证券代码：000801         证券简称：四川九洲        公告编号：2018013


                四川九洲电器股份有限公司
              关于开展金融衍生品业务的公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。


    为满足公司及其控股子公司日常经营使用外币结算业务的需要，

规避外汇市场的风险、降低外汇结算成本，公司拟开展以套期保值为

目的金融衍生品交易业务。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、

《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关法律法规的规

定，该投资事项已经公司第十一届董事会 2018 年度第二次会议审议

通过，尚需公司股东大会审议通过后实施。

    一、衍生品投资的基本情况

       公司及控股子公司拟开展的衍生品交易业务主要针对进出口业

务和外币债务。根据公司具体外币结算业务，预计截止 2018 年 12 月

31 日，公司将开展远期结汇及其他套期保值为目的的衍生品业务，

交易总额不超过人民币 38,000 万元。

       二、衍生品投资的主要条款

       1. 合约期限：公司所开展的所有金融衍生品业务期限在一年以

内。

       2. 交易对手：银行。

       3. 流动性安排：所有金融衍生品业务均对应正常合理的进出口

业务背景，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。
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    4. 其他条款：所有金融衍生品业务主要使用公司的银行综合授

信额度，到期采用本金交割方式。

    三、衍生品投资的必要性

    公司及控股子公司外币结算业务非常频繁，境外采购销售以外汇

结算。为了规避外汇市场的风险、降低外汇结算成本，防范汇率波动

对公司生产经营、成本控制造成的不良影响，公司拟进行以锁定远期

结汇及其他套期保值为目的的衍生品交易，以减少外汇风险敞口。

    四、公司开展衍生品投资的准备情况

    1．公司制定了《四川九洲电器股份有限公司衍生品投资内部控

制及信息披露制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审议程序、

后续管理等进行明确规定，有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投

资风险。

    2．公司成立了投资工作小组，具体负责公司衍生品投资事务。

投资工作小组配备投资决策、业务操作等专业人员拟定衍生品投资计

划并在董事会或股东大会授权范围内予以执行。

    3．公司投资工作小组成员已充分理解衍生品投资的特点和潜在

风险，严格执行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。

    五、衍生品投资的风险分析

    1．市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当

国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动

将可能对公司金融衍生品交易产生不利影响，但在当前人民币汇率波

动的情况下，通过开展套期保值类的金融衍生品业务将有效抵御市场


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波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平；

    2．信用风险：公司在开展衍生品交易业务时，存在一方合同到

期无法履约的风险；

    3．操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员

未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品

业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会；

    4．法律风险：公司开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能

充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或

者外部法律事件而造成的交易损失。

    六、风险控制措施

    1．选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套

期保值业务，严格控制金融衍生品的交易规模。

    2．审慎选择交易对手和金融衍生产品，最大程度降低信用风险；

    3．制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，

明确岗位责任，严格在授权范围内从事衍生品交易业务；同时加强相

关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况

及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生；

    4．依据相关法律法规及《四川九洲电器股份有限公司衍生品投

资内部控制及信息披露制度》等内部相关规定进行交易操作，与交易

对方签订条款准确明晰的法律协议，最大程度的避免可能发生的法律

争端。

    5．公司定期对金融衍生业务套期保值的规范性、内控机制的有


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效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。

       七、公允价值分析及会计核算

       公司投资的金融衍生品主要为管理未来可预测期间的外汇交易，

市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价

值。公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业

会计准则第 24 号-套期保值》对金融衍生品的公允价值予以确定，根

据《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》对金融衍生品予以列示和

披露。公司将在定期报告中对已经开展的衍生品操作相关信息予以披

露。

       八、已开展的金融衍生品情况

       2017 年 4 月 29 日公司第十届董事会 2017 年度第二次会议审议

通过了《关于开展金融衍生品业务的议案》，同意公司开展远期结汇

及其他以套期保值为目的的金融衍生品交易。2017 年度公司开展远

期 结 汇 套 期 保 值 为 目 的 而 与 银 行 签 订 的 远 期 外 汇 合 约 金 额 合计

2,394.09 万美元(约合人民币 16,137.25 万元)，结汇收益为 281.55 万

元。

       九、独立董事意见

       独立董事认为，公司开展以套期保值为目的的衍生品交易业务是

日常经营使用外币结算业务的需要，通过合理的衍生品工具锁定交易

成本，有利于规避外汇市场的风险，降低外汇结算成本。公司建立了

相应的内控制度、风险机制和监管机制，制定了合理的会计政策及会

计核算具体原则，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。2017 年度


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开展的金融衍生品交易与公司日常经营需求紧密相关，风险可控，符

合有关法律、法规的有关规定，审议程序合法合规，不存在损害公司

股东利益的情形；2018 年度拟开展的以套期保值为目的的衍生品交

易业务符合公司的实际需要及长远发展,审议程序合法合规，符合相

关法律法规的规定，不存在损害公司股东的利益的情形。

    十、备查文件

    1. 公司第十一届董事会 2018 年度第二次会议决议。

    2. 公司第十届监事会 2018 年第一次会议决议。

    3. 独立董事关于公司第十一届董事会 2018 年度第二次会议相关

议案的独立意见。



     特此公告。

                              四川九洲电器股份有限公司董事会

                                   二○一八年四月十八日




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