2019 年度财务预算报告

                         昆明云内动力股份有限公司
                          2019 年度财务预算报告

    特别提示：

    公司 2019 年度预算指标仅作为公司内部经营管理和业绩考核的参考指标，不代表公
司 2019 年的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，
请投资者特别注意。

    昆明云内动力股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 3 月 13 日召开六届董事
会第十次会议及六届监事会第八次会议，审议通过了《2019 年度财务预算报告》，该议案
尚需提交公司 2018 年年度股东大会审议。
    一、编制说明
    在对 2018 年各项工作进行全面总结、系统分析的基础上，公司综合考虑各业务的发
展方向、市场情况、行业发展状况与公司的经营能力，围绕质量效益，结合公司业务预
算，本着客观、实事求是的原则，在 2018 年财务决算及 2019 年业务预算的基础上编制
了《2019 年度财务预算报告》。
    二、基本假设
    1、公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化；
    2、公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化；
    3、公司所处行业形势及市场行情无重大变化；
    4、公司 2019 年度业务涉及的国内市场无重大变动；
    5、公司主要业务的市场价格和供求关系无重大变化；
    6、公司 2019 年度生产经营运作不会受诸如交通、水电、天然气等客观因素的巨大
变动而产生的不利影响；
    7、公司生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范围内
波动；
    8、公司现行的生产组织结构无重大变化；公司能正常运行，计划的投资项目能如期
完成并投入生产；
    9、无其他不可抗力及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
    三、2019 年度公司主要预算指标


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单位：万元
       主要经济预算指标                 2018 年实际          2019 年预算           增长率（%）

一、营业收入                                    653,330           750,000                    14.80

二、利润总额                                       26,045          34,000                    30.54

三、归属于上市公司股东的净利润                     23,223          30,000                    29.18

四、经营活动产生的现金净流量                       88,003          77,170                   -12.31

五、基本每股收益（元）                              0.118             0.152                  28.81

    四、2019 年销售预算及市场分析
    （一）销售预算明细表
                                                                                       单位：万元

                                     2018 年实际                  2019 年预算            增长率
       主营业务项目
                                 金额      收入占比（%）       金额        收入占比（%） （%）
  主营业务收入（分品种）         628,022           100.00      750,000            100.00     19.42
   其中：柴油机                  579,229            92.23      685,000             91.33     18.26
        配件及技术服务            35,141              5.60      41,000              5.47     16.67
        工业级电子产品            13,651              2.17      24,000              3.20     75.81

    预算编制依据：
    1、销售预算在 2018 年实际完成的基础上，根据公司销售部门已签订的产品订单、
订货意向及客户 2019 年装机规划，结合对整个市场需求的走势判断编制而成。
    2、三包索赔收入、资产减值损失、营业外收支、材料销售等存在不预定性，不纳入
此次预算编制范围。
    （二）市场分析
    （1）2018 年市场分析
    ①据中汽协统计，2018 年国内汽车累计产销 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，较上
年同期累计同比分别下降 4.16%和 2.76%。新车市场的低迷使得与之配套的发动机市场进
一步降温。2018 年车用发动机月度走势起伏前进，下半年整体低走，特别是 10-12 月明
显不如上年同期。
    ②近年来，受汽车市场整体形势影响，我国柴油机市场波动较大。在经历了 2017 年
的爆发性增长之后(2017 年我国车用柴油机产量 357.08 万台，同比增长 20.25%)，2018
年柴油机市场产销量有所回落。2018 年各月形势均不如上年同期，特别是 8 月以后，“金
九银十”未出现，年末更是低走。具体看，我国车用柴油机 2018 年产量和销量累计完成
293.88 万台和 296.39 万台，同比下降 17.70%和 17.10%。
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    （2）2019 年市场预测
    ①发动机业务：从当前的汽车发展态势来看，2019 年车用柴油机市场将平稳前进，
预计将出现小幅增长。主要研判依据如下：
    a.我国将进一步加强与“一带一路”沿线国家的互联互通规划对接，打通缺失路段，
畅通瓶颈路段，围绕着“一带一路”政策，基础设施建设和物流市场将持续发力，对于
卡车市场也将产生持续的拉动作用。
    b.电商物流的快速发展，将带动环保高效柴油机行业发展。商用车市场与物流行业
息息相关，物流产业的繁荣会对商用车市场产生促进作用，随着网购和电商业务的快速
增长，将拉动干线运输及城市配送所需的物流车市场需求，带动轻卡行业发展。
    c.《中国制造 2025》明确提出，提升高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能
控制等核心技术的工程化和产业化能力，促进柴油机向乘用车应用，车用柴油机市场空
间大大提升。
    d.蓝天保卫战三年行动计划，各地“防止污染、保卫蓝天”行动也随即展开，目前，
已有 26 个省市发布响应国务院“三年打赢蓝天保卫战行动”的具体实施计划，随着各地
计划的实施，加速淘汰黄标车及老旧车辆，加快商用车市场升级换代。
    e.2019 年 1 月 1 日起，全国全面供应符合国六标准的车用汽柴油。2019 年 7 月 1 日
起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。排放法规的升级，云内
动力凭借强大的发动机研发技术为公司带来机遇。
    f.《运输车辆燃料消耗量第四阶段限值》颁布实施，将会对车辆的燃油性和排放指
数做出新的要求，车企需要对产品进行升级更新，才能制造出符合第四阶段限值的车辆，
此法规的执行或将引起卡车行业的产业升级。
    g.国务院总理李克强在十三届全国人大二次会议上作的 2019 年政府工作报告中明确
提出，深化增值税改革，将制造业等行业现行 16%的税率降至 13%。税率的降低，将增加
企业的现金流，有助于提升公司盈利能力。
    ②工业级电子产品业务：公司工业级电子产品业务所处行业为软件和信息技术服务
业，公司的工业级电子产品业务一直稳居行业第一，随着我国软件和信息技术服务业规
模进一步扩大，应用领域持续拓展，技术创新体系更加完备，软件和信息技术服务行业
内企业迎来发展。
    a.国内加油机行业，从 2017 年开始环保部要求我国所有加油站在三年内更储油罐为
双层储油罐，解决漏油对地下水的污染问题，公司工业级电子产品需求将得到大幅增长。
    b.国外加油机行业，海外加油机市场 EMV 的迁移是拓展铭特科技海外市场的一个重

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大机遇。随着通过国际 PCI 的认证及“带 PCI 功能的工业级加油机 POS 设备”样机的逐
步完成，未来铭特科技将供应国外加油机企业，海外市场有望成为铭特科技新的业绩增
长点。
    c.国务院规划到 2020 年，我国将新增集中式充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩
超过 480 万个。据前瞻产业研究院发布的《中国电动汽车充电桩行业发展前景预测与投
资战略规划分析报告》统计数据显示，截至 2018 年底，全国充电基础设施累计数量达 73
万台，车桩比例有望从 2:1 调至最合理的 1:1，充电桩未来发展潜力巨大，2019 年有望
成为中国充电桩建设的发展“转折点”。
    d.金融自助设备领域随着我国金融业务实名制要求的强制落实，公司作为目前唯一
拥有身份证读卡设备生产资质的卡支付设备厂家，具有一定的市场机遇。




                                                      昆明云内动力股份有限公司

                                                              董   事   会

                                                         二〇一九年三月十三日




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