云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2012-021
云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议
未亲自出席 未亲自出席
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
董事姓名 董事职务
牛 皓 副董事长 公务出差 金永静
沈南山 董 事 公务出差 杨 超
1.3 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司负责人杨超先生、主管会计工作负责人彭捍东先生及会计机
构负责人(会计主管人员)张万聪先生声明：保证季度报告中财务报告的真
实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动
资产总额（元） 31,658,980,861.56 30,561,941,394.75 3.59%
归属于上市公司股东的所有者权益
7,213,222,337.90 6,900,132,246.21 4.54%
（元）
总股本（股） 1,416,398,800.00 1,416,398,800.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产
5.09 4.87 4.52%
（元/股）
本报告期 上年同期 增减变动
-1-
云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
营业总收入（元） 8,035,342,630.01 6,253,971,165.15 28.48%
归属于上市公司股东的净利润（元） 276,214,645.24 189,618,703.65 45.67%
经营活动产生的现金流量净额（元） 952,743,572.28 -221,567,846.76 530.00%
每股经营活动产生的现金流量净额
0.67 -0.16 518.75%
（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.20 0.13 53.85%
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.13 53.85%
加权平均净资产收益率（%） 3.91 3.58 0.33
扣除非经常性损益后的加权平均净资
3.74 3.55 0.19
产收益率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 年初至报告期末金额 附注（如适用）
包括已计提资产减值
非流动资产处臵损益 5,522.85
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 19,949,720.68
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,162,632.83
所得税影响额 -1,485,000.00
少数股东权益影响额 -4,041,750.00
合 计 12,265,860.70 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 198,193
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通股
股东名称（全称） 种类
的数量
云南铜业（集团）有限公司 682,348,800 人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混
14,100,000 人民币普通股
合型证券投资基金
云南省工业投资控股集团有限责
10,882,547 人民币普通股
任公司
中国银行－易方达深证 100 交易 10,231,077 人民币普通股
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型开放式指数证券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指
6,836,313 人民币普通股
数证券投资基金
中国人民人寿保险股份有限公司
6,651,463 人民币普通股
－分红－个险分红
中国工商银行－景顺长城新兴成
4,742,392 人民币普通股
长股票型证券投资基金
中国银行－嘉实沪深 300 指数证
3,862,690 人民币普通股
券投资基金
中国人寿保险股份有限公司－分
3,565,991 人民币普通股
红－个人分红-005L-FH002 深
中国民生银行－银华深证 100 指
3,365,839 人民币普通股
数分级证券投资基金
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表变动情况说明：
单位：元
与期初比增减变化
项目 期末 期初
增减金额 比例(％)
应收账款 898,294,368.90 575,762,132.05 322,532,236.85 56.02%
预付款项 2,714,730,836.13 2,070,043,353.88 644,687,482.25 31.14%
应收股利 3,563,224.19 1,083,224.19 2,480,000.00 228.95%
其他应收款 354,661,584.45 232,330,115.82 122,331,468.63 52.65%
应付票据 796,500,000.00 288,700,000.00 507,800,000.00 175.89%
预收款项 1,764,059,279.02 1,141,515,502.20 622,543,776.82 54.54%
应交税费 93,428,043.95 -219,248,646.31 312,676,690.26 142.61%
应付股利 73,012,143.74 54,758,346.07 18,253,797.67 33.34%
其他流动负债 850,000.00 1,038,916,975.99 -1,038,066,975.99 -99.92%
其他非流动负债 248,953,734.83 141,753,738.45 107,199,996.38 75.62%
专项储备 55,921,244.64 37,793,498.19 18,127,746.45 47.97%
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
未分配利润 858,865,999.95 582,651,354.71 276,214,645.24 47.41%
1、应收账款比期初增加 322,532,236.85 元，增幅 56.02%，主要是本期应收客户的货款增加。
2、预付款项比期初增加 644,687,482.25 元，增幅 31.14%，主要是本期购买原料的款项未结
算。
3、应收股利比期初增加 2,480,000.00 元，增幅 228.95%，主要是本期应收参股公司的股利增
加。
4、其他应收款比期初增加 122,331,468.63 元，增幅 52.65%，主要是本期增加的期货保证金。
5、应付票据比期初增加 507,800,000.00 元，增幅 175.89%，主要是本期开具的应付票据增加。
6、预收款项比期初增加 622,543,776.82 元，增幅 54.54%，主要是本期预收客户的货款增加。
7、应交税费比期初增加 312,676,690.26 元，增幅 142.61%，主要是期初未抵扣的进项税在本
期抵扣完毕。
8、应付股利比期初增加 18,253,797.67 元，增幅 33.34%，主要是本期应付给少数股东的股利
增加。
9、其他流动负债比期初减少 1,038,066,975.99 元，减幅 99.92%，主要是本期归还了到期的短
期融资券。
10、其他非流动负债比期初增加 107,199,996.38 元，增幅 75.62%，主要是本期收到的计入递
延收益的政府补助增加。
11、专项储备比期初增加 18,127,746.45 元，增幅 47.97%，主要是本期计提数大于使用数。
12、未分配利润比期初增加 276,214,645.24 元，增幅 47.41%，主要是本期实现盈利导致未分
配利润增加。
二、利润表变动情况说明：
单位：元
与上年同期比增减变化
项目 本期 上年同期
增减金额 比例(％)
营业成本 7,237,517,129.32 5,460,574,934.26 1,776,942,195.06 32.54%
资产减值损失 -365,669.26 -127,860.58 -237,808.68 185.99%
公允价值变动收益
（损失以“－”号填 -775.27 - -775.27 100.00%
列）
投资收益（损失以
18,113,532.57 - 18,113,532.57 100.00%
“－”号填列）
对联营企业和合营企
17,376,570.00 - 17,376,570.00 100.00%
业的投资收益
营业外收入 20,713,345.91 1,451,601.88 19,261,744.03 1326.93%
所得税费用 11,393,429.46 27,784,222.92 -16,390,793.46 -58.99%
其中：同一控制下企
业合并中被合并方合 - 15,286,295.37 -15,286,295.37 -100%
并前实现净利
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
归属于母公司所有者
276,214,645.24 189,618,703.65 86,595,941.59 45.67%
的净利润
少数股东损益 14,433,648.31 48,764,559.77 -34,330,911.46 -70.40%
基本每股收益 0.20 0.13 0.07 53.85%
稀释每股收益 0.20 0.13 0.07 53.85%
其他综合收益 18,747,700.00 201,601,025.25 -182,853,325.25 -90.70%
归属于少数股东的综
12,570,458.60 50,718,819.77 -38,148,361.17 -75.22%
合收益总额
1、营业成本比上年同期增加 1,776,942,195.06 元，增幅 32.54%，主要是本期主产品销量大于
上年同期。
2、资产减值损失比上年同期增加 237,808.68 元，增幅 185.99%，主要是本期计提的坏账损
失大于上期。
3、公允价值变动亏损比上年同期增加 775.27 元，增幅 100%；主要是本期基金投资产生的浮
动亏损。
4、投资收益比上年同期增加 18,113,532.57 元，增幅 100%；对联营企业和合营企业的投资收
益比上年同期增加 17,376,570.00 元，增幅 100%，主要是本期确认的参股公司的投资收益。
5、营业外收入比上年同期增加 19,261,744.03 元，增幅 1326.93%，主要是本期收到的政府补
助大于上期。
6、所得税费用比上年同期减少 16,390,793.46 元，减幅 58.99%，主要是本期母公司利润较上
年同期增加，而母公司需弥补以前年度亏损无需缴纳所得税。
7、同一控制下企业合并中被合并方合并前实现净利比上年同期减少 15,286,295.37 元，减幅
100%，主要是本期不存在同一控制下企业合并的情况。
8、归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加 86,595,941.59 元，增幅 45.67%；少数股东
损益比上年同期减少 34,330,911.46 元，减幅 70.40%，主要是本期归属于母公司的净利润大于
上年同期。
9、基本每股收益和稀释每股收益比上年同期增加 0.07 元，增幅 53.85%，主要是本期主产品
销量大于上年同期导致利润增加。
10、其他综合收益比上年同期减少 182,853,325.25 元，减幅 90.70%，主要是本期套期保值浮
动盈利小于上期。
11、归属于少数股东的综合收益总额比上年同期减少 38,148,361.17 元，增幅 75.22%，主要是
本期归属于母公司的净利润大于上年同期。
三、现金流量表变动情况说明：
单位：元
与上年同期比增减变化
项目 本期 上年同期
增减金额 比例(％)
收到的税费返还 5,232,969.55 43.00 5,232,926.55 12169596.63%
收到其他与经营
117,037,300.93 397,048,838.85 -280,011,537.92 -70.52%
活动有关的现金
经营活动产生的 952,743,572.28 -221,567,846.76 1,174,311,419.04 530.00%
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现金流量净额
收到其他与投资
298,714,886.28 98,357,547.14 200,357,339.14 203.70%
活动有关的现金
投资活动现金流
301,358,629.98 98,357,547.14 203,001,082.84 206.39%
入小计
投资活动产生的
-27,030,400.47 -189,710,246.99 162,679,846.52 85.75%
现金流量净额
支付其他与筹资
- 3,238,971.60 -3,238,971.60 -100.00%
活动有关的现金
筹资活动产生的
-203,543,630.48 171,272,600.51 -374,816,230.99 -218.84%
现金流量净额
现金及现金等价
722,169,541.33 -240,005,493.24 962,175,034.57 400.90%
物净增加额
1、收到的税费返还比上年同期增加 5,232,926.55 元，增幅 12169596.63%，主要是本期收到
的硫酸退税大于上期。
2、收到其他与经营活动有关的现金比上年同期减少 280,011,537.92 元，减幅 70.52%，主要是
上年同期代理进口业务收到的款项较大。
3、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 1,174,311,419.04 元，增幅 530.00%，主要
是本期销售回款情况较好，销售商品收到的现金较上年同期增幅较大。
4、收到其他与投资活动有关的现金比上年同期增加 200,357,339.14 元，增幅 203.70%；投资
活动现金流入小计比上年同期增加 203,001,082.84 元，增幅 206.39%；投资活动产生的现金
流量净额比上年同期增加 162,679,846.52 元，增幅 85.75%，主要是本期收回的期货保证金大
于上年同期。
5、支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期减少 3,238,971.60 元，减幅 100%，主要是上
期非公开发行股票支付的费用。
6、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 359,740,964.50 元，减幅 210.04%，主要是
本期偿还的借款大于上年同期。
7、现金及现金等价物净增加额比上年同期增加 962,175,034.57 元，增幅 400.90%，主要是本
期经营活动产生的现金流量净额大于上年同期。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担
保的情况
□ 适用 √ 不适用
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制
人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 － － －
收购报告
书或权益
变动报告 － － －
书中所作
承诺
重大资产
重组时所 － － －
作承诺
2010 年度非公开发行股票有关承诺： （一）关于避免同业
（一）关于避免同业竞争的承诺 竞争的承诺正在履行
云铜集团就本次非公开发行股票关于 当中。
避免同业竞争方面的承诺为： 1、报告期内，云
1、截至本承诺函出具之日，本公司与 铜集团与云南铜业不
云南铜业之间不存在实质性同业竞争。作 存在同业竞争，云铜集
为控股股东期间，本公司将不会从事任何 团未从事任何直接或
间接与云南铜业及其
云 南 铜 业 直接或间接与云南铜业及其控股企业构成
发行时所 控股企业构成竞争的
（集团）有 竞争的业务。
作承诺 2、本公司已将与电解铜生产经营相关 业务。
限公司
的主要经营性资产及部分矿山资产投入云 2、2007 年非公开
南铜业；本公司所拥有的其它与铜相关的 发行股票时，云铜集团
资产或股权在具备条件后，将择机以适当 已将“四矿一厂”注入
的方式注入云南铜业，逐步实现铜类业务 云南铜业；2010 年非公
整体上市。 开发行，云南铜业拟收
3、本公司目前生产的铜原料将优先销 购云铜集团下属公司
售给云南铜业，并按照市场定价原则进行。 股权。因此，云铜集团
在未取得云南铜业同意的前提下，本公司 已把与电解铜相关的
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
自产铜原料将不会对外销售。 主要经营性资产及大
4、本公司控制的广东清远云铜有色金 部分矿山资产注入云
属有限公司（以下简称“广东清远”）目前 南铜业。
尚处于筹建期，投产后主要从事废铜回收、 3、云铜集团现有
冶炼及再生铜电解业务，一期计划再生铜 矿山所生产的铜原料
电解生产能力 10 万吨。本公司承诺在广东 全部销售给云南铜业。
清远投产后且具备相对稳定盈利能力后择 4、本公司采用委
机注入云南铜业。注入前将采取委托加工 托经营管理方式，受托
或委托经营等方式避免与云南铜业业务发 管理广东清远公司，该
生同业竞争。 协议于 2011 年 8 月 19
5、本公司参股企业所生产产品或所从 日 签 订 。（ 公 司 已 于
事业务与云南铜业及其控股企业构成或可 2011 年 8 月 20 日披露
能构成竞争，在云南铜业提出要求时，且 了《关于为解决本公司
符合《公司法》和公司章程相关规定前提 与控股股东同业竞争
下，本公司将出让所持该等企业的全部出 事宜暨关联交易的公
资、股份或权益，并承诺在同等条件下给 告》，具体内容详见《中
予云南铜业优先购买该等出资、股份或权 国证券报》、《上海证券
益的权利。 报》、《证券时报》和巨
（二）关于标的资产权属方面的承诺 潮资讯网上。）
1、本公司合法持有标的公司股权，且 5、截止报告期末，
不存在质押、司法冻结等行使权利受到限 公司尚未与参股企业
制的情形； 发生同业竞争事项。
2、标的公司所属资产均为标的公司合 （二）关于标的资
法所有或使用，权属清晰，不存在任何权 产权属方面的承诺
属纠纷； 该项承诺正在履行
3、因标的公司股权权属或标的公司资 当中，云铜集团及标的
产权属瑕疵或其他或有风险产生纠纷，对 公司目前生产经营正
标的公司生产经营造成影响的，本公司将 常，财务结构合理，标
积极予以协助办理并承担相关费用；进入 的公司股权不存在行
股份公司后因上述问题对股份公司生产经 使权利受限制的情形；
营造成影响的，相关损失由本公司承担。 标的公司少部分存在
（三）关于标的资产采矿权方面的承 瑕疵的矿权、房屋、土
诺 地等所属资产经过整
改和完善，资产权属状
云南铜业股份有限公司拟非公开发行
况已得到进一步规范。
股票购买云南铜业（集团）有限公司所持
有云南达亚有色金属有限公司、云南星焰 （三）关于标的资
有色金属有限公司、云南景谷矿冶有限公 产采矿权方面的承诺
司、昆明西科工贸有限公司股权，云南铜 上述标的资产四个
业（集团）有限公司、云南铜业股份有限 采矿权扩权后的采矿
公司共同委托相关中介机构以 2009 年 9 权证已经于 2010 年 9
月 30 日为基准日对云南达亚有色金属有 月取得。云铜集团的该
限公司、云南星焰有色金属有限公司、云 项承诺已履行完毕。
南景谷矿冶有限公司、昆明西科工贸有限 关于上述采矿权涉
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
公司进行评估，纳入此次评估范围的云南 及的价款及办证费用，
达亚有色金属有限公司的易门狮子山铜 云铜集团已与上市公
矿、狮凤山铜矿、云南星焰有色金属有限 司签署了《股权转让合
公司的牟定郝家河铜矿、牟定桂山铜矿等 同之补充合同》，对相
四个采矿权证因涉及扩大矿区范围，截止 关费用做出了合理安
2010 年 6 月 20 日新的采矿权证正在办理 排。其详细内容请参见
过程中，对此我公司承诺如下： 本部分“（五）关于标
1、云南达亚有色金属有限公司的易门 的资产涉及采矿权价
狮子山铜矿、狮凤山铜矿、云南星焰有色 款的承诺”。
金属有限公司的牟定郝家河铜矿、牟定桂 （四）关于标的资
山铜矿等四个矿权已取得云南省国土资源 产探矿权方面的承诺
厅颁发的《云南省划定矿区范围批复》，新 该项承诺正在履
的采矿权证正在办理过程中； 行当中。除云南省牟定
2、上述采矿权扩权前一直为我公司子 县郝家河铜矿床外围
公司合法使用，不存在权属纠纷，扩权亦 大板桥铜矿普查探矿
不存在任何导致矿权权利行使受限的情 权外，云南省牟定县老
形； 虎硐铜矿普查探矿权、
3、上述采矿权涉及价款缴纳及办证费 云南省禄丰县新庄铜
用，由我公司承担。 矿普查探矿权、云南省
（四）关于标的资产探矿权方面的承 禄丰县大龙树铜矿普
诺 查探矿权的探矿权人
名称均已变更为“云南
云南铜业股份有限公司拟非公开发行
星焰有色金属有限公
股票购买云南铜业（集团）有限公司所持
司”，并同时申请办理
有云南达亚有色金属有限公司、云南星焰
了延续手续，其中，云
有色金属有限公司、云南景谷矿冶有限公
南省牟定县老虎硐铜
司、昆明西科工贸有限公司股权，云南铜
矿普查探矿权有效期
业（集团）有限公司、云南铜业股份有限
限自 2010 年 11 月 5 日
公司共同委托相关中介机构以 2009 年 9
至 2012 年 11 月 5 日，
月 30 日为基准日对云南达亚有色金属有
云南省禄丰县新庄铜
限公司、云南星焰有色金属有限公司、云
矿普查探矿权、云南省
南景谷矿冶有限公司、昆明西科工贸有限
禄丰县大龙树铜矿普
公司进行评估，纳入此次评估范围的云南
查探矿权有效期限均
星焰有色金属有限公司的云南省牟定县大
自 2010 年 10 月 8 日至
古岩铜矿普查探矿权、云南省禄丰县新庄
2012 年 10 月 8 日。
铜矿普查探矿权、云南省牟定县老虎硐铜
矿普查探矿权、云南省禄丰县大龙树铜矿 郝家河铜矿床外
普查探矿权、云南省禄丰县大海菠铜多金 围大板桥铜矿普查，探
属矿普查探矿权、云南省牟定县郝家河铜 矿权人为“云南星焰有
矿床外围大板桥铜矿普查探矿权、云南省 色金属股份有限公
牟定县新桥铜矿普查探矿权人为云南星焰 司”，该探矿权有效期
有色金属股份有限公司，2009 年 10 月， 限为 2009 年 2 月 10 日
云南星焰有色金属股份有限公司名称变更 至 2012 年 2 月 10 日。
为云南星焰有色金属有限公司，相关探矿 该探矿权将在有效期
权人名称变更正在进行中。对此我公司承 届满办理延续手续时
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
诺如下： 一并办理更名手续。
1、上述探矿权一直为我公司子公司云 （五）关于标的资产
南星焰有色金属有限公司合法使用，不存 涉及采矿权价款的承
在权属纠纷； 诺
2、上述探矿权名称变更正中涉及的办 该项承诺正在履行
证费用，由我公司承担。 当中。云铜集团已与云
（五）关于标的资产涉及采矿权价款的 南铜业签署了《股权转
承诺 让合同之补充合同》，
本公司下属子公司云南达亚有色金属 就该部分在评估基准
有限公司拥有的狮凤山铜矿采矿权、狮子 日之前未进行计提或
山铜矿采矿权，云南星焰有色金属有限公 缴纳，而在评估基准日
司拥有的牟定郝家河铜矿采矿权探获的资 之后确认或实际缴纳
源储量，部分属国家危机矿山找矿勘查资 的属于基准日前的相
金形成。鉴于目前国家对危机矿山国家出 关税费做出了约定，即
资形成的勘查成果是否纳入采矿权价款处 该部分金额在资产交
臵范围尚无明确规定，经向国家有关主管 割日前确定的，从股权
部门咨询，该采矿权价款是否缴纳等有关 转让价格中予以扣除，
事宜亦不明确，为此，本公司郑重承诺如 在资产交割日后确定
下： 的，由云铜集团给予现
金补偿。
本次非公开发行所涉及的上述采矿权
中国家危机矿山找矿勘查资金形成的部分 从云铜集团财务状
勘查成果的采矿权价款，无论任何时间， 况和盈利能力分析，完
如根据国家有关政策的变化或规定需要缴 全有能力支付可能存
纳的，本公司将承担因此所发生一切费用。 在的上述补偿费用。
（六）关于标的资产土地使用权方面的 （六）关于标的资产
承诺 土地使用权方面的承
诺
云南铜业股份有限公司拟非公开发行
股票购买云铜集团所持有云南达亚有色金 该项承诺正在履行
属有限公司、云南星焰有色金属有限公司、 当中。昆明西科工贸有
云南景谷矿冶有限公司、昆明西科工贸有 限公司系昆明西山有
限公司股权，云铜集团、云南铜业股份有 色金属科技开发公司
限公司共同委托相关中介机构以 2009 年 9 改制而成，原公司所有
月 30 日为基准日对云南达亚有色金属有 的土地使用权自然由
限公司、云南星焰有色金属有限公司、云 改制后的昆明西科工
南景谷矿冶有限公司、昆明西科工贸有限 贸有限公司合法承继。
公司进行评估，纳入此次评估范围的昆明 截至目前，该项土地由
西科工贸有限公司二宗土地使用权面积为 昆明西科工贸有限公
12,790.31 平方米，土地使用权人为昆明西 司正常使用，权属不存
科工贸有限公司改制前名称昆明西山有色 在任何纠纷。
金属科技开发公司，截止 2010 年 6 月 20 鉴于昆明市现有
日新的土地使用权证正在办理换证变更， 的土地规划，在新的政
对此我公司承诺该土地使用权为昆明西科 策出台前，暂无法办
工贸有限公司合法拥有,若换证过程中涉 理，待政策明朗后再行
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
及土地出让金及办证费用，由我公司承担。 办理。云铜集团完全有
能力和意愿承担出让
金及相关办证费用。
其他承诺
（含追加 － － －
承诺）
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
占期末证券
序 证券 初始投资 期末持有数 报告期
证券代码 证券简称 期末账面值 总投资比例
号 品种 金额（元） 量（股） 损益
（%）
广发聚富
1 基金 270001 30,000.00 112,359 116,268.88 100.00% -775.27
混合基金
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
合计 30,000.00 - 116,268.88 100% -775.27
证券投资情况说明
报告期内，公司证券投资期末帐面值为 116,268.88 元，报告期损益-775.27 元，该项投资为公
司于 2011 年 6 月份新纳入的昆明西科工贸有限公司于 2003 年购买的基金，资金来源为自有
资金，截止到 2012 年 03 月 31 日持有份额为 112,358.79 份。该项证券投资未有违反法律法规
及规范性文件规定之情形。
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待
接待 接待 谈论的主要内容
接待时间 对象 接待对象
地点 方式 及提供的资料
类型
2012 年 01 Amundi Hong Kong Limited 公司基本
实地 机构
月 13 日 公司 Cathay-Securities Investment Trust 情况简介
调研
办公 招商基金管理有限公司
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
楼 11 DBS Bank
楼会 GE Asset Management
议室
GIC Asset Management Pte Ltd
GMT Capital Corp.
Gold Stand Goal Limited
Hermes Fund Managers
Hoplite Capital Managers
华商基金管理有限公司
Inversiones Benjamin
凯思博投资管理（北京）有限公司
Manulife Asser Management
Mirabaud Investment Management
New China Asser Management
Co.,LTD
Owl Creek Asser Management LP
Pacific Harbor Group
Pharo Management(HK) Limited
Regal Funds Management Asia Pte
Limited
Rosefinch Investments
三星资产运用（香港）有限公司
Threadneedle Investments
Westem Asset Management
Invesco Limited
中国投资有限责任公司
BoC Prudential
瑞银证券有限责任公司
五矿资本（香港）有限公司
江苏瑞华投资控股集团有限公司
北京德源安资产管理有限责任公司
华商基金管理有限公司
公司
2012 年 02 办公 长盛基金管理有限公司
实地 公司基本
月 08 日 楼 11 机构 信诚基金管理有限公司
调研 情况简介
楼会 景顺长城基金管理有限公司
议室
加盛投资
华泰证券股份有限公司
北京高华证券有限责任公司
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
东方证券股份有限公司
浦银安盛基金管理有限公司
宏源证券股份有限公司
金元证券股份有限公司
安信证券股份有限公司
上海申银万国证券研究所有限公司
广发证券股份有限公司
华夏基金管理有限公司
财通证券有限责任公司
大成基金管理有限公司
海通证券股份有限公司
日信证券有限责任公司
财通基金管理有限公司
东洋证券株式会社
渤海证券股份有限公司
东北证券股份有限公司
长信基金管理有限公司
生命资产管理有限公司
中山证券有限责任公司
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司持有上海期货交易所期货套期保
值头寸,所有头寸均有实物对应，分布于流动性
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施
好的远期合约上，且为场内保证金交易，信用风
说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、
险小，不会出现合约违约风险，交易规范，期货
信用风险、操作风险、法律风险等）
决策和操作程序严格，一般不会有操作风险和法
律风险。
公司持有的上海期货交易所铜合约，随着上海期
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公
货交易所合约价格的变化，合约价值随之发生变
允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分
化。上海期货交易所公布的价格在国内具有广泛
析应披露具体使用的方法及相关假设与参
代表性，期货合约的公允价值严格按照交易所的
数的设定
结算办法执行。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算 公司衍生品的会计政策和会计核算具体原则与
具体原则与上一报告期相比是否发生重大 上一报告期的会计政策和会计核算具体原则未
变化的说明 发生重大变化。
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
根据《关于在上市公司建立独立董事制度的
指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司信息披露业务备忘
录第 26 号——衍生品投资》等法律法规及本《公
司章程》的有关规定，我们作为公司第五届董事
会独立董事，对公司提交的 2012 年第一季度金
融衍生品交易相关材料等进行了认真审阅，并对
公司存在的证券投资情况进行了认真核查：
现对公司衍生品交易情况发表如下独立意
见：
为了确保公司金融衍生品交易业务的正常
开展，公司已按照相关要求建立了《云南铜业股
份有限公司期货管理暂行办法》，在制度中对期
货套期保值、风险管理、档案管理和保密制度等
方面工作均有明确规定，更好的加强了管理和监
督，有效的防范和化解风险，实现稳健经营。
公司采取的风险控制措施有：
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情
一、严格控制衍生金融交易的资金规模，合
况的专项意见
理计划和安排使用保证金。公司严禁使用募集资
金直接或间接进行套期保值；
二、公司的相关管理制度已明确了套期保值
业务的职责分工与审批流程，建立了比较完善的
监督机制。设立了专门的风险控制岗位，实行严
格的授权和岗位制衡制度，能够有效控制操作风
险；
三、公司已设立符合要求的交易、通讯及信
息服务设施系统。
根据上述情况，我们认为公司开展金融衍生
交易业务符合国家相关法律、法规及《公司章程》
的有关规定。公司开展套期保值业务有利于规避
和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能
力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。公
司从事金融衍生品交易业务的人员具有多年操
作经验，对市场及业务较为熟悉，能够有效控制
操作风险。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末合约金额占
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况
公司报告期末净
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云南铜业股份有限公司 2012 年第一季度报告正文
资产比例（%）
铜 35,401,100.00 1,031,710,300.00 -4,658,756.80 14.30%
合 计 35,401,100.00 1,031,710,300.00 -4,658,756.80 14.30%
云南铜业股份有限公司董事会
二○一二年四月二十六日
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