股票简称：扬子石化   股票代码：000866   公告编号：临2005-03号

                      中国石化扬子石油化工股份有限公司
                       第三届董事会第四次会议决议公告

    本公司董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏
    中国石化扬子石油化工股份有限公司第三届董事会第四次会议于2005年4月8日在南
京市沿江工业开发区扬子宾馆209会议室召开，公司12名董事全部出席，公司监事和高级
管理人员列席会议，会议由戴厚良董事长主持，会议作出如下决议：
    一、通过《2004年度总经理工作报告》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    二、通过《2004年度董事会工作报告》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    本议案须提交股东大会审批。
    三、通过《关于2004年度资产报废处理的议案》；
    报废资产原值为22326.99万元，净值为2441.18 万元。
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    四、通过《关于2004年度坏账准备与存货跌价准备计提的议案》；
    2004年年初坏账准备余额28,492,203.50元，本年转回7,855,951.92元，本年核
销：1,644,530.40元，期末余额18,991,721.18元；2004年年末计提存货跌价准备
163,811,666.31元。
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    五、通过《2004年度利润分配预案》
    经毕马威华振会计师事务所审计，2004年度公司实现净利润4,678,597,028.60元
。按照公司章程，以本年度净利润为基数，提取10%的法定公积金467,859,702.86元，
提取10%的法定公益金467,859,702.86元，根据国家有关政策65万吨/年乙烯改造贴息
311,570,000.00元计提任意盈余公积金，因公司改革发展对资金需求较大，计提任意
盈余公积金2,200,000,000.00元，本年可供分配的利润为1,231,307,622.88元。加
上年初未分配利润1,951,982,008.21元，扣除2004年8月分派的2003年度股利
699,000,000.00元，年末可供股东分配利润合计为2,484,289,631.09元。
    以2004年末总股本2,330,000,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利
4.0元（含税），共计派息932,000,000.00元，未分配利润1,552,289,631.09元结转
下一年度。
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    上述分配预案须提交股东大会批准。
    六、通过《2004年度财务决算》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    该决算须提交股东大会批准。
    七、通过《2004年年度报告及其摘要》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    八、 批准本公司与扬子石化-巴斯夫有限责任公司两项关联交易事项；
    公司4名独立董事事前同意将该议案提交本次董事会审议，并在本次董事会上同意该
等关联交易事项。
    关联董事戴厚良先生、张大本先生、吴元春先生回避表决。
    同意9票，反对0票，弃权0票。
    本议案中的独家国内经销关联交易事项须提交股东大会审批。
    详见关联交易公告。
    九、通过《关于预计2005年度日常关联交易的议案》；
    本公司4名独立董事事前同意将该议案提交本次董事会审议，并在本次董事会上同意
该等关联交易事项。
    （1）11票同意、0票反对、0票弃权，通过本公司与中国石油化工股份有限公司及其
分（子）公司的2005年度日常关联交易。关联董事江全才先生回避表决。
    （2）10票同意、0票反对、0票弃权，通过本公司与中国石化集团扬子石油化工有限
责任公司及其子公司的2005年度日常关联交易。关联董事戴厚良先生、吴元春先生回避
表决。
    （3）11票同意、0票反对、0票弃权，通过本公司与南京扬子石化实业总公司、南京
扬子伊士曼化工有限公司的2005年度日常关联交易，关联董事杨文化先生回避表决。
    （4）12票同意、0票反对、0票弃权通过本公司与中国石油化工集团公司的子公司的
2005年度日常关联交易。
    本议案将提交2004年度股东大会审批。
    十、批准公司《独立董事工作制度》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    本公司《独立董事工作制度》见附件一。
    十一、通过《关于续聘毕马威华振会计师事务所的议案》；
    同意12票，反对0票，弃权0票。
    本议案须提交股东大会审批。

    特此公告。
 
                                   中国石化扬子石油化工股份有限公司董事会
                                                    2005年4月12日