江西万年青水泥股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 广东恒信德律会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长刘明寿先生、总会计师吴录金先生及会计机构负责人刘辉海先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 江西水泥
股票代码 000789
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 江西省南昌市
注册地址的邮政编码 330046
办公地址 南昌市高新技术开发区京东大道399号
办公地址的邮政编码 330096
公司国际互联网网址 www.wnq.com.cn
电子信箱 zxzl000789@126.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方真 李宝珍
联系地址 南昌市高新技术开发区京东大道399号 南昌市高新技术开发区京东大道399号
电话 0791-8120789 0791-8120789
传真 0791-8160230 0791-8160230
电子信箱 fangzh@163.com wnqzqb@sohu.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 1,260,743,280.19 806,059,034.64 812,165,931.88 55.23% 647,796,842.22 647,796,842.22
利润总额 37,085,072.75 10,773,673.60 11,205,161.32 230.96% -137,862,354.53 -138,428,278.71
归属于上市公司股东的净利润 33,063,156.01 12,184,625.63 9,581,812.91 245.06% -135,754,510.57 -136,320,434.75
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 24,338,714.23 8,521,351.43 7,507,990.92 224.17% -131,519,694.81 -132,085,618.99
经营活动产生的现金流量净额 178,839,750.95 51,548,363.79 51,548,363.79 246.94% 119,995,961.40 119,995,961.40
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 2,625,547,251.44 2,071,945,020.90 2,077,245,926.31 26.40% 1,982,809,562.72 1,982,809,562.72
所有者权益（或股东权益） 961,218,192.65 572,821,147.63 578,125,899.30 66.26% 556,646,968.92 556,081,044.74
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.0949 0.04 0.0281 237.72% -0.40 -0.40
稀释每股收益 0.0949 0.04 0.0281 237.72% -0.40 -0.40
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0698 0.03 0.0220 217.27% -0.39 -0.39
全面摊薄净资产收益率 3.44% 2.13% 1.66% 增加1.78个百分点 -24.39% -24.51%
加权平均净资产收益率 5.21% 2.17% 1.68% 增加3.53个百分点 -21.74% -21.83%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 2.53% 1.49% 1.30% 增加1.23个百分点 -23.63% -23.75%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 3.83% 0.03% 1.32% 增加2.51个百分点 -21.06% -21.16%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.45 0.15 0.15 200.00% 0.35 0.35
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 2.43 1.68 1.70 42.94% 1.63 1.63
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 11,138,404.11
计入当期损益的政府补助 110,000.00
其他营业外收支净额 -885,891.77
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 3,202,875.21
减：非经营性损益企业所得税影响数 -4,489,020.31
非经常性损益少数股东所占份额 -351,925.46
合计 8,724,441.78
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 196,935,171 57.84% 55,409,579 -17,087,977 38,321,602 235,256,773 59.42%
1、国家持股
2、国有法人持股 196,850,000 57.81% 42,409,579 -17,025,000 25,384,579 222,234,579 56.13%
3、其他内资持股 85,171 0.03% 13,000,000 -62,977 12,937,023 13,022,194 3.29%
其中：境内非国有法人持股 13,000,000 13,000,000 13,000,000 3.28%
境内自然人持股 85,171 0.03% -62,977 -62,977 22,194 0.01%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 143,564,829 42.16% 17,087,977 17,087,977 160,652,806 40.58%
1、人民币普通股 143,564,829 42.16% 17,087,977 17,087,977 160,652,806 40.58%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 340,500,000 100.00% 55,409,579 0 55,409,579 395,909,579 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
江西水泥有限责任公司 196,850,000 17,025,000 20,044,908 199,869,908 股改限售;非公开发行股份限售 2007年08月09日
胡显坤 17,238 4,310 0 12,928 高管限售 2007年05月21日
李和返 12,354 3,088 0 9,266 高管限售 2007年05月21日
方真 130 130 0 0 高管限售 2007年05月21日
合计 196,879,722 17,032,528 20,044,908 199,892,102 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 44,920
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
江西水泥有限责任公司 国有法人 50.50% 199,919,908 199,869,908 42,210,000
国际金融-汇丰-JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 境外法人 3.19% 12,644,974 0 0
中国建材股份有限公司 国有法人 2.53% 10,000,000 10,000,000 0
中国建设银行--长城品牌优选股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.86% 7,364,170 0 0
长江证券有限责任公司 国有法人 1.61% 6,364,671 6,364,671 0
杭州金贝尔投资有限公司 境内自然人 1.52% 6,000,000 6,000,000 0
华宝信托有限责任公司 国有法人 1.52% 6,000,000 6,000,000 0
江西省冶电能源配送有限公司 境内非国有法人 1.01% 4,000,000 4,000,000 0
江西华新实业有限公司 境内非国有法人 0.76% 3,000,000 3,000,000 0
刘晓健 境内自然人 0.35% 1,400,000 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
国际金融-汇丰-JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 12,644,974 人民币普通股
中国建设银行--长城品牌优选股票型证券投资基金 7,364,170 人民币普通股
刘晓健 1,400,000 人民币普通股
国际金融-工行-CREDIT SUISSE(HONG KONG)LIMITED 1,366,137 人民币普通股
华宝信托有限责任公司--资金信托R2006ZX009 940,000 人民币普通股
北京联合亿海移动通信科技发展有限公司 793,307 人民币普通股
陈德志 770,000 人民币普通股
张敏海 656,432 人民币普通股
吕宜新 601,491 人民币普通股
乔桂冬 588,889 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司控股股东与中国建材股份有限公司存在关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、公司实际控制人：江西省建材集团公司法人代表：刘明寿成立日期：1997年1月主营业务和产品：省政府授权范围内的国有资产经营、投资、租赁、拍卖、托管注册资本：38051万元股权结构：国有独资2、控股股东：江西水泥有限责任公司法定代表人：刘明寿注册资本：30000万元企业类型：有限责任 经营范围：硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、塑料制品、人造水晶等制造销售；水泥技术咨询，水泥熟料、人造水晶系列出口；企业自用设备进口；饮食、住宿；承包境外建材行业工程及境内国际工程；上述境外工程所需要的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需要的劳务人员；汽车运输、修理、零配件零售。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
刘明寿 董事长 男 57 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 14.02 0 0 0.00 0.00 否
汪波 董事 男 62 2006年09月01日 2007年12月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
顾鸣芳 董事 女 50 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
胡显坤 董事 男 45 2006年09月01日 2009年09月01日 17,238 17,238 0.00 0 0 0.00 0.00 是
江尚文 董事、总经理 男 40 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 19.39 0 0 0.00 0.00 否
陈荣 独立董事 男 43 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
朱晔 独立董事 男 42 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
黄呈南 独立董事 男 42 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
李元本 监事会主席 男 44 2007年06月01日 2009年09月01日 0 0 8.52 0 0 0.00 0.00 否
刘斌 监事 男 56 2006年09月01日 2007年12月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
邓小春 监事 男 43 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 5.30 0 0 0.00 0.00 否
肖福明 监事 男 43 2006年09月01日 2009年09月09日 0 0 4.29 0 0 0.00 0.00 否
李和返 常务副总经理 男 54 2006年09月01日 2009年09月01日 12,354 12,354 14.61 0 0 0.00 0.00 否
方真 副总经理、董秘 男 44 2006年09月01日 2009年09月01日 130 130 12.49 0 0 0.00 0.00 否
关宏星 副总经理 男 47 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 12.06 0 0 0.00 0.00 否
吴录金 总会计师 男 41 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 11.99 0 0 0.00 0.00 否
徐静 总经济师 女 51 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 7.49 0 0 0.00 0.00 否
袁祥渝 总法律顾问 男 44 2006年09月01日 2009年09月01日 0 0 7.49 0 0 0.00 0.00 否
罗世彬 总工程师 男 52 2007年12月01日 2009年09月01日 0 0 8.38 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 29,722 29,722 - 135.03 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、总体经营情况的概述2007年公司高举邓小平理论和"三个代表"重要思想伟大旗帜，以科学发展观统领企业改革发展全局，坚持生产经营与资本经营并重的方针，号召全体干部职工"弘扬井冈山精神，推进二次创业"，经过不懈努力，公司实现了企业裂变扩张的重大突破，在产品市场、资本市场上均取得可喜成绩。公司全年共生产水泥408.53万吨，同比增长30.36%；生产熟料438.37万吨，同比增长31%；销售水泥及熟料554.89万吨，同比增长35%。全年实现销售收入12.61亿元，同比增长55.23%；实现利税1.27亿元，同比增长49.45%；其中实现净利润3,306.32万元，同比增长245.06%。全年工作情况简述如下：1、引进战略合作者，实现裂变扩张2007年初，公司借助省委、省政府推进"十百千亿工程"战略部署之力，顺应水泥行业联合重组之势，以推进产权多元化为突破口，引进战略合作者，促使企业裂变扩张。通过广开渠道，多方洽谈，公司选择了融资渠道畅通、市场地位领先、联合发展理念先进、重组整合经验丰富的中国建材集团作为战略合作者。公司出资1.4亿元参股南方水泥有限公司，并与其合作，各出资5亿元成立江西南方万年青水泥有限公司。以"南方万年青"为合作平台，一方面向优势企业学习先进的经营理念，一方面加大对本省及邻近区域水泥市场的整合，做优做强水泥主业。2、强化资本经营，增强发展后劲把握资本市场复苏的有利形势，增强公司在资本市场的活力和吸引力。11月份，历时8个月的非公开发行股份工作顺利完成，共发行5540万股，募集现金2.3亿元，另有控股股东价值8740万元石灰石矿山资源注入，这不仅为公司扩大产能提供了资金保证，而且提供了数量、质量稳定的矿产资源保障。3、实施标杆管理，发展循环经济推行同业对标管理模式，比照先进、查找差距、挖掘潜力，努力改善技术经济指标落后面貌；同时对现有生产线实施余热发电项目改造，推进节能减排工作。万年厂通过多次对窑、磨系统技术攻关和改造，强化工艺操作，不仅实现了两窑台产的稳定控制，而且超额完成了省政府下达节能1万吨标煤的目标任务；玉山厂设立了"降低熟料煤耗"和"掺足混合材"两个绩效管理项目，并积极采取一系列措施，提高台产、降低生产成本；瑞金公司优化了DCS系统的人性化操作，直观、准确地进行生产监控，下半年窑运转率、平均台产等生产指标处于行业先进水平。为进一步节能减排，创造效益，对万年、玉山两厂共三条生产线实施余热发电项目改造。三套余热发电机组预计每年可发电7500万度以上，折合节约标煤3万吨，减排二氧化碳7.2万吨，不仅为企业实现可持续发展提供了条件，而且为成功参加CDM项目打下了基础。4、把握市场机遇，创新营销策略，实现量价齐增抓住国家宏观经济高位景气的良好外部大环境，以市场需求为导向，强化营销管理，推进网络建设，实现了量价同步增长。从建章立制入手，围绕维护水泥市场秩序、把握销售价格政策、加速货款回笼、规范经销商管理等方面出台一系列管理办法。加强网络及渠道建设，加大对市场的开发、管理和掌控力度。以工程带动市场为原则，选择覆盖面广、影响力大的重点工程，先后参与了福厦铁路、景鹰高速、浦南高速等工程，投标中标水泥供货量达45万吨以上。增强上下游行业间对话能力，加强市场信息的收集、捕捉与调研，灵活运用价格杠杆，取得较好经济效益。5、推进改革，整合体系，强化管理与考核结合企业实际，着手实施以"定岗定员定责定薪"为主要内容的企业改革。按照"整体规划，分步推进"的原则，调整公司架构及部门职责，明确内部管理层级，规范管理行为；对各生产基地机构设置进行调整，合并管理职能，降低运营成本，提高工作效率。在此基础上，对原岗位设置、人员配置情况进行摸底，出台定岗定员方案，优化人员编制，为企业规模扩张储备人员、提高劳动生产率打下了基础。对质量、环境及测量管理体系进行整合，重新编制管理手册、程序文件及作业指导书，使管理体系文件更简洁，制度更规范，覆盖面更广，操作性更强；瑞金公司完成了ISO9001质量管理体系贯标及认证工作。强化管理考核，将经营目标层层分解，落实到厂、车间及班组，做到有跟踪、有指导、有考核。万年、玉山两厂实施了"日清日结"、"日考日清"等考核办法，有力地促进了工作主动性和效率的提高。6、强化品牌经营，将"万年青"打造为中国驰名商标2007年9月，"万年青"品牌在获得"江西省著名商标"、"全国水泥行业中国著名品牌"等荣誉后，又被国家商标总局认定为"中国驰名商标"，实现了企业无形资产的保值增值。这对提高企业知识产权保护级别、扩大"万年青"品牌影响力、提升企业声誉等具有非常积极的意义。二、公司未来发展的展望（一）水泥行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局国家发改委先后出台的《水泥工业产业发展政策》和《水泥工业发展专项规划》等一系列调控政策，支持了水泥行业的并购、重组和发展。大企业成为一个区域的领军企业，引领行业的技术进步和结构调整、在国家宏观调控中发挥积极作用，是市场经济的发展规律，也是中国水泥行业的发展趋势。 水泥行业属于资源消耗型、高能耗、高污染、低附加值的行业，是国家要求加强节能减排的重点行业之一。近年来，国家出台各种政策提倡新型干法水泥生产工艺，鼓励走循环经济的道路，2008年将会是水泥工业持续、稳定、健康发展的一年。公司参股的南方水泥公司拟通过并购及联合重组等方式，对浙江、江西、上海、湖南、福建等地的部分水泥企业进行整合，通过对现有浙江区域内的目标企业整合，争取水泥产能占该区域40%-50%的市场份额，拥有定价权，计划用三年左右的时间，发展成为东南地区的核心企业，与中国建材旗下的中联水泥、北方水泥一起形成2-3亿吨水泥年产能，占中国市场的20%。中国建材的扩张势必改变现有水泥行业的竞争格局，海螺集团、冀东水泥、华新集团等原有的区域水泥龙头企业不仅扩张受到制约，现有的市场空间也将受到挤压，必将寻求新的突破。江西省内新型干法水泥发展较快，但落后水泥生产能力没有同步退出，水泥市场竞争依然非常激烈。（二）、公司面临的发展机遇和挑战2008年国家宏观经济调控政策将使固定资产投资增速放缓，对房地产的紧缩调控将影响水泥需求。2008年初受全国性雨雪气候影响，我国南方大部分地区发生大范围低温、雨雪和冰冻灾害，江西省也出现了大范围的供电故障，其范围广、时间长，给企业生产生活正常用电带来了影响，公司因此遭受了经济损失，同时生产用电、煤、成品油等燃料价格和运输成本持续上调，直接影响产品生产成本，增加企业经营风险。机遇与挑战并存，近年来，中央和地方各级政府先后颁布实施多项法规，引导水泥工业健康发展。国家发改委《关于做好淘汰落后水泥生产能力有关工作的通知》着重强调，到2010年未，全国完成淘汰小水泥产能2.5亿吨。新型干法水泥比重的提高，标志着我国水泥工业节能减排、淘汰落后产能的步伐进一步加快。同时通过一系列的并购活动，水泥行业实现区域整合，资源配置进一步优化，行业规模效应显现，水泥行业总体布局更趋合理，在行业持续景气、大企业议价能力提升的推动下，价格有望稳步提升。虽然房地产调控措施从紧，但是依据新一届政府的宏观政策导向，新农村建设和城镇基础设施建设投入力度将加大，填补了房地产投资减缓而损失的水泥需求。据中国水泥网统计，此次雪灾灾后重建对水泥的需求至少在千万吨以上，其中又以受灾较严重的华中、华南地区为多。受灾地区在一、二季度都面临着道路、电网、倒房的重建，政府部门会更加注重基础设施的建设，这方面的市场需求将使建材企业受益，水泥需求量增大。 （三）2008年公司经营计划及实施措施2008年是公司稳步实施"十一五"战略规划承上启下的关键一年。公司将坚持全面贯彻党的十七大精神，坚持科学发展观，以企业发展为主旨,以增产增效为主线，以改革创新为动力，合并报表范围内实现销售水泥（熟料）690万吨（不含的收购计划项目）、销售收入 15亿元的奋斗目标。主要措施如下：1、坚持科学发展，积极投身水泥产业结构调整大潮，扩大企业规模。 以市场为主导，以资产、资源为纽带，实施产业战略整合，走低成本扩张之路，按照"发挥优势、扬长避短、联合重组、控制市场"的思路，通过新建生产线和联合重组，大力发展新型干法水泥生产线，迅速扩大企业规模，实现裂变式发展。 2、推进节能减排，发展循环经济，转变经济发展方式 利用水泥生产线的余热资源，建设纯低温余热发电项目。根据发展规划，对新建生产线同步配套建设余热发电站，对重组生产线逐步实施余热发电项目技改，力争全年开工建设 5 个 9000kW 余热发电项目。坚持创新驱动，整合企业科技资源，为转变发展方式、推动产业结构优化升级提供技术支撑。积极开展节能粉磨、水泥添加剂等新技术应用， 加大原燃材料及混合材的替代研究，努力提高工业废弃物的利用率。3、推进管理创新与信息化，建立高效顺畅的管理体制和运行机制。引入 ERP管理信息系统，以系统化的管理思想，整合并合理调配企业资源，实现管理信息化；建立网络视频会议系统，节约行政成本，提高决策效率。4、优化生产组织，提升技术经济指标和生产效能。实施水泥粉磨系统改造， 增加粉磨能力， 提高磨机台产；改造包装系统，增加包装能力，提高装车效率。严把原材料进厂质量关，加强质量目标管理，确保工序质量指标稳定，在"坚持标准，一次做对"的基础上，精益求精，追求卓越，不断满足市场对水泥品质指标更高的要求，确保中国驰名商标"万年青"品牌的含金量。5、创新营销管理，科学谋划市场，稳步拓展市场空间。整合优势资源，综合谋划市场，建立高度统一、高运营效率的销售体系参与市场竞争。站在公司发展战略高度，结合竞争环境变化，加强对公司规模扩张后的产能释放市场的调研，加大对现有市场和潜在市场的深度开发，科学制定营销策略，扩大竞争优势。发挥"万年青"品牌优势，实行扁平化营销模式和精细化管理方式，细分市场，适时调整品种结构，不断推进营销网络建设。6、强化战略成本管理，依法从严治企，提高企业经济增长质量。坚持"以存量换增量，以增量促发展"的资本资产经营思路，通过"二次放大"效应，实现资产、资本良性循环和滚动发展。加强全面预算管理，强化事前、事中、事后的成本预测、计划和控制，提高财务预警调控水平，细预算、严控制，降低三项费用，确保所有生产经营活动围绕预算开展。7、以绩效管理为核心，深化"三项制度"改革，优化人力资源配置。结合《劳动合同法》的实施，规范劳动合同管理，规避劳动用工的法律风险，控制劳动用工成本，提高劳动用工管理水平。遵循分配机制"公平、公正"和与市场效益挂钩的原则，制订薪酬管理办法，建立"收益源于贡献"的分配体系，实现薪酬效能的最大化。以能力和业绩为导向，以绩效目标为核心，将绩效考核落到实处，建立有效的激励机制和约束机制，并适时导入股权激励计划。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
水泥制造业 123,190.04 101,708.54 17.44% 53.88% 56.13% 降低0.73个百分点
主营业务分产品情况
水泥 100,136.85 81,004.51 19.11% 43.95% 45.71% 降低0.53个百分点
熟料 23,053.19 20,704.03 10.19% 119.68% 116.56% 上升1.72个百分点
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
江西 80,331.80 52.81%
福建 41,956.67 42.84%
6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 22,244.84 本年度已使用募集资金总额 4,879.69
已累计使用募集资金总额 4,879.69
承诺项目 是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 预计收益 产生收益情况
万年水泥厂2500t/d水泥熟料生产线及200万t/a石灰石矿山工程技改项目 否 20,394.00 2,688.69 是 5,548.50 0
13.5MW低温余热发电工程技改项目 否 2,769.86 2,191.00 是 828.25 416.68
合计 - 23,163.86 4,879.69 - 6,376.75 -
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 无
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 无
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用募集资金专户余额合计17,497.04万元，存放在募集资金专户里。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
6号窑工程 44,096.33 2.44% 无
瑞金2#线 32,220.00 0.11% 无
瑞金铁路专线 7,400.00 35.73% 无
玉山余热发电 2,800.00 54.41 无
合计 86,516.33 - -
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
按照《公司法》一百六十七条、《公司章程》第一百六十二条的规定，报告期公司经审计的2007年度归属于母公司所有者的净利润3,306.32万元，用于弥补以前年度亏损，未分配利润余额-7,149.78万元，因此公司本年度利润不分配也不实施公积金转增。 无
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
江西玉山房地产开发有限公司 玉山县的土地使用权 2007年06月05日 1,188.00 652.68 652.68 否 是 是
湘乡市仁德物资回收有限公司 公司万年水泥厂1#窑和2#窑的固定资产所有权 2007年08月24日 881.80 229.44 -263.53 否 是 是
南方水泥有限公司 江西玉山万年青水泥有限公司20% 2007年12月20日 9,264.92 0.00 0.00 否 否 否
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
1、 由于玉山县该地区城市规划发生了变更, 故公司认为出让标的土地更有利于公司的利益。2、1#窑和2#窑处置交易完成后，可获得一定的处置收益，该1#、2#湿法华新窑占用生产用地可以再利用发展新型干法水泥的生产，符合公司"节能减排、科学发展，实现可持续发展"的经营方针。3、股权转让有利于完善公司的生产基地布局，提升市场占有率，增强企业在区域市场的定价话语权，有利于企业持续盈利能力的提高。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 2,652.01
报告期末对子公司担保余额合计 2,652.01
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 2,652.01
担保总额占公司净资产的比例 2.76%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 2,652.01
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 2,652.01
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
江西水泥有限责任公司 57.42 2.79% 1.06 0.001%
万年青机电工程有限公司 20.09 0.98% 759.22 0.82%
万年青建筑安装有限公司 143.91 5.40% 324.50 0.35%
合计 221.42 9.17% 1,084.78 1.17%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额221.42万元
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）非流通股股东在股权分置改革中的承诺事项：1、公司非流通股股东江西水泥有限责任公司承诺：如公司股权分置改革方案实施后，公司未来两年的经营业绩没有达到预定目标，江西水泥有限责任公司将向无限售条件的流通A 股股东追送股份一次。在上述承诺期限内，无论触发追送股份的条件达到几次，江西水泥有限责任公司仅针对第一次触发追送股份条件时进行追送，即只追送一次。◆ 追送股份的触发条件：如果出现下述情况之一，将触发追送股份承诺条款：①公司2006 年度经审计的净利润低于1,000 万元人民币，或公司2006 年度的财务报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见。②公司2007 年度经审计的净利润低于3,000 万元人民币，或公司2007 年度的财务报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见。如果上述任一情况均未出现，则江西水泥有限责任公司无需向公司流通A 股股东追送股份。◆ 追送股份数量：如果发生上述情况之一，江西水泥有限责任公司将无偿向追送股份实施公告中确定的股权登记日在册的无限售条件流通股股东追送股份，追送股份总数为2,210,000 股（相当于以本次股权分置改革前的流通股总数为基数，每持有10 股流通股获送0.2 股）。一次追送实施完毕，此承诺自动失效。在公司因实施资本公积金转增股本、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时，追送股份总数将按照上述股本变动比例进行相应调整；在公司因实施增发、配股、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与流通股股东股本不同比例变动时，则前述追送股份总数不变，公司将及时履行信息披露义务。◆ 追送股份的时间：1、公司董事会将在触发追送股份条件年度的公司年度报告经股东大会审议通过后的10个交易日内，按深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司规定的相关程序安排实施。2、本公司非流通股股东持有的本公司原非流通股股份自本公司股权分置改革方案实施之日起12个月内不上市交易或转让；在上述期满后通过证券交易所挂牌交易出售本公司原非流通股股份的数量在12个月内不超过本公司股份总数的5%，在24个月内不超过10％。报告期内控股股东江西水泥有限责任公司严格履行股改承诺，未触发追送股份标准。（二）非公开发行股票承诺事项： 报告期内，公司实施了非公开发行股份方案，发行对象作出以下承诺：控股股东江西水泥有限责任公司本次认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让，其他特定投资者认购的股份自本次发行结束之日起12个月内不得转让。报告期内控股股东及其他特定投资者一直严格履行承诺，未出现违背承诺的情况。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
（一）公司依法运作情况公司严格遵守国家各项法律、法规和《公司章程》，公司决策程序合法，建立有完善的内部控制制度，公司董事和高级管理人员严格依据法律法规和公司规章制度的规定履行职责与义务，不存在损害公司和股东利益的行为。（二）公司财务情况公司监事会对公司财务制度和财务状况进行了检查与监督，认为公司财务制度健全、运作规范。公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，广东恒信德律会计师事务所出具的审计报告是客观、公允的。 （三）公司募集资金运用情况公司监事会对公司募集资金使用情况进行了日常监督和年度审核，认为：公司严格遵守《公司募集资金管理制度》的规定，在银行设立专项帐户存储募集资金，建立健全了有关会计记录和原始台帐，募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致，投入使用严格按照计划实施，资金使用规范、公开和透明。（四）公司收购、出售资产情况公司2007年度收购、出售资产的交易价格公平合理，无内幕交易行为，不存在损害公司利益和股东利益的情况。（五）公司关联交易情况公司发生的关联交易能够严格遵守国家法律、法规及《公司章程》和《公司关联交易管理制度》的有关规定，遵循了市场公开、公平、公正的原则，公司关联董事及股东就相关的议案表决进行了回避，表决程序合法，符合公司和全体股东的利益，没有损害中小股东的利益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告恒德赣审字（2008）第138号江西万年青水泥股份有限公司全体股东：我们审计了后附的江西万年青水泥股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。广东恒信德律会计师事务所有限公司 中国注册会计师：詹铁军 中国 珠海 中国注册会计师：刘荣萍 二○○八年四月十一日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 293,626,182.80 196,558,685.61 46,917,517.71 33,164,998.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 14,466,194.24 6,310,000.00 9,040,000.00 7,460,000.00
应收账款 11,568,844.40 12,694,672.67 38,978,768.50 35,525,815.50
预付款项 31,198,813.88 17,028,312.31 27,872,417.16 23,435,976.41
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 28,968,192.79 188,781,625.23 16,151,776.89 150,078,852.42
买入返售金融资产
存货 261,474,707.53 106,757,606.76 145,498,045.11 103,601,208.81
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 641,302,935.64 528,130,902.58 284,458,525.37 353,266,851.14
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 127,929,754.11 667,126,164.77 43,518,485.83 316,002,800.00
投资性房地产 32,873,415.60 32,928,550.78
固定资产 1,366,023,461.91 380,835,982.88 1,425,760,289.50 862,275,043.44
在建工程 139,460,304.93 86,115,551.41 55,908,243.51 53,582,785.67
工程物资 10,613,025.43 4,950,309.40 6,594,205.93 4,324,715.70
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 283,294,669.68 236,337,369.05 201,633,821.82 153,475,595.86
开发支出
商誉 4,211,185.88 4,211,185.88
长期待摊费用 619,106.30
递延所得税资产 19,219,391.96 22,733,700.38 22,232,617.69 27,443,173.43
其他非流动资产
非流动资产合计 1,984,244,315.80 1,398,099,077.89 1,792,787,400.94 1,417,104,114.10
资产总计 2,625,547,251.44 1,926,229,980.47 2,077,245,926.31 1,770,370,965.24
流动负债：
短期借款 515,850,000.00 475,850,000.00 518,750,000.00 498,750,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 18,500,000.00 18,500,000.00
应付账款 238,613,899.38 138,349,891.27 193,859,044.21 129,383,527.47
预收款项 19,981,602.27 12,293,858.41 28,873,360.61 25,245,022.71
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 12,103,581.19 3,241,171.82 11,342,795.86 8,295,357.93
应交税费 42,877,070.01 6,603,405.92 27,660,580.62 -3,145,065.63
应付利息 1,783,624.02 1,254,436.30 2,255,405.52 2,101,679.79
其他应付款 89,826,126.95 55,374,039.04 44,488,692.87 24,723,747.54
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 921,035,903.82 692,966,802.76 845,729,879.69 703,854,269.81
非流动负债：
长期借款 464,980,000.00 230,000,000.00 534,980,000.00 484,980,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 464,980,000.00 230,000,000.00 534,980,000.00 484,980,000.00
负债合计 1,386,015,903.82 922,966,802.76 1,380,709,879.69 1,188,834,269.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 395,909,579.00 395,909,579.00 340,500,000.00 340,500,000.00
资本公积 599,350,027.63 638,590,125.78 304,730,469.29 304,662,416.28
减：库存股
盈余公积 40,261,244.60 40,261,244.60 40,261,244.60 40,261,244.60
一般风险准备
未分配利润 -74,302,658.58 -71,497,771.67 -107,365,814.59 -103,886,965.45
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 961,218,192.65 1,003,263,177.71 578,125,899.30 581,536,695.43
少数股东权益 278,313,154.97 118,410,147.32
所有者权益合计 1,239,531,347.62 1,003,263,177.71 696,536,046.62 581,536,695.43
负债和所有者权益总计 2,625,547,251.44 1,926,229,980.47 2,077,245,926.31 1,770,370,965.24
公司法定代表人：刘明寿 主管会计工作负责人：吴录金 会计机构负责人：刘辉海
9.2.2 利润表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,260,743,280.19 854,902,748.70 812,165,931.88 733,538,298.06
其中：营业收入 1,260,743,280.19 854,902,748.70 812,165,931.88 733,538,298.06
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,236,540,645.15 834,487,122.90 806,379,563.83 730,351,659.39
其中：营业成本 1,033,672,784.85 681,425,397.59 664,479,745.80 595,382,289.84
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,987,848.83 3,810,078.66 3,833,357.56 3,248,136.85
销售费用 70,969,745.91 57,940,739.65 47,921,597.02 44,688,901.66
管理费用 56,331,571.00 36,746,163.35 42,897,501.38 34,696,555.74
财务费用 70,818,346.42 53,442,416.52 55,306,529.03 51,926,617.92
资产减值损失 -239,651.86 1,122,327.13 -8,059,166.96 409,157.38
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 4,232,209.16 7,709,036.49 1,237,931.95 1,269,446.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 28,434,844.20 28,124,662.29 7,024,300.00 4,456,084.79
加：营业外收入 10,474,603.75 10,129,539.02 5,523,189.51 5,514,751.63
减：营业外支出 1,824,375.20 1,155,534.48 1,342,328.19 1,244,919.36
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 37,085,072.75 37,098,666.83 11,205,161.32 8,725,917.06
减：所得税费用 4,385,916.34 4,709,473.05 3,061,667.51 487,380.87
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 32,699,156.41 32,389,193.78 8,143,493.81 8,238,536.19
归属于母公司所有者的净利润 33,063,156.01 9,581,812.91
少数股东损益 -363,999.60 -1,438,319.10
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0949 0.0929 0.0281 0.0242
（二）稀释每股收益 0.0949 0.0929 0.0281 0.0242
公司法定代表人：刘明寿 主管会计工作负责人：吴录金 会计机构负责人：刘辉海
9.2.3 现金流量表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,284,440,174.85 830,834,509.16 817,611,217.45 735,307,055.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 16,612,882.79 16,612,882.79 9,335,424.67 9,335,424.67
收到其他与经营活动有关的现金 82,776,389.77 75,775,386.69 15,963,454.14 8,990,174.92
经营活动现金流入小计 1,383,829,447.41 923,222,778.64 842,910,096.26 753,632,654.91
购买商品、接受劳务支付的现金 926,098,784.58 572,136,529.01 605,779,096.55 538,688,460.90
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 49,258,900.37 32,342,477.20 47,848,821.63 39,856,583.98
支付的各项税费 91,230,799.54 66,872,243.29 68,590,063.40 62,909,643.68
支付其他与经营活动有关的现金 138,401,211.97 125,251,562.36 69,143,750.89 72,669,432.36
经营活动现金流出小计 1,204,989,696.46 796,602,811.86 791,361,732.47 714,124,120.92
经营活动产生的现金流量净额 178,839,750.95 126,619,966.78 51,548,363.79 39,508,533.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 27,800,000.00 27,800,000.00 4,422,900.00 4,422,900.00
取得投资收益收到的现金 1,277,100.00 1,277,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 22,237,000.00 18,407,000.00 746,541.35 746,541.35
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 339,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 7,300.00
投资活动现金流入小计 50,044,300.00 385,207,000.00 6,446,541.35 6,446,541.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 145,478,253.27 97,607,619.46 170,889,596.90 6,823,578.04
投资支付的现金 110,261,090.81 310,261,090.81 1,550,000.00 1,450,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 281,478.94
投资活动现金流出小计 255,739,344.08 407,868,710.27 172,721,075.84 8,273,578.04
投资活动产生的现金流量净额 -205,695,044.08 -22,661,710.27 -166,274,534.49 -1,827,036.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 423,573,230.38 204,389,978.71 70,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 515,850,000.00 475,850,000.00 434,500,000.00 364,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 939,423,230.38 680,239,978.71 504,500,000.00 364,500,000.00
偿还债务支付的现金 588,750,000.00 558,750,000.00 400,750,000.00 393,750,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 77,108,568.20 62,054,547.61 59,305,347.27 56,044,359.16
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 665,858,568.20 620,804,547.61 460,055,347.27 449,794,359.16
筹资活动产生的现金流量净额 273,564,662.18 59,435,431.10 44,444,652.73 -85,294,359.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -703.96 -809.89
五、现金及现金等价物净增加额 246,708,665.09 163,393,687.61 -70,282,327.86 -47,612,861.86
加：期初现金及现金等价物余额 46,917,517.71 33,164,998.00 117,199,845.57 80,777,859.86
六、期末现金及现金等价物余额 293,626,182.80 196,558,685.61 46,917,517.71 33,164,998.00
公司法定代表人：刘明寿 主管会计工作负责人：吴录金 会计机构负责人：刘辉海
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：江西万年青水泥股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 340,500,000.00 304,730,469.29 40,261,244.60 -107,365,814.59 118,410,147.32 696,536,046.62 340,500,000.00 302,124,287.88 40,785,648.72 -127,328,891.86 120,436,102.54 676,517,147.28
加：会计政策变更 -524,404.12 10,381,264.36 -587,636.12 9,269,224.12
前期差错更正
二、本年年初余额 340,500,000.00 304,730,469.29 40,261,244.60 -107,365,814.59 118,410,147.32 696,536,046.62 340,500,000.00 302,124,287.88 40,261,244.60 -116,947,627.50 119,848,466.42 685,786,371.40
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 55,409,579.00 294,619,558.34 33,063,156.01 159,903,007.65 542,995,301.00 2,606,181.41 9,581,812.91 -1,438,319.10 10,749,675.22
（一）净利润 33,063,156.01 -363,999.60 32,699,156.41 9,581,812.91 -1,438,319.10 8,143,493.81
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 40,184,951.87 1,608,013.37 41,792,965.24 2,606,181.41 2,606,181.41
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 40,184,951.87 1,608,013.37 41,792,965.24 2,606,181.41 2,606,181.41
上述（一）和（二）小计 40,184,951.87 33,063,156.01 1,244,013.77 74,492,121.65 2,606,181.41 9,581,812.91 -1,438,319.10 10,749,675.22
（三）所有者投入和减少资本 55,409,579.00 254,434,606.47 158,658,993.88 468,503,179.35
1.所有者投入资本 55,409,579.00 254,434,606.47 158,658,993.88 468,503,179.35
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 395,909,579.00 599,350,027.63 40,261,244.60 -74,302,658.58 278,313,154.97 1,239,531,347.62 340,500,000.00 304,730,469.29 40,261,244.60 -107,365,814.59 118,410,147.32 696,536,046.62
公司法定代表人：刘明寿 主管会计工作负责人：吴录金 会计机构负责人：刘辉海
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1、会计政策和会计估计变更依据：公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月颁布的企业会计准则，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）的规定，结合企业自身特点和具体情况，对2006年度财务报表进行了追溯调整，即按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制了调整后的利润表、股东权益变动表和可比期初的资产负债表，利润表和股东权益变动表的上年金额栏，已按调整后的数字填列。2、会计政策变更对公司的影响：由于上述会计政策变更，共计调减了2006年度的净利润2,602,812.72元；调减了2007年年初资本公积1,881,242.84元；调增了2007年年初留存收益24,549,194.51元，其中，未分配利润调增了25,086,323.16元，盈余公积调减了537,128.65 元；股东权益变动表上年金额栏的资本公积会计政策变更数为-1,881,242.84元，盈余公积会计政策变更数为-537,128.65元，未分配利润会计政策变更数为27,676,411.35元。详细调整情况详见本财务报表附注十五。3、会计政策及会计估计变更的审议程序上述会计政策及会计估计变更属于公司根据法律、行政法规及国家统一的会计制度要求变更，并且经过公司第四届董事会第七次会议审议通过。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司报表合并范围增加了江西南方万年青水泥有限公司。（详见2007年报全文的"第八节 董事会报告(五）长期股权投资"）
董事长：刘明寿
江西万年青水泥股份有限公司董事会
二〇〇八年四月十一日
