大族激光科技产业集团股份有限公司
兴业证券股份有限公司
关于
大族激光科技产业集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券申请文件
之
反馈意见的回复
保荐机构
（福州市湖东路 268 号）
二〇一七年九月
大族激光公开发行可转换公司债券申请文件 反馈意见回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（171519
号）及其附件《大族激光科技产业集团股份有限公司公开发行可转债申请文件反
馈意见》（以下简称“反馈意见”）的要求，兴业证券股份有限公司（以下简称
“兴业证券”或“保荐机构”）作为大族激光科技产业集团股份有限公司（以下
简称“大族激光”或“发行人”或“公司”）本次公开发行的保荐机构，会同发
行人及其他中介机构本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见所提问题逐项
进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。
除非文义另有所指，本回复中所使用的词语含义与《大族激光科技产业集团
股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书》一致。
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目录
一、重点问题 ................................................................................. 4
问题 1...................................................................................................................... 4
问题 2.................................................................................................................... 30
问题 3.................................................................................................................... 34
问题 4.................................................................................................................... 35
问题 5.................................................................................................................... 36
问题 6.................................................................................................................... 37
二、一般问题 ............................................................................... 38
问题 1.................................................................................................................... 38
问题 2.................................................................................................................... 42
问题 3.................................................................................................................... 47
问题 4.................................................................................................................... 48
问题 5.................................................................................................................... 49
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一、重点问题
问题 1、请申请人明确本次募投项目的建设主体，请提供本次募集资金的投
入明细，对于非资本性支出请测算说明合理性。
请申请人说明本次募投产品的预计产销情况、产能消化的保障措施及预测
效益的谨慎性。
请保荐机构核查。
回复：
一、本次募投项目的建设主体
本次募投项目高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目、脆
性材料及面板显视装备产业化项目的建设主体为大族激光科技产业集团股份有
限公司，也即发行人本身负责建设实施。
二、本次募集资金的投入明细
本次发行可转债募集资金总额不超过 23.00 亿元，募集资金扣除发行费用后，
将全部投资于“高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目”及“脆
性材料及面板显视装备产业化项目”，具体情况如下：
投资总额 拟使用募集资金金额 建设期
序号 项目名称
（亿元） （亿元） （月）
高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装
1 17.21 15.02 24
备产业化项目
2 脆性材料及面板显视装备产业化项目 9.49 7.98 24
合计 26.70 23.00 -
（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目投资情况
本项目预计总投资为 172,122.95 万元，其中建设投资合计 142,497.95 万元，
铺底流动资金 29,625.00 万元；拟使用募集资金 150,246.91 万元，使用募集资金
投资额占该项目预计总投资的比例为 87.29%，具体情况如下：
序号 费用名称 投资金额（万元） 费用比例 募集资金投资金额 募集资金投资比例
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（万元）
1 建设投资 142,497.95 82.79% 142,497.95 94.84%
1.1 工程费用 134,080.33 77.90% 134,080.33 89.24%
1.1.1 建筑工程费 81,185.62 47.17% 81,185.62 54.03%
1.1.2 设备购置费 52,371.00 30.43% 52,371.00 34.86%
1.1.3 安装工程费 523.71 0.30% 523.71 0.35%
1.2 工程建设其他费用 1,632.00 0.95% 1,632.00 1.09%
1.2.1 生产准备及开办费 1,152.00 0.67% 1,152.00 0.77%
1.2.2 办公及生活家具购
480.00 0.28% 480.00 0.32%
置费
1.3 基本预备费 6,785.62 3.94% 6,785.62 4.52%
2 铺底流动资金 29,625.00 17.21% 7,748.96 5.16%
总计 172,122.95 100.00% 150,246.91 100.00%
1、建筑工程费
本项目建筑工程费为 81,185.62 万元，占项目投资总额 47.17%，拟使用募集
资金金额 81,185.62 万元，使用募集资金投资额占该项投资的比例为 100%，具体
情况如下所示：
名称 金额（万元）
前期工程费用 5,888.44
设计费 1,769.48
工程监理费 1,129.46
其他 2,989.50
建安工程费用 75,297.18
地上建筑 63,003.06
建筑工程 28,213.67
室内装饰 13,174.69
外立面装饰 6,587.34
给排水工程 2,066.90
消防工程 1,045.52
强电工程 5,000.93
弱电工程 1,662.74
电梯工程 1,135.32
通风空调工程 4,102.44
燃气工程 13.51
地下建筑 11,878.65
土方工程 339.71
桩基工程 738.49
基坑支护 646.18
建筑结构工程 8,615.74
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装饰工程 1,538.52
室外工程 415.48
室外道路及绿化 224.03
室外管网 122.20
室外照明 36.66
其它配套 32.59
总计 81,185.62
2、设备购置费
本项目主要设备的购置费用为 52,371.00 万元，占项目投资总额 30.43%，拟
使用募集资金金额 52,371.00 万元，使用募集资金投资额占该项投资的比例为
100%，具体购置费用情况如下所示：
总价
序号 设备名称 规格/型号 制造商/产地 数量
（万元）
5KW 二氧化碳激光
1 G3015HD 大族激光 5 1,650.00
切割机
3.3KW 二氧化碳激光
2 G3015HD 大族激光 5 800.00
切割机
6KW 光纤高架龙门
3 W4020D 大族激光 5 2,500.00
激光焊接机
2.5KW 光纤激光切割
4 G4020F 大族激光 10 2,200.00
机
2.5KW 光纤激光切割
5 G3015F 大族激光 10 2,000.00
机
J25-120A，120
6 压力机 济南二机床集团有限公司 5 200.00
吨
W67K-200/6000
7 折弯机 济南二机床集团有限公司 5 195.00
，6m×2m
8 埋弧焊机 MZ-500 上海华申电焊接机厂 10 20.00
ZJ 系列，
9 退火窑 浙江宁波市退火炉厂 2 60.00
4m×6m×1m
ZJ 系列，
10 退火窑 浙江宁波市退火炉厂 2 40.00
2m×4m×1m
数控五面体镗铣加工
11 MRV40,8M - 4 3,920.00
中心
数控龙门五面体加工
12 MRV40,10M - 2 2,760.00
中心
13 落地镗铣床 T6920D-14000 - 1 570.00
14 龙门刨床 B2020B×6000， 武汉重型机床厂 2 600.00
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6m×3m
XK2420，
15 龙门铣床 济南二机床集团有限公司 4 1,200.00
4m×2m
XK2120，
16 龙门铣床 济南二机床集团有限公司 1 550.00
6m×2m
17 端面铣床 HF-DXB 浙江省余姚市恒丰机械厂 10 400.00
18 镗床 T618 沈阳中捷机床厂 2 100.00
T6216D，
19 落地镗 武汉重型机床厂 1 280.00
4m×2m
MK5220*6000，
20 龙门磨床 上海重型机床厂 1 650.00
6m×2m
21 加工中心 - 日本马扎克 30 3,600.00
22 龙门移动液压机 Y45-500 - 2 260.00
23 镗铣床 T6920 - 1 580.00
24 数控立式车床 VL-125C - 2 180.00
25 三坐标测量机 - - 4 640.00
26 大型卧式加工中心 HS-7R (HMC)日本 4 7,200.00
27 数控车床 CKA6136A - 20 200.00
慢走丝电火花线切割 -
28 DK7625P 5 200.00
机
29 花键铣床 - - 2 96.00
30 磨齿机床 - - 2 144.00
31 涂装室及配套 8m×5m×3m - 2 100.00
Renishawlaser10
32 激光干涉仪 雷尼绍 20 600.00
Capture
33 30 吨行吊 定制 郑州江河重工有限公司 10 450.00
34 20 吨行吊 定制 郑州江河重工有限公司 20 700.00
35 10 吨行吊 定制 郑州江河重工有限公司 10 40.00
Laserhybrid/LaserHotwire/Laser
36 复合焊接头 定制 4 288.00
Coldwire
37 扫描焊接头 定制 德国 HY 5 400.00
38 三维激光加工头 定制 德国 LT 5 400.00
39 10kW 光纤激光器 YLS-10000-S2 IPG 2 932.00
芯径 200μm,长
40 操作光纤 IPG 10 37.00
度 20m(IPG)
41 2.5kW 光纤激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,600.00
42 4kW 光纤激光器 YLS-4000-S2T IPG 5 1,950.00
43 6KW 光纤激光器 YLS-6000-S2T IPG 5 3,500.00
芯径 150μm,长
44 操作光纤 IPG 20 94.00
度 20m(IPG)
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45 焊接头 YW50 大族激光 2 70.00
芯径 300μm,长
46 操作光纤 IPG 20 64.00
度 20m(IPG)
47 汽车拼焊夹具 QCPH-1800 湖南大学 2 64.00
6KG/30KG/60K
48 机器人 史陶比尔 20 600.00
G
10KG/60KG/13
49 机器人 ABB 10 400.00
0KG
10KG/60KG/13
50 机器人 kuka 10 400.00
0KG
51 高精度折射率测量仪 - - 4 884.00
52 全自动测焦仪 - - 2 120.00
专用工装加工、装配
53 - - 60 120.00
使用
54 其它工装 - - 1 88.00
55 激光打标 - - 12 96.00
56 起吊运输设备 - - 34 476.00
57 部件生产线 - - 10 960.00
控制系统测试老化生
58 - - 3 360.00
产线
59 自动化立体仓库 - - 1 460.00
60 冷水机 - - 20 200.00
61 影像测量仪 - - 5 380.00
62 KGM 测试仪器 - - 2 170.00
63 LMS 振动测试仪器 - - 5 350.00
64 LCR 数字电桥 - - 20 36.00
65 6 位半数字万用表 - - 20 20.00
66 信号发生器 - - 20 100.00
67 电源 - - 20 60.00
68 示波器 - - 20 120.00
69 其他 - - - 887.00
合计 52,371.00
3、安装工程费
安装工程费是指项目选用设备激光器、激光切割机、激光焊接机以及加工中
心的工程安装费，按照设备购置费 52,371.00 万元的 1%计算得出，合计为 523.71
万元，占本募投项目投资总额 0.30%，募集资金投资金额 523.71 万元，使用募集
资金投资额占该项投资的比例为 100%。
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4、生产准备及开办费
本项目劳动定员为 3,200 人，根据培训人数（按设计定员的 60％）按 6 个月
培训期，人均月培训费用为 1,000 元测算，生产准备及开办费合计为 1,152 万元，
占本募投项目投资总额 0.67%，募集资金投资金额 1,152 万元，使用募集资金投
资额占该项投资的比例为 100%。
5、办公及生活家具购置费
本项目劳动定员为 3,200 人，其中管理人员 160 人，技术人员 1,200 人，生
产人员 1,840 人，按照人均 1,500 元计算，本项目办公及生活家具购置费合计为
480 万元，占该项目投资总额 0.28%，募集资金投资金额 480 万元，使用募集资
金投资额占该项投资的比例为 100%。
6、基本预备费
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预
留的费用。基本预备费按工程费用（即建筑工程费、设备购置费和安装工程费之
和）与工程建设其他费用两者之和乘以基本预备费的费率计算。本项目基本预备
费按照工程费用及工程建设其他费用合计数的 5%测算，总计为 6,785.62 万元，
占该项目投资总额 3.94%，募集资金投资金额 6,785.62 万元，使用募集资金投资
额占该项投资的比例为 100%。
7、铺底流动资金
本项目设置铺底流动资金 29,625.00 万元，占该项目投资总额 17.21%，铺底
流动资金不超过项目测算流动资金需求总额 141,750.00 万元的 30%，募集资金投
资金额 7,748.96 万元，不足部分将由公司自有资金或其他融资方式解决。
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
本项目预计总投资为 94,861.84 万元，其中建设投资合计 79,753.09 万元，铺
底流动资金 15,108.75 万元；拟使用募集资金 79,753.09 万元，使用募集资金投资
额占该项目预计总投资的比例为 84.07%，具体情况如下：
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投资金额（万 占投资总额 募集资金投资金 募集资金投
序号 内容
元） 的比例 额（万元） 资比例
1 建设投资 79,753.09 84.07% 79,753.09 100.00%
1.1 工程费用 75,661.56 79.76% 75,661.56 94.87%
1.1.1 建筑工程费 28,414.97 29.95% 28,414.97 35.63%
1.1.2 设备购置费 46,778.80 49.31% 46,778.80 58.65%
1.1.3 安装工程费 467.79 0.49% 467.79 0.59%
1.2 工程建设其他费用 293.76 0.31% 293.76 0.37%
1.2.1 生产准备及开办费 207.36 0.22% 207.36 0.26%
1.2.2 办公及生活家具购置费 86.40 0.09% 86.40 0.11%
1.3 基本预备费 3,797.77 4.00% 3,797.77 4.76%
2 铺底流动资金 15,108.75 15.93% 0.00 0.00%
总计 94,861.84 100.00% 79,753.09 100.00%
1、建筑工程费
本项目建筑工程费预计为 28,414.97 万元，占项目总投资 29.95%，募集资金
投入额为 28,414.97 万元，使用募集资金投资额占该项投资的比例为 100%，具体
情况如下所示：
名称 金额（万元）
前期工程费用 2,060.95
设计费 619.32
工程监理费 395.31
其他 1,046.32
建安工程费用 26,354.02
地上建筑 22,051.07
建筑工程 9,874.79
室内装饰 4,611.14
外立面装饰 2,305.57
给排水工程 723.41
消防工程 365.93
强电工程 1,750.33
弱电工程 581.96
电梯工程 397.36
通风空调工程 1,435.85
燃气工程 4.73
地下建筑 4,157.53
土方工程 118.90
桩基工程 258.47
基坑支护 226.16
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建筑结构工程 3,015.51
装饰工程 538.48
室外工程 145.42
室外道路及绿化 78.41
室外管网 42.77
室外照明 12.83
其它配套 11.41
总计 28,414.97
2、设备购置费
本项目主要设备的购置费用为 46,778.80 万元，占项目投资总额 49.31%，拟
使用募集资金金额 46,778.80 万元，使用募集资金投资额占该项投资的比例为
100%，具体购置费用情况如下所示：
①玻璃等脆性材料及面板显视装备选型（不含研磨机）
根据本项目制定的生产建设方案和生产大纲要求，需购置、投入 91 个系
列，436 台套研发、生产及测试设备，共计 36,647.30 万元。
单价 设备
序号 设备名称 规格/型号 总价(万元)
（万元） 数量
1 激光切割机 CLX3015，3m×1.5m 162.50 6 975.00
2 压力机 J25-120A，120 吨 52.00 4 208.00
3 折弯机 W67K-200/6000，6m×2m 50.70 6 304.20
4 埋弧焊机 MZ-500 2.60 12 31.20
5 退火窑 ZJ 系列，4m×6m×1m 39.00 9 351.00
6 龙门刨床 B2020B×6000，6m×3m 390.00 6 2,340.00
7 龙门铣床 XK2120，6m×2m 715.00 9 6,435.00
8 端面铣床 HF-DXB 52.00 6 312.00
9 镗床 T618 65.00 6 390.00
10 落地镗 T6216D，4m×2m 364.00 6 2,184.00
11 五轴加工中心 XKV2420 754.00 6 4,524.00
12 龙门磨床 MK5220*6000，6m×2m 845.00 6 5,070.00
13 三座标测量仪 6803 97.50 6 585.00
14 激光干涉仪 Renishawlaser10Capture 39.00 10 390.00
15 30 吨行吊 定制 58.50 3 175.50
16 20 吨行吊 定制 45.50 3 136.50
17 10 吨行吊 定制 13.00 10 130.00
18 2T 电动葫芦 定制 7.20 40 288.00
19 5T 叉车 定制 12.00 9 108.00
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单价 设备
序号 设备名称 规格/型号 总价(万元)
（万元） 数量
20 10T 叉车 定制 18.00 9 162.00
21 示波器 TDS 1.30 8 10.40
22 金相显微镜 BX51M 52.00 2 104.00
23 激光功率计 OPHIR 1.95 30 58.50
24 显微镜 VH-Z20R 32.50 2 65.00
25 三次元测量仪 OPTEK 325.00 2 650.00
26 噪音测试分析仪 LMS 27.30 2 54.60
27 图像处理设备及软件 MetorIIeVision 13.00 2 26.00
28 WIN 操作系统 Microsoft 2.60 9 23.40
29 模态测试设备 LMS 32.50 3 97.50
30 CAD 软件 Soliworks 29.90 6 179.40
31 CAE 软件 MSC 39.00 2 78.00
32 裂片机 OPTO 78.00 3 234.00
33 贴膜机 S020WM-CUV 1.30 2 2.60
34 振动仪 VM-82 2.60 2 5.20
35 高精密十字平台 - 26.00 3 78.00
36 高精密中空电动转台 Z1415Newport 13.00 3 39.00
高精密 XY 工作平台
37 LMS1 104.00 3 312.00
（大幅面）
NI 温度湿度及应变测 PXI-1033NATIONALINSTRU
38 5.20 2 10.40
试仪 MENTS
39 六通道测温仪 YPT-6 1.30 2 2.60
40 光学模组 - 65.00 6 390.00
41 加速度传感器 8763A500KESTLER 2.60 2 5.20
42 工业电荷放大器 5027A12KISTLER 2.60 2 5.20
43 工业电荷放大器 5073A411KISTLER 2.60 2 5.20
44 压电力传感器 LC2502KISTLER 1.30 2 2.60
45 压电式加速度传感器 CA-YD-1181 1.30 2 2.60
8690C50T02(包含电缆线
46 三向模态加速计 1.30 6 7.80
1756B3 一根)瑞士奇石乐
47 激光干涉仪 XL-80 65.00 6 390.00
48 激光干涉仪温度传感器 A-8003-4216 1.30 2 2.60
49 二维光栅测试仪 VM182-720MM 6.50 2 13.00
50 圆盘光栅测试仪 KGM182 13.00 2 26.00
51 电子水平仪 SDS110.001mm/1m 2.60 3 7.80
52 长度计 MT2587±0.2um 海德汉 5.20 3 15.60
53 数字测高仪 817CLM0-600mm 7.80 2 15.60
54 孔位量测仪 PM-DHC 9.10 2 18.20
55 三次元测量仪 AOI 牧德 91.00 2 182.00
56 函数信号发生器 SFG-2010 台湾固伟 3.90 4 15.60
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单价 设备
序号 设备名称 规格/型号 总价(万元)
（万元） 数量
57 逻辑分析仪 LA1032 3.90 2 7.80
58 耐压绝缘电阻测试仪 长盛 CS267-D 7.80 2 15.60
59 频谱分析仪 N9320A 安捷伦 9.10 2 18.20
60 谐波测试分析仪 3194（内置 3 套 9600 配件） 2.60 2 5.20
61 示波器 TDS2012 1.30 16 20.80
62 示波器 RIGOLDS05062C 9.10 4 36.40
63 显微镜（X3000） KEYNCEVHX-600K 39.00 4 156.00
64 压力脚压力测定器 PV-CHECKER 日本 5.20 4 20.80
65 主轴偏摆仪 OPTECH-RI-IV 5.20 2 10.40
66 光栅尺检测仪 S4100-R 1.30 2 2.60
图像采集卡+图像处理
67 - 1.30 4 5.20
软件
68 阵线相机+数据线 P2-22-04530 3.90 2 7.80
69 高亮度条型光源 CCS-LND-300A-DF 1.30 3 3.90
70 工作站 HPXW8600 11.70 2 23.40
71 软件 ADAMS 39.00 2 78.00
72 软件 Solidworks 29.90 2 59.80
73 光束质量分析仪 SPIRICON 美国 32.50 2 65.00
74 激光尘埃粒子计数器 METOIVE227A 2.60 3 7.80
75 皮秒激光器 tumphf 260.00 2 520.00
76 皮秒激光器 EGEWAVE 260.00 2 520.00
77 皮秒激光器 COHENT 260.00 2 520.00
78 皮秒激光器 PI 104.00 2 208.00
79 飞秒激光器 lc 390.00 2 780.00
80 高功率准皮秒激光器 NP 390.00 2 780.00
81 皮秒激光器 GS 65.00 2 130.00
82 准皮秒激光器 IPG 39.00 2 78.00
83 设备实验机台 大族激光 130.00 16 2,080.00
84 功率计 国内 3.90 16 62.40
85 显微镜 - 22.10 2 44.20
86 切割头 LASAG 91.00 2 182.00
87 旋转切割头 - 104.00 2 208.00
88 光斑分析仪 - 260.00 2 520.00
89 平台检测仪器 - 195.00 2 390.00
90 高精度平台 - 130.00 5 650.00
91 激光干涉仪 Renishawlaser10Capture 65.00 3 195.00
合计 436 36,647.30
②研磨机及抛光机设备选型
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根据研磨抛光机生产建设方案和生产大纲要求，需购置、投入生产、测试
设备共计 181 台/套，共计 10,131.50 万元。
序号 专用设备名称 单价（万元） 数量 合计（万元）
1 C16 车床 25.00 6 150.00
2 C20 车床 30.00 6 180.00
3 C30 车床 35.00 6 210.00
4 车削中心 60.00 6 360.00
5 立卧加工中心 80.00 3 240.00
6 落地床（可车直径 2.5m） 120.00 4 480.00
7 立式车床（可车直径 1.2m） 100.00 3 300.00
8 立式升降台铣床 30.00 5 150.00
9 万能工具铣床 30.00 3 90.00
10 卧式升降台铣床 40.00 3 120.00
11 数控立式加工中心 100.00 3 300.00
12 外圆磨床 40.00 3 120.00
13 内圆磨床 40.00 3 120.00
14 平面磨床 80.00 3 240.00
15 多用磨床 50.00 1 50.00
16 工具磨床 30.00 2 60.00
17 五轴加工中心 500.00 1 500.00
18 卧式镗床 200.00 5 1,000.00
19 龙门镗铣床 150.00 3 450.00
20 插齿机（可插直径 2m） 200.00 4 800.00
21 滚齿机 120.00 6 720.00
22 磨齿机 150.00 3 450.00
23 线切割机 80.00 2 160.00
24 单轴电火花机 60.00 2 120.00
25 插床 50.00 2 100.00
26 定盘开槽机 60.00 3 180.00
27 大型修盘机 60.00 3 180.00
各类下料设备（锯床。剪床。火焰切割
28 15.00 12 180.00
机等）
各类焊接设备（氩弧焊机，等离子切割
29 10.00 9 90.00
机等）
30 转塔冲床 20.00 2 40.00
31 各类钻床 10.00 9 90.00
32 各类热处理炉 40.00 4 160.00
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33 振动时效设备 10.00 4 40.00
34 三坐标测量仪 300.00 2 600.00
35 万吨压力机 100.00 1 100.00
36 轴承综合检测仪 200.00 1 200.00
37 齿轮综合检测仪 120.00 2 240.00
38 X 射线铸件检测仪 200.00 1 200.00
39 各类硬度检测仪 10.00 6 60.00
40 00 级铸铁研磨平台（1500） 10.00 3 30.00
41 000 级大理石检测平台 15.00 3 45.00
42 20T 行车 20.00 1 20.00
43 10T 行车 10.50 3 31.50
44 5T 行车 8.00 5 40.00
45 2T 电动葫芦 6.00 15 90.00
46 5T 叉车 10.00 3 30.00
47 10T 叉车 15.00 1 15.00
合计 181 10,131.50
3、安装工程费
安装工程费是指该项目激光切割机、加工中心等设备的工程安装费，按照设
备购置费 46,778.80 万元的 1%计算得出，合计为 467.79 万元，占该项目投资总
额 0.49%，募集资金投资金额 467.79 万元，使用募集资金投资额占该项投资的比
例为 100%。
4、生产准备及开办费
本项目劳动定员为 576 人，根据培训人数（按设计定员的 60％）按 6 个月
培训期，人均月培训费用为 1,000 元测算，生产准备及开办费合计为 207.36 万元，
占该项目投资总额 0.22%，募集资金投资金额 207.36 万元，使用募集资金投资额
占该项投资的比例为 100%。
5、办公及生活家具购置费
本项目劳动定员为 576 人，按照人均 1,500 元计算，本项目办公及生活家具
购置费合计为 86.40 万元，占该项目投资总额 0.09%，募集资金投资金额 86.40
万元，使用募集资金投资额占该项费用的比例为 100%。
6、基本预备费
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本项目基本预备费按照工程费用及工程建设其他费用合计数的 5%测算，总
计为 3,797.77 万元，占该项目投资总额 4.00%，募集资金投资金额 3,797.77 万元，
使用募集资金投资额占该项费用的比例为 100%。
7、铺底流动资金
本项目设置铺底流动资金 15,108.75 万元，占该项目投资总额 15.93%，不超
过本项目测算流动资金需求总额 72,307.80 万元的 30%，该项目的铺底流动资金
不使用募集资金，全部以公司自有资金或者其他方式融资解决。
三、非资本性支出测算说明与合理性
资本性支出是指受益期超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出不
仅是为了取得本期收益，而且也是为了取得以后各期收益；非资本性支出指受益
期不超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出是仅仅为了取得本期收
益。根据上述项目投资明细分析，本项目建筑工程费、设备购置费、安装工程费、
生产准备及开办费、办公及生活家具购置费为资本性支出，基本预备费和铺底流
动资金为非资本性支出。
（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目
1、计算方法
在生产期前三年营业收入的基础上，按照销售百分比法测算未来收入增长所
导致的相关经营性流动资产及经营性流动负债的变化，进而测算公司未来期间该
项目对流动资金的需求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。
2、假设前提及参数确定依据
（1）营业收入及增长率预计该项目的销售价格根据市场和企业实际销售情
况确定，100%达产后年营业收入估算为 300,000.00 万元，具体情况如下：
序号 产品名称 单位 单价（万元） 台/套数 销售规模（万元）
1 高功率激光切割自动化成套装备 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自动化成套装备 套/年 500.00 100 50,000.00
3 机器人自动化系统集成成套装备 套/年 5,000.00 20 100,000.00
总计 - - 420 300,000.00
公司预计该项目生产期第一年达产 50%，第二年达产 70%，第三年达产
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100%。因此，该项目生产期第一年预计实现营业收入 150,000.00 万元，第二年
预计实现营业收入 210,000.00 万元，第三年预计实现营业收入 300,000.00 万元。
营业成本亦按生产负荷分项估算外购原材料、外购燃料及动力、工资及福利
等，该项目生产期第一年预计营业成本 101,420.10 万元。
（2）经营性流动资产和经营性流动负债的测算取值依据
选取应收款项、预付款项和存货作为经营性流动资产测算指标，选取应付款
项、预收款项作为经营性流动负债测算指标。
假设该项目的经营模式及各项资产负债周转情况长期稳定、未来不发生较大
变化，该项目生产期前三年各项经营性流动资产、经营性流动负债与销售收入应
保持较稳定的比例关系。
该项目生产期第一年年末的经营性流动资产、经营性流动负债=生产期第一
年预测营业收入（营业成本）/2014-2016 年度相关资产、负债的实际年平均周转
次数；
该项目生产期第二年末、第三年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各
年预测营业收入×生产期第一年末各项经营性流动资产、经营性流动负债占生产
期第一年预测营业收入的比重。
（3）流动资金占用的测算依据
该项目生产期前三年各年流动资金占用额=各年末经营性流动资产-各年末
经营性流动负债。
（4）新增流动资金需求的测算依据
该项目生产期前三年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底流
动资金占用额-上年底流动资金占用额。
（5）补充流动资金的确定依据
该项目补充流动资金规模即以生产期前三年新增流动资金需求（即流动资金
缺口）之和为依据确定。
（三）补充流动资金测算
根据上述假设前提及测算依据，基于销售百分比法，该项目生产期前三年流
动资金需求测算如下：
单位：万元
项目 三年平均 第一年 比例 第二年 第三年
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周转次数
一、营业收入 150,000.00 210,000.00 300,000.00
二、营业成本 101,420.10
三、经营性流动资产
应收款项 2.84 52,816.90 35.21% 73,941.00 105,630.00
预付款项 94.35 1,589.83 1.06% 2,226.00 3,180.00
存货 3.46 43,352.60 28.90% 60,690.00 86,700.00
小计 - 97,759.33 65.17% 136,857.00 195,510.00
四、经营性流动负债
应付款项 6.97 21,520.80 14.35% 30,135.00 43,050.00
预收款项 28.02 5,353.32 3.57% 7,497.00 10,710.00
小计 - 26,874.12 17.92% 37,632.00 53,760.00
五、流动资金占用额 - 70,885.21 99,225.00 141,750.00
六、当年新增流动资金需求 - 70,885.21 28,339.79 42,525.00
根据上述测算，该项目生产期前三年的新增流动资金需求合计为 141,750.00
万元。该项目预计总投资中预备费用与铺底流动资金合计 36,410.62 万元，占生
产期前三年的新增流动资金需求的比例为 25.69%，未超过生产期前三年新增流
动资金总需求量。本项目流动资金需求是根据销售百分比法进行测算，相关指标
为公司报告期内的平均值，项目流动资金需求测算合理，铺底流动资金未超过项
目流动资金总需求的 30%，铺底流动资金设置合理。该项目预备费用 6,785.62
万元由募集资金投入，铺底流动资金 29,625.00 万元，其中 7,748.96 万元拟使用
本次募集资金投入，剩余部分由公司自筹解决。
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
1、计算方法
在生产期前三年营业收入的基础上，按照销售百分比法测算未来收入增长所
导致的相关经营性流动资产及经营性流动负债的变化，进而测算公司未来期间该
项目对流动资金的需求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。
2、假设前提及参数确定依据
（1）营业收入及增长率预计该项目的销售价格根据市场和企业实际销售情
况确定，100%达产后年营业收入估算为 153,000.00 万元，具体情况如下：
序号 产品名称 单位 单价（万元） 台/套数 销售规模（万元）
1 玻璃切割打孔设备 台/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料开槽设备 台/年 500.00 50 25,000.00
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3 脆性材料切割打孔设备 台/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 蓝宝石划片设备 台/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片设备 台/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度检测设备 台/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料抛光设备 台/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨设备 台/年 60.00 150 9,000.00
9 蓝宝石及玻璃表面检测设备 台/年 70.00 150 10,500.00
10 硅划片设备 台/年 700.00 30 21,000.00
合计 - - 1,010 153,000.00
公司预计该项目生产期第一年达产 50%，第二年达产 70%，第三年达产
100%。因此，该项目生产期第一年预计实现营业收入 76,500.00 万元，第二年预
计实现营业收入 107,100.00 万元，第三年预计实现营业收入 153,000.00 万元。
营业成本亦按生产负荷分项估算外购原材料、外购燃料及动力、工资及福利
等，该项目生产期第一年预计营业成本 51,680.98 万元。
（2）经营性流动资产和经营性流动负债的测算取值依据
选取应收款项、预付款项和存货作为经营性流动资产测算指标，选取应付款
项、预收款项作为经营性流动负债测算指标。
假设该项目的经营模式及各项资产负债周转情况长期稳定、未来不发生较大
变化，该项目生产期前三年各项经营性流动资产、经营性流动负债与销售收入应
保持较稳定的比例关系。
该项目生产期第一年年末的经营性流动资产、经营性流动负债=生产期第一
年预测营业收入（营业成本）/2014-2016 年度相关资产、负债的实际年平均周转
次数；
该项目生产期第二年末、第三年末的经营性流动资产、经营性流动负债=各
年预测营业收入×生产期第一年末各项经营性流动资产、经营性流动负债占生产
期第一年预测营业收入的比重。
（3）流动资金占用的测算依据
该项目生产期前三年各年流动资金占用额=各年末经营性流动资产-各年末
经营性流动负债。
（4）新增流动资金需求的测算依据
该项目生产期前三年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底流
动资金占用额-上年底流动资金占用额。
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（5）补充流动资金的确定依据
该项目补充流动资金规模即以生产期前三年新增流动资金需求（即流动资金
缺口）之和为依据确定。
（三）补充流动资金测算
根据上述假设前提及测算依据，基于销售百分比法，该项目生产期前三年流
动资金需求测算如下：
单位：万元
三年平均
项目 第一年 比例 第二年 第三年
周转次数
一、营业收入 76,500.00 107,100.00 153,000.00
二、营业成本 51,680.98
三、经营性流动资产
应收款项 2.84 26,936.62 35.21% 37,709.91 53,871.30
预付款项 94.35 810.81 1.06% 1,135.26 1,621.80
存货 3.46 22,109.83 28.90% 30,951.90 44,217.00
小计 - 49,857.26 65.17% 69,797.07 99,710.10
四、经营性流动负债
应付款项 6.97 10,975.61 14.35% 15,368.85 21,955.50
预收款项 28.02 2,730.19 3.57% 3,823.47 5,462.10
小计 - 13,705.80 17.92% 19,192.32 27,417.60
五、流动资金占用额 - 36,151.46 50,604.75 72,307.80
六、当年新增流动资金
- 36,151.46 14,453.29 21,703.05
需求
根据上述测算，该项目生产期前三年的新增流动资金需求合计为 72,307.80
万元。该项目预计总投资中预备费用与铺底流动资金合计 18,906.52 万元，占生
产期前三年的新增流动资金需求的比例为 26.15%，未超过生产期前三年新增流
动资金总需求量。本项目流动资金需求是根据销售百分比法进行测算，相关指标
为公司报告期内的平均值，项目流动资金需求测算合理，铺底流动资金未超过项
目流动资金总需求的 30%，铺底流动资金设置合理。该项目预备费用 3,797.77
万元由募集资金投入，铺底流动资金全部由公司自筹解决。
总体而言，本次募投两个项目非资本性支出合计为 55,317.14 万元，占项目
投资总额 20.72%，拟使用募集资金金额为 18,332.35 万元，占本次募集资金总额
7.97%。
四、本次募投产品的预计产销情况
20
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（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目
根据市场需求，结合公司实际情况和未来产品发展战略，本项目预测的每年
的生产规模以及销售规模为：
序号 产品名称 单位 单价（万元） 台/套数 销售规模（万元）
1 高功率激光切割自动化成套装备 套/年 500.00 300 150,000.00
2 高功率激光焊接自动化成套装备 套/年 500.00 100 50,000.00
3 机器人自动化系统集成成套装备 套/年 5,000.00 20 100,000.00
总计 - - 420 300,000.00
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
根据市场需求分析，结合公司实际能力和未来产品发展战略，本项目的预测
生产规模以及销售规模为：
序号 产品名称 单位 单价（万元） 台/套数 销售规模（万元）
1 玻璃切割打孔设备 台/年 650.00 50 32,500.00
2 脆性材料开槽设备 台/年 500.00 50 25,000.00
3 脆性材料切割打孔设备 台/年 250.00 100 25,000.00
4 LED 蓝宝石划片设备 台/年 150.00 80 12,000.00
5 脆性材料裂片设备 台/年 50.00 150 7,500.00
6 透明脆性材料厚度检测设备 台/年 50.00 150 7,500.00
7 脆性材料抛光设备 台/年 30.00 100 3,000.00
8 脆性材料研磨设备 台/年 60.00 150 9,000.00
9 蓝宝石及玻璃表面检测设备 台/年 70.00 150 10,500.00
10 硅划片设备 台/年 700.00 30 21,000.00
合计 - - 1,010 153,000.00
五、本次募投产品的产能消化保障措施
（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目
1、积极维护现有客户，与客户共同成长
公司经过十几年的发展沉淀，积累了广泛的工业客户资源，为未来业务增长
打下了坚实的基础。
《中国制造 2025》的推出为高端装备制造行业如汽车制造、铁路及轨道交通、
航空航天等带来了良好的市场机会，汽车制造、铁路及轨道交通、航空航天等行
21
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业良好的市场前景为本募投项目产能消化奠定了基础。随着上述行业的不断发
展，将新增大量高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备的市场需求。
公司已成功开拓了比亚迪、宇通客车、中国中车、昌河飞机、徐工机械、日
立电梯等知名品牌商成为客户，并建立了长期合作关系，为客户提供整套激光加
工解决方案。上述客户均为国内外具备一定规模和实力的知名企业，一方面，随
着传统制造业加速转型和战略性产业的发展，上述客户的产线自动化改造升级将
为本项目带来较大规模的市场需求；另一方面，上述客户业务的发展及产能增长
也将有助于公司新增产能的顺利消化。
公司将继续坚持以客户为核心的理念，顺应行业发展趋势，积极维护客户关
系，推动客户资源与公司生产、研发、服务质量之间形成相互促进的良性循环，
与客户共同成长。
2、巩固并拓宽销售渠道，积极开拓新客户
公司作为全球领先的激光加工设备提供商，在多年的经营中积累了良好的市
场声誉。公司专注于激光加工设备市场并将品牌建设作为经营管理的重中之重，
通过不断改进产品、提升品质以及提供便利、快捷的售后服务，公司不断在市场
上开拓和提升自身品牌的知名度，赢得了广大制造业客户的广泛认可，品牌优势
突出。
高功率光纤激光器的自产将有效降低高功率激光切割焊接系统及机器人自
动化装备的成本并提升产品性能，大幅提高其市场竞争力。同时，高功率激光切
割焊接系统及机器人自动化装备的制造成本的降低，有助于引导更多中小客户运
用大功率激光及自动化配套装备，开拓潜在的客户。
公司目前已经形成了较为完善的营销网络体系，同时积极应对互联网时代制
造业面临的机遇和挑战，打造“大族商城”电商平台，积极探索电商、网络等新
型营销模式。未来公司将在巩固现有优势区域市场的基础上，充分发挥公司品牌
和产品优势，通过完善专业化营销团队、积极参加展会推广以及继续加大网络广
告投放、完善网上商城等方式积极开拓新的应用领域及客户，引导更多制造企业
应用激光加工替代传统加工方式。同时，公司也将视募集资金投资项目的实施情
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况，扩大销售团队规模，加强销售人员培训，全面提升销售人员的综合素质，促
进产品的销售。目前公司正在积极开发航空航天、汽车制造、厨具电器、机械设
备、医疗器械等重点行业潜在客户。
3、积极开拓海外市场，推动公司走向全球
公司自成立以来，一直专注于激光加工设备的研发、生产及销售，在国内以
及全球范围内树立了良好的品牌效应。目前，公司大功率激光加工设备已成功销
售到欧洲、中东、南美、东南亚等地区，并在国外设立多个办事处，销售体系与
服务体系进一步完善。
未来，公司将积极开拓海外市场，通过新增办事处、寻求优质代理商及积极
参加行业展会等多种举措重点开发周边地区如东南亚、韩国等新兴市场的客户，
进一步巩固和提高公司产品的市场占有率。
4、加强售后服务建设，提升售后服务质量
公司目前拥有较为完善的售后服务体系，能够提供较高的产品服务水平，保
证了公司与客户建立紧密的合作关系，确立了公司主要产品的市场优势地位。在
大功率激光加工设备方面，公司现拥有深圳福永大族激光全球生产运营中心、北
京亦庄大族企业湾、苏州大族工业园三大集中运营中心及其所辖 100 多个售后服
务驻点。
公司将视募集资金投资项目的实施情况，进一步加强对现有售后服务网络的
管理，完善售后服务驻点建设和专业性人才招募。同时，加强对售后服务人员的
业务培训、技术指导，提升售后服务队伍的素质，提高客户体验，积极维护现有
客户关系。
近年来大功率激光自动化设备业务快速增长，公司现有产能已经不能满足客
户需求状况，综合考虑项目市场前景、公司品牌优势及客户资源、拟采取的具体
营销措施，本项目新增产能的消化能够得到切实保障。
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
1、良好的市场前景是公司募投项目产能消化的基础
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本项目主要用于手机、平板电脑等显示器的防护玻璃、LED 衬底等，手
机、平板电脑、LED 衬底的需求量在一定程度上决定了防护玻璃和蓝宝石等脆
性材料的市场容量，从而在一定程度上决定了脆性材料及面板显视装备产业的
市场需求量。随着手机、平板电脑等消费电子行业和 LED 行业的持续发展，脆
性材料及面板显视装备产业的市场需求也将随之增长。近年来消费电子行业和
LED 行业呈现快速发展态势，良好的市场前景为本项目产能消化奠定了坚实的
基础。本项目的市场前景具体分析详见《募集说明书》之“第八章 本次募集资
金运用”之“三、本次募集资金投资项目的基本情况”之“（二）脆性材料及面
板显视装备产业化项目”之“4、项目市场前景”。
2、通过稳定既有客户资源、扩大销售队伍、完善营销体系、积极开拓新客
户等具体营销措施，切实保障新增产能的消化
公司制定了以下具体营销措施来保障本项目新增产能的消化：
①稳定既有客户资源，与现有大客户建立长期合作关系
依靠应用经验、产品技术和质量等方面的优势，公司在业内形成了良好的
市场声誉，与消费电子及 LED 等行业众多客户建立起了良好的关系。目前，公
司已成功开拓了三安光电、德豪润达、同方股份、晶元光电、泰谷光电等知名
品牌商成为客户，并建立了长期合作关系。公司将进一步维护、加深与现有客
户的关系，加大对现有客户的产品宣传力度，扩大在现有客户中产品的应用范
围，并抓住现有客户规模扩张和技术升级带来的机遇，扩大对其产品销售量。
②扩大销售队伍，提高销售人员素质，完善激励考核机制
一方面，稳定既有市场营销队伍，加强对销售人员的业务培训、技术指
导，使其对脆性材料及面板显视装备产业的性能、特点充分了解并掌握现代营
销理论和有效的营销技巧，提升现有销售队伍的销售能力和综合素质。另一方
面，加大力度引进优秀的市场营销人才，扩大营销队伍。公司成立开发行业客
户的销售团队，并对营销人员制定多层次的激励机制，强化对脆性材料及面板
显视装备产业市场开拓及营销过程的考核，加大考核力度，充分发挥考核的激
励作用，提高营销人员的工作热情。目前，公司已派专人负责对公司技术、售
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后服务等人员进行专门的培训，并着手销售人员的扩充计划。
③完善营销服务体系
公司将进一步加强对现有销售网络的管理，依托现有销售渠道，制定适应
市场趋势的销售政策，有效推进产品终端市场的发展扩张。公司计划未来两年
内，新设售后服务点，完善售后服务体系。同时，借助电子商务等新的市场推
广手段，扩大销售辐射范围，加大直销力度。随着募集资金到位，渠道建设将
得到大力支持。
④积极开拓新客户，利用产品性能、价格、质量、服务优势迅速占领市场
公司主营业务为激光加工等设备的研发、生产、销售，届时内部将提供充
分的激光器供应，同时自产激光器还具备成本优势。激光器充分供应将有效降
低脆性材料及面板显视装备产业的成本和提升产品的性能，大幅提高其市场竞
争力。同时，脆性材料及面板显视装备产业制造成本的降低，有助于引导更多
中小客户运用脆性材料及面板显视装备产业，开拓潜在的客户。
公司目前主要由 IT 大客户部负责脆性材料及面板显视装备产业条线的客户
开拓与维护。公司将利用自身的品牌优势、产品优势和工艺技术优势，拟投入
更多人力及资金积极开拓新客户，积极参与行业展会推广。公司将扩大参与国
内外知名激光行业及下游行业的展览会范围，增强与客户的互动了解，提高客
户对公司产品优势及服务能力的认识。
海外市场开拓方面，公司重点通过参加国际展会，结合邀请访问等途径，
维护并开拓市场。目前东南亚市场开拓已经取得进展，多家东南亚企业正在试
用样机并与公司洽谈进一步合作事宜。
综合考虑项目市场前景和公司拟采取的具体营销措施，本项目新增产能的
消化能够得到切实保障。
六、本次募投产品预测效益的谨慎性
（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目
报告期内，大功率激光及自动化配套设备的产能、产量及销量如下：
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项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
产能（套） 500 1,000 400 400
产量（套） 648 1,363 695 452
销量（套） 610 1,312 667 461
产能利用率 129.60% 136.30% 173.75% 113.00%
产销率 94.14% 96.26% 95.97% 101.99%
近年来公司大功率激光设备业务呈现快速增长趋势，生产线基本处于满负荷
运行状态，目前产能已不能满足公司发展需要和下游客户的需求，报告期内产能
利用率超过 100%，产销率保持在 90%以上。随着激光加工设备行业市场需求持
续增长，该项目产品的产能不足的情况短期内可能更加严重。
本项目产品达产期初步确定为 5 年。项目基础建设周期为 2 年，第 3 年达产
50%，第 4 年达产 70%，第 5 年达产 100%。预计项目达产后营业收入 30 亿元，
项目的效益测算如下：
项目 金额（万元）
营业收入 300,000.00
扣除：营业成本 189,788.10
期间费用 54,000.00
销售税金及附加 2,998.80
利润总额 53,213.10
扣除：企业所得税（税率 15%） 7,981.97
净利润 45,231.13
毛利率 36.74%
报告期内，公司大功率激光设备业务的毛利率如下：
年度 大功率激光设备毛利率
2017 年 1-6 月 26.41%
2016 年度 29.40%
2015 年度 28.54%
2014 年度 31.41%
平均值 28.94%
本项目预测毛利率 36.74%，比报告期内大功率产品平均毛利率 28.94%高出
约 7.80%。该项目属于公司大功率激光产品转型升级项目，项目产品线主要是集
成激光加工设备、机器人、识别系统、现场物流系统等成套大型生产装备，为大
型客户提供工业 4.0 智能化生产解决方案，主要针对汽车及大型装备行业客户生
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产线中切割及焊接需求。
2016 年部分大功率激光设备定制化产品订单毛利率具体情况如下：
单位：元
产品名称 规格型号 收入 成本 毛利率
激光切割机 G30**** 1,482,905.98 785,243.52 47.05%
光纤激光切割机 G30**** 2,046,030.77 1,086,473.10 46.90%
激光拼焊系统 HWF**** 1,495,726.50 794,459.59 46.88%
激光切割机 G30**** 1,581,196.58 862,821.42 45.43%
光纤激光切割机 G40**** 2,179,487.18 1,256,650.20 42.34%
激光切割机 G30**** 1,444,444.44 835,959.41 42.13%
光纤激光切割机 G40**** 2,034,188.03 1,187,549.70 41.62%
光纤激光切割机 G40**** 1,565,781.20 919,300.32 41.29%
光纤激光切割机 G60**** 2,034,188.03 1,207,521.20 40.64%
光纤激光切割机 G60**** 2,393,162.39 1,440,724.00 39.80%
光纤激光切割机 G60**** 2,049,572.65 1,240,296.10 39.49%
光纤激光切割机 G60**** 2,504,273.50 1,517,173.40 39.42%
光纤激光切割机 G40**** 1,948,717.95 1,183,661.50 39.26%
光纤激光切割机 G30**** 1,709,401.71 1,042,644.20 39.01%
机器人三维六轴激光切
RC4**** 1,521,367.52 932,881.21 38.68%
割机
光纤激光切割机 G60**** 1,957,264.96 1,208,897.20 38.24%
光纤激光切割机 G60**** 1,965,811.97 1,222,575.20 37.81%
激光切割机 G30**** 1,452,991.45 903,660.55 37.81%
机器人三维六轴激光切
RC4**** 2,222,222.22 1,383,957.30 37.72%
割机
激光切割机 G30**** 1,452,991.45 905,907.24 37.65%
三维激光切割机 RC2**** 1,923,076.92 1,201,587.40 37.52%
光纤激光切割机 G40**** 2,085,470.09 1,310,018.50 37.18%
光纤激光切割机 G40**** 2,085,470.09 1,310,689.10 37.15%
光纤激光切割机 G30**** 1,923,076.92 1,209,384.20 37.11%
光纤激光切割机 G60**** 1,837,606.84 1,159,216.00 36.92%
光纤激光切割机 G30**** 1,500,854.70 960,669.99 35.99%
光纤激光切割机 G40**** 1,965,811.97 1,258,814.40 35.96%
光纤激光切割机 G60**** 1,965,811.97 1,262,214.70 35.79%
平均 1,868,889.50 1,128,248.24 39.63%
备注:出于商业保密考虑，规格型号只披露前三位
2017 年上半年部分大功率激光设备定制化产品订单毛利率具体情况如下：
单位：元
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产品名称 规格型号 收入 成本 毛利率
三维激光切割机 RC2**** 2,606,837.61 1,382,628.27 46.96%
光纤激光切割机 G40**** 2,358,974.36 1,253,014.87 46.88%
激光切割机 G30**** 2,067,180.00 1,112,171.30 46.20%
HWF60.1724 激 光 焊 接 HWF**** 2,264,957.26 1,252,315.04 44.71%
工作站
光纤激光切割机 G30**** 2,213,675.21 1,246,443.35 43.69%
光纤激光切割机 G30**** 2,213,675.21 1,248,193.59 43.61%
光纤激光切割机 G40**** 2,094,017.09 1,281,342.08 38.81%
P10018D 激光切管机 P10**** 4,421,862.00 2,719,606.20 38.50%
光纤激光切割机 G60**** 2,205,128.21 1,376,971.38 37.56%
光纤激光切割机 G30**** 2,051,282.05 1,281,796.27 37.51%
光纤激光切割机 G30**** 2,008,547.01 1,262,854.61 37.13%
激光切管机 P60**** 2,820,718.00 1,776,478.32 37.02%
光纤激光切割机 G60**** 2,042,735.04 1,287,896.47 36.95%
光纤激光切割机 G40**** 2,564,102.56 1,627,814.95 36.52%
光纤激光切割机 G60**** 2,205,128.21 1,404,904.25 36.29%
光纤激光切割机 G40**** 2,102,564.10 1,360,759.37 35.28%
光纤激光切割机 G60**** 2,222,222.22 1,441,700.01 35.12%
光纤激光切割机 G40**** 2,547,008.55 1,654,148.91 35.06%
光纤激光切割机 G40**** 2,470,085.47 1,615,594.00 34.59%
光纤激光切割机 G30**** 2,461,538.46 1,616,779.83 34.32%
激光切管机 P60**** 2,136,752.14 1,404,600.13 34.26%
光纤激光切割机 G40**** 2,094,017.09 1,381,339.04 34.03%
平均 2,371,500.36 1,454,061.47 38.68%
备注:出于商业保密考虑，规格型号只披露前三位
上述订单数据显示，2016 年、2017 年上半年部分定制化大功率产品平均毛
利率分别为 39.63%、38.68%，高于募投项目产品预测毛利率，因此，本项目毛
利率预测具有合理性。
根据公司报告期内的产销情况，本募投产品的预计产销情况符合行业市场发
展状况以及公司的实际情况，预测效益的测算具备合理性、谨慎性。
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
脆性材料及面板显视装备产业化项目属于公司小功率激光及自动化配套设
备业务，报告期内，小功率激光设备的产能、产量及销量如下：
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
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产能（套） 10,000 20,000 20,000 20,000
产量（套） 12,823 18,690 17,773 16,132
销量（套） 11,781 18,246 16,991 15,967
产能利用率 128.23% 93.45% 88.87% 80.66%
产销率 91.87% 97.62% 95.60% 98.98%
报告期内公司小功率激光设备业务呈现稳定增长趋势，其产销率保持在 90%
以上，最近一期产能利用率超过 100%，生产线基本处于满负荷运行状态，目前
产能已不能满足公司发展需要和下游客户的需求，随着激光加工设备行业市场需
求持续增长，该项目产品的产能不足的情况短期内可能更加严重。
本项目产品达产期初步确定为 5 年。项目基础建设周期为 2 年，第 3 年达产
50%，第 4 年达产 70%，第 5 年达产 100%。预计项目达产后营业收入 153,000.00
万元，项目的效益测算如下：
项目 金额（万元）
营业收入 153,000.00
扣除：营业成本 96,913.78
期间费用 27,540.00
销售税金及附加 1,373.95
利润总额 27,172.27
扣除：企业所得税（税率 15%） 4,075.84
净利润 23,096.43
毛利率 36.66%
报告期内，公司小功率激光设备业务的毛利率如下：
年度 小功率激光设备毛利率
2017 年 1-6 月 47.48%
2016 年度 42.74%
2015 年度 40.20%
2014 年度 44.07%
平均值 43.62%
本项目产品的预测毛利率为 36.66%，低于报告期内公司小功率激光设备业
务的平均毛利率 43.62%，考虑到未来小功率激光设备业务的市场竞争情况，该
项目产品的预测效益具备合理性、谨慎性。
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七、保荐机构核查意见
保荐机构核查了本次募投项目相关的董事会和股东会决议；核查了项目可行
性研究报告及募集资金投入明细和效益测算过程，预备费用以及铺底流动资金测
算过程及相关参数的确定依据；对发行人相关负责人进行了访谈。
经核查，本次募投项目均由发行人本身负责实施，保荐机构认为本次募投
项目募集资金投入及其测算依据合理；项目非资本性支出为必备的基本预备费
和铺底流动资金，测算方法及测算依据合理；本次募投产品预计产销情况符合
公司实际经营情况和行业市场预期，产能消化的保障措施有效，预测效益谨慎
合理。
问题 2、请申请人补充说明公司主要产品的技术水平、创新能力、核心竞争
力及与国内外主要竞争者的技术差别。
请补充介绍公司未来的发展战略、技术发展方向及产品拓展内容。
请保荐机构核查。
回复：
一、公司主要产品的技术水平
公司主要产品为应用于各行业、覆盖小功率到大功率的各种激光加工设备，
产品技术包括激光器的研发及制造技术和激光加工成套设备技术（包括部件研
发、控制技术和整机集成技术等）。公司主要产品技术水平状况如下：
（一）激光器研发及制造技术
序号 技术名称 应用领域 公司技术水平
主要应用钣金切割与焊接领域，市场
高功率CO2激光器制造 具备2kw-5kw激光器制造能力，
1 保有量占比达70%左右，但新增市场
技术 接近世界水平
有被光纤激光器替代趋势
主要应用钣金切割与焊接领域，市场 2012年开始投入研发，已具备生
高功率光纤激光器制造
2 保有量占比较小，但已成为新增市场 产3kw以下技术水平，与世界领
技术
主流激光器 先水平有差距
3 低功率CO2激光器制造 主要应用于一般激光加工 掌握核心技术，部分实现进口提
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技术 到，世界同等技术水平
低功率脉冲光纤激光器
4 主要应用于打标及精密加工 小批量出货，世界同等水平
制造技术
国内领先，世界同等水平，产销
5 紫外激光器制造技术 主要应用于精密加工
量连续6年世界第一
低于10w批量生产，50w以上处
超快（皮秒、飞秒）激光 主要应用于脆性材料、面板等超精密
6 于研发试用阶段；国内领先，与
器制造技术 加工
世界水平差距较小
（二）激光加工成套设备技术（包括部件研发、控制技术和整机集成技术
等）
序号 技术名称 应用领域 公司技术水平
高功率钣金切割与焊接成
1 主要应用于汽车及大型装备制造行业 国内领先，接近国际水平
套设备
2 小功率精密焊接设备 主要应用于消费电子行业 世界领先水平
3 紫光微加工设备 主要应用于消费电子行业 世界领先水平
4 脆性材料及面板加工设备 主要应用于消费电子行业 国内领先，接近国际水平
激光技术与自动化技术结 为各领域激光加工设备提供自动化智 最早提出系统化解决方
5
合 能化解决方案 案，世界领先水平
二、公司与国内外竞争对手之间的技术差别
公司国内外竞争对手的基本情况详见募集说明书相关章节，有关竞争对手的
技术特点及差别说明如下：
序号 竞争对手 技术特点及差别
在高功率CO2激光器和高功率皮秒激光器制造领域全球领先，其高功
1 德国通快公司（Trumpf） 率钣金加工设备在欧美处于垄断地位，市场占有率在80%左右。公司
激光器供应商
美国相干公司（Coherent 在准分子激光器制造领域处于全球垄断地位，公司激光器供应商
2
Inc.）
罗芬西纳公司（Rofin-Sinar 制造各领域激光加工设备，技术上与公司差别不大，主要市场在北美
3
Technologies Inc.） 及欧洲
普瑞玛工业公司（Prima 主要制造高功率激光加工设备，技术上与公司差别不大，主要市场在
4
Industrie） 欧洲
IPG公司（IPG Photonics 全球具有垄断地位的光纤激光器制造商，业务不涉及激光加工设备。
5
Co.） 公司的供应商
6 华工科技 激光加工设备主要集中在汽车领域
7 金运激光 主要产品在激光3D打印领域，规模较小
三、公司的创新能力和核心竞争力
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公司自成立以来，一直注重创新能力的培养和持续增强，正是这种创新能力
使得公司从小到大、从弱到强，成为国内激光加工设备领域领军企业。
公司的创新能力具体体现在以下几个方面：一是管理体制创新，体制创新是
一切创新的基础，没有一个吸引人才、激励人才、鼓励创新的管理体制，创新就
成为一句空话。公司根据行业特点，以激光行业应用为基础，成立事业部制，将
应用技术研发、生产和销售下沉到事业部，使的企业的研发、生产和销售活动更
贴近市场、贴近客户，同时鼓励人才成立新的事业部，拓展激光技术在新兴行业
的应用。公司在不断实践中建立了一套科学的鼓励创新的事业部管理指标体系，
保证了公司的创新活力。在激光器等基础技术研发上，公司设有激光技术研究院，
确保公司在基础技术研发上的投入。二是技术研发创新，公司的激光技术应用研
发活动与生产、销售融为一体，更加贴近市场和客户需求，做到了精准研发和快
速响应，研发成果可以快速形成销售，技术研发和销售互相促进，在取得良好效
益的同时提升了技术实力。这种技术研发创新机制保证了公司在激光加工成套设
备技术（包括部件研发、控制技术和整机集成技术等）达到或接近世界领先水平，
获得了国内国际知名客户的认可。
公司的核心竞争力是在参与市场竞争过程中、不断发展过程中形成和积累的
竞争优势。公司从激光打标设备起步，经过十几年的发展，已成为产品涵盖电子
信息、汽车、船舶重工、新能源等多个行业几百个品种的国内激光加工设备领军
企业，销售收入从最初的几千万元到几十亿元，可以说公司的核心竞争力不断增
强，具体体现在以下几个方面：
（一）技术优势
公司目前拥有一支涵盖激光光源、自动化系统集成、直线电机、视觉识别、
计算机软件和机械控制等技术三千多人研发队伍，在激光加工成套设备技术（包
括部件研发、控制技术和整机集成技术等）达到或接近世界领先水平，确保公司
产品在技术上立于不败之地。
（二）客户资源优势
公司经过多年发展沉淀了三万个规模以上的工业客户，公司产品已获得国内
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外知名客户的认可，市场份额不断扩大，具有强大的客户资源优势。
（三）品牌优势
公司已成为世界知名的激光加工设备制造企业，在行业内拥有良好的市场形
象，具有品牌优势，使公司产品能多层次、多角度、多领域地参与市场竞争，确
保在激烈的竞争中处于优势地位。
（四）销售及服务网络优势
目前公司在国内外设有一百多个办事处、联络点以及代理商，形成了较为完
整的销售和售后服务网络，保证了公司与客户建立紧密合作关系及提供快速高效
的产品售后服务，提升了产品竞争力。
四、公司未来发展战略、技术发展方向及产品拓展
公司已确立了“产品极致化，行业细分化”的未来发展战略。公司坚持为各
个行业特别是新兴行业提供一流质量的专业化激光加工设备产品，在为客户提供
专业解决方案的同时实现自身的可持续发展。
在技术发展方向上，公司将向三个维度进行拓展，一是在上游激光器研发上，
在保持紫外激光器等方面领先地位的同时，加大对光纤激光器的研发力度，争取
在大功率光纤器研发上有所突破；二是在激光应用技术方面，在超快、超精密加
工技术和高功率钣金切割焊接技术上继续研发，追赶世界先进水平；三是在激光
加工技术与自动化、智能化技术结合上，继续加大投入，保持行业领先地位。
公司紧密围绕下游行业需求结合本身的技术优势进行新产品拓展。公司已基
本完成激光标记、激光焊接、激光切割等工业激光加工领域及相关上下游产业如
PCB 设备、CNC 数控机床、LED 设备及产品等产品线的战略布局，未来公司将
继续发挥在光机电气领域积累的人才和核心技术优势，紧跟下游行业市场变化趋
势，加大未来几年会迅速发展的半导体及 OLED 面板精细加工领域和新能源电
池领域的资源投入和产品拓展力度。小功率激光设备向自动化工作站方向延伸，
探索手臂型机器人项目。大功率激光设备重点关注自动化、智能化系统集成解决
方案，尤其重视汽车、船舶重工行业激光设备需求。公司将在上述领域，将自主
创新和资本运营相结合，不断强化和确立公司在重点行业市场的主导地位。
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五、保荐机构核查意见
保荐机构访谈了公司主要高管及技术负责人，查阅了公司相关资料，并通
过公开信息查阅了激光行业技术发展状况和主要竞争对手的技术状况，保荐机
构认为公司在高端激光器研发制造领域与国际先进水平存在一定差距，但这种
差距在不断缩小；在激光加工成套设备技术领域已达到或接近世界先进水平。
公司在激光加工设备行业具备较强的核心竞争力，公司未来发展战略和技术方
向符合行业的发展方向，具有可行性。
问题 3、请保荐机构补充核查截止最近一期末，申请人持有的可供出售金融
资产的内容及金额，请说明持有上述可供出售金融资产的目的及处置计划。请
说明是否存在 PE 股权投资，是否存在期限较长、金额较大的财务性投资。
回复：
一、公司持有可供出售金融资产情况、持有目的及处置计划
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），发行人持有的可供出售金融资产账
目价值 33,456.75 万元，具体明细情况如下：
单位：万元
序号 单位名称 金额 资金来源 持有目的 处置计划
主营高端 CNC 数控系统的研
Power Automation
1 192.64 自有资金 发，生产和销售，为大族激光数 长期持有
Aktiengsellschaft
控系统生产和研发布局
Prima 是国际领先的大功率激光
切割、焊接及钻孔设备生产供应
商，产品广泛应用于航空、汽车
2 Prima Industrie S.P.A 26,788.95 自有资金 长期持有
领域，对 Prima 的战略投资，有
助于公司国际化，与国际先进激
光公司建立战略合作关系
主营 LED 条屏，LED 数码显示
深圳市大族元亨光电股
3 3,767.47 自有资金 屏，LED 室内/户外显示屏，为 长期持有
份有限公司
大族激光 LED 设备产业链布局
从事以动力、储能锂离子电池及
上海航天电源技术有限
4 1,620.00 自有资金 其管理系统技术为主的新能源 长期持有
责任公司
产品开发、生产和销售，系大族
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激光在新能源领域的战略布局
主营触摸屏设备研发及生产、销
富创得科技股份有限公
5 211.58 自有资金 售，系大族激光在显示与半导体 长期持有
司
装备领域的布局
主营体育运动项目经营，与大族
6 GolfClubEngelberg-Titlis 52.10 自有资金 长期持有
激光主营业务不相关
北京天致胜光电技术有 主营光电技术开发，系大族激光
7 24.00 自有资金 长期持有
限公司 在激光再制造领域的布局
研发及生产智能临床药物配置
深圳市桑谷医疗机器人
8 800.00 自有资金 机器人，系大族激光在药品包装 长期持有
有限公司
自动化、包装机器人领域的布局
合计 33,456.75 - - -
二、是否存在 PE 股权投资
公司的可供出售金融资产均为上市公司出于产业布局进行的产业投资。发行
人通过对外投资、收购等方式取得上述各项可供出售金融资产，主要是基于公司
长远考虑，围绕大功率激光设备、小功率激光设备、PCB 设备、LED 设备等公
司主要产品领域进行上下游产业链的延伸与布局，该类投资不涉及 PE 股权投资。
三、是否存在期限较长、金额较大的财务性投资
截止 2017 年 6 月 30 日，上述可供出售金融资产账目价值 33,456.75 万元，
占最近一期末公司总资产的 2.51%，占比较低。除上述可供出售金融资产外，公
司不存在其他期限较长、金额较大的财务性投资。
四、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司持有的可供出售金融资产主要是基于公司长
远考虑，围绕大功率激光设备、小功率激光设备、PCB 设备、LED 设备等公司
主要产品领域进行上下游产业链的延伸与布局。为了更好的发挥产业链的协同
效应，上市公司意图长期持有投资的股权资产。除上述可供出售金融资产外，
公司亦不存在 PE 股权投资、不存在其他期限较长、金额较大的财务性投资。
问题 4、请申请人于募集说明书重大事项提示中充分提示以下风险：未来在
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触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在的不确定
性风险。
回复：
公司已在募集说明书“重大事项提示”和“第三章 风险因素”部分中对本
次发行的可转换公司债券的修正条款可能存在的不确定风险补充披露如下：
“4、转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性风险
（1）转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转债存续期
间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价低于当
期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股
东大会审议表决。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，本公司董事会仍可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；
或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。
（2）转股价格向下修正幅度不确定的风险
在本公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修
正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会
召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高
者”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格
依然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的
转股价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能
转股的风险。”
问题 5、请保荐机构补充核查截止最近一期末申请人累计债券余额的情况
（全口径），并请说明本次发行完成后累计债券余额是否可能超过最近一期末净
资产的 40%。
回复：
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一、最近一期末累计债券余额情况
截止最近一期末（2017 年 6 月 30 日），公司无发行在外的公司债券，亦无
已发行尚未到期短期融资券、中期票据等债券类融资工具。
二、本次发行完成后，累计债券余额占比情况
截至最近一期末，发行人净资产为 635,545.24 万元，归属于母公司股东净资
产为 610,148.72 万元，无债券余额。本次发行后，发行人累计债券余额为 230,000
万元，债券余额占发行人净资产的比例为 36.19%，占归属于母公司股东净资产
的比例为 37.70%，不超过最近一期末净资产 40%。
三、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：截至最近一期末公司累计债券余额为零，本次发
行完成后累计债券余额未超过最近一期末净资产的 40%，符合相关法律法规的
规定。
问题 6、请申请人说明募投项目及其产品是否需相应的资质、许可、认证等，
如需，请说明办理情况。请保荐机构和律师核查。
回复：
一、公司本次募投项目及其产品需要的资质、许可及认证情况
（一）高功率激光切割焊接系统及机器人自动化装备产业化项目
本项目主要为下游行业如汽车、船舶、重工等行业制造自动化激光加工设备，
项目的建设和产品无资质及许可要求，在下游客户方面，公司已进入部分目标客
户的供应商体系。
（二）脆性材料及面板显视装备产业化项目
本项目主要为消费电子行业中的脆性材料和显视面板精密加工提供激光加
工设备，项目的建设和产品无资质及许可要求，在下游客户方面，公司已与目标
客户深入接触，待项目建成量产后，取得客户认证。
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二、保荐机构及律师核查意见
保荐机构及发行人律师查阅了《中华人民共和国工业品生产许可证管理条
例》等法律法规和本次募投项目可行性研究报告，通过查阅产品资料和部分销
售合同了解了募投项目同类产品及客户情况，认为本次募投项目的建设和产品
无需取得任何前置资质及许可，后续取得客户供应商认证不存在障碍。
二、一般问题
问题 1、请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有
关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的规定履行审议程序和信息披露
义务。即期回报被摊薄的，填补回报措施与承诺的内容应明确且具有可操作性。
请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。
回复：
根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
（证监会公告[2015]31 号）的要求，公司就本次公开发行可转换公司债券事宜对
即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并就本次公开发行可转债摊薄即期回报对
公司主要财务指标的影响进行分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对发
行人填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。
一、审议程序和信息披露
2017 年 6 月 12 日，公司召开了第六届董事会第七次会议，第六届监事会第
三次会议审议通过了《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的
议案》，并进行了公告披露。
2017 年 6 月 28 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过《关
于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的议案》，并进行了公告披
露。
综上，公司已经按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关
事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的相关规定履行了审议程序和信息
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披露义务。
二、填补回报措施与承诺
1、公司拟采取的填补即期回报的具体措施
为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》，保护普通股股东的利益，填补可转债发行可能导致的即期回报
减少，公司承诺将采取多项措施保证募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊
薄的风险，并提高未来的回报能力。具体措施如下：
（1）加强对募集资金监管，保证募集资金合理合法使用
为规范募集资金的管理，提高其使用效率，保护投资者的合法利益，公司已
经根据据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易
所股票上市规则》、《上市公司监督指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《中小企业板
信息披露业务备忘录第 29 号：募集资金使用》等法律、法规、规章和规范性文
件以及《大族激光科技产业集团股份有限公司章程》的规定和要求，结合公司的
实际情况，制定了《募集资金管理和使用办法》，明确规定公司对募集资金采用
专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况加
以监督。根据公司《募集资金管理和使用办法》，公司在募集资金到账后一个月
内将与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协
议，将募集资金存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用
情况，保证募集资金得到合理合法使用。
（2）提升公司经营效率，降低运营成本
公司将进一步加强质量控制，持续优化业务流程和内部控制制度，对各个业
务环节进行标准化管理和控制。在日常经营管理中，加强对采购、生产、销售、
研发等各个环节的管理，进一步推进成本控制工作，提升公司资产运营效率，降
低公司营运成本，从而提升公司盈利能力。
（3）加大市场开拓力度，提升盈利能力
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公司将利用在行业内的竞争优势，进行区域销售的细化和用户的行业细分，
深入挖掘客户需求，提高客户满意度，加强与重要客户的深度合作，形成长期战
略合作伙伴关系；公司将坚持以市场为中心，依据市场规律和规则，组织生产和
营销；公司将进一步提高营销队伍整体素质，健全销售人员销售基数考核和价格
基数考核制度，不断调整和完善奖惩制度和激励机制；完善应收账款的监控和催
缴考核，提高资金利用率，进一步降低坏账风险。公司将通过加大市场开拓力度，
不断完善营销网络体系及激励机制，提升对本次募集资金投资项目新增产能的消
化能力，提高市场占有率，进一步增强公司盈利能力。
（4）加快募集资金投资项目建设，提升公司核心竞争力
公司将严格按照董事会及股东大会审议通过的募集资金用途，本次可转债发
行募集资金不超过 23 亿元，在扣除发行费用后将全部用于“高功率激光切割焊接
系统及机器人自动化装备产业化项目”及“脆性材料及面板显视装备产业化项
目”。募集资金运用将提升公司生产能力、改善公司产品结构、提升公司技术水
平，从而进一步提升公司的持续盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将抓
紧进行本次募投项目的实施工作，积极调配资源，统筹合理安排项目的投资建设
进度，力争缩短项目建设期，实现本次募投项目的早日投产并实现预期效益，避
免即期回报被摊薄，或使公司被摊薄的即期回报尽快得到填补。
（5）严格执行现金分红，保障投资者利益
为完善和健全公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极有
效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定，公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利
润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完
善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小
投资者权益保障机制。本次可转债发行后，公司将依据相关法律规定，严格执行
落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。
公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进
行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
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2、保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺
（1）公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的
承诺
公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司及社会公众
投资者的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得
到切实履行作出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
5、本人承诺如公司未来拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
6、本承诺出具日后至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
（2）公司控股股东、实际控制人关于保证公司填补即期回报措施切实履行
的承诺
公司控股股东、实际控制人为维护公司及社会公众投资者的合法权益，并根
据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承
诺：
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“作为公司的控股股东、实际控制人，不越权干预公司经营管理活动，不侵
占公司利益。作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不
履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证监会和
深圳证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关
处罚或采取相关管理措施。”
三、保荐机构核查意见
保荐机构查阅了公司《关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措
施的公告》与公司第六届第七次董事会决议、第六届第三次监事会决议、2017
年第一次临时股东大会决议等公开文件，以及《董事、高级管理人员关于保证公
司填补即期回报措施切实履行的承诺函》、《控股股东、实际控制人摊薄即期回报
填补措施承诺函》。
经核查，保荐机构认为：发行人已严格按照《关于首发及再融资、重大资
产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的规定履
行了相应的审议程序和信息披露义务。发行人对本次公开发行摊薄即期回报的
指标影响分析具有合理性，并已就摊薄即期回报的情况作出特别风险提示，发
行人制定的填补即期回报措施内容明确且具有可操作性，并且相关主体为保证
公司填补回报措施能够得到切实履行也作出了相应承诺，符合《关于首发及再
融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定。
问题 2、请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监
管措施的情况，以及相应整改措施；同时请保荐机构就相应事项及整改措施进
行核查，并就整改效果发表核查意见。
回复：
发行人已公开披露了《大族激光科技产业集团股份有限公司关于最近五年被
证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的公告》（公告编号：2017044），具
体内容如下：
“一、最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚措施的情况
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本公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取处罚措施的情况。
二、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况以及相应整改措
施
（一）关于本公司原控股子公司辽宁大族冠华印刷科技股份有限公司（以下
简称“大族冠华”）被辽宁证监局出具行政监管措施的具体情况
本公司原控股子公司大族冠华主要从事激光印刷设备的研发、生产与销售。
大族冠华于 2014 年 6 月 30 日在新三板挂牌。
2017 年 1 月 5 日，辽宁证监局对大族冠华出具（2017）1 号行政监管措施决
定书《关于对辽宁大族冠华印刷科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》，
根据上述决定书，大族冠华 2014 年 7-12 月，大族冠华对外提供买方信用担保 34
笔，涉及金额 7,583 万元；2015 年度对外提供买方信用担保 54 笔，涉及金额 12,178
万元；2016 年 1 月 1 日至 4 月 26 日对外提供买方信用担保 11 笔，涉及金额 2,084
万元。上述担保未履行董事会及股东大会程序且未逐笔披露。以上行为违反了《非
上市公众公司监督管理办法》第二十条之规定。
辽宁证监局依据《非上市公众公司监督管理办法》第五十六条之规定，要求
大族冠华进行整改，并在 2017 年 1 月 31 日前向辽宁证监局报送整改报告，并由
辽宁证监局组织验收。
（二）大族冠华的整改措施以及整改情况
大族冠华于 2017 年 1 月 17 日向辽宁证监局报送了《关于中国证券监督管理
委员会辽宁监管局“行政监管措施决定书”的整改报告》，提出整改措施如下：
“1、严格按照决定书的监管要求，组织公司股东、董事、监事及高级管理
人员及其他相关人员加强《非上市公众公司监督管理办法》、《中小企业股份转让
系统挂牌公司信息披露细则（试行）》、《公司法》、《公司章程》、《对外担保管理
制度》等相关法律法规和制度的学习，提高规范运作意识，强化信息披露管理，
避免再次发生对外担保未按规定履行审议程序并及时披露的行为。整改责任人：
朱文贤，整改完成时间：2017 年 4 月 14 日。
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2、为适应公司业务发展需要、提高决策效率，公司研究决定修改《公司章
程》中涉及对外担保决策程序的相关内容。公司第四届董事会第六次会议于 2016
年 12 月 28 日审议通过《关于公司章程修改的议案》，公司 2017 年第一次临时股
东大会于 2017 年 1 月 14 日审议通过该议案。公司于 2016 年 12 月 30 日在全国
中小企业股份转让系统发布了《公司章程修改公告》。公告编号：2016-056。整
改责任人：朱文贤，整改时间：2017 年 1 月 17 日。
3、为适应公司业务发展需要、提高决策效率，公司研究决定修改《对外担
保管理制度》中涉及对外担保决策程序的相关内容。公司第四届董事会第六次会
议于 2016 年 12 月 28 日审议通过《关于公司对外担保管理制度修改的议案》，公
司 2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 1 月 14 日审议通过该议案。公司于 2016
年 12 月 30 日在全国中小企业股份转让系统发布了《对外担保管理制度修改公
告》。公告编号：2016-057。整改责任人：朱文贤，整改时间：2017 年 1 月 17
日。
4、为适应公司业务发展需要、提高决策效率，提请公司股东大会授权董事
会审议 2017 年度内的全部对外担保事项（部分特殊情况除外）。授权期限自股东
大会审议通过之日起至 2017 年 12 月 31 日止。公司第四届董事会第六次会议于
2016 年 12 月 28 日审议通过《关于公司授权董事会审议对外担保事项的议案》，
公司 2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 1 月 14 日审议通过该议案。公司于
2016 年 12 月 30 日、2017 年 1 月 17 日公告了上述会议审议情况。公告编号：
2016-055、2017-003。整改责任人：朱文贤，整改时间：2017 年 1 月 17 日。
5、公司将对外担保未按规定履行审议程序和未及时披露的事项进行全面核
查，同时对相关对外担保事项进行补充审议及信息披露工作。整改责任人：朱文
贤。”
2017 年 3 月 7 日，大族冠华发布公告，大族冠华董事会第七次会议审议通
过《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》，该议案
已经股东大会表决通过，并已向全国中小企业股份转让系统提出终止挂牌申请。
2017 年 6 月 23 日，全国中小企业股份转让系统已核准大族冠华终止挂牌。
经本公司与辽宁证监局联系，由于大族冠华已终止挂牌，辽宁证监局不再对
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上述整改事项进行验收。
2017 年 6 月 30 日，本公司第六届董事会第八次会议审议通过《关于公司转
让控股子公司大族冠华股权的议案》。上述股权转让过户事宜已办理完毕。”
二、保荐机构核查意见
（一）保荐机构核查情况
1、有关大族冠华对外提供买方信用担保背景
大族激光控股子公司大族冠华印刷科技股份有限公司主要从事激光印刷设
备的研发、生产与销售。
为了促进公司的设备销售，大族冠华为客户提供买方信用担保。具体做法是：
大族冠华作为设备销售方，向银行申请买方信贷额度，专项用于银行向购买本公
司产品的买方（买方资产负债率不得超过 70%）提供信贷贷款，银行根据买方与
大族冠华签订设备购销合同向买方发放信贷贷款并一次性将信贷贷款划入大族
冠华在银行开立的结算账户。当买方信贷额度项下单笔贷款出现欠供时，银行有
权直接从大族冠华结算账户扣划到期供款，单笔借款连续出现三次欠供情况时，
大族冠华按以买方未支付剩余贷款金额为基础计算出回购该产品的价格。
2、大族激光就大族冠华对外买方信用担保履行的程序和信息披露情况
（1）2009 年 8 月 3 日，大族激光第三届董事会第二十四次会议通过决议，
同意大族冠华开展买方信贷业务，授权其在人民币 1 亿元额度以内提供买方信贷
担保，担保对象资产负债率不得超过 70%；
（2）2012 年 4 月 19 日，大族激光第四届董事会第十九次会议通过决议，
同意增加大族冠华买方信贷担保额度 6,000 万元，担保对象资产负债率不得超过
70%；
（3）2014 年 5 月 26 日，大族激光第五届董事会第六次会议通过决议，同
意增加大族冠华买方信贷担保额度 9,000 万元，担保对象资产负债率不得超过
70%。
上述董事会决议均于当时进行了信息披露。
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3、大族冠华 2014 年以来对外提供买方信用担保情况
大族冠华为自身业务发展需要，对购买其印刷设备的客户提供买方信贷担
保，单笔担保额度从几万元到 300 多万元不等，担保期限不超过 4 年。2014 年
以来大族冠华对外买方信用担保具体情况如下：
项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年
发生额（万元） 5594.00 6,335.50 12,178 13,227
担保笔数 26 32 54 63
年末累计余额（万元） 16,787 17,268 22,127 21,776
大族冠华在 2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6 月对外担保余
额均未超过大族激光董事会对其授权的额度。因此，大族冠华上述买方信贷对外
担保行为没有违反大族激光有关对外担保的内控规定。
4、2016 年 4 月 26 日后大族冠华对外买方信用担保履行的程序和信息披露
情况
（1）2016 年 4 月 27 日，大族冠华第三届董事会第十六次会议审议通过《关
于对 2015 年度对外担保事项予以确认的议案》、《关于 2016 年对外担保计划的议
案》并提交股东大会审议通过。2016 年 4 月 29 日对外公告。
（2）2016 年 8 月 17 日，大族冠华召开第四届第二次董事会通过议案，确
认 2016 年上半年对外担保事项，并提交股东大会审议通过。2016 年 8 月 19 日
对外公告。
（3）2016 年 12 月 28 日，大族冠华召开第四届董事会第六次会议审议通过
《关于修改公司章程的议案》、《关于公司对外担保制度修改的议案》，上述议案
明确经股东大会授权范围内的对外担保，不再需要提交股东大会审议；同时通过
《关于授权董事会审议对外担保事项的议案》并提交股东大会审议通过，该议案
授权董事会审议公司 2017 年度内的全部对外担保，特殊情况除外。上述事项经
2017 年第一次临时股东大会审议通过并对外公告。
（二）保荐机构核查结论
针对上述监管函的要求，大族冠华制定了相应的整改措施和整改计划，逐
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项落实各条整改措施。整改后，大族冠华对外买方信用担保的决策程序和信息
披露符合股转公司的监管要求。由于大族冠华已终止挂牌，辽宁证监局不再对
上述整改事项进行验收。发行人相关整改措施和整改效果达到了预定的目的。
问题 3、《律师工作报告》中称“重大诉讼、仲裁及行政处罚案件系指对发
行人财务状况、经营业绩、商誉和业务活动等可能产生重大影响的以及单笔争
议标的达 500 万元人民币以上的诉讼、仲裁和行政处罚案件。”对于行政处罚，
采用这样的披露标准并不妥当。请律师补充说明公司报告期内行政处罚。
回复：
根据发行人提供的资料，报告期内发行人及下属重要子公司受到的行政处罚
情况如下：
根据深圳市宝安区安全生产监督管理局（以下简称“宝安区安监局”）于 2015
年 7 月 14 日下发《当场处罚决定书》（深宝安监管罚当[2015]石-LX06 号），深圳
市明信测试设备有限公司（以下简称“深圳明信”）在 2015 年 7 月 14 日现场检查
中存在未按规定上报事故隐患排查治理统计分析表的行为，宝安区安监局依据
《深圳市工业和商贸企业安全生产主体责任规定》第三十五条第（一）款、第五
十四条第（三）项之规定，对深圳明信处予罚款 900 元。
根据发行人的书面说明，深圳明信未按规定上报事故隐患排查治理统计分析
表系相关工作人员工作疏忽所致，深圳明信已加强相关工作人员的管理。深圳明
信在接到宝安区安监局《当场处罚决定书》后，已足额缴纳罚款，并就上述违规
行为落实具体整改措施，整改后，违规行为及结果均已消除。
根据宝安区安监局于 2017 年 7 月出具的《关于大族激光科技产业集团股份
有限公司 14 家子公司安全生产违法违规情况的说明》，深圳明信无重大安全生产
违法违规情况的记录。
综上，本所律师认为该等处罚金额较小，情节轻微，深圳明信受到的前述处
罚非重大行政处罚。
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根据发行人的确认、相关政府部门出具的守法情况说明及本所律师在全国企
业 信 用 信 息 公 示 系 统 （ http://www.gsxt.gov.cn/index.html ）、 信 用 中 国
（http://www.creditchina.gov.cn/）、深圳市国家税务局（http://www.szgs.gov.cn/）、
深圳市地方税务局（http://www.szds.gov.cn/）、深圳市市场和质量监督管理委员
会（http://app03.szmqs.gov.cn/DoublePublic.WebUI/List.aspx）、深圳人居环境网
（http://203.175.156.195:8080/wryjg/pages/ebcm/business/web/list.jsp?type=7）、深
圳市住房和建设局（http://www.szjs.gov.cn/xxgk/ztzl/sgs/）、深圳市安全生产监督
管 理 局 （ http://www.szsafety.gov.cn/ ）、 深 圳 市 规 划 和 国 土 资 源 委 员 会
（ http://www.szpl.gov.cn:8080/was5/web/search?channelid=244933 ）、 深 圳 海 关
（http://shenzhen.customs.gov.cn/publish/portal109/）、深圳市人力资源和社会保障
局（https://sz12333.gov.cn/wsbsdt/sgsColumn.do?method=toXzcfList）、国家外汇管
理 局 （ http://www.safe.gov.cn/wps/portal/sy/xxgk_whzfxx_whwfxxcx ） 和 百 度
（http://www.baidu.com）等网站的查询，除前述行政处罚外，报告期内发行人及
下属重要子公司不存在其他违法违规行为受到行政处罚的情形。
问题 4、《募集说明书（申报稿）》《尽职调查报告》中安全生产部分欠缺结
论，请补充。
回复：
公司已在《募集说明书（申报稿）》“第四章 发行人基本情况”之“十一、
发行人的安全生产情况”中补充如下：
“公司制定了一系列消防、安全生产等方面的管理措施，在加强全员消防、
安全生产教育的基础上，严格执行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作规程规范生产，定期进行消防疏散演习、灭火抢险演习等，确保公司不存
在消防、安全生产等隐患。
经保荐机构核查以及安全生产监督管理部门出具的证明文件，公司在报告
期内未发生重大安全生产事故，不存在重大安全生产违法违规行为。”
公司已在《尽职调查报告》“第三节 业务与技术调查”之“七、安全及环保
情况”之“（一）安全生产情况”中补充如下：
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“公司制定了一系列消防、安全生产等方面的管理措施，在加强全员消防、
安全生产教育的基础上，严格执行管理制度，要求每步操作均按照每道工序的安
全操作规程规范生产，定期进行消防疏散演习、灭火抢险演习等，确保公司不存
在消防、安全生产等隐患。
经保荐机构核查以及安全生产监督管理部门出具的证明文件，公司在报告
期内未发生重大安全生产事故，不存在重大安全生产违法违规行为。”
问题 5、控股股东和实际控制人持有的公司大部分股权被质押。请保荐机构
和律师结合上述情况核查控股股东发生变更的可能性。
回复：
一、控股股东“大族控股”股权质押情况
截至本回复出具之日，大族控股持有公司 174,243,405 股，占比 16.33%，其
中 16,252,468 股用于为大族控股 2015 年非公开发行可交换公司债券提供担保，
剩余 157,990,937 股大族激光股份中的 152,090,000 股已进行了质押，质押比例为
96.27%。
二、公司实际控制人“高云峰”股权质押情况
截至本回复出具之日，高云峰持有公司 96,319,535 股，占比 9.03%，其中
74,330,000 股已经质押，质押比例为 77.17%。
三、控股股东发生变更的可能性
截至本回复出具之日，大族控股及高云峰合计持有公司 270,562,940 股，占
比 25.36%，合计质押股份 226,420,000 股，质押比例为 83.68%，融资总额为 32.40
亿元，用于大族控股的生产经营。根据大族控股 2017 年中期报告显示，截至 2017
年 6 月 30 日，大族控股总资产 419.34 亿元，净资产 136.69 亿元，资产负债率为
67.40%，2017 年 1-6 月营业收入 60.58 亿元，利润总额 7.92 亿元。大族控股经
营良好，具有充足的偿债能力，平仓风险较小。
截至本回复出具之日，大族控股及实际控制人高云峰合计持有发行人
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25.36%的股份，除此之外，无任何单一机构和个人持有发行人的股权超过 5%，
因此，现阶段控股股东和实际控制人发生变更的风险非常小。本次募集说明书中
也提示了实际控制人持股比例相对较低的风险。
四、核查结论
经核查，发行人律师认为大族控股及高云峰质押其持有的发行人股份用于
大族控股的生产经营，大族控股经营良好，偿债能力较强，平仓风险较小。截
至目前实际控制人控制的股份为 25.36%，且无其他单一机构和个人持有发行人
5%以上的股份，控股股东、实际控制人控制权发生变更的风险非常小。
经核查，保荐机构认为大族控股及高云峰质押其持有的发行人股份用于大
族控股的生产经营，大族控股经营良好，偿债能力较强，平仓风险较小。截至
目前实际控制人控制的股份为 25.36%，且无其他单一机构和个人持有发行人
5%以上的股份，控股股东、实际控制人控制权发生变更的风险非常小。
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（本页无正文，为《关于大族激光科技产业集团股份有限公司公开发行可转换公
司债券申请文件之反馈意见的回复》之签章页）
大族激光科技产业集团股份有限公司
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（本页无正文，为《关于大族激光科技产业集团股份有限公司公开发行可转换公
司债券申请文件之反馈意见的回复》之签字盖章页）
保荐代表人：
琚泽运 陈君华
兴业证券股份有限公司
年 月 日
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