天康生物股份有限公司 2018 年度财务决算报告 2018 年,公司在董事会的正确领导以及管理团队和全体员工的共同努力下, 紧紧围绕公司董事会确定的经营目标开展工作。截止 2018 年 12 月 31 日拥有资 产 总 额 8,508,742,207.44 元, 负债总额 5,229,930,251.35 元,股东权 益 3,278,811,956.09 元;2018 年度实现主营业务收入 5,273,032,350.33 元,利 润总额 334,414,002.47 元,归属于母公司净利润 313,726,252.74 元。 一、2018 年度公司财务报表的审计情况 1、公司 2018 年度财务报表已经希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)审计, 出具了标准无保留意见的审计报告,会计师认为,公司的财务报表已经按照企业 会计准则的规定编制,在所有重大方面公允地反映了公司 2018 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量。 2、主要财务数据及指标(直接导入系统数据) 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入(元) 5,273,032,350.33 4,630,025,738.72 13.89% 4,444,138,122.88 归属于上市公司股东的净利 313,726,252.74 407,149,786.08 -22.95% 392,541,388.03 润(元) 归属于上市公司股东的扣除 290,230,728.41 394,376,014.93 -26.41% 355,500,084.59 非经常性损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净 -1,178,441,646.71 649,327,329.99 -281.49% 316,051,716.97 额(元) 基本每股收益(元/股) 0.33 0.42 -21.43% 0.41 稀释每股收益(元/股) 0.33 0.42 -21.43% 0.41 加权平均净资产收益率 10.16% 14.66% -4.50% 15.82% 本年末比上年末增 2018 年末 2017 年末 2016 年末 减 总资产(元) 8,508,742,207.44 5,872,850,839.57 44.88% 4,490,817,872.34 归属于上市公司股东的净资 3,209,604,751.62 2,985,928,842.76 7.49% 2,628,995,914.63 产(元) 二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析 1、财务状况 (1)截止 2018 年 12 月 31 日,公司资产总额 850,874.22 万元,较 2017 年末增加 263,589.14 万元,增长了 44.88%,增加的主要原因系报告期内新设立 控股公司及因业务需要固定资产建设增加所致。 2018 年公司各项业务的生产和销售情况正常,资产项目指标增长幅度较大, 其中,在建工程 55,865.89 万元, 报告期在建工程较上年增幅 44.63%,主要五 家渠饲料项目及中盛天康祖代猪场等项目的建设投入增加所致;存货 250,176.41 万元,报告期存货较上年增幅 177.65%,主要为报告期新增农产品玉 米收购业务所致;报告期短期借款程 267,520.30 万元,较上年增幅 221.54%,主 要为经营规模扩大导致贷款增加所致。 (2)截止 2018 年 12 月 31 日,公司负债总额 522,993.03 万元,较 2017 年末增加 241,225.70 万元,增长了 85.61%,增长的主要原因是公司因经营需要 贷款增加所致。 (3)截止 2018 年 12 月 31 日,公司归属于母公司的股东权益 320,960.48 万元,较 2017 年末增加 22,367.60 万元,增长了 7.49%。 2、经营成果 1、2018 年公司主营业务收入 527,303.24 万元,较 2017 年度增加 64,300.67 万元,增长了 13.89%,其中: (1)饲料业务收入 256,206.84 万元,占主营业务收入的 48.59%,较 2017 年度增加 36,195.06 万元,增长 16.45%; (2)制药业务收入 74,985.86 万元,占主营业务收入的 14.22%,较 2017 年度增长 7,368.31 万元,增长 10.9%; (3)植物蛋白业务收入 85,492.08 万元,占主营业务收入的 16.21%,较 2017 年度增加 1,141.24 万元,增长 1.35%; (4)生猪养殖及食品加工业务销售收入 85,478.20 万元,占主营业务收入 的 16.21%,较 2017 年度增加 11,247.90 万元,增长 15.15%; 2、2018 年度公司主营业务毛利总额 106,753.42 万元,综合毛利率为 20.44% ,其中: (1)饲料业务产品毛利 37,533.02 万元,占公司产品毛利总额的 35.16% ;饲料产品毛利率为 14.65%。 (2)制药业务产品毛利 44,213 万元,占公司产品毛利总额的 41.42% ;兽药产品毛利率为 58.96%。 (3)农产品加工业务产品毛利 10,382.76 万元,占公司产品毛利总额的 9.73%;植物蛋白业务综合毛利率为 12.14%。 (4)生猪养殖及食品加工业务产品毛利 13,172.41 万元,占公司产品毛利 总额的 12.33%;食品养殖业务综合毛利率为 15.41%。 3、2018 年度公司销售费用 31,293.6 万元,较上年增长 14.29%,主要系因 业务扩大销售、运输方式改变导致运输费增加所致。 4、2018 年度公司管理费用 30,218.10 万元,较上年增长 5.73%,主要系公 司项目费及生物性资产损失加大所致。 5、2018 年度公司研发费用 7,865.05 万元,较上年增长 45.94%,主要系公 司本期在上海设立制药研发中心,公司研发投入力度加大。 6、2018 年度公司财务费用 7,390.16 万元,较上年增长 239.32%,系报告期 因业务拓展经营贷款增加所致。 3、现金流量 报告期内,经营活动产生的现金流量净额-117,844.16万元,较上年同期减 少281.49%,主要是新增农产品业务天康汇通购买原料支付的现金较上年同期增 加所致;投资活动产生的现金流量净额-78,910.22万元,较上年同期减少44.49%, 主要是因为报告期内公司扩大固定资产投资规模所致;筹资活动产生的现金流量 净额225,076.8万元,较上年同期上升165.91%,主要是因为报告期内贷款较上年 提高所致。 三、公司财务指标完成情况 项目 2018 年 2017 年 流动比率 165.16% 202.81% 速动比率 94.62% 151.70% 资产负债率 61.47% 47.98% 利息保障倍数 4.89% 15.06% 报告期内,本期公司因新增农业板块年底前处于收购期导致银行贷款增加, 负债增加,故流动比率同比下降 37.65%,同时本期存货增加 16 亿,速动比率同 比下降 57.08%。报告期内,资产总额较上年增加 263,589.14 万元,负债总额较 上年增加 241,225.70 万元,资产负债率 61.47%,同比增长 13.49 个百分点,主 要为本期贷款增加;报告期内利息支付增加较大,利润总额增长幅度少于利息增 长幅度,使得利息保障倍数同比下降 10.17%。 项目 2018 年 2017 年 应收账款周转率(次/年) 25.56 26.08 存货周转率(次/年) 2.45 3.95 报告期内,由于制药业务结算方式有所改变,应收账款平均有所增加,导致 本期周转率比上年同期减少了 0.52 次/年;存货周转速度因报告期内公司新增农 产品汇通存货,平均存货余额增加,存货周转速度较上年减少 1.50 次/年。 天康生物股份有限公司董事会 二〇一九年四月二十六日