云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2020-027
云南铜业股份有限公司
2020 年第一季度报告正文
2020 年 04 月
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云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人田永忠、主管会计工作负责人黄云静及会计机构负责人(会计主
管人员)陶继贤声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 17,250,434,676.94 11,412,457,870.33 51.15%
归属于上市公司股东的净利润（元） 121,696,984.90 174,249,985.20 -30.16%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
84,909,864.43 134,384,288.55 -36.82%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -3,181,805,952.71 381,442,119.53 -934.15%
基本每股收益（元/股） 0.0716 0.1025 -30.15%
稀释每股收益（元/股） 0.0716 0.1025 -30.15%
加权平均净资产收益率 1.42% 2.24% -0.82%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 47,254,290,069.59 42,363,916,979.55 11.54%
归属于上市公司股东的净资产（元） 8,738,441,120.40 8,372,135,284.89 4.38%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 82,830.81
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
26,350,267.53
政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 12,054,624.00
产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,596,991.59
减：所得税影响额 4,908,256.36
少数股东权益影响额（税后） 389,337.10
合计 36,787,120.47 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
其他收益-福利企业退税 3,725,280.00 公司每年按规定比例或规定金额退税
其他收益-硫酸等综合资源
4,155,304.24 公司每年按规定比例退税
退税
合 计 7,880,584.24
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数 125,407 0
东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
云南铜业（集团）
国有法人 37.51% 637,469,718 0
有限公司
中央企业贫困地
区产业投资基金 国有法人 3.93% 66,844,919 0
股份有限公司
国新央企运营投
资基金管理（广
州）有限公司－
境内非国有法人 3.59% 60,955,338 0
国新央企运营
（广州）投资基
金（有限合伙）
迪庆藏族自治州
开发投资集团有 国有法人 3.40% 57,714,511 57,714,511 质押 26,269,921
限公司
华能国际电力开
国有法人 1.89% 32,085,561 0
发公司
华能澜沧江水电
国有法人 1.89% 32,085,561 0
股份有限公司
香港中央结算有
境外法人 1.82% 30,972,845 0
限公司
深圳金汇期货经
国有法人 1.57% 26,737,967 0
纪有限公司
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中国大唐集团有
国有法人 1.18% 20,000,000 0
限公司
#周志勇 境内自然人 0.75% 12,703,190 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
云南铜业（集团）有限公司 637,469,718 人民币普通股 637,469,718
中央企业贫困地区产业投资基金
66,844,919 人民币普通股 66,844,919
股份有限公司
国新央企运营投资基金管理（广
州）有限公司－国新央企运营（广 60,955,338 人民币普通股 60,955,338
州）投资基金（有限合伙）
华能国际电力开发公司 32,085,561 人民币普通股 32,085,561
华能澜沧江水电股份有限公司 32,085,561 人民币普通股 32,085,561
香港中央结算有限公司 30,972,845 人民币普通股 30,972,845
深圳金汇期货经纪有限公司 26,737,967 人民币普通股 26,737,967
中国大唐集团有限公司 20,000,000 人民币普通股 20,000,000
#周志勇 12,703,190 人民币普通股 12,703,190
中国长城资产管理股份有限公司 10,500,000 人民币普通股 10,500,000
上述股东关联关系或一致行动的 据公司已知资料，本公司控股股东云铜集团与其他股东之间不存在关联关系，亦非一致
说明 行动人。
前 10 名股东参与融资融券业务情 周志勇通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 12,122,890 股，合
况说明（如有） 计持有公司股票 12,703,190 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）报告期内主要资产、负债项目变动情况分析：
项目 期末余额 期初余额 增减幅度 变动原因
主要是本期产品价格波动较大，产品套期保值期
衍生金融资产 497,887,815.97 9,396,579.34 5198.61%
货浮动盈利较年初增加。
主要是本期公司硫酸销售收取的银行承兑汇票较
应收票据 2,000,000.00 36,000.00 5455.56%
年初增加。
应收账款 1,820,775,471.53 77,979,967.13 2234.93% 主要是本期受疫情影响，应收账款较年初增加。
主要是本期原料、产品价格波动较大，套保规模
其他流动资产 2,400,018,434.08 1,548,679,794.91 54.97%
及保证金比例增加，相应增加期货保证金。
开发支出 832,735.13 - 100.00% 主要是本期新增专利开发支出。
主要是本期子公司赤峰云铜老厂资产清理，科目
其他非流动资产 774,884,638.03 83,794,384.57 824.75%
调整转入。
主要是本期受疫情影响，为满足生产经营需要，
短期借款 11,141,698,095.39 7,258,310,841.43 53.50%
融资规模较年初增加。
交易性金融负债 96,079,995.40 70,624,557.82 36.04% 主要是本期期权权利金较年初增加。
主要是本期原料价格波动较大，原料套期保值期
衍生金融负债 482,399,008.06 51,414,079.17 838.26%
货浮动亏损较年初增加。
预收款项 267,926,043.08 170,839,383.94 56.83% 主要是本期未结算的产品销售较年初增加。
主要是本期计提到期一次性付息利息较年初减
其中：应付利息 8,170,950.59 36,024,585.40 -77.32%
少。
其他综合收益 190,257,036.27 -22,009,284.77 964.44% 主要是本期套期保值期货浮动盈利较年初增加。
主要是因为本期已计提未使用的安全生产费较年
专项储备 129,055,828.18 97,429,408.61 32.46%
初增加。
未分配利润 441,398,812.21 319,701,827.31 38.07% 主要是本期公司盈利较年初增加。
（二）报告期内主要利润项目变动情况分析：
项目 本期发生额 上期发生额 增减幅度 变动原因
主要是公司生产规模扩大，产品产销量较上
一、营业总收入 17,250,434,676.94 11,412,457,870.33 51.15%
年同期增加。
主要是公司生产规模扩大，产品产销量较上
其中：营业收入 17,250,434,676.94 11,412,457,870.33 51.15%
年同期增加。
主要是公司生产规模扩大，产品产销量较上
二、营业总成本 17,006,416,818.72 11,188,768,633.54 52.00%
年同期增加。
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主要是公司生产规模扩大，产品产销量较上
其中：营业成本 16,252,781,932.23 10,510,086,398.21 54.64%
年同期增加。
主要是本期公司产销量增加，导致运输费装
销售费用 147,673,857.36 101,409,113.58 45.62%
卸费较上年同期增加。
财务费用 272,148,676.03 204,891,806.31 32.83% 主要是本期融资规模较上期增加。
主要是本期受疫情影响，公司收到的稳岗补
加：其他收益 34,230,851.77 18,270,692.78 87.35%
贴等补助较上年同期增加。
投资收益（损失以“－”
17,955,049.38 48,255,541.02 -62.79% 主要是本期公司期权收益较上年同期减少。
号填列）
其中：对联营企业和合营 主要是本期联营合营企业利润较上年同期
12,557,054.82 19,337,877.35 -35.06%
企业的投资收益 减少。
公允价值变动收益（损失 主要是本期公司持有中金岭南股票公允价
6,656,629.44 17,026,286.25 -60.90%
以“－”号填列） 值变动较上年同期减少。
信用减值损失（损失以
280,166.82 - 100.00% 主要本期应收款项计提信用减值损失。
“-”号填列）
资产处置收益（损失以 主要上期处置固定资产收益，本期无固定资
- 110.97 -100.00%
“-”号填列） 产处置事项。
主要是本期公司收到的与企业日常活动无
加：营业外收入 3,924,198.84 1,177,636.42 233.23%
关的政府补助较上年同期增加。
减：营业外支出 244,376.44 1,748,265.98 -86.02% 主要是报废固定资产损失较上年同期减少。
1.归属于母公司所 有者 主要是本期受疫情影响，铜价和毛利较上年
121,696,984.90 174,249,985.20 -30.16%
的净利润 同期下降。
主要是本期非全资子公司迪庆有色盈利较
2.少数股东损益 118,354,612.02 58,684,257.19 101.68%
上年同期增加。
六、其他综合收益的税后
122,831,312.49 -64,790,759.81 289.58% 主要是本期期货浮动损益较上年同期增加。
净额
归属母公司所有者的其
212,266,321.05 -56,807,580.31 473.66% 主要是本期期货浮动损益较上年同期增加。
他综合收益的税后净额
（二）将重分类进损益的
212,266,321.05 -56,807,580.31 473.66% 主要是本期期货浮动损益较上年同期增加。
其他综合收益
5.现金流量套期储备 210,624,831.17 -53,031,444.94 497.17% 主要是本期期货浮动损益较上年同期增加。
6.外币财务报表折 算差
1,641,489.88 -3,776,135.37 143.47% 主要是人民币对美元汇率变动所致。
额
归属于少数股东的其他 主要是本期非全资子公司赤峰云铜期货浮
-89,435,008.56 -7,983,179.50 -1020.29%
综合收益的税后净额 动损益较上年同期减少。
主要是本期公司盈利和期货浮动损益较上
七、综合收益总额 362,882,909.41 168,143,482.58 115.82%
年同期增加。
归属于母公司所有者的 主要是本期公司盈利和期货浮动损益较上
333,963,305.95 117,442,404.89 184.36%
综合收益总额 年同期增加。
主要是本期非全资子公司期货浮动损益较
归属于少数股东的综合
28,919,603.46 50,701,077.69 -42.96% 上年同期减少及本期少数股东损益较上年
收益总额
同期增加。
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主要是本期受疫情影响，铜价和毛利较上年
（一）基本每股收益 0.07 0.10 -30.15%
同期下降。
主要是本期受疫情影响，铜价和毛利较上年
（二）稀释每股收益 0.07 0.10 -30.15%
同期下降。
（三）报告期内现金流量分析：
项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 变动原因
销售商品、提供劳务收到 主要是公司生产规模扩大，产品产销量较
16,368,756,129.44 12,191,573,584.66 34.26%
的现金 上年同期增加。
主要是本期收到的资源综合利用退税较
收到的税费返还 7,880,584.24 14,090,372.81 -44.07%
上年同期减少。
收到其他与经营活动有关 主要是子公司票据保证金较上年同期增
200,510,283.26 101,528,855.28 97.49%
的现金 加。
主要是公司生产规模扩大，产品产销量较
经营活动现金流入小计 16,577,146,996.94 12,307,192,812.75 34.69%
上年同期增加。
购买商品、接受劳务支付 主要是公司生产规模扩大，原料采购量较
18,941,027,608.01 11,053,572,973.79 71.36%
的现金 上年同期增加。
主要是公司生产规模扩大，原料采购量较
经营活动现金流出小计 19,758,952,949.65 11,925,750,693.22 65.68%
上年同期增长。
经营活动产生的现金流量 主要是本期受疫情影响，公司未实现
-3,181,805,952.71 381,442,119.53 -934.15%
净额 100%产销率。
取得投资收益收到的现金 47,368,421.05 - 100.00% 主要是本期收到合营企业分红。
处置固定资产、无形资产
主要是本期收到报废资产处置款较上年
和其他长期资产收回的现 129,791.00 800.00 16123.88%
同期增加。
金净额
主要是本期转回期货保证金较上年同期
投资活动现金流入小计 1,011,136,708.38 758,623,657.99 33.29%
增加。
购建固定资产、无形资产 主要是本期子公司东南铜业铜冶炼基地
和其他长期资产支付的现 259,378,810.84 414,700,377.68 -37.45% 项目和赤峰云铜环保搬项目已完工，购建
金 固定资产支出较上年同期减少。
支付其他与投资活动有关 主要是本期支付的期货保证金较上年同
1,145,696,350.61 320,922,358.22 257.00%
的现金 期增加。
主要是本期支付的期货保证金较上年同
投资活动现金流出小计 1,405,075,161.45 735,622,735.90 91.00%
期增加。
投资活动产生的现金流量 主要是本期支付的期货保证金比转回期
-393,938,453.07 23,000,922.09 -1812.71%
净额 货保证金较上年同期增加。
主要是上期收到中国铜业有限公司对中
吸收投资收到的现金 - 230,000,000.00 -100.00%
铜国贸的增资款。
其中：子公司吸收少数股 主要是上期收到中国铜业有限公司对中
- 230,000,000.00 -100.00%
东投资收到的现金 铜国贸的增资款。
取得借款收到的现金 10,162,347,343.94 4,003,143,709.60 153.86% 主要是本期受疫情影响，为满足生产经营
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需要，融资规模较上年同期增加。
主要是本期受疫情影响，为满足生产经营
筹资活动现金流入小计 10,162,347,343.94 4,233,143,709.60 140.07%
需要，融资规模较上年同期增加。
主要是本期置换高利率贷款和到期债务
偿还债务支付的现金 6,325,526,538.62 3,053,619,120.14 107.15%
较上年同期增加。
主要是本期置换高利率贷款和到期债务
筹资活动现金流出小计 6,674,200,550.41 3,334,591,258.12 100.15%
较上年同期增加。
主要是生产经营规模扩大及受疫情影响
筹资活动产生的现金流量
3,488,146,793.53 898,552,451.48 288.20% 为满足生产经营需要，融资规模较上年同
净额
期增加。
四、汇率变动对现金及现
1,733,884.83 394,762.04 339.22% 主要是本期人民币对美元汇率变动所致。
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净 主要是本期受疫情影响，公司经营性现金
-85,863,727.42 1,303,390,255.14 -106.59%
增加额 净流入较上年同期减少。
六、期末现金及现金等价 主要是本期受疫情影响，公司经营性现金
2,022,691,793.11 3,303,736,572.49 -38.78%
物余额 净流入较上年同期减少。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
非公开发行股票解除限售事项
2018年8月15日，公司收到中国证监会核发的《关于核准云南铜业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
[2018]1236号），核准公司非公开发行不超过283,279,800股A股股票。公司于2019年1月23日就本次增发股份向中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料，本次发行新增股份的性质为有限售条件股份，上市时间为2019年1月31日。
公司于2020年1月23日、1月31日先后披露《云南铜业股份有限公司关于非公开发行限售股份解除限售的提示性公告》和
《云南铜业股份有限公司关于非公开发行限售股份解除限售延期的提示性公告》。公司 2018年度非公开发行股票中
225,565,249股股份限售期满，拟于2020年1月31日解除限售上市流通；后因新型冠状病毒肺炎疫情防控工作原因，深圳证券
交易所和中国证券登记结算有限责任公司将延长2020年春节休市时间，于2月3日开市，原定于2020年1月31日实施的业务，
原则上顺延至2月3日实施。据此，公司非公开发行限售股份上市流通日期由原2020年1月31日顺延至2020年2月3日。
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
《云南铜业股份有限公司关于非公开发
2020 年 01 月 23 日 巨潮资讯网。公告编号：2020-004
行限售股份解除限售的提示性公告》
《云南铜业股份有限公司关于非公开发
2020 年 01 月 31 日 巨潮资讯网。公告编号：2020-005
行限售股份解除限售延期的提示性公告》
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行
完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
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承诺 承诺
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 履行情况
时间 期限
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
云铜集团 2006 年 6 月出具承诺，力争逐步将所拥有的全部铜矿山资产及其股权以适当的方
式全部投入云南铜业，2014 年 6 月 30 日、2016 年 10 月 28 日按照有关规定和承诺实际执
行情况，分别对承诺进行了完善、修改，并经云南铜业董事会、股东大会审议通过。截止
2020 年 3 月 31 日，尚在履行期间的承诺事项如下：
（1）在符合相关法律法规、中国证监会的相关规章以及相关规范性文件规定的注入条件的
前提下，云铜集团启动将持有的云南迪庆有色金属有限责任公司股权注入云南铜业的工作。
（2）在符合相关法律法规、中国证监会相关规章以及相关规范性文件规定的注入条件的前
提下，在将所持有的云南迪庆有色金属有限责任公司股权注入云南铜业完成之日起一年内，
云铜集团启动将持有的凉山矿业股份有限公司股权注入云南铜业的工作。 （1）履行中。公司已通过非
（3）在云南楚雄思远投资有限公司等与铜业务相关的其他子公司的资产质量、盈利能力得 公开发行股票募集资金收购
到明显提高、有利于提升云南铜业每股收益等财务指标且符合相关法律法规、中国证监会 迪庆有色 50.01%的股权，迪
关于资产 庆有色为公司的控股子公
云南铜业 的相关规章以及相关规范性文件规定的注入条件的前提下，在完成将所持有凉山矿业股份 2007 年
注入、同业 司。
（集团）有 有限公司股权注入云南铜业完成之日五年内，启动将云铜集团所持有的该等子公司注入云 03 月 02 长期
竞争方面
限公司 南铜业的工作。 日 （2）待条件满足时履行。
首次公开发行或再融 的承诺
（4）自本承诺函签署之日起，在作为云南铜业控股股东期间，除以上情形外，云铜集团及 （3）云南楚雄思远投资有限
资时所作承诺
控制的其他企业将不以任何形式从事与云南铜业主营业务或者主要产品相竞争或者构成竞 公司正在履行破产程序。
争威胁的业务活动，包括在境内外投资、收购、兼并或受托经营管理与云南铜业主营业务 （4）、（5）履行中。
或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组织。若云南铜业及其下属子公司
进一步拓展产品和业务范围，云南铜业将享有优先权，云铜集团及其他全资或控股企业将
不会发展同类业务。
（5）如果违反上述承诺，给云南铜业造成经济损失的，云铜集团将赔偿其因此受到的全部
损失。本承诺函在云南铜业合法有效存续、且云铜集团作为云南铜业控股股东期间持续有
效。
以上承诺事项详见公司 2016 年 10 月 29 日披露的《关于控股股东变更并完善资产注入
和同业竞争有关承诺事项的公告》（公告编号：2016-081）。
（1）关于标的资产涉及采矿权价款的承诺：云铜集团下属子公司云南达亚有色金属有限公 （1）履行中：云铜集团已与
云南铜业 2011 年
司拥有的狮凤山铜矿采矿权、狮子山铜矿采矿权，云南星焰有色金属有限公司拥有的牟定 云南铜业签署了《股权转让
（集团）有 其他承诺 02 月 28 长期
郝家河铜矿采矿权探获的资源储量，部分属国家危机矿山找矿勘查资金形成。鉴于目前国 合同之补充合同》，就该部分
限公司 日
家对危机矿山国家出资形成的勘查成果是否纳入采矿权价款处置范围尚无明确规定，经向 在评估基准日之前未进行计
10
云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
国家有关主管部门咨询，该采矿权价款是否缴纳等有关事宜亦不明确，为此，云铜集团承 提或缴纳，而在评估基准日
诺：非公开发行所涉及的上述采矿权中国家危机矿山找矿勘查资金形成的部分勘查成果的 之后确认或实际缴纳的属于
采矿权价款，无论任何时间，如根据国家有关政策的变化或规定需要缴纳的，云铜集团将 基准日前的相关税费做出了
承担因此所发生一切费用。 约定，即该部分金额在资产
（2）关于标的资产土地使用权方面的承诺：云南铜业拟非公开发行股票购买云铜集团所持 交割日前确定的，从股权转
有云南达亚有色金属有限公司、云南星焰有色金属有限公司、云南景谷矿冶有限公司、昆 让价格中予以扣除，在资产
明西科工贸有限公司股权，云铜集团、云南铜业共同委托相关中介机构以 2009 年 9 月 30 交割日后确定的，由云铜集
日为基准日对昆明西科工贸有限公司等公司进行评估，纳入此次评估范围的昆明西科工贸 团给予现金补偿。
有限公司二宗土地使用权面积为 12,790.31 平方米，土地使用权人为昆明西科工贸有限公司 （2）履行中：昆明西科工贸
改制前名称昆明西山有色金属科技开发公司。云铜集团承诺该土地使用权为昆明西科工贸 有限公司系昆明西山有色金
有限公司合法拥有,若换证过程中涉及土地出让金及办证费用，由云铜集团承担。 属科技开发公司改制而成，
以上承诺事项详见公司 2011 年 2 月 28 日披露的《云南铜业股份股份有限公司非公开 原公司所有的土地使用权自
发行股票有关承诺情况的公告》（公告编号：2011-008）。 然由改制后的昆明西科工贸
有限公司合法承继。截至目
前，该项土地由昆明西科工
贸有限公司正常使用，权属
不存在任何纠纷。
公司非公
开发行对
2019 年 1
象：迪庆藏 2018 年
月 31 日到
族自治州 股份锁定 自云南铜业非公开发行的股票上市之日起 36 个月内，不转让迪庆州投所认购的股份。 12 月 26 履行中。
2022 年 1
开发投资 日
月 31 日。
集团有限
公司
2018 年非公开发行股票中，云铜集团对本公司收购的迪庆有色业绩作出承诺：根据《迪庆 2018 年 1
云南铜业 2017 年
有色评估报告》，2018 年度至 2020 年度，迪庆有色盈利预测指标总和为 81,748.26 万元，预 月 1 日至 履行中。迪庆有色 2018 年、
（集团）有 业绩承诺 05 月 19
测值分别为 15,165.25 万元、28,227.95 万元和 38,355.06 万元。该承诺事项详见公司 2017 2020 年 12 2019 年已实现承诺净利润。
限公司 日
年 5 月 20 日披露的《非公开发行股票预案（修订稿）》。 月 31 日。
股权激励承诺
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行完
毕的，应当详细说明
未完成履行的具体原 不适用。
因及下一步的工作计
划
11
云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
四、证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权
本期公
益的累
证券品 证券代 证券简 最初投 会计计 期初账 允价值 本期购 本期出 报告期 期末账 会计核 资金来
计公允
种 码 称 资成本 量模式 面价值 变动损 买金额 售金额 损益 面价值 算科目 源
价值变
益
动
交易性
境内外 中金 199,999 公允价 141,447 -22,039, -69,736, -22,039, 119,407, 自有
000060 0.00 0.00 金融资
股票 岭南 ,994.88 值计量 ,364.80 473.12 840.32 473.12 891.68 资金
产
199,999 141,447 -22,039, -69,736, -22,039, 119,407,
合计 -- 0.00 0.00 -- --
,994.88 ,364.80 473.12 840.32 473.12 891.68
证券投资审批董事会公告
2017 年 06 月 13 日
披露日期
证券投资审批股东会公告
披露日期（如有)
五、委托理财
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
六、衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
期末投
计提减
衍生品 衍生品 资金额
衍生品 报告期 报告期 值准备 报告期
投资操 关联关 是否关 投资初 起始日 终止日 期初投 期末投 占公司
投资类 内购入 内售出 金额 实际损
作方名 系 联交易 始投资 期 期 资金额 资金额 报告期
型 金额 金额 （如 益金额
称 金额 末净资
有）
产比例
上海期 2020 年 2020 年
33,964. 38,517. 146,580 69,115.9 62,344.
货交易 无 否 铜 0 01 月 01 03 月 31 0 7.91%
95 72 .05 9 1
所 日 日
上海期 2020 年 2020 年
9,339.2 17,100. 8,740.8 -7,108.
货交易 无 否 黄金 0 01 月 01 03 月 31 98.19 0 1.00%
9 41 7 26
所 日 日
12
云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
上海期 2020 年 2020 年
1,520.2 3,836.9 1,946.4
货交易 无 否 白银 0 01 月 01 03 月 31 5,298.7 0 0.22% 771
2 8 4
所 日 日
上海期 2020 年 2020 年
货交易 无 否 镍 0 01 月 01 03 月 31 1.01 630.84 0 0.92 0.00% -104.69
所 日 日
上海期 2020 年 2020 年
2,517.2 2,597.4 1,643.0
货交易 无 否 锌 0 01 月 01 03 月 31 0 0 0.19% 388.02
2 4 3
所 日 日
上海期 2020 年 2020 年
1,098.1
货交易 无 否 铜期权 0 01 月 01 03 月 31 867.61 0 46.33 0.01% 782.25
9
所 日 日
伦敦金 2020 年 2020 年
LME 铜 13,296. 44,687. 16,006. 16,167. -10,720
属交易 无 否 0 01 月 01 03 月 31 0 1.85%
期货 04 35 67 27 .99
所 日 日
LBMA 2020 年 2020 年
境外金 1,935.5 1,063.4 1,503.7
无 否 白银期 0 01 月 01 03 月 31 3,377.5 0 0.12%
融机构 7 3 5
货 日 日
LBMA 2020 年 2020 年
境外金
无 否 白银期 0 01 月 01 03 月 31 0 278.12 0 869.06 0.10% 711.66
融机构
权 日 日
伦敦金 2020 年 2020 年
LME 铜 9,097.4 12,082.
属交易 无 否 0 01 月 01 03 月 31 31.13 0 1.38% -682.92
期权 4 34
所 日 日
65,277. 89,100. 198,300 111,675. 47,883.
合计 0 -- -- 0 12.78%
49 86 .29 68 92
衍生品投资资金来源 衍生品投资资金来源为自筹。
涉诉情况（如适用） 不适用。
衍生品投资审批董事会公告披露日
2019 年 04 月 03 日
期（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露日
2019 年 04 月 25 日
期（如有)
报告期内公司通过上海期货交易所、伦敦金属交易所进行期货套期保值业务，套期保
报告期衍生品持仓的风险分析及控 值业务接受国资委和上级公司、中国证监会和国家外汇管理局监管，因此公司套期保
制措施说明（包括但不限于市场风 值业务不存在操作风险。公司选择实力雄厚、信誉度高、运作规范的经纪公司进行期
险、流动性风险、信用风险、操作 货保值。公司建立了比较完善的期货管理办法，监督机制，通过加强业务流程、决策
风险、法律风险等） 流程和交易流程的风险控制，设立专门的期货领导小组等多种措施控制风险，因此信
用风险、流动性风险低，市场风险可控。
已投资衍生品报告期内市场价格或 公司持有的铜、黄金、白银、锌、镍期货合约的公允价值依据伦敦金属交易所、伦敦
产品公允价值变动的情况，对衍生 贵金属市场协会和上海期货交易所相应合约的价格确定。
13
云南铜业股份有限公司 2020 年第一季度报告正文
品公允价值的分析应披露具体使用
的方法及相关假设与参数的设定
2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（财
会【2017】7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会【2017】8 号）、
报告期公司衍生品的会计政策及会 《企业会计准则第 24 号——套期保值》（财会【2017】9 号）以及《企业会计准则第
计核算具体原则与上一报告期相比 37 号——金融工具列报》（财会【2017】14 号）（统称“新金融工具准则”），并要求境
是否发生重大变化的说明 内上市公司自 2019 年 1 月 1 日起施行。按照财政部规定，公司自 2019 年 1 月 1
日开始按照新修订的上述“新金融工具准则”进行会计处理，会计核算具体原则与上一
报告期相比，未发生重大变化。
根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规
则》《上市公司治理准则》及《公司章程》等相关规定，我们作为公司独立董事，基于
独立判断立场，经审慎、认真研究，对公司提交的 2020 年第一季度衍生品交易相关材
料等进行了认真审阅，现对公司衍生品交易情况发表如下独立意见：为确保公司衍生
品交易业务的正常开展，公司已按照相关要求建立了《云南铜业股份有限公司商品期
货保值管理办法》，在制度中对期货套期保值、风险管理、档案管理和保密制度等方面
工作均有明确规定，更好的加强了管理和监督，有效的防范和化解风险，实现稳健经
营。
独立董事对公司衍生品投资及风险 公司采取的风险控制措施有：
控制情况的专项意见
（一）严格遵守公司相关管理办法，在年度保值计划范围内开展套期保值操作。
（二）使用公司自有资金开展套期保值，对应现货开展套期保值业务。
（三）建立专业团队，明确职责分工，交易风控分开，进行授权交易管理。
（四）配备符合交易要求的设备，建立备用应急装备，保障交易的顺利开展。
根据上述情况，我们认为公司开展衍生品交易业务符合国家相关法律法规及《公司章
程》的有关规定。公司开展套期保值业务有利于规避和控制经营风险，提高公司抵御
市场风险的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。公司从事衍生品交易业务
的人员具有多年操作经验，对市场及业务较为熟悉，能够有效控制操作风险。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
八、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
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