广州路翔股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 除独立董事袁泉委托独立董事潘文中出席并表决外,公司其他董事都亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人柯荣卿先生、主管会计工作负责人李振强先生及会计机构负责人（会计主管人员）冯达先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 401,092,372.88 420,857,705.68 -4.70%
股东权益 200,256,956.45 215,316,841.78 -6.99%
股本 60,700,000.00 60,700,000.00 0.00%
每股净资产 3.30 3.55 -7.04%
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 103,562,187.68 31.79% 179,505,158.02 52.59%
净利润 -639,189.25 -105.41% -2,919,885.33 -135.91%
经营活动产生的现金流量净额 - - -83,145,122.08 -122.15%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -1.37 -119.35%
基本每股收益 -0.01 -103.85% -0.05 -127.78%
稀释每股收益 -0.01 -103.85% -0.05 -127.78%
净资产收益率 -0.32% -18.08% -1.46% -13.68%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -0.32% -18.08% -1.46% -13.68%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
非流动资产处置损失_ -1,475.04
除上述各项之外的其他营业外收支净额_ -3,732.62
减:所得税影响数_ 947.97
合计 -4,259.69
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 6,733
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
黄旭忠 265,001 人民币普通股
杨海荣 257,500 人民币普通股
张文强 201,150 人民币普通股
钱鸿玮 155,050 人民币普通股
俞霞珍 124,171 人民币普通股
李素娟 110,831 人民币普通股
张纬川 105,000 人民币普通股
甘维斌 100,000 人民币普通股
刘剑敏 98,592 人民币普通股
徐爱 93,480 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金较上年期末减少52.12%，主要是购买原材料支付供应商货款及募投项目资金使用所致。2、预付款项较上年期末增加82.32%，主要是预付货款及设备制造款所致。3、存货较上年期末增加235.63%,是由于库存原材料、产成品及发出商品增加所致。4、其他流动资产较上年期末增加707.23%，主要是新增的尚未摊销的担保费用及预估待抵扣原材料进项税额所致。5、在建工程较上年期末增加623.63%，主要是新增设备制造及基地建设未完工所致。6、长期待摊费用较上年期末增加713.81%，主要是由于期初金额较少，本期新增基地建设费用及装修费用增加所致。7、递延所得税资产较上年期末增加495.85%，主要是公司报告期因经营亏损产生的可抵扣暂时性差异的所得税影响所致。8、应付账款较上年期末减少67.28%，主要是增加支付供应商货款所致。9、预收款项较上年期末增加378.16%，主要是预收未结算加工货款增加所致。10、应付职工薪酬较上年期末增加271.87%，主要是应付未付的职工薪酬增加所致。11、应交税费较上年期末减少234.36%，主要是应交增值税及所得税减少所致。12、其他流动负债较上年期末增加91.81%，主要是预计房租、水电及咨询费用所致。13、未分配利润较上年期末减少46.01%，主要是本期进行现金股利分红及经营亏损所致。14、营业收入较上年同期增加52.59%，主要是本期重交沥青销售额增加所致。15、营业成本较上年同期增加76.04%，主要是原材料成本涨幅较大所致。16、营业税金及附加较上年同期减少85.54%，主要是本期应交增值税减少所致。17、财务费用较上年同期增加258.17%，主要是银行借款利息增加所致。18、 资产减值损失较上年同期减少92.31%，主要是应收款项减少导致计提坏账准备减少所致。19、营业外收入较上年同期增加966.27%，主要是湖南子公司对三年以上的应付款项结转收入所致。20、营业外支出较上年同期增加62.38%，主要是捐赠支出及非流动资产处置损失增加所致。21、所得税费用较上年同期减少117.73%，主要是公司经营亏损使预提所得税减少所致。22、归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少135.91%，主要是受原材料价格上涨影响，公司产品销售成本明显增加及财务费用增加所致。23、少数股东损益较上年同期减少60.01%，主要是子公司的盈利减少所致。24、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少122.15%，主要是购买原材料支付现金增加所致。25、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少240.73%，主要是设备制造及基地建设支出增加所致。26、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少102.20%，主要是归还银行借款及分配股利增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、关于募集资金的进展情况：⑴2008 年1月31日，公司2008年第一次临时股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意自2月13日起使用5000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用时间不超过6个月，到期归还到募集资金专用账户。公司已于到期前的8月12日向募集资金专项存储账户归还了5000万元，并进行了公告（公告详见2008年8月13日《证券时报》和巨潮网www.cninfo.com.cn）。(2)2008年9月5日，公司2008年第二次临时股东大会取现场投票与网络投票相结合的方式审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意自9月9日起继续使用5000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用时间不超过6个月，到期归还到募集资金专用账户（详见2008年9月6日《证券时报》和巨潮网www.cninfo.com.cn上公告）。(3)2008年9月24日,公司发布公告《关于首发募集资金投资项目进展的公告》,对募集资金的进展情况进行了详细说明（公告详见2008年9月24日《证券时报》和巨潮网www.cninfo.com.cn）。2、关于其他投资事项的进展情况：收购北京路翔股权事宜，评估和审计报告将于10月底出具，争取于年底之前完成；收购重庆路翔股权事宜，评估和审计报告已出具，正上报给股权出售方的国有资产管理部门待审批中；成立广州子公司事宜，目前正在积极筹备中，预计年底完成筹备工作。3、报告期内，公司除向重庆路翔及西安子公司各提供1000万元的银行借款担保外（目前尚未实施）外，不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。4、大股东及其一致行动人未有股份增持计划。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东或实际控制人无自愿追加股份限售承诺。2、避免同业竞争的有关协议和承诺为避免未来可能发生的同业竞争，本公司各股东于2007年1月23日分别作出承诺："本人及本人的直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），或本人、本人的直系亲属、主要社会关系以直接或间接方式投资设立的全资、控股、参股子公司、合营或联营企业，或虽未有投资但享有控制权的企业目前不存在、将来亦不会从事与公司构成同业竞争关系的生产经营业务，不生产、开发任何对公司产品及拟开发的产品构成直接竞争的类同产品，也不会直接经营或间接经营、参与投资与公司业务、新产品、新技术构成或可能构成竞争的企业、业务、新产品、新技术，从而确保避免对公司的生产经营构成任何直接或间接的业务竞争。如本人违反上述保证与承诺而给公司造成损失的，本人将予以赔偿。本承诺函自本人签章之日起生效，在公司发行股票并上市后仍然有效，直至本人将所持有的公司股份全部依法转让完毕且本人同公司无任何关联关系起满两年之日终止。"本承诺仍在履行期。3、关于股份转让的承诺关于股份转让，本公司各股东在上市时作出承诺如下："本公司控股股东及实际控制人柯荣卿承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由发行人回购其持有的公司股份。公司股东黄培荣、杨真、郑国华、王永承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让在公司首次公开发行前所持的公司股份；公司经2007 年第二次临时股东大会审议通过以未分配利润转增股本的议案，自公司完成此次增资的工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让在此次公司以未分配利润转增股本中所持有的新增股份。柯荣卿、黄培荣、杨真、郑国华还承诺：除前述锁定期外，在本人作为公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不得超过当年可转让公司股份法定额度的25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。"本承诺仍在履行期。
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年下降幅度小于50%
归属于母公司所有者的净利润比上年下降幅度小于50%
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 28,243,972.33
业绩变动的原因说明 1、由于前三季度受国际原油价格大幅上涨的影响，公司原材料平均采购成本较上年大幅度提高，在成本增加的幅度远大于收入增加的幅度的情况下，造成报告期的毛利率大幅下降，这是今年前三季度业绩大幅下滑的主要原因。2、此外，由于受金融宏观政策调控、资金面趋紧的影响，报告期内公司的借款利率比上年大幅提高，再因经营需要增加融资规模的情况，导致报告期财务费用大幅增加，这是今年前三季度业绩下滑的另一主要原因。3、由于第四季度正在实施的合同中标价格较高，受国际原油价格下跌影响，公司生产用原材料平均采购成本降低，预计改性沥青销售和加工的毛利率均会提高；同时，由于沥青贸易的采购成本下降，沥青贸易的销售毛利率将相应增加。在这两个因素及公司行业特点的影响下，公司四季度业绩将有所改观。4、虽然随着国际原油价格的下跌，沥青及改性剂采购价格下降，将会给公司业绩带来正面影响，但目前尚难以量化说明。5、本公司高新技术企业重新认定已申报，正在审批中；其他子公司除重庆路翔按优惠税率（15%）纳税及上海路翔暂按18%纳税外，是否按优惠税率缴纳企业所得税，目前尚不明确。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 90,965,007.62 87,069,086.00 189,994,734.59 154,748,602.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 123,188,221.17 61,831,235.94 130,910,223.71 94,337,749.61
预付款项 20,414,374.35 14,040,820.62 11,197,045.39 6,137,374.53
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 10,555,245.24 33,146,738.70 14,604,840.71 14,082,511.28
买入返售金融资产
存货 101,654,373.39 48,596,326.67 30,287,243.86 10,432,980.97
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,631,475.76 3,612,608.76 449,867.00 435,000.00
流动资产合计 350,408,697.53 248,296,816.69 377,443,955.26 280,174,218.41
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 43,313,468.00 43,313,468.00
投资性房地产
固定资产 41,566,429.36 19,811,598.11 41,363,753.61 20,348,153.48
在建工程 4,841,322.73 4,227,990.27 669,032.17 669,032.17
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 398,426.01 364,143.23 452,724.80 414,282.99
开发支出
商誉 431,550.55 431,550.55
长期待摊费用 1,816,238.71 1,684,389.71 223,177.98 57,191.34
递延所得税资产 1,629,707.99 1,159,617.38 273,511.31 191,668.80
其他非流动资产
非流动资产合计 50,683,675.35 70,561,206.70 43,413,750.42 64,993,796.78
资产总计 401,092,372.88 318,858,023.39 420,857,705.68 345,168,015.19
流动负债：
短期借款 98,000,000.00 98,000,000.00 82,750,000.00 77,750,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 19,749,386.60 19,749,386.60
应付账款 24,137,408.85 10,634,702.29 73,764,444.67 55,752,909.45
预收款项 31,122,307.19 1,158,073.70 6,508,705.84 3,052,600.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 492,089.98 141,027.65 132,327.45 68,633.16
应交税费 -8,616,601.87 -2,526,654.15 6,412,933.03 4,425,206.44
应付利息
其他应付款 12,813,918.10 4,899,323.11 13,580,518.04 1,706,079.97
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 792,350.35 413,091.73 360,000.00
流动负债合计 178,490,859.20 132,055,859.20 183,562,020.76 143,115,429.02
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 178,490,859.20 132,055,859.20 183,562,020.76 143,115,429.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 60,700,000.00 60,700,000.00 60,700,000.00 60,700,000.00
资本公积 114,569,743.26 114,504,233.63 114,569,743.26 114,504,233.63
减：库存股
盈余公积 7,315,264.53 7,315,264.53 7,315,264.53 7,315,264.53
一般风险准备
未分配利润 17,671,948.66 4,282,666.03 32,731,833.99 19,533,088.01
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 200,256,956.45 186,802,164.19 215,316,841.78 202,052,586.17
少数股东权益 22,344,557.23 21,978,843.14
所有者权益合计 222,601,513.68 186,802,164.19 237,295,684.92 202,052,586.17
负债和所有者权益总计 401,092,372.88 318,858,023.39 420,857,705.68 345,168,015.19
4.2 本报告期利润表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 103,562,187.68 65,267,355.37 78,578,557.84 62,407,563.18
其中：营业收入 103,562,187.68 65,267,355.37 78,578,557.84 62,407,563.18
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 104,737,954.44 64,438,999.08 63,349,562.92 50,288,948.73
其中：营业成本 97,789,786.57 59,417,981.02 58,722,900.26 47,424,542.39
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 10,030.18 0.00 450,761.40 248,895.76
销售费用 1,002,838.63 854,667.22 301,556.27 246,178.27
管理费用 3,928,706.69 2,398,632.87 3,047,229.32 1,828,973.67
财务费用 1,654,802.42 1,665,087.75 669,506.33 514,198.80
资产减值损失 351,789.95 102,630.22 157,609.34 26,159.84
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -1,175,766.76 828,356.29 15,228,994.92 12,118,614.45
加：营业外收入 20.00 20.00 510.00
减：营业外支出 2,055.04 0.00 0.00 0.00
其中：非流动资产处置损失 0.00 0.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -1,177,801.80 828,376.29 15,229,504.92 12,118,614.45
减：所得税费用 -69,006.24 195,645.24 2,314,793.82 1,857,940.75
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -1,108,795.56 632,731.05 12,914,711.10 10,260,673.70
归属于母公司所有者的净利润 -639,189.25 632,731.05 11,812,193.88 10,260,673.70
少数股东损益 -469,606.31 0.00 1,102,517.22
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.01 0.26
（二）稀释每股收益 -0.01 0.26
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 179,505,158.02 97,199,902.46 117,641,322.10 91,270,971.28
其中：营业收入 179,505,158.02 97,199,902.46 117,641,322.10 91,270,971.28
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 182,416,794.62 101,278,193.02 106,523,279.18 82,704,254.78
其中：营业成本 165,146,946.54 89,501,747.08 93,814,500.95 74,724,385.37
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 102,744.38 9,702.00 710,410.52 418,222.00
销售费用 1,394,779.05 984,101.03 1,283,012.63 993,828.17
管理费用 11,516,809.01 6,998,060.51 9,309,304.32 5,626,211.06
财务费用 4,238,394.45 4,079,906.93 1,183,362.17 1,041,923.27
资产减值损失 17,121.19 -295,324.53 222,688.59 -100,315.09
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -2,911,636.60 -4,078,290.56 11,118,042.92 8,566,716.50
加：营业外收入 5,438.00 20.00 510.00
减：营业外支出 14,155.04 100.00 8,717.41 40.00
其中：非流动资产处置损失 8,717.41
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -2,920,353.64 -4,078,370.56 11,109,835.51 8,566,676.50
减：所得税费用 -366,182.40 -967,948.58 2,064,924.23 1,567,626.07
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -2,554,171.24 -3,110,421.98 9,044,911.28 6,999,050.43
归属于母公司所有者的净利润 -2,919,885.33 -3,110,421.98 8,130,340.46 6,999,050.43
少数股东损益 365,714.09 914,570.82
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.05 0.18
（二）稀释每股收益 -0.05 0.18
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：广州路翔股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 250,495,991.18 149,109,204.04 100,131,936.81 81,563,498.88
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 68,102,732.36 67,496,819.72 60,234.55 32,634.70
经营活动现金流入小计 318,598,723.54 216,606,023.76 100,192,171.36 81,596,133.58
购买商品、接受劳务支付的现金 304,973,616.23 178,385,600.40 98,731,950.77 76,328,485.33
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 9,520,062.23 5,806,702.50 6,274,380.74 4,013,939.37
支付的各项税费 8,978,969.48 4,556,748.19 10,956,001.70 7,027,207.00
支付其他与经营活动有关的现金 78,271,197.68 88,162,478.90 21,656,527.24 9,507,560.28
经营活动现金流出小计 401,743,845.62 276,911,529.99 137,618,860.45 96,877,191.98
经营活动产生的现金流量净额 -83,145,122.08 -60,305,506.23 -37,426,689.09 -15,281,058.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 15,486,281.70 12,230,274.10 4,195,077.63 1,268,440.60
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 350,000.00 2,850,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 15,486,281.70 12,230,274.10 4,545,077.63 4,118,440.60
投资活动产生的现金流量净额 -15,486,281.70 -12,230,274.10 -4,545,077.63 -4,118,440.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 87,000,000.00 87,000,000.00 44,000,000.00 39,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 87,000,000.00 87,000,000.00 44,000,000.00 39,000,000.00
偿还债务支付的现金 71,750,000.00 66,750,000.00 18,860,000.00 18,860,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,418,563.19 15,163,975.69 2,958,969.71 2,842,625.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 229,760.00 229,760.00 4,115,000.00 4,115,000.00
筹资活动现金流出小计 87,398,323.19 82,143,735.69 25,933,969.71 25,817,625.96
筹资活动产生的现金流量净额 -398,323.19 4,856,264.31 18,066,030.29 13,182,374.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -99,029,726.97 -67,679,516.02 -23,905,736.43 -6,217,124.96
加：期初现金及现金等价物余额 189,994,734.59 154,748,602.02 57,748,666.73 35,786,178.17
六、期末现金及现金等价物余额 90,965,007.62 87,069,086.00 33,842,930.30 29,569,053.21
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
广州路翔股份有限公司
法定代表人：柯荣卿
2008年10月22日
