2018 年度财务决算报告
山东太阳纸业股份有限公司
SHANDONG SUN PAPER CO., LTD.
2018 年度财务决算报告
证券代码：002078
证券简称：太阳纸业
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2018 年度财务决算报告
山东太阳纸业股份有限公司
2018年度财务决算报告
根据山东太阳纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2018年度的生产经营情况
及瑞华会计师事务所对公司2018年度生产经营情况的审计结果，对公司的财务成果决
算如下：
一、财务报告的范围和执行的会计制度
1、报告范围：公司财务报告包括公司以及兴隆分公司,鱼台房地产分公司；全资
子公司济宁市兖州区华茂纸业有限公司、太阳纸业控股老挝有限责任公司、太阳纸业
（香港）有限公司、太阳生物材料（美国）公司、太阳纸业有限公司、兖州天章纸业
有限公司、济宁市永悦环保能源有限公司；公司控股子公司山东太阳生活用纸有限公
司、山东太阳宏河纸业有限公司、上海瑞衍和煦投资管理合伙企业（有限合伙）、济
宁市兖州区银泉精细化工有限公司、济宁福利达精细化工有限公司。
2、公司执行《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，以公历年度作为会计
年度，以权责发生制为记账基础，以历史成本为一般计量属性，以人民币为记账本位
币。
二、财务状况及经营绩效
本公司财务状况和经营业绩，已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并
出具了“瑞华审字[2019]37050025号”标准无保留意见审计报告。
（一）财务状况（本年度分配前）
1、总资产
2018年末公司合并总资产2,952,313.87万元，比年初2,605,627.84万元增加了
346,686.03万元，增幅13.31%，其中：流动资产1,078,268.40万元，占36.52％；可
供出售金融资产19,074.47万元，占0.65%；长期股权投资13,725.01万元，占0.46%；
固定资产1,661,758.75万元，占56.29%；在建工程63,678.66万元，占2.16%；无形资
产 85,993.82万元，占2.91%；其他资产29,814.76万元，占1.01%；
2、总负债
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2018年末公司合并负债总额1,689,478.99万元，比年初1,523,219.13万元增加了
166,259.86万元，增幅10.92%。其中：流动负债1,396,336.16万元（其中短期借款
521,599.67万元），占82.65％；非流动负债293,142.83万元（其中长期借款179,384.30
万元），占17.35％。
3、股东权益
2018 年末股东权益合计 1,262,834.88 万元，比年初的 1,082,408.71 万元增加
180,426.17 万元，增长 16.67%。
上述股东权益中,归属于母公司股东的所有者权益为 1,257,272.32 万元。其中：
股本 259,155.05 万元，资本公积 154,036.66 万元，盈余公积 80,961.15 万元，未分
配利润 724,087.25 万元；归属于少数股东的权益为 5,562.56 万元，比年初的
49,941.18 万元减少了 44,378.62 万元，降低了 88.86%。
5、资产负债率
2018年末公司合并资产负债率为57.23%，比年初的58.46%降低了1.23%；母公司
资产负债率为52.05%，比年初的55.07%降低了3.02%。
6、合并现金流量情况
2018年度合并现金及现金等价物净增加额-114,574.86万元，其中:
⑴ 经营活动现金流入2,610,279.09万元，现金流出2,162,493.91万元，现金流
量净额447,785.18万元；
⑵ 投资活动现金流入1,179.90万元，现金流出304,959.84万元，现金流量净额
-303,779.94万元；
⑶ 筹资活动现金流入1,372,918.63万元，现金流出1,625,997.50万元，现金流
量净额-253,078.87万元。
（二）经营绩效
2018年公司合并口径实现营业收入2,176,839.85万元，利润总额271,956.92万
元，净利润224,219.41万元，归属于母公司股东的净利润223,761.25万元；分别比2017
年度增长15.21％、-7.23％、-0.35％和10.54%。
2018年母公司实现营业收入1,092,369.16万元，利润总额125,773.37万元，净利
润123,315.32万元。分别比2017年度增长13.30%、13.12%和40.79%。
三、合并财务报表主要项目增减变化情况及原因分析
单位：元
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与上期增减
报表项目 期末数/本报告期 期初数/上年同期 原因说明
变动幅度
主要原因是对购入木浆、原煤等大宗物资
预付款项 731,271,390.13 487,271,287.66 50.07%
的支付货款增加所致。
主要原因是新上生产线项目投产,所需生
存货 2,167,864,970.03 1,524,904,751.81 42.16% 产用原材料储备增加及库存商品增加所
致。
其他流动 主要原因是未来期间可抵扣的增值税进
521,016,010.33 286,088,716.98 82.12%
资产 项税额增加所致。
投资性房 主要原因是本年上海办房产用于出租，转
27,868,652.08 100.00%
地产 入投资性房地产核算。
固定资产 16,617,587,479.38 10,882,470,757.05 52.70% 主要原因是在建工程老挝制浆生产线、高
档特种纸项目、高档板纸改建及其配套工
在建工程 636,786,627.06 3,454,160,340.80 -81.56% 程等项目完工转入固定资产。
主要原因是股份公司新增 1.28 亿土地使
无形资产 859,938,156.07 663,636,783.83 29.58% 用权，及企业合并增加银泉、福利达、沙
湾的无形资产。
主要原因是本年融资租赁业务到期归还，
其他非流 融资租赁（售后租回）保证金及未实现售
109,089,098.77 203,338,032.48 -46.35%
动资产 后租回损益减少及重分类至一年内到期
非流动资产所致。
以公允价
值计量且
其变动计 主要原因是本年末远期结售汇业务比去
600,633.15 12,856,259.20 -95.33%
入当期损 年同期减少所致。
益的金融
负债
应付票据 主要原因是公司通过应付票据融资方式
及应付账 5,520,234,731.10 3,218,223,570.37 71.53% 支付货款增加及本年末应付工程及设备
款 款增加所致。
应付职工
74,156,551.85 41,701,833.57 77.83% 主要原因是本期计提职工薪酬增加所致。
薪酬
主要原因是企业所得税下降较大，本年股
应交税费 314,098,315.88 599,023,622.05 -47.56% 份公司享受高新技术企业优惠税率，企业
所得税税率由 25%下降为 15%所致。
一年内到 主要原因是 2016 年 2 月发行 3 年期，中
期的非流 1,717,235,482.35 1,172,510,119.49 46.46% 期票据 10 亿元由应付债券重分类至一年
动负债 内到期的非流动负债增加所致。
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应付债券 984,600,727.84 1,928,954,741.93 -48.96%
长期应付 主要原因是本期应支付融资租赁租金重
55,230,539.44 -100.00%
款 分类到一年内到期的非流动负债。
其他综合 主要原因是外币报表折算差额将重分类
125,438,555.78 -37,089,839.94 438.20%
收益 进损益的其他综合收益比去年同期增加。
主要原因是非同一控制下企业合并福利
专项储备 14,673,582.33 660,360.73 2122.06% 达和银泉，两家公司为化工企业，计提安
全生产费致使专项储备增加。
未分配利 主要原因是本年归属于母公司的净利润
7,240,872,475.04 5,385,833,859.90 34.44%
润 增加所致。
少数股 主要原因是控股子公司天章、太阳外方股
55,625,566.22 499,411,830.72 -88.86%
东权益 东撤资所致。
主要原因是股权激励成本摊销金额比去
管理费用 556,167,683.91 430,176,742.74 29.29%
年同期增加所致。
主要原因是本期研发支出费用比去年同
研发费用 267,399,730.29 149,765,291.49 78.55%
期增加。
资产减值 主要原因是本期计提坏账准备比去年同
10,387,922.95 24,966,138.19 -58.39%
损失 期减少所致。
主要原因是企业日常活动与资产有关的
其他收益 14,354,077.21 10,267,800.75 39.80%
政府补助摊销比去年同期增加所致。
主要原因是本期联营企业利润比去年同
投资收益 6,343,015.51 2,133,459.19 197.31%
期增加所致。
主要原因是本期转回上年末计提的远期
公允价值
12,255,626.05 -12,856,259.20 195.33% 结售汇业务产生的公允价值变动收益，该
变动收益
业务转回致使投资收益损失。
资产处置 主要原因是本期处置非流动资产利得比
-4,021,622.19 11,942,363.65 -133.68%
收益 去年同期减少。
营业外收 主要原因是本期收到政府扶持资金比去
36,944,100.37 23,116,513.16 59.82%
入 年同期增加。
营业外支 主要原因是非流动资产报废损失比去年
9,077,081.24 41,576,345.50 -78.17%
出 同期减少及对外捐赠减少所致。
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主要原因是股份本部公司享受高新技术
所得税费
477,375,155.11 681,274,290.92 -29.93% 企业优惠，企业所得税税率由 25%下降为
用
15%所致。
少数股东 主要原因是控股子公司天章、太阳外方股
4,581,630.51 225,894,788.63 -97.97%
损益 东撤资所致。
外币财务
主要原因是外币报表折算差额将重分类
报表折算 162,528,395.72 -81,784,882.96 298.73%
进损益的其他综合收益比去年同期增加。
差额
经营活动
现金流入 26,102,790,875.23 21,533,616,745.32 21.22%
小计
经营活动 主要原因是销售商品提供劳务收到的现
现金流出 21,624,939,050.26 17,680,420,136.85 22.31% 金增加，而经营活动现金销售商品流入高
小计 于购买商品支出较多，致使经营活动产生
经营活动 的现金流量净额同比增加。
产生的现
4,477,851,824.97 3,853,196,608.47 16.21%
金流量净
额
投资活动
现金流入 11,799,024.60 83,097,621.07 -85.80%
小计
主要原因是本期公司在建项目老挝公司
投资活动
制浆生产线、80 万吨高档板纸改建及其
现金流出 3,049,598,409.09 4,052,340,538.95 -24.74%
配套工程等项目分别于 2018.06 月和
小计
2018.08 月结转至固定资产，项目本期投
投资活动
入比去年同期减少所致。
产生的现
-3,037,799,384.49 -3,969,242,917.88 23.47%
金流量净
额
筹资活动
现金流入 13,729,186,315.71 13,468,024,248.05 1.94%
小计
筹资活动
主要是筹资活动现金流入增加低于筹资
现金流出 16,259,975,016.33 12,305,973,608.44 32.13%
活动到期偿还现金流出，致使筹资活动产
小计
生的现金流量净额减少。
筹资活动
产生的现
-2,530,788,700.62 1,162,050,639.61 -317.79%
金流量净
额
现金及现
金等价物 -1,145,748,556.16 1,045,233,182.19 -209.62%
净增加额 主要是筹资活动到期偿还现金增加所致。
期末现金
635,824,733.25 1,781,573,289.41 -64.31%
及现金等
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价物余额
山东太阳纸业股份有限公司
二○一九年四月十六日
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