票简称：中航机电
股票 代码：002013
股票代
中 电系统股 有限公 司
业机电
2014 年 第一期）
债券（第 务报告
管理事务
（20017 年度
券受托管理
债券
20018 年 6 月
重要声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本报告的内容及
信息均来源于发行人 2018 年 3 月 6 日对外披露的《中航工业机电系统股份有限
公司 2017 年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的说明文件以及第
三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安所作的承诺
或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告
作为投资行为依据。
1-3-1
目录
目录.................................................................................................................. 2
第一节 本期公司债券的发行概况 ..................................................................... 3
一、发行人名称 ......................................................................................... 3
二、本期公司债券核准文件及核准规模 ...................................................... 3
三、本期公司债券的基本情况 .................................................................... 3
四、债券受托管理人履行职责情况 ............................................................. 6
第二节 发行人 2017 年度经营情况和财务情况 ................................................ 8
一、发行人的基本情况 ............................................................................... 8
二、发行人 2017 年度经营情况 ................................................................. 9
三、发行人 2017 年度财务状况 ................................................................. 9
第三节 发行人募集资金使用情况 ................................................................... 12
一、本期公司债券募集资金情况 .............................................................. 12
二、本期公司债券募集资金实际使用情况 ................................................ 12
第四节 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况 .................... 13
第五节 债券持有人会议召开情况 ................................................................... 14
第六节 本期公司债券本息偿付情况 ............................................................... 15
一、本期公司债券本息偿付情况 .............................................................. 15
二、本期债券偿债保障措施执行情况 ....................................................... 15
第七节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 ............. 16
第八节 本期公司债券跟踪评级情况 ............................................................... 17
第九节 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 ...................................... 18
第十节 其他重要事项 ..................................................................................... 19
一、重大诉讼仲裁事项 ............................................................................. 19
二、对外担保情况 .................................................................................... 19
三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 ................ 19
四、聘任、解聘会计师事务所情况 ........................................................... 19
1-3-2
第一节 本期公司债券的发行概况
一、发行人名称
中文名称：中航工业机电系统股份有限公司
英文名称：AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd.
二、本期公司债券核准文件及核准规模
中航工业机电系统股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中航机
电”）2014 年公司债券（以下简称“本次债券”）发行经 2013 年 6 月 7 日召开
的发行人第五届董事会第四次会议审议通过，经 2013 年 6 月 24 日召开的发行
人 2013 年第二次临时股东大会审议通过。经中国证券监督管理委员会“证监许
可[2013]1261 号”文核准，发行人获准向社会公开发行面值不超过 15 亿元的公
司债券。本次债券采取分期发行的方式。中航机电 2014 年公司债券（第一期）
（以下简称“本期债券”）为第一期发行，发行规模为 7.5 亿元。
三、本期公司债券的基本情况
1、发行主体：中航工业机电系统股份有限公司。
2、债券名称：中航工业机电系统股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）。
3、发行总额：本次债券的发行总规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），
采用分期发行方式，本期债券为首期发行，发行规模为 7.5 亿元。
4、债券票面金额：本次债券票面金额为 100 元。
5、债券期限：本期公司债券的期限为 5 年，债券存续期第 3 年末附发行人
上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
1-3-3
发行首日/起息日：2014 年 3 月 25 日。
6、债券利率及其确定方式：本期公司债券票面利率在债券存续期前 3 年内
固定不变，采取单利按年计息，不计复利，发行人按照债券登记机构相关业务规
则将到期的利息和/或本金足额划入债券登记机构指定的银行账户后，不再另计
利息。
本期公司债券存续期内前 3 年的票面利率将根据网下询价结果，由发行人与
保荐机构（主承销商）按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。
在本期债券存续期内第 3 年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回
售部分债券在债券存续期后 2 年的票面利率为债券存续期前 3 年票面年利率加
上上调基点，在债券存续期后 2 年执行新利率，新利率在后 2 年固定不变；若
发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后 2 年票面
利率仍维持原有票面利率不变。
7、发行人上调票面利率选择权：发行人在本期债券第 3 个计息年度付息日
前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本
期债券票面利率以及上调幅度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的
第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率，上调幅度为 0 至 100 个基点，其中
一个基点为 0.01%。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限
票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调
幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本
期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回
售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 5 个交易日
内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人
的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期
不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否
上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
1-3-4
9、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每
年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于
每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有
的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息
金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有
的债券票面总额的本金。
10、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关
规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相
关规定办理。
11、起息日：本期债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2014 年 3 月
25 日。
12、付息日：本期债券的付息日期为 2015 年至 2019 年每年的 3 月 25 日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计
利息；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2015 年至 2017
年每年的 3 月 25 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，
顺延期间付息款项不另计利息。
13、到期日：本期债券的到期日为 2019 年 3 月 25 日。
14、兑付日：本期债券的兑付日期为 2019 年 3 月 25 日。如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息；若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2017 年 3 月 25 日。如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计利
息。
15、计息期限：本期债券的计息期限为 2014 年 3 月 25 日至 2019 年 3 月
24 日。如投资者在第 3 年末行使回售权，则其回售部分债券的计息期限为 2014
年 3 月 25 日至 2017 年 3 月 24 日。
本期债券还本付息发生逾期时违约金的相关标准：若本公司未按时支付本期
债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，对于逾期未付的利息或本金，
1-3-5
发行人将根据逾期天数以及按本期债券票面利率上浮 30%向债券持有人支付违
约金。
16、发行价格：本期债券按面值平价发行。
17、担保情况：机电公司为本次公司债券提供无条件不可撤销的连带责任
保证担保。
18、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登
记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关
主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
19、信用级别及资信评级机构：经中诚信评定，发行人的主体信用等级为
AA+，本期债券信用等级为 AAA。
20、债券受托管理人：发行人聘请国泰君安证券作为本期债券的债券受托
管理人。
21、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司
债务和补充流动资金。
22、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债
券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、债券受托管理人履行职责情况
2017 年 6 月 27 日，国泰君安出具了《中航工业机电系统股份有限公司 2014
年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2016 年度）》。
2017 年 2 月 13 日，国泰君安向发行人相关事务专人发送邮件，提示发行
人按照相关规定及募集说明书约定安排债券回售工作并履行付息义务。2017 年
3 月 6 日，国泰君安电话联系发行人相关事务专人，提示发行人按时披露年度报
告。2017 年 6 月 20 日，国泰君安通过电话及信息联系发行人相关事务专人及
评级机构，询问发行人本次债券跟踪评级工作进展情况。
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国泰君安作为本次债券受托管理人，2017 年内按照本次债券受托管理协议
及募集说明书的约定履行了本次债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟
踪机制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。
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第二节 发行人 2017 年度经营情况和财务情况
一、发行人的基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称：中航工业机电系统股份有限公司
英文名称：AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd.
证券简称：中航机电
证券代码：002013
上市地点：深圳证券交易所
成立日期：2000 年 12 月 5 日
注册资本：3,608,633,335 元
法定代表人：王坚
注册地址：湖北省襄阳市高新区追日路 8 号
通讯地址：北京市朝阳区三元桥曙光西里甲 5 号院
邮政编码：100028
统一社会信用代码：914200007220889644
经营范围：为各类飞行器、发动机配套的机载机电系统及设备的研制、生产、
销售和服务，并为航天、兵器、船舶、电子信息等领域提供相应配套产品及服务。
车船载系统、各类精冲制品及精密冲压模具、工业自动化与控制设备、机电设备
及系统、电动车、制冷系统、信息系统及产品的研发、生产、销售及服务。经营
本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、
机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商
品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。
1-3-8
联系电话：010-58354876
（二）发行人的主营业务
发行人作为中航工业旗下航空机电系统业务的专业化整合和产业化发展平
台，主营各类飞行器、发动机配套的机载机电系统及设备的研制、生产、销售和
服务，以及航天、兵器、船舶、电子信息等领域相应配套产品及服务，业务涵盖
航空军用、航空民用、非航空军品、非航空民品及生产服务。
二、发行人 2017 年度经营情况
2017 年，发行人认真落实公司股东大会、董事会要求，聚焦航空主业，深
化军民融合，狠抓提质增效，经济运行质量进一步改善，“瘦身健体”提质增效
工作取得阶段成效，航空业务科研生产能力、非航空民品价值创造能力进一步提
升，完成了董事会下达的各项运营指标。
2017 年，发行人实现营业收入 923,219.20 万元，较 2016 年增加 71,970.75
万元，增长 8.45%。实现利润总额 80,181.23 万元，较 2016 年增加 13,852.21
万元，增幅 20.88%。
2017 年，发行人航空产业全年实现收入 544,589.49 万元，较 2016 年增长
4.79%；非航空产品实现销售收入 369,559.54 万元，较 2016 年增长 16.05%；
按照董事会进一步集中主业的要求，发行人继续压缩部分单位的非主业业务，现
代服务业全年累计实现销售收入 9,070.17 万元，较 2016 年下降 30.91%，占发
行人收入的比重也由 2016 年的 1.54%下降至 0.98%。发行人主业进一步聚焦，
核心竞争力、盈利能力持续提高。
三、发行人 2017 年度财务状况
根据发行人 2017 年度报告，截至 2017 年 12 月 31 日，发行人主要财务数
据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
1-3-9
单位：万元
项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 增减率
资产合计 2,222,488.05 2,006,735.12 10.75%
负债合计 1,166,756.29 1,134,668.16 2.83%
归属母公司所有者权益合计 853,239.39 749,711.72 13.81%
少数股东权益 202,492.37 122,355.24 65.50%
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2017 年度 2016 年度 增减率
营业总收入 923,219.20 851,248.44 8.45%
营业总成本 851,102.69 796,265.45 6.89%
营业利润 80,558.03 54,657.09 47.39%
利润总额 80,181.23 66,329.02 20.88%
净利润 58,600.24 57,582.64 1.77%
归属于母公司的净利润 57,900.84 58,314.09 -0.71%
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2017 年度 2016 年度 增减率
经营活动产生的现金流量净额 198,833.35 81,379.40 144.33%
投资活动产生的现金流量净额 -226,701.76 -71,817.77 215.66%
筹资活动产生的现金流量净额 84,821.25 53,944.68 57.24%
期末现金及现金等价物余额 317,654.78 260,882.05 21.76%
2017 年，发行人实现营业收入 923,219.20 万元，较上年增长 8.45%；营业
成本 681,583.68 万元，较上年增长 6.44%；销售费用 17,058.74 万元，较上年
增长 28.27%；管理费用 121,425.25 万元，较上年增长 8.04%；财务费用
22,616.48 万元，较上年下降 2.22%。
2017 年，发行人认真落实股东大会、董事会要求，聚焦航空主业，深化军
民融合，狠抓提质增效，经济运行质量进一步改善，“瘦身健体”提质增效工作
取得阶段成效，航空业务科研生产能力、非航空民品价值创造能力进一步提升，
完成了董事会下达的各项运营指标，实现利润总额 80,181.23 万元，完成年度利
润目标的 108.21%，较上年增长 20.88%。
2017 年，发行人经营活动产生的现金净流量较上年增长 144.33%，主要原
1-3-10
因为本年销售商品提供劳务收到的现金较上年同期增加 154,382.50 万元，同时，
购买商品接受劳务支付的现金较上年同期增加 42,971.19 万元，综合影响经营活
动产生的现金流量净额较上年同期上升较大。
2017 年，发行人投资活动产生的现金净流量额较上年同期下降 215.66%，
主要原因是投资活动现金流入较上年同期增加 4,801.73 万元，投资活动现金流
出较上年同期增加 159,685.72 万元，综合影响投资活动产生的现金净流量下降。
2017 年，发行人筹资活动产生的现金净流量本年较上年同期下降 57.24%，
主要原因是筹资活动现金流入较上年同期减少 184,646.00 万元，筹资活动现金
流出较上年同期增加 215,522.57 万元，综合影响筹资活动产生的现金净流量下
降。
（四）发行人最新财务情况
投资者如需了解发行人的最新财务情况，可参阅发行人于 2018 年 4 月 23
日披露的《中航工业机电系统股份有限公司 2018 年第一季度报告》。
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第三节 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1261 文核准，发行人于 2014 年
3 月 25 日至 2014 年 3 月 26 日公开发行了总额为人民币 7.5 亿元的公司债券。
发行人聘请的瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已经对本期债券募集资金到位
情况进行了验证，并出具了编号为瑞华验字[2014]01350003 号验资报告。
根据本期债券募集说明书的相关内容，发行人对本期公司债券募集资金的使
用计划为拟用于偿还发行人债务、优化债务结构和补充流动资金、改善发行人资
金状况。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人出具的相关说明，截至本受托管理事务报告签署日，本期公司债
券募集资金已使用 75,000.00 万元。发行人没有改变募集资金使用用途。
1-3-12
第四节 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况
发行人控股股东中航机电系统有限公司（以下简称“机电公司”）为本期债券
的还本付息提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
截至 2017 年 12 月 31 日，机电公司合并资产总额为 12,738,117.56 万元，
合并负债总额为 8,274,932.66 万元，合并所有者权益为 4,463,184.90 万元。2017
年度，机电公司实现营业收入 9,872,043.12 万元，年度净利润 361,601.64 万元。
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第五节 债券持有人会议召开情况
2017 年度内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持
有人会议。
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第六节 本期公司债券本息偿付情况
一、本期公司债券本息偿付情况
本期债券的起息日为 2014 年 3 月 25 日，公司已分别于 2015 年 3 月 25 日、
2016 年 3 月 25 日、2017 年 3 月 25 日和 2018 年 3 月 26 日完成公司债券第一
次、第二次、第三次和第四次付息事宜。
二、本期债券回售情况
发行人分别于 2017 年 2 月 25 日、2017 年 3 月 1 日、2017 年 3 月 2 日分
别发布了《中航工业机电系统股份有限公司关于“14 机电 01”票面利率调整暨
投资者回售实施办法的第一次提示性公告》、《中航工业机电系统股份有限公司关
于“14 机电 01”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》、《中
航工业机电系统股份有限公司关于“14 机电 01”票面利率调整暨投资者回售实
施办法的第三次提示性公告》，投资者可在回售登记期内选择将持有的“14 机电
01”全部或部分回售给发行人，回售价格为人民币 100 元/张（不含利息），“14
机电 01”回售登记期为 2017 年 2 月 27 日、2017 年 2 月 28 日、2017 年 3 月
1 日、2017 年 3 月 2 日、2017 年 3 月 3 日。
发行人于 2017 年 3 月 25 日公告了《中航工业机电系统股份有限公司关于
“14 机电 01”公司债券回售结果的公告》，根据中国证券登记结算有限责任公
司深圳分公司提供的债券回售申报数据，“14 机电 01”的回售申报数量为 600
张，回售金额为人民币 63,723.18 元（包含利息），剩余托管量为 7,499,400 张。
三、本期债券偿债保障措施执行情况
2017 年度，发行人按照本次债券募集说明书的约定较为有效地执行了本次
债券的相关偿债保障措施。
1-3-15
第七节 发行人在公司债券募集说明书中约定的
其他义务的执行情况
根据发行人 2013 年 6 月 7 日召开的第五届董事会第四次会议决议，以及
2013 年 6 月 24 日召开的 2013 年第二次临时股东大会会议决议，当公司出现预
计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将做出如下决
议并采取相应措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
2017 年度，发行人未发生需履行上述承诺的情形。
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第八节 本期公司债券跟踪评级情况
中诚信证券评估有限公司将在本次债券存续期内，在每年公司年报公告后及
时进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪
评级。
本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司已出具本期债券的
跟踪评级报告，维持本期公司债券信用等级 AAA，维持发债主体信用等级 AA+，
展望稳定。
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第九节 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
2017 年度，发行人董事会秘书为李兵先生，未发生变动；发行人证券事务
代表为夏保琪先生，未发生变动。
中航工业机电系统股份有限公司于 2017 年 3 月 1 日召开第六届董事会第一
次会议，审议并通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》和《关于聘任公司董
事会证券事务代表的议案》，同意聘任李兵先生为公司董事会秘书，夏保琪先生
为公司董事会证券事务代表，任期从董事会通过之日起至第六届董事会届满为止。
1-3-18
第十节 其他重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
报告期内，发行人无重大诉讼仲裁事项。
二、对外担保情况
报告期内，发行人不存在为全资子公司、控股子公司以外的其他机构提供担
保的情况。
三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
报告期内，发行人未发生控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金情
况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，发行人未发生聘任、解聘会计师事务所情况。
1-3-19
（本页无正文，为中航工业机电系统股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告（2017 年度）之盖章页）
债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
1-3-20
