股票代码：002143 股票简称：印纪传媒 编号：2018—084
印纪娱乐传媒股份有限公司
关于深圳证券交易所问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
关于印纪娱乐传媒股份有限公司（以下简称“公司”）本次会计估计变更，经
过深圳证券交易所问询，以及与年审会计师充分沟通，公司审慎考虑后，认为本
次变更前的会计估计更符合公司实际情况，且更为合理。公司将尽快履行相关审
议程序，维持原会计估计对公司应收账款坏账的计提比例。
公司于近期收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对印纪娱乐
传媒股份有限公司的问询函》中小板问询函【2018】第 526 号（下称“问询函”），
问询函主要内容如下：
2018 年 6 月 27 日，你公司披露《关于应收款项会计估计变更的公告》，拟
对 7-12 月账龄的应收款项（含应收账款与其他应收款）计提比例由 5%变更为
1%；1-2 年账龄的应收款项计提比例由 10%变更为 5%；2-3 年账龄的应收款项
计提比例由 50%变更为 20%；3-4 年账龄的应收款项计提比例由 100%变更为 50%。
上述会计估计变更采用未来适用法处理，自 2018 年 4 月 1 日起开始执行。
我部对此表示关注，请你公司认真核查并详细说明以下事项：
1、请结合主营业务开展情况、近两年应收款项的账龄分布、回款情况及坏
账发生情况等，说明上述会计估计变更的原因和依据。
2、对比同行业可比公司情况，说明变更后的坏账计提比例是否处于行业较
低水平，前述会计估计变更是否充分合理，请年审会计师发表意见。
3、请以 2017 年末应收款项为基础，测算会计估计变更对最近一个会计年度
经审计净利润的影响金额和影响比例，并说明相应审议程序是否符合《中小企业
板上市公司规范运作指引》第 7.5.8 的要求，是否需要提交股东大会审议。
4、请说明本次会计估计变更自 2018 年 4 月 1 日起开始执行的合规性。
现根据问询函的要求，对问询函相关问题作出回复如下：
问题 1、请结合主营业务开展情况、近两年应收款项的账龄分布、回款情况
及坏账发生情况等，说明上述会计估计变更的原因和依据。
公司回复：
公司的主要业务包括广告营销服务和影视及衍生这两大板块。近两年来公司
广告营销业务客户结构及质量进一步升级，在深耕国际一线车企品牌同时，继续
横向拓展如医药、快消品等多元客户资源。公司利用自身的娱乐品牌及影视内容
资源，为广告客户提供娱乐体验化、内容特色化的传播全案，不断激发广告营销
资源与自有娱乐资源间的协同势能。公司在进一步拓展原有广告营销业务的同时，
不断加大影视及衍生业务的投资，2017 年度影视剧项目《军师联盟之虎啸龙吟》
《十里洋场拾年花》《不婚》《喋血武工队传奇》等都取得了不错的发行收入，
而且公司依托多年好莱坞项目的经验与优势，大力发展娱乐影视，开展立体授权
衍生业务作为业绩新增点。公司 2017 年对包括“勇士”（Valiant）、“终结者 2：
审判日”（Terminator: Judgement Day）在内的全球一线娱乐品牌进行了涵盖品牌
授权及衍生开发在内的深度营运。上述品牌授权区域包括香港、台湾、澳门、日
韩及东南亚等地区。其中，“终结者 2：审判日”与网易授权合作的同名手游，于
2017 年 11 月 4 日全平台首发，上线当天 APP Store 排名第一；据《360 游戏手
游指数报告》2017 年 11 月期——网游下载 TOP10 中，该游戏排名第三，成为
品牌游戏授权开发领域的年度标杆案例。
公司近两年的应收账款账龄分布情况如下：
2017 年度 2016 年度
账龄
应收账款 应收账款
1-6 月（含 6 个月，下同） 1,345,594,602.27 1,311,323,757.10
6-12 月 291,459,384.82 87,715,933.49
1至2年 550,805,622.84 176,280,477.13
2至3年 100,974,307.18 44,535,881.39
3 年以上 41,240,160.00
合计 2,330,074,077.11 1,619,856,049.11
公司近两年的应收账款期后回款情况及坏账核销情况如下：
2017 年度
账龄
应收账款 期后回款比例 实际核销坏账
1-6 月（含 6 个月，下同） 1,345,594,602.27 11.91% 0.00%
6-12 月 291,459,384.82 13.65% 0.00%
1至2年 550,805,622.84 13.13% 0.00%
2至3年 100,974,307.18 11.88% 0.00%
3 年以上 41,240,160.00 0.00% 0.00%
合计 2,330,074,077.11 12.20% 0.00%
2016 年度
账龄
应收账款 期后回款比例 实际核销坏账
1-6 月（含 6 个月，下同） 1,311,323,757.10 67.81% 0.00%
6-12 月 87,715,933.49 18.09% 0.00%
1至2年 176,280,477.13 42.72% 0.00%
2至3年 44,535,881.39 7.40% 0.00%
3 年以上
合计 1,619,856,049.11 60.73% 0.00%
随着公司近年来业务的不断增长，应收账款的金额也呈逐年上涨的趋势，但
是公司的主要客户为大型知名企业，信誉状况良好，发生坏账的风险几率较低。
而且与同行业公司相比，公司之前的坏账准备计提比例过高，为了为匹配公司业
务发展规模及业务特性，真实反映公司经营业绩和价值，所以公司实施了此次会
计估计变更。
问题 2、对比同行业可比公司情况，说明变更后的坏账计提比例是否处于行
业较低水平，前述会计估计变更是否充分合理，请年审会计师发表意见。
公司回复：
公司本次会计估计变更后的坏账计提比例与同行业应收账款坏账计提政策
趋同，处于行业平均水平。行业对比情况如下：
应收款项坏账计提比例
同行业可比公司
0-6 个月 7-12 月 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
省广股份 0.50% 0.50% 10% 20% 100% 100% 100%
蓝色光标 2% 2% 30% 100% 100% 100% 100%
华谊兄弟 1% 1% 5% 50% 100% 100% 100%
欢瑞世纪 1% 1% 5% 50% 100% 100% 100%
慈文传媒 5% 5% 10% 50% 100% 100% 100%
唐德影视 1% 1% 5% 50% 100% 100% 100%
光线传媒 3% 3% 10% 20% 40% 60% 100%
当代东方
5% 5% 7% 10% 30% 50% 100%
（影视业务）
当代东方
0% 0% 5% 15% 100% 100% 100%
（非影视业务）
印纪传媒
1% 1% 5% 20% 50% 100% 100%
（变更后）
会计师回复：
本次变更涉及部分为按信用风险特征组合计提坏账准备中的账龄分析法计
提比例，具体如下：
变更前应收款项 变更后应收款项
账龄
坏账准备计提比例（%） 坏账准备计提比例（%）
1-6 月（含 6 个月，下同） 1.00 1.00
6-12 月 5.00 1.00
1-2 年 10.00 5.00
2-3 年 50.00 20.00
3-4 年 100.00 50.00
4 年以上 100.00 100.00
注：上述“应收款项”包括应收账款和其他应收款。
变更后的账龄分析法计提比例对比同行业上市公司情况如下：
坏账计提比例（%）
账龄 广电传 慈文传 华策影 华录百 长城影 华谊兄
印纪传媒
媒 媒 视 纳 视 弟
1-6 月（含 6 个月，下同） 1 1或5 5 1 1 5 1
6-12 月 1 1或5 5 1 1 5 1
1-2 年 5 10 10 10 10 10 5
2-3 年 20 20 50 30 30 50 50
3-4 年 50 50 100 50 50 100 100
4-5 年 100 80 100 100 100 100 100
5 年以上 100 100 100 100 100 100 100
通过对比，我们认为公司变更后的坏账政策偏激进，坏账计提比例低于同行
业平均水平。
根据公司提供的 2017 年公司应收账款期后回收情况（未经审计）：
2017 年度
账龄
应收账款 期后回款比例 实际核销坏账
1-6 月（含 6 个月，下同） 1,345,594,602.27 11.91% 0.00%
6-12 月 291,459,384.82 13.65% 0.00%
1至2年 550,805,622.84 13.13% 0.00%
2至3年 100,974,307.18 11.88% 0.00%
3 年以上 41,240,160.00 0.00% 0.00%
合计 2,330,074,077.11 12.20% 0.00%
就 2018 年上半年对 2017 年应收账款的回收情况来看，应收账款回款进度较
为缓慢，回收情况不理想。该次会计估计变更后，应收账款的坏账准备风险防范
有一定程度的削弱，应对日后坏账风险的余地不大，过于乐观，可能会对公司产
生实质性不利影响。因此，我们认为，就 2018 年上半年回收情况来看，会计估
计变更不够充分。
问题 3、请以 2017 年末应收款项为基础，测算会计估计变更对最近一个会
计年度经审计净利润的影响金额和影响比例，并说明相应审议程序是否符合《中
小企业板上市公司规范运作指引》第 7.5.8 的要求，是否需要提交股东大会审议。
公司回复：
以 2017 年末应收款项为基础，测算出计估计变更对 2017 年度的经审计净利
润的影响额为 7458 万元，占 2017 年净利润的比例为 9.80%。
本次会计估计变更对公司最近一个会计年度经审计的净利润和股东权益的
影响比例未超过 50%，本次会计估计无需提交股东大会审议。
变更前计提坏 变更后计提坏 对税后利润影
账龄及组合 应收账款 其他应收款
账准备 账准备 响数
1-6 月（含 6
1,345,594,602.27 37,608,394.37 13,832,029.97 13,832,029.97 -
个月，下同）
6-12 月 291,459,384.82 298,598.08 14,587,899.15 2,917,579.83 10,273,456.08
1-2 年 550,805,622.84 5,133,965.41 55,593,958.83 27,796,979.41 23,142,277.42
2-3 年 100,974,307.18 2,101,000.00 51,537,653.59 20,615,061.44 25,623,503.69
3-4 年 41,240,160.00 - 41,240,160.00 20,620,080.00 15,540,060.00
4-5 年 137,580.00 137,580.00 137,580.00 -
押金保证金 24,607,911.50 246,079.12 246,079.12 -
合计 2,330,074,077.11 69,887,449.36 177,175,360.66 86,165,389.77 74,579,297.20
问题 4、请说明本次会计估计变更自 2018 年 4 月 1 日起开始执行的合规性。
公司回复：
本次会计估计变更于 2018 年 6 月 26 日召开的公司第五届董事会第三十九次
会议审议通过后生效，董事会对本次会计估计变更审议通过当日为会计估计变更
日，对公司 2018 年 6 月 30 日为基准日的 2018 年半年度报告和当期财务报表产
生影响，不会对公司此前各期已披露的财务状况、经营成果产生影响。符合《企
业会计准则》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》、
《公司章程》的相关规定。
公司补充说明：
关于公司本次会计估计变更，经过深圳证券交易所问询，以及与年审会计师
充分沟通，公司审慎考虑后，认为本次变更前的会计估计更符合公司实际情况，
且更为合理。公司将尽快履行相关审议程序，维持原会计估计对公司应收账款坏
账的计提比例。
关于公司于 2018 年 7 月 14 日发布的《2018 年半年度业绩预告修正公告》
修正后的预计业绩，是考虑了维持原会计估计对公司应收账款坏账计提比例情况
计算的。
特此公告。
印纪娱乐传媒股份有限公司董事会
2018 年 7 月 17 日
