江西万年青水泥股份有限公司2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司法定代表人刘明寿先生、总会计师吴录金先生及会计机构负责人李朝龙先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 3,450,797,041.23 2,625,547,251.44 31.43%
所有者权益（或股东权益） 1,019,978,003.37 961,218,192.65 6.11%
每股净资产 2.58 2.43 6.17%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 20,289,463.46 5,072,323.98 300.00%
经营活动产生的现金流量净额 85,979,785.72 13,246,328.47 549.08%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.22 0.039 464.10%
基本每股收益 0.05 0.01 400.00%
稀释每股收益 0.05 0.01 400.00%
净资产收益率 1.99% 0.83% 增加1.16个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.01% 0.84% 减少0.83个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
转让股权收益 19,873,275.76
营业外收入 225,333.00
营业外支出 68,934.47
合计 20,167,543.23
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 36,516
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
国际金融--汇丰--JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAI ASSOCIATION 12,644,974 人民币普通股
中国农业银行--长城安心回报混合型证券投资基金 10,112,256 人民币普通股
中国建设银行--长城品牌优选股票型证券投资基金 6,388,173 人民币普通股
中国银行--海富通收益增长证券投资基金 3,978,556 人民币普通股
刘晓健 1,400,000 人民币普通股
宋聿倩 1,230,000 人民币普通股
江阴市金宝石化制品有限公司 884,288 人民币普通股
深圳国际信托投资有限责任公司--瑞象丰年证券投资集合资金信托 800,000 人民币普通股
陈德志 771,300 人民币普通股
北京联合亿海移动通信科技发展有限公司 736,307 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
单位：（人民币）元
项目 本报告期 上年度期末 增减
预付款项 217,134,722.54 31,198,813.88 595.97%
在建工程 306,459,643.29 139,460,304.93 119.75%
长期待摊费用 2,194,500.43 619,106.30 254.46%
应付利息 7,715,282.97 1,783,624.02 332.56%
其他应付款 366,180,579.76 89,826,126.95 307.65%
本报告期 上年同期 增减
营业收入 360,589,859.85 246,851,246.25 46.08%
营业成本 294,910,188.36 196,202,434.06 50.31%
投资收益 19,873,275.76 0 -
营业外收入 2,655,985.15 1,924,464.03 38.01%
营业外支出 1,509,716.10 496,545.51 204.04
利润总额 29,312,730.44 2,220,282.82 1220.23%
本报告期 上年同期 增减
经营活动产生的现金流量净额 85,979,785.72 13,246,328.47 549.08%
投资活动产生的现金流量净额 -267,872,960.31 -18,087,954.98 -1380.95%
筹资活动产生的现金流量净额 257,217,483.37 -8,566,270.64 3102.68%
资产负债表：
1、预付款项变动原因：主要是本期预付上高、永丰、万年6#窑工程项目增加及国兴公司预付款项并入所致。
2、在建工程变动原因：主要是本年新增永丰、上高、万年6#窑项目所致。
3、长期待摊费用变动原因：主要是国兴公司长期待摊费用并入所致。
4、应付利息变动原因：主要是本期利息资本化减少及贷款利率上调所致。
5、其他应付款变动原因：主要是应付工程款和质保金增加及国兴财务数据并入所致。
利润表：
1、营业收入和营业支出变动原因：主要是销量增加及国兴财务数据并入所致。
2、营业外收入变动原因：主要是国兴收到三废返还所致。
3、营业外支出变动原因：主要是国兴财务数据并入所致。
4、投资收益变动原因：是转让玉山公司20%股权所致。
5、利润总额变动原因：主要是投资收益增加所致。
现金流量表：
1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要是公司主营业务增长及本季度包含国兴、寻乌等财务数据所致。
2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是本年新增永丰、上高、万年6#窑项目及支付国兴集团投资款所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是本期收到南方水泥投资款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、公司经营班子于2007年12月20日和南方水泥有限公司签署了《关于江西玉山万年青水泥有限公司的股权转让协议》，至2008年3月13日，江西玉山万年青水泥有限公司在当地工商局办理了股权变更手续，此次股权转让给公司带来1987.33万元转让收益。2、经公司2007年9月4日的2007年第3次临时股东大会审议通过的《关于公司与中国建材股份有限公司合资合作成立南方万年青水泥有限公司的议案》和公司与中国建材股份有限公司签署的《合作协议书》的战略规划，由南方万年青收购公司持有的江西瑞金万年青水泥有限公司66.67%的股权。2008年3月22日，根据中磊会计师事务所有限责任公司中磊评报字[2008]第2002号评估结果，公司与南方万年青签署了《关于江西瑞金万年青水泥有限公司股份转让协议》。详情见2008年3月25日公司刊登在《中国证券报》和《证券时报》上的《对外投资情况的进展公告》。该事项正在履行之中。3、2008年3月24日经公司第四届董事会第二十一次临时会议审议通过了《关于江西南方万年青水泥有限公司受让江西瑞金万年青水泥有限公司20.33%股权的议案》，截止本次收购，公司在连续12个月内购买与出售资产的交易金额触发了中国证监会证监公司字〔2001〕105号文规定的重大资产重组事项标准，公司于2008年3月26日向中国证监会申报了《重大资产购买及出售》的材料，在获得其审核无异议后尚需提交公司股东大会审议。详情见2008年3月25日刊登在《中国证券报》和《证券时报》上的2008--13号公告及《江西万年青水泥股份有限公司重大资产购买与出售报告书》。公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
（一）非流通股股东在股权分置改革中的承诺事项：公司2007年度的财务报告经广东恒信德律会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计意见，公司2007年度经审计的净利润为3306.32万元，因此未触发追送股份标准。本报告期，非流通股股东不存在股权分置改革中的特殊承诺事项。（二）非公开发行股票承诺事项： 2007年公司实施了非公开发行股份方案，延续至本报告期发行对象作出以下承诺：控股股东江西水泥有限责任公司本次认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让，其他特定投资者认购的股份自本次发行结束之日起12个月内不得转让。报告期内控股股东及其他特定投资者一直严格履行承诺，未出现违背承诺的情况。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
预计公司2008年1-6月业绩大幅增长,主要原因是合并报表范围内的产销量比上年同期会有大幅增长，及第一季度公司投资收益带来的业绩增长所致。详见业绩预告公告。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年02月19日 公司 实地调研 东方证券、中国人保资产管理股份有限公司、中邮基金、凯基管理咨询有限公司 公司经营情况及发展战略
2008年02月28日 公司 实地调研 瀚伦投资顾问上海有限公司 公司经营情况及发展战略
§4 附录
4.1 审计报告
审计意见：未经审计
4.2 附表（见下页会计报表）
董事长：刘明寿
江西万年青水泥股份有限公司董事会
二〇〇八年四月二十五日
资产负债表（1/2）
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 单位：人民币元
资 产 2008年3月31日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 373,033,606.28 147,765,512.88 293,626,182.80 196,558,685.61
交易性金融资产 - - - -
应收票据 19,156,883.76 680,000.00 14,466,194.24 6,310,000.00
应收账款 12,816,229.74 13,582,134.05 11,568,844.40 12,694,672.67
预付款项 217,134,722.54 21,913,561.35 31,198,813.88 17,028,312.31
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其他应收款 45,448,938.05 274,961,106.38 28,968,192.79 188,781,625.23
存货 291,809,969.70 106,153,586.93 261,474,707.53 106,757,606.76
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 959,400,350.07 565,055,901.59 641,302,935.64 528,130,902.58
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 127,829,754.12 686,816,000.00 127,929,754.11 667,126,164.77
投资性房地产 32,840,285.94 - 32,873,415.60 -
固定资产 1,607,474,027.01 372,216,027.43 1,366,023,461.91 380,835,982.88
在建工程 306,459,643.29 144,116,889.09 139,460,304.93 86,115,551.41
工程物资 13,709,626.45 4,950,309.40 10,613,025.43 4,950,309.40
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 381,669,461.96 234,582,512.93 283,294,669.68 236,337,369.05
开发支出 - - - -
商誉 - - 4,211,185.88 -
长期待摊费用 2,194,500.43 - 619,106.30 -
递延所得税资产 19,219,391.96 22,733,700.38 19,219,391.96 22,733,700.38
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 2,491,396,691.16 1,465,415,439.23 1,984,244,315.80 1,398,099,077.89
资 产 总 计 3,450,797,041.23 2,030,471,340.82 2,625,547,251.44 1,926,229,980.47
公司法定代表人: 刘明寿 主管会计工作负责人: 吴录金 会计机构负责人: 李朝龙
资产负债表（2/2）
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 单位：人民币元
负债和所有者权益 2008年3月31日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 495,850,000.00 475,850,000.00 515,850,000.00 475,850,000.00
交易性金融负债 - - - -
应付票据 30,000,000.00 30,000,000.00 - -
应付账款 334,083,084.05 122,927,900.78 238,613,899.38 138,349,891.27
预收款项 23,232,699.47 8,727,024.38 19,981,602.27 12,293,858.41
应付职工薪酬 12,738,795.65 1,703,997.65 12,103,581.19 3,241,171.82
应交税费 48,228,039.13 4,831,478.40 42,877,070.01 6,603,405.92
应付利息 7,715,282.97 - 1,783,624.02 1,254,436.30
应付股利 - - - -
其他应付款 366,180,579.76 51,471,379.96 89,826,126.95 55,374,039.04
一年内到期的非流动负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 1,318,028,481.03 695,511,781.17 921,035,903.82 692,966,802.76
非流动负债：
长期借款 465,417,000.00 230,437,000.00 464,980,000.00 230,000,000.00
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 465,417,000.00 230,437,000.00 464,980,000.00 230,000,000.00
负 债 合 计 1,783,445,481.03 925,948,781.17 1,386,015,903.82 922,966,802.76
股东权益：
股本 395,909,579.00 395,909,579.00 395,909,579.00 395,909,579.00
资本公积 637,820,374.89 720,297,671.06 599,350,027.63 638,590,125.78
减：库存股 - - - -
盈余公积 40,261,244.60 40,261,244.60 40,261,244.60 40,261,244.60
未分配利润 -54,013,195.12 -51,945,935.01 -74,302,658.58 -71,497,771.67
外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有者权益合计 1,019,978,003.37 1,104,522,559.65 961,218,192.65 1,003,263,177.71
少数股东权益 647,373,556.83 - 278,313,154.97 -
所有者权益(或股东权益)合计 1,667,351,560.20 1,104,522,559.65 1,239,531,347.62 1,003,263,177.71
负债与所有者权益(或股东权益)总计 3,450,797,041.23 2,030,471,340.82 2,625,547,251.44 1,926,229,980.47
公司法定代表人: 刘明寿 主管会计工作负责人: 吴录金 会计机构负责人: 李朝龙
利润表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 单位:人民币元
项 目 2008年度1-3月 2007年度1-3月
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 360,589,859.85 110,293,960.41 246,851,246.25 202,428,624.14
减：营业成本 294,910,188.36 85,544,664.86 196,202,434.06 153,382,142.85
营业税金及附加 1,879,971.51 564,649.34 1,004,422.81 876,297.59
销售费用 18,538,401.71 9,629,168.90 15,973,084.38 13,956,104.43
管理费用 17,483,735.20 7,954,082.06 15,852,056.99 11,471,781.52
财务费用 18,879,440.19 10,636,582.36 17,026,883.71 13,163,184.86
资产减值损失 604,937.25 604,937.25 -
加：公允价值变动收益 - - -
投资收益 19,873,275.76 23,347,209.87 -
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润 28,166,461.39 18,707,085.51 792,364.30 9,579,112.89
加：营业外收入 2,655,985.15 127,009.87 1,924,464.03 1,923,785.40
减：营业外支出 1,509,716.10 154,944.84 496,545.51 444,162.25
其中：非流动资产处置损失 - - - -
三、利润总额 29,312,730.44 18,679,150.54 2,220,282.82 11,058,736.04
减：所得税费用 3,048,994.90 - -
四、净利润 26,263,735.54 18,679,150.54 2,220,282.82 11,058,736.04
合并前利润
少数股东损益 5,974,272.08 - -2,852,041.16
归属于母公司所有者的净利润 20,289,463.46 18,679,150.54 5,072,323.98 11,058,736.04
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.01 -
（二）稀释每股收益 0.05 0.01 -
公司法定代表人: 刘明寿 主管会计工作负责人: 吴录金 会计机构负责人: 李朝龙
现金流量表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 单位:人民币元
项 目 2008年度1-3月 2007年度1-3月
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 398,604,111.13 117,931,771.15 237,536,102.55 192,083,804.67
收到的税费返还 4,555,217.61 - 2,224,267.84 2,221,127.84
收到的其他与经营活动有关的现金 21,976,503.37 47,607,408.19 31,828,043.40 31,100,437.74
现金流入小计 425,135,832.11 165,539,179.34 271,588,413.79 225,405,370.25
购买商品、接受劳务支付的现金 253,889,195.28 66,820,553.12 201,493,431.59 149,396,990.85
支付给职工以及为职工支付的现金 16,858,300.28 8,491,153.51 12,829,896.68 9,328,865.02
支付的各项税费 36,602,788.59 12,388,314.22 23,831,826.24 19,537,251.87
支付的其他与经营活动有关的现金 31,805,762.24 67,212,196.16 20,186,930.81 18,093,998.93
现金流出小计 339,156,046.39 154,912,217.01 258,342,085.32 196,357,106.67
经营活动产生的现金流量净额 85,979,785.72 10,626,962.33 13,246,328.47 29,048,263.58
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 5,100,000.00 310,186,600.00
取得投资收益所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 312,437.46 312,437.46 169,400.00 169,400.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到的其他与投资活动有关的现金 1,679,086.10 -
现金流入小计 7,091,523.56 310,499,037.46 169,400.00 169,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 173,716,664.66 56,912,017.88 18,257,354.98 9,064,286.16
投资所支付的现金 90,426,217.00 300,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付的其他与投资活动有关的现金 10,821,602.21 -
现金流出小计 274,964,483.87 356,912,017.88 18,257,354.98 9,064,286.16
投资活动产生的现金流量净额 -267,872,960.31 -46,412,980.42 -18,087,954.98 -8,894,886.16
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 303,000,000.00 -
取得借款收到的现金 4,034,800.00 - 20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 22,000,004.21 -
现金流入小计 329,034,804.21 - 20,000,000.00 -
偿还债务支付的现金 42,147,154.64 13,007,154.64 9,000,000.00 9,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 5,612,166.20 - 19,566,270.64 15,698,837.51
支付的其他与筹资活动有关的现金 24,058,000.00 -
现金流出小计 71,817,320.84 13,007,154.64 28,566,270.64 24,698,837.51
筹资活动产生的现金流量净额 257,217,483.37 -13,007,154.64 -8,566,270.64 -24,698,837.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 75,324,308.78 -48,793,172.73 -13,407,897.15 -4,545,460.09
加：期初现金及现金等价物余额 297,709,297.50 196,558,685.61 46,917,517.71 33,164,998.00
六、期末现金及现金等价物余额 373,033,606.28 147,765,512.88 33,509,620.56 28,619,537.91
公司法定代表人: 刘明寿 主管会计工作负责人: 吴录金 会计机构负责人: 李朝龙
