云南铝业股份有限公司董事会

    关于对评估机构的选聘、评估机构的独立性、评估假设前提

      和评估结论的合理性、评估方法的适用性等事项的意见



    针对云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）对鹤庆

溢鑫铝业有限公司（以下简称“溢鑫铝业”）进行增资实施绿色低碳水电铝加

工一体化鹤庆项目，根据相关法律、法规，公司董事会在详细核查了所涉及的

资产评估事项，现就本次评估机构的选聘、独立性、评估假设前提的合理性和

评估结论的合理性、评估方法的适用性等事项发表意见如下：
    1.按照“公开、公平、公正”的原则，在综合考察评估机构的资质条件、执
业质量及信誉后，公司委托具有证券、期货相关业务评估资格的中和资产评估有
限公司（以下简称“中和评估”）对溢鑫铝业股东全部权益价值进行评估。
    2.评估机构除为本次交易提供评估服务业务外，评估机构及其经办评估师与
公司、溢鑫铝业及标的资产不存在关联关系，亦不存在现实的或预期的利益和冲
突，具有独立性。
    3.中和评估本着独立、客观的原则，实施必要的评估程序，遵循了独立性、
客观性、科学性、公正性等原则。本次评估的假设前提按照国家有关法律和规定
执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提
具有合理性。
    4.本次评估所选用的数据、资料可靠，得出的资产评估价值客观、公正反映
了溢鑫铝业评估基准日 2016 年 12 月 31 日的实际情况，评估结论合理。
    根据中和评估出具的资产评估报告，溢鑫铝业截止 2016 年 12 月 31 日净资
产账面价值约为 6,263.20 万元，评估值为 6,859.61 万元，增值 596.41 万元，增
值率为 9.52%。
    5.本次评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致，评估机构
在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性
等原则。本次评估基于溢鑫铝业的主营业务为石油压裂支撑剂的生产及销售，在
国内与之主营业务相同的公司在公开市场缺乏相应的交易案例和查询资料，故本
次评估不宜采用市场法，确定采用资产基础法和收益法进行评估。
    综上所述，公司董事会成员一致认为：公司本次增资涉及资产评估事项中，
选聘评估机构程序符合公司的规定，选聘评估机构与公司、溢鑫铝业及标的资产
相互独立，评估假设前提合理，评估方法选用适当，评估参数选用合理。




                                      云南铝业股份有限公司董事会
                                            2017 年 7 月 17 日