证券代码：000815 证券简称：*ST 美利 公告编号：2015-036
中冶美利纸业股份有限公司
关于深圳证券交易所关于公司 2014 年度年报问询函
的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载，误导
性陈述或重大遗漏。
根据深圳证券交易所公司管理部公司部年报问询函【2015】第 73 号《关于
对中冶美利纸业股份有限公司的年报问询函》的要求，经公司组织相关人员认真
核查，现将有关情况回复如下：
1、银川天通制浆纸业有限公司同为你公司购销主要客户，请分别说明交易
的内容和必要性，另外同时说明是否存在其他同为购销客户的情况。
【答复】：
银川天通制浆纸业有限公司为我公司常年合作纸张销售客户，与我公司不存
在关联关系，销售时执行公司统一制定的销售价格；因该公司同时经营商品浆的
销售，而我公司因生产需要，同时采购该公司的商品浆，采购价格依据市场价格
确定。
与我公司存在同为购销客户情况的另有七家客户，分别为读者出版传媒股份
有限公司、四川省纸联浆纸有限公司、宁夏黄河文化实业有限公司、兰州珙泉纸
业有限公司、宁夏鸿基伟业工贸有限公司、宁夏君联工贸有限公司、宁夏绿鑫源
工贸有限公司。我公司销售纸张给上述七家公司，执行公司统一制定的销售价格；
同时向其采购部分造纸原料（商品浆、包装材料及备品备件），采购价格依据市
场价格确定。
2、你公司与控股股东中冶纸业先后签署了《委托管理协议》及其补充协议，
委托管理标的由中冶纸业合法拥有的美利浆纸 83.37%的股权变更为中冶纸业合
法拥有的美利浆纸 83.37%的股权、中冶美利特种纸有限公司 100%的股权、宁夏
美利纸业集团节能环保有限公司 60%股权对应的全部管理权益。请详细说明你公
司管理委托标的的成本，并说明公司收取的委托管理费用可以覆盖公司管理委
托标的的成本的依据。另外，对于其他涉及你公司为大股东代管的资产比照上
述要求说明相应的托管成本、托管收益的具体计算过程和依据。
【答复】：
（1）我公司与控股股东中冶纸业于 2013 年 6 月签署了《委托管理协议》，
委托管理标的由中冶纸业合法拥有的美利浆纸 83.37%的股权对应的全部管理权
益，合同约定全面委托管理费用按浆纸公司最近一年经审计后总资产的 1.5‰计
算。随着浆纸公司资产的变化，托管取得的收益共有三次变化：
2014 年 1-5 月按浆纸公司 2012 年经审计资产 634,172.51 万元，计算一年托
管收入为 951.26 万元，平均每月 79.27 万元，2014 年 1-5 月托管收入为 396.66 万
元；
2014 年 6-8 月按浆纸公司 2013 年经审计资产 358,467.81 万元，计算一年的托
管收入为 537.70 万元，平均每月 44.81 万元，2014 年 6-8 月托管收入为 134.43 万
元；
2014 年 9 月签署了《委托管理协议》，确定全年管理费为 600 万元，平均每
月 50 万元，2014 年 9-12 月托管收入为 200.00 万元。
综上所述，我公司 2014 年全年共计提托管收入 730.78 万元。
由于浆纸公司已停产，托管成本主要是看护浆纸公司资产人员所发生的人工
成本，2014 年全年共发生人工成本 240.18 万元，因此公司收取的托管收入可以覆
盖公司管理委托标的的成本。
托管成本明细表
序号 项目 金额 备注
1 工资 1,809,861.00
2 养老保险 334,212.00
3 失业保险 33,421.20
4 医疗保险 123,002.40
5 生育保险 7,687.65
6 工伤保险 18,450.36
7 住房公积金 75,160.00
合计 2,401,794.61
除上述托管美利浆纸 83.37%的股权外，我公司还托管了中冶美利特种纸有限
公司 100%的股权、宁夏美利纸业集团节能环保有限公司 60%股权对应的全部管
理权益；
鉴于特种纸公司和环保公司资产规模小、经营业务简单，经双方协商一致，
变更委托管理范围后的年度委托管理费用维持 600 万元不变。对于特种纸公司和
环保公司的管理，我公司主要采用本公司人员兼职管理，根据实际工作量兼职人
员一般不超过 10 人，因此不会增加太多人工成本。
2015 年托管上述三家公司将为公司带来 600 万元托管收入，预计全面托管成
本（人工成本）不超过 300 万元，公司收取的托管收入可以覆盖公司管理委托标
的的成本。
（2）根据公司与北京兴诚旺实业有限公司签署了《资产代管协议》，公司
代管北京兴诚旺在公司生产场区内的资产，作为对公司为其代管资产的补偿，北
京兴诚旺同意将公司代管资产中的十抄车间及九抄车间制浆段无偿提供给我公
司使用。
根据本公司第六届董事会第二十五次会议审议通过的《关于与中冶纸业集
团有限公司签署<资产代管协议>的议案》,本公司受中冶纸业委托代为管理其在
公司生产场区内的资产，代管资产具体为：证号为卫国用（2007）字第 06112-025
号、证号为卫国用（2007）字第 06112-026 号的土地（代管其中 59,589.9 平方米的
面积）；公司生产场区内的账面原值为 8,076,662.18 元的固定资产。中冶纸业同意
将上述代管资产均无偿提供给公司使用，做为对公司代管的补偿。
由于公司为北京兴诚旺和中冶纸业代管的上述资产均在本公司生产场区内，
不会发生代管成本；而根据代管协议我公司可无偿使用代管的部分资产，有利于
我公司的经营运作。
3、你公司期末存货中原材料和库存商品 1.09 亿元，请按类别说明上述存
货的存放时间、减值准备计提金额的计算过程和确定依据，同时结合保质期、
市场价格说明减值准备计提金额的合理性。
【答复】：
我公司根据《企业会计准则》的规定，每年 12 月 31 日公司财务部门组织相
关技术部门对年底存货价值进行测试，充分考虑市场价格变动因素，参考同行业
市场价格，对存货进行逐一核实，按照原材料和库存商品账面价值与可变现净值
孰低计提或调整存货跌价准备。
（1）期末计提原材料跌价准备情况：
原材料以实际盘点核对后数量金额为准，市场价值测试主要依据以下几种情
况：
一是以公司最近一期平均采购价格、未来签订的采购合同进行测试，如浆料、
包装、辅料等；
二是根据原材料库龄、保质期及性能为依据进行测试，因机台调整、工艺调
整等原因造成化工、脱水、零配件等原辅物料不能适用于现有生产的机台和产品，
或因长期不用等原因超过保质期，性能下降或失效的原辅物料，经公司相关使用
车间及技术部门鉴定后，依据鉴定结果计提跌价准备。
报告期末各种原辅材料账面价值为 68,120,209.98 元，经测试，转回跌价准备
1,154,970.52 元，计提跌价准备 8,434,367.56 元，转销跌价准备 47,879.68 元。
截止报告期末，原材料跌价准备余额 21,129,455.60 元，较期初余额增加
7,231,517.36 元。
2014 年度原材料减值测试汇总表
原材料减值转回明细表
序号 类别 账面价值 市场价值 期末减值额 期初计提减值额 本期减值转回额
1 浆料 24,031,010.17 23,614,007.19 1,424,159.01 2,273,861.88 849,702.86
2 辅助 8,979,931.85 7,612,481.28 2,354,796.19 2,576,294.13 221,497.94
3 化验 92,537.36 97,464.63 140.7 47860.61 47,719.92
4 工具 150,333.33 147,498.16 25,025.77 44,993.17 19,967.39
5 钢材 320,963.63 452,396.21 7,475.30 19,136.03 11,660.73
6 劳保 5,410.38 6,312.92 100.94 4394.98 4,294.05
7 低耗 54,775.75 62,410.58 17.31 144.93 127.63
转回小计 33,634,962.47 31,992,570.97 3,811,715.22 4,966,685.73 1,154,970.52
原材料计提减值明细表
序号 类别 账面价值 市场价值 期未减值额 期初计提减值额 本期计提减值额
8 燃料 635,088.02 607,491.93 33,806.06 23,296.66 10,509.41
9 机械 957,329.67 682,288.39 313,407.54 299,401.19 14,006.35
10 汽修 251,182.27 214,564.48 64,672.08 41,455.33 23,216.74
11 钢化 1,429,309.08 889,550.50 573,995.74 329,699.59 244,296.14
12 包装 1,140,996.59 766,674.87 390,509.90 112,719.19 277,790.72
13 水暖 3,108,203.96 1,602,109.29 1,696,555.63 1,125,104.63 571,451.02
14 脱水 4,119,832.17 1,695,544.35 2,539,885.79 1,557,758.36 982,127.43
15 电器 6,937,483.04 4,910,501.52 2,118,070.17 395,840.79 1,722,229.38
16 备件 15,905,822.71 6,525,746.81 9,586,837.47 4,998,097.09 4,588,740.37
计提减值小计 34,485,247.51 17,894,472.14 17,317,740.38 8,883,372.83 8,434,367.56
原材料减值转销明细表
序号 类别 账面价值 市场价值 期未减值额 期初计提减值额 本期转销额
17 辅助 0.00 47,879.68 47,879.68
转销小计 0.00 47,879.68 47,879.68
合计 68,120,209.98 49,887,043.11 21,129,455.60 13,897,938.24 7,231,517.36
（2）计提库存商品存货跌价准备情况：
库存商品数量以期末盘点核对后的实际库存数量为准，主要依据最近一期及
期后已售库存商品合同销售价格计算的可变现净值与账面价值孰低按单个库存
商品进行测试，计提或调整存货跌价准备，2014 年底库存商品账面成本为 4,109.58
万元,经测试，报告期内计提跌价准备 497.12 万元，转回跌价准备 685.48 万元，
因库存商品实现销售，转销跌价准备 2,248.88 万元。
截止报告期末，库存商品跌价准备余额为 1,082.90 万元，较期初余额减少
2,437.23 万元。
2014 年库存商品减值测试表 （单位：万元）
序号 库存商品 账面价值 可变现净值 2014 年减值额 2013 年月减值额 本期计提 库龄 备注
1 彩胶纸 2,346.07 1,632.45 -713.62 -286.37 427.25 一年以内 计提减值
2 压纹原纸 213.57 163.85 -49.72 -0.35 49.36 一年以内 计提减值
3 书写纸 29.16 18.61 -10.54 -1.40 9.14 一年以内 计提减值
4 牛皮纸 44.34 36.24 -8.10 -1.42 6.68 一年以内 计提减值
5 铜版纸 19.88 9.57 -10.31 -5.61 4.70 3 年以上 计提减值
计提减值小计 2,653.02 1,860.74 -792.28 -295.15 497.12
6 电脑打印纸 2.26 1.74 -0.52 -4.28 3.76 一年以内 转回
7 雪面双胶纸 35.31 28.22 -7.09 -10.97 3.89 一年以内 转回
8 防粘衬纸 14.84 7.86 -6.99 -12.92 5.94 一年以内 转回
9 胶版纸 26.06 23.24 -2.82 -11.68 8.86 一年以内 转回
10 复印纸 138.70 115.73 -22.97 -50.81 27.85 一年以内 转回
11 胶版印刷纸 933.53 824.18 -109.35 -744.54 635.19 一年以内 转回
转回小计 1,150.70 1,000.97 -149.73 -835.20 685.48
12 淋膜纸 9.38 3.56 -5.82 -5.82 3 年以上 转销
13 牛皮塑纸 8.07 3.06 -5.01 -5.01 3 年以上 转销
14 彩卡纸 -0.53 0.53 2 年以上 转销
15 彩胶纸 7.94 6.49 -1.46 -18.60 17.15 3 年以上 转销
16 箱板纸 -77.43 77.43 3 年以上 转销
17 雪面双胶 45.75 24.20 -21.56 -63.55 41.99 3 年以上 转销
18 胶版纸 168.60 96.79 -71.81 -361.64 289.83 3 年以上 转销
19 静电纸 7.69 3.28 -4.41 -860.14 855.73 3 年以上 转销
20 防粘纸 58.43 27.60 -30.83 -997.06 966.23 3 年以上 转销
转销小计 305.87 164.97 -140.89 -2,389.77 2,248.88
合计 4,109.58 3,026.68 -1,082.90 -3,520.13 2,437.23
4、你公司消耗性生物资产期末余额高达 4.87 亿元，请详细说明近三年上述
资产账面价值构成的变化情况和原因、对应的林木资产面积和产权证号。
另外，40,025.70 亩林木资产（卫林证字（2012）第 033 号，评估值为 18,921.15
万元）为中冶纸业集团有限公司贷款提供抵押担保。请说明你公司未被抵押的
林木资产面积情况及其与已抵押林木资产的差异情况，同时对照上述已抵押林
木资产的估值说明消耗性生物资产期末余额会计计量的准确性及未计提减值准
备的合理性；年度审计的注册会计师同时出具说明。
【答复】：
我公司消耗性生物资产，主要是指我公司培植的速生原料林木，该速生原料
林木的成本，主要包括速生原料林木在郁闭前耗用的种苗、肥料、农药等材料费、
人工费和应分摊的间接费用等必要支出。
当林木生长达到郁闭度标准之前，做为郁闭前的林木资产进行核算，郁闭前
的林木资产处在培植阶段，发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、
调查设计费及发生的专门借款利息予以资本化计入林木资产成本。
当林木郁闭度达到标准后，做为郁闭后的林木资产进行核算，郁闭后的林木
资产发生的日常管护费用计入当期费用；因择伐、间伐或抚育更新性质采伐而进
行补植所发生的支出，予以资本化，计入林木资产成本。
我公司消耗性生物资产近三年账面价值增加主要由灌溉用渠道、管理用房屋
等固定资产计提的折旧费、灌溉产生的水电费、平田整地费摊销、因项目借款产
生的利息等，并按达到郁闭期的种值亩数占总亩数进行计算，确认应资本化的部
分。
我公司消耗性生物资产 2012 年期初余额 4.18 亿元，2012 年度增加 0.35 亿元，
2013 年度增加 0.22 亿元，2014 年度增加 0.12 亿元，未发生减少，2014 年期末余
额 4.87 亿元。每年增加明细如下表：
项目 2012 年度 2013 年度 2014 年度
折旧费 1,976,192.88 1,310,846.36 734,582.05
水电费 12,059,072.46 7,726,741.01 4,238,554.19
长期待摊 7,557,213.84 5,015,745.14 2,815,710.63
利息 13,493,127.18 7,943,185.37 3,835,388.82
其他(工资) 184,206.85 26,308.63 38,609.86
合计 35,269,813.21 22,022,826.51 11,662,845.55
我公司消耗性生物资产林地面积 304,500 亩, 有林面积 172,862 亩,明细如下表,
其中抵押的 40,025.70 亩林木资产【卫林证字（2012）第 033 号】属于从【卫林证
字第 1 号】115,862 亩林木中单独办理出来的一个权证，占有林面积 115,862 亩的
34.54%。剩余的有林面积为 75,836.30 亩未被抵押。
面积(亩) 账面价值
序号 林证号
林地面积 有林面积 2012 年 2013 年 2014 年
1 卫林证字第 1 号 200,000.00 115,862.00 43,653.00 45,654.16 46,640.89
2 蒙字第 2002001 4,500.00 4,500.00 1,443.00 1,631.97 1,799.19
3 卫林证字（2009）第 0013 号 100,000.00 52,500.00 273.00 285.33 297.66
小计 304,500.00 172,862.00 45,369.00 47,571.46 48,737.74
由于消耗性生物资产期末盘点的特殊性，专业性强，种植面积广，我公司报
告期末组织了相关专业技术人员，聘请了辽宁元正资产评估有限公司（含国家林
业局相关专家）对林木种植、生长（平均胸径、平均树高等）和采伐情况进行实
地核查，对各基地的林木面积、成活率、保存率、郁闭度、蓄积量及养护管理情
况进行核实。采用现地实测法确认林地面积；采用样行和样地调查法确认成活率
和保持率；郁闭度采用测线法调查，在林内选取具有一定代表性的地段，量取
100 米或不定长度测线，沿线量测树冠投影计算郁闭度，灌木林设置小样方或 100
米样线法并记载覆盖度等；采用胸高形数法计量了期末消耗性生物资产，辽宁元
正资产评估有限公司 2014 年实地测量汇总表如下：
适伐
单株 亩材积
年份 亩数 树高 胸径 亩材 方数/吨数
材积 （方/吨）
积
六年生（09 年） 5,287.00 9.00 0.12 0.03 3.52 10.65 56,288.93
七年生（08 年） 26,100.00 10.20 0.12 0.04 4.56 10.65 277,878.00
八年生（07 年） 24,524.00 12.80 0.14 0.06 7.18 10.65 261,098.85
九年生（06 年） 28,330.00 13.48 0.14 0.07 7.78 10.65 301,620.07
十年生（05 年） 17,024.00 14.55 0.15 0.08 9.38 10.65 181,248.85
十一年生（04 年） 6,814.00 14.85 0.16 0.09 10.36 10.65 72,546.39
十二年生（03 年） 6,443.00 17.75 0.17 0.13 14.38 10.65 68,596.47
十三年生（02 年） 5,840.00 17.63 0.17 0.13 14.80 10.65 62,176.53
灌木 52,500.00 1.10 5.70 5.70 299,250.00
小 计 172,862.00
根据上述实地核查，辽宁元正资产评估有限公司出具了《中冶美利纸业股份
有限公司因编制财务报表进行减值测试所涉及的林木资产组市场价值项目评估
报告》[元证咨报字（2015）第 006 号],在评估基准日 2014 年 12 月 31 日持续经营
前提下，我公司评估前林木资产组资产账面净值为 74,780.26 万元，按收益法评
估所得的林木资产组价值为 76,226.99 万元，评估增值 1,446.73 万元，增值率为
1.93%。 根据评估结果，我公司林木资产组在报告期末未发生减值，因此本期对
林木资产组未计提减值准备。
5、2012 年 12 月 7 日，你公司在为控股股东中冶纸业提供担保的公告中披
露，中冶纸业在宁波银行北京分行申请总额度不超过 6 亿元的流动资金贷款，上
市公司以拥有的 40025.7 亩林木资产（评估值 18921.15 万元）为其提供抵押担保，
中冶纸业用其向上市公司提供的 15 亿借款中的 2 亿元人民币借款为公司提供反
担保。
（1）由于中冶纸业集团有限公司出现债务危机，你公司根据法院判决计提预
计负债 2.87 亿元。请详细说明上述预计负债金额的确定依据和计算过程，并结
合冶纸业下属林业公司同时提供抵押担保、中冶纸业以对上市公司借款提供反
担保等因素说明上述预计负债计提金额的合理性，同时说明上市公司是否存在
通过计提大额预计负债为下一年度转回确认利润避免股票交易暂停上市的考虑；
年度审计的注册会计师同时出具说明。
【答复】：
2013 年度，由于中冶纸业集团有限公司出现债务危机，宁波银行股份有限公
司北京分行诉中冶纸业集团有限公司、本公司、中冶美利林业开发有限公司金融
借款合同纠纷案件，北京市第二中级人民法院于 2013 年 7 月 18 日开庭审理并出
具了民事判决书[（2013）二中民初字第 08685 号]、 [（2013）二中民初字第 08686
号]，本公司和中冶美利林业开发有限公司就上述判决结果进行了上诉，北京市
高级人民法院于 2014 年 8 月 27 日审结并出具了民事判决书[（2014）高民终字第
40 号]、 （2014）高民终字第 41 号]，本公司和中冶美利林业开发有限公司败诉，
维持原判，根据终审判决结果，本公司计提预计负债 2.87 亿元，计算过程如下：
（1）本公司承担的担保本金
本公司抵押林权评估值占抵押资产总评估值的比例：
18921.15/（18921.15+20921.01+25352.23+5387.97+）=18921.15/70582.36=26.81%
本公司承担的担保本金=600,000,000.00*26.81%=160,843,162.51 元
（2）0.5 亿本金及利息计算过程
本金 起息日 到期日 天 正常 罚息 应付利息 已付利息 欠付利息 本息合计
数 利率 利率
50000000.00 2013-3-21 2013-5-15 56 6.30% 490,000.00 13,891.81 476,108.19 50,476,108.19
50000000.00 2013-5-16 2013-6-20 36 6.30% 9.45% 472,500.00 472,500.00 50,948,608.19
50948608.19 2013-6-21 2013-9-20 92 6.30% 9.45% 1,230,408.89 1,230,408.89 52,179,017.08
52179017.08 2013-9-21 2013-12-20 91 6.30% 9.45% 1,246,426.27 1,246,426.27 53,425,443.35
53425443.35 2013-12-21 2014-3-20 90 6.30% 9.45% 1,262,176.10 1,262,176.10 54,687,619.45
54687619.45 2014-3-21 2014-6-20 92 6.30% 9.45% 1,320,706.01 1,320,706.01 56,008,325.46
56008325.46 2014-6-21 2014-9-20 92 6.30% 9.45% 1,352,601.06 1,352,601.06 57,360,926.52
57360926.52 2014-9-21 2014-12-20 91 6.30% 9.45% 1,370,209.13 1,370,209.13 58,731,135.65
（3）2014 年 1-12 月本公司对中冶纸业集团担保宁波银行 0.5 亿元担保损失
计算明细表
超出 0.5 亿部分 6 亿以内林木抵 财产保全
项 目 律师费 案件受理费 合计
损失 押损失 费
5000 万
元担保 58,731,135.65 - 75,696.00 294,119.00 5,000.00 59,105,950.65
损失
（4）5 亿本金及利息计算过程
计
息 正常 罚息
本金 起息日 到期日 应付利息 欠付利息 本息合计
天 利率 利率
数
500,000,000.00 2013-3-21 2013-5-15 56 8.50% 6,611,111.11 6,611,111.11 506,611,111.11
500,000,000.00 2013-5-16 2013-6-20 36 8.50% 17.00% 8,500,000.00 8,500,000.00 515,111,111.11
515,111,111.11 2013-6-21 2013-9-20 92 8.50% 17.00% 22,378,716.05 22,378,716.05 537,489,827.16
537,489,827.16 2013-9-21 2013-12-20 91 8.50% 17.00% 23,097,132.29 23,097,132.29 560,586,959.46
560,586,959.46 2013-12-21 2014-3-20 90 8.50% 17.00% 23,824,945.78 23,824,945.78 584,411,905.23
584,411,905.23 2014-3-21 2014-6-20 92 8.50% 17.00% 25,389,450.55 25,389,450.55 609,801,355.78
609,801,355.78 2014-6-21 2014-9-20 92 8.50% 17.00% 26,492,481.12 26,492,481.12 636,293,836.91
636,293,836.91 2014-9-21 2014-12-20 91 8.50% 17.00% 27,342,960.16 27,342,960.16 663,636,797.06
（5）2014 年 1-12 月本公司对中冶纸业集团担保宁波银行 5 亿元担保损失计
算明细表
超出 6 亿部分损 6 亿以内林木抵
项 目 律师费 案件受理费 财产保全费 合计
失 押损失
5 亿元担
63,636,797.06 160,843,162.51 759,385.00 2,573,085.00 5,000.00 227,817,429.57
保损失
综合上述（3）和（5），本公司计提预计负债 2.87 亿元，汇总如下：
超出 6 亿部分损 6 亿以内林木抵
项 目 律师费 案件受理费 财产保全费 合计
失 押损失
5 亿担保
63,636,797.06 160,843,162.51 759,385.00 2,573,085.00 5,000.00 227,817,429.57
损失
0.5 亿担
58,731,135.65 - 75,696.00 294,119.00 5,000.00 59,105,950.65
保损失
合计 122,367,932.71 160,843,162.51 835,081.00 2,867,204.00 10,000.00 286,923,380.22
我公司主要考虑了以下因素来确定预计负债计提金额的合理性。
（1）向最终控制方中国诚通控股集团有限公司了解处理中冶纸业集团有限
公司债务危机进展情况，截止 2015 年 3 月，有关中冶纸业集团有限公司与宁波
银行的金融债务问题还在协商中；
（2）了解中冶纸业用林权提供反担保办理抵押登记手续的进展情况，截止
年报公告日，中冶纸业未能办理完成抵押登记手续。聘请了北京国融兴华资产评
估有限责任公司对中冶纸业集团有限公司的偿债能力进行分析，北京国融兴华资
产评估有限责任公司出具了 2014 年度《中冶纸业集团有限公司偿债能力分析咨
询报告》，分析咨询报告说明：中冶纸业集团有限公司负债比例很大，已经严重
资不低债，金融债务已全面逾期，子公司股权及其他资产基本处于冻结、查封状
态，财务结构非常不稳定，无论从财务结构，还是盈利状况，均显示中冶纸业集
团不具有偿债能力。
（3）聘请了北京国融兴华资产评估有限责任公司对中冶美利林业开发有限
公司的偿债能力进行分析，北京国融兴华资产评估有限责任公司出具了 2014 年
度《中冶美利林业开发有限公司偿债能力分析咨询报告》，分析咨询报告说明：
中冶美利林业公司负债比例很大，已经资不低债，财务结构不稳定，对债权人权
益的保障程度很低。无论从财务结构，还是盈利状况，均显示中冶美利林业公司
不具有偿债能力。
（4）由宁夏君元律师事务所出具了 2014 年度《关于涉诉案件合理确定预计
负债的法律意见书》，意见书提到：2013 年度公告日，上述案件处于上诉阶段，
尚未最终判决，无确定证据证明公司承担担保责任，2013 年度我公司不予计提预
计负债合理，2014 年度根据终审判决结果和我公司委托的资产评估公司对中冶纸
业公司、中冶美利林业公司偿债能力分析咨询报告，中冶纸业公司、中冶美利林
业公司均资不抵债，无实际财产可供执行，预计我公司极有可能承担全部 2.87
亿元债务，因此建议我公司参考上述数额合理确定预计负债。
综上所述，根据《企业会计准则》中对预计负债的确认条件的规定：“该义
务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的
金额能够可靠地计量”。我公司对外担保计提预计负债 2.87 亿元符合规定，计提
金额依据充分、适当。
截止 2015 年 3 月，有关中冶纸业集团有限公司与宁波银行的金融债务问题
还在协商中，无法判断该事项的解决时间和最终解决方式，公司将继续严格按照
《企业会计准则》的相关规定，根据该事项的进展情况做好相关会计处理，不存
在通过计提大额预计负债为下一年度转回确认利润避免股票交易暂停上市的考
虑。
（2）你公司表示，2013 年 7 月 17 日，你公司与中冶纸业集团有限公司签订
《反担保抵押协议》，美利纸业在《最高额抵押合同》向宁波银行承担了抵押担
保后，由中冶纸业集团有限公司用林权提供反担保；但目前未能办理抵押登记
手续。请说明你公司对上述事项的披露情况；另外，请你公司同时说明中冶纸
业用其向上市公司提供的 15 亿借款中的 2 亿元人民币借款为公司提供反担保的
实际履行情况。
【答复】：
2013 年 6 月 20 日公司刊登了关于控股股东债权转让的提示性公告，2013 年
6 月 19 日，我公司收到控股股东中冶纸业集团有限公司和北京兴诚旺实业有限
公司发来的债权转让通知，中冶纸业已于 2013 年 6 月 19 日将其享有的我公司全
部债权 910,656,623.97 元转让给北京兴诚旺实业有限公司，上述 910,656,623.97 元
债权包含了中冶纸业对我公司提供的 2 亿元反担保债权。
中冶纸业为继续承担对我公司的反担保责任，决定将其拥有的 18 万亩林地
使用权（卫林证字（2009）第 0043 号、卫林证字（2009）第 0044 号）为公司依
据《最高额抵押合同》所承担的担保责任提供反担保，2013 年 7 月 17 日我公司
与中冶纸业签署了《反担保抵押协议》，协议约定由中冶纸业负责向有关部门办
理上述林权的抵押登记。
截止 2014 年年报披露日，中冶纸业尚未能办理完成抵押登记手续，因此公
司在 2014 年度报告中如实披露了林权抵押登记的办理情况。
2015 年 4 月 29 日，中冶纸业发函告知我公司，截止目前，抵押登记手续仍
在办理之中，中冶纸业表示将尽快办理完成相关林权资产为我公司提供反担保的
抵押登记手续。我公司也将不断督促其尽快完成办理抵押登记手续。
（3）详细说明你公司就上述担保是否存在形成大股东资金占用的风险，同时
说明公司拟采取的应对措施。
【答复】：
由于公司就上述担保与宁波银行的诉讼案件已二审终审，且根据资产评估公
司对中冶纸业公司、中冶美利林业公司偿债能力分析咨询报告，中冶纸业公司、
中冶美利林业公司均资不抵债，不具有偿债能力。因此公司就上述担保存在形成
大股东资金占用的风险 。
目前，公司正在积极督促控股股东及实际控制人与宁波银行进行沟通，尽快
妥善解决中冶纸业集团与宁波银行之间的借款纠纷，力求对公司期后利润影响程
度降到最低，最大限度的保护公司及广大股东的利益。
6、你公司在长期待摊费用中确认平田整地费 1.94 亿元，请详细说明上述长
期待摊费用的形成原因和过程，同时说明将其确认为资产的判断依据和会计计
量的准确性；年度审计会计师同时发表意见。
【答复】：
2006 年度，为推动我国造纸工业走林纸一体化发展的道路，加快西部大开发
的实施，调整造纸原料结构，促进产业升级，提高国际竞争力，把纸业、林业和
农业发展有机地结合起来，实现经济效益、社会效益、生态效益相统一，国家发
改工业[2006]85 号核准我公司建设 50 万亩林纸一体化项目；
2010 年 3 月 8 日，根据中国建设银行股份有限公司宁夏分行建设工程咨询中
心出具的《中冶美利纸业股份有限公司林纸一体化工程—50 万亩原料林基地审
核报告》，我公司 50 万亩原料林基地项目已完工，审核总投资 37,738.80 万元，其
中将形成的林业配套的沟、渠、路等资产 9,282.40 万元转入固定资产，将前期土
地改良支出费用（平田整地费）28,456.40 万元转入长期待摊费用；因林木资产用
地属租用地，租赁期为 30 年，按照 30 年进行摊销。截止 2014 年 12 月 31 日，摊
销后的长期待摊费用 19,435.70 万元，摊销金额按郁闭期限分别计入消耗性生物
资产和管理费用。
根据企业会计准则的规定，长期待摊费用科目核算企业已经发生但应由本期
和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用，平田整地费主要是指前期土
地改良支出，并需要以后各期负担，符合长期待摊费用的定义。因此我公司报告
期内将平田整地费确认为长期待摊费用依据是充分、适当的，会计计量是准确的。
7、你公司报告期发生固定资产减值损失 1.76 亿元，请详细说明报告期涉及
计提减值的固定资产具体情况及其减值金额的计算过程和确定依据，同时说明
选择在本报告期而未选择以前报告期确认上述减值的原因及合理性；年度审计
会计师同时出具意见。
【答复】：
根据我公司第六届董事会第二十二次会议决议，由于公司战略规划发展需要，
为实现公司纸业产品转型升级，降低环保处理成本，为公司降本增效创造良好基
础，实现公司可持续发展，公司关停制浆车间和碱回收车间；同时，因公司配套
工艺中的制浆车间和碱回收车间停产，公司的污水减少造成运营中的“氧化塘”
及其附属设施、“中段水处理”及其附属设施资产利用率下降。根据《企业会计
准则第 8 号—资产减值》的要求，本公司需要对已出现减值迹象的资产计提减
值准备。
公司聘请了辽宁元正资产评估有限公司对拟进行资产减值测试涉及的相关
资产在 2014 年 12 月 31 日的可回收价值进行了评估。上述资产经辽宁元正资产
评估有限公司评估，并分别出具元正咨报字[2015]第 001 号）、元正咨报字[2015]
第 002 号、元正咨报字[2015]第 007 号评估报告，评估减值明细如下：
单位：万元
固定资产 固定资产 固定资产
序号 项目
净值 评估值 评减值
1 制浆车间和碱回收车间 13,321.55 3,552.16 -9,769.39
2 氧化塘及其附属设施 9,706.21 4,089.44 -5,616.77
3 中段水处理及其附属设施 3,678.16 1,492.15 -2,186.01
合计 26,705.92 9,133.75 -17,572.17
根据上述情况，公司在 2014 年对上述资产计提了减值准备 17,572.17 万元。
制浆车间和碱回收车间 2013 年度正常生产，2014 年度关停、相配套的氧化
塘及其附属设施、中段水处理及其附属设施利用率已明显下降。
综上，我公司认为期末对固定资产计提减值准备的依据是充分、适当的，固
定资产本期计提的减值准备合理。
中冶美利纸业股份有限公司董事会
2015 年 5 月 7 日
