关于对广东德豪润达电气股份有限公司的问询函
相关问题的会计师回复
信会师函字[2018]第 ZC045 号
深圳证券交易所中小板公司管理部：
由广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“公司”或“德豪润达”）转来贵部关于对广
东德豪润达电气股份有限公司的问询函（中小板问询函【2018】第 601 号）奉悉。我们对问
询函中涉及的相关问题进行了认真核查，现将问询函中须由会计师发表意见的问题答复如下：
问题 1
根据你公司 2018 年 6 月 2 日披露的《关于深交所对公司 2017 年年报的问询函《中小
板年报问询函【2018】第 120 号》的回复公告》，你公司与芜湖德豪投资、珠海盈瑞签订了
三方债权转让协议，约定相关股权转让款之付款义务由芜湖德豪投资承担。截止该公告披
露日，上述剩余股权转让款 45,268.74 万元尚未收回（经股东大会批准的回款期为 2018 年 6
月 30 日前）。截止目前，你公司尚未披露上述股权转让款的回收情况。请披露上述股权转
让款是否按期归还完毕，若否，请说明你公司大股东是否已违规占用上市公司资金，你公
司是否已出现本所《股票上市规则（2018 年修订）》第 13.3.1 条第（四）款规定的情形。
公司回复：
一、公司与芜湖德豪投资有限公司（以下简称“芜湖德豪投资”、“大股东”）的股权转
让款收回情况：
经公司分别于2015年12月11日、2015年12月29日召开的第五届董事会第十五次会议（关
联董事已回避表决）、2015年第五次临时股东大会（关联股东已回避表决）审议批准，公司
将持有的全资子公司珠海凯雷电机有限公司（以下简称“凯雷电机”）100%股权转让给了大
股东的全资子公司珠海盈瑞节能科技有限公司（以下简称“珠海盈瑞”），转让价格为中介机
构的评估值57,268.74万元。
截止2016年12月31日，珠海盈瑞向公司支付了上述股权转让款12,000 万元，仍有
45,268.74万元尚未支付。
经公司分别于2017年4月7日、4月25日召开的第五届董事会第二十六会议（关联董事已
回避表决）、2017年第二次临时股东大会（关联股东已回避表决）审议批准，公司同意将剩
余股权转让款45,268.74万元的支付时间延期至2018年6月30日前。
根据本公司与芜湖德豪投资、珠海盈瑞签订的三方债权转让协议，约定上述剩余股权转
让款45,268.74万元之付款义务由芜湖德豪投资承担。
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截止本回复披露日，公司转让凯雷电机100%股权的款项累计已收回37,390.84万元（其
中：2016年收回12,000万元，2018年1-6月收回25,390.84万元），芜湖德豪投资尚欠公司
19,877.9万元。
二、公司意见：
1、大股东对公司的股权转让欠款不属于非经营性占用
大股东对公司的股权转让欠款，是基于2015年12月末的出售子公司股权的关联交易形成
的，交易价格为中介机构作出的评估值，具有商业背景和交易实质，且该项交易已经过上市
公司的董事会、股东大会审议批准，是公司正常经营行为的一部分。
转让凯雷电机100%股权时，曾有如下安排：本公司增资于凯雷电机的房地产在凯雷电
机股权转让后仍将用于本公司生产经营、员工办公及居住。大股东承诺从《关于广东德豪润
达电气股份有限公司向珠海盈瑞节能科技有限公司出售资产相关事项的框架协议》生效之日
起至本次交易的款项全部支付完毕之前，将上述资产无偿提供给本公司使用。
由于股权转让款尚未完全收回，现大股东按照承诺将该等房地产免费提供给本公司供生
产经营、员工办公及居住使用。
因此，从客观上，大股东不存在违规占用上市资金的情形，没有出现《股票上市规则（2018
年修订）》第13.3.1条第（四）款规定的情形，亦未有侵占上市公司利益、损害中小股东利益
的行为。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年4月25日出具的《关于对广东德豪润
达电气股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项审计说明》（信会师报字
[2018]第ZC10358号），年审会计师对大股东承接的上述股权转让款的性质确认为“经营性占
用”。
2、大股东未能在2018年6月30日前支付全部股权转让款项，有以下原因：
（1）本公司于2015年12月31日前将注入了房地产及不可分割的附属设施等资产的凯雷
电机股权出售后，随即规划了办公及生产场地的搬迁事项。由于本公司在该等场地生产、办
公已多年，搬迁涉及的人员、设备、产品、材料等数量众多，搬迁需要花费较长时间。截止
目前，搬迁已开始进行，预计搬迁完毕尚需耗费较长时间。因此，大股东无法将该等房地产
及不可分割的附属设施等资产用于出租、出售等用途获取资金流。
（2）从2017年末开始，宏观环境发生了较大变化，社会融资日趋紧张，利率上升、资
金供应减少，受股权质押相关新规影响，股权质押融资难以新增额度。经向大股东了解，大
股东先前筹措资金的渠道主要包括股权质押融资、银行借款等。此外，大股东为了支持公司
的经营，每年度均为公司及子公司提供银行贷款担保，较大力度地支持了公司的日常经营，
为了公司利益的同时也承担了较大风险。
3、2018年7月23日，公司已向大股东发出了书面的《催款函》，督促大股东尽快支付剩
余的股权转让款项。
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4、2018年8月17日，大股东针对《催款函》向公司进行了回复：鉴于双方面临的实际情
况，大股东无法在2018年6月30日前偿还完毕欠德豪润达的股权转让款，大股东承诺在2018
年12月31日前偿还完毕该等股权转让款，同时提请上市公司将大股东的付款期限延期至2018
年12月31日前，并签署相关补充协议进行约定。
本公司经审慎考虑，接受大股东提出的延期付款请求，并将于近期安排董事会、股东大
会审议该等事项。
会计师意见：
我们对上述股权转让事项实施了必要的审计程序，股权转让协议已获股东大会等内部权
力机构通过，参与股权转让的各方已办理了必要的财产权转移手续与股权转让工商登记手续，
该项股权转让交易具有商业背景和交易实质。
截止至 2018 年 6 月 30 日，公司已收回该股权转让款 37,390.84 万元，剩余未收回股权
转让款 19,877.90 万元，该款项不属于《中小企业板信息披露业务备忘录第 2 号：定期报告
披露相关事项》（2018 年 2 月修订）所述“非经营性占用资金”的范围。
综上，我们认为公司大股东尚未结清的上述股权转让款相关交易具有商业背景和交易实
质，也不属于大股东非经营性占用公司资金，在公司履行必要的款项延期支付审批程序的前
提下，不构成大股东违规占用上市公司资金的情形，不属于《股票上市规则（2018 年修订）》
第 13.3.1 条第（四）款规定“公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外
提供担保且情形严重的”情形。
问题 2
请列表说明你公司与关联方怡迅（芜湖）光电科技有限公司、怡达（香港）光电科技
有限公司、怡达（珠海）光电科技有限公司以及 ETI Solid State Lighting Inc 之间债务的形
成原因及发生日期；相关债务是否存在约定偿还期限，相关债务是否已超期未偿还，如已
超期，请说明你公司是否在超期前履行了相关延长履约期限的审议程序，上述未清偿债务
是否构成财务资助。
公司回复：
一、题述债务的形成原因及发生日期
根据公司于 2018 年 4 月 27 日在披露的立信会计师事务所出具的《控股股东及其他关联
方占用资金情况的专项审计说明》（信会师报字[2018]第 ZC10358 号），截止 2017 年 12 月
31 日，公司与怡达（香港）光电科技有限公司（以下简称“香港怡达”）、怡迅（芜湖）光电
科技有限公司（以下简称“芜湖怡迅”）、怡迅（珠海）光电科技有限公司（以下简称“珠海怡
迅”）、ETI Solid State Lighting Inc（以下简称“SSL 公司”）存在因 2016 年转让子公司之其他
未清债权合计 4.5 亿元的情况，具体如下：
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单位：万元
往来方与上市公 上市公司核算 2017 年期初 2017 年度往来累计发生 2017 年度偿还 2017 年期末 往来
关联方名称 往来形成原因
司的关联关系 的会计科目 往来资金余额 金额（不含利息） 累计发生金额 往来资金余额 性质
怡迅（芜湖）光电科技 2016 年转让的子公司 经营性
其他关联方 其他应收款 23,882.35 4,684.91 1,291.09 27,276.17
有限公司 之其他未清债权 占用
怡达（香港）光电科技 2016 年转让的子公司 经营性
其他关联方 其他应收款 21,238.81 18,599.93 34,762.52 5,076.22
有限公司 之其他未清债权 占用
怡迅（珠海）光电科技 2016 年转让的子公司 经营性
其他关联方 其他应收款 72.30 2,099.87 2,171.65 0.52
有限公司 之其他未清债权 占用
ETI Solid State 2016 年转让的子公司 经营性
其他关联方 其他应收款 3,614.38 14,423.41 5,162.89 12,874.90
Lighting Inc 之其他未清债权 占用
合计： 48,807.84 39,808.12 43,388.15 45,227.81
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上表中，2017 年初余额 48,807.84 万元的形成原因：主要是由于公司 2016 年末将香港
怡达、芜湖怡迅、珠海怡迅、SSL 公司（以下简称“香港怡达及其附属公司”）出售给了瑞玉
中国高科技产业投资基金有限合伙（以下简称“瑞玉基金”）后，香港怡达及其附属公司不再
作为公司合并报表范围内的子公司，仅作为公司的其他关联方。因此，香港怡达及其附属公
司 2016 年及以前年度因业务和经营的需要与本公司及子公司发生的往来余额，形成了 2017
年度债务期初余额。
公司出售香港怡达股权时设计了以瑞玉基金受让股权转让款以外的资金以现金方式来
清偿香港怡达及其附属公司对本公司及其他子公司的债务的交易架构，代偿金额为约 37,700
万元人民币（或等值外币）的债务。该等瑞玉基金需要代偿的金额包含在 2017 年度债务期
初余额中。
2017 年其他应收款累计发生额 39,808.12 万元和累计偿还发生额 43,388.15 万元的形成
原因： (1)为了更好地管理本公司与香港怡达及其附属公司之间的债权债务，本公司将分布
在本公司各子公司主体中的与香港怡达及其附属公司因日常交易产生的款项余额全部划转
至本公司及子公司德豪润达国际（香港）有限公司（以下简称“香港德豪国际”）的账上进行
统一管理，从而形成了上表中没有实际资金收支的借贷方发生额；（2）代收代付的小额水电
费用等。
除上述代收代付的小额水电费用等之外，题述公司与香港怡达及其附属公司之间的债务
无其他与日常经营无关的资金往来。
二、题述债务的偿还情况
2018 年 1-6 月，公司为了进一步规范管理，将上述部分未清债权与香港怡达及其附属
公司的债务进行了抵销，抵销金额为 16,877.81 万元；剩余未清债权 28,350 万元为瑞玉基金
需要代偿的债务包范围，直接划转至了瑞玉基金，结清了上述关联债权。
截止 2018 年 6 月 30 日，上述未清债权的情况如下（未经审计）：
单位：万元
上市公司核算 2018 年期初 2018 年 6 月 30 日
关联方名称 关联关系
的会计科目 金额（万元） 余额（万元）
怡迅（芜湖）光电科技有限公司 其他关联方 其他应收款 27,276.17 0
ETI Solid State Lighting Inc 其他关联方 其他应收款 12,874.90 0
怡达（香港）光电科技有限公司 其他关联方 其他应收款 5,076.22 0
怡迅（珠海）光电科技有限公司 其他关联方 其他应收款 0.52 0
合计： 45,227.81 0
截止 2018 年 6 月 30 日，瑞玉基金需要偿还的 37,700 万元人民币（或等值外币）债务
的回收情况如下：
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项目 金额（人民币万元）
2017 年 1 月 1 日余额 37,700.00
2017 年度回收金额 9,350.00
2017 年 12 月 31 日余额 28,350.00
2018 年 1-4 月回收金额 21,024.46
2018 年 4 月 30 日余额 7,325.54
根据德豪润达、香港德豪国际、瑞玉基金分别于 2016 年 12 月 23 日、2017 年 1 月 10
日就出售香港怡达及其附属公司 100%股权的事项时签署的《股权转让协议》、《股权转让协
议之补充协议》（该等事项已经公司董事会、股东大会审议通过），瑞玉基金应于 2017 年 12
月 31 日前支付完毕上述 37,700 万元（或等值外币）的债务。
经瑞玉基金与公司就剩余 7,325.54 万元债务的偿还事项进行沟通，瑞玉基金承诺在 2018
年 12 月 31 日偿还完毕该等 7,325.54 万元的债务，并提请上市公司将瑞玉基金的偿还期限延
期至 2018 年 12 月 31 日前，并签署相关补充协议进行约定。
本公司经审慎考虑，接受瑞玉基金提出的延期还款请求，并将于近期安排董事会、股东
大会审议该等事项。
综上，除上述代收代付的小额水电费用等之外，题述公司与香港怡达及其附属公司之间
的债务无其他与日常经营无关的资金往来，亦不存在其他构成财务资助的情形。
会计师意见：
我们在执行公司 2017 年度财务报表审计工作中，检查了公司与香港怡达及其附属公司
的交易事项并发函与对方确认，2017 年度公司与香港怡达及其附属公司的资金往来主要为
双方日常经营交易产生的应收应付款项和水电费等小额代收代付费用。
根据公司提供的 2018 年 1-6 月账务数据及相关资料，公司与香港怡达及其附属公司已
通过三方协议将瑞玉基金代偿的债务余额 7,325.54 万元人民币（或等值外币）转移至瑞玉基
金名下，根据瑞玉基金 2018 年 8 月 20 日的回复函，确认上述债务余额无误，并提请德豪润
达公司将上述债务余额的偿还期限宽限至 2018 年 12 月 31 日前。
综上，截止至 2018 年 6 月 30 日，公司与香港怡达及其附属公司已无题述债权债务关系，
亦不存在其他构成财务资助的情形。
本专项说明报告仅供公司报送深圳证券交易所中小板公司管理部问询回复使用，不得用
作任何其他目的，因使用不当造成的后果与注册会计师及所在的会计师事务所无关。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
信会师函字[2018]第 ZC045 号 广东德豪润达电气股份有限公司 问询函回复
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