贵州航天电器股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会（其中，董事谢柏堂先生、孟玮先生；独立董事苏东林女士、陈怀谷先生因在外地出差，以通讯表决方式参加了2008年第三季度报告的审议表决）。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长曹军先生、总经理原维亮先生、主管会计工作负责人张旺先生及会计机构负责人（会计主管人员）孙建强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 1,600,225,697.22 1,367,613,960.98 17.01%
股东权益 1,066,993,064.73 1,012,133,040.71 5.42%
股本 330,000,000.00 165,000,000.00 100.00%
每股净资产 3.23 6.13 -47.31%
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 105,909,979.97 1.69% 347,163,041.45 28.73%
净利润 23,154,632.57 -5.89% 70,536,674.02 4.09%
经营活动产生的现金流量净额 - - -53,924,482.56 -1,176.95%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -0.16 -633.33%
基本每股收益 0.07 -12.50% 0.21 -4.55%
稀释每股收益 0.07 -12.50% 0.21 -4.55%
净资产收益率 2.17% -0.31% 6.61% -0.22%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.22% -0.23% 6.66% -0.15%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
计入当期损益的政府补助 30,902.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 362,295.00
非流动资产处置损益 -106,765.17
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -934,089.52
所得税影响数 97,148.65
合计 -550,509.04
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 23,086
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
贵州航天朝晖电器厂 66,387,120 人民币普通股
贵州航天朝阳电器厂 45,656,250 人民币普通股
贵州航天工业有限责任公司 25,392,270 人民币普通股
梅岭化工厂 12,696,150 人民币普通股
中融国际信托有限公司－中融建行财富四号－001 12,001,100 人民币普通股
中国建设银行-银华核心价值优选股票型证券投资基金 9,795,387 人民币普通股
中国银行-华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF） 7,467,514 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深 5,835,990 人民币普通股
广东宝新能源投资有限公司 4,000,000 人民币普通股
中国工商银行-广发聚富开放式证券投资基金 3,993,402 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收账款 报告期，公司应收账款（净额）比期初增加97,074,777.60元，主要系公司对用户实行A、B、C分类管理，A类用户付款期为6个月、B类用户付款期为3个月、C类用户款到发货。随着用户综合信用资料的不断完善，享受公司优惠付款政策的用户数量增加。报告期公司实现产品销售收入345,257,236.81元较上年同期(2007年1-9月)增长28.43%，增加额76,426,630.19元，带动公司应收账款相应增加。报告期公司应收账款虽然较年初增加97,074,777.60元，但公司货款回笼情况正常，符合公司历年货款回收规律。目前,公司已采取加大货款回收力度措施，加快销售货款回笼。 2、预付款项 报告期，公司预付款项比期初增长43.52%，主要系子公司苏州华旃航天电器有限公司募集资金项目设备采购预付款增加。 3、其他应收款 报告期，公司其他应收款比期初增长187.68%，主要系子公司贵州航天林泉电机有限公司业务借款增加。 4、存货 报告期，公司存货比期初增加90,476,575.02元，主要系公司本部、子公司苏州华旃航天电器有限公司主营业务增长及子公司贵州航天林泉电机有限公司新业务（复式永磁电机）进入小规模生产相应增加的储备。 5、持有至到期投资 报告期，公司持有至到期投资10,000,000.00元，系子公司苏州华旃航天电器有限公司对苏州新智机电有限公司的委托贷款。 6、长期股权投资 报告期，公司"长期股权投资"科目余额5,163,648.49元，系公司对苏州双航机电有限公司投资的5,000,000.00元及子公司贵州航天林泉电机有限公司对北京林泉运通公司的投资。 7、无形资产 报告期，公司无形资产比期初增加145,885,434.40元的主要原因：子公司贵州航天林泉电机有限公司投资控股的北京航天林泉石油装备有限公司，其自然人股东迟广林以"复式永磁电机"专利技术作价出资，该专利评估价值为100,000,000.00元（其中32,000,000元作为迟广林的出资，剩余68,000,000元作为北京航天林泉石油装备有限公司的负债挂账）。2008年4月，上述专利持有人变更为北京航天林泉石油装备有限公司后，根据投资协议，北京航天林泉石油装备有限公司将"复式永磁电机"专利评估值100,000,000元作为入账价值记入"无形资产"科目，从而使公司无形资产期末余额大幅增加。 8、应付账款 报告期，公司应付账款比期初增长113.65%, 主要系公司本部和子公司采购材料、购买设备形成的商业信用较期初增加。 9、股本 报告期，公司股本比期初增长100.00%，系2008年5月，公司实施2007年度利润分配及资本公积金转增股本，向全体股东每10股送3股红股；另外以资本公积金转增股本的方式，向全体股东每10股转增7股，实施完毕后，公司总股本由165,000,000股增加至330,000,000股。 10、营业成本 报告期，公司营业成本较上年同期增长31.70%的主要原因：一是报告期公司实现的产品销售收入较上年同期（2007年1-9月）增加76,426,630.19元，这部分收入对应的产品成本结转增加了公司主营业务成本；二是报告期公司本部和子公司生产所需的主要原材料价格上涨、以及人工成本上升。 11、管理费用 报告期，公司管理费用较上年同期（2007年1-9月）增长95.15%的主要原因：一是公司为进一步提升管理水平，引进了专业机构的绩效考核体系，进行了环境与职业健康安全管理体系认证；二是子公司贵州航天林泉电机有限公司自2007年6月起纳入公司合并报表范围，报告期（2008年1-9月）财务核算的经营时间比上年同期多5个月，其管理费用较上年同期增加14,633,136.81元；三是公司经营规模上升，使部分变动性费用相应增加。 12、财务费用 报告期，公司财务费用比上年同期（2007年1-9月）下降91.16%，主要系公司存款利息收入较上年同期增加5,940,127.34元。 13、经营活动产生的现金流量净额 报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为-53,924,482.56元，较上年同期（2007年1-9月）减少58,931,624.95元，主要系公司业务量增加，购买材料、缴纳各项税费、职工薪酬等支付的现金较上年同期增加。 14、投资活动产生的现金流量净额 报告期，公司投资活动产生的现金流量净额为-68,855,048.02元，较上年同期（2007年1-9月）减少79,944,742.59元，主要系公司本部和子公司实施技改项目、募集资金项目购买生产设备、拨付建设工程进度款，以及缴纳土地使用权出让金等支付的现金较上年同期增加25,039,007.11元。 15、筹资活动产生的现金流量净额 报告期，筹资活动产生的现金流量净额为-10,072,800.00元，较上年同期（2007年1-9月）减少429,340,869.03元，主要因为公司实施了2007年度利润分配，向全体股东发放现金红利16, 500,000.00元；另外经中国证监会核准，2007年4月公司非公开发行新股2,100万股，募集资金418, 920. 357.17元（净额）。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司在报告期内没有发生或以前期间发生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。2、为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东贵州航天朝晖电器厂和第二大股东贵州航天朝阳电器厂于2001年12月30日分别向本公司出具了《避免同业竞争承诺书》。报告期内两家股东信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。3、公司股东贵州航天朝晖电器厂、贵州航天朝阳电器厂、贵州航天工业有限责任公司和梅岭化工厂在《贵州航天电器股份有限公司股权分置改革方案》中作出如下特别承诺：其所持有的公司股份自取得流通权之日起，在36个月内不通过证券交易所上市交易，并保证：不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失。公司《股权分置改革方案》经相关股东会议审议通过后，截至报告期末上述股东信守承诺，没有出售或转让其持有的本公司股份。
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年增长幅度小于30%
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 87,919,058.41
业绩变动的原因说明 本年度，公司总体经营形势平稳，近几年主开发的通讯市场合同量明显增长，新开发产品进入市场态势良好，销售收入增长率较高，但由于成本上升幅度较大，利润增长率与收入增长率不同步。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：贵州航天电器股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 613,483,943.35 249,861,595.37 746,336,273.93 248,976,848.63
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 29,869,785.96 14,436,993.32 32,602,731.30 25,705,068.50
应收账款 214,326,453.24 137,283,332.61 117,251,675.64 76,432,700.99
预付款项 34,444,780.49 13,827,092.24 23,999,204.82 10,285,039.43
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 9,081,028.82 948,055.97 3,156,685.79 5,029,281.05
买入返售金融资产
存货 245,374,196.94 99,686,848.64 154,897,621.92 72,450,204.76
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,146,580,188.80 516,043,918.15 1,078,244,193.40 438,879,143.36
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 10,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 5,163,648.49 518,120,639.07 163,648.49 501,120,639.07
投资性房地产
固定资产 250,920,114.01 103,291,939.86 255,467,932.47 120,863,196.41
在建工程 17,372,592.64 5,500,841.00 9,792,804.33 3,455,617.18
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 166,210,972.60 1,651,402.31 20,325,538.20 1,991,803.94
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,978,180.68 3,032,032.28 3,619,844.09 2,673,695.69
其他非流动资产
非流动资产合计 453,645,508.42 631,596,854.52 289,369,767.58 630,104,952.29
资产总计 1,600,225,697.22 1,147,640,772.67 1,367,613,960.98 1,068,984,095.65
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 9,200,000.00 7,180,000.00 6,673,000.00 6,673,000.00
应付账款 83,050,014.01 32,751,685.99 38,871,888.90 23,141,020.48
预收款项 23,964,911.12 7,632,171.32 22,841,999.74 3,902,178.45
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,487,307.39 7,207,365.80 5,974,331.29 5,352,803.46
应交税费 1,512,143.77 3,434,175.91 5,103,684.04 1,086,841.54
应付利息
其他应付款 13,671,452.46 9,724,336.63 12,549,875.44 10,428,130.74
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 139,885,828.75 67,929,735.65 92,014,779.41 50,583,974.67
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 68,000,000.00
专项应付款 34,783,059.68 31,336,062.68 17,677,807.68 17,677,807.68
预计负债 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 112,783,059.68 41,336,062.68 27,677,807.68 27,677,807.68
负债合计 252,668,888.43 109,265,798.33 119,692,587.09 78,261,782.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 330,000,000.00 330,000,000.00 165,000,000.00 165,000,000.00
资本公积 421,534,371.45 420,507,823.43 536,211,021.45 536,007,823.43
减：库存股
盈余公积 87,218,963.19 87,218,963.19 87,218,963.19 87,218,963.19
一般风险准备
未分配利润 228,239,730.09 200,648,187.72 223,703,056.07 202,495,526.68
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,066,993,064.73 1,038,374,974.34 1,012,133,040.71 990,722,313.30
少数股东权益 280,563,744.06 235,788,333.18
所有者权益合计 1,347,556,808.79 1,038,374,974.34 1,247,921,373.89 990,722,313.30
负债和所有者权益总计 1,600,225,697.22 1,147,640,772.67 1,367,613,960.98 1,068,984,095.65
4.2 本报告期利润表
编制单位：贵州航天电器股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 105,909,979.97 61,219,422.18 104,147,182.38 54,816,449.29
其中：营业收入 105,909,979.97 61,219,422.18 104,147,182.38 54,816,449.29
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 78,932,807.04 40,484,267.08 73,773,665.03 34,784,640.90
其中：营业成本 56,231,211.51 26,236,215.79 59,591,519.91 22,839,349.98
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 110,354.55 15,341.77 101,377.84 74,085.74
销售费用 3,913,711.00 2,679,127.57 3,701,880.26 3,061,328.03
管理费用 24,199,185.58 14,716,033.32 13,563,625.67 10,361,083.36
财务费用 -6,176,540.81 -3,493,344.05 -2,851,799.11 -1,487,490.98
资产减值损失 654,885.21 330,892.68 -332,939.54 -63,715.23
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 343,620.00 3,436,457.75
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 27,320,792.93 20,735,155.10 33,809,975.10 20,031,808.39
加：营业外收入 70,932.50 87.50 206,749.06 192,929.06
减：营业外支出 25,077.05 25,077.05 6,885.22 4,885.22
其中：非流动资产处置损失 12,991.69 25,076.69 4,885.22 4,885.22
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 27,366,648.38 20,710,165.55 34,009,838.94 20,219,852.23
减：所得税费用 2,139,723.68 758,437.46 4,833,672.11 1,833,935.59
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 25,226,924.70 19,951,728.09 29,176,166.83 18,385,916.64
归属于母公司所有者的净利润 23,154,632.57 19,951,728.09 24,603,680.23 18,385,916.64
少数股东损益 2,072,292.13 4,572,486.60
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.07 0.06 0.08 0.06
（二）稀释每股收益 0.07 0.06 0.08 0.06
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：贵州航天电器股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 347,163,041.45 188,088,485.36 269,684,778.59 162,304,812.13
其中：营业收入 347,163,041.45 188,088,485.36 269,684,778.59 162,304,812.13
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 257,490,308.68 124,555,099.66 187,917,799.93 97,894,299.99
其中：营业成本 182,839,216.44 75,078,391.80 138,829,536.51 59,240,374.43
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 264,212.29 92,070.77 282,809.05 187,260.80
销售费用 14,782,319.34 11,557,690.77 13,804,617.62 12,408,689.50
管理费用 67,819,947.39 41,007,805.46 34,751,873.86 27,550,222.93
财务费用 -12,456,439.00 -5,867,047.72 -6,516,311.66 -4,087,061.03
资产减值损失 4,241,052.22 2,686,188.58 6,765,274.55 2,594,813.36
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 362,295.00 2,394,000.00 3,784,300.78
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 90,035,027.77 65,927,385.70 85,551,279.44 64,410,512.14
加：营业外收入 196,009.82 5,567,887.24 216,126.06 197,929.06
减：营业外支出 1,205,962.51 1,135,915.02 422,200.82 404,197.72
其中：非流动资产处置损失 106,765.17 -5,354,761.38 204,197.72 204,197.72
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 89,025,075.08 70,359,357.92 85,345,204.68 64,204,243.48
减：所得税费用 10,983,640.18 6,206,696.88 11,315,986.90 5,863,771.61
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 78,041,434.90 64,152,661.04 74,029,217.78 58,340,471.87
归属于母公司所有者的净利润 70,536,674.02 64,152,661.04 67,761,903.27 58,340,471.87
少数股东损益 7,504,760.88 6,267,314.51
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.21 0.19 0.22 0.19
（二）稀释每股收益 0.21 0.19 0.22 0.19
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：贵州航天电器股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 259,307,963.76 149,396,134.66 198,491,861.62 124,864,021.12
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 27,081.29 424,007.28 182,471.56
收到其他与经营活动有关的现金 85,666,794.88 18,351,756.55 18,687,830.40 13,579,035.83
经营活动现金流入小计 345,001,839.93 167,747,891.21 217,603,699.30 138,625,528.51
购买商品、接受劳务支付的现金 167,657,429.48 76,827,326.28 133,588,261.81 55,494,879.94
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 85,654,189.16 45,780,787.43 49,124,423.46 35,523,423.95
支付的各项税费 16,027,826.54 7,719,418.28 6,504,795.31 2,120,764.91
支付其他与经营活动有关的现金 129,586,877.31 19,505,999.81 23,379,076.33 19,617,922.55
经营活动现金流出小计 398,926,322.49 149,833,531.80 212,596,556.91 112,756,991.35
经营活动产生的现金流量净额 -53,924,482.56 17,914,359.41 5,007,142.39 25,868,537.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 59,953,383.00 3,000,000.00
取得投资收益收到的现金 362,295.00 508,950.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 15,785.00 18,776,890.41 1,399.88
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 8,448,960.91 5,887,594.12 5,263,661.52 4,099,751.58
投资活动现金流入小计 8,827,040.91 24,664,484.53 65,727,394.40 7,099,751.58
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 62,666,832.86 8,194,097.20 37,627,825.75 14,555,096.04
投资支付的现金 15,000,000.00 17,000,000.00 16,997,239.07 431,729,239.07
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 15,256.07 12,635.01
投资活动现金流出小计 77,682,088.93 25,194,097.20 54,637,699.83 446,284,335.11
投资活动产生的现金流量净额 -68,855,048.02 -529,612.67 11,089,694.57 -439,184,583.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 7,000,000.00 419,584,554.40 420,054,600.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 7,000,000.00 529,954.40
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 7,000,000.00 419,584,554.40 420,054,600.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,072,800.00 16,500,000.00 143,200.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 572,800.00 143,200.00
支付其他与筹资活动有关的现金 173,285.37 173,285.37
筹资活动现金流出小计 17,072,800.00 16,500,000.00 316,485.37 173,285.37
筹资活动产生的现金流量净额 -10,072,800.00 -16,500,000.00 419,268,069.03 419,881,314.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -132,852,330.58 884,746.74 435,364,905.99 6,565,268.26
加：期初现金及现金等价物余额 746,336,273.93 248,976,848.63 275,934,370.72 205,404,116.10
六、期末现金及现金等价物余额 613,483,943.35 249,861,595.37 711,299,276.71 211,969,384.36
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
贵州航天电器股份有限公司
董事长：曹军
2008年10月28日
