的议案，报告期内公司对山西临汾热电有限公司投入资本金7,879.71万元，累计投资达到16,493.30万元，占其注册资本的97.06％。
公司五届十二次董事会决议通过公司以评估后的检修类实物资产1,454.79万元加货币资金2,758.94万元对中电投华北电力工程有限公司进行投资，投资后占中电投华北电力工程有限公司重组后注册资本的49.2375%，5月31日完成相关产权转让工作，中电投华北电力工程有限公司6月份亏损，本公司确认投资损失125.84万元。
（四）公允价值变动损益说明
报告期内，公允价值变动收益69,128,908.96元，主要是由于公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与光大银行签订日元保值交易委托书，在约定的汇率波动区间内锁定了以1美元兑125日元向光大银行收取日元归还日元贷款的权利，根据报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率波动情况，参考现金流量折现估值模型，确认报告期内该交易性金融资产公允价值的变动。
（五） 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
预计公司2008 年第三季度仍会出现亏损。
自七月一日上调电价后，公司近日接到国家发展改革委有关调整上网电价的通知，自八月二十日起，公司所属发电企业上网电价每千瓦时上调2分钱。但由于煤炭价格已保持高位且有持续上涨的可能，上调电价带来的收入增长无法弥补煤价上涨形成的成本增长，预计1-9 月公司累计发电标煤单价同比增长约214 元/吨，预计增加发电成本约6.8亿元，又因公司参股企业华泽铝电有限公司，由于设备检修、产品销售价格降低等因素1-9月份利润将同比减少，秦皇岛秦热发电有限公司由于电煤成本攀升导致亏损加大，从而使公司投资收益大幅减少。预计公司1-9 月公司净利润亏损金额在4.6亿元左右。
五、重要事项
（一）公司治理情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》等国家有关法律法规要求，不断修订和完善公司各项内控制度，继续完善法人治理结构，按照现代企业制度要求规范运作，真正形成权力机构、决策机构、监督机构和执行机构的有效制衡关系，确保公司持续获利能力，实现股东财富最大化。
截止报告期末止，公司治理状况与《上市公司治理准则》相比不存在较大差异。
（二）报告期内实施的利润分配方案、公积金转增股本方案及执行情况
报告期内，公司股东大会通过了2007年度利润分配方案，以132,372.50万元股本为基数，每10股派现金股利2.28元（含税）。本次股利分配共派现301,809,300.00元，分配方案于2008年6月30日实施完毕。报告期内未实施公积金转增股本方案。
（三）公司2008年上半年度利润不进行分配，资本公积金也不转增股本
（四）报告期内及以前期间公司均未发生重大诉讼、仲裁事项
（五）报告期内公司未发生重大资产收购、出售及资产重组事项
（六）报告期内公司重大关联交易事项
1、采购货物
公司所属发电分公司燃料供应不足时，作为补充向关联单位采购，采购价格参照市场价格双方协议制定。
2、销售货物
鉴于2008年公司受托经营华泽铝电两台发电机组委托管理合同尚未签订的情况，按照《2×300MW发电机组委托管理合同》（2004年9月23日签订）第五条（二）的规定"在下年度委托管理合同未签订时，继续按照上年度委托管理合同执行。"
2007年公司与山西华泽铝电有限公司（以下简称华泽公司）签订《2×300MW发电机组2007年委托管理合同》，公司受托经营华泽公司2台发电机组的生产运行，华泽公司包销2台发电机组的所有电力产品。合同规定燃煤费用按实际供电量、标准煤耗率及结算期内的单价确定，燃油按油表计算的实际耗油量和单价进行结算，固定费用除检修费、环保收费、以及政策性收费外按双方装机容量6：7进行分摊，2007年固定费用核定值为0.0387元/KWH，上述两台机组报告期内共售电1,506,226.657KKWH，受托管理机组实现售电收入350,184,712.65元。
3、接受劳务
山西中电燃料有限公司为本公司提供的燃煤采购、调运、催运等服务的交易价格参照市场价格双方协议制定。
公司所属发电分公司接受中电投华北电力工程有限公司检修服务的交易价格、接受中电投远达环保工程有限公司脱硫改造项目服务、接受山西中电电力工程监理有限公司工程监理服务价格，是根据中国电力投资集团公司提供的同类机组同类业务的指导价，由双方协商确定。
4、提供劳务
鉴于2008年公司受托经营华泽铝电两台发电机组委托管理合同尚未签订的情况，按照《2×300MW发电机组委托管理合同》（2004年9月23日签订）第五条（二）的规定"在下年度委托管理合同未签订时，继续按照上年度委托管理合同执行。
2007年公司与山西华泽铝电有限公司（以下简称"华泽公司"）签订《2×300MW发电机组2007年委托管理合同》，受托经营华泽公司2台发电机组的生产运行，华泽公司包销2台发电机组的所有电力产品。按照售电量收取管理服务费，上述两台机组本年共售电1,506,226.657KKWH，本公司实现管理服务收入6,024,906.63元。
5、其他重大关联交易事项
① 在中电投财务有限公司的借款、存款
公司2006年以蒲洲分公司在中国电力投资集团公司资金结算（管理）中心开设的账户为质押，从中电投财务有限公司取得借款4亿元人民币，利率一年一定，按照相应档次的中国人民银行基准利率确定，其中2亿元已于2008年上半年到期日归还。
根据财政部财建[2005]128号文件，公司2007年取得中国电力投资集团公司通过中电投财务有限公司向本公司拨付的国债转贷资金450万元，期限14年，年利率2.55%。
截至本期末，本公司在中电投财务有限公司开设的账户存款余额为6,225,393.80元，应付中电投财务有限公司借款利息346,500元。
② 中国电力投资集团公司为本公司提供借款担保
2004年4月公司从中国工商银行太原府西街分理处取得217.77亿日元长期借款，由公司第一大股东中国电力投资集团公司提供担保，截至本期末已经偿还43.554亿日元，剩余的174.216亿日元仍由中国电力投资集团公司担保。
③ 2007年公司与中国电力投资集团公司签订短期融资券使用协议，中国电力投资集团公司将其发行的短期融资券1亿元按照票面利率3.4%、承销银行手续费率0.4%供本公司使用，期限为2007年4月6日至2008年4月5日，公司在报告期内归还了该短期融资券。
（七）独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）精神，山西漳泽电力股份有限公司的独立董事对控股股东及其关联方占用公司资金、对外担保情况进行了认真的核查：
截止到报告期末，公司无控股股东及其关联方占用公司资金的情况。
截至2008年6月30日，除了对联营企业山西华泽铝电有限公司公司银行借款78,000.00万元提供担保外，不存在为其他关联方提供担保的情况。公司不存在违反证监发[2003]56号文规定的担保事项。
（八）公司在报告期内未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项
（九）担保事项
公司于2003年10月21日召开第四届二次董事会，审议通过了《关于为华泽公司基建贷款进行担保的议案》。依照《合资合同》和《华泽公司章程》规定，根据工程进度和该公司资金需求，公司为其向中国工商银行山西省分行河津市支行贷款78,000万元人民币授信额度提供连带责任担保，占公司2008年中期会计报表净资产的26.47%，保证期限自2004年8月19日至2010年7月18日。华泽公司以其实物资产为本公司提供了反担保。华泽公司是本公司和中国铝业公司出资共同设立的公司，其中：中国铝业持股60%；本公司持股40%。
（十）公司或持股5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
1、中国电力投资集团公司、山西国际电力集团有限公司承诺其持有的非流通股股份自获得上市流动权之日起，在36个月内不通过交易所挂牌出售。锁定期限自2005年12月30日至2008年12月30日止。
2、自非流通股股份获得流通权之日起三年，中国电力投资集团公司、山西国际电力集团有限公司在公司每年年度股东大会上依据相关规定履行程序提出分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票，分红不少于公司当年实现的可供投资者分配利润的65%。
以上承诺均在报告期内严格得以履行。
（十一）报告期内公司没有发生委托他人进行现金资产管理的事项
（十二）报告期内公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。公司董事、管理层人员没有被采取司法强制措施的情况
（十三）报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 国泰君安证券 王威 金润 了解公司经营状况及发展规划
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 泰信基金管理有限公司 车广路 了解公司经营状况及发展规划
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 上海重阳投资有限公司 张红梅 了解公司经营状况及发展规划
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 泰达荷银基金管理有限公司 何淼 了解公司经营状况及发展规划
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 长城基金管理有限公司 盖俊龙 了解公司经营状况及发展规划
2008年1月18日 公司证券办公室 实地调研 山西证券有限责任公司 梁玉梅 了解公司经营状况及发展规划
2008年2月27日 公司证券办公室 实地调研 中国国际金融有限公司 张伟 了解公司经营状况及发展规划
2008年2月27日 公司证券办公室 实地调研 建信基金管理公司 姜锋 了解公司经营状况及发展规划
（十四）其他重要事项信息索引
1、关于公司技术改造国产设备投资抵免企业所得税公告刊登于2008年1月11日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
2、关于公司聘请会计师事务所名称变更公告刊登于2008年1月30日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
3、关于非公开发行股份有限售条件股份上市流通提示性公告刊登于2008年1月31日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
4、关于公司所属内蒙古乌拉特中旗风电项目并网发电的公告刊登于2008年2月5日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
5、公司五届十一次董事会决议公告刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
6、公司五届十一次监事会决议公告刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
7、公司2007年度报告摘要公告刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
8、关于召开2007年度股东大会通知的公告刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
9、公司2007年度期初资产负债表相关项目及其资金变更或调整的公告刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
10、关于日常关联交易预案刊登于2008年3月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
11、公司2008年一季度业绩预警公告刊登于2008年4月12日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
12、关于股东大会决议公告刊登于2008年4月26日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
13、关于公司五届十二次董事会决议公告刊登于2008年4月26日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
14、关于公司五届十二次监事会决议公告刊登于2008年4月26日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
15、关于2008年一季度报告刊登于2008年4月26日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
16、公司对外投资公告刊登于2008年4月26日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
17、关于变更保荐代表人的公告刊登于2008年5月9日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
18、关于转让天弘基金管理有限公司股权的公告刊登于2008年5月28日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
19、关于公司部分小火电机组关停的公告刊登于2008年6月3日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
20、2007年度分红派息实施公告刊登于2008年6月11日《中国证券报》、《证券时报》，同时刊登于http://www.cninfo.com.cn，在"个股资料查询"输入公司股票代码查询。
六、财务报告
（一）审计报告
公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
（二）财务报告
合并资产负债表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
资产 注释 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 七-1 378,617,402.33 328,063,935.36
交易性金融资产 七-2 167,163,736.32 98,034,827.36
应收票据 七-3 33,647,915.00 52,884,705.16
应收账款 七-4 280,616,421.80 475,072,406.17
预付款项 七-5 645,029,426.19 499,959,304.99
应收利息
应收股利 5,907,310.32 5,907,310.32
其他应收款 七-6 12,390,987.33 12,362,085.01
存货 七-7 140,847,061.94 304,056,377.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,664,220,261.23 1,776,340,951.65
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七-8 1,220,786,022.89 1,204,846,535.96
投资性房地产 七-9 4,413,286.13 4,547,684.21
固定资产 七-10 4,766,320,335.62 4,998,180,428.35
在建工程 七-11 1,117,322,163.50 821,560,045.92
工程物资 七-12 534,946,760.28 313,654,103.20
固定资产清理 1,213,988.38
无形资产 七-13 112,038,650.35 112,390,873.05
开发支出
商誉
长期待摊费用 七-14 395,833.22 458,333.24
递延所得税资产 七-15 107,759,782.28 45,508,952.99
其他非流动资产
非流动资产合计 7,865,196,822.65 7,501,146,956.92
资产总计 9,529,417,083.88 9,277,487,908.57
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
合并资产负债表（续）
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
负债和股东权益 注释 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 七-17 2,358,000,000.00 1,106,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 七-18 110,918,295.07 46,363,693.20
应付账款 七-19 592,726,135.06 579,130,647.28
预收款项 七-20 36,906,028.84 43,717,049.32
应付职工薪酬 七-21 85,734,577.93 86,274,024.88
应交税费 七-22 8,217,451.44 57,588,573.96
应付利息 七-23 1,893,277.74 7,203,989.27
应付股利 七-24 178,534,737.95 392,731.35
其他应付款 七-25 327,885,065.18 367,576,685.42
一年内到期的非流动负债 七-26 50,584,000.00 250,584,000.00
其他流动负债 七-27 799,704,657.53
流动负债合计 3,751,399,569.21 3,344,536,052.21
非流动负债：
长期借款 七-28 2,727,635,708.80 2,364,597,382.40
应付债券
长期应付款 七-29 19,748,708.02 19,748,708.02
递延收益 七-30 28,922,915.32 29,487,500.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 七-31 41,790,934.08 24,508,706.84
其他非流动负债
非流动负债合计 2,818,098,266.22 2,438,342,297.26
负债合计 6,569,497,835.43 5,782,878,349.47
股东权益：
股本 七-32 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
资本公积 七-33 976,119,513.43 976,119,513.43
减：库存股
盈余公积 七-34 347,905,125.36 347,905,125.36
未分配利润 七-35 299,138,978.17 833,319,903.95
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益小计 2,946,888,616.96 3,481,069,542.74
少数股东权益 13,030,631.49 13,540,016.36
股东权益合计 2,959,919,248.45 3,494,609,559.10
负债和股东权益总计 9,529,417,083.88 9,277,487,908.57
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
合并利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 注释 本期 上年同期
一、营业总收入 1,634,080,812.43 1,885,643,370.48
其中：营业收入 七-36 1,634,080,812.43 1,885,643,370.48
二、营业总成本 2,002,195,991.41 1,648,660,940.02
其中：营业成本 七-36 1,874,838,291.53 1,612,019,847.91
营业税金及附加 七-37 11,294,301.92 20,546,544.22
销售费用
管理费用 七-38 14,788,611.21 13,954,829.88
财务费用 七-39 101,274,786.75 2,139,718.01
资产减值损失 七-40
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 七-41 69,128,908.96
投资收益（损失以"-"号填列） 七-42 15,457,817.50 125,357,180.92
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6,436,152.61 122,895,409.09
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -283,528,452.52 362,339,611.38
加：营业外收入 七-43 2,370,251.39 208,786.15
减：营业外支出 七-44 813,425.45 1,388,091.00
其中：非流动资产处置损失 8,446.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -281,971,626.58 361,160,306.53
减：所得税费用 七-45 -50,272,015.93 78,250,368.59
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -231,699,610.65 282,909,937.94
归属于母公司所有者的净利润 -232,371,625.78 282,103,108.45
少数股东损益 672,015.13 806,829.49
六、每股收益：
（一）基本每股收益 七-46 -0.18 0.22
（二）稀释每股收益 七-46 -0.18 0.22
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
合并现金流量表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项 目 注释 本期 上年同期
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,047,558,587.69 1,940,357,710.05
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 七-47 26,128,341.13 4,815,737.29
经营活动现金流入小计 2,073,686,928.82 1,945,173,447.34
购买商品、接受劳务支付的现金 1,430,687,538.39 1,095,508,998.02
支付给职工以及为职工支付的现金 128,516,197.39 106,369,412.01
支付的各项税费 244,779,827.65 332,811,291.54
支付其他与经营活动有关的现金 七-48 41,368,386.07 38,393,636.82
经营活动现金流出小计 1,845,351,949.50 1,573,083,338.39
经营活动产生的现金流量净额 228,334,979.32 372,090,108.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,600,000.00 291,295.66
取得投资收益收到的现金 9,021,664.89 2,461,771.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 8,000.00 5,215.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七-49 4,590,222.25
投资活动现金流入小计 29,219,887.14 2,758,282.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 536,103,668.34 131,261,197.25
投资支付的现金 27,589,400.00 533,602,025.89
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,143,359.00
投资活动现金流出小计 565,836,427.34 664,863,223.14
投资活动产生的现金流量净额 -536,616,540.20 -662,104,940.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,123,049,499.14
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,086,000,000.00 1,182,650,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 5,877,454.78
筹资活动现金流入小计 3,091,877,454.78 2,305,699,499.14
偿还债务支付的现金 2,478,000,000.00 1,395,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 254,979,950.33 152,021,149.80
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 62,476.60
筹资活动现金流出小计 2,733,042,426.93 1,547,021,149.80
筹资活动产生的现金流量净额 358,835,027.85 758,678,349.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 50,553,466.97 468,663,518.08
加：期初现金及现金等价物余额 328,063,935.36 299,079,238.96
六、期末现金及现金等价物余额 378,617,402.33 767,742,757.04
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
合并所有者权益变动表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,905,125.36 833,319,903.95 13,540,016.36 3,494,609,559.10
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,905,125.36 833,319,903.95 13,540,016.36 3,494,609,559.10
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -534,180,925.78 -509,384.87 -534,690,310.65
（一）净利润 -232,371,625.78 672,015.13 -231,696,610.65
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -232,371,625.78 672,015.13 -231,696,610.65
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -301,809,300.00 -1,181,400.00 -302,990,700.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -301,809,300.00 -1,181,400.00 -302,990,700.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,905,125.36 299,138,978.17 13,030,631.49 2,959,919,248.45
公司负责人：王清文 总会计师： 梁华军 会计机构负责人：俞红卫
合并所有者权益变动表（续）
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,102,725,000.00 197,144,945.96 - 300,030,709.82 - 614,269,157.67 - 8,551,341.59 2,222,721,155.04
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,102,725,000.00 197,144,945.96 - 300,030,709.82 - 614,269,157.67 - 8,551,341.59 2,222,721,155.04
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 221,000,000.00 778,974,567.47 - 47,874,415.54 - 219,050,746.28 - 4,988,674.77 1,271,888,404.06
（一）净利润 - - - - - 478,721,161.82 - 1,170,074.77 479,891,236.59
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 5,067,328.27 - - - - - - 5,067,328.27
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - 5,067,328.27 - - - - - - 5,067,328.27
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - 354,382,909.79 - 3,219,157.41 484,958,564.86
（三）所有者投入和减少资本 221,000,000.00 773,907,239.20 - - - - - 5,000,000.00 999,907,239.20
1.所有者投入资本 221,000,000.00 773,907,239.20 - - - - - 5,000,000.00 999,907,239.20
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - -
3．其他 -
（四）利润分配 - - - 47,874,415.54 - -259,670,415.54 - -1,181,400.00 -212,977,400.00
1．提取盈余公积 - - - 47,874,415.54 - -47,874,415.54 - - -
2.提取一般风险准备 - - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -211,796,000.00 - -1,181,400.00 -212,977,400.00
4．其他 - - - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - -
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 - 347,905,125.36 - 833,319,903.95 - 13,540,016.36 3,494,609,559.10
公司负责人：王清文 总会计师： 梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司资产负债表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
资产 注释 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 338,987,340.63 310,028,198.15
交易性金融资产 167,163,736.32 98,034,827.36
应收票据 33,647,915.00 52,884,705.16
应收账款 八-1 280,616,559.08 475,072,406.17
预付款项 645,029,426.19 483,743,957.14
应收利息
应收股利 5,907,310.32 5,907,310.32
其他应收款 八-2 11,483,238.33 11,105,913.40
存货 140,847,061.94 304,056,377.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,623,682,587.81 1,740,833,694.98
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八-3 1,397,514,372.89 1,302,777,834.11
投资性房地产 4,413,286.13 4,547,684.21
固定资产 4,749,651,389.21 4,982,983,159.16
在建工程 879,921,860.03 671,640,975.68
工程物资 194,674,987.88 49,611,483.20
固定资产清理 1,213,988.38
无形资产 111,990,810.35 112,337,153.05
开发支出
商誉
长期待摊费用 395,833.22 458,333.24
递延所得税资产 107,759,782.28 45,508,952.99
其他非流动资产
非流动资产合计 7,447,536,310.37 7,169,865,575.64
资产总计 9,071,218,898.18 8,910,699,270.62
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司资产负债表（续）
负债和股东权益 注释 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 2,358,000,000.00 1,106,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 110,918,295.07 46,363,693.20
应付账款 598,056,489.05 582,019,518.93
预收款项 36,906,028.84 43,717,049.32
应付职工薪酬 85,607,097.75 85,244,468.85
应交税费 7,456,185.73 57,040,936.14
应付利息 1,893,277.74 7,203,989.27
应付股利 178,534,737.95 392,731.35
其他应付款 327,785,168.33 367,559,857.12
一年内到期的非流动负债 50,584,000.00 250,584,000.00
其他流动负债 799,704,657.53
流动负债合计 3,755,741,280.46 3,345,830,901.71
非流动负债：
长期借款 2,282,635,708.80 2,015,597,382.40
应付债券
长期应付款 19,748,708.02 19,748,708.02
递延收益 28,922,915.32 29,487,500.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 41,790,934.08 24,508,706.84
其他非流动负债
非流动负债合计 2,373,098,266.22 2,089,342,297.26
负债合计 6,128,839,546.68 5,435,173,198.97
股东权益：
股本 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
资本公积 976,119,513.43 976,119,513.43
减：库存股
盈余公积 347,029,882.47 347,029,882.47
未分配利润 295,504,955.60 828,651,675.75
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益小计 2,942,379,351.50 3,475,526,071.65
少数股东权益
股东权益合计 2,942,379,351.50 3,475,526,071.65
负债和股东权益总计 9,071,218,898.18 8,910,699,270.62
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 注释 本期 上年同期
一、营业总收入 1,634,433,146.12 1,493,562,332.07
其中：营业收入 八-4 1,634,433,146.12 1,493,562,332.07
二、营业总成本 2,005,263,537.78 1,270,255,418.34
其中：营业成本 八-4 1,877,968,482.92 1,280,970,608.10
营业税金及附加 11,204,640.40 15,767,867.59
销售费用
管理费用 14,788,611.21 13,954,829.88
财务费用 101,301,803.25 -40,437,887.23
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 69,128,908.96
投资收益（损失以"-"号填列） 八-5 17,856,417.50 127,755,780.92
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6,436,152.61 122,895,409.09
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -283,845,065.20 351,062,694.65
加：营业外收入 2,370,251.39 121,361.55
减：营业外支出 813,425.45 1,367,501.00
其中：非流动资产处置损失 8,446.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -282,288,239.26 349,816,555.20
减：所得税费用 -50,950,819.11 73,741,826.31
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -231,337,420.15 276,074,728.89
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司现金流量表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项 目 注释 本期 上年同期
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,047,558,587.69 1,482,152,549.66
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 26,500,743.23 4,117,788.97
经营活动现金流入小计 2,074,059,330.92 1,486,270,338.63
购买商品、接受劳务支付的现金 1,438,238,308.18 856,405,540.52
支付给职工以及为职工支付的现金 127,596,252.43 99,139,909.19
支付的各项税费 243,049,634.79 294,305,248.77
支付其他与经营活动有关的现金 36,824,180.19 36,413,793.88
经营活动现金流出小计 1,845,708,375.29 1,286,264,492.36
经营活动产生的现金流量净额 228,350,955.33 200,005,846.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,600,000.00
取得投资收益收到的现金 11,420,264.89 4,860,371.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 8,000.00 5,215.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 4,590,222.25
投资活动现金流入小计 31,618,487.14 4,865,587.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 396,996,228.71 33,512,594.81
投资支付的现金 106,386,451.85 533,602,025.89
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,143,359.00
投资活动现金流出小计 505,526,039.56 567,114,620.70
投资活动产生的现金流量净额 -473,907,552.42 -562,249,033.43
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 991,370,520.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,990,000,000.00 673,050,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 3,832,465.00
筹资活动现金流入小计 2,993,832,465.00 1,664,420,520.00
偿还债务支付的现金 2,478,000,000.00 700,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 241,254,248.83 106,520,770.51
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 62,476.60
筹资活动现金流出小计 2,719,316,725.43 806,520,770.51
筹资活动产生的现金流量净额 274,515,739.57 857,899,749.49
加：期初现金及现金等价物余额 310,028,198.15 251,734,469.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 28,959,142.48 495,656,562.33
六、期末现金及现金等价物余额 338,987,340.63 747,391,031.49
公司法定代表人：王清文 主管会计工作的负责人：梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司所有者权益变动表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,029,882.47 828,651,675.75 3,475,526,071.65
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,029,882.47 828,651,675.75 3,475,526,071.65
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -533,146,720.15 -533,146,720.15
（一）净利润 -231,337,420.15 -231,337,420.15
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -231,337,420.15 -231,337,420.15
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -301,809,300.00 -301,809,300.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -301,809,300.00 -301,809,300.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 347,029,882.47 295,504,955.60 2,942,379,351.50
公司负责人：王清文 总会计师： 梁华军 会计机构负责人：俞红卫
母公司所有者权益变动表（续）
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
项目 上年金额
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 所有者权益合计
一、上年年末余额 1,102,725,000.00 204,015,561.85 - 292,532,227.86 - 554,396,705.16 - 2,153,669,494.87
加：会计政策变更 - -6,870,615.89 - 7,139,938.70 - 59,831,527.36 - 66,100,850.17
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,102,725,000.00 197,144,945.96 - 299,672,166.56 - 614,228,232.52 - 2,213,770,345.04
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 221,000,000.00 778,974,567.47 - 47,357,715.91 - 214,423,443.23 - 1,261,755,726.61
（一）净利润 - - - - - 478,744,155.46 - 478,744,155.46
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 5,067,328.27 - -516,699.63 - -4,650,296.69 - 99,668.05
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - 5,067,328.27 - - - - - 5,067,328.27
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - -
4．其他 - - - -516,699.63 - -4,650,296.69 - -5,166,996.32
上述（一）和（二）小计 - 5,067,328.27 - -516,699.63 - 474,093,858.77 - 478,644,487.41
（三）所有者投入和减少资本 221,000,000.00 773,907,239.20 - - - - - 994,907,239.20
1.所有者投入资本 221,000,000.00 773,907,239.20 - - - - - 994,907,239.20
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
3．其他 -
（四）利润分配 - - - 47,874,415.54 - -259,670,415.54 - -211,796,000.00
1．提取盈余公积 - - - 47,874,415.54 - -47,874,415.54 - -
2.提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -211,796,000.00 - -211,796,000.00
4．其他 - - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 1,323,725,000.00 976,119,513.43 - 347,029,882.47 - 828,651,675.75 - 3,475,526,071.65
公司负责人：王清文 总会计师： 梁华军 会计机构负责人：俞红卫
（三）会计报表附注
一、 公司基本情况
山西漳泽电力股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）前身山西省漳泽发电厂，筹建于1976年7月，1985年3月建成，由山西省电力公司和山西省地方电力公司共同投资兴建，是一座大型现代化坑口火力发电企业。1992年电厂改制为股份制企业，1997年6月上市，2000年1月14日，本公司用配股募集资金整体收购山西河津发电有限责任公司，山西河津发电有限责任公司遂成为本公司的分公司-山西漳泽电力股份有限责任公司河津发电厂。2005年本公司受托经营山西华泽铝电有限公司（以下简称"华泽铝电"）两台300MW发电机组。2006年公司实现对山西蒲光发电有限责任公司和秦皇岛秦热发电有限责任公司的股权收购，现本公司自有发电机组总装机容量为2340MW，受托经营机组装机容量为600MW，主营电力生产和销售。
本公司股本历史沿革如下：
1993年2月8日，本公司成立。1997年5月，本公司向社会公开发行了1,500万股A股股票，1997年6月9日连同2,500万股内部职工股共计4,000万股A股股票在深圳证券交易所上市交易，上市当天本公司总股本为14,500万股,股票代码为000767。1997年10月本公司实施了"10送2转8"方案，股本增至29,000万股；1998年8月实施了"10送2"方案，股本增加到34,800万股。经中国证监会证监公司字[1999]136号文核准，本公司于1999年12月20日至2000年1月10日间，以1997年12月31日总股本（29,000万股）为基数，按10:3的比例及每股8.30元的价格向全体股东配售新股，共计配售8,700万股。配售后本公司总股本增至43,500万股。2003年本公司以2002年年末总股本为基数，用资本公积按10:3的比例转增股本，转增后公司股本增至56,550万股。2004年7月8日本公司以2003年年末总股本为基数，用资本公积按10:5的比例转增股本，转增后公司股本增至84,825万股，其中：国有法人股61,425万股，社会公众股23,400万股。2005年12月本公司进行股权分置改革，公司股权分置改革方案实施后，公司总股本仍为84,825万股，其中有限售条件股（国有法人股）共计53,937万股，无限售条件股（社会公众股）共计30,888万股。2006年4月，公司资本公积金转增股本25,447.50万股，转增完毕后，公司总股本为110,272.50万股，其中有限售条件股（国有法人股）共计70,118.10万股，无限售条件股（社会公众股）共计40,154.4万股。2007年1月，本公司以非公开发行股票方式募集资金，发行申请获得中国证券监督管理委员会（证监发行字[2007]3号）文件核准，此次募集，本公司收到缴纳的募集资金998,920,000.00元，扣除发行费用4,012,760.80元，实际募集资金994,907,239.20元。其中新增股本22,100万股，增发完毕后，公司总股本为132,372.5万股，其中有限售条件股（国有法人股）共计92,224.53万股，无限售条件股（社会公众股）共计40,147.97万股。
本公司注册地址：太原市五一路197号；
法定代表人：王清文；
注册资本：132,372.50万元人民币；
企业法人营业执照注册号：1400001001440；
本公司财务报表于2008年8月22日已经公司董事会批准报出。
二、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》（财政部令第33号）及《财政部关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）和2006年10月30日颁布的《财政部关于印发<企业会计准则-应用指南>的通知》（财会[2006]18号）（以下简称"新会计准则"）和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
四、 公司采用的主要会计政策、会计估计和前期差错
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础及会计计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属性，当所确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
4、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、外币业务
（1）发生外币交易时的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为人民币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为人民币金额。
（2）在资产负债表日对外币货币性项目和外币非货币性项目的处理方法
外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外，计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。
（3）外币财务报表的折算方法
本公司按照以下规定，将以外币表示的财务报表折算为人民币金额表示的财务报表。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
按照上述方法折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
以外币表示的现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
6、金融资产、金融负债
（1）金融工具的确认依据
金融工具的确认依据为：当成为金融工具合同的一方时，公司确认与之相关的金融资产或金融负债。
（2）金融资产和金融负债的分类
按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。
按照经济实质将承担的金融负债划分为两类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②其他金融负债。
（3）金融资产和金融负债的计量
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
② 持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
③ 可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
④ 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
⑤ 其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外：
A.与在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
B.不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
a.《企业会计准则第13号-或有事项》确定的金额；
b.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号-收入》的原则确定的累计摊销额后的余额。
（4）主要的金融资产公允价值和主要的金融负债公允价值的确定方法
① 存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定公允价值。报价按照以下原则确定：
A.在活跃市场上，公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价，为市场中的现行出价；拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，为市场中的现行要价；
B.金融资产和金融负债没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。
② 金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
（5）金融资产转移的确认和计量
金融资产转移是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方。转移金融资产分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产转移包括两种情况：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方或将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。
已将整体或部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该整体或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为当期损益，同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入当期损益；公司保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该整体或部分金融资产，收到的对价确认为金融负债。
对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但保留了对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；放弃了对该金融资产控制的按终止确认的原则处理。
（6）金融资产减值测试方法和减值准备计提方法
① 金融资产计提减值的范围及减值的客观证据
本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产减值的客观证据主要包括：
A.发行方或债务人发生严重财务困难；
B.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
C.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；
D.债务人持续经营出现不确定性而很可能倒闭或进行其他财务重组；
E.因发行方发生重大财务困难，本公司持有的金融资产无法在活跃市场继续交易；
F.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可能无法收回投资成本；
G.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
H.虽然无法辨认金融资产组合中的某项资产的现金流量是否已经减少，但本公司根据其公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量；
I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
② 金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
A.持有至到期投资
以摊余成本计量的持有到期投资发生减值时,将其账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值（折现利率采用原实际利率）,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。计提减值准备时,对单项金额重大的持有至到期投资单独进行减值测试；对单项金额不重大的持有至到期投资可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的持有至到期投资，需要包括在具有类似信用风险特征的组合中再进行测试；已单项确认减值损失的持有至到期投资，不再包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。
B.应收款项
应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注四、7。
C.可供出售金融资产
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,则按其公允价值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
D.其他
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
7、应收款项
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备。
① 债务人发生严重的财务困难；
② 债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；
③ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
④ 其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账的核算方法
本公司发生的坏账采用备抵法核算。
（3）坏账准备的计提方法
在资产负债表日，公司对单项金额大于1,000万元的应收款项，单独进行减值测试,有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。对单项金额低于1,000万元的应收款项及经单独测试后未发生减值的应收款项,按账龄划分为若干组合,根据应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失,计提坏账准备。坏账准备计提比例一般为：
8、存货
（1）存货分类
本公司存货主要包括燃料、原材料、事故备品、低值易耗品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出燃料的实际成本采用月末一次加权平均法计算，其计算公式为：
月末一次加权平均单位成本=（月初结存燃料实际成本+本月收入燃料实际成本）÷（月初结存燃料数量+本月收入燃料数量）
本月发出燃料实际成本=本月发出燃料数量×月末一次加权平均单位成本。
原材料、事故备品采用加权平均法计价进行核算。
（3）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）存货跌价准备的确认标准及计提方法
资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。公司在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因已霉烂变质、市场价格持续下跌且在可预见的未来无回升的希望、全部或部分陈旧过时，产品更新换代等原因，使存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备。
可变现净值为存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费后的金额。其中：商品存货的可变现净值为估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额；材料存货的可变现净值为产成品估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，可变现净值以合同价格为基础计算。公司持有的存货数量多于销售合同订购数量的，超过部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
本公司于资产负债表日确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
9、长期股权投资
长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投资，或者对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（1）共同控制、重大影响的确定依据
① 共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制的确定依据主要包括：任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。
② 重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要包括：当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位20％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响。但符合下列情况的，也确定为对被投资单位具有重大影响：
A.在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
B.参与被投资单位的政策制定过程；
C.与被投资单位之间发生重要交易；
D.向被投资单位派出管理人员；
E.向被投资单位提供关键技术资料。
（2）长期股权投资的初始计量
本公司合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
本公司同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司非同一控制下的企业合并，在购买日按照《企业会计准则第20号-企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，相关披露见附注六、1、（2）。
除本公司合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
① 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
② 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
③ 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；
④ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定，相关披露见附注四、23。
⑤ 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号-债务重组》确定，相关披露见附注四、24。
（3）长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法
① 本公司采用成本法核算的长期股权投资包括：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
② 本公司采用权益法核算的长期股权投资包括对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值，比照《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定，相关披露见附注六、1、（3）。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。若符合下列条件，本公司以被投资单位的账面净利润为基础，计算确认投资收益：
A.本公司无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值。
B.投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者之间的差额不具有重要性的。
C.其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料，不能按照规定对被投资单位的净损益进行调整的。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
10、投资性房地产核算方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
（1）投资性房地产的确认
投资性房地产同时满足下列条件，才能确认：
① 与投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该投资性房地产的成本能够可靠计量。
（2）投资性房地产初始计量
① 外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
② 自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
③ 以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确定。
④ 与投资性房地产有关的后续支出,满足投资性房地产确认条件的,计入投资性房地产成本;不满足确认条件的,在发生时计入当期损益。
（3）投资性房地产的后续计量
本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。根据《企业会计准则第4号-固定资产》和《企业会计准则第6号-无形资产》的有关规定，对投资性房地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销或计提折旧，相关披露分别见附注四、11和附注四、13。
（4）投资性房地产的转换
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为其他资产，或将其他资产转换为投资性房地产，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
（5）投资性房地产减值准备
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，其减值准备的计提依据和方法见附注四、16。
11、固定资产
（1）固定资产的确认标准
本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。在同时满足下列条件时才能确认固定资产：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。
① 外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号-借款费用》可予以资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
② 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
③ 投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
④ 固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益。以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，合理进行摊销。
⑤ 非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第20号-企业合并》、《企业会计准则第21号-租赁》的有关规定确定。相关披露分别见附注四、23；附注四、24；附注六、1和附注四、25。
（3）固定资产的分类
本公司固定资产分为房屋及建筑物、机器设备、运输工具等。
（4）固定资产折旧
① 折旧方法及使用寿命、预计净残值率和年折旧率的确定：固定资产折旧采用年限平均法计提折旧。按固定资产的类别、使用寿命和预计净残值率确定的年折旧率如下：
已计提减值准备的固定资产的折旧计提方法：已计提减值准备的固定资产，按该项固定资产的原价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用寿命，计提折旧。
已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。
② 固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核：对本公司至少于每年年度终了时，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值的预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。
（5）固定资产后续支出的处理
固定资产后续支出指固定资产在使用过程中发生的主要包括修理支出、更新改造支出、修理费用、装修支出等。其会计处理方法为：固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益；固定资产装修费用，在满足固定资产确认条件时，在"固定资产"内单设明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，合理进行摊销。
（6）融资租入固定资产
① 融资租入固定资产认定依据
本公司认定融资租赁依据见附注四、25、（2）。
② 融资租入的固定资产的计价方法
融资租入的固定资产的计价方法见附注四、25、（3）
③ 融资租入固定资产的折旧方法
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
12、在建工程
（1）本公司在建工程包括安装工程、技术改造工程等。在建工程按实际成本计价。
（2）在建工程结转为固定资产的时点：
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值记账，待确定实际价值后，再进行调整。
13、无形资产
（1）无形资产的确认标准
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在同时满足下列条件时才能确认无形资产：
① 符合无形资产的定义;
② 与该资产相关的预计未来经济利益很可能流入公司;
③ 该资产的成本能够可靠计量。
（2）无形资产的初始计量
无形资产按照成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定：
① 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号-借款费用》可予以资本化的以外（相关披露见附注四、17），在信用期间内计入当期损益。
② 投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
③ 自行开发的无形资产
本公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认规定后至达到预定用途前所发生的支出总额。以前期间已经费用化的支出不再调整。
④ 非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第16号-政府补助》、《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定，相关披露分别见附注四、23；附注四、24；附注四、22和附注六、1。
（3）无形资产的后续计量
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。本公司采用直线法摊销。
无形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。无形资产的摊销金额计入当期损益。
使用寿命不确定的无形资产不摊销，期末进行减值测试。
本公司无形资产自取得当月起按摊销年限分期平均摊销，计入当期损益。摊销年限按以下原则确定：
① 合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限按不超过合同规定的受益年限；
② 合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限按不超过法律规定有效年限；
③ 合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者；
④合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
14、商誉
商誉是在非同一控制下的企业合并中,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，期末进行减值测试。
15、长期待摊费用核算方法
长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上(不含一年)的各项费用。长期待摊费用按实际支出入账，在项目受益期内平均摊销。
16、资产减值
（1）本附注所述资产减值主要包括长期股权投资（不含对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资）、投资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、固定资产、在建工程、工程物资；无形资产（包括资本化的开发支出）、商誉、资产组和资产组组合等。
（2）可能发生减值资产的认定
本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
② 本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响；
③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④ 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥ 本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
⑦ 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（3）资产可收回金额的计量
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
（4）资产减值损失的确定
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不能转回。
（5）资产组的认定及减值处理
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，公司在认定资产组时，还考虑了公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产持续使用或处置的决策方式等。
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额），确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产账面价值的抵减，作为各单项资产的减值损失处理，计入当期损益。抵减后的各资产的账面价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减去处置费用后的净额、该资产预计未来现金流量的现值和零。因此而导致的未能分摊的减值损失金额，按照相关资产组或者资产组组合中其他各项资产的账面价值所占比重进行分摊。
（6）商誉减值
本公司合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。商誉需要结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。本公司进行资产减值测试，对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失，并按照本附注所述资产组减值的规定进行处理。
17、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
① 资产支出已经发生。
② 借款费用已经发生。
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时计入当期损益。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
18、股份支付
（1）以权益结算的股份支付
① 以权益结算的股份支付换取职工提供服务或其他方提供类似服务的,以授予职工和其他方权益工具的公允价值计量。
② 授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。
③ 公司在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
④ 在行权日,公司根据实际行权的权益工具数量,计算确定应转入实收资本或股本的金额,将其转入实收资本或股本。
（2）以现金结算的股份支付
① 以现金结算的股份支付,以承担负债的公允价值计量。
② 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付,在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。
③ 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值金额,将当期取得的服务计入成本或费用和负债。
④ 后续计量
A.在资产负债表日,后续信息表明当期承担债务的公允价值与以前估计不同的,需要进行调整;在可行权日,调整至实际可行权水平。
B.公司应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量、其变动计入当期损益。
19、预计负债
（1）预计负债的确认原则
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
① 该义务是本公司承担的现时义务;
② 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;
③ 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下,最佳估计数按如下方法确定：
① 或有事项涉及单个项目时,最佳估计数按最可能发生金额确定;
② 或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的,则补偿金额在基本确定能收到时,作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
20、收入
（1）销售商品收入的确认方法
销售商品收入同时满足下列条件时，才能予以确认：
① 本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
② 本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③ 收入的金额能够可靠计量；
④ 相关经济利益很可能流入本公司；
⑤ 相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。
（2）提供劳务收入的确认方法
本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按照完工百分比法确认提供劳务收入。本公司按照已完工作的计量确定提供劳务交易的完工进度。
本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
① 已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
② 已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入的确认方法
① 让渡资产使用权收入的确认原则
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等，在同时满足以下条件时，才能予以确认：
A.与交易相关的经济利益能够流入公司；
B.收入的金额能够可靠地计量。
② 具体确认方法
A.利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
B.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21、建造合同
（1）本公司在资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和费用。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认收入与费用的方法。本公司采用实际测定的完工进度确定合同完工进度。
固定造价合同的结果能够可靠估计确定依据为：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利益很可能流入本公司；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
成本加成合同的结果能够可靠估计，确定依据为：①与合同相关的经济利益很可能流入本公司；②实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
（2）建造合同的结果不能可靠估计的，分别情况进行处理：①合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
22、政府补助
（1）政府补助的确认条件
政府补助在同时满足下列条件的，才能予以确认：
① 公司能够满足政府补助所附条件；
② 公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
① 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。
② 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别情况处理：用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
③ 已确认的政府补助需要返还的，分别情况处理：存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
23、非货币性资产交换
（1）非货币性资产交换，以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。
① 必须同时满足下列条件，才能予以确认、计量：
A.该项交换具有商业实质；
B.换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。
② 公允价值的选择：换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。
③ 发生补价的处理：本公司在按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产成本的情况下，发生补价的，分别情况处理：支付补价的，换入资产成本与换出资产账面价值加支付的补价、应支付的相关税费之和的差额，计入当期损益；收到补价的，换入资产成本加收到的补价之和与换出资产账面价值加应支付的相关税费之和的差额，计入当期损益。
（2）未同时满足上述条件的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。
本公司在按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产成本的情况下，发生补价的，分别情况处理：支付补价的，以换出资产的账面价值，加上支付的补价和应支付的相关税费，作为换入资产的成本，不确认损益。收到补价的，以换出资产的账面价值，减去收到的补价并加上应支付的相关税费，作为换入资产的成本，不确认损益。
24、债务重组
（1）债务重组定义及范围
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
（2）债务人的会计处理
① 以现金清偿债务的，债务人将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，债务人将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，债务人将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。
② 修改其他债务条件的，债务人将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。债务重组以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债务人依次以支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价值，再按照修改其他债务条件的规定处理。
修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合或有事项中有关预计负债确认条件的，债务人将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值，与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额，计入当期损益。
（3）债权人的会计处理
① 以现金清偿债务的，债权人将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备的，先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，债权人对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。将债务转为资本的，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债权的账面余额与股份的公允价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。
② 修改其他债务条件的，债权人将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后债权的账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。债务重组采用以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债权人依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再按照修改其他债务条件的规定处理。
修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。
25、租赁
（1）租赁的分类
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
（2）融资租赁和经营租赁的认定标准
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：
① 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
② 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③ 即使资产的所有权不转让，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（一般指75%或75%以上）。
④ 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于（一般指90%或90%以上，下同）租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤ 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司（或承租人）才能使用。
经营租赁指除融资租赁以外的其他租赁。
（3）融资租赁的主要会计处理
① 承租人的会计处理
在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用（下同），计入租入资产价值。在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
未确认融资费用在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资费用。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
② 出租人的会计处理
在租赁期开始日，出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
未实现融资收益在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
（4）经营租赁的主要会计处理
对于经营租赁的租金，出租人、承租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。出租人、承租人发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
26、所得税
（1）本公司采用资产负债表债务法核算所得税。
（2）本公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
（3）递延所得税资产的确认
① 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
A.该项交易不是企业合并；
B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
② 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回;
B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
③ 对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,视同可抵扣暂时性差异处理，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）递延所得税负债的确认
① （1）除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
A.商誉的初始确认；
B.同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
② 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应的递延所得税负债。但是，同时满足下列条件的除外：
A.投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；
B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（5）所得税费用的计量
本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
① 企业合并；
② 直接在所有者权益中确认的交易或事项。
（6）递延所得税资产的减值
① 在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。除原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分,其减记金额也应计入所有者权益外,其他的情况应减记当期的所得税费用。
② 在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所得税资产账面价值可以恢复。
27、业务分部
业务分部，是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部，是指本公司内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
28、主要会计政策、会计估计变更的说明
（1）主要会计政策变更的说明
本公司根据《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总缴纳企业所得税征收管理暂行办法〉的通知》（国税发〔2008〕28号），企业所得税由各分公司自行汇算清缴改为由总公司统一计算公司应缴纳企业所得税，按照规定预交比例分摊至各分支机构进行就地缴纳。该会计政策变更对报告期经营成果没有影响。
（3）会计估计变更的说明
本公司本报告期无会计估计变更。
29、前期差错
本公司本报告年度无前期差错更正。
五、 税项
1、增值税
本公司为增值税一般纳税人，增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额，电力销售销项税率为17%，蒸汽销售销项税率13％。
漳泽发电分公司位于山西省长治市，根据财政部、国家税务总局《中部地区扩大增值税抵扣范围暂行办法》（财税[2007]75号）规定，漳泽发电分公司可抵扣当年实现应缴增值税超过上年应缴增值税部分的固定资产进项税。
2、营业税
按应税收入的5%计缴。
3、城市维护建设税、教育费附加
城市维护建设税以实际缴纳流转税额为计税基数，按生产所在地分不同税率计缴，除河津发电分公司税率为5%，其余税率为7%；教育费附加以实际缴纳流转税额的3%计缴。
4、企业所得税
按应纳税所得额的25%计缴。
5、其他税项
按国家的有关具体规定计缴。
六、 企业合并及合并财务报表
1、企业合并
（1）同一控制下的企业合并
① 同一控制下的企业合并的界定
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。本公司同一控制下的企业合并的判断依据包括：①合并各方在合并前后同受集团公司最终控制；②合并前，参与合并各方受集团公司控制时间一般在1年以上（含1年），企业合并后所形成的报告主体受集团公司控制时间也在1年以上（含1年）。同时满足上述两个条件的，本公司界定为同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方（指本公司），参与合并的其他企业为被合并方。
② 合并日的确定依据
合并日是指本公司实际取得对被合并方控制权的日期。即被合并方净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。在同时满足以下条件的，认定为实现了控制权的转移：
A.企业合并协议已获股东大会通过；
B.企业合并事项需要经过国家有关部门实质性审批的，已取得有关主管部门的批准；
C.参与合并各方已办理了必要的财产交接手续；
D.本公司已支付了合并价款的大部分（一般应超过50％），并且有能力支付剩余款项；
E.本公司实际上已经控制了被合并方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担风险。
③ 合并中取得资产、负债的入账价值的确定及合并差额的处理
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发生股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 合并费用的处理方法
本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
① 非同一控制下的企业合并的界定
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并中，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方（指本公司），参与合并的其他企业为被购买方。
② 购买日的确定依据
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期。即被购买方净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。购买日的确定依据与合并日的确定依据相同。
③ 合并成本的确定
A.一次交换交易实现的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
B.通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
C.本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
D.在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，本公司将其计入合并成本。
④ 合并费用的处理方法
本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入企业合并成本。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
⑤ 合并对价的计量
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
⑥ 合并成本的分配
本公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。
A.本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
B.本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按照以下规定处理：首先，对取得的被购买方的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
C.被购买方可辨认净资产公允价值的确认原则
被购买方可辨认净资产公允价值为合并中取得的被购买方可辨认资产的公允价值减去负债及或有负债公允价值后的余额。被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债，符合下列条件的，本公司单独予以确认：
a.合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可靠地计量的，本公司单独予以确认并按照公允价值计量；
合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，本公司单独确认为无形资产并按照公允价值计量；
b.合并中取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且公允价值能够可靠地计量的，本公司单独予以确认并按照公允价值计量。
c.合并中取得的被购买方或有负债，其公允价值能够可靠地计量的，本公司单独确认为负债并按照公允价值计量。或有负债在初始确认后，按照《企业会计准则第13号-或有事项》确认的金额与初始确认金额减去按照《企业会计准则第14号-收入》的原则确认的累计摊销额后的余额两者孰高进行后续计量。
⑦ 商誉的金额及其确定方法
商誉的金额见附注七、24，商誉的确定方法见附注四、14。
（3）吸收合并
本公司发生吸收合并时，合并中取得的资产、负债入账价值的确定方法如下：
① 同一控制下的吸收合并，本公司在合并日取得的资产、负债按照相关资产、负债在被合并方的原账面价值入账。如果被合并方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司基于重要性原则，在合并日按照本公司会计政策对被合并方的相关资产、负债的账面价值进行调整，在此基础上确定合并中取得的资产、负债的入账价值。
② 非同一控制下的吸收合并，本公司在购买日将合并中取得的符合确认条件的各项可辨认资产、负债，按其公允价值确认为本公司的资产和负债。各项可辨认资产、负债的确认条件见六、1、（2）之⑥。公允价值的具体确定方法如下：
A.货币资金，按照购买日阴被购买方的账面余额确定。
B.有活跃市场的股票、债券、基金等金融工具，按照购买日活跃市场中的市场价值确定。
C.应收款项，其中短期应收款项一般按照应收取的金额作为公允价值；长期应收款项，按照适当的利率折现后的现值确定其公允价值。在确定应收款项的公允价值时，要考虑发生坏账的可能性及相关收款费用。
D.存货，对于其中的产成品和商品按其估计售价减去估计的销售费用、相关税费以及出售类似产成品或商品估计可能实现的利润确定；在产品按完工产品的估计售价减去至完工仍将发生的成本、估计销售费用、相关税费以及基于同类或类似产成品的基础上估计出售可能实现的利润确定；原材料按现行重置成本确定。
E.不存在活跃市场的金融工具如权益性投资等，参照《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定，采用估值技术确定其公允价值。
F.房屋建筑物、机器设备、无形资产，存在活跃市场的，以购买日的市场价格为基础确定其公允价值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；同类或类似资产不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。
G.应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应付债券、长期应付款，其中的短期负债，一般按照应支付的金额确定其公允价值；长期负债，按照适当的折现率折现后的现值作为其公允价值。
H.取得的被购买方的或有负债，其公允价值在购买日能够可靠计量的，单独确认为预计负债。此项负债按照假定第三方愿意代购买方承担该项义务，就其所承担义务需要购买方支付的金额作为其公允价值。
I.递延所得税资产和递延所得税负债，取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值与其计税基础之间存在差额的，应当按照《企业会计准则第18号-所得税》的规定确认相应的递延所得税资产或递延所得税负债，所确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额不折现。
2、合并财务报表
（1）合并范围
① 确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50％以上（不含50%）,或虽不足50%但有实质控制权的,全部纳入合并范围。
② 2008年上半年的重要子公司情况及合并范围的确定
③ 合并范围的变更情况
报告期内合并范围未发生变更，纳入合并范围的子公司的情况分别见六、2、（1）之②。
（2）合并财务报表编制方法
① 合并财务报表基本编制方法
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,按照权益法调整对子公司的长期股权投资,在抵消母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。少数股东权益,在合并资产负债表中所有者权益项目下以"少数股东权益"项目列示。少数股东损益,在合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示。
② 报告期内增加或处置子公司的处理方法
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
③ 母公司与子公司的会计政策与会计期间不同的处理方法
本公司在编制合并财务报表时，如果子公司所采用的会计政策、会计期间与母公司不一致的，需要按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照母公司的会计政策和会计期间另行编报财务报表。
④ 外币财务报表折算
合并财务报表中包含境外经营实体时，其外币财务报表折算见附注四、5。
（3）少数股东权益
各子公司少数股东权益
七、 合并财务报表主要项目注释
以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，期初指2008年1月1日，期末指2008年6月30日。上年同期指2007年上半年，本期指2008上半年。
1、货币资金
2、交易性金融资产
注：① 本公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书，在约定的汇率波动区间内锁定了以1美元兑125日元向中国光大银行收取日元归还日元贷款的权利，根据报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率波动情况，参考现金流量折现估值模型，确认了衍生金融资产和公允价值变动收益69,128,908.96元。该事项的详细情况披露见附注十三、3。
② 该交易性金融资产投资变现不存在重大限制。
3、应收票据
（1）应收票据明细情况
注：应收票据期末数比期初数减少36.37%，其主要原因是报告期内将部分应收票据背书出去以及将到期应收票据款项收回所致。
（2）公司期末无用于质押的应收票据。
（3）公司本期无应收票据转为应收账款情况。
（4）截至2008年6月30日，本公司已背书但尚未到期的应收票据共72,906,000.00元，全部于2008年7－12月到期。
4、应收账款
（1）按类别列示应收账款明细情况
（续上表）
注：应收账款期末数比期初数减少40.93%，其主要原因是公司报告期内收回期初山西省电力公司所欠电费所致。
（2）按账龄列示应收账款明细情况
（3）应收账款期末欠款前五名明细情况
（4）应收账款期末数中无持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末应收账款余额主要为应收山西省电力公司电费款及其他用电公司一年以内的正常电费结算款项，无回收障碍，坏账风险极低，并且账龄均在1年以内，按照本公司坏账计提政策不计提坏账准备。
5、预付款项
（1）预付款项明细情况
注：预付账款期末数比期初数增加了29.02%，其主要原因是山西区域电煤价格上涨，市场紧张，为了不发生电煤短缺，公司加大了电煤的采购力度。
（2）预付账款期末数中无预付持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（3）金额较大的预付款项明细情况
6、其他应收款
（1）按类别列示其他应收款明细情况
（续上表）
（2）按账龄列示其他应收款明细情况
（3）其他应收款期末欠款前五名明细情况
（4）其他应收款期末数中无持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位欠款。
7、存货
（1）存货明细情况
（续上表）
注：存货期末数比期初数减少53.02%，主要原因是存煤减少。
（2）存货跌价准备
注：事故备品为以前年度采购的生产设备的备件。
8、长期股权投资
（1）长期股权投资明细情况
（2）对联营企业投资的明细情况
（续）
（3）按权益法核算的长期股权投资
公司于2007年3月27日召开的五届四次董事会会议审议通过了《关于转让天弘基金管理公司股份的议案》。2007年11月公司与乌海市君正能源化工有限责任公司签订了《股权转让协议》，以每股1.2元转让价格整体转让公司持有天弘基金管理有限公司26%（2,600万元）股权。经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]639号文件《关于核准天弘基金管理有限公司股权转让及章程修改的批复》，核准乌海市君正能源化工有限责任公司受让本公司持有天弘基金管理有限公司26%股权。公司转让天弘基金管理有限公司26%股权相关手续于5月份办理完毕，转让资金共计人民币3,120万元已全部到账。此次转让实现投资收益5,448,141.05元。
根据公司五届十二次董事会全体董事决议，在征得中国电力投资集团公司（以下简称"中电投集团公司"）书面同意放弃相关股权转让的优先购买权的前提下，根据中电投华北电力工程有限公司（以下简称"中电工程"）、中电华益实业集团有限公司（以下简称"中电华益"）、漳泽电力三方签订的《中电投华北电力工程有限公司股权重组协议》，中电华益将持有的中电工程37.6%的股权转让给漳泽电力，同时，漳泽电力以实物资产及部分货币资金对中电工程公司进行投资，中电工程股权重组后股权比例为：中电投集团公司占50.7625%，漳泽电力占49.2375%。5月31日，公司以所属资产13,113,934.32元和货币资金27,589,400元取得中电工程49.2375％的股权,投资成本40,703,334.32元。
（4）按成本法核算的长期股权投资
（5）长期股权投资减值准备
9、投资性房地产
（1）投资性房地产明细情况
（2）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产
（3）投资性房地产减值准备
截至2008年6月30日，公司投资性房地产无账面价值高于可收回金额的情况。
10、固定资产
（1）固定资产明细情况
根据公司五届十二次董事会全体董事决议，在征得中国电力投资集团公司（以下简称"中电投集团公司"）书面同意放弃相关股权转让的优先购买权的前提下，根据中电投华北电力工程有限公司（以下简称"中电工程"）、中电华益实业集团有限公司（以下简称"中电华益"）、漳泽电力三方签订的《中电投华北电力工程有限公司股权重组协议》，中电华益将持有的中电工程37.6%的股权转让给漳泽电力，同时，漳泽电力以实物资产及部分货币资金对中电工程公司进行投资，中电工程股权重组后股权比例为：中电投集团公司占50.7625%，漳泽电力占49.2375%。5月31日，本公司完成了以所属检修资产对中电工程的投资事项，该项投资导致固定资产原值减少27,135,990.27元，累计折旧减少14,022,055.95元，固定资产净值减少13,113,934.32元
（2）在建工程转入固定资产的情况
（3）经营租赁租出的固定资产
（4）固定资产减值准备
截至2008年6月30日，本公司固定资产无账面价值高于可收回金额的情况。
11、在建工程
（1）在建工程明细情况
（续上表）
注：本公司2008年上半年临汾、侯马、内蒙等项目处于建设阶段，同时开展了河津、漳泽等发电机组脱硫改造工程，使期末在建工程比期初增加34.03%。
（2）借款费用资本化金额
（3）在建工程减值准备
截至2008年6月30日，本公司在建工程无账面价值高于可收回金额的情况。
12、工程物资
注：截至2008年6月30日，本公司工程物资无账面价值高于可收回金额的情况。
13、无形资产
（1）无形资产明细情况
（续上表）
（2）无形资产减值准备
截至2008年6月30日，本公司无形资产无账面价值高于可收回金额的情况。
14、长期待摊费用
15、递延所得税资产
（1）递延所得税资产明细情况
（2）暂时性差异明细情况
16、资产减值准备明细表
17、短期借款
（1）短期借款明细情况
（2）逾期短期借款
截至本期末止，本公司无逾期的短期借款。
18、应付票据
注：应付票据期末数比期初数增加了139.24%，其主要原因是公司为降低财务费用，增加了银行承兑汇票使用额度。
19、应付账款
（1）应付账款明细情况
（2）应付账款期末数中无应付持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位款项。
（3）应付账款期末数中包括应付其他关联方工程款、劳务款、燃料款等14,531,729.75元，该项关联交易的披露见附注九、（三）7。
（4）账龄超过1年的大额应付账款
20、预收款项
（1）预收款项明细情况
（2）预收款项期末数中无预收持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位款项。
（3）预收款项期末数中包括预收其他关联方华泽铝电的电费36,898,028.84元，该项关联交易的披露见附注九、（三）7。
（4）截至2008年6月30日止，预收西安思安科技信息股份有限公司的8000元因无法开具发票，账龄超过一年。
21、应付职工薪酬
注：截至2008年6月30日，应付工资、奖金、津贴和补贴期末数为执行工效挂钩未发放的工资。
22、应交税费
注：①应交税费期末数比期初数减少85.73%，其主要原因是期初应交税费在报告期内缴纳。
②代扣代缴个人所得税比期初增加的原因是股利分配代扣个人所得税10,338,289.11元。
23、应付利息
注：① 应付利息期末数比期初数减少了73.72%，原因是部分贷款利息在报告期内归还。
②应付利息期末数中包括应付关联方利息346,500元，该项关联交易的披露见附注九、（三）5。
24、应付股利
25、其他应付款
（1）其他应付款明细情况
（2）其他应付款期末数中无应付持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位款项。
（3）其他应付款期末数中包括应付其他关联方的质保金等款16,094,437.36元，该项关联交易的披露见附注九、（三）7。
（4）账龄超过1年的大额其他应付款
26、一年内到期的非流动负债
（1）一年内到期的长期负债明细情况
（2）一年内到期的长期借款
注：截至2008年6月30日止，本公司无已到期未偿还的借款。
27、其他流动负债
注：① 根据中国人民银行"银发[2006]398号"文件批准，公司于2007年1月发行了总面值7亿元、贴现发行的短期融资债券，该短期融资债券已于2008年1月份到期日归还。
② 短期融资券期初余额中，其中1亿元是由中国电力投资集团公司拨付给本公司使用的短期融资券，该项关联交易的披露见附注九、（三）5。
28、长期借款
注：① 本公司的保证借款皆由中国电力投资集团公司提供担保。
② 截至2008年6月30日止，公司尚拥有由中国电力投资集团公司担保从工行太原分行取得的日元贷款，本金共计1,742,160.00万日元。合同贷款利率为6个月的日元LIBOR+0.8%。合同还款期限由每年4月15日和10月15日等额偿还108,885万日元变更为2007年至2008年停止归还本金，自2009年至2013年期间，每年的4月15日和10月15日等额偿还158,378万日元，2014年4月27日全部偿还完毕。
③ 截至2008年6月30日止，公司拥有以蒲洲分公司电费收入质押的长期借款2.55亿元，拥有以在中国电力投资集团公司资金结算（管理）中心开设的账户为质押，向中电投财务有限公司的长期借款2亿元。
④ 截至2008年6月30日止，公司无已到期未偿还的长期借款。
29、长期应付款
30、递延收益
注：递延收益为本公司收到的脱硫改造专项资金，按照资产的折旧进度进行摊销。
31、递延所得税负债
（1）递延所得税负债明细情况
（2）暂时性差异明细情况
32、股本
注：本年度截至2008年6月30日，股本没有发生变化。
33、资本公积
注：①本年度截至2008年6月30日，资本公积没有发生变化。
34、盈余公积
35、未分配利润
注：①本公司法定盈余公积在年度末计提。
②本公司2007年度利润分配方案,已获2008年4月25日公司召开的2007年度股东大会审议通过。公司以现有总股本132,372.50万股为基数，向全体股东按每10股派发现金2.28元（含税）分配2007年度利润。共分配现金股利301,809,300元，其中无限售条件流通股东的股息于2008年6月19日通过股东托管证券商直接划入其资金账户。有限售条件流通股东（含高管）的股息由本公司自行派发。
36、营业收入和营业成本
（1）主营业务收入与其他业务收入
注：由于报告期售电量比上年同期减少153,823.64万千瓦时，因此收入同比上年减少。由于报告期天然煤平均单价比上年同期上涨58.18％，导致营业成本同比上年增加。
（2）报告期公司前五名客户销售的收入总额为1,619,222,509.89元，占公司全部销售收入的比例为99.09%。
37、营业税金及附加
注：由于报告期营业收入减少，税金相应减少。
38、管理费用
管理费用本期发生数为14,788,611.21元，比上年同期发生数13,954,829.88元增加5.97%。
39、财务费用
注：本公司报告期贷款额度增加，使贷款利息同比增加；去年同期日元贷款汇兑收益较多，导致本期财务费用比上年同期大幅度增加。
40、资产减值损失
本公司资产减值损失在年底确认。
41、公允价值变动收益
注：本公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书，在约定的汇率波动区间内锁定了以1美元兑125日元向中国光大银行收取日元归还日元贷款的权利，根据报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率波动情况，参考现金流量折现估值模型，确认了衍生金融资产和公允价值变动收益69,128,908.96元。
42、投资收益
注：①公司投资的联营企业本报告期经营状况不同程度下滑，使报告期投资收益较上年同期大幅减少。
②公司一季度确认对天弘基金的投资收益-519,085.17元，二季度确认转让天弘基金26%股权的投资收益5,448,141.05元。
③公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书和衍生交易总协议，根据协议，当期中国光大银行支付本公司5,957,377.48元，将其计入了投资收益，该事项的详细情况披露见附注十三、2。
④公司投资收益汇回不存在重大限制。
43、营业外收入
（1）营业外收入明细情况
（2）政府补助
44、营业外支出
45、所得税费用
46、基本每股收益和稀释每股收益
注：（1）基本每股收益的计算
基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数
发行在外的普通股加权平均数=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益的计算
稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
47、收到其他与经营活动有关的现金
本公司"收到其他与经营活动有关的现金"中价值较大的项目列示如下：
48、支付其他与经营活动有关的现金
本公司"支付其他与经营活动有关的现金"中价值较大的项目列示如下：
49、收到其他与投资活动有关的现金
本公司"收到其他与投资活动有关的现金"中价值较大的项目列示如下：
50、现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
（2）现金及现金等价物的信息
八、 母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按类别列示应收账款明细情况
（续上表）
注：应收账款期末数比期初数减少40.93%，其主要原因是公司报告期内收回期初山西省电力公司所欠电费所致。
（2）按账龄列示应收账款明细情况
（3）应收账款期末欠款前五名明细情况
（4）应收账款期末数中无持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末应收账款余额主要为应收山西省电力公司电费款及其他用电公司一年以内的正常电费结算款项，无回收障碍，坏账风险极低，并且账龄均在1年以内，按照本公司坏账计提政策不计提坏账准备。
2、其他应收款
（1）按类别列示其他应收款明细情况
（续上表）
（2）按账龄列示其他应收款明细情况
（3）其他应收款期末欠款前五名明细情况
（4）其他应收款期末数中无持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位欠款。
3、长期股权投资
（1）长期股权投资明细情况
（2）对联营企业投资的明细情况
（续）
（3）按权益法核算的长期股权投资
公司于2007年3月27日召开的五届四次董事会会议审议通过了《关于转让天弘基金管理公司股份的议案》。2007年11月公司与乌海市君正能源化工有限责任公司签订了《股权转让协议》，以每股1.2元转让价格整体转让公司持有天弘基金管理有限公司26%（2600万元）股权。经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]639号文件《关于核准天弘基金管理有限公司股权转让及章程修改的批复》，核准乌海市君正能源化工有限责任公司受让本公司持有天弘基金管理有限公司26%股权。公司转让天弘基金管理有限公司26%股权相关手续于5月份办理完毕，转让资金共计人民币3,120万元已全部到账。此次转让实现投资收益5,448,141.05元。
根据公司五届十二次董事会全体董事决议，在征得中国电力投资集团公司（以下简称"集团公司"）书面同意放弃相关股权转让的优先购买权的前提下，根据中电投华北电力工程有限公司（以下简称"中电工程"）、中电华益实业集团有限公司（以下简称"中电华益"）、漳泽电力三方签订的《中电投华北电力工程有限公司股权重组协议》，中电华益将持有的中电工程37.6%的股权转让给漳泽电力，同时，漳泽电力以实物资产及部分货币资金对中电工程公司进行投资，中电工程股权重组后股权比例为：集团公司占50.7625%，漳泽电力占49.2375%。5月31日，本公司以所属资产13,113,934.32元和货币资金27,589,400元取得中电49.2375％的股权,投资成本40,703,334.32元。
（4）按成本法核算的长期股权投资
（5）长期股权投资减值准备
4、营业收入和营业成本
（1）主营业务收入与其他业务收入
（2）2008年上半年公司前五名客户销售的收入总额为1,619,574,843.58元，占公司全部销售收入的比例为99.09%。
5、投资收益
注：① 公司投资的联营企业报告期经营状况不同程度下滑，使投资收益较上年同期大幅减少。
② 本公司一季度确认对天弘基金的投资收益-519,085.17元，二季度确认转让天弘基金26%股权的投资收益5,448,141.05元。
③本公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书和衍生交易总协议，根据协议，当期中国光大银行支付本公司5,957,377.48元，将其计入了投资收益，该事项的详细情况披露见附注十三、2。
④公司投资收益汇回不存在重大限制。
6、资产减值准备明细表
7、现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
（2）现金及现金等价物的信息
九、 关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、关联方的认定标准
本公司对关联方的认定标准为：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
2、本公司的母公司
3、本公司的子公司
4、不存在控制关系的关联方
（二）定价政策
1、采购货物
公司所属发电分公司燃料供应不足时，作为补充向关联单位采购，采购价格参照市场价格双方协议制定。
2、销售货物
由于2008年公司受托经营华泽铝电两台发电机组委托管理合同尚未签订，根据《2×300MW发电机组委托管理合同》（2004年9月23日签订）第五条（二）的规定"在下年度委托管理合同未签订时，继续按照上年度委托管理合同执行。"
2007年公司与山西华泽铝电有限公司（以下简称"华泽公司"）签订《2×300MW发电机组2007年委托管理合同》，受托经营华泽公司2台发电机组的生产运行，华泽公司包销2台发电机组的所有电力产品。合同规定燃煤费用按实际供电量、标准煤耗率及结算期内的单价确定，燃油按油表计算的实际耗油量和单价进行结算，固定费用除检修费、环保收费、以及政策性收费外按双方装机容量6：7进行分摊，2008年上半年固定费用核定值为0.0387元/KWH，上述两台机组本年共售电1,506,226.657KKWH，受托管理机组实现售电收入350,184,712.65元。
3、接受劳务
山西中电燃料有限公司为本公司提供的燃煤采购、调运、催运等服务的交易价格参照市场价格双方协议制定。
公司所属发电分公司接受中电投华北电力工程有限公司检修服务的交易价格、接受中电投远达环保工程有限公司脱硫改造项目服务、接受山西中电电力工程监理有限公司工程监理服务及蒲洲分公司2×300MW发电机组委托中电投发电运营管理有限公司运行、委托中国电力投资集团公司工程建设管理分公司的基建服务价格，是根据中国电力投资集团公司提供的同类机组同类业务的指导价，由双方协商确定。
4、提供劳务
由于2008年公司受托经营华泽铝电两台发电机组委托管理合同尚未签订，根据《2×300MW发电机组委托管理合同》（2004年9月23日签订）第五条（二）的规定"在下年度委托管理合同未签订时，继续按照上年度委托管理合同执行。"
2007年公司与山西华泽铝电有限公司（以下简称"华泽公司"）签订《2×300MW发电机组2007年委托管理合同》，受托经营华泽公司2台发电机组的生产运行，华泽公司包销2台发电机组的所有电力产品。按照售电量收取管理服务费，上述两台机组2008年上半年共售电1,506,226.657KKWH，公司实现管理服务收入6,024,906.63元。
（三）关联方交易
1、采购货物
2、接受劳务
3、销售货物
4、提供劳务
5、其他重大关联交易事项
① 在中电投财务有限公司的借款、存款
本公司2006以蒲洲分公司在中国电力投资集团公司资金结算（管理）中心开设的账户为质押，从中电投财务有限公司取得借款4亿元人民币，利率一年一定，按照相应档次的中国人民银行基准利率确定，其中2亿元已于2008年上半年到期日归还。
根据财政部财建[2005]128号文件，本公司2007年取得中国电力投资集团公司通过中电投财务有限公司向本公司拨付的国债转贷资金450万元，期限14年，年利率2.55%。
截至本期末，本公司在中电投财务有限公司开设的账户存款余额为6,225,393.80元，应付中电投财务有限公司借款利息346,500元。
② 中国电力投资集团公司为本公司提供借款担保
2004年4月本公司从中国工商银行太原府西街分理处取得217.77亿日元长期借款，由公司第一大股东中国电力投资集团公司提供担保，截至本期末已经偿还43.554亿日元，剩余的174.216亿日元仍由中国电力投资集团公司担保。
③ 2007年本公司与中国电力投资集团公司签订短期融资券使用协议，中国电力投资集团公司将其发行的短期融资券1亿元按照票面利率3.4%、承销银行手续费率0.4%供本公司使用，期限为2007年4月6日至2008年4月5日，本公司在报告期内归还了该短期融资券。
④ 本公司为联营企业华泽铝电有限公司提供担保，该项关联交易的披露见附注十。
6、关键管理人员薪酬
① 高级管理人员采取年度综合业绩考核制度，本年担任董事、监事的高级管理人员共5人，年报酬在21万到36万元之间，其他高级管理人员共2人，年报酬在21万到32万之间。
② 不在公司担任高级管理职务的董事和监事不从本公司领取报酬，共计7人。
③ 独立董事共计4人，年报酬4万元（含税），因工作需要发生的交通、住宿、调研、考察及会议等相关费用由公司承担。
7、关联方应收应付款项余额
十、 或有事项
本公司于2003年10月21日召开第四届二次董事会，审议通过了《关于为华泽公司基建贷款进行担保的议案》。依照《合资合同》和《华泽公司章程》规定，根据工程进度和该公司资金需求，本公司为其向中国工商银行山西省分行河津市支行贷款78,000万元人民币授信额度提供连带责任担保，保证期限自2004年8月19日至2010年7月18日。山西华泽铝电有限公司以其实物资产为本公司提供了反担保。
十一、 承诺事项
截至2008年6月30日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
十二、 资产负债表日后事项
根据国务院《关于批转发展改革委、能源办关于加快关停小火电机组若干意见的通知》（国发〔2007〕2号）文件精神，4月16日，山西省经委发文《关于关停山西漳泽电力股份有限公司漳泽发电分公司2×100MW（1#、2#机组）的批复》（晋经电力字〔2008〕206号），同意漳泽发电分公司1#、2#机组关停。
根据有关文件精神，漳泽发电分公司分别于5月22日、5月30日将#2和#1机组正式关停。机组关停后，公司认真分析各方面的因素和条件，统筹安排，积极开展市场调研，本着节约成本，盘活资产的原则，决定对相关资产进行处置，并拟定了关停机组资产处置方案。
十三、 其他重要事项说明
1、归还短期融资券
根据中国人民银行"银发[2006]398号"文件批准，本公司于2007年1月发行了总面值7亿元、贴现发行的短期融资债券。本公司于2008年1月到期日归还了该短期融资券。
2、衍生交易合同
本公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书和衍生交易总协议，协议约定：（1）美元兑日元汇率在1美元兑75日元至1美元兑125日元之间，本公司归还本金时均按1美元兑125日元向中国光大银行兑取日元用于归还日元贷款本金；当美元兑日元汇率小于75时，本公司需在每季度付息日向银行支付"日元贷款当期剩余本金×（75－即期汇率）÷75"的日元金额。（2）中国光大银行在本公司付息日向公司支付6个月日元LIBOR利率的利息；当美元30年掉期利率小于美元2年掉期利率时，公司需在每半年还本日向银行支付"1.75×日元贷款当期摊还金额×n÷N"的费用，其中n为长、短期利率发生倒挂的天数，N为180。
本公司本期将中国光大银行支付的5,957,377.48元确认为投资收益，根据报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率波动情况，参考现金流量折现估值模型，确认了衍生金融资产和公允价值变动收益69,128,908.96元。
补 充 资 料
一、相关财务指标
注：净资产收益率和每股收益的计算方法如下：
（1）全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
编制和披露合并报表时，"归属于公司普通股股东的净利润"不包括少数股东损益金额；"扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润"以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（应考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（应考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；"归属于公司普通股股东的期末净资产"不包括少数股东权益金额。
（2）加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
二、合并报表主要项目变动情况说明
1、交易性金融资产比年初增加70.51％，主要是由于公司2007年对日元外债进行汇率掉期风险管理，与中国光大银行签订日元保值交易委托书，在约定的汇率波动区间内锁定了以1美元兑125日元向中国光大银行收取日元归还日元贷款的权利，根据报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率波动情况，参考现金流量折现估值模型，确认了衍生金融资产和公允价值变动收益69,128,908.96元。
2、应收票据比年初减少36.37%，主要是由于将到期应收票据解付以及背书部分应收票据。
3、应收账款比年初减少40.93%，主要是由于公司加大电费回收力度，收回上年末应收电费款。
4、存货比年初减少53.68%，主要是由于燃煤供应紧张，导致库存减少。
5、在建工程比年初增加36％，工程物资比年初增加70.55%，主要是由于公司临汾、侯马、内蒙等项目，河津、漳泽发电机组脱硫改造工程以及蒲洲灰场工程处于在建阶段。
6、递延所得税资产比年初增加136.79％，主要是由于公司确认了可抵扣亏损形成的递延所得税资产。
7、短期借款比年初增加113.2％，主要是由于公司报告期归还了短期融资券,造成流动资金短缺,因而需要增加短期借款。
8、应付票据比年初增加139.24%，主要是由于公司为降低财务费用，增加了银行承兑汇票使用额度。
9、应交税费比年初减少85.73%，主要是由于将上年末应交税款在本期进行了上缴。
10、应付利息比年初减少73.72%，主要是由于本报告期支付了上年末应付利息。
11、应付股利比年初增加45359.76%，主要是由于国有法人股股东股利未支付。
12、一年内到期的非流动负债比年初减少79.81%，是由于公司归还了已到期长期借款2亿元。
13、其他流动负债比年初减少100％，是由于公司归还了短期融资券。
14、递延所得税负债比年初增加70.51％，主要是由于公司确认了衍生金融工具公允价值变动形成的递延所得税负债。
15、未分配利润比年初减少64.1%，主要是由于2007年度利润分配方案在本报告期实施以及本报告期经营亏损造成的。
16、营业税金及附加比上年同期减少45.03％，是因为本报告期营业收入减少，相应的税金及附加减少。
17、财务费用比上年同期增加4633.09％，主要原因一是报告期贷款额度增加;二是报告期汇兑收益比去年同期减少。
18、投资收益比上年同期减少87.67％，主要原因是公司投资的联营企业本报告期经营状况不同程度下滑。
19、净利润比上年同期减少182.37％，主要原因一是煤炭价格持续大幅上涨，发电成本增加；二是设备利用小时下降，收入减少；三是投资收益减少；四是财务费用增加。
20、收到的其他与经营活动有关的现金比上年同期增加442.56％，主要是收回往来款较多。
21、购买商品接受劳务支付的现金比上年同期增加30.6％，主要原因是煤价上涨造成的。
22、收回投资收到的现金比上年同期增加5255.38％，主要原因是报告期内转让了对天弘基金管理有限公司的投资。
三、非经常性损益明细表
四、财务报表的批准
本财务报表及财务报表附注已于2008年8月24日公司五届十四次董事会会议批准。
七、备查文件目录
（一）载有公司董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人盖章的财务报告文本；
（三）报告期内在《中国证券报》公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；
（四）其他有关资料。
以上文件存放于公司资本市场与股权管理部以供查阅。
董事长： 王清文
2008年八月二十四日
