股票简称：沃华医药 股票代码：002107
山东沃华医药科技股份有限公司2006年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
以通讯方式参加会
李飞 工作原因
议
1.4山东天恒信有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5公司董事长赵丙贤先生、总裁张戈先生、财务负责人田开吉先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 沃华医药
股票代码 002107
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼
注册地址的邮政编码 261011
办公地址 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼
办公地址的邮政编码 261011
公司国际互联网网址 http://www.wohua.cn
电子信箱 wohua@wohua.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 张戈 赵海亮 张戈
潍坊高新技术产业开发区福寿 潍坊高新技术产业开发区福寿 潍坊高新技术产业开发区福寿
联系地址
东街创业大厦2楼 东街创业大厦2楼 东街创业大厦2楼
电话 0536◇553373 0536◇553373 0536◇553373
传真 0536◇553367 0536◇553367 0536◇553367
电子信箱 zhao86981@126.com zhao86981@126.com zhao86981@126.com
3会计数据和业务数据摘要
3.1主要会计数据
单位：（人民币）元
2006年 2005年 本年比上年增减（％） 2004年
主营业务收入 122,675,508.53 111,328,167.18 10.19% 91,419,467.13
利润总额 37,584,240.80 34,888,111.47 7.73% 27,612,514.70
净利润 31,502,677.33 28,436,538.66 10.78% 23,132,889.51
扣除非经常性损益的净利润 31,199,269.75 28,446,881.03 9.68% 22,821,786.16
经营活动产生的现金流量净
46,053,655.85 13,009,808.70 253.99% 33,766,145.42
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
（％）
总资产 237,011,304.81 194,942,485.07 21.58% 152,918,947.61
股东权益（不含少数股东权
142,568,227.66 111,057,977.03 28.37% 82,621,438.37
益）
3.2主要财务指标
单位：（人民币）元
2006年 2005年 本年比上年增减（％） 2004年
每股收益 0.61 0.55 10.91% 0.45
每股收益（注） 0.45 - - -
净资产收益率 22.10% 25.61% -3.51% 28.00%
扣除非经常性损益的净利润为
21.88% 25.61% -3.73% 27.62%
基础计算的净资产收益率
每股经营活动产生的现金流量
0.89 0.25 256.00% 0.65
净额
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减（％） 2004年末
每股净资产 2.74 2.14 28.04% 1.59
调整后的每股净资产 2.61 2.05 27.32% 1.54
注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 0.00
扣除公司日常计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 39,313.25
以前年度已经计提各项减值准备的转回 0.00
研发费用加计扣除所得税 270,000.32
减所得税影响数 5,905.99
合计 303,407.58
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 51,990,000 100.00% 51,990,000 100.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 51,990,000 100.00% 51,990,000 100.00%
其中：境内法人持
42,888,072 82.49% 42,888,072 82.49%
股
境内自然人持
9,101,928 17.51% 9,101,928 17.51%
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 51,990,000 100.00% 51,990,000 100.00%
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新增可上市 有限售条件股份数量 无限售条件股份数量
时间 说明
交易股份数量 余额 余额
公开发行中网下配售的股票解除锁
2007-04-24 3,600,000 51,990,000 18,000,000
定
2008-01-24 10,776,028 41,213,972 28,776,028 公开发行前部分股份解除锁定
2010-01-24 41,213,972 0 69,990,000 公司控股股东所持股份解除锁定
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限售条件股份数 可上市交易时 新增可上市交易股份
序号 有限售条件股东名称 限售条件
量 间 数量
北京中证万融生物科
1 41,213,972 2010-01-24 41,213,972 公司上市36个月后方可流通
技有限公司
2 赵 军 2,598,131 2008-01-24 2,598,131 公司上市12个月后方可流通
3 张 戈 2,566,752 2008-01-24 2,566,752 公司上市12个月后方可流通
4 张法忠 1,999,147 2008-01-24 1,999,147 公司上市12个月后方可流通
5 田开吉 1,937,898 2008-01-24 1,937,898 公司上市12个月后方可流通
山东潍坊海王星辰民
6 1,674,100 2008-01-24 1,674,100 公司上市12个月后方可流通
康连锁药店有限公司
4.2前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
股东总数 6
前10名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
数量 量
北京中证万融生物科技有限
其他 79.27% 41,213,972 41,213,972 0
公司
赵 军 其他 5.00% 2,598,131 2,598,131 0
张 戈 其他 4.94% 2,566,752 2,566,752 0
张法忠 其他 3.84% 1,999,147 1,999,147 0
田开吉 其他 3.73% 1,937,898 1,937,898 0
山东潍坊海王星辰民康连锁
其他 3.22% 1,674,100 1,674,100 0
药店有限公司
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上述股东关联关系或一致行
无
动的说明
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、控股股东情况
控股股东名称：北京中证万融生物科技有限公司
法定代表人：赵丙贤
成立日期：2002年8月14日
注册资本：1,000万元
经营范围：技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询。
2、实际控制人
赵丙贤：男，中国国籍，1963年11月出生，毕业于上海交通大学，硕士学位。现任本公司董事长、北京中证万融生物科技有限公司董事、北京中证万融投资服务有限公司董事长兼总裁、北京沃华生物科技股份有限公司董事长、北京汇海宏纳米科技有限公司董事长、山东登海种业股份有限公司董事、北京奥瑞金印刷科技股份有限公司董事、大连大杨创世股份有限公司独立董事、江汉石油钻头股份有限公司独立董事。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内
是否在股
从公司领
年初持股 年末持股 东单位或
姓名 职务 性别 年龄 任职起始日期 任职终止日期 变动原因 取的报酬
数 数 其他关联
总额（万
单位领取
元）
赵丙贤 董事长 男 44 2006-04-08 2009-04-08 0 0 0.00 是
赵 军 董事 男 50 2006-04-08 2009-04-08 2,598,131 2,598,131 15.60 否
高学敏 独立董事 男 69 2006-04-08 2009-04-08 0 0 4.15 否
李 飞 独立董事 男 49 2006-04-08 2009-04-08 0 0 4.15 否
芦 云 独立董事 男 52 2006-04-08 2009-04-08 0 0 4.15 否
刘尔奎 独立董事 男 38 2006-04-08 2009-04-08 0 0 4.15 否
张 戈 总经理 男 37 2006-04-08 2009-04-08 2,566,752 2,566,752 14.80 否
张法忠 董事 男 55 2006-04-08 2009-04-08 1,999,147 1,999,147 14.00 否
田开吉 董事 男 43 2006-04-08 2009-04-08 1,937,898 1,937,898 14.00 否
马锦柱 监事 男 73 2006-04-08 2009-04-08 0 0 0.00 是
孔宪俊 监事 男 53 2006-04-08 2009-04-08 0 0 0.00 是
章 力 监事 男 32 2006-04-08 2009-04-08 0 0 3.68 否
张 琴 监事 女 30 2006-04-08 2009-04-08 0 0 0.00 是
于朋河 监事 男 44 2006-04-08 2009-04-08 0 0 3.68 否
曾英姿 副总经理 女 44 2004-05-30 2007-05-30 0 0 6.60 否
李盛廷 副总经理 男 39 2004-05-30 2007-05-30 0 0 6.60 否
马兴臣 副总经理 男 44 2004-10-07 2007-10-07 0 0 6.60 否
董道辉 副总经理 男 35 2004-10-07 2007-10-07 0 0 10.70 否
合计 - - - - - 9,101,928 9,101,928 - 112.86 -
5.2董事出席董事会会议情况
报告期内董事会会议召开次数 7
是否连续两次
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 未亲自出席会
议
赵丙贤 董事长 7 0 0 否
赵 军 副董事长 7 0 0 否
高学敏 独立董事 7 0 0 否
李 飞 独立董事 7 0 0 否
芦 云 独立董事 7 0 0 否
刘尔奎 独立董事 7 0 0 否
张 戈 董事 7 0 0 否
张法忠 董事 7 0 0 否
田开吉 董事 7 0 0 否
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2006年是医药行业调整的一年，年初开始的医药流通领域和生产领域的整顿，使整个行业发展趋缓。公司管理层在董事会的领导下，在全体股东的大力支持下，经营情况和财务状况良好，实现主营业务收入12267.55万元，较上年同期增长10.19%；实现主营业务利润9774.64万元，较上年同期增长9.86%；实现净利润3150.27万元，较上年同期增长10.78%，主营业务利润、净利润均与主营业务收入保持了同步增长。
2006年12月18日，经中国证监会“证监发行字[2006]168号”文件核准,公司于2007年1月10日在深圳证券交易所首次向社会公开发行人民币普通股1,800万股(A股),并于2007年1月24日在深圳证券交易所上市交易。
报告期内，公司能够保证良好的经营业绩，主要有以下几方面原因：
（1）2006年是公司所在行业动荡的一年。国家采取了一系列旨在打击药品营销过程中不法行为的措施，客观上使市场环境变得恶劣。对于遵纪守法、诚信营销的企业，也造成了较大冲击。面对风云骤起的市场，营销队伍顶住了压力，坚定地执行了公司的营销政策，实现了营销队伍相对稳定，销售业绩健康成长的良好局面。面对市场环境的变化，公司提出“坚持”和“突破、创新”的思路，“坚持”就是坚持现行的管理体系、坚持团队建设、坚持市场开发，坚守住我们的阵地。“突破、创新”就是创造性地开展工作，根据各区域市场的特点，寻求突破，实现创新。年中，公司又提出了向中低端市场全面开拓，实现突破的总体策略，在做好现有市场的同时，逐步向中低端市场渗透。2006年公司多个品种成功进入《北京市社区医保目录》，中低端市场的开发将逐渐成为公司销售业绩新的增长点。
（2）2006年公司加大了对研发管理人才、研发技术人才的引进力度，依托公司良好的发展环境、灵活的机制吸引各类研发人力加盟。心可舒滴丸项目的临床前研究已经全面完成，按照药审中心要求，完成了补充的药效学试验资料，并已上报到国家药监局药审中心。心可舒滴丸通过了国家知识产权局的发明专利审批，成为公司首个拥有国家专利的品种。琥珀消石颗粒的临床试验工作已全面结束。独一味分散片、克痢痧片、小儿胃宝咀嚼片、心元片等品种完成样品试制。
（3）质量是企业的生命，保证产品质量是企业诚信的根本。2006年公司对GMP管理的执行和生产操作的规范情况进行了全面的自查自纠。相关部门积极组织，从软件完善到现场整改，从工艺纪律到SOP的严格执行，对GMP涉及的所有方面进行了全面的核查，查缺补漏、彻底整改，强化了GMP管理，增强了员工的质量意识，进一步提高了公司质量管理水平。
（二）对公司未来的展望
1、医药行业的发展趋势
2006年医药行业受到药品降价政策、医药市场治理整顿和治理商业贿赂等影响，总体增速放缓。2007年在国家稳定政策、推进改革、促进社会和谐的宏观政策作用下，将呈现以下特点：
(1)在整顿和规范市场秩序和行业监管力度不断加大的共同作用下，医药市场将呈现相对平稳的增长。医药卫生体制改革将使市场发生结构性变化，城镇、农村的中低端市场将加速发展。具有品牌、规模和营销网络优势的企业将在不断规范的市场竞争和新市场领域获得更大的发展空间。
(2)行业内企业优胜劣汰加剧，通过并购扩大企业规模的机会增加。医药商业公司间的并购将加剧，经销商网络健康、营销管理规范的制药企业将在市场竞争中保持优势。
(3)国家将进一步加强和完善药品价格管理，政策性降价压力持续存在，但同时，国家仍然推行优质优价政策，对临床表现优异、质量优良的品种，制定合理价格。
(4)国家鼓励支持产品研发创新，加大产品研发、加强市场结构调整和市场营销创新是保持并扩大企业竞争优势的主要手段。
2、公司近期的发展战略及经营目标
公司始终坚持“做实、做专、做强、做大”的战略方针。夯实资产和管理基础，做实企业；聚焦于心脑血管中成药领域，做专企业；追求有足够现金流配比的利润最大化，做强企业；确保持续稳定扩大销售规模，做大企业。公司在做“实”的前提下做“专”，在做“专”的过程中做“强”，在做“强”的基础上做“大”。
公司力争到2010年成为中国心脑血管中成药领域的领导企业。
2007年公司将牢牢抓住上市的有利时机，树立公司品牌形象，提升经营管理水平，大力引进公司发展所需的各方面人才，加大营销和新产品的投入，提高自主创新和科研开发能力，努力开拓市场，全面提升业绩。
3、公司2007年的经营计划和主要目标
2007年公司围绕“抓住上市机遇，全力提升业绩”的经营方针，重点开展以下工作：
（1）引进顶尖营销人才，加大营销费用投入，拓展商业渠道，强化品牌形象，扩展销售队伍。2007年公司要大力引进顶尖的营销人才，顶尖的营销人才，才能创造顶尖的营销业绩。顶尖营销人才，首先是顶尖营销高层管理人才、市场策划人才、新产品推广人才，其次是一线的顶尖销售人才。公司将大幅度增加营销费用投入力度，在理顺各种商业渠道和市场资源的前提下，牢牢抓住原有客户资源，大力培养新客户，巩固和提升现有市场销售业绩的同时，拓展和占领新市场。公司将进一步强化商务系统的管理，实施商务系统全面改造，重新理顺商业上各个环节的利益，扩大透过渠道对市场的覆盖面，积极拓展乡镇、农村等第三终端市场。扩大商务队伍，提升人员素质。确保心可舒片商业通路宽广顺畅的同时，拓宽普药及后续品种的销售推广渠道。公司借助上市的有利时机，有步骤、有计划地通过在相关公众和专业媒体上宣传公司品牌，组织各种活动，提高企业知名度和美益度，塑造心脑血管中成药主导品牌的形象。2007年将通过多种渠道和模式，扩大营销队伍，提高市场覆盖率，做深做细区域市场，进而全面提升公司的销售业绩。
（2）加大研发投入，丰富产品结构。2007年公司将通过购买已有品种、合作研发等形式，尽快在心脑血管六大治疗领域分别开发出新品种。在此基础上，形成多价位、多剂型的立体化的产品组合。今年要完成1－2个新品种的注册，同时储备至少3个在未来三年内实现注册的品种。全面开展与科研机构的实质性合作，通过成立联合试验机构的方式，形成资源的共享和人才的互动交流。新产品的研发离不开高精尖的技术和人才，离不开通畅的信息资源和先进的仪器设备。通过与科研机构合作，弥补公司在信息、技术、人才和仪器设备方面的不足，同时为对方提供中试、制剂、工艺及成果转化方面的支持，形成互利、互补的合作研发机制。
（3）进一步提高产品质量。加强质量检验，从原材料采购到产成品入库，重新拟定质量检测点的设计，全面修正质量内控标准，确保不发生任何质量事件和质量事故。尤其要重视有效成分含量、超菌、产成品包装等质量环节。强化GMP质量规范的实施，全面重新修订各项操作规程，并坚持不懈地抓好工艺纪律。
4、公司未来发展战略及经营目标实现的风险因素及对策
产品结构单一的风险
公司主营业务为中成药的研发、生产和销售，其中心可舒片是公司的主导产品，为纯天然植物类心脑血管中成药，该产品2005年、2006年的销售收入占公司当年主营业务收入的比例分别为90.56%、93.78%，心可舒片的生产及销售状况决定公司的收入和盈利水平。心可舒片是独家国家中药保护品种，因其纯天然植物配方、品质优良、技术先进、疗效好、安全性高等特点，在医生和患者中拥有较高的知名度、美誉度和良好的市场基础，但国内医药市场上与心可舒片适用病症类似的心脑血管中成药品种较多。主导产品心可舒片生产、销售的异常波动将对本公司经营业绩产生较大的影响。拟采取得对策和措施：
中药产品具有较长的生命周期，随着临床实践的长期检验，愈发显示出其强大的生命力和品牌影响力。从目前已经发展起来的品牌中药企业来看，其共同特征是生产和销售始终集中在某一优势品种上。
公司主导产品心可舒片自1983年投放市场以来，在心脑血管疾病治疗领域反应良好，已成为国内纯天然植物类心脑血管中成药的代表之一，受到心脑血管病患者的普遍欢迎。
从长期经营的角度看，产品结构单一仍然会在一定程度上给中药企业的经营带来一定的风险。针对这一风险，本公司将采取以下措施：
首先，公司将继续加大市场营销力度，提高市场地位和市场竞争力。深化预算制专业化临床学术推广的营销模式，继续深入开展临床再研究，总结和挖掘心可舒片在临床中的优良表现。以传统中医药理论和现代医药理论对心可舒开展系统的药理药效及生物学研究，形成心可舒的完整学术理论体系。有计划、有针对性地利用各种学术活动和发表专业论文等形式持续地向医生和患者进行宣传与推广，为医生处方提供坚实的临床和理论支持，强化患者的用药心理、用药习惯。持续扩展营销网络，提高心可舒片销售地域的覆盖率，大力开发中小城市和农村市场，提升市场占有率，确保公司主导产品销售持续、稳定增长。其次，公司将坚持以客户需求为导向，丰富产品组合，详细分析心脑血管医生、患者的需求，为其创造独特的价值。满足医生、患者的临床需求，开发覆盖急救、治疗、康复和预防等领域的产品群；满足不同心脑血管患者的价格需求，开发适合于不同收入阶层患者使用的产品；满足患者不同的用药习惯，开发更加丰富的剂型。公司坚持品种引进和自主研发相结合的产品研发道路，在冠心病、高血压、心律失常、高血脂、中风等病种领域开发新产品。加快心可舒滴丸等新剂型的开发和产业化，使主导产品心可舒的剂型多样化、系列化，以满足患者的多样化需求。加大纯天然植物类心脑血管中成药的研发力度，丰富产品结构。未来公司将形成剂型先进、覆盖心脑血管各领域、急救药物与长期药物相结合的产品结构，使公司产品更加丰富，结构更加合理，降低对单一品种的依赖度。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响
√适用□不适用
（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司依据财政部新会计准则规定进行核算后确认2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
所得税
因资产的帐面价值与计税基础不同形成递延所得税资产2,202,288.30元，由于本项目追溯调整，使2007年1月1日股东权益增加2,202,288.30元。
（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：根据公司下年度的经营计划和现有预见的会计业务和事项，在执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
①、根据《企业会计准则第6号-无形资产》的规定，本公司发生的研究开发费用将由现行的全部费用化变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将会减少公司期间费用，增加当期利润和股东权益。
②、根据《企业会计准则第16号-政府补助》的规定，本公司目前执行现行制度下的政府补助，执行新准则将变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入收益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益后，根据公司目前情况，将会增加当期利润和股东权益。
③、根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将现行制度下的应付税款法变更为资产负债表的债务法，此变更将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司的当期利润和股东权益。
（3）上述差异事项和影响可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本
主营业务利润 主营业务利润率
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减 比上年增减
率（％） 比上年增减（％）
（％） （％）
中药工业 12,267.55 2,281.81 81.40% 10.19% 11.67% -0.25%
主营业务分产品情况
心可舒 11,504.19 1,561.78 86.42% 14.11% 24.44% -1.13%
鸢都感冒颗粒 70.14 70.93 -1.13% -33.18% -35.42% 3.51%
琥珀消石颗粒 120.51 68.59 43.07% 1.67% 0.69% 0.54%
普药 572.72 580.50 -1.36% -30.79% -4.87% -27.62%
6.3主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华东 7,264.41 12.21%
华北及东北 2,394.82 -3.76%
华南 1,216.42 8.71%
西南 126.58 -38.75%
其他地区 1,265.32 49.78%
合计 12,267.55 10.19%
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√适用□不适用
山东天恒信有限责任会计师事务所出具的鲁天恒信审报字【2007】第1111号《审计报告》确认，公司2006年度实现净利润31,502,677.33元，根据《公司法》和《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金3,150,267.73元后，加年初未分配利润49,199,832.40元,实际可供股东分配利润77,552,242.00元。
2006年度公司利润分配预案为：以总股本6,999万股为基数，向新老股东每10股派发现金红利2.5元（含税），共计派发红利1,749.75万元，分配后尚余6,005.47万元转入下年度分配，公司本次不进行资本公积转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3非经营性资金占用及清欠情况
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
7.6.2报告期内限售股份持有人持股变动情况
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
√适用□不适用
一、监事会工作情况
报告期内，公司监事会共召开了4次会议。
1、2006年1月9日，发行人监事会召开会议，审议批准了《监事会2005年度工作报告》、《2005年度财务决算报告》等议案。
2、2006年3月22日，发行人召开监事会，审议通过了《关于监事会换届选举的议案》，向股东大会提名第二届监事会候选人。
3、2006年4月8日，发行人召开第二届监事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》，选举马锦柱先生为公司监事会主席。
4、2006年5月8日，发行人召开第二届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司取消受让赵丙贤先生所持北京同仁堂科技发展股份有限公司股权的议案》，对公司取消受让赵丙贤先生所持北京同仁堂科技发展股份有限公司股权的行为表示认可。
二、监事会对2006年度有关事项的独立意见
报告期内，公司监事会成员认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事会，并对公司规范运作、财务状况、对外担保、对外投资和募集资金的使用等有关方面进行了一系列监督、审核活动。公司监事会经过认真研究，形成以下独立意见：
1、公司依法运作情况
报告期内，公司能够依照《公司法》和《公司章程》及国家有关政策、法规进行规范运作，未发现公司有违法及损害股东利益的行为。公司决策程序合法，已建立较为完善的内部控制制度。公司董事及高级管理人员在履行公司职务时遵守国家法律法规、公司章程和内部制度的规定，维护了公司利益和全体股东利益，没有出现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
报告期内，监事会对公司财务制度及财务状况进行了检查和审核，认为公司财务管理、内控制度健全，会计无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果良好。财务报告真实、客观地反映了公司2006年度的财务状况和经营成果。
3、对公司2006年度发生的关联交易进行了监督，认为公司发生的关联交易决策程序合法，交易价格合理，不存在损害公司和其他股东利益的情形。
4、山东天恒信有限责任会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，审计报告真实、客观、准确的反映了公司的财务状况。
9财务报告
9.1审计意见
审计意见：标准无保留审计意见
9.2财务报表
9.2.1资产负债表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2006年12月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 40,018,835.41 40,018,835.41 18,206,834.92 18,206,834.92
短期投资
应收票据 14,129,544.28 14,129,544.28 15,488,047.40 15,488,047.40
应收股利
应收利息
应收账款 39,743,152.05 39,743,152.05 39,971,166.43 39,971,166.43
其他应收款 10,523,621.97 10,523,621.97 12,023,333.77 12,023,333.77
预付账款 9,000,000.00 9,000,000.00 49,002,000.00 49,002,000.00
应收补贴款
存货 7,527,665.27 7,527,665.27 7,966,580.75 7,966,580.75
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 120,942,818.98 120,942,818.98 142,657,963.27 142,657,963.27
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
合并价差
固定资产：
固定资产原价 50,953,216.41 50,953,216.41 50,993,559.23 50,993,559.23
减：累计折旧 19,394,083.86 19,394,083.86 17,032,579.34 17,032,579.34
固定资产净值 31,559,132.55 31,559,132.55 33,960,979.89 33,960,979.89
减：固定资产减值准备 456,464.31 456,464.31 456,464.31 456,464.31
固定资产净额 31,102,668.24 31,102,668.24 33,504,515.58 33,504,515.58
工程物资 6,210.00 6,210.00 6,210.00 6,210.00
在建工程 66,661,655.21 66,661,655.21
固定资产清理
固定资产合计 97,770,533.45 97,770,533.45 33,510,725.58 33,510,725.58
无形资产及其他资产：
无形资产 18,297,952.38 18,297,952.38 18,773,796.22 18,773,796.22
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 18,297,952.38 18,297,952.38 18,773,796.22 18,773,796.22
递延税项：
递延税款借项
资产总计 237,011,304.81 237,011,304.81 194,942,485.07 194,942,485.07
流动负债：
短期借款 54,500,000.00 54,500,000.00 49,500,000.00 49,500,000.00
应付票据
应付账款 4,684,204.26 4,684,204.26 4,321,893.80 4,321,893.80
预收账款 448,636.88 448,636.88 724,332.66 724,332.66
应付工资 2,648,684.63 2,648,684.63 2,648,684.63 2,648,684.63
应付福利费 1,048,713.66 1,048,713.66 1,220,309.92 1,220,309.92
应付股利
应交税金 11,554,727.28 11,554,727.28 9,040,642.45 9,040,642.45
其他应交款 403,631.12 403,631.12 186,590.23 186,590.23
其他应付款 7,683,167.93 7,683,167.93 7,260,742.96 7,260,742.96
预提费用 9,068,311.39 9,068,311.39 6,878,311.39 6,878,311.39
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 92,040,077.15 92,040,077.15 81,781,508.04 81,781,508.04
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,403,000.00 2,403,000.00 2,103,000.00 2,103,000.00
其他长期负债
长期负债合计 2,403,000.00 2,403,000.00 2,103,000.00 2,103,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 94,443,077.15 94,443,077.15 83,884,508.04 83,884,508.04
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 51,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 51,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00
资本公积 1,807,573.30 1,807,573.30 1,800,000.00 1,800,000.00
盈余公积 11,218,412.36 11,218,412.36 8,068,144.63 8,068,144.63
其中：法定公益金 1,741,496.92 1,741,496.92
未分配利润 77,552,242.00 77,552,242.00 49,199,832.40 49,199,832.40
其中：现金股利 17,497,500.00 17,497,500.00
未确认的投资损失
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合
142,568,227.66 142,568,227.66 111,057,977.03 111,057,977.03
计
负债和所有者权益（或股东权
237,011,304.81 237,011,304.81 194,942,485.07 194,942,485.07
益）合计
9.2.2利润及利润分配表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 122,675,508.53 122,675,508.53 111,328,167.18 111,328,167.18
减：主营业务成本 22,818,070.65 22,818,070.65 20,432,593.44 20,432,593.44
主营业务税金及附加 2,111,050.30 2,111,050.30 1,918,735.68 1,918,735.68
二、主营业务利润（亏损以“-”
97,746,387.58 97,746,387.58 88,976,838.06 88,976,838.06
号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”
232,127.36 232,127.36 414,619.79 414,619.79
号填列）
减：营业费用 42,585,148.34 42,585,148.34 34,084,733.47 34,084,733.47
管理费用 10,935,362.83 10,935,362.83 12,360,594.05 12,360,594.05
财务费用 6,913,076.22 6,913,076.22 8,052,556.89 8,052,556.89
三、营业利润（亏损以“-”号填
37,544,927.55 37,544,927.55 34,893,573.44 34,893,573.44
列）
加：投资收益（亏损以“-”号
填列）
补贴收入
营业外收入 68,226.14 68,226.14 32,536.01 32,536.01
减：营业外支出 28,912.89 28,912.89 37,997.98 37,997.98
四、利润总额（亏损以“-”号填
37,584,240.80 37,584,240.80 34,888,111.47 34,888,111.47
列）
减：所得税 6,081,563.47 6,081,563.47 6,451,572.81 6,451,572.81
少数股东损益
加：未确认的投资损失本期发
生额
五、净利润（亏损以“-”号填列） 31,502,677.33 31,502,677.33 28,436,538.66 28,436,538.66
加：年初未分配利润 49,199,832.40 49,199,832.40 23,606,947.61 23,606,947.61
其他转入
六、可供分配的利润 80,702,509.73 80,702,509.73 52,043,486.27 52,043,486.27
减：提取法定盈余公积 3,150,267.73 3,150,267.73 2,843,653.87 2,843,653.87
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基
金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 77,552,242.00 77,552,242.00 49,199,832.40 49,199,832.40
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本（或股本）的普
通股股利
八、未分配利润 77,552,242.00 77,552,242.00 49,199,832.40 49,199,832.40
利润表（补充资料）
1．出售、处置部门或被投资
单位所得收益
2．自然灾害发生的损失
3．会计政策变更增加（或减
少）利润总额
4．会计估计变更增加（或减
少）利润总额
5．债务重组损失
6．其他
9.2.3现金流量表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
本期
项目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 141,970,263.19 141,970,263.19
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3,120,384.68 3,120,384.68
经营活动现金流入小计 145,090,647.87 145,090,647.87
购买商品、接受劳务支付的现金 17,639,973.25 17,639,973.25
支付给职工以及为职工支付的现金 12,820,396.89 12,820,396.89
支付的各项税费 24,941,674.38 24,941,674.38
支付的其他与经营活动有关的现金 43,634,947.50 43,634,947.50
经营活动现金流出小计 99,036,992.02 99,036,992.02
经营活动产生的现金流量净额 46,053,655.85 46,053,655.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 40,000,000.00 40,000,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
86,113.00 86,113.00
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 40,086,113.00 40,086,113.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
66,320,019.86 66,320,019.86
资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 66,320,019.86 66,320,019.86
投资活动产生的现金流量净额 -26,233,906.86 -26,233,906.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 93,300,000.00 93,300,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 93,300,000.00 93,300,000.00
偿还债务所支付的现金 88,300,000.00 88,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的
3,007,748.50 3,007,748.50
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 91,307,748.50 91,307,748.50
筹资活动产生的现金流量净额 1,992,251.50 1,992,251.50
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 21,812,000.49 21,812,000.49
现金流量表补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 31,502,677.33 31,502,677.33
加：计提的资产减值准备 830,682.05 830,682.05
固定资产折旧 2,476,487.86 2,476,487.86
无形资产摊销 475,843.84 475,843.84
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 2,190,000.00 2,190,000.00
处置固定资产、无形资产和其
-33,272.29 -33,272.29
他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 3,007,748.50 3,007,748.50
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 362,029.04 362,029.04
经营性应收项目的减少（减：
3,309,040.55 3,309,040.55
增加）
经营性应付项目的增加（减：
1,932,418.97 1,932,418.97
减少）
其他
少数股东损益
经营活动产生的现金流量净额 46,053,655.85 46,053,655.85
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 40,018,835.41 40,018,835.41
减：现金的期初余额 18,206,834.92 18,206,834.92
加：现金等价物期末余额
减：现金等价物期初余额
现金及现金等价物净增加额 21,812,000.49 21,812,000.49
9.2.4新旧会计准则股东权益差异调节表
单位：（人民币）元
项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 142,568,227.66
长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
拟以公允价值模式计量的投资性房地产
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
符合预计负债确认条件的辞退补偿
股份支付
符合预计负债确认条件的重组义务
企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可
供出售金额资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
金融工具分拆增加的权益
衍生金融工具
所得税 2,202,288.30
少数股东权益
其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 144,770,515.96
会计师事务所的审阅意见
山东沃华医药科技股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的山东沃华医药科技股份有限公司(以下称“沃华医药公司”)新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发〔2006〕136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是沃华医药公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、审阅差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
山东天恒信有限责任会计师事务所 中国注册会计师
中国注册会计师
中国 临沂 二○○七年三月二十三日
9.3与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□适用√不适用
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用
9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□适用√不适用