广东海印集团股份有限公司公告（2019）
广东海印集团股份有限公司
2018 年度财务决算报告
2018 年度财务报表，经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计验证，出具了【2019】京会兴审字第 03010010 号无保留意见的
审计报告。现将 2018 年财务决算的有关情况汇报如下：
一、2018 年 12 月 31 日经审计后的财务状况（以下数据如非特
别说明均取自合并报表数据）
单位：万元
期末比期初 期末比期初
项目 期末数
增减 增减率
资产总额 1,150,645.05 -45,083.63 -3.77%
其中：流动资产 625,514.67 -66,557.63 -9.62%
非流动资产 525,130.37 21,474.00 4.26%
负债总额 786,401.86 -40,840.43 -4.94%
其中：流动负债 260,930.36 -120,589.59 -31.61%
非流动负债 525,471.50 79,749.16 17.89%
股东权益总额 364,243.19 -4,243.21 -1.15%
（一）资产变动情况分析：
截止 2018 年 12 月 31 日，资产总额 1,150,645.05 万元，比期初
减少 45,083.63 万元，减幅 3.77%，主要变化如下：
1、流动资产期末比期初减少 66,557.63 万元，减幅 9.62%。其中
变动较大的项目主要有：
货币资金比年初减少 111,644.17 万元，降幅 48.95%，原因是房
地产板块支付工程款、公司回购股票、兑付海印股份信托受益权 ABS
1/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
优先级资产支持证券及贷款利息的支付所致。
应收票据及应收账款比年初减少 23,792.75 万元，降低 38.12%，
主要是金融板块子公司收回保理款解除对客户的应收票据质押所致。
应收利息比年初减少 1,672.54 万元，降低 62.14%，主要为本年
收回计提的农商行阶梯利息所致。
其他流动资产比年初增加 12,254.25 万元，增幅 273.95%，主要
是本期公司留抵进项税增多及重分类 ABS 次级债券所致。
2、非流动资产期末比期初增加 21,474.00 万元，增幅 4. 26%，主
要变化如下：
发放贷款及垫款比年初增加 25,113.30 万元，增幅 49.26%，主要
原因是子公司互联网小额贷款公司和保理公司相关贷款业务规模扩
大所致。
长期股权投资比年初增加 18,054.87 万元，增幅 65.84%，主要原
因是公司因出售商联支付部分股权，从而对其失去控制权，因此股权
投资余额由成本法转为权益法核算，在编制合并财务报表时对于剩余
股权按照公允价值进行调整所致。
在建工程比年初减少 21,897.48 万元，减幅 57.05%，主要原因是
本期子公司国际展贸城工程建设项目达到预定可使用状态，因此结转
至长期待摊费用所致。
商誉比年初减少 23,117.14 万元，减幅 33.76%，主要原因是本期
公司因出售商联支付部分股权，从而对其失去控制权改为权益法计
算，相应冲销商联支付商誉 2.38 亿，同时溢价收购肇庆市广恒灯饰
2/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
有限公司新增商誉 751 万所致。
长期待摊费用比年初增加 31,406.83 万元，增幅 49.72%，主要原
因是本期子公司国际展贸城工程建设项目达到预定可使用状态，因此
结转至长期待摊费用所致。
（二）负债变动分析
期末负债总额 786,401.86 万元，比期初减少 40,840.43 万元，减
幅为 4.94%。主要变动项目分析如下:
1、流动负债期末余额比年初减少 120,589.59 万元，减幅 31.61%，
其中：
预收账款比年初减少 1,466.91 万元，减幅 30.05%，原因主要是
房地产板块结转往年符合收入确认条件的预收款至营业收入所致。
应付职工薪酬比年初减少 265.22 万元，减幅 49.75%，主要原因
是合并范围变更所致。
其他应付款比年初减少 17,874.44 万元，减幅 30.43%，主要原因
为合并范围变更所致。
一年内到期的非流动负债比年初减少 120,409.22 万元，减幅
59.44%，主要是公司本年偿还到期借款所致。
2、非流动负债期末余额比期初增加 79,749.16 万元，增幅 17.89%，
其中：
长期借款比年初增加 124,286.25 万元，增幅 56.54%，主要原因
是本年公司借入长期借款所致。
长期应付款比年初减少 54,633.56 万元，减幅 99.94%，主要原因
3/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
是本期资产证券化信托借款和理财直融工具重分类至一年到期非流
动负债所致。
递延收益比年初增加 4,173.06 万元，增幅 31.44%，主要原因是
本期子公司国际展贸城新收到政府发展扶持金所致。
递延所得税负债比年初新增 294.87 万元，上年没有该项目，主
要原因是本年收购肇庆市广恒灯饰有限公司，相关资产评估增值与计
税价值不相同所致。
（三）股东权益变动情况
单位：万元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 224,987.59 0.40 0.00 224,988.00
资本公积 1,799.68 310.55 1,261.72 848.50
减：库存股 0.00 17,410.74 0.00 17,410.74
其他权益工具 20,581.61 0.00 0.37 20,581.23
其他综合收益 575.56 0.00 0.00 575.56
盈余公积 13,725.04 2,589.06 0.00 16,314.10
未分配利润 81,488.59 18,646.08 2,589.06 97,545.61
归属于母公司的股东权益 343,158.07 4,135.36 3,851.16 343,442.27
期末未分配利润 97,545.61 万元，期初未分配利润 81,488.59 万元：
期末未分配利润比期初增加 16,057.02 万元，具体变化原因为：
本期实现归属于母公司净利润增加未分配利润 13,770.95 万元，本期
转回原溢价收购子公司少数股东权益冲减的留存收益金额 4,875.13
万元；本期母公司提取 10%法定盈余公积减少未分配利润 2,589.06
万元。
“资本公积-股本溢价”本期增加 1.80 万元, 增加原因是可转债
的持有者转股所致； 资本公积-其他资本公积”本期增加 308.74 万元，
4/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
其中因公司收购控股子公司—广州市衡誉小额贷款股份有限公司少
数股东股权增加 238.74 万元，因控股子公司少数股东少分股利相应
增加金额 70 万元；“资本公积-其他资本公积”本期减少 1,261.72 万
元，减少原因是因为公司本年度转让控股子公司—广东商联支付网络
技术有限公司，转让后广东商联支付网络技术有限公司不再纳入合并
范围，相应的资本公积转出所致。
库存股本期增加 17,410.73 万元，为本年新增回购股票，尚未注
销股本所致。
二、2018 年度经营情况分析
（一）经审计合并利润表主要数据如下：
单位：万元
项目 2018 2017 本年比上年增减（％）
营业收入 250,698.56 256,122.85 -2.12%
其中：物业出租及管理 100,209.95 98,286.60 1.96%
房地产开发 75,436.34 70,986.03 6.27%
百货行业 53,842.98 54,796.84 -1.74%
酒店业 4,994.59 4,676.10 6.81%
金融业 16,214.70 21,727.26 -25.37%
文化板块 - 5,650.01 -100.00%
管理费用 27,895.51 24,045.83 16.01%
销售费用 9,386.40 12,282.19 -23.58%
财务费用 23,934.49 16,812.80 42.36%
研发费用 913.60 907.46 0.68%
利润总额 32,754.78 41,677.06 -21.41%
归属于上市公司股东的 13,770.95 23,002.66 -40.13%
净利润
5/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
（二）分板块情况具体如下表所示：
单位：万元
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
项目 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（%） 减（%） （%）
物业出租及管理 100,209.95 62,232.22 37.90% 1.96% 9.55% -6.75%
百货业 53,842.98 45,503.47 15.49% -1.74% -2.70% 2.06%
酒店业 4,994.59 2,674.17 46.46% 6.81% 9.17% -2.44%
房地产业 75,436.34 38,462.27 49.01% 6.27% 0.48% -2.99%
金融业 16,214.70 5,176.09 68.08% -25.37% -42.98% -22.47%
文化板块 0 0 0.00% -100.00% -100.00% -65.07%
合计 250,698.56 154,048.23 38.55% -2.12% 2.90% 0.01%
本报告期营业收入为 250,698.56 万元，比上年同期减少 5,424.29
万元，降幅为 2.12%，原因为：1、2018 年公司主要收入占比大的板
块收入相对稳定，变动不大；2、文化板块于 2017 年四季度从公司剥
离，因此 2018 年收入比上年减少 100%；3、本年金融业收入和成本
同比均减少，原因是商联支付业务规模缩小所致。
本 报 告期 公 司的 综 合毛 利 率与 上 年相 比 略有 增 幅， 今 年 为
38.55%，上年为 38.54%，增幅 0.01%。主要毛利润占比较大的板块
毛利率较稳定，因此综合毛利率基本没有变化。
管理费用为 27,895.51 万元，同比增幅 16.01%，占营业收入的
11.13%，较 2017 年 9.39%的占比略微增幅，而管理费用增长的主要
原因为：一是本期无形资产和长期待摊费用增加；二是本年度公司人
员结构调整，因解除劳动关系给予的补偿数较大，因此工薪性支出增
长较为明显。
6/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
销售费用为 9,386.40 万元，同比减少 23.58%，占营业收入的
3.74%，较 2017 年 4.80%的占比略有减幅。主要原因是本期房产板块
销售佣金减少及工资福利减少所致。
财务费用为 23,934.49 万元，同比增加 42.36%，占营业收入的
9.55%，较 2017 年 6.56%的占比略有增加。原因是上年增加的新融资
项目本年全年付息，新签订的借款合同利率较旧合同高，因此财务费
用较上年增加明显。
研发费用为 913.60 万元，同比增加 0.68%，占营业收入的 0.36%，
较 2017 年的 0.35%基本持平，反映公司进行研发活动的规模与成本
均较为稳定。
资产减值损失为 1,350.69 万元，同比减少 60.89%，主要原因是
本期计提存货跌价准备较上期少所致。
三、现金流量分析
报告期经营活动现金流量净额为50,968.95万元，上年为42,289.82
万元，今年比去年增加20.52%，本期经营活动现金净流量的变化主要
原因一是本年子公司收回大额的土地项目诚意金及子公司国际展贸
城收到政府扶持基金；二是本年成本费用类付现比上年有所减少所
致。
投资活动现金流量净额为-71,880.11万元，上年为-83,937.91万
元，增加了14.37%，投资现金净流量变化的原因是本报告期公司支付
的骏盈项目尾款和广恒灯饰所支付的股权款比同期支付的友利项目
7/8
广东海印集团股份有限公司公告（2019）
和衡誉小额贷款项目的股权款少。
筹资活动现金流量净额为-90,768.00 万元，上年为 60,205.31 万
元，减少了 250.76%，主要原因是上期公司发行公司债和收到直融募
集资金，而本期公司主要使用存量资金，融资的项目相应减少，同时
本年启动了回购股票项目，因此导致现金流量项目净额减少。
四、主要财务指标
2018 年末流动比率为 2.40，年初为 1.81 ；速动比率为 0.59，年
初为 0.76；现金比率为 0.45，年初为 0.60，报告期内资产负债率为
68.34%，年初为 69.18%。
2018 年营业收入收现率为 1.06，上年同期为 1.03。
2018 年长期负债与权益比率为 1.44；长期负债与总资产比率为
0.46。
2018 年每股收益为 0.06121 元，上年同期为 0.10224 元，减幅为
40.13%；2018 年归属于母公司的净利润为 13,770.95 万元，上年同期
为 23,026.64 万元，减幅为 40.13%；2018 年加权平均净资产收益率为
3.93%，上年同期为 7.25%。
广东海印集团股份有限公司
董事会
二〇一九年四月二十九日
8/8
