证券代码：000767 证券简称：漳泽电力
山西漳泽电力股份有限公司2OO8年第三季度季度报告
2008年十月十五日
山西漳泽电力股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人王清文、主管会计工作负责人韩志伟及会计机构负责人俞红卫声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 10,243,297,542.23 9,277,487,908.57 10.41%
所有者权益（或股东权益） 2,721,874,783.27 3,481,069,542.74 -21.81%
每股净资产 2.056 2.63 -21.83%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 24,344,126.46 -91.90%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.0184 -91.90%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 -225,013,833.69 -457,385,459.47 -317.89%
基本每股收益 -0.17 -0.35 -312.50%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.39
稀释每股收益 -0.17 -0.35 -312.50%
净资产收益率 -8.27% -16.80% 降低了11.33个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -8.50% -18.98% 降低了11.57个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损失 -42,670.43
营业外收支净额 1,471,895.81
转回以前年度存货跌价准备 825,019.41
日元借款汇兑损失 -4,041,811.20
公允价值变动收益 71,818,804.00
日元掉期保值交易确认的投资收益 8,827,111.84
企业所得税影响数 -19,508,332.51
合计 59,350,016.92
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 141,722
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
山西国际电力集团有限公司 60,415,000 人民币普通股
上海潞安投资有限公司 10,000,000 人民币普通股
上海新源投资有限公司 7,830,000 人民币普通股
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金 4,989,622 人民币普通股
王勇 3,960,000 人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 3,851,582 人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深 3,333,334 人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 2,206,645 人民币普通股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 1,813,242 人民币普通股
全国社保基金零零六组合 1,630,365 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金比年初增加62.38%，是由于公司增加了电费回收力度。2、交易性金融资产比年初增加73.26%，主要是由于公司对日元外债进行汇率掉期风险管理，与光大银行签订日元保值交易委托书，在约定的汇率波动区间内锁定了以1美元兑125日元向光大银行收取日元归还日元贷款的权利，由于本报告期内美元兑日元及人民币对美元汇率发生变动，从而形成的该金融衍生工具公允价值的变动。3、应收票据比年初减少46.38%，主要是由于公司将到期应收票据解付以及背书部分应收票据。4、应收账款比年初减少37.86%，主要是由于公司加大电费回收力度，收回上年末应收电费款。5、预付账款比年初增加52.32%，主要是由于公司受电煤市场供应紧张影响，预付煤款增加。6、其他应收款比年初增加659.42%，主要是由于公司报告期支付了收购临汾老君庙煤矿股权预付款。7、存货比年初减少39.04%，主要是由于公司库存燃料减少。8、工程物资比年初增加57.22%，主要是由于公司所属的临汾和内蒙在建项目增加的工程物资。9、递延所得税资产比年初增加278.34%，是因为公司确认了期末可抵扣亏损暂时性差异所形成的递延所得税资产。10、短期借款比年初增加151.9%，是因为公司本报告期取得流动资金贷款用于置换部分长期借款。11、应付票据比年初增加182.27%，是因为公司为了降低财务费用，增加了承兑汇票使用额度。12、应付账款比年初增加33.28％，是因为公司基建未付工程款增加。13、应交税费比年初减少48.46%，是因为公司缴纳了上年度应交企业所得税。14、应付利息比年初减少74.53%，是因为公司支付了上年末应付利息。15、其他应付款比年初增加36.41%，是因为公司尚未支付国有法人股股东股利。16、一年内到期的非流动负债比年初减少79.81%，是因为公司归还了部分一年内到期的长期借款。17、其他流动负债比年初减少100%，是因为公司报告期内归还了短期融资券。18、递延所得税负债比年初增加73.26%，是因为公司本报告期确认的由于公允价值变动损益形成的递延所得税负债。19、未分配利润比年初减少91.1％，是由于分配上年度利润以及本年度亏损形成的。20、营业税金及附加比上年同期减少38.59%，主要是因为电煤价格上涨，公司实际缴纳增值税比上年同期减少，相应的附加税支出减少。21、财务费用比去年同期增加390.96%，主要是因为公司日元借款汇兑损失同比去年同期增加，并且公司借款总额同比增加。22、公允价值变动收益比去年同期增加137.25%，是因为公司对日元外债进行汇率掉期风险管理，与光大银行签订日元保值交易委托书，本报告期内确认的衍生金融资产公允价值变动。23、投资收益比去年同期减少113.28%，主要是因为公司投资的山西华泽铝电有限公司同比净利润下降及秦皇岛秦热发电有限公司经营亏损。24、营业外收入比去年同期增加662.52％，是由于公司对部分报废资产进行了处置。25、所得税费用比去年同期减少223.53%，主要是因为公司当期经营亏损，按照会计准则确认了可抵扣亏损暂时性差异所形成的递延所得税费用。26、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少91.9%，主要是因为公司生产成本升高，燃料采购支出加大。27、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加84.92%，主要是因为公司新增借款额度增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司原非流通股东在股权分置改革过程中作出以下承诺：股份自2005年12月30日获得上市流通权之日起，在36个月内不通过交易所挂牌出售。自非流通股股份获得流通权之日起三年，中国电力投资集团公司、山西国际电力集团有限公司在漳泽电力每年年度股东大会上依据相关规定履行程序提出分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票，分红不少于漳泽电力当年实现的可供投资者分配利润的65%。上述承诺均严格得到履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
预计年初至下一报告期末公司累计净利润仍将为亏损，与上年同期相比将发生大幅度的变动。亏损加大的主要原因是煤价比上年同期有相当幅度的上涨，预计四季度受企业冬季储煤及煤炭企业产能限制等因素影响，电煤价格仍将保持高位运行。虽然公司上网电价曾经两次上调，但无法弥补电煤价格上涨形成的成本增长。同时，公司参股的山西华泽铝电有限公司及秦皇岛秦热发电有限公司四季度亏损将加剧，公司投资收益同比将大幅下降，预计公司全年净利润将亏损70,000万元左右。
3.5 其他需说明的重大事项
本报告期内公司无其它需要说明的重大事项。
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 国元证券有限公司客户资产管理总部谢军 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 平安资产管理有限责任公司 陈全伟 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 国信证券 徐颖真 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 建信基金管理公司 卓利伟 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 申万巴黎基金管理 张维维 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 中信基金管理有限责任公司 彭海伟 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月14日 公司会议室 实地调研 中银基金管理有限公司 孙庆瑞 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月27日 公司会议室 实地调研 富国基金管理有限公司 李公民 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月27日 公司会议室 实地调研 中信证券股份有限公司 罗泽汀 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月27日 公司会议室 实地调研 华安基金 王维一 了解公司经营状况及发展规划
2008年08月27日 公司会议室 实地调研 中海基金管理有限公司 赵艰申 了解公司经营状况及发展规划
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 532,694,126.34 512,236,390.00 328,063,935.36 310,028,198.15
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 169,853,631.36 169,853,631.36 98,034,827.36 98,034,827.36
应收票据 28,354,315.00 28,354,315.00 52,884,705.16 52,884,705.16
应收账款 295,208,080.69 295,208,080.69 475,072,406.17 475,072,406.17
预付款项 761,545,958.37 761,545,958.37 499,959,304.99 483,743,957.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 138,741,657.86 137,600,739.26 18,269,395.33 17,013,223.72
买入返售金融资产
存货 185,364,462.05 185,364,462.05 304,056,377.28 304,056,377.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,111,762,231.67 2,090,163,576.73 1,776,340,951.65 1,740,833,694.98
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,157,709,910.02 1,334,438,260.02 1,204,846,535.96 1,302,777,834.11
投资性房地产 4,346,087.09 4,346,087.09 4,547,684.21 4,547,684.21
固定资产 5,436,161,008.24 5,419,933,154.85 4,998,180,428.35 4,982,983,159.16
在建工程 756,172,899.11 498,822,578.73 821,560,045.92 671,640,975.68
工程物资 493,118,550.79 136,686,778.39 313,654,103.20 49,611,483.20
固定资产清理 750,762.81 750,762.81
生产性生物资产
油气资产
无形资产 110,700,565.11 110,638,007.60 112,390,873.05 112,337,153.05
开发支出
商誉
长期待摊费用 395,623.21 395,623.21 458,333.24 458,333.24
递延所得税资产 172,179,904.18 172,179,904.18 45,508,952.99 45,508,952.99
其他非流动资产
非流动资产合计 8,131,535,310.56 7,678,191,156.88 7,501,146,956.92 7,169,865,575.64
资产总计 10,243,297,542.23 9,768,354,733.61 9,277,487,908.57 8,910,699,270.62
流动负债：
短期借款 2,786,000,000.00 2,776,000,000.00 1,106,000,000.00 1,106,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 130,871,404.32 130,871,404.32 46,363,693.20 46,363,693.20
应付账款 771,886,715.50 771,840,547.50 579,130,647.28 582,019,518.93
预收款项 36,059,562.02 36,059,562.02 43,717,049.32 43,717,049.32
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 83,605,759.95 83,413,363.40 86,274,024.88 85,244,468.85
应交税费 29,679,922.95 28,974,860.20 57,588,573.96 57,040,936.14
应付利息 1,834,613.09 1,834,613.09 7,203,989.27 7,203,989.27
其他应付款 501,956,944.48 501,774,244.08 367,969,416.77 367,952,588.47
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 50,584,000.00 50,584,000.00 250,584,000.00 250,584,000.00
其他流动负债 799,704,657.53 799,704,657.53
流动负债合计 4,392,478,922.31 4,381,352,594.61 3,344,536,052.21 3,345,830,901.71
非流动负债：
长期借款 3,024,639,193.60 2,579,639,193.60 2,364,597,382.40 2,015,597,382.40
应付债券
长期应付款 19,748,708.02 19,748,708.02 19,748,708.02 19,748,708.02
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 42,463,407.84 42,463,407.84 24,508,706.84 24,508,706.84
其他非流动负债 28,640,622.98 28,640,622.98 29,487,500.00 29,487,500.00
非流动负债合计 3,115,491,932.44 2,670,491,932.44 2,438,342,297.26 2,089,342,297.26
负债合计 7,507,970,854.75 7,051,844,527.05 5,782,878,349.47 5,435,173,198.97
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
资本公积 976,119,513.43 976,119,513.43 976,119,513.43 976,119,513.43
减：库存股
盈余公积 347,905,125.36 347,029,882.47 347,905,125.36 347,029,882.47
一般风险准备
未分配利润 74,125,144.48 69,635,810.66 833,319,903.95 828,651,675.75
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,721,874,783.27 2,716,510,206.56 3,481,069,542.74 3,475,526,071.65
少数股东权益 13,451,904.21 13,540,016.36
所有者权益合计 2,735,326,687.48 2,716,510,206.56 3,494,609,559.10 3,475,526,071.65
负债和所有者权益总计 10,243,297,542.23 9,768,354,733.61 9,277,487,908.57 8,910,699,270.62
4.2 本报告期利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 900,192,634.76 900,454,535.29 864,287,185.87 702,587,634.53
其中：营业收入 900,192,634.76 900,454,535.29 864,287,185.87 702,587,634.53
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,159,466,366.29 1,161,430,378.79 830,819,846.48 657,680,511.18
其中：营业成本 1,092,176,829.95 1,094,188,365.61 780,479,223.83 631,515,810.56
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,614,956.18 5,551,495.64 6,987,722.08 4,878,992.09
销售费用
管理费用 8,278,934.63 8,278,934.63 13,820,688.09 13,820,688.09
财务费用 54,220,664.94 54,236,602.32 29,532,212.48 7,465,020.44
资产减值损失 -825,019.41 -825,019.41
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 2,689,895.04 2,689,895.04 30,271,772.00 30,271,772.00
投资收益（损失以"-"号填列） -40,206,378.51 -40,206,378.51 61,058,355.20 61,058,355.20
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -43,076,112.87 -43,076,112.87
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -296,790,215.00 -298,492,326.97 124,797,466.59 136,237,250.55
加：营业外收入 424,675.86 424,675.86 157,752.90 88,938.26
减：营业外支出 552,276.42 552,276.42 346,067.92 215,485.92
其中：非流动资产处置损失 50,670.43 50,670.43 -8,446.00 -8,446.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -296,917,815.56 -298,619,927.53 124,609,151.57 136,110,702.89
减：所得税费用 -72,325,254.59 -72,750,782.59 20,995,852.81 24,767,274.74
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -224,592,560.97 -225,869,144.94 103,613,298.76 111,343,428.15
归属于母公司所有者的净利润 -225,013,833.69 -225,869,144.94 103,271,545.66 111,343,428.15
少数股东损益 421,272.72 341,753.10
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.17 0.08
（二）稀释每股收益 -0.17 0.08
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,534,273,447.19 2,534,887,681.41 2,749,930,556.35 2,196,149,966.60
其中：营业收入 2,534,273,447.19 2,534,887,681.41 2,749,930,556.35 2,196,149,966.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,161,662,357.70 3,166,693,916.57 2,479,480,786.50 1,927,935,929.52
其中：营业成本 2,967,015,121.48 2,972,156,848.53 2,392,499,071.74 1,912,486,418.66
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 16,909,258.10 16,756,136.04 27,534,266.30 20,646,859.68
销售费用
管理费用 23,067,545.84 23,067,545.84 27,775,517.97 27,775,517.97
财务费用 155,495,451.69 155,538,405.57 31,671,930.49 -32,972,866.79
资产减值损失 -825,019.41 -825,019.41
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 71,818,804.00 71,818,804.00 30,271,772.00 30,271,772.00
投资收益（损失以"-"号填列） -24,748,561.01 -22,349,961.01 186,415,536.12 188,814,136.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -36,639,960.26 -36,639,960.26
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -580,318,667.52 -582,337,392.17 487,137,077.97 487,299,945.20
加：营业外收入 2,794,927.25 2,794,927.25 366,539.05 210,299.81
减：营业外支出 1,365,701.87 1,365,701.87 1,734,158.92 1,582,986.92
其中：非流动资产处置损失 50,670.43 50,670.43
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -578,889,442.14 -580,908,166.79 485,769,458.10 485,927,258.09
减：所得税费用 -122,597,270.52 -123,701,601.70 99,246,221.40 98,509,101.05
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -456,292,171.62 -457,206,565.09 386,523,236.70 387,418,157.04
归属于母公司所有者的净利润 -457,385,459.47 -457,206,565.09 385,374,654.11 387,418,157.04
少数股东损益 1,093,287.85 1,148,582.59
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.35 0.30
（二）稀释每股收益 -0.35 0.30
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,039,704,497.05 3,039,962,327.00 2,885,716,037.19 2,266,795,622.69
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 134,092,905.41 134,049,771.53 64,842,309.10 22,318,734.90
经营活动现金流入小计 3,173,797,402.46 3,174,012,098.53 2,950,558,346.29 2,289,114,357.59
购买商品、接受劳务支付的现金 2,488,017,753.28 2,506,776,070.89 1,926,104,785.75 1,528,985,941.01
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 188,391,035.81 187,044,301.54 160,961,151.49 152,256,061.21
支付的各项税费 313,331,129.81 310,219,109.69 491,472,648.27 422,589,564.67
支付其他与经营活动有关的现金 159,713,357.10 152,456,968.14 71,415,781.16 68,352,877.63
经营活动现金流出小计 3,149,453,276.00 3,156,496,450.26 2,649,954,366.67 2,172,184,444.52
经营活动产生的现金流量净额 24,344,126.46 17,515,648.27 300,603,979.62 116,929,913.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,600,000.00 15,600,000.00
取得投资收益收到的现金 31,891,399.25 34,289,999.25 60,628,148.53 63,026,748.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 416,000.00 416,000.00 5,215.44 5,215.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 32,466,560.50 32,466,560.50 291,295.66
投资活动现金流入小计 80,373,959.75 82,772,559.75 60,924,659.63 63,031,963.97
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 812,782,232.92 650,590,398.15 400,242,195.77 243,088,675.44
投资支付的现金 88,557,100.00 167,354,151.85 420,318,510.00 618,518,525.89
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,657,493.64 4,657,493.64 1,445,031.72 124,837.98
投资活动现金流出小计 905,996,826.56 822,602,043.64 822,005,737.49 861,732,039.31
投资活动产生的现金流量净额 -825,622,866.81 -739,829,483.89 -761,081,077.86 -798,700,075.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 991,370,520.00 991,370,520.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,466,000,000.00 4,360,000,000.00 1,420,150,000.00 677,550,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 7,696,107.43 5,614,545.37 1,348,352.94 3,289.69
筹资活动现金流入小计 4,473,696,107.43 4,365,614,545.37 2,412,868,872.94 1,668,923,809.69
偿还债务支付的现金 3,130,000,000.00 3,130,000,000.00 1,575,000,000.00 700,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 337,700,028.17 311,005,369.97 291,767,111.09 224,678,015.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 87,147.93 87,147.93 2,132,043.10 1,543.10
筹资活动现金流出小计 3,467,787,176.10 3,441,092,517.90 1,868,899,154.19 924,679,559.06
筹资活动产生的现金流量净额 1,005,908,931.33 924,522,027.47 543,969,718.75 744,244,250.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 204,630,190.98 202,208,191.85 83,492,620.51 62,474,088.36
加：期初现金及现金等价物余额 328,063,935.36 310,028,198.15 299,079,238.96 251,734,469.16
六、期末现金及现金等价物余额 532,694,126.34 512,236,390.00 382,571,859.47 314,208,557.52
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
山西漳泽电力股份有限公司
董事长：王清文
2008年十月十五日
