国信证券关于锡业股份 2013 年非公开发行股票募投勘查项
               目结果暨相关承诺履行情况的说明


    云南锡业股份有限公司（以下简称“锡业股份”或“公司”）于 2013 年 5 月
经中国证券监督管理委员会批准实施非公开发行股票工作。“个旧矿区矿产资源
勘查项目”为 2013 年非公开发行募集资金投资项目之一，云南锡业集团有限责
任公司（以下简称“云锡集团”）就“个旧矿区矿产资源勘查项目”的所勘查的
资源量出具承诺。国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”）
作为公司 2013 年非公开发行的保荐机构，现就云锡集团对“个旧矿区矿产资源
勘查项目”所做承诺事项的履行情况说明如下：

  一、云锡集团承诺事项

    1、“个旧矿区矿产资源勘查项目”勘查的资源量不低于 42 万吨，其中：锡
资源量不低于 8 万吨，铜资源量不低于 34 万吨，如实际勘查的资源量低于 42
万吨，云锡集团将以实际投入的募集资金为基础，按“差额比例”计算的金额对
公司予以现金补偿。
    2、现金补偿金额的确定
    现金补偿金额=个旧矿区矿产资源勘查项目实际投入的募集资金*差额比例
    （1）实际投入募集资金的确定：实际投入募集资金的金额以经有证券从业
资格的会计师事务所审计的结果为准。按照《云南锡业股份有限公司非公开发行
股票预案》（修正案），实际投入的募集资金量不超过 8.35 亿元。
    （2）“差额比例”的确定：差额比例=（A-B）/A，式中：
    A=（8 万吨锡*折铜系数+34 万吨铜），其中，折铜系数以现金补偿当年的前
3 个年度伦敦金属交易所（LME）铜、锡金属均价进行折算，即折铜系数=锡金属
的 3 年均价／铜金属的 3 年均价。
    B=（实际勘查的锡资源量*折铜系数+实际勘查的铜资源量），折铜系数同上。
    当且仅当 A 大于 B 时，云锡集团予以现金补偿，否则不承担补偿义务。
    （3）实际勘查资源量的确定。实际勘查的资源量以经云南省国土资源厅备
案的资源储量为依据，资源类别为 333 以上（含 333）。
    （4）云锡集团将于本项目全部实施且完成勘查的资源储量评审备案后的 3
个月内（含第 3 个月）完成补偿。若应补偿而在上述确定的时间内未完成补偿时，
云锡集团将按应补偿而未补偿的金额承担 6%/年的资金使用费，不足 1 年的，按
实际延迟的月份计算。
    （5）本次承诺生效的条件是，公司顺利完成本次发行并向项目投入不超过
8.35 亿元人民币的募集资金。

  二、云锡集团承诺履行情况

    “个旧矿区矿产资源勘查项目”于 2015 年 12 月实施完毕，项目实施完毕后，
公司委托勘察单位云南省有色地质局三零八队编制了《云南省个旧市老厂矿区高
峰山矿段锡铜矿生产勘探报告》、《云南省个旧市老厂矿区风流山矿段锡铜矿普
查报告》和《云南省个旧市卡房矿区大白岩矿段铜钨矿生产勘探报告》等三个勘
察报告，并报云南省国土资源厅进行评审。2017 年 10 月 25 日，云南省国土资
源厅矿产资源储量评审中心就上述勘察报告分别出具了云国土资矿评审字
[2017]41、42、43 号《评审意见》。根据《评审意见》，“个旧矿区矿产资源
勘查项目”共探获 333 以上资源储量合计 56.15 万吨，其中：锡金属量 23.11
万吨、铜金属量 32.49 万吨、钨金属量 0.55 万吨。
   “个旧矿区矿产资源勘查项目”共探获 333 以上资源储量 56.15 万吨，较承
诺金属量多 14.15 万吨，其中：锡金属量为 23.11 万吨，较承诺锡金属量多 15.11
万吨，铜金属量 32.49 万吨，较承诺铜金属量少 1.51 万吨。虽然铜金属量低于
承诺，但由于锡金属量超过承诺金属量较多，根据现金补偿计算公式，A 小于 B，
因此云锡集团无需进行现金补偿。
    经核查，国信证券认为：根据云南省国土资源厅矿产资源储量评审中心出具
的《评审意见》，“个旧矿区矿产资源勘查项目”所勘察备案的金属量超过承诺
金属量，云锡集团无需进行现金补偿，云锡集团对“个旧矿区矿产资源勘查项目”
的承诺已履行完毕。
    以下无正文。
   【本页无正文，为《国信证券关于锡业股份 2013 年非公开发行股票募投勘
查项目结果暨相关承诺履行情况的说明》之盖章页】




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                                                    2017 年 11 月 24 日